Guia aLFa da aposentadoria

W
arren Buffett, 81 anos, um dos homens
mais ricos do mundo, não quer ser
lembrado pelos seus bilhões de dólares. “Daqui a cem anos desejo apenas
o registro de que morri velho”, disse
ele no encontro anual de acionistas da Berkshire Hathaway, em Omaha, Nebraska. Buffett pretende viver – e trabalhar – até os 100. Suas
chances não são pequenas. O último censo dos EUA prevê que até
2050 mais de 800 mil americanos
devem entrar no segundo século
de vida. No Brasil não há um cálculo do número de centenários
mas, segundo o Banco Mundial, o
país terá 64 milhões de idosos em
2050, 29,7% da população total.
“O Brasil está ficando de cabelos
brancos bem mais rápido do que
previam as estatísticas”, diz Jorge
Félix, autor do livro Viver Muito,
que discute as implicações econômicas e sociais do envelhecimento
da população.
Esqueça a imagem do velhinho de pijama que passa as tardes
jogando tranca. Essa turma faz parte de uma nova cepa. Com saúde
garantida pelos avanços da medicina, energia suficiente para manter
alguma ocupação profissional e
sexualmente ativos graças ao Viagra, os neoidosos vão
andar de Harley-Davidson ao lado de seus filhos e netos. Isso significa que o patrimônio das famílias terá de
ser maior, pois os pais viverão mais e vão gastar, seja
com diversão ou tratamentos médicos.
A questão é como fazer isso, uma vez que a maioria da população não guarda dinheiro. À dificuldade
intrínseca em poupar, devem somar-se ainda as décadas de inflação nas alturas que distorceram as relações
com o dinheiro no Brasil. Quem hoje tem entre 35 e
55 anos viveu boa parte do tempo sob o signo do dragão inflacionário. Assuntos como poupança, previdência, reserva financeira não fizeram parte da formação
dessa geração. Mas o momento é outro. “Sem acumular patrimônio, o futuro não será de sossego”, afirma o
planejador financeiro Valter Police.
E você vai precisar de mais dinheiro do que imagina. Pense em alguns milhões, porque 1 milhão de reais
não será suficiente, caso você queira manter seu atual
padrão de vida na velhice. Police faz a conta: “Com
1 milhão de reais, você terá uma renda vitalícia de 5
mil reais ao mês (rendimento líquido e real, ou seja,
já descontado o Imposto de Renda
e a inflação)”. Claro que você poderá retirar mais, só que começará
a dilapidar esse 1 milhão. Sacar
mensalmente apenas o rendimento (os 5 mil reais) garantirá uma
herança para seus filhos.
“As pessoas têm dificuldade
em enxergar a capacidade exponencial do dinheiro poupado ou
gasto ao longo do tempo”, diz Police. Ele cita o exemplo clássico de
Jorginho Guinle, herdeiro da família que construiu o hotel Copacabana Palace. Playboy convicto, ele
se orgulhava de nunca ter trabalhado e gastou sua fortuna em festas
e viagens. “Nunca pensei que iria
viver tanto”, dizia. “Calculei mal e
gastei tudo antes da hora.” Guinle
morreu aos 88 anos, em 2004. Ele
vivia com uma aposentadoria de
1.588 reais e almoçava de favor no
Copa. O exemplo é extremo, mas
vale pensar no assunto. “Escolhas têm consequências,
imediatas e remotas. A impaciência pode se tornar o
mais cruel e exigente agiota”, escreve o economista
Eduardo Gianetti em seu livro O Valor do Amanhã.
Adiar a satisfação de hoje em nome de um futuro distante não é mesmo tarefa fácil. Se você não se
sente capaz de realizá-la sozinho, procure ajuda. Um
caminho é contratar um terapeuta das finanças. Assim
como o médico ou psicanalista, dá para preparar sua
aposentadoria com um planejador financeiro certificado pelo IBCPF (Instituto Brasileiro de Certificação de
Profissionais Financeiros). O preço da consulta pode
variar entre 200 e 1 mil reais, dependendo do profissional. “O importante é buscar um profissional certificado, pois há muitos aventureiros”, diz Police, que
“Daqui a cem anos,
desejo apenas
o registro de que
morri velho”,
diz Warren Buffett,
um dos homens
mais ricos
do mundo
Guia ALFA da
aposentadoria
Que vamos viver mais, é um fato. A grande questão agora é o que fazer
– já! – para poder parar de trabalhar com uma boa grana no bolso
por Andrea assef ilustrações KLEBER SALES
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foto Alex Wong/getty images
d inhe iro
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possui a certificação CFP, do IBCPF, que atende aos
padrões mundiais de planejamento financeiro.
Mas nada vai adiantar se você não estiver disposto
a investir. “Entre os 35 e os 55 anos, as pessoas estão
na fase de maior vitalidade financeira. É preciso aproveitar para acumular patrimônio”, diz Fabiano Calil,
planejador financeiro, CFP, e conselheiro patrimonial
familiar. “É importante que cada
um saiba quanto já deveria ter
guardado, de acordo com a idade,
para garantir seu futuro. Chamamos isso de patrimônio esperado”,
afirma Calil. Dois pesquisadores
norte-americanos, Thomas Stanley
e William Danko, autores do livro
O Milionário Mora ao Lado, chegaram a uma fórmula para calcular
o patrimônio esperado: multiplique sua idade pela renda familiar
anual, antes dos impostos. Divida
por dez. O resultado deveria ser o
valor do seu patrimônio líquido.
Por exemplo, uma pessoa de
45 anos com renda anual de 180
mil reais deveria ter hoje 810 mil reais acumulados para garantir uma
aposentadoria tranquila. Atenção:
hoje. Esse valor vai aumentar a
cada dia, a cada ano. E não adianta desesperar-se caso esteja longe
do valor relacionado à sua idade.
Sempre há tempo. O importante é começar. “O que
vai acontecer às pessoas com menos patrimônio acumulado é que terão de abrir mão de mais coisas hoje
para garantir o amanhã”, diz Calil.
Essa premissa vale também quando o assunto é
saúde. Por mais avançada que esteja a medicina, você
terá de fazer a sua parte. “Nós, homens, ouvimos que
menino não chora, tem que aguentar calado. Crescemos mantendo esse padrão”, diz o médico e pesquisador Alexandre Kalache, especializado em envelhecimento. A consequência é que os homens não vão
ao médico, não fazem exames de rotina. Kalache, que
dirigiu durante 13 anos o Programa Global de Envelhecimento e Saúde da OMS (Organização Mundial
de Saúde), afirma que o homem tem mais dificulda-
de em aceitar a velhice do que a mulher. “O homem
está condicionado a se enxergar como uma máquina
indestrutível.” Kalache afirma que há três mandamentos para envelhecer bem. O primeiro é ter autoestima.
O segundo é o que chama de autoeficácia. “Significa
reconhecer seus limites e adaptar-se.” O terceiro é o
otimismo, que tem impacto imunológico sensacional.
Ou seja, é preciso se preparar para os tempos que virão. E
há várias maneiras. Talvez você
tenha de encontrar uma segunda
profissão. É o que fez o jornalista
e empresário Sérgio Ignácio. Aos
44 anos, ele passou a questionar
sua vida profissional, que, aliás,
estava ótima. Dono de uma bemsucedida agência de comunicação
corporativa, ele sempre teve uma
relação saudável com os sócios,
clientes e funcionários. Mas Ignácio queria algo diferente. Decidiu
estudar psicanálise. Escondido.
“Não contava para ninguém, pois
nas poucas tentativas que fiz ouvi
que eu estava louco”, conta.
Ele confessa que a idade pesou. Apesar de sentir-se jovem do
ponto de vista pessoal e físico, teria
de desbravar um novo mercado
aos 49 anos, idade com a qual vai
se formar na Sociedade Paulista de
Psicanálise. Ignácio está no quinto ano do curso e faz
especialização em dependência química e não química no Proad (Núcleo de Psiquiatria da Faculdade de
Medicina - Unifesp), além de ser voluntário na UTI
do hospital Albert Einstein. Quanto ao seu negócio,
ele criou um processo de gestão e hoje é um membro
atuante do Conselho de Administração da empresa. “A
vida é movimento. A gente não pode parar”, afirma.
Ignácio não sabe, mas ele está seguindo à risca
uma das recomendações dos especialistas em longevidade: reinventar-se. Aos 104 anos, Oscar Niemeyer,
que revolucionou a arquitetura mundial, é a prova viva
disso. Há alguns meses compôs a letra de um samba
que toca nas rádios. O nome da música não poderia
ser mais emblemático: Tranquilo com a Vida.
até os 81,27 anos, segundo o IBGE.
Em 1980, ela viveria somente até
os 77 anos.
O que uma pessoa deve fazer
(aos 20, 30, 40 e 50) para ter dinheiro
até os 100 anos?
“Se você poupar 15% dos seus
rendimentos, terá de poupar por 34
anos; se poupar 20%, 30 anos; se
poupar 25%, 27 anos. E se poupar
30%, 24 anos e meio. Assim, quando
se aposentar terá um rendimento
equivalente à média ponderada de
seus rendimentos, já corrigidos pela
inflação. Isso significa que o método
é o mesmo, mas quem começa mais
tarde tem de se sacrificar mais ou
postergar a aposentadoria”, explica
Valter Police, planejador financeiro.
“Nunca pensei que
iria viver tanto”,
dizia Jorginho
Guinle. “Calculei
mal e gastei tudo
antes da hora”,
lamentava ele, que
morreu aos 88 anos
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O que fazer para acumular
a quantia necessária?
Segundo o economista Fernando
Meibak, autor do livro O Futuro Irá
Chegar!, é muito comum observarmos
Planeje agora.
Você vai agradecer
idosos vivendo em casa de filhos ou
em asilos ou abrigos. “Se você não
quer acabar assim, comece já
a preparar a sua reserva financeira”,
diz Meibak. No livro, ele faz alguns
cálculos interessantes. Veja quanto
será preciso poupar para retirar
10 mil reais ao mês por 30 anos,
a partir dos 60 anos, com as seguin-
foto OSCAR CABRAL/dedoc
Como juntar
o que você precisa
para calçar o
chinelo — e
nunca mais tirar
Dá para calcular a expectativa
tes idades:
de vida de uma pessoa com 20,
30, 40 ou 50 anos?
Idade Atual
Poupança mensal
Não. O que se sabe, segundo o IBGE,
20 anos
R$ 3.169,00
é que a expectativa de vida
30 anos
R$ 4.284,00
40 anos
R$ 7.523,00
50 anos
R$ 17.451,00*
do brasileiro aumentou em 10,6
anos em 2008 com relação a 1980.
Segundo o estudo Revisão 2008 da
Projeção da População do Brasil, os
* Em todos os cálculos, ele trabalhou
homens mantêm uma expectativa
com uma inflação estimada em 4% ao
de vida inferior à das mulheres, com
ano e estimou em 3% ao ano (líquido
uma média de 69,4 anos contra 77
de impostos) a taxa de remuneração
anos. Já uma pessoa que tinha 60
dos investimentos, em juros compostos,
anos em 2009 poderá viver, em média,
afora a correção da inflação.
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Quanto de sua renda seria ideal pou-
“Quanto mais cedo, melhor, pois com
diz Calil. É preciso ser disciplinado e
servindo duas mesas na sua casa.
par, em porcentagem?
mais tempo será preciso colocar me-
poupar um pouco.
Haverá dez anos sem precisar deixar
“Se você guardar 10% ao mês para
nos dinheiro ao longo do tempo. Mas
sua aposentadoria durante toda a
sempre é hora de começar.”
o emprego ou fazer grandes investiNão é melhor viver uma boa juventu-
mentos”, diz Fabiano Calil.
de, curtir o dinheiro e depois restrin-
sua vida produtiva, terá um futuro
financeiro garantido”, diz o planejador
Faz sentido sacrificar-se (fazendo
gir algumas coisas na velhice?
Quanto deveria ser investido em
financeiro Fabiano Calil. Em vez de
horas extras, por exemplo) enquanto
Adiar a decisão de aplicar parte do
imóveis, ações, fundos etc.?
pedir aos seus clientes que econo-
se tem energia e saúde pensando em
rendimento para a futura aposenta-
A diversificação dos investimentos
mizem 10% por mês, ele sugere que
uma aposentadoria que não se sabe
doria faz a pessoa chegar aos 45, 50
é fundamental, mas não existe uma
eles gastem só 90% do que ganham.
em que condições será vivida?
anos desprotegida financeiramente.
fórmula pronta, porque depende de
“Parece bobagem mais isso faz uma
“Dos 35 aos 55 anos é o período de
“Se, nesse momento, você resolve
cada perfil. Uma sugestão é a regra
financeiro CFP Francis Hesse.
grande diferença na elaboração do
fazer dinheiro. Se nessa fase não so-
compensar o tempo perdido, ao fazer
dos 80: pegue o número 80 e subtraia
Deve-se levar em conta também
“É preciso considerar chegar aos
80 anos como padrão mínimo. As
pessoas, de forma geral, tendem
a não pensar nessa realidade”,
afirma o economista e planejador
hábito de poupar”, afirma. Claro que
brar nada para investir no futuro, será
as contas descobrirá que os valo-
da sua idade. O valor resultante é o
o nível de preocupação de cada
nem sempre a pessoa começa a
quase impossível fazê-lo em outro
res necessários são altíssimos”, diz
limite máximo, em porcentagem, para
um e a sensação de segurança
poupar a partir do primeiro salário.
momento sem grandes sacrifícios”,
Police. O especialista aponta também
investimentos de risco, como ações.
que cada pessoa precisa ter com
relação aos seus investimentos.
um fator importante para derrubar
Qual é a zona de risco em que
esta teoria: a ocorrência de eventos
se sente confortável? “Em geral,
inesperados. Desemprego ou doença
quanto mais idade a pessoa tem,
são os principais fatores que colocam
mais conservadora ela fica, e
a pessoa que não tem um colchão
cada vez mais tem medo de per-
financeiro na posição de devedor
der qualquer coisa”, diz Hesse.
passivo. No Brasil, 80% dos devedo-
O que é mais seguro: fazer uma previdência privada desde cedo
ou acumular bens e capital por conta própria? Como planejar isso?
Para estruturar um programa de apo-
Previdência Privada
sentadoria, seja com previdência privada
ou acumulando bens e capital, é preciso
• Liquidez
levar em conta as características de
• Assumir um compromisso de reali-
cada indivíduo e família (histórico familiar,
podem interferir etc.). É indispensável,
também, levar em conta a diversificação e o realinhamento da carteira de
investimentos conforme o perfil mudar ao
longo da vida. O consultor Francis Hesse
zar aportes mensais ou periódicos
VANTAGENS
tendência, situação atual, variáveis que
analisou as duas hipóteses. “Planos de
• Ser um instrumento de planejamento sucessório
• Diferimento ou não de parte do IR
• Outras pessoas, como parentes,
Acumular bens e capital
• Não há taxas de carregamento ou de
administração, fato que ao longo dos
anos faz uma grande diferença
• Participação ativa, podendo envolver
toda a família
• Como normalmente a própria pessoa
é quem vai administrar, isso a força a
avós etc., poderem realizar aportes
conhecer mais sobre tipos de forma-
ao fundo
ção de patrimônio
• Poder diversificar em várias segura-
Seguindo as considerações
res são passivos, ou seja, pessoas
acima, deveríamos ter um
que tinham as contas em dia, mas
padrão arrojado de investimentos
nenhuma reserva financeira e foram
até os 50 anos, adotar um padrão
surpreendidas por uma situação cujo
médio dos 50 aos 70 anos e, com
custo não cabia no orçamento. Sem
mais de 70, seguir um padrão
ter de onde tirar o dinheiro, elas se
conservador.
O que acontece é que, ao
endividam. Em muitos casos, passam
viver mais, as pessoas costumam
a ser perseguidas por credores e
trabalhar até mais tarde, seja
acabam nas mãos de agiotas. “Não
por gosto, por imposição para
estamos falando apenas de pessoas
As pessoas em geral precisam de
de baixa renda. Há muita gente da
mais, menos ou do mesmo dinheiro
classe A nessa situação”, diz Police.
aos 40 e aos 70? Por quê?
acumular patrimônio extra. Com
De acordo com Fernando Meibak, os
isso, o padrão poderia avançar
Uma mudança de carreira não impli-
gastos mensais que as pessoas têm
mais dez anos, ou seja: até os 60
ca em investimento (tanto financeiro
ou terão na idade avançada serão
anos manter investimentos arro-
manter seu padrão de vida ou
pela consciência de que precisam
Previdência Privada (tirando aqueles para
doras, tomando, obivamente, nesse
quanto de tempo e disposição)?
diversificados: alimentação, energia
jados; dos 60 aos 80 um padrão
crianças) são mais indicados a execu-
caso, cuidados com as taxas
O que os especialistas aconselham
elétrica, gás, água, roupas, lazer, mo-
médio e acima dos 80 um padrão
não é uma mudança de carreira e
radia, empregados, seguros, planos de
conservador. “As pessoas estão
o montante total. Em alguns casos é
sim a preparação para uma segunda
saúde, remédios, hospitais, dentistas,
vantagem
profissão que se encaixe melhor nes-
viagens, jornais e revistas, TV a cabo
sa fase da vida. “Uma pessoa de 50
etc. “A massa de recursos para fazer
cada fase da vida de forma a criar,
anos que trabalhe numa grande em-
frente aos gastos necessários de
aos poucos, mais liquidez em investi-
presa cuja idade da aposentadoria é
cada pessoa irá variar conforme seu
mentos conservadores
60 anos tem dez anos para se prepa-
estilo de vida, e o valor das reservas
“novos ricos”, mas sim os ricos
rar para isso. Por que não transformar
para bancar essas despesas será
que voltaram a usufruir sua rique-
o hobby de cozinhar num negócio? Ele
calculado em função desse padrão de
za: comprar novas casas, iates,
pode começar aos finais de semana,
gastos”, diz.
viagens, joias, carros etc. A
tivos, que se dedicam muito à empresa
• Taxa de carregamento, negociável
e não têm tempo para mais nada. Já a
própria convém a empresários (que
também não têm tempo, mas sempre
encontram), que gostam de identificar
novas oportunidades, e a profissionais
liberais.” O mais importante, contudo, é
a persistência. Fundo ou bens para aposentadoria não devem ser usados para
trocar de carro, viajar, quebrar galhos...
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• Taxa de administração, geralmente
DESVANTAGENS
montagem de um patrimônio por conta
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De que maneira
é melhor investir,
pensando na
longevidade?
não negociável
• Risco de quebra da seguradora
• Participação passiva, só depositar
• Ter de administrar por conta própria
• Ter de reestruturar sua carteira a
• É preciso tomar cuidado com os
investimentos em imóveis, pois eles
têm caraterísticas próprias
mesmo mais arrojadas até os 60
anos: começam um novo negócio,
trocam os cônjuges por um mais
novo, têm novos filhos. Depois
dos 60, se acomodam mais. E
não estamos falando apenas dos
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