Cartilha Tesouro Direto - Secretaria do Tesouro Nacional

Tesouro Direto
Rentabilidade
Segurança
Comodidade
Diversidade
Baixo risco
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Conheça o Tesouro Direto
Criado pelo Tesouro Nacional em 2002, em parceria
com a BM&FBOVESPA, o Tesouro Direto é um programa de venda de títulos públicos a pessoas físicas, pela
Internet.
Títulos públicos são ativos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional com a
finalidade de captar recursos para o financiamento da dívida pública, bem como
para financiar investimentos do governo federal em áreas como educação, saúde
e infra-estrutura.
Isto é Tesouro Direto
uDemocratização dos títulos públicos.
uAlternativa
de aplicação financeira, com rentabilidade e segurança.
uIncentivo à poupança de longo prazo.
uMais
transparência para o pequeno investidor, ao
permitir acesso a informações sobre a administração da Dívida Pública Federal brasileira.
Antes do Tesouro Direto, o pequeno investidor só podia comprar títulos públicos por meio da aquisição de
cotas de fundos de investimento. Nesse caso, as instituições financeiras atuavam como intermediárias do
negócio.
No Tesouro Direto, o investidor pode
comprar diretamente os títulos que
desejar, com redução do custo de
intermediação.
Para adquirir títulos públicos no Tesouro Direto, o
investidor deve primeiramente cadastrar-se em um
agente de custódia habilitado (bancos e corretoras),
conforme lista disponível em www.tesourodireto.gov.
br, e aguardar o recebimento de senha para realizar as
negociações diretamente na Internet, sem a necessidade de intermediação.
Agentes de custódia são instituições financeiras responsáveis pela guarda
dos ativos (ações ou outros títulos) adquiridos pelos investidores.
Quando um investidor compra ações ou outros títulos na Bolsa, estes ficam guardados em
uma conta de custódia aberta em seu nome pelo agente de
custódia, que é semelhante a uma conta corrente, mas, em vez de guardar
dinheiro, guarda títulos.
O investidor deve pesquisar e se certificar sobre a escolha da instituição mais adequada para se associar.
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Vantagens
uInvestimento
100% garantido pelo Tesouro Nacio-
nal.
uCusto
bastante competitivo, uma vez que há redução da taxa de intermediação em comparação
com a aquisição de cotas de fundos de investimento, em que há necessidade de uma instituição financeira como intermediária.
uOportunidade de formar poupança de longo prazo.
uFacilidade
operacional para a compra e venda dos
títulos.
uPossibilidade
de o investidor montar uma carteira
de acordo com os seus objetivos. Podem ser combinados diferentes tipos de títulos, com datas de
vencimentos de acordo com a sua necessidade.
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Formas de acesso
O investidor pode efetuar suas compras de três formas distintas:
uDiretamente em www.tesourodireto.gov.br;
uPor
meio de um agente de custódia - o investidor
autoriza o agente de custódia a negociar títulos públicos em seu nome pelo site do Tesouro Direto;
uPelo
site do agente de custódia - alguns bancos
e corretoras habilitados possuem endereços integrados ao do Tesouro Direto, possibilitando ao investidor realizar as negociações no próprio site da
instituição financeira, que reflete os mesmos títulos,
preços e taxas do site do Tesouro Direto, em tempo
real.
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Tipos de títulos
O Tesouro Direto oferece às pessoas físicas os mesmos
títulos públicos ofertados às instituições financeiras.
Títulos prefixados
Com rentabilidade definida no momento da compra.
LTN - Letras do Tesouro Nacional
NTN-F - Notas do Tesouro Nacional - Série F
uO
investidor sabe exatamente quanto receberá
no futuro, se permanecer com o título até o vencimento.
uA
diferença entre as NTN-F e as LTN é que as
NTN-F são indicadas para o investidor que deseja
obter um fluxo de rendimentos periódicos
(cupons semestrais) a uma taxa de juros prédefinida. As LTN possuem fluxo simples de pagamento,
ou seja, o investidor recebe o valor investido acrescido dos juros apenas na data do vencimento ou de
venda do título.
Títulos pós-fixados
Com rentabilidade vinculada à variação de um indexador.
Vinculado à taxa Selic
LFT - Letras Financeiras do Tesouro
uOferece rentabilidade vinculada à taxa de juro bási-
ca da economia (Selic).
uFluxo simples de pagamento: o investidor recebe o
valor investido acrescido dos juros na data do vencimento ou de venda do título.
Vinculados à inflação
NTN-B - Notas do Tesouro Nacional - Série B
NTN-B Principal - Notas do Tesouro Nacional - Série B
uOferecem
a variação do IPCA, acrescida da taxa de
juros definida no momento da compra.
uProporcionam rentabilidade real, ou seja, o seu ren-
dimento supera o IPCA no final do período de vigência.
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◆ Indicados
para o investidor que deseja fazer poupança de médio e longo prazos, inclusive, por
exemplo, para aposentadoria e compra de casa
própria.
◆ Disponibilidade de títulos de longo prazo com ven-
cimentos até 2045.
dos preços das cestas de consumo das famílias com renda mensal de um a
40 salários mínimos, nas regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife,
Salvador, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, Brasília
Monetário Nacional está sendo cumprida.
A diferença entre as NTN-B e as NTN-B Principal é que
as NTN-B são indicadas para o investidor que deseja
obter fluxo de rendimentos periódicos (cupons semestrais). As NTN-B Principal possuem fluxo simples
de pagamento, ou seja, o investidor recebe o valor
investido acrescido dos juros apenas na data do vencimento ou de venda do título.
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Limites de compra
◆
Limite mínimo é a fração de 0,1 (10%) do valor
unitário de um título, limitado a R$ 30,00.
A fração mínima será de 0,01 nas compras programadas e no reinvestimento automático.
◆ Limite máximo: R$1.000.000,00 por mês.
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Os limites de compra são aplicados por Cadastro
de Pessoa Física (CPF).
Horário de funcionamento
◆O
site do Tesouro Direto está disponível para consultas 24 horas por dia, sete dias por semana.
◆ Os
investidores podem comprar títulos públicos
diariamente das 9h às 5h da manhã do dia seguinte. Nos fins de semana e feriados, as compras podem ser feitas 24 horas.
◆ Eventualmente,
a venda de títulos poderá ser suspensa ao longo do dia, caso o Tesouro Nacional julgue conveniente devido às condições de mercado.
Um desses motivos pode ser a grande volatilidade
do mercado.
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Recompra de títulos
O Tesouro Nacional realiza semanalmente, das 9h das
quartas-feiras até as 5h das quintas-feiras, a recompra
de títulos. O objetivo é prover liquidez aos títulos vendidos pelos investidores que, por algum motivo, não
quiserem permanecer com eles até o vencimento e,
portanto, optarem pela sua venda antecipada.
Liquidez é o grau de facilidade com que podemos converter o ativo (bem ou
investimento) em dinheiro: quanto mais fácil e rápido pudermos converter um
ativo em dinheiro, maior será sua liquidez.
Excepcionalmente, nas semanas em que houver
reunião do Copom - Comitê de Política Monetária
do Banco Central, a recompra dos títulos será interrompida entre 17h de quarta-feira e 9h de quinta-feira (à exceção das LFT) e retomada entre 9h de
quinta-feira e 5h de sexta-feira.
Observações
u
As operações de recompra são apenas para os títulos adquiridos pelo investidor no Tesouro Direto.
uNão há carência nem limite máximo.
uA recompra é efetuada a preços de mercado.
A rentabilidade informada no momento da compra é
garantida se o investidor permanecer com o título até
o seu vencimento. Caso seja necessário vender o título antes do vencimento, o Tesouro Nacional pagará o
seu valor de mercado, procedimento semelhante ao
que ocorre em fundos de investimento. Dessa forma,
a rentabilidade poderá ser maior ou menor do que a
contratada na data da compra, dependendo do preço do título no momento da venda. Os preços dos
títulos no dia podem ser encontrados no site do Tesouro Direto.
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Tributação
Os títulos públicos ofertados no Tesouro Direto estão
sujeitos aos mesmos tributos dos investimentos em
fundos de renda fixa, ou seja, Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), para aplicações com prazo
inferior a 30 dias, e Imposto de Renda (IR) sobre os
rendimentos do título, que é cobrado no momento
da venda, no seu vencimento e no pagamento de
cupom de juros, conforme a tabela:
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APLICAÇÕES COM PRAZO DE
até 180 dias
de 181 até 360 dias
de 361 até 720 dias
acima de 720 dias
ALÍQUOTA
22,5%
20,0%
17,5%
15,0%
Agendamento de Compras
e Reinvestimentos
Compra e venda programada: o investidor poderá
agendar a compra ou a venda de um título, ou uma
composição de títulos, durante um período que ele
determinar.
No momento da compra, é cobrada uma taxa de negociação de 0,1% sobre o valor da operação.
Para as compras programadas, a taxa é de 0,05% a
partir da 3º compra sequencial dentro de um mesmo
agendamento.
Reinvestimento automático: o investidor poderá
direcionar o dinheiro que recebe para uma nova aplicação de maneira automática, bastando que ele indique
suas opções. Os reinvestimentos automáticos estão
isentos de taxas de negociação.
Há também a taxa de 0,30% ao ano sobre o valor dos
títulos referente aos serviços de guarda dos títulos e às
informações e movimentações dos saldos, que é
cobrada a cada semestre ou no encerramento da
posição.
Os agentes de custódia também cobram taxas de
serviços livremente acordadas com os investidores. As
taxas estão disponíveis para consulta no site do Tesouro
Direto.
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Acompanhamento de
saldos e extratos
O investidor do Tesouro Direto pode obter extratos e
consultar saldos sempre que quiser. Para fazê-lo, basta acessar o ambiente restrito do site do Tesouro Direto (após inclusão de CPF e senha) e clicar na opção
Consultas do menu Investidor.
Além disso, a BM&FBOVESPA envia um extrato mensal
para o e-mail de cada investidor.
Conheça o simulador Tesouro Direto e outros simuladores da Bolsa.
Aprenda a investir de forma segura e com comodidade!
Acesse: www.bmfbovespa.com.br/simuladores
www.tesourodireto.gov.br
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Junho/11
Este folheto não representa a oferta de nenhum produto a investidores, tendo apenas o objetivo de descrever,
de forma abrangente, o projeto e as suas vantagens.
Praça Antonio Prado, 48
01010-901 São Paulo, SP
Rua XV de Novembro, 275
01013-001 São Paulo, SP
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