BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA

BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA DE
CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS
4ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários
1ª Série
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2015
Data Base 31/12/2015
PARTICIPANTES
EMISSORA
INSTITUIÇÃO CUSTODIANTE DO LASTRO
COORDENADOR(ES)
Brazil Realty Companhia Securitizadora de Créditos Imobiliários
Oliveira Trust DTVM S.A.
Banco J. Safra S.A.
ESCRITURADOR
LIQUIDANTE
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú Unibanco S.A.
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
24/06/2014
DATA DE EMISSÃO
25/06/2016
DATA DE VENCIMENTO
VOLUME TOTAL DO CRI NA DATA DE
R$50.000.000,00
EMISSÃO
160
QUANTIDADE DE CRIS
1
NÚMERO DE SÉRIES
Diário do Comércio, Indústria e Serviços - DCI
PUBLICAÇÃO
Segundo informações obtidas junto aos administradores da Emissora, os
DESTINAÇÃO DOS RECURSOS:
recursos obtidos com a subscrição dos CRI foram utilizados exclusivamente
pela emissora para o pagamento do valor de cessão.
CARACTERÍSTICAS DA(S) SÉRIE(S)
Série Única
CÓDIGO DO ATIVO
CÓDIGO DO ISIN
DATA DE EMISSÃO
DATA DE VENCIMENTO
VOLUME NA DATA DE EMISSÃO
VALOR NOMINAL UNITÁRIO
NA DATA DE EMISSÃO
PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2015
QUANTIDADE DE CRIS
REGISTRO CVM
NEGOCIAÇÃO
ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA ATUAL
REMUNERAÇÃO ATUAL
PAGAMENTO DE JUROS ATUAL
14F0626699
BRBZRSCRI049
24/06/2014
25/06/2016
R$50.000.000,00
R$312.500,00
PAGAMENTO DA AMORTIZAÇÃO ATUAL
R$104.333,27
160
Dispensa ICVM 476
CETIP
Não há
101,5% do CDI
Semestral, sendo o primeiro em 25/12/2014 e o último
na data de vencimento.
Em 3 parcelas iguais devidas em 25/06/2015,
25/12/2015 e 25/06/2016.
Não há.
RATING
PAGAMENTOS EFETUADOS POR CRI(S) EM 2015 (EM VALORES UNITÁRIOS)
Série Única
DATA DE APURAÇÃO DO
PAGAMENTO
AMORTIZAÇÃO
JUROS
25/06/2015
104.166,67
18.672,24
28/12/2015
104.166,67
14.593,51
POSIÇÃO DE ATIVOS EM 31/12/2015
Série
Colocadas
Em circulação
160
160
Única
Em tesouraria
0
Convertidas
0
Resgatadas
0
GARANTIAS
(i) Regime Fiduciário instituído sobre os direitos creditórios decorrentes da CCB nº 615.317-1; e (ii) Aval prestado pela Cyrela Brazil
Realty S.A. Empreendimentos e Participações.
Garantia
Constituída
Exequível
Suficiente
Aval
Sim
Sim
Não aplicável
Garantia
Constituída
Exequível
Suficiente
Regime Fiduciário e Patrimônio Separado
Sim
Sim
Sim (R$ 16.693.322,58 em 31/12/2015)
ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS DA EMISSORA:
Não ocorreram alterações estatutárias durante o exercício de 2015.
ACOMPANHAMENTO DO LASTRO
De acordo com informações disponibilizadas pela Securitizadora, o valor presente dos créditos imobiliários objeto do lastro desta
operação, com data base de 31/12/2015, é:
Valor presente dos recebíveis lastro (A)
Saldo em conta (B)
Saldo devedor dos CRI (C)
Razão entre (A + B) e (C)
Insuficiência do lastro:
R$ 16.693.322,58
R$ 0,00
R$ 16.693.322,67
100,00%
R$ -0,09
INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO
POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO § 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:
Alínea "a" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 "Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento,
contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o
inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de
informações pela companhia".
Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas
informações divulgadas pela Companhia ou eventual
inadimplemento ou atraso na prestação de informações da
Companhia.
Alínea "b" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Não houve alteração estatutária conforme disposto acima, no
"Alterações estatutárias ocorridas no período".
item "Eventos Legais e Societários".
Alínea "c" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Informações dispostas no item Comentários sobre as
"Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, Demonstrações Contábeis.
enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura
de capital da empresa".
Alínea "d" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Informações dispostas no item "Posição do Ativo", conforme
"Posição da distribuição ou colocação dos CRIs no mercado".
obtido junto, conforme o caso, ao Banco Escriturador ou à
Câmara de Liquidação e Custódia na qual o ativo esteja
registrado para negociação no secundário.
Alínea "e" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 "Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de
juros dos CRIs realizados no período, bem como aquisições e
vendas de CRIs efetuados pela companhia emissora".
Durante o exercício em referência, não houve resgate parcial
de CRIs e não existem CRIs em tesouraria, conforme item
"Posição do Ativo" acima, bem como foram realizados
pagamentos de juros e foram realizadas amortizações ,
conforme item "Pagamentos Efetuados por CRIs" acima.
Alínea "f" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Não foi constituído fundo de amortização de debêntures.
"Constituição e aplicações do fundo de amortização de CRIs,
quando for o caso".
Alínea "g" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Informação contida no item "Destinação dos Recursos".
"Acompanhamento da destinação dos recursos captados através
da emissão de CRIs, de acordo com os dados obtidos junto aos
administradores da companhia Emissora".
Alínea "h" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Não foram entregues bens e valores à administração do Agente
Relação dos bens e valores entregues à sua administração:
Fiduciário.
Alínea "i" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Informações dispostas no presente relatório.
"Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia
na escritura de emissão".
Alínea "j" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Informação contida no item "Acompanhamento das Garantias"
"Declaração acerca da suficiência e exequibilidade das garantias
de CRIs".
Alínea "l" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Declaração disposta abaixo.
"Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função
de agente fiduciário".
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de
CRI da BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS.
Este relatório foi preparado visando o cumprimento do disposto no artigo 68, § primeiro, alínea “b” da Lei nº 6404/76 e do artigo 12 da
Instrução CVM nº 28/83, com base nas informações prestadas pela Emissora. Embora tenhamos nos empenhado em prestar
informações precisas e atualizadas, não há nenhuma garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas. As informações contidas
neste relatório não representam recomendação de investimento, análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora,
nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos.
Salientamos que os valores expressos no presente relatório são oriundos da nossa interpretação acerca do Termo de Securitização e
seus Aditamentos, se existentes, não implicando em compromisso legal ou financeiro.
OLIVEIRA TRUST DTVM S.A.
ANEXO I - COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA BRAZIL REALTY COMPANHIA
SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS
A EMPRESA
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO:
Privado
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral diminuiu de 3,09 em 2014 para 1,57 em 2015. A Liquidez Corrente aumentou de 15,5 em
2014 para 55,73 em 2015.
ESTRUTURA DE CAPITAIS
O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 0,48 em 2014 para 1,76 em
2015. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 43% de 2014 para 2015 e
uma queda de 71,2% de 2014 para 2015 no Passivo Circulante.
RESULTADOS
O Resultado em 2015 foi negativo em R$ 1.103.924 enquanto que o de 2014 foi negativo em R$
4.949.962. As Despesas Operacionais reduziram 80,39% de 2014 para 2015. O Prejuízo Líquido foi 77,7%
inferior a 2014. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em -172,38%(Prejuízo)
em 2015 contra -283,78% (Prejuízo) em 2014.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer
dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
BALANÇO PATRIMONIAL INDIVIDUAL (em milhares de Reais)
ATIVO
2015
2014
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
1.01.02
Aplicações Financeiras
1.01.06
Tributos a Recuperar
75.171
172
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
75.171
172
1.01.07
Despesas Antecipadas
853.123
892.412
1.01.07.01
Despesas Antecipadas
853.123
892.412
1.02
Ativo Não Circulante
825.849
1.669.481
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
825.849
1.669.481
1.02.01.07
Despesas Antecipadas
825.849
1.669.481
1.02.01.07.01
Despesas Antecipadas
825.849
1.669.481
1.02.02
Investimentos
0
0
1.02.03
Imobilizado
0
0
1.02.04
Intangível
0
0
PASSIVO
2
Passivo Total
2.01
1.765.738
2.578.216
939.889
908.735
11.595
16.151
0
0
2015
2014
1.765.738
2.578.216
Passivo Circulante
16.864
58.626
2.01.02
Fornecedores
16.864
58.626
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
16.864
58.626
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
0
0
2.01.04.02
Debêntures
0
0
2.01.04.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
0
0
2.02
Passivo Não Circulante
2.02.01
Empréstimos e Financiamentos
0
0
2.02.01.02
Debêntures
0
0
2.02.01.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
0
0
2.02.02
Outras Obrigações
1.108.488
775.280
2.02.02.02
Outros
1.108.488
775.280
2.02.02.02.01
Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações
2.02.02.02.02
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital
2.03
Patrimônio Líquido
2.03.01
2.03.05
1.108.488
0
775.280
0
1.108.488
775.280
640.386
1.744.310
Capital Social Realizado
10.282.444
10.282.444
Lucros/Prejuízos Acumulados
-9.642.058
-8.538.134
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
2015
2014
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
0
0
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
0
0
3.03
Resultado Bruto
0
0
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
Despesas com Vendas
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
0
0
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
0
0
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
0
0
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
-949.480
-4.841.675
3.06
Resultado Financeiro
-154.444
-108.287
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.02
Despesas Financeiras
3.07
3.11
-949.480
0
-949.480
0
-4.841.675
0
-4.841.675
0
-154.444
-108.287
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-1.103.924
-4.949.962
Lucro/Prejuízo do Período
-1.103.924
-4.949.962