Apresentação Institucional

Apresentação Institucional
Empresa
 A GAP ASSET MANAGEMENT foi fundada em 1996 e atualmente, é uma das maiores
empresas independentes de gestão de recursos do país.
 A empresa é reconhecida no mercado brasileiro pela excelência em gestão, pelo
pioneirismo no oferecimento de produtos diferenciados e por um histórico de resultados
consistentes para seus clientes.
 Os sócios fundadores da GAP têm mais de 20 anos de experiência trabalhando em
conjunto. A empresa investe de forma contínua e agressiva em sua equipe de gestão
formando uma das maiores e mais completas do mercado.
 Preservação de capital e controle de riscos são prioridades em todos os cenários.
 Em Julho de 2008 a GAP Asset Management e a Prudential International Investments
tornaram-se parceiras estratégicas com o objetivo de ampliar suas atuações
internacionais e desenvolver produtos capazes de atrair investidores para nichos de
mercado com potencial de crescimento no Brasil .
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Evolução do Patrimônio
PATRIMÔNIO (em R$ milhões)
$14,000
$12,500
$12,000
$10,000
$8,000
$7,231
$6,470
$6,000
$4,993
$4,231
$4,000
$1,406
$111
$3,518
2009
2010
$2,097
$2,033
$2,000
$3,471
$1,267
$638
$442
$2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Somatório do patrimônio das empresas GAP Gestora de Recursos LTDA e GAP Prudential LT até Abr/14
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2008
2011
2012
2013
2014
Estrutura
Comitê Executivo
E. Silva, L. Callou, O. Camargo e R. Junqueira
R. Variável
I. Guetta
6 Analistas
Renda Fixa
3 Traders
Controle de
Risco
R. Salgado
Gestão de
Patrimônio
J. Araújo
Área
Econômica
7 Consultores
4 Analistas
5 Analistas
1 Analista
Comercial
B. Brando
33 PROFISSIONAIS DIRETAMENTE ENVOLVIDOS COM A GESTÃO DOS FUNDOS
4
Controller
C. Almeida
Equipe
Processo de Investimento
Análise
Macroeconômica
 Sólida Análise Macroeconômica baseada em
fundamentos.
 Equipe especializada
G7
Brasil
Mercados Emergentes
Estratégias de
Investimento
 Produtos diversificados:
Fundos de Renda Fixa
Fundos Crédito Privado
Fundos Multimercados
Fundos Long & Short
Fundos de Ações
Fundos Exclusivos
Foco no
Longo Prazo
 Preservação de Capital
Rigoroso controle de risco
Eficiência Risco x Retorno
Compromisso com a
conformidade.
 As decisões de investimento são fundamentadas por uma extensa pesquisa
macroeconômica aliada a um controle constante do risco.
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Processo de Investimento
 Renda Fixa - Macro
–
O principal objetivo é fornecer aos tomadores de decisão uma análise macroeconômica
abrangente de modo a antecipar as tendências dos mercados, oportunidades e riscos nos
mercados
–
A área analisa uma gama completa de informações da economia brasileira e das economias
mais importantes do mundo. Todos os dados econômicos apresentados, tanto internos quanto
externos, são baseados em sistemas de modelagem econométrica desenvolvida internamente
 Renda Variável – Filosofia de Gestão
–
100% baseado em análise fundamentalista.
–
Modelos próprios de fluxo de caixa descontado.
–
Proximidade com as empresas investidas.
–
Monitoramento de riscos societários, governança, jurídico.
–
Acompanhamento da liquidez.
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Produtos
 Classificação dos fundos de acordo com o perfil de risco são:
MENOR RISCO
MAIOR RISCO
CATEGORIA RENDA FIXA
GAP Yield RF
GAP Reação RF
CATEGORIA MULTIMERCADOS
GAP Institucional FIM
GAP Hedge FIM
GAP Multiportfólio FIM
GAP Absoluto FIM
GAP IPCA Inst
CATEGORIA MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
GAP Crédito Privado FIM
CATEGORIA LONG SHORT
GAP Long Short FIM(*)
CATEGORIA AÇÕES
GAP Ações FIA
GAP Eq. Value
CATEGORIA PREVIDÊNCIA
GAP Previdência FIM
CATEGORIA IMOBILIÁRIO
GAP Realty I FIP
GAP Realty II FIP
(*) Fundo fechado para captação. Fundos geridos pela GAP Gestora de Recursos e GAP Prudential LT
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Biografias

Emanuel Pereira da Silva: Sócio da empresa e diretor executivo. Completou seu Mestrado em
Economia em 1990 na EPGE/Fundação Getúlio Vargas-RJ.Sócio da empresa e diretor executivo.
Antes disto, foi o sócio do Banco Cindam responsável pela área de tesouraria de câmbio e gestor
dos fundos de hedge.

Leonardo Callou: Sócio da empresa e diretor executivo. Antes disto, foi tesoureiro do Banco BBA
Creditanstalt. Formou-se em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Oscar Camargo: Sócio da empresa e diretor executivo. Antes disto, foi diretor de Tesouraria do
Banco Matrix e do Itaú-Bankers Trust. Formou-se engenheiro pela Pontífícia Universidade Católica
do Rio de Janeiro.

Renato Junqueira: Sócio da empresa e diretor executivo. Antes disto, foi o sócio do Banco
Cindam responsável pela área de tesouraria de juros e gestor dos fundos de hedge. Formou-se em
Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.
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Serviços
 A GAP Asset Management faz a gestão de fundos nos diversos segmentos na
indústria de fundos: multimercados, long-short, ações, crédito, fundos de fundos,
previdência e participações.
 O profundo conhecimento dos clientes faz com que a GAP ofereça os produtos mais
adequados a cada perfil.
 A GAP possui um serviço personalizado de aconselhamento em gestão patrimonial
que aponta, dentre as melhores opções de investimento do mercado, aquelas mais
apropriadas ao perfil e aos objetivos de retorno do cliente.
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Prêmios
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Avenida das Américas, 500 - Bloco 18 – sala 304
Barra da Tijuca
Rio de Janeiro - RJ
CEP 22.640-100
Tel: 21 2142.1940
Fax: 21 2142.1957
www.gapasset.com.br
As informações contidas neste material tem como o único propósito divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela GAP Gestora de Recursos e GAP Prudential
LT e não devem ser consideradas como oferta de venda dos fundos de invetimento geridos pelas empresas e não constituem o prospecto previsto na Inst. CVM 409 ou no Código de
Auto-Regulação da Anbima. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
fundo garantidor de créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é
recomendável uma análise de 12 meses, no mínimo. Fundos de investimento podem utilizar estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais
estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado
e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo ao
aplicar seus recursos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Apesar de todo cuidado, tanto na coleta quanto no manuseio das informações apresentadas, as empresas
não se responsabilizam por operações ou decisões de investimentos tomadas com base neste relatório. Todas as opiniões e estimativas são elaboradas dentro do contexto e
conjuntura no momento em que a publicação é editada. Nenhuma informação ou opinião deve ser interpretada ou tem intenção de ser uma oferta de compra ou de venda dos ativos
mencionados
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As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e dar transparência à gestão executada pela GAP Asset Management e não deve ser considerada como oferta de venda dos fundos de invetimento geridos pela empresa e não
constitui o prospecto previsto na Inst. CVM 409 ou no Código de Auto-Regulação da Anbid. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de
créditos - FGC. Os fundos geridos pela GAP Asset Management possuem a data de conversão de cotas diversa da data de resgate e pagamento do resgate em data diversa do pedido de resgate A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de
rentabilidade futura. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de 12 meses, no mínimo. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo ao aplicar seus recursos. A rentabilidade dos fundos
apresentada, não é líquida de impostos. Apesar de todo cuidado, tanto na coleta quanto no manuseio das informações apresentadas, a GAP não se responsabiliza pela publicação acidental de informações incorretas, nem tampouco por operações ou decisões de
investimentos tomadas com base neste relatório. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de 12 meses, no mínimo. A rentabilidade
divulgada não é líquida de impostos.Todos os fundos são geridos pela GAP Asset Management. As rentabilidades dos fundos são calculadas do último dia útil do mês anterior ao último do mês. De acordo com as diretrizes da Anbid, não pode ser utilizada a
comparação de rentabilidade em relação à variação do indicador econômico quando uma das duas, ou ambas, forem negativas.Fundos distribuídos pela Melon Serviços Financeiros DTVM.
(1) Fundo GAP Institucional FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 1% a.a e a taxa de performance é de 20% do que exceder a variação do CDI. Data de ínicio da gestão em
03/nov/2003 / Data de ínicio das atividades em 08/set/2003. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo GAP Long Short FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 2%
a.a. e a taxa de performance é de 25% do que exceder a variação do CDI. Será cobrada a taxa de saída equivalente a 5% sobre os valores resgatados que não forem programados com antecedência mínima de 15 dias corridos. A taxa de saída será descontada no
dia do pagamento do resgate, ficando o valor, relativo a esta, integrado ao Patrimônio líquido do FUNDO. Data de ínicio da gestão em 26/abr/2005. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo GAP Multimercado de Previdência é destinado,
exclusivamente, a receber recursos referentes às reservas técnicas de planos estruturados na modalidade de contribuição variável, cuja remuneração esteja calcada na rentabilidade de carteiras de investimentos (Plano Gerador de Benefício Livre PGBL-C e Vida
Gerador de BenefícioLivre VGBL-C) da ICATU HARTFORD SEGUROS S/A. A taxa de administração é de 2% a.a. Data de ínicio da gestão em 27/dez/2004 / Data de ínicio das atividades em 30/set2004. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. GAP
Ações FIA tem como público-alvo investidores em geral. A taxa de administração é de 3,5% a.a. Data de ínicio das atividades em 23/jul/2007. Classificação Anbid: Ações Ibovespa Ativo. GAP Multi – A taxa de administração é de 2% a.a. (Computando-se eventuais
investimentos do Fundo em outros fundos, a taxa de administração poderá atingir no máximo 2.2% aa sobre o patrimônio líquido do Fundo. GAP Inst - A taxa de administração é de 1% aa (taxa máxima 1.2% aa). GAP LS - A taxa de administração é de 2% aa (taxa
máxima 2.2% aa). GAP Multi Previdência - A taxa de administração é de 2% aa (taxa máxima 2.2% aa). GAP Ações Fia - A taxa de administração é de 3,5% aa (taxa máxima 3,7% aa). Os fundos acima utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de
sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar
recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Os fundos multimercados e fundos de ações com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. As rentabilidades dos fundos são
calculadas do último dia útil do mês anterior ao último do mês. De acordo com as diretrizes da Anbid, não pode ser utilizada a comparação de rentabilidade em relação à variação do indicador econômico quando uma das duas, ou ambas, forem negativas. Em agosto
de 2009 os fundos GAP Institucional FIM e GAP Long Short FIM foram transferidos da GAP Gestão de Recursos para a GAP Prudential LT Gestão de Recursos. GAP Credito Privado Master tem como público-alvo exclusivamente fundos de investimento geridos pela
GAP Gestora de Recursos Ltda, todos qualificados. A taxa de administração é de 0.05% a.a. Data de ínicio das atividades em 08/ago/2008. Classificação Anbid: Multimercado Estratégia Específica.
(1) Fundo GAP Multiportfolio FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 2 % a.a. e a taxa de performance é de 25% do que exceder a variação do CDI. Data de ínicio da gestão em
03/dez/2001 / Data de ínicio das atividades em 19/mai/2000. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo GAP Multiportfolio 30 FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 2
% a.a. e a taxa de performance é de 25% do que exceder a variação do CDI. Será cobrada a taxa de saída equivalente a 5% sobre os valores resgatados que não forem programados com antecedência mínima de 30 dias corridos. A taxa de saída será descontada
no dia do pagamento do resgate, ficando o valor, relativo a esta, integrado ao Patrimônio líquido do FUNDO. Data de ínicio das atividades em 10/fev/2006. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo GAP Hedge FI Multimercado tem como público alvo
os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 2% a.a. e a taxa de performance é de 25% do que exceder a variação do CDI. Data de ínicio da gestão em 26/dez/1996. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo
GAP Yield FI RF tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 0.40 % a.a. e a taxa de performance é de 20% do que exceder a variação de 105% do CDI. Data de ínicio das ativodades 18/jun/2010.
Classificação Anbid: Renda Fixa. Fundo GAP Institucional FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 1% a.a e a taxa de performance é de 20% do que exceder a variação do CDI. Data
de ínicio da gestão em 03/nov/2003 / Data de ínicio das atividades em 08/set/2003. Classificação Anbid: Multimercado Multiestratégia. Fundo GAP Absoluto FI Multimercado tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral, de acordo com
a legislação vigente. A taxa de administração é de 2 % a.a. e a taxa de performance é de 25% do que exceder a variação do CDI. Será cobrada a taxa de saída equivalente a 5% sobre os valores resgatados que não forem programados com antecedência mínima de
30 dias corridos. A taxa de saída será descontada no dia do pagamento do resgate, ficando o valor, relativo a esta, integrado ao Patrimônio líquido do FUNDO. Data de ínicio da gestão em 30/dez/2005 / Data de ínicio das atividades em 16/mai/1997. Classificação
Anbid: Multimercado Multiestratégia.Fundo GAP FIC Multimercado tem como público alvo, exclusivamente, investidores qualificados, de acordo com a legislação vigente. A taxa de administração é de 0,70% a.a. e a taxa de performance é de 20% do que excerder a
variação do CDI. O fundo GAP FIC de FIM possui liquidez diária, porém no evento de um resgate, o cálculo de cotas será feito no 30º dia da solicitação, com pagamento do resgate no 31º dia da data de solicitação do resgate.Data de ínicio da gestão em
31/ago/2004. Classificação Anbid: Multimercado Multigestor. O fundo GAP FIC Ações tem como público alvo os investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral. A taxa de administração é de 1,0 % a.a. e não há taxa de performance. Este fundo utiliza estratégias
com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. O fundo GAP FIC de FIA possui liquidez diária, porém no evento de um resgate, o cálculo de cotas será feito no 9º dia da solicitação, com pagamento do resgate no 10º dia da data de solicitação
do resgate. Data de ínicio da gestão em 26/dez/2005. Classificação Anbid: Ações Ibovespa Ativo. GAP Multiportfolio – A taxa de administração é de 2% a.a. (Computando-se eventuais investimentos do Fundo em outros fundos, a taxa de administração poderá atingir
no máximo 2.2% aa sobre o patrimônio líquido do Fundo. GAP Multiportfolio 30 – A taxa de administração é de 2% aa (taxa máxima 2.2% aa). GAP Hedge - A taxa de administração é de 2% aa (taxa máxima 2.2% aa). GAP Absoluto - A taxa de administração é de
2% aa (taxa máxima 2.2% aa). GAP FIC FIA - A taxa de administração é de 1.0% aa (taxa máxima 4.5% aa). GAP Yield - A taxa de administração é de 0,4% aa (taxa máxima 0,8% aa). Os fundos acima utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de
sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar
recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Os fundos multimercados e fundos de ações com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. As rentabilidades dos fundos são
calculadas do último dia útil do mês anterior ao último do mês. De acordo com as diretrizes da Anbid, não pode ser utilizada a comparação de rentabilidade em relação à variação do indicador econômico quando uma das duas, ou ambas, forem negativas.
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