Índice - Usiminas

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Índice - Usiminas

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2015 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
Proventos em Dinheiro
2
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
3
Balanço Patrimonial Passivo
4
Demonstração do Resultado
5
Demonstração do Resultado Abrangente
6
Demonstração do Fluxo de Caixa
7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
8
DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
9
Demonstração do Valor Adicionado
10
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
11
Balanço Patrimonial Passivo
12
Demonstração do Resultado
13
Demonstração do Resultado Abrangente
14
Demonstração do Fluxo de Caixa
15
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
17
DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
18
Demonstração do Valor Adicionado
19
Comentário do Desempenho
20
Notas Explicativas
37
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
72
Pareceres e Declarações
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
78
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Unidades)
Trimestre Atual
31/03/2015
Do Capital Integralizado
Ordinárias
505.260.684
Preferenciais
508.525.506
Total
1.013.786.190
Em Tesouraria
Ordinárias
2.526.656
Preferenciais
23.705.728
Total
26.232.384
PÁGINA: 1 de 79
Versão : 1
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento
Aprovação
Provento
Início Pagamento
Espécie de Ação
Classe de Ação
Provento por Ação
(Reais / Ação)
Reunião do Conselho de
Administração
12/02/2015
Dividendo
26/06/2015
Ordinária
0,02969
Reunião do Conselho de
Administração
12/02/2015
Dividendo
26/06/2015
Preferencial
0,03267
PÁGINA: 2 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
1.01.02
Aplicações Financeiras
16.361
305
1.01.03
Contas a Receber
1.139.613
981.366
1.01.03.01
Clientes
1.139.613
981.366
1.01.04
Estoques
3.212.953
2.896.272
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
329.929
370.796
1.01.08.03
Outros
329.929
370.796
1.01.08.03.01 Impostos a Recuperar
148.565
134.059
1.01.08.03.02 Dividendos a Receber
21.760
37.057
1.01.08.03.03 Adiantamentos a Fornecedores
13.782
11.561
0
5.711
145.822
182.408
24.647.898
24.009.947
2.427.958
2.218.803
1.01.08.03.04 Instrumentos Financeiros
1.01.08.03.05 Outros
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
29.609.010
28.868.053
4.961.112
4.858.106
262.256
609.367
1.02
Ativo Não Circulante
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
1.02.01.03
Contas a Receber
20.437
20.464
1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.610.667
1.501.384
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais
1.02.01.09.05 Imóveis à Venda
47.711
66.033
749.143
630.922
500.442
485.953
6.684
6.688
181.706
74.518
48.952
52.404
1.02.01.09.08 Outros
11.359
11.359
1.02.02
Investimentos
8.625.276
8.178.507
1.02.02.01
Participações Societárias
8.625.276
8.178.507
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto
154.384
150.901
7.853.361
7.410.394
617.531
617.212
1.02.03
Imobilizado
13.429.853
13.447.252
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
11.646.703
11.616.856
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
1.783.150
1.830.396
1.02.04
Intangível
164.811
165.385
PÁGINA: 3 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
29.609.010
28.868.053
4.704.035
4.397.432
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
201.747
215.131
2.01.02
Fornecedores
2.01.03
Obrigações Fiscais
1.861.569
1.552.122
80.431
63.606
2.01.04
2.01.04.01
Empréstimos e Financiamentos
1.679.416
1.656.659
1.659.814
1.606.567
2.01.04.02
Debêntures
19.602
50.092
2.01.05
Outras Obrigações
880.872
909.914
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
584.812
651.443
2.01.05.02
Outros
296.060
258.471
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
30.934
30.935
2.01.05.02.04 Contas a Pagar
78.611
76.405
6.549
6.431
135.708
94.045
2.01.05.02.07 Adiantamento de Clientes
44.258
50.655
2.01.05.02.05 Tributos Parcelados
2.02
Passivo Não Circulante
8.460.417
7.750.957
2.02.01
6.590.363
5.956.973
2.02.01.01
5.591.656
4.958.424
2.02.01.02
Debêntures
998.707
998.549
2.02.02
Outras Obrigações
304.091
266.524
2.02.02.01
70.387
57.780
2.02.02.02
Outros
233.704
208.744
205.489
182.216
28.215
26.528
2.02.02.02.05 Demais contas a pagar
2.02.04
Provisões
1.565.963
1.527.460
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
1.565.963
1.527.460
1.195.521
1.181.035
370.442
346.425
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02.04.01.05 Passivos Contingentes
2.03
Patrimônio Líquido
16.444.558
16.719.664
2.03.01
Capital Social Realizado
12.150.000
12.150.000
2.03.02
Reservas de Capital
320.900
318.851
2.03.04
Reservas de Lucros
3.831.060
3.831.060
2.03.04.01
Reserva Legal
2.03.04.02
Reserva Estatutária
2.03.04.10
Para Investimentos e Capital de Giro
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
706.065
706.065
3.020.985
2.967.345
104.010
157.650
-240.982
0
383.580
419.753
PÁGINA: 4 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Acumulado do Exercício
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
2.556.070
2.876.460
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-2.347.027
-2.583.903
3.03
Resultado Bruto
209.043
292.557
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
315.244
-55.054
3.04.01
Despesas com Vendas
-30.212
-28.597
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-86.854
-89.713
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
62.657
108.590
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-95.372
-84.560
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
465.025
39.226
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
524.287
237.503
3.06
Resultado Financeiro
-862.398
21.745
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-338.111
259.248
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
90.651
-74.634
3.08.02
Diferido
90.651
-74.634
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
-247.460
184.614
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
-247.460
184.614
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
-0,25000
0,18000
3.99.01.02
PN
-0,25000
0,20000
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
-0,25000
0,18000
3.99.02.02
PN
-0,25000
0,20000
PÁGINA: 5 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
4.01
Lucro Líquido do Período
4.02
Outros Resultados Abrangentes
4.02.01
Ganho (perda) Atuarial com Benefícios de Aposentadoria
4.02.03
Hedge Accounting
4.03
Resultado Abrangente do Período
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
-247.460
184.614
-32.530
-35.570
-32.530
-38.701
0
3.131
-279.990
149.044
PÁGINA: 6 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
6.01
6.01.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
-89.899
-129.573
Caixa Gerado nas Operações
289.776
475.254
6.01.01.01
Lucro (Prejuízo) Liquido do Exercício
6.01.01.02
Encargos e Var.Monet./Cambiais, Líquidas
-247.460
184.614
786.191
-6.750
6.01.01.03
Despesas de Juros
6.01.01.04
Depreciação e Amortização
6.01.01.05
Resultado na Venda de Imobilizado
-438
-4.128
6.01.01.06
Resultado Equivalencia Patrimonial
-465.025
-39.226
6.01.01.07
Plano de Outorga de Ações
6.01.01.08
Imp.de Renda e Contrib.Social Diferidos
6.01.01.09
Constituição (Reversão) de Provisões
6.01.01.10
Perdas (Ganhos) Atuariais
3.847
982
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
-379.675
-604.827
6.01.02.01
Clientes
-144.988
-83.896
6.01.02.02
Estoques
-304.658
-197.677
6.01.02.03
Impostos a Recuperar
-9.352
18.942
6.01.02.04
Valores a Receber de Empresas Ligadas
18.322
-247
6.01.02.05
Depósitos Judiciais
6.01.02.06
Outros (Acréscimos) Decréscimos de Ativos
6.01.02.07
Fornecedores, Empreiteiros e Fretes
6.01.02.08
Adiantamentos de Clientes
6.01.02.09
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas
70.508
9.907
6.01.02.10
Tributos a Recolher
16.825
15.355
6.01.02.11
Pagamento Passivo Atuarial
-38.649
-44.548
6.01.02.12
Juros Pagos
-130.126
-119.157
6.01.02.13
Outros Acréscimos (Decréscimos) Passivos
-20.037
-45.398
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-168.047
-183.624
6.02.01
Valor Recebido Pela Alienação de Imobilizado
442
4.372
6.02.02
Compras de Imobilizado
-200.255
-195.864
6.02.03
Pagamento de Ativos Intangíveis
0
-15.907
6.02.04
Dividendos Recebidos
32.776
14.916
6.02.05
Valor Pago Pela Aquisição de Subsidiárias
16.856
16.484
6.02.06
Títulos e Valores Mobiliários
-16.056
-5.032
6.02.07
Compra de Software
-1.810
-2.593
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-76.716
-195.836
6.03.01
Ingressos de Empr.,Financ. e Debêntures
6.03.02
Pgto empréstimos e Financiamentos
6.03.03
Pagamento de Tributos Parcelados
0
-2.068
6.03.04
Liquidação de Operações de Swap
-597
-17.346
6.03.05
Dividendos e Juros s/Capital Próprio Pagos
6.04
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
37.761
35.333
240.741
226.796
2.049
3.398
-90.651
74.634
22.761
-399
-14.490
2.059
-1.548
-33.833
306.037
-108.903
-127.519
-17.431
356.819
95.311
-432.937
-271.732
-1
-1
-12.449
-3.685
-347.111
-512.718
609.367
713.242
262.256
200.524
PÁGINA: 7 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
12.150.000
318.851
3.831.060
0
419.753
16.719.664
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
12.150.000
318.851
3.831.060
0
419.753
16.719.664
5.04
Transações de Capital com os Sócios
0
2.049
0
6.478
-3.643
4.884
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
2.049
0
959
0
3.008
5.04.08
Realização do Ajuste do IAS 29 no Ativo Imobilizado
0
0
0
5.519
-3.643
1.876
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
-247.460
-32.530
-279.990
5.05.01
0
0
0
-247.460
0
-247.460
5.05.02
0
0
0
0
-32.530
-32.530
5.05.02.06
Perda Atuarial com Benefícios de Aposentadoria
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
-32.530
-32.530
12.150.000
320.900
3.831.060
-240.982
383.580
16.444.558
PÁGINA: 8 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
12.150.000
313.084
3.699.154
0
549.670
16.711.908
5.03
12.150.000
313.084
3.699.154
0
549.670
16.711.908
5.04
0
3.948
0
6.293
-3.901
6.340
5.04.03
0
3.398
0
0
0
3.398
5.04.05
Ações em Tesouraria Vendidas
0
550
0
382
0
932
5.04.08
Realização do Ajuste do IAS 29 no Ativo Imobilizado
0
0
0
5.911
-3.901
2.010
5.05
0
0
0
184.595
-35.570
149.025
5.05.01
0
0
0
184.614
0
184.614
5.05.02
0
0
0
-19
-35.570
-35.589
5.05.02.06
Perda Atuarial com Benefícios de Aposentadoria
0
0
0
-19
-38.701
-38.720
5.05.02.07
Hedge de Fluxo de Caixa na Controladora
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
3.131
3.131
12.150.000
317.032
3.699.154
190.888
510.199
16.867.273
PÁGINA: 9 de 79
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
7.01
7.01.01
Receitas
3.367.546
3.901.936
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
3.324.121
3.809.170
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
42.001
89.012
1.424
3.754
7.02
7.02.01
Insumos Adquiridos de Terceiros
-2.608.735
-2.900.871
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-2.432.919
-2.710.115
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
7.03
Valor Adicionado Bruto
7.04
7.04.01
7.05
-175.816
-190.756
758.811
1.001.065
Retenções
-240.741
-226.796
Depreciação, Amortização e Exaustão
-240.741
-226.796
Valor Adicionado Líquido Produzido
518.070
774.269
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
512.673
179.560
7.06.01
465.025
39.226
7.06.02
Receitas Financeiras
51.495
40.614
7.06.03
Outros
-3.847
99.720
7.06.03.01
Ganhos (Perdas) Atuariais
-3.847
-982
7.06.03.02
Variações Cambiais Líquidas
0
100.702
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
1.030.743
953.829
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
1.030.743
953.829
7.08.01
Pessoal
231.922
222.142
7.08.01.01
Remuneração Direta
189.343
175.523
7.08.01.02
Benefícios
24.194
27.980
7.08.01.03
F.G.T.S.
18.385
18.639
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
132.388
427.502
7.08.02.01
Federais
56.612
248.133
7.08.02.02
Estaduais
60.107
166.179
7.08.02.03
Municipais
15.669
13.190
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
913.893
119.571
7.08.03.01
Juros
154.509
148.679
7.08.03.03
Outras
759.384
-29.108
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-247.460
184.614
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
-247.460
184.614
PÁGINA: 10 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
1.01.02
Aplicações Financeiras
949.701
742.091
1.01.03
Contas a Receber
1.380.296
1.246.694
1.01.03.01
Clientes
1.380.296
1.246.694
1.01.04
Estoques
3.910.490
3.516.751
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
630.688
629.863
1.01.08.03
Outros
630.688
629.863
383.123
358.418
1.01.08.03.02 Dividendos a Receber
13.247
12.641
1.01.08.03.03 Adiantamentos a Fornecedores
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
30.983.983
30.484.062
8.542.517
8.245.211
1.671.342
2.109.812
22.120
17.848
1.01.08.03.04 Outras Contas a Receber
139.973
175.564
72.225
65.392
22.441.466
22.238.851
3.426.528
3.179.812
134.118
133.155
55.081
54.942
2.134.632
2.018.129
4.722
22.383
1.02
Ativo Não Circulante
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
1.02.01.03
Contas a Receber
1.02.01.04
Estoques
1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.097.975
951.203
1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais
584.473
566.408
386.038
252.027
90.810
95.835
1.02.01.09.07 Outros
36.654
36.933
1.02.02
Investimentos
1.155.951
1.145.787
1.02.02.01
Participações Societárias
1.155.951
1.145.787
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas
504.824
495.078
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias
651.127
650.709
1.02.03
Imobilizado
15.492.069
15.535.573
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
13.521.511
13.524.565
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
1.970.558
2.011.008
1.02.04
Intangível
2.366.918
2.377.679
PÁGINA: 11 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
2.01.02
Fornecedores
2.01.03
Obrigações Fiscais
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.03.01.02 Tributos a recolher
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
30.983.983
30.484.062
5.048.230
4.769.426
280.196
280.284
2.235.161
1.948.744
133.509
116.949
133.509
116.949
30.727
22.743
102.782
94.206
2.01.04
1.723.392
1.705.891
2.01.04.01
1.703.790
1.655.799
2.01.04.02
Debêntures
19.602
50.092
2.01.05
Outras Obrigações
675.972
717.558
2.01.05.01
241.783
338.357
2.01.05.02
Outros
434.189
379.201
38.368
30.937
7.699
7.560
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
135.708
94.045
2.01.05.02.06 Adiantamentos de Clientes
101.687
110.179
2.01.05.02.08 Contas a Pagar
150.727
136.480
2.02
Passivo Não Circulante
7.445.663
6.953.021
2.02.01
5.407.824
4.978.324
2.02.01.01
4.409.117
3.979.775
2.02.01.02
Debêntures
998.707
998.549
2.02.02
Outras Obrigações
248.790
225.907
2.02.02.02
Outros
248.790
225.907
2.02.02.02.06 Outros
9.868
9.972
205.489
182.216
33.433
33.719
2.02.04
Provisões
1.789.049
1.748.790
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
1.699.677
1.663.647
1.202.560
1.187.788
497.117
475.859
89.372
85.143
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02.04.01.05 Passivos Contingentes
2.02.04.02
Outras Provisões
2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação
89.372
85.143
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
18.490.090
18.761.615
2.03.01
Capital Social Realizado
12.150.000
12.150.000
2.03.02
Reservas de Capital
320.900
318.851
2.03.04
Reservas de Lucros
3.831.060
3.831.060
2.03.04.01
Reserva Legal
2.03.04.02
Reserva Estatutária
2.03.04.10
Para Investimentos e Capital de Giro
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
2.03.09
Participação dos Acionistas Não Controladores
706.065
706.065
3.020.985
2.967.345
104.010
157.650
-240.982
0
383.580
419.753
2.045.532
2.041.951
PÁGINA: 12 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
2.680.422
3.142.318
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-2.436.800
-2.622.623
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
Despesas com Vendas
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
3.04.06
11.971
44.284
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
47.449
380.772
3.06
-360.900
-18.057
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-313.451
362.715
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
78.071
-141.087
3.08.01
Corrente
-19.656
-56.954
3.08.02
Diferido
97.727
-84.133
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
-235.380
221.628
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
-235.380
221.628
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
-247.460
184.614
3.11.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
12.080
37.014
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
-0,25000
0,18000
3.99.01.02
PN
-0,25000
0,20000
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
-0,25000
0,18000
3.99.02.02
PN
-0,25000
0,20000
243.622
519.695
-196.173
-138.923
-51.154
-83.594
-122.471
-128.161
80.405
129.304
-114.924
-100.756
PÁGINA: 13 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
4.02
-235.380
221.628
-32.530
-35.570
4.02.01
Ganho (Perda) Atuarial com Benefícios de Aposentadoira
4.02.03
Hedge Accounting
-32.530
-38.701
0
3.131
4.03
4.03.01
Resultado Abrangente Consolidado do Período
-267.910
186.058
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
-279.990
149.044
4.03.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
12.080
37.014
PÁGINA: 14 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.01.01
Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício
6.01.01.02
Encargos e Var.Monet./Cambiais
6.01.01.03
Despesas de Juros
6.01.01.04
6.01.01.05
-446
-3.649
6.01.01.06
Resultado Equivalencia Patrimonial
-11.971
-44.284
6.01.01.07
Plano de Outorga de Ações
6.01.01.08
Imp.de Renda e Contrib.Social Diferidos
6.01.01.09
6.01.01.10
Perdas (Ganhos) Atuariais
4.054
1.289
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
-473.934
-660.812
6.01.02.01
Contas a Receber de Clientes
-132.178
-93.594
6.01.02.02
Nos Estoques
-381.716
-217.995
6.01.02.03
Impostos Recuperar
-54.291
3.266
6.01.02.04
-18.184
205
6.01.02.05
Contas a Receber de Empresas Ligadas
17.661
-437
6.01.02.06
Outros (Acréscimos) Decréscimos de Ativos
24.617
-44.683
6.01.02.07
286.417
-91.284
6.01.02.08
-8.492
-44.610
6.01.02.09
6.01.02.10
Tributos a Recolher
6.01.02.11
Pagamento Passivo Atuarial
6.01.02.12
Juros Pagos
6.01.02.13
Imposto de Renda e Contribuição Social Pago
6.01.02.14
Outros Acréscimos (Decréscimos) Passivos
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.02.01
Valor Recebido/ Pago pela Alienaçao (aquisição) de
Investimentos
6.02.02
6.02.03
Valor Recebido Pela Venda de Imobilizado
6.02.04
Pagamento de Ativos Intangíveis
6.02.05
6.02.06
6.02.07
Compra de Software
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.03.01
Ingressos de Empr.,Financ. e Debêntures
6.03.02
Pgto Empréstimos e Financiamentos
6.03.03
Pgto de Tributos Parcelados
6.03.04
6.03.05
Dividendos e Juros s/Cap.Próprio Pagos
6.04
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
72.854
-76.920
546.788
583.892
-235.380
221.628
538.807
25.056
17.148
26.767
306.430
267.088
2.049
3.398
-97.727
84.133
23.824
2.466
-96.574
4.478
8.576
12.290
-38.649
-44.548
-126.019
-112.288
24.899
-22.674
19.999
-8.938
-437.075
-288.520
0
-40.619
-230.063
-231.978
1.566
4.729
0
-15.907
1.279
525
-207.610
483
-2.247
-5.753
-61.800
-185.229
356.819
96.006
-435.339
-275.197
-286
-2.334
18.074
-3.703
-1.068
-1
-12.449
-3.685
-438.470
-554.354
2.109.812
2.633.187
PÁGINA: 15 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
1.671.342
2.078.833
PÁGINA: 16 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
12.150.000
318.851
3.831.060
0
419.753
16.719.664
2.041.951
18.761.615
5.03
12.150.000
318.851
3.831.060
0
419.753
16.719.664
2.041.951
18.761.615
5.04
0
2.049
0
6.478
-3.643
4.884
-8.499
-3.615
5.04.03
0
2.049
0
959
0
3.008
0
3.008
5.04.06
Dividendos
0
0
0
0
0
0
-8.499
-8.499
5.04.08
Realização do Ajuste do IAS 29 no Ativo
Imobilizado
0
0
0
5.519
-3.643
1.876
0
1.876
5.05
0
0
0
-247.460
-32.530
-279.990
12.080
-267.910
5.05.01
0
0
0
-247.460
0
-247.460
12.080
-235.380
5.05.02
0
0
0
0
-32.530
-32.530
0
-32.530
5.05.02.06
Perda Atuarial com Benefícios de
Aposentadoria
0
0
0
0
-32.530
-32.530
0
-32.530
5.07
Saldos Finais
12.150.000
320.900
3.831.060
-240.982
383.580
16.444.558
2.045.532
18.490.090
PÁGINA: 17 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
12.150.000
313.084
3.699.154
0
549.670
16.711.908
2.122.037
18.833.945
5.03
12.150.000
313.084
3.699.154
0
549.670
16.711.908
2.122.037
18.833.945
5.04
0
3.948
0
6.293
-3.901
6.340
0
6.340
5.04.03
0
3.398
0
0
0
3.398
0
3.398
5.04.05
Ações em Tesouraria Vendidas
0
550
0
382
0
932
0
932
5.04.08
Realização do Ajuste do IAS 29 no Ativo
Imobilizado
0
0
0
5.911
-3.901
2.010
0
2.010
5.05
0
0
0
184.595
-35.570
149.025
37.189
186.214
5.05.01
0
0
0
184.614
0
184.614
37.014
221.628
5.05.02
0
0
0
-19
-35.570
-35.589
175
-35.414
5.05.02.06
Perda Atuarial com Benefícios de
Aposentadoria
0
0
0
-19
-38.701
-38.720
175
-38.545
5.05.02.07
Hedge de Fluxo de Caixa na Controladora
0
0
0
0
3.131
3.131
0
3.131
5.07
Saldos Finais
12.150.000
317.032
3.699.154
190.888
510.199
16.867.273
2.159.226
19.026.499
PÁGINA: 18 de 79
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
7.01
7.01.01
Receitas
3.769.197
4.497.420
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
3.710.296
4.385.115
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
57.716
110.199
1.185
2.106
7.02
7.02.01
Insumos Adquiridos de Terceiros
-2.853.127
-3.189.099
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-2.613.075
-2.883.467
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
7.03
Valor Adicionado Bruto
7.04
7.04.01
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
7.06
7.06.01
-240.052
-305.632
916.070
1.308.321
Retenções
-306.430
-267.088
Depreciação, Amortização e Exaustão
-306.430
-267.088
609.640
1.041.233
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
98.132
193.431
11.971
44.284
7.06.02
90.215
85.606
7.06.03
Outros
-4.054
63.541
7.06.03.01
Ganhos e perdas atuariais
-4.054
-1.289
7.06.03.02
Variações Cambiais Liquidas
0
64.830
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
707.772
1.234.664
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
707.772
1.234.664
7.08.01
Pessoal
376.096
363.609
7.08.01.01
Remuneração Direta
321.385
303.542
7.08.01.02
Benefícios
28.775
34.359
7.08.01.03
F.G.T.S.
25.936
25.708
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
115.941
480.934
7.08.02.01
Federais
94.278
325.693
7.08.02.02
Estaduais
1.697
137.732
7.08.02.03
Municipais
19.966
17.509
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
451.115
168.493
7.08.03.01
Juros
154.283
167.534
7.08.03.03
Outras
296.832
959
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-235.380
221.628
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
-247.460
184.614
7.08.04.04
Part. Não Controladores nos Lucros Retidos
12.080
37.014
PÁGINA: 19 de 79
Versão : 1
Informação Pública - Belo Horizonte, 23 de abril de 2015. A Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas (BM&FBOVESPA:
USIM3, USIM5 e USIM6; OTC: USDMY e USNZY; Latibex: XUSIO e XUSI) divulga hoje os resultados do primeiro trimestre do
exercício de 2015 (1T15). As informações operacionais e financeiras da Companhia, exceto quando indicado de outra forma, são
apresentadas com base em números consolidados e em Reais, em conformidade com o IFRS (International Financial Reporting
Standards). As comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o quarto trimestre de 2014 (4T14) exceto quando
especificado em contrário.
Divulgação de Resultados do 1T15
Os principais indicadores operacionais e financeiros foram:





Volume de vendas de aço de 1,3 milhão de toneladas;
Volume de vendas de minério de ferro de 1,1 milhão de toneladas;
EBITDA Ajustado consolidado de R$379,5 milhões e margem de EBITDA Ajustado de 14%;
Capital de giro em 31/03/15 de R$2,7 bilhões;
Investimentos de R$232,3 milhões.
Principais Destaques
R$ milhões - Consolidado
Volume de Vendas Aço (mil t)
Volume de Vendas Minério (mil t)
Receita Líquida
CPV
Lucro (Prejuízo) Bruto
Lucro (Prejuízo) Líquido
EBITDA (Instrução CVM 527)
Margem de EBITDA (Instrução CVM 527)
EBITDA Ajustado
Margem de EBITDA Ajustado
Investimentos (CAPEX)
Caixa
Dados de Mercado - 31/03/15
BM&FBOVESPA:
USIM5 R$ 4,97/ação
USIM3 R$21,50/ação
EUA/OTC:
USNZY US$1,58/ADR
LATIBEX:
XUSI
€1,48/ação
XUSIO €6,27/ação
Resultados do 1T15
1.256
1.139
2.680
(2.437)
244
(235)
354
13%
1.247
1.161
2.585
(2.527)
58
(117)
291
11%
1.437
1.765
3.142
(2.623)
520
222
648
21%
Var.
1T15/4T14
1%
-2%
4%
-4%
319%
101%
22%
+ 2 p.p.
380
14%
232
2.621
302
12%
343
2.852
655
21%
238
2.914
26%
+ 2 p.p.
-32%
-8%
1T15
4T14
1T14
Índice
• Resultados Consolidados
• Desempenho das Unidades de Negócios:
- Mineração
- Siderurgia
- Transformação do Aço
- Bens de Capital
• Eventos Subsequentes e Destaque
• Mercado de Capitais
• Balanço, DRE e Fluxo de Caixa
1
PÁGINA: 20 de 79
Versão : 1
Conjuntura Econômica
A economia mundial segue em ritmo moderado de crescimento. O Fundo Monetário
Internacional – FMI prevê uma ligeira aceleração do crescimento, de 3,4% em 2014 para 3,5%
em 2015, mas com marcantes diferenças de ritmo entre as economias avançadas e os países
emergentes, cujo potencial de crescimento tem se revelado menor.
Na América Latina, as principais economias têm apresentado desempenho misto no começo de
2015. A queda dos preços de commodities tem impactado negativamente o desempenho de
várias economias da região e o câmbio mais depreciado – que pressiona a inflação – tem
reduzido a margem para estímulos, limitando a recuperação destes países.
A atividade econômica no Brasil continua com fraco desempenho. O Índice de Atividade
Econômica – IBC-Br do Banco Central do Brasil, disponível para os dois primeiros meses do
ano, prevê queda do PIB para o 1T15. O cenário de alta de juros, inflação e deterioração do
mercado de trabalho são alguns fatores que contribuem para a piora do ambiente econômico
com consequente queda das expectativas de crescimento para 2015, que era de 0,2% no
começo do ano e foi para –1,0% ao final do primeiro trimestre.
Na indústria brasileira, a situação é ainda mais desafiadora. A Produção Industrial de fevereiro
registrou o 12º mês de recuo consecutivo e atingiu uma queda de 9,1%, quando comparada
com fevereiro de 2014, sendo a maior queda desde 2009. No acumulado do ano, até fevereiro,
o recuo é de 7,1%. Diante dos estoques elevados e dos indicadores de confiança em
patamares mínimos, não há sinais de uma recuperação iminente. Os setores industriais
intensivos no consumo de aço também tiveram quedas expressivas no período. Nos dois
primeiros meses do ano, a produção de bens de capital recuou 21,1% e a de bens duráveis,
20,1%.
Resultados do 1T15
2
PÁGINA: 21 de 79
Versão : 1
Desempenho Econômico e Financeiro
Comentários dos Resultados Consolidados
Receita Líquida
A receita líquida do 1T15 foi de R$2,7 bilhões, representando um crescimento de 3,7% em
relação à do 4T14, que foi de R$2,6 bilhões, devido ao maior volume de venda de aço no
mercado doméstico em 10,0%.
Distribuição da Receita Líquida
1T15
88%
12%
100%
Mercado Interno
Mercado Externo
Total
4T14
84%
16%
100%
1T14
87%
13%
100%
Custos dos Produtos Vendidos - CPV
O CPV no 1T15 totalizou R$2,4 bilhões, contra R$2,5 bilhões no 4T14, e a margem bruta foi de
9,1%, contra 2,2% no 4T14, um aumento de 6,9 pontos percentuais, conforme tabela abaixo:
Margem Bruta
1T15
4T14
1T14
9,1%
2,2%
16,5%
Despesas e Receitas Operacionais
No 1T15, as despesas com vendas foram de R$51,2 milhões, contra R$72,2 milhões no 4T14,
uma redução de 29,2%, devido, principalmente, a menores custos de distribuição e a menores
provisões para devedores duvidosos. As despesas gerais e administrativas no 1T15 totalizaram
R$122,5 milhões, contra R$134,2 milhões, uma queda de 8,8%, principalmente decorrente da
redução nas despesas com mão de obra própria e com serviços de terceiros em 9,4%. Outras
despesas e receitas operacionais resultaram em uma despesa de R$34,5 milhões no 1T15
contra uma receita de R$105,3 milhões no 4T14, principalmente em função da menor receita
de venda de energia elétrica excedente que totalizou R$27,9 milhões no 1T15 contra R$90,4
milhões no 4T14, de maiores provisões para contingências em R$27,5 milhões no 1T15 e da
venda de ativos no valor de R$32,1 milhões no 4T14. Assim, as despesas operacionais líquidas
totalizaram R$208,1 milhões no 1T15, contra R$101,1 milhões no 4T14. Dessa forma, a
margem operacional da Companhia apresentou o seguinte desempenho:
Margem Operacional
Resultados do 1T15
1T15
4T14
1T14
1,3%
-1,7%
10,6%
3
PÁGINA: 22 de 79
Versão : 1
EBITDA Ajustado
O EBITDA Ajustado é calculado a partir do lucro (prejuízo) líquido do exercício, revertendo o
lucro (prejuízo) das operações descontinuadas, o imposto de renda e contribuição social, o
resultado financeiro, depreciação, amortização e exaustão, e a participação no resultado de
controladas, controladas em conjunto e coligadas. O EBITDA Ajustado considera a participação
proporcional de 70% da Unigal e outras controladas em conjunto.
Demonstrativo do EBITDA
Consolidado (R$ mil)
1T15
Lucro líquido (prejuízo) do exercício
4T14
1T14
(235.380)
(117.330)
221.628
Imposto de renda / Contribuição social
(78.071)
(95.263)
141.087
Resultado financeiro
360.900
213.761
18.057
Depreciação e amortização
306.430
289.773
267.088
353.879
290.941
647.860
EBITDA - Instrução CVM - 527
Resultado da Equivalência Patrimonial em
Coligadas e Controladas
EBITDA proporcional de controladas em conjunto
EBITDA Ajustado
(11.971)
(44.147)
(44.284)
37.626
55.002
51.809
379.534
301.796
655.385
No 1T15, o EBITDA Ajustado atingiu R$379,5 milhões, contra R$301,8 milhões no 4T14,
25,8% superior na comparação entre os períodos, devido principalmente ao melhor
desempenho da Unidade de Siderurgia, mesmo com a menor venda de energia elétrica
excedente em R$62,6 milhões. A margem de EBITDA Ajustado no 1T15 foi de 14,2% contra
11,7% no 4T14. As margens de EBITDA Ajustado estão indicadas abaixo:
Margem de EBITDA Ajustado
1T15
14,2%
4T14
11,7%
1T14
20,9%
No 1T15, as despesas financeiras líquidas foram de R$360,9 milhões, contra R$213,8 milhões
no 4T14, um acréscimo de R$147,1 milhões, principalmente em função das maiores perdas
cambiais em R$255,0 milhões decorrentes da forte desvalorização do Real frente ao Dólar de
20,8% neste trimestre, parcialmente compensadas por menores despesas financeiras em
R$65,0 milhões decorrente de menores juros sobre financiamentos e por maior valor de
mercado das operações de SWAP em R$67,1 milhões.
Resultado Financeiro - Consolidado
R$ mil
Efeitos Cambiais
Valor de Mercado das Operações de Swap
Efeitos Monetários
Despesas Financeiras
RESULTADO FINANCEIRO
Resultados do 1T15
1T15
(390.815)
4T14
(135.818)
1T14
Var.
1T15/4T14
64.830
188%
249%
93.983
26.912
(959)
(61.212)
(35.097)
(44.148)
52.539
50.559
39.052
74%
4%
(55.395)
(120.317)
(76.832)
-54%
(360.900)
(213.761)
(18.057)
69%
4
PÁGINA: 23 de 79
Versão : 1
Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas
No 1T15, o resultado da equivalência patrimonial em coligadas e controladas foi de R$12,0
milhões, contra R$44,1 milhões no 4T14, uma redução de R$32,2 milhões, principalmente devido
à menor contribuição da Unigal no período, que foi afetada pelo aumento de suas despesas
financeiras sobre empréstimos em Dólar em razão da forte desvalorização cambial no período.
Lucro (Prejuízo) Líquido
No 1T15, a companhia registrou um prejuízo líquido de R$235,4 milhões, superior ao prejuízo
registrado de R$117,3 milhões no 4T14. Embora todas as Unidades de Negócio tenham tido um
melhor desempenho operacional, a forte desvalorização cambial de 20,8% no trimestre
aumentou as despesas financeiras, afetando o resultado da Companhia.
Capital de Giro
A Companhia encerrou o 1T15 com capital de giro de R$2,7 bilhões contra R$2,4 bilhões no
4T14, representando um aumento de 12,9%, principalmente em função do aumento do contas a
receber em R$133,6 milhões e do aumento de estoques de produtos acabados e matérias
primas em R$393,7 milhões, parcialmente compensados pelo aumento do contas a pagar em
R$286,4 milhões.
O CAPEX totalizou R$232,3 milhões no 1T15, 32,3% inferior quando comparado ao do 4T14,
que foi de R$343,1 milhões. Os principais investimentos realizados foram com sustaining
CAPEX e atualização tecnológica das plantas. Foram aplicados 85% dos investimentos na
Unidade de Siderurgia, 11% na Mineração, 3% na Transformação do Aço e 1% em Bens de
Capital, aproximadamente.
Endividamento Financeiro
Em 31/03/15, a dívida bruta consolidada era de R$7,1 bilhões, contra R$6,7 bilhões em
31/12/14, representando um aumento de 6,7%, principalmente em função da desvalorização
do Real frente ao Dólar de 20,8%, que impactou diretamente a parcela da dívida denominada
em Dólar, que correspondia a 40,0% da dívida total. A composição da dívida por prazo de
vencimento era de 24% no curto prazo e 76% no longo prazo. O indicador dívida
líquida/EBITDA em 31/03/15 foi de 2,9 vezes. A tabela a seguir demonstra os indexadores da
dívida consolidada:
Endividamento Total por Indexador - Consolidado
R$ mil
Moeda Nacional
31-mar-15
Curto Prazo
Longo Prazo
TOTAL
%
TOTAL
Var.
Mar15/Dez14
31-mar-14
TOTAL
Var.
Mar15/Mar14
1.159.719
3.126.634
4.286.353
4.265.226
0%
4.500.164
-5%
TJLP
188.293
375.470
563.763
-
618.078
-9%
807.936
-30%
CDI
943.915
2.699.106
3.643.021
-
3.573.921
2%
3.589.301
27.511
52.058
79.569
-
73.227
9%
102.927
-23%
571.372
2.291.058
2.862.430
40%
2.436.521
17%
2.157.597
33%
1.731.091
5.417.692
7.148.783
100%
6.701.747
7%
6.657.761
7%
Outras
Moeda Estrangeira (*)
Dívida Bruta
60%
31-dez-14
1%
Caixa e Aplicações
-
-
2.621.043
-
2.851.903
-8%
2.913.979
-10%
Endividamento Líquido
-
-
4.527.740
-
3.849.844
18%
3.743.782
21%
(*) 99% do total de moedas estrangeiras são em US dólar
Resultados do 1T15
5
PÁGINA: 24 de 79
Versão : 1
O gráfico abaixo demonstra a posição de caixa e o perfil da dívida em milhões de reais em
31/03/15:
Duração da Dívida: R$: 31 meses
US$: 29 meses
2.621
1.256
1.723
1.599
1.531
1.357
523
605
330
1.333
821
68
1,365
1.027
1.076
926
753
118
3
114
390
Caixa
2015
2016
2017
Moeda Local
2018
2019
a partir de 2020
Moeda Estrangeira
Desempenho das Unidades de Negócios
As transações entre as Companhias são apuradas em preços e condições de mercado.
Usiminas - Unidades de Negócios
Mineração
Transformação do
Aço
Siderurgia
Mineração Usiminas
Usina de Ipatinga
Usina de Cubatão
Unigal
Soluções Usiminas
Bens de Capital
Usiminas Mecânica
Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral
Mineração
R$ milhões
1T15
Receita Líquida de Vendas
Siderurgia*
4T14
1T15
4T14
Transformação
do Aço
1T15
4T14
Bens de Capital
1T15
4T14
Ajustes
1T15
Consolidado
3T14
1T15
4T14
118
87
2.556
2.457
540
574
211
190
(744)
(723)
2.680
2.585
Mercado Interno
118
87
2.230
2.033
536
573
211
190
(744)
(723)
2.350
2.160
Mercado Externo
-
327
424
4
1
331
425
(2.316)
(2.364)
(527)
(573)
Custo Produtos Vendidos
Lucro (Prejuízo) Bruto
(Despesas)/Receitas
Operacionais
Lucro (Prejuízo)
Operacional antes das
EBITDA Ajustado
Margem EBITDA Ajust.
-
(111)
6
(100)
(12)
(15)
(4)
(9)
(16)
43
36%
241
93
13
(152)
(66)
(24)
(17)
27
(11)
(16)
88
1
(185)
(176)
26
14
(18)
(16)
8
-
-
702
685
(42)
(38)
1
2
(2)
(41)
(36)
11
24
337
268
(4)
(6)
14
5
(11)
27%
13%
11%
-1%
-1%
7%
2%
-
-
(2.437)
244
(208)
35
(2.527)
58
(101)
(43)
380
302
14%
12%
* Consolida 70% do Resultado da Unigal
Resultados do 1T15
6
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Versão : 1
I) M I N E R A Ç Ã O
A redução da demanda Chinesa e a abundante oferta de minério de ferro continuaram a pressionar
negativamente os preços PLATTS, que alcançaram, na média, US$62,4/t no 1T15, contra
US$74,3/t no 4T14 (62% Fe, CFR China). No final do 1T15, o preço do minério de ferro atingiu
patamares ainda mais baixos, chegando a US$51,3/t.
Desempenho Operacional e de Vendas - Mineração
No 1T15, o volume de produção foi de 1,5 milhão de toneladas, estável em relação ao do 4T14. O
volume de vendas registrado no 1T15 de 1,1 milhão de toneladas também foi estável em relação
ao do 4T14. Houve menor volume de vendas para as usinas de Ipatinga e Cubatão que foi
praticamente compensado pelo maior volume de venda para terceiros no mercado interno.
Os volumes de produção e vendas estão demonstrados no quadro a seguir:
Minério de Ferro
Mil toneladas
Produção
Vendas - Para Terceiros - Mercado Interno
Vendas - Exportação
Vendas para a Usiminas
Total de Vendas
Var.
1T15/4T14
1T15
4T14
1T14
1.461
1.452
1.618
91
39
298
133%
0
0
509
-
1.048
1.122
957
-7%
1.139
1.161
1.765
-2%
1%
Comentários dos Resultados da Unidade de Negócio – Mineração
A receita líquida registrada no 1T15 foi de R$117,9 milhões, contra R$87,3 milhões no 4T14, um
aumento de 35,0%, devido a menores pagamentos de contratos de frete com condições take or
pay em R$37,2 milhões, que são registradas como um redutor da receita bruta. Embora na
comparação entre os trimestres, o preço PLATTS do minério de ferro (62% Fe, CFR China),
ajustado para o período de formação de preços de venda da Mineração Usiminas, tenha registrado
uma queda de 16,3%, ela foi parcialmente compensada pela desvalorização cambial média de
12,8% no período.
O cash cost por tonelada foi reduzido em 4,1%, devido principalmente a menores custos com mão
de obra própria, serviços de terceiros, energia elétrica e combustíveis. O CPV por tonelada
apresentou elevação de 14,0% no 1T15 em comparação com o do 4T14, em razão da revisão da
vida útil de alguns ativos que acarretou aumento na depreciação.
As despesas operacionais líquidas foram de R$15,1 milhões contra R$4,0 milhões no 4T14 porque,
mesmo tendo obtido uma redução nas despesas com mão de obra própria e serviços de terceiros,
houve provisão para contratos de frete com condições take or pay de R$8,4 milhões e um menor
volume de venda de energia elétrica excedente, que foi de R$9,1 milhões no 1T15 contra R$22,0
milhões no 4T14.
Assim, o EBITDA Ajustado foi de R$43,0 milhões no 1T15, 82,7% superior ao do 4T14, que foi de
R$23,5 milhões. A margem de EBITDA Ajustado foi de 36,5% no 1T15, contra 26,9% no 4T14, um
crescimento de 9,5 pontos percentuais, mesmo com a menor receita na venda de energia elétrica
excedente.
Os investimentos no 1T15 foram de R$24,7 milhões contra R$21,4 milhões no 4T14,
relacionados a sustaining CAPEX.
Resultados do 1T15
7
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Versão : 1
Participação na MRS Logística
A Mineração Usiminas detém participação na MRS Logística através de sua subsidiária UPL Usiminas Participações e Logística S.A.
A MRS Logística é uma concessionária que controla, opera e monitora a Malha Sudeste da Rede
Ferroviária Federal. A Empresa atua no mercado de transporte ferroviário, interligando os
Estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais e São Paulo, e seu foco de atividades consiste em
logística integrada no transporte de cargas gerais, como minério, produtos siderúrgicos
acabados, cimento, bauxita, produtos agrícolas, coque verde de petróleo e contêineres.
A MRS transportou 38,0 milhões de toneladas no 1T15, um incremento de 5,1% em relação ao
mesmo período de 2014. Este resultado refletiu o maior fluxo de minério de ferro, que cresceu
9,1% no período. Houve também aumento no transporte de produtos siderúrgicos em 11,4%, de
produtos agrícolas em 8,3%, em especial açúcar e soja, e de transporte de contêineres em
23,0%, em comparação com o 1T14.
Em relação ao 4T14, a MRS apresentou queda de 12,6% no volume total transportado, devido à
sazonalidade que tipicamente favorece o transporte ferroviário de carga no final de cada ano em
detrimento do primeiro trimestre.
II)
SIDERURGIA
O World Steel Association - WSA prevê que o consumo aparente de aços atinja 1,55 bilhão de
toneladas em 2015, com alta de 0,6% em comparação a 2014. Para as economias avançadas
a expectativa é de estabilidade no consumo. Para as economias emergentes, a previsão é de
uma alta de 2,8%, impulsionada pela Índia, cujo consumo deve crescer 6,2%. A China, maior
consumidor mundial com 707,2 milhões de toneladas, deverá reduzir o seu consumo em 0,5%,
a primeira redução desde 1995. Dentre os emergentes, o Brasil terá o pior desempenho. O
Instituto Aço Brasil - IABr prevê queda do consumo aparente de 7,8% em 2015, com aços
planos recuando 6,0%.
No 1T15, o mercado brasileiro de aços planos consumiu 3,2 milhões de toneladas, sendo 84%
do volume fornecido pelas usinas locais e 16% por importações. Embora o volume de
importações não tenha reduzido no 1T15, a tendência de um câmbio desvalorizado em 2015
poderá resultar em uma menor penetração das importações diretas e indiretas de aço no
Brasil.
Abaixo estão destacados os principais setores consumidores de aços planos e seu
comportamento no mercado brasileiro durante o 1T15:
Automotivo: A baixa atividade econômica, associada a alta inflação, altas taxas de juros e
perda de confiança do consumidor, fez com que a indústria automobilística começasse o ano
de 2015 com resultados ruins e forte retração de seus principais indicadores. Dados da
Federação Nacional da Distribuição de Veículos Automotores - FENABRAVE registraram no
1T15 uma queda de 31% na venda de veículos em relação ao 4T14, movimento previsto, em
parte, por dezembro ter havido uma forte antecipação de compras devido à volta do IPI e das
novas regras do PSI/FINAME a partir de janeiro/2015. A produção de automóveis foi reduzida
em 13% quando comparada à do 4T14, segundo dados da Associação Nacional dos Fabricantes
de Veículos Automotores - ANFAVEA.
Industrial: Segundo a Tendências Consultoria, se espera uma redução de 13,8% na taxa de
investimento no 1T15 em relação à do 4T14, marcando quatro trimestres consecutivos de
queda. A Associação Brasileira da Indústria de Máquinas e Equipamentos - ABIMAQ deverá
concentrar os esforços ao longo do ano para aumentar as exportações de bens de capital,
visando reduzir os impactos da retração no mercado doméstico.
Resultados do 1T15
8
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Versão : 1
Linha Branca: Segundo dados da Pesquisa Industrial realizada pelo IBGE, o setor de
Eletrodomésticos registrou queda de 23,6% na produção no acumulado de 2015 em relação ao
mesmo período do ano anterior. O setor foi afetado pelo ritmo mais lento do crescimento do
rendimento das famílias, do desemprego e da maior restrição da política econômica no Brasil.
No setor eletroeletrônico, o desempenho também foi ruim, apresentando uma queda de 8,8%
na produção, considerando a mesma base de comparação.
Construção Civil: O mercado da construção civil continuou desaquecido no 1T15 reflexo do
baixo desempenho da economia, ajustes fiscais e queda de confiança do consumidor. De
acordo com a Tendências Consultorias, a produção de insumos típicos da construção civil tem
previsão de queda de 3,5% no 1T15 em relação à do 4T14.
Distribuição: De acordo com o Instituto Nacional dos Distribuidores de Aço - INDA, as vendas
de aços planos na rede de distribuição recuaram 19,4% no 1T15 frente às do 4T14. As
compras tiveram um recuo menor, de 8,1%, na comparação com o mesmo período. Os
estoques se mantiveram estáveis em cerca de 1,1 milhão de toneladas, mas o maior recuo das
vendas ao longo do trimestre fez com que o giro dos estoques subisse para 3,3 meses,
tomando como base as vendas de março.
Produção - Usinas de Ipatinga e Cubatão
A produção de aço bruto nas usinas de Ipatinga e de Cubatão foi de 1,4 milhão de toneladas
no 1T15, estável em relação à do 4T14.
Produção (Aço Bruto)
Mil toneladas
1T15
4T14
1T14
Var.
1T15/4T14
Usina de Ipatinga
739
823
934
-10%
Usina de Cubatão
640
574
718
11%
1.379
1.397
1.652
-1%
Total
Vendas
As vendas totais no 1T15 foram de 1,3 milhão de toneladas de aço, estáveis em relação às do
4T14. As vendas para o mercado interno totalizaram 1,1 milhão de toneladas, um aumento de
10,0% em relação às do 4T14. O volume de exportações no 1T15 foi reduzido em 37,8% em
relação ao do 4T14, totalizando 150,6 mil toneladas no 1T15. Houve substancial melhoria no mix
de mercado, tendo o volume de vendas registrado 88% no mercado interno e 12% nas
exportações.
1.437
1.456
169
220
1.268
1.236
1T14
2T14
Mercado Interno
Resultados do 1T15
1.401
1.247
1.256
242
151
1.064
1.005
1.106
3T14
4T14
1T15
337
Exportações
9
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1T15 DE MINAS GERAIS SA
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2015 - USINAS SIDERURGICAS
Versão : 1
Seguem abaixo os principais destinos das exportações:
5%
2%
1%
EUA
6%
Argentina
7%
México
45%
Taiwan
Venezuela
Chile
Outros
34%
Distribuição de Vendas por Produto
Mil toneladas
1T15
4T14
Var.
1T15/4T14
1T14
Vendas Totais
1.256
100%
1.247
100%
1.437
100%
1%
Chapas Grossas
287
23%
280
22%
279
19%
3%
Laminados a Quente
418
33%
400
32%
517
36%
4%
Laminados a Frio
312
25%
295
24%
377
26%
6%
Galvanizados
214
17%
203
16%
215
15%
5%
7
1%
7
1%
26
2%
0%
19
1%
62
5%
23
2%
-69%
1.105
88%
1.005
81%
1.268
88%
10%
Chapas Grossas
261
21%
232
19%
228
16%
12%
Laminados a Quente
341
27%
282
23%
465
32%
21%
Laminados a Frio
285
23%
268
21%
336
23%
6%
Galvanizados
194
15%
183
15%
198
14%
6%
Produtos Processados
Placas
Mercado Interno
Placas
Mercado Externo
7
1%
7
1%
25
2%
-8%
19
1%
33
3%
17
1%
-42%
151
12%
242
19%
170
12%
-38%
Chapas Grossas
27
2%
48
4%
51
4%
-45%
Laminados a Quente
77
6%
118
9%
52
4%
-35%
Laminados a Frio
27
2%
27
2%
41
3%
-1%
Galvanizados
21
2%
20
2%
17
1%
2%
0
0%
0
0%
1
0%
-
Placas
0
0%
29
2%
7
0%
-
Comentários dos Resultados da Unidade de Negócio - Siderurgia
No 1T15, a receita líquida da Unidade de Siderurgia foi de R$2,6 bilhões, 4,0% maior que a do
4T14, devido a maior participação das vendas do mercado doméstico, cujo volume cresceu em
10,0% em relação ao do 4T14. Também contribuíram para este resultado, o maior preço
médio de venda no mercado doméstico em 0,5% e um melhor mix de produtos exportados,
ambos comparando o 1T15 com o 4T14, e a valorização média do Dólar de 12,8% no período.
No 1T15, o cash cost por tonelada foi maior em 5,0% devido ao impacto da desvalorização
cambial média de 12,8% no período, que afeta cerca de 40% dos custos totais, e aos maiores
custos de energia. Em contrapartida, no 1T15, o CPV por tonelada foi inferior em 2,7% em
comparação com o do 4T14, principalmente devido ao mix de vendas.
Resultados do 1T15
10
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Versão : 1
As despesas com vendas foram de R$30,2 milhões no 1T15, 32,3% inferiores às do 4T14,
principalmente devido ao menor volume de exportação e às menores provisões para devedores
duvidosos. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$89,1 milhões, contra R$100,7
milhões no 4T14, uma redução de 15,6%, devido, principalmente, à redução de 38,4% em
serviços de terceiros. Outras despesas e receitas operacionais totalizaram uma despesa de
R$33,0 milhões no 1T15 contra uma receita de R$79,0 milhões no 4T14, principalmente
devido à menor receita de venda de energia elétrica excedente, que totalizou R$18,8 milhões
no 1T15 contra R$68,3 milhões no 4T14, e à menor contribuição do Programa Reintegra em
R$4,4 milhões no período. Dessa forma, as despesas operacionais líquidas totalizaram R$152,3
milhões, superiores em R$86,0 milhões em relação às do 4T14.
Assim, o EBITDA Ajustado no 1T15 foi de R$337,2 milhões, 25,6% superior ao do 4T14, que foi
de R$268,4 milhões. A margem de EBITDA Ajustado alcançou 13,2% no 1T15 contra 10,9% no
4T14, um aumento de 2,3 pontos percentuais.
No 1T15, os investimentos totalizaram R$197,6 milhões, contra R$297,9 milhões no 4T14,
principalmente em função da sazonalidade do período. Os principais investimentos foram em
sustaining CAPEX e na reforma da Coqueria #2 em Ipatinga. A reforma da Coqueria aumentará
a produção própria de coque e tem previsão de entrada em operação no 2T15.
III)
TRANSFORMAÇÃO DO AÇO
Soluções Usiminas – SU
A Soluções Usiminas atua nos mercados de distribuição, serviços e tubos de pequeno diâmetro
em todo o país, oferecendo a seus clientes produtos de alto valor agregado. A Empresa atende
diversos setores econômicos, tais como automobilístico, autopeças, construção civil,
distribuição, eletroeletrônico, máquinas e equipamentos, utilidades domésticas, dentre outros.
No 1T15, as vendas das unidades de negócios Distribuição, Serviços/Just In Time e Tubos
foram responsáveis por respectivos 53%, 40% e 7% do volume total de vendas.
Comentários dos Resultados da Unidade de Negócio - Transformação do Aço
A receita líquida no 1T15 totalizou R$539,7 milhões, 5,9% inferior à do 4T14, devido ao menor
volume de vendas e serviços.
No 1T15, o custo dos produtos vendidos foi de R$526,5 milhões, inferior em 8,1% quando
comparado ao do 4T14, que foi de R$572,9 milhões, devido ao menor volume de vendas e
serviços, bem como em função de melhorias operacionais.
As despesas operacionais foram de R$24,4 milhões no 1T15, contra R$16,9 milhões no 4T14,
um aumento de 44,4%, em função, principalmente, da venda de ativo operacional no valor de
R$23,9 milhões ocorrido no 4T14.
Assim, o EBITDA Ajustado no 1T15 foi negativo em R$3,6 milhões, contra R$5,7 milhões
negativo no 4T14. A margem de EBITDA Ajustado foi de -0,7% no 1T15 contra -1,0% no 4T14.
Resultados do 1T15
11
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Versão : 1
IV)
B E N S DE C A P I T A L
Usiminas Mecânica S.A.
A Usiminas Mecânica é uma empresa de bens de capital no Brasil que atua em estruturas
metálicas, naval e offshore, óleo e gás, montagens e equipamentos industriais e fundição e
vagões ferroviários.
Principais Contratos
No 1T15, foram assinados aditivos de contratos para serviços adicionais para a Vale e
Usiminas permitindo que sua carteira de pedidos se mantivesse no patamar acima de R$800,0
milhões, mesmo diante do cenário de falta de investimentos no país.
Comentários dos Resultados da Unidade de Negócio - Bens de Capital
No 1T15, a receita líquida foi de R$210,8 milhões, superior em 10,8% em relação à do 4T14,
que foi de R$190,2 milhões, devido ao maior volume fornecido pelas áreas de montagens,
equipamentos e vagões.
O lucro bruto foi de R$25,7 milhões no 1T15, 81,7% superior ao do 4T14, em função da maior
rentabilidade de sua carteira de projetos neste período, devido a ganhos reais de produtividade
e redução de custos e despesas.
Assim, o EBITDA Ajustado do 1T15 totalizou R$14,2 milhões, contra R$4,5 milhões no 4T14. A
margem de EBITDA Ajustado do 1T15 foi de 6,7%, contra 2,4% no 4T14, um acréscimo de 4,3
pontos percentuais.
Eventos Subsequentes ao Fechamento do Trimestre
Assembleia Geral Extraordinária (AGE): A AGE realizada em 06/04/15 elegeu os Membros
do Conselho de Administração, efetivos e suplentes, para um mandato até a AGO da
Companhia de 2016, bem como o Presidente do Conselho. Os documentos pertinentes às
matérias objeto da Ordem do Dia encontram-se à disposição nos sites da CVM
(www.cvm.gov.br), BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br) e da própria Companhia
(www.usiminas.com/ri).
Assembleia Geral Ordinária (AGO): Às 13:00 horas do dia 28/04/15, acontecerá a AGO da
Usiminas que deliberará sobre os seguintes assuntos: (1) tomar as contas dos
administradores, examinar, discutir e votar as demonstrações financeiras e o relatório anual da
administração referentes ao exercício findo em 31/12/14; (2) destinação do lucro líquido
apurado no exercício social de 2014 e aprovação do orçamento de capital para o exercício
social de 2015; (3) proposta da Administração para pagamento de Dividendos e definição da
data de seu respectivo pagamento; (4) fixação da verba global da remuneração dos
Administradores para o período até a AGO da Companhia de 2016; (5) eleição dos membros
do Conselho Fiscal, efetivos e suplentes, para um mandato até a AGO da Companhia de 2016,
bem como fixação da respectiva Remuneração. Os documentos pertinentes às matérias objeto
da Ordem do Dia encontram-se à disposição dos Acionistas na sede da Companhia e nos sites
da CVM (www.cvm.gov.br), BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br) e da própria
Companhia (www.usiminas.com/ri).
Resultados do 1T15
12
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Versão : 1
Destaque
Usiminas é finalista de prêmio do setor automotivo: A Usiminas é uma das finalistas do
Prêmio REI – Reconhecimento à Excelência e Inovação, realizado pela revista Automotive
Business. O objetivo da premiação é destacar o desempenho e as realizações de profissionais e
empresas da cadeia automotiva. A Usiminas concorre na categoria Insumos, com o case
“Desenvolvimento do aço Dual Phase 1000”, que se destaca por ser um aço com ultra-alta
resistência mecânica e sua aplicação está diretamente ligada à segurança e à redução de peso
do veículo. O resultado será divulgado em junho.
Mercado de Capitais
Resumo do Desempenho da Usiminas na BM&FBOVESPA (USIM5)
1T15
Número de Negócios
Média Diária
Quantidade Negociada - mil ações
Média Diária
Volume Financeiro - R$ milhões
Média Diária
Cotação Máxima
Cotação Mínima
Cotação Unitária Final
Valor de Mercado - R$ milhões
488.983
8.016
523.965
8.590
2.237
37
5,19
3,35
4,97
5.039
4T14
738.942
11.918
423.604
6.832
2.368
38
6,85
4,32
5,05
5.120
Var.
1T15/4T14
-34%
-33%
24%
26%
-6%
-3%
-24%
-22%
-2%
-2%
1T14
868.117
13.780
438.819
6.965
4.897
78
14,08
8,52
10,23
10.371
Var.
1T15/1T14
-44%
-42%
19%
23%
-54%
-53%
-63%
-61%
-51%
-51%
Desempenho na BM&FBOVESPA
A ação ordinária (USIM3) da Usiminas encerrou o 1T15 cotada a R$21,50 e a ação preferencial
(USIM5), a R$4,97. A desvalorização no trimestre da USIM5 foi de 1,6% e a valorização da
USIM3 foi de 74,8%. No mesmo período, o Ibovespa registrou uma valorização de 2,3%.
Bolsas Estrangeiras
OTC – Nova York
A Usiminas tem American Depositary Receipts - ADRs negociados no mercado de balcão
americano (denominado OTC - over-the-counter): o USDMY, com lastro em ações ordinárias, e
o USNZY, com lastro em ações preferenciais classe A. Em 31/03/15, o ADR USNZY, de maior
liquidez, estava cotado a US$1,58 e apresentou uma desvalorização no trimestre de 15,1%.
Latibex – Madri
A Usiminas tem ações negociadas na LATIBEX – Seção da Bolsa de Madri: ação preferencial
XUSI e ação ordinária XUSIO. Em 31/03/15, a ação XUSI encerrou cotada a €1,48,
apresentando desvalorização de 8,1% no trimestre. Já a ação XUSIO encerrou cotada a €6,27,
com valorização de 61,0% no período.
Resultados do 1T15
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PÁGINA: 32 de 79
Versão : 1
Para mais informações:
GERÊNCIA GERAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Cristina Morgan C. Drumond
[email protected] 31 3499-8772
Leonardo Karam Rosa
[email protected]
31 3499-8550
Diogo Dias Gonçalves
[email protected]
31 3499-8710
Renata Costa Couto
[email protected]
31 3499-8619
Imprensa: favor entrar em contato através do e-mail [email protected]
Visite o site de Relações com Investidores: www.usiminas.com/ri
ou acesse pelo seu celular: m.usiminas.com/ri
1T15 Teleconferência de Resultados - Data 23/04/2015
Em Português - Tradução Simultânea para Inglês
Horário em Brasília: às 11:00hs
Telefone para conexão:
Horário em Nova Iorque: às 10:00hs
Telefone para conexão:
Brasil: (11) 3193-1001 / 2820-4001
EUA: (1 786) 924-6977
Audio replay disponível pelo telefone (11) 3193-1012
Senha de acesso ao replay: 1905865# - inglês
Senha de acesso ao replay: 2135598# - português
O áudio da teleconferência será transmitido ao vivo pela internet
Veja apresentação de slides no website: www.usiminas.com/ri
Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e
referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração
em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação
econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.
Resultados do 1T15
14
PÁGINA: 33 de 79
Versão : 1
Balanço Patrimonial - Ativo - Consolidado | IFRS - R$ mil
Ativo
Circulante
Disponibilidades
Contas a Receber
Estoques
Adiantamento de fornecedores
Instrumentos financeiros
Outros Títulos e Valores a Receber
Não Circulante
Realizável a Longo Prazo
Impostos Diferidos
Instrumentos Financeiros
Outros
Investimentos
Imobilizado
Intangível
Total do Ativo
31/mar/15
31/dez/14
31/mar/14
8.542.517
8.245.211
9.241.989
2.621.043
1.380.296
383.123
3.910.490
22.120
72.225
153.220
2.851.903
1.246.694
358.418
3.516.751
17.848
65.392
188.205
2.913.979
1.736.898
305.896
4.068.636
13.052
49.372
154.156
22.441.466
22.238.851
21.849.181
3.426.528
2.134.632
584.473
4.722
90.810
386.038
225.853
1.155.951
15.492.069
2.366.918
30.983.983
3.179.812
2.018.129
566.408
22.383
95.835
252.027
225.030
1.145.787
15.535.573
2.377.679
30.484.062
Balanço Patrimonial - Passivo - Consolidado | IFRS - R$ mil
31/mar/15
31/dez/14
Passivo
2.768.902
1.851.482
565.200
21.268
109.654
39.832
181.466
1.201.463
15.481.317
2.397.499
31.091.170
31/mar/14
Circulante
Empréstimos e Financiamentos e Tributos Parcelados
Salários e Encargos Sociais
Tributos e Impostos a Recolher
Dividendos a Pagar
Adiantamento de Clientes
Outros
5.048.230
1.731.091
2.235.161
280.196
133.509
241.783
135.708
38.368
101.687
150.727
4.769.426
1.713.451
1.948.744
280.284
116.949
338.357
94.045
30.937
110.179
136.480
4.921.801
1.410.723
2.330.740
259.912
163.670
144.520
54.141
1.121
133.699
423.275
Exigível a Longo Prazo
Empréstimos e Financiamentos e Tributos Parcelados
Passivo Atuarial
Provisões para Demandas Judiciais
Provisão para Recuperação Ambiental
Outros
7.445.663
5.417.692
1.202.560
497.117
205.489
89.372
33.433
6.953.021
4.988.296
1.187.788
475.859
182.216
85.143
33.719
7.142.870
5.247.038
1.246.574
482.764
50.134
78.643
37.717
18.490.090
12.150.000
4.294.558
2.045.532
18.761.615
12.150.000
4.569.664
2.041.951
19.026.499
12.150.000
4.717.273
2.159.226
30.983.983
30.484.062
31.091.170
Capital Social
Hedge Accounting
Reservas e Lucro Acumulados
Participação dos Acionistas não Controladores
Total do Passivo
Resultados do 1T15
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Versão : 1
Demonstração do Resultado Trimestral - Consolidado | IFRS
R$ mil
Receita Líquida de Vendas
Mercado Interno
Mercado Externo
Custo dos Produtos Vendidos
Lucro Bruto
Margem Bruta
(Despesas) Receitas Operacionais
Vendas
Gerais e Administrativas
Outras (Despesas) Receitas
Programa Reintegra
Custo Líquido das Obrigações Atuariais
Provisões para Contigências
Resultado da Venda e Baixa de Ativos
Resultado Venda de Energia Elétrica Excedente
Outras (Despesas) Receitas Líquidas
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras
Margem Operacional
(Despesas) Receitas Financeiras
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas
Lucro (Prejuízo) Operacional
Imposto de Renda / Contribuição Social
Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício
Margem Líquida
Atribuível:
Aos acionistas da companhia
Participação dos não controladores
EBITDA (Instrução CVM 527)
Margem EBITDA
EBITDA Ajustado (proporcional de controladas em conjunto)
Margem EBITDA Ajustado
Resultados do 1T15
1T15
4T14
1T14
Var.
1T15/4T14
2.680.422
2.349.706
330.716
(2.436.800)
243.622
9,1%
(208.144)
(51.154)
(122.471)
(34.519)
7.525
(3.954)
(31.284)
373
27.865
(35.044)
35.478
1,3%
(360.900)
368.863
(729.763)
11.971
(313.451)
78.071
(235.380)
-8,8%
2.585.195
2.160.261
424.934
(2.527.044)
58.151
2,2%
(101.130)
(72.235)
(134.241)
105.346
11.920
(1.276)
(3.831)
24.814
90.429
(16.710)
(42.979)
-1,7%
(213.761)
200.542
(414.303)
44.147
(212.593)
95.263
(117.330)
-4,5%
3.142.318
2.722.815
419.503
(2.622.623)
519.695
16,5%
(183.207)
(83.594)
(128.161)
28.548
(1.289)
(8.187)
3.607
74.973
(40.556)
336.488
10,7%
(18.057)
47.178
(65.235)
44.284
362.715
(141.087)
221.628
7,1%
4%
9%
-22%
-4%
319%
+ 6,9 p.p.
106%
-29%
-9%
-37%
210%
717%
-98%
-69%
110%
-183%
+ 3,0 p.p.
69%
84%
76%
-73%
47%
-18%
101%
- 4,2 p.p.
(247.460)
12.080
353.879
13,2%
379.534
14,2%
306.430
(143.382)
26.052
290.941
11,3%
301.796
11,7%
289.773
184.614
37.014
647.860
20,6%
655.385
20,9%
267.088
73%
-54%
22%
+ 1,9 p.p.
26%
+ 2,5 p.p.
6%
16
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Versão : 1
Fluxo de Caixa - Trimestral Consolidado | IFRS
R$ mil
Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
Lucro Líquido do Exercício
Encargos e Var. Monetárias/Cambiais líquidas
Despesas de Juros
Participações nos Resultados de Subsidiárias
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
Ganhos e Perdas Atuariais
Plano de Outorga de Opção de Ações
Total
1T15
4T14
(235.380)
538.807
17.148
306.430
(446)
(11.971)
(97.727)
23.824
4.054
2.049
546.788
(117.330)
222.841
42.135
289.773
(24.911)
(44.147)
(43.729)
36.958
1.276
(3.298)
359.568
(132.178)
(381.716)
(54.291)
(18.184)
17.661
24.617
(544.091)
253.204
182.524
(27.760)
(6.145)
(437)
1.931
403.317
286.417
(96.574)
(8.492)
8.576
(38.649)
19.999
171.277
(38.665)
197.509
(68.847)
(34.259)
(65.389)
(146.919)
(156.570)
173.974
606.315
(126.019)
24.899
(124.805)
(4.239)
72.854
477.271
(207.610)
(230.063)
1.566
1.279
(2.247)
197.443
10.486
(59.754)
(336.794)
42.402
(16.578)
83.723
(6.330)
(437.075)
(85.402)
356.819
(435.339)
(286)
18.074
(1.068)
4.327
(276.624)
(58.398)
(15.373)
(73.027)
Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Financiamentos
(61.800)
(419.095)
Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa
(12.449)
19.974
(438.470)
(7.252)
2.109.812
1.671.342
2.117.064
2.109.812
2.109.812
742.091
2.851.903
(438.470)
207.610
2.117.064
939.534
3.056.598
(7.252)
(197.443)
1.671.342
949.701
2.109.812
742.091
2.621.043
2.851.903
(Acréscimo)/Decréscimo de Ativos
Contas a Receber de Clientes
Estoques
Outros
Total
Acréscimo/(Decréscimo) de Passivos
Tributos a Recolher
Passivo Atuarial pago
Outros
Total
Caixa Proveniente das atividades Operacionais
Juros Pagos
Imposto de Renda e Contribuição Social
Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais
Fluxos de caixa das Atividades de Investimentos
Valor Recebido pela Alienação de Investimentos
Valor Pago pela Aquisição de Investimentos
Valor Recebido pela Venda de Imobilizado
Compras / Pagamentos de Ativos Intangíveis
Compras de Software
Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Investimentos
Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos
Ingressos de Emprést., Financiam. e Debêntures
Pagamentos de Emprést., Financ. e Debênt.
Pagamentos de Tributos Parcelados
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Exercício
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Exercício
CONCILIAÇÃO COM A LINHA DE DISPONIBILIDADES NO BALANÇO
Saldo Inicial Caixa
Saldo Inicial de Títulos e Valores Mobiliários
Disponibilidades no Início do Exercício
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa
Aumento (Redução) Líquido de Títulos
Saldo Final Caixa
Saldo Final de Títulos
Disponibilidades no Final do Exercício
Resultados do 1T15
17
PÁGINA: 36 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
1
Contexto operacional
A Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS (“USIMINAS”, ”Usiminas”,
“Controladora” ou “Companhia”), com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, é uma
companhia aberta e tem suas ações negociadas na BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros (USIM3, USIM5, USIM6).
A Companhia e suas controladas, controladas em conjunto e coligadas (“Empresas
Usiminas”) têm como principal objeto a exploração da indústria siderúrgica e outras
atividades correlatas, como extração de minério de ferro, transformação do aço,
fabricação de bens de capital e logística. Conta atualmente com duas usinas siderúrgicas
com capacidade nominal de produção de 9,5 milhões de toneladas por ano, localizadas
nas cidades de Ipatinga, Estado de Minas Gerais e Cubatão, Estado de São Paulo, além
de reservas de minério de ferro, centros de serviços e distribuição, portos marítimos,
terminais de cargas, estrategicamente localizados em diversas cidades brasileiras.
Visando à ampliação de seu ramo de atividade, a Companhia mantém participação, direta
ou indireta, em empresas controladas, controladas em conjunto e coligadas, conforme
descrito na Nota 1 das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014.
2
Informações contábeis intermediárias
A emissão e divulgação das informações contábeis intermediárias contidas nesse
Formulário de Informações Trimestrais (ITR) da Controladora e Consolidado foram
aprovadas pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 22 de abril de 2015.
3
Resumo das principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações
financeiras estão definidas a seguir.
Políticas contábeis de transações consideradas imateriais não foram incluídas nas
demonstrações financeiras.
Ressalta-se, ainda, que as políticas contábeis foram aplicadas de modo uniforme no
exercício corrente, estão consistentes com o exercício anterior apresentado e são comuns
à controladora, controladas, coligadas e controladas em conjunto, sendo que, quando
necessário, as demonstrações financeiras das controladas foram ajustadas para atender
a este critério.
3.1
Base de preparação e declaração de conformidade
As informações contábeis intermediárias, referentes ao trimestre findo em 31 de março de
2015, devem ser lidas juntamente com as demonstrações financeiras da Companhia do
exercício findo em 31 dezembro de 2014.
PÁGINA: 37 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Considerando que não houve alterações relevantes em relação à composição e à
natureza dos saldos apresentados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de
2014, as Notas Explicativas a seguir estão apresentadas de forma condensada no
trimestre findo em 31 de março de 2015.
8
12
13
14
15
16
18
19
20
21
27
Contas a receber de clientes;
Depósitos judiciais;
Investimentos;
Imobilizado;
Ativos intangíveis;
Empréstimos e financiamentos e debêntures;
Tributos parcelados;
Provisões para demandas judiciais;
Obrigações de benefícios de aposentadoria;
Patrimônio líquido; e
Plano de outorga de opção de compra de ações.
As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas de
acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRS”) emitidos pelo
International Accounting Standards Board – IASB e as práticas contábeis adotadas no
Brasil, emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, aprovadas pela
Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
Adicionalmente, a Companhia considerou as orientações emanadas da Orientação
Técnica OCPC 07, emitida pelo CPC em novembro de 2014, na preparação das suas
informações contábeis intermediárias. Desta forma, os dados relevantes próprios das
informações contábeis intermediárias estão sendo evidenciados, e correspondem às
utilizadas pela Administração na sua gestão.
Informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas
As Informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, aqui apresentadas
sob os títulos de Controladora e Consolidado, respectivamente, foram preparadas e estão
sendo apresentadas de acordo com o CPC 21(R1), “Demonstrações Intermediárias”, e
IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, de forma condizente com as normas estabelecidas
pela CVM.
PÁGINA: 38 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
3.2
Normas, alterações e interpretações de normas
No trimestre findo em 31 de março de 2015, não foram emitidas novas normas, alterações
e interpretações de normas além daquelas divulgadas na Nota 3.20 das demonstrações
financeiras da Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2014, bem como não
ocorreram alterações em relação aos impactos esperados e divulgados nas referidas
demonstrações financeiras que possam afetar as informações contábeis intermediárias do
referido período.
4
Objetivos e políticas para gestão de risco financeiro
Em 31 de março de 2015, não ocorreram alterações significativas nas políticas e na
gestão dos riscos financeiros em relação às divulgadas nas demonstrações financeiras da
Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
As informações relacionadas a: (a) fluxo de caixa dos instrumentos financeiros; (b) ativos
e passivos vinculados à variação cambial; (c) abertura dos empréstimos e financiamentos
e debêntures por moeda e por taxa de juros; (d) índice de alavancagem financeira; e (e)
valor justo dos empréstimos e financiamentos e dos demais ativos e passivos financeiros
não sofreram alterações relevantes em relação ao divulgado nas demonstrações
financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2014 e, dessa forma, a Administração
decidiu não repeti-las nas informações contábeis intermediárias de 31 de março de 2015.
4.1
Risco cambial
As Empresas Usiminas atuam internacionalmente e estão expostas ao risco cambial
decorrente de exposições a algumas moedas, principalmente em relação ao dólar dos
Estados Unidos e em menor escala, ao iene e ao euro. O risco cambial decorre de ativos
e passivos em moeda estrangeira e investimentos em operações no exterior.
PÁGINA: 39 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Como medida preventiva e de redução dos efeitos da variação cambial, a Administração
tem adotado como política efetuar operações de swap, adicionalmente, ter seus ativos
vinculados à correção cambial, conforme demonstrado a seguir:
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
77.706
209.516
330.671
432.188
100.893
218.652
924.871
104.800
741.779
198.389
12.884
9.696
25.966
12.183
191.483
437.864
1.386.308
1.384.539
(4.073.548)
(3.440.873)
(2.862.430)
(2.436.521)
(685.504)
(479.763)
(701.379)
(483.388)
Adiantamento de clientes
(97.004)
(140.222)
(97.004)
(140.222)
Demais contas a pagar
(10.617)
(8.025)
(10.614)
(8.025)
(4.866.673)
(4.068.883)
(3.671.427)
(3.068.156)
(4.675.190)
(3.631.019)
(2.285.119)
(1.683.617)
Ativos em moeda estrangeira
Caixa e equivalentes de caixa
Títulos e valores mobiliários
Contas a receber
Adiantamentos a fornecedores
Passivos em moeda estrangeira
Empréstimos e financiamentos
Fornecedores, empreiteiros e fretes
Exposição líquida
PÁGINA: 40 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
4.2
Quadro demonstrativo de análise de sensibilidade
(a)
Análise de sensibilidade - risco cambial dos ativos e passivos em moeda
estrangeira
A Companhia elabora análise de sensibilidade dos ativos e dos passivos contratados em
moeda estrangeira, em aberto no final do período, considerando o câmbio vigente em 31
de março de 2015 para o cenário provável. O cenário I considerou desvalorização do real
em 5% sobre o cenário atual. Os cenários II e III foram calculados com deterioração do
real em 25% e 50%, respectivamente, sobre o valor da moeda estrangeira 31 de março
de 2015.
As moedas utilizadas na análise de sensibilidade e os seus respectivos cenários estão
demonstrados a seguir:
31/03/2015
Moeda
Taxa de câmbio
final do período
Cenário I
Cenário II
Cenário III
US$
3,2080
3,3684
4,0100
4,8120
EUR
YEN
3,4457
0,02675
3,6180
0,0281
4,3071
0,0334
5,1686
0,0401
Os efeitos no resultado financeiro, considerando os Cenários I, II e III, estão
Consolidado
31/03/2015
Moeda
Cenário I
Cenário II
Cenário III
US$
EUR
(75.925)
(438)
(379.623)
(2.190)
(759.246)
(4.380)
YEN
(130)
(650)
(1.299)
Os instrumentos financeiros derivativos atrelados à exposição cambial foram incluídos na
análise de sensibilidade de ativos e passivos em moeda estrangeira, baseado no objetivo
destes instrumentos que é de minimizar o impacto da oscilação da moeda estrangeira.
Estes instrumentos financeiros derivativos estão demonstrados na Nota 5.
(b)
Análise de sensibilidade das variações na taxa de juros
A Companhia elabora análise de sensibilidade dos ativos e dos passivos indexados a
taxas de juros, em aberto no final do período, considerando como cenário provável o valor
das taxas vigentes em 31 de março de 2015. O cenário I considera um aumento de 5%
sobre a taxa de juros média aplicável à parte flutuante de sua dívida atual. Os cenários II
e III foram calculados com deterioração de 25% e 50%, respectivamente, sobre o valor
destas taxas em 31 de março de 2015.
PÁGINA: 41 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
As taxas utilizadas e os seus respectivos cenários estão demonstrados a seguir:
31/03/2015
Indexador
Taxas do final
do período (i)
Cenário I
Cenário II
Cenário III
12,6%
13,2%
15,8%
18,9%
5,5%
0,7%
5,8%
0,7%
6,9%
0,9%
8,3%
1,1%
CDI
TJLP
LIBOR
(i) Taxas anualizadas
Os efeitos no resultado financeiro, considerando os Cenários I, II e III, estão
Consolidado
Indexador
CDI
TJLP
LIBOR
Cenário I
Cenário II
31/03/2015
Cenário III
(18.283)
(1.550)
(358)
(91.413)
(7.752)
(1.789)
(182.826)
(15.503)
(3.578)
As taxas de juros específicas que a Companhia está exposta, as quais são relacionadas
aos empréstimos e financiamentos e debêntures, são apresentadas na Nota 19 das
demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014, e são principalmente compostas
por Libor, TJLP e Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
Os instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros foram incluídos na análise de
sensibilidade de variação de taxas de juros, baseado no objetivo destes instrumentos que
é de minimizar o impacto da oscilação das taxas de juros.
PÁGINA: 42 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
5
Instrumentos financeiros de derivativos
As operações de swap visam reduzir a exposição cambial e as alterações bruscas em
preços de commodities (principalmente alumínio, níquel, cobre e zinco). As Empresas
Usiminas não possuem instrumentos financeiros com fins especulativos. A Companhia
tem por política não liquidar as suas operações antes dos seus respectivos vencimentos
originais e não efetuar pagamentos antecipados de seus instrumentos financeiros
derivativos.
As operações de instrumentos financeiros derivativos podem ser sumariadas como segue:
(a)
Controladora
INDEXADOR
Faixas de
vencimento
mês/ano
31/03/2015
Posição ativa
Posição passiva
Resultado do
VALOR JUSTO
período
(MERCADO) - CONTÁBIL
VALOR DE REFERÊNCIA (valor contratado - Nocional)
31/03/2015
31/03/2015
31/12/2014
31/12/2014
Posição
Posição ativa Posição passiva Posição ativa Posição passiva
ativa
(passiva)
31/03/2015
Posição
Ganho (perda)
ativa
(passiva)
PROTEÇÃO DE TAXAS E CÂMBIO (SWAP)
Merrill Lynch
Santander
Santander
Votorantim
Santander
Itau BBA
Itau BBA
BTG Pactual
09/10 a 03/17
01/08 a 01/18
06/06 a 06/16
03/14 a 03/15
03/14 a 03/15
06/14 a 06/19
03/15 a 03/18
02/15 a 05/15
Libor + 0,83% a.a.
Yen + 4,1165% a.a.
Yen + 4,275% a.a
VC + 2,4% a.a.
VC + 2,05% a.a.
VC + 2,68% a.a.
VC + 4,53% a.a.
Dólar fixado R$ 2,9265
3,05% a.a.
Dólar + 7,34% a.a.
Dólar + 8,35% a.a.
108,5% CDI
108,5% CDI
109% CDI
111,75% CDI
Dólar
USD 85.713
USD 85.713
JPY 42.952.000 USD 400.000
JPY 22.800.000 USD 200.000
USD 135.233
R$ 300.000
USD 100.200
R$ 300.000
USD 12.400
USD 12.400
USD 85.713
JPY 42.952.000
JPY 22.800.000
- USD 19.149
- USD 20.454
USD 135.233
-
USD 85.713
USD 400.000
USD 200.000
R$ 45.000
R$ 48.000
R$ 300.000
(4.159)
(214.477)
(65.580)
111.153
17.496
(3.924)
-
(5.125)
(192.202)
(51.253)
2.818
2.893
46.837
-
(1.604)
(42.288)
(14.326)
7.886
8.389
64.316
17.496
(3.924)
35.945
Resultado financeiro no período
(159.491)
Saldo contábil Consolidado (posição ativa líquida posição passiva)
(b)
(196.032)
Consolidado
INDEXADOR
Faixas de
vencimento
mês/ano
31/03/2015
Posição ativa
Posição passiva
VALOR JUSTO
Resultado do
(MERCADO) - CONTÁBIL
período
VALOR DE REFERÊNCIA (valor contratado - Nocional)
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
Posição
Posição ativa Posição passiva Posição ativa Posição passiva
ativa
(passiva)
31/12/2014
31/03/2015
Posição
Ganho (perda)
ativa
(passiva)
PROTEÇÃO DE TAXAS E CÂMBIO (SWAP)
Merrill Lynch
Santander
Santander
Votorantim
Santander
Itau BBA
RBS
RBS
Itau BBA
BTG Pactual
09/10 a 03/17
01/08 a 01/18
06/06 a 06/16
03/14 a 03/15
03/14 a 03/15
06/14 a 06/19
06/06 a 06/16
01/08 a 01/18
03/15 a 03/18
02/15 a 05/15
Libor + 0,83% a.a.
Yen + 4,1165% a.a.
Yen + 4,275% a.a
VC + 2,4% a.a.
VC + 2,05% a.a.
VC + 2,68% a.a.
Dólar + 8,25 a.a.
Dólar + 7,25 a.a.
VC + 4,53% a.a.
Dólar fixado R$ 2,9265
3,05% a.a.
Dólar + 7,34% a.a.
Dólar + 8,35% a.a.
108,5% CDI
108,5% CDI
109% CDI
Yen + 4,275 % a.a.
Yen + 4,1165 % a.a.
111,75% CDI
Dólar
USD 85.713
USD 85.713
USD 85.713
JPY 42.952.000 USD 400.000
JPY 42.952.000
JPY 22.800.000 USD 200.000
JPY 22.800.000
- USD 19.149
- USD 20.454
USD 135.233
R$ 300.000
USD 135.233
USD 200.000
JPY 22.800.000 USD 200.000
USD 400.000
JPY 42.952.000 USD 400.000
USD 100.200
R$ 300.000
USD 12.400
USD 12.400
-
USD 85.713
USD 400.000
USD 200.000
R$ 45.000
R$ 48.000
R$ 300.000
JPY 22.800.000
JPY 42.952.000
-
(4.159)
(214.477)
(65.580)
111.153
65.360
211.197
17.496
(3.924)
(5.125)
(192.202)
(51.253)
2.818
2.893
46.837
50.796
186.394
-
Resultado financeiro no período
Saldo contábil Consolidado (posição ativa líquida posição passiva)
117.066
(1.604)
(42.288)
(14.326)
7.886
8.389
64.316
14.564
43.474
17.496
(3.924)
93.983
41.158
PÁGINA: 43 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Os saldos contábeis das operações de instrumentos financeiros derivativos estão
descritos a seguir:
Controladora
31/03/2015
Ativo circulante
Ativo não circulante
31/12/2014
Consolidado
31/03/2015
-
5.711
72.225
65.392
181.706
74.518
386.038
252.027
Passivo circulante
(135.708)
(94.045)
(135.708)
(94.045)
Passivo não circulante
(205.489)
(182.216)
(205.489)
(182.216)
(159.491)
(196.032)
117.066
41.158
Controladora
31/03/2015
No custo das vendas
No resultado financeiro
6
31/12/2014
31/03/2014
Consolidado
31/03/2015
31/03/2014
-
(136)
-
(136)
35.945
29.108
93.983
(959)
35.945
28.972
93.983
(1.095)
Caixa e equivalentes de caixa
Bancos conta movimento
Bancos conta movimento exterior
Certificados de depósitos bancários – CDBs e
aplicações compromissadas
Aplicações financeiras no exterior (Time Deposit)
31/03/2015
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
17.569
77.706
31.391
209.516
24.474
86.605
51.253
236.317
166.981
-
368.460
-
1.316.197
244.066
1.626.371
195.871
262.256
609.367
1.671.342
2.109.812
As aplicações financeiras em certificados de depósitos bancários (CDBs) possuem
liquidez imediata e rendimentos atrelados à variação média de 101,74% do certificado de
depósito interbancário (CDI), no trimestre.
Em 31 de março de 2015, as Empresas Usiminas não possuem contas garantidas.
PÁGINA: 44 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
7
Títulos e valores mobiliários
Aplicações financeiras no exterior (Time Deposit)
Aplicações compromissadas
31/03/2015
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
16.361
305
924.871
24.830
741.779
312
16.361
305
949.701
742.091
As aplicações financeiras no exterior são remuneradas às taxas pré-fixadas mais variação
cambial.
Nenhum desses ativos financeiros está vencido ou impaired.
8
Contas a receber de clientes
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
No país
734.035
572.064
1.231.240
1.070.142
No exterior
111.432
141.795
112.804
150.847
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
(49.767)
(50.875)
(74.763)
(76.812)
Contas a receber de clientes, líquidas
Contas a receber de partes relacionadas
795.700
662.984
1.269.281
1.144.177
321.568
221.783
86.135
34.575
22.345
96.599
24.880
67.942
343.913
318.382
111.015
102.517
1.139.613
981.366
1.380.296
1.246.694
Contas a receber de clientes:
No país
No exterior
Contas a receber de partes relacionadas
As contas a receber de clientes não possuem caráter de financiamento e estão avaliadas
e registradas inicialmente pelo valor justo.
A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa de contas a receber de
clientes das Empresas Usiminas é a seguinte:
Controladora
Saldo inicial em 1º de janeiro
Adições (reversões) ao resultado
Variação cambial
Saldo final em 31 de dezembro
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
(50.874)
1.424
(54.185)
3.318
(75.954)
1.508
(74.690)
(2.114)
(317)
(8)
(317)
(8)
(49.767)
(50.875)
(74.763)
(76.812)
A constituição e a reversão da provisão para créditos de liquidação duvidosa de contas a
receber de clientes impaired foram registradas no resultado do exercício como “Despesas
com vendas”. Os valores debitados à conta de provisão são baixados quando não há
expectativa de recuperação dos recursos.
PÁGINA: 45 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
A exposição máxima ao risco de crédito na data de apresentação das demonstrações
financeiras é o valor contábil de cada classe de contas a receber mencionada
anteriormente, antes da constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa. As
Empresas Usiminas não mantêm nenhum título como garantia de contas a receber de
clientes.
9
Estoques
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
Produtos acabados
Produtos em elaboração
807.014
938.644
710.076
941.056
1.058.657
968.602
946.135
973.720
Matérias-primas
Suprimentos e sobressalentes
501.088
523.051
413.083
516.738
850.831
590.585
709.246
574.528
Importações em andamento
Outros
250.411
192.745
126.489
188.830
250.445
191.370
126.912
186.210
3.212.953
2.896.272
3.910.490
3.516.751
-
-
55.081
54.942
3.212.953
2.896.272
3.965.571
3.571.693
Ativo circulante
Ativo não circulante
Produtos acabados
Em 31 de março de 2015, a Companhia possuía provisão para redução a valor de
mercado e obsolescência de itens de estoques no valor de R$26.705 (31 de dezembro de
2014 - R$14.682). No Consolidado, essa provisão totalizou R$29.912 (31 de dezembro de
2014 - R$19.568).
Em 31 de março de 2015, a Companhia possuía estoques no montante de R$16.811 (31
de dezembro de 2014 - R$16.430) dados em garantia de processos judiciais.
PÁGINA: 46 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
10
Impostos a recuperar
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Circulante
Não
circulante
Circulante
Não
circulante
IR/CS antecipado
53.382
-
43.838
-
PIS
COFINS
2.390
11.009
-
2.496
11.498
-
ICMS
IPI
51.444
4.168
37.241
-
59.390
-
40.694
-
Crédito Exportação – Reintegra
Outros
20.003
6.169
11.711
12.478
4.359
11.710
148.565
48.952
134.059
52.404
Consolidado
31/12/2014
31/03/2015
Circulante
Não
circulante
Circulante
Não
circulante
IR/CS antecipado
PIS
141.748
4.166
187
129.216
3.094
216
COFINS
ICMS
19.307
146.845
862
77.895
14.358
158.690
996
82.758
IPI
Crédito Exportação – Reintegra
21.809
20.003
-
17.638
12.478
-
Outros
29.245
11.866
22.944
11.865
383.123
90.810
358.418
95.835
PÁGINA: 47 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
11
Imposto de renda e contribuição social
(a)
Tributos sobre o lucro
O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro diferem do valor teórico que seria
obtido com o uso das alíquotas nominais desses tributos, aplicáveis ao lucro contábil
antes da tributação, devido a ajustes determinados pela legislação fiscal brasileira, como
segue:
Controladora
Resultado antes dos tributos sobre o lucro
Alíquotas nominais
Consolidado
31/03/2015
31/03/2014
31/03/2015
31/03/2014
(338.111)
259.248
(313.451)
362.715
34%
34%
34%
34%
114.958
(88.144)
106.573
(123.323)
162.609
20.755
4.070
15.057
(6.742)
-
2.891
-
Exclusões (adições) permanentes
(20.899)
(8.200)
(21.076)
(8.320)
Créditos fiscais não reconhecidos
(159.275)
-
(159.275)
-
Incentivo fiscal
Lucro não tributável e diferenças de alíquota de controladas
no exterior
-
-
155
330
-
-
143.859
(25.888)
Outros
-
955
874
1.057
90.651
(74.634)
78.071
(141.087)
Tributos sobre o lucro calculados às alíquotas nominais
Ajustes para apuração dos tributos sobre o lucro efetivos:
Equivalência patrimonial
Juros sobre capital próprio
Imposto de renda e contribuição social apurados
Corrente
-
-
(19.656)
(56.954)
Diferido
90.651
(74.634)
97.727
(84.133)
Imposto de renda e contribuição social no resultado
90.651
(74.634)
78.071
(141.087)
As diferenças entre as bases fiscais dos ativos e as dos passivos incluídos nos registros
contábeis, preparados de acordo com o IFRS e o CPC, foram reconhecidas como
diferenças temporárias para fins de contabilização dos impostos diferidos em
contrapartida da despesa (ou receita) no resultado.
Não há itens de imposto corrente apresentados no patrimônio líquido destas
demonstrações financeiras.
PÁGINA: 48 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(b)
Imposto de renda e contribuição social diferidos
A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferidos líquidos no
período de três meses findo em 31 de março de 2015 pode ser assim demonstrada:
Controladora
Ativo
Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2014
Constituição (reversão) de diferido no resultado, líquido
Constituição de diferido no resultado abrangente (passivo atuarial)
Realização do ajuste do IAS 29 no ativo imobilizado
Outros
1.501.384
2.018.129
90.651
97.727
16.758
16.758
1.874
-
1.874
144
Saldo em 31 de março de 2015
1.610.667
2.134.632
A composição do ativo e do passivo fiscal diferido pode ser assim demonstrada:
Controladora
Ativo diferido decorrente de prejuízos fiscais e
base negativa de CSLL
Ativo diferido decorrente de diferenças
temporárias
Passivo diferido decorrente de diferenças
temporárias
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
1.056.267
1.012.111
1.167.179
1.122.467
1.058.064
793.674
1.504.353
1.233.689
(344.389)
(304.401)
(377.625)
(338.027)
Créditos fiscais não reconhecidos
(159.275)
-
(159.275)
-
1.610.667
1.501.384
2.134.632
2.018.129
O imposto de renda e a contribuição social diferidos de longo prazo possuem expectativa
de realização, de acordo com lucros tributáveis futuros fundamentados por projeções
aprovadas pela Administração da Companhia, e de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil. Estas projeções estão baseadas em premissas que refletem o
ambiente econômico e operacional da Companhia.
As projeções estão sujeitas a fatores que podem apresentar variações em relação aos
dados reais.
Em 31 de março de 2015, a Administração constituiu R$90.651 de imposto fiscal diferido
gerado no trimestre. O total de créditos fiscais diferidos não reconhecidos nas
informações financeiras trimestrais foi de R$159.275. A Administração da Companhia
continuará monitorando esse montante não reconhecido, o qual poderá ser contabilizado
tão logo seja provável a sua utilização. PÁGINA: 49 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Conforme as projeções aprovadas pelo Conselho de Administração e o saldo de imposto
de renda ativo diferido (prejuízo fiscal e diferenças temporárias) em 31 de março de 2015,
a expectativa de realização dos impostos é:
Controladora
Consolidado
2015
(106.161)
(106.161)
2016
97.673
240.703
2017
199.528
280.671
2018
252.004
336.428
A partir de 2019
1.671.287
1.919.891
Ativo
2.114.331
2.671.532
Passivo
(344.389)
(377.625)
Créditos fiscais não
reconhecidos
(159.275)
(159.275)
Posição líquida
1.610.667
2.134.632
Como a base tributável do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido
decorre não apenas do lucro que pode ser gerado, mas também da existência de receitas
não tributáveis, despesas não dedutíveis, incentivos fiscais e outras variáveis, não existe
correlação imediata entre o lucro líquido da Companhia e o resultado de imposto de renda
e contribuição social. Portanto, a expectativa da utilização dos créditos fiscais não deve
ser tomada como único indicativo de resultados futuros das Empresas Usiminas
12
Depósitos judiciais
A movimentação dos depósitos judiciais pode ser assim demonstrada:
Controladora
Saldo inicial
Adições
Juros/atualizações
Reversões
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
683.985
10.692
8.693
(4.896)
700.225
70.909
19.741
(106.890)
764.440
14.001
9.602
(5.539)
763.420
88.078
22.177
(109.235)
698.474
683.985
782.504
764.440
Adicionalmente, em 31 de março de 2015, a Companhia possui bens móveis e
imóveis, fianças bancárias e seguros oferecidos como garantia em processos
judiciais no montante de R$1.887.493 (31 de dezembro de 2014 - R$1.935.610).
No consolidado esse montante totaliza R$3.304.078 (31 de dezembro de 2014 -.
R$3.355.937).
PÁGINA: 50 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
13
Investimentos
(a)
Movimentação dos investimentos
(i)
Controladora
Juros sobre
Equivalência capital próprio
patrimonial
e dividendos
Lucro não
realizados nos
estoques
Outros
31/03/2015
25.676
31/12/2014
Adições
(baixas)
25.353
-
323
-
-
-
592
-
122
-
-
-
714
3.907.515
-
31.739
(19.831)
-
-
3.919.423
724.090
-
(2.229)
-
(13.372)
-
708.489
61.761
-
6.055
-
-
-
67.816
1.929.453
-
431.892
-
-
-
2.361.345
Controladas
Cosipa Commercial
Cosipa Overseas
Mineração Usiminas
Soluções Usiminas
Usiminas Commercial
Usiminas Europa
Usiminas International
Usiminas Mecânica
UPL
Ágio em controladas
33.097
-
3.557
-
-
542.901
-
3.346
-
130
344
546.721
36.654
57.206
-
1.081
-
-
-
58.287
128.426
-
-
-
-
(187)
128.239
7.410.394
-
475.886
(19.831)
(13.242)
157
7.853.364
Controladas em conjunto
Unigal
600.075
-
291
-
-
-
600.366
Usiroll
9.842
-
27
-
-
-
9.869
609.917
-
318
-
-
-
610.235
Coligadas
Codeme
52.327
3.082
3.648
-
-
-
59.057
Metform
13.239
(3.082)
242
(623)
-
61
9.837
7.958
-
153
-
-
-
8.111
77.377
-
-
-
-
-
77.377
150.901
-
4.043
(623)
-
61
154.382
7.295
-
-
-
-
-
7.295
8.178.507
-
480.247
(20.454)
(13.242)
218
8.625.276
MRS
Ágio em coligadas
Propriedades para investimentos
O resultado de equivalência patrimonial apresentado nas demonstrações do resultado e
dos fluxos de caixa da controladora não inclui os valores de R$1.980, referente às perdas
de passivo a descoberto de controlada, e de R$13.242, referente ao lucro não realizado
nos estoques.
PÁGINA: 51 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(ii)
Consolidado
Juros sobre
Equivalência capital próprio
e dividendos
patrimonial
31/12/2014
Adições
(baixas)
Modal
2.654
-
965
(851)
-
2.768
Unigal
600.075
-
291
-
-
600.366
Usiroll
9.842
-
27
-
-
9.869
28.020
-
-
-
-
28.020
640.591
-
1.283
(851)
-
641.023
59.057
Outros
31/03/2015
Ágio em controladas em conjunto
Coligadas
Codeme
52.327
3.082
3.648
-
-
Metform
13.239
(3.082)
241
(623)
63
9.838
325.086
-
6.227
-
17
331.330
MRS
Terminal Paraopeba
Terminal Sarzedo
Outros
Ágio em coligadas
Total
(b)
898
16
(2)
-
-
912
2.325
-
589
(429)
-
2.485
10.119
-
(15)
-
-
10.104
101.202
-
-
-
-
101.202
505.196
16
10.688
(1.052)
80
514.928
1.145.787
16
11.971
(1.903)
80
1.155.951
Outras informações relevantes sobre os investimentos
Mineração Usiminas - Contrato de prestação de serviços de operação portuária
com a Porto Sudeste do Brasil S.A. (atual denominação social de MMX Porto
Sudeste Ltda.)
A Mineração Usiminas S.A. (MUSA) possui contrato vigente junto à companhia Porto
Sudeste do Brasil S.A. (atual denominação social de MMX Porto Sudeste Ltda.), para a
prestação de serviços de operação portuária de recebimento, movimentação,
armazenagem e embarque de minério de titularidade da MUSA no Terminal do Porto
Sudeste, nas modalidades Take or Pay e Delivery or Pay. O contrato define penalidades
em favor da MUSA por atraso na entrada em operação do mencionado porto que, em 31
de março de 2015, incluindo juros, atinge o valor total de R$624.007. Adicionalmente, a
Companhia pleiteará ressarcimento de lucros cessantes, além de demais perdas e danos,
decorrentes do atraso na entrada em operação do porto. Nenhum montante referente a
esse ressarcimento foi contabilizado na MUSA. A Companhia adotou as providências
cabíveis para resguardar os seus direitos.
PÁGINA: 52 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
14
Imobilizado
A movimentação do imobilizado pode ser demonstrada como segue:
Saldos em 31 de dezembro de 2014
Adições
Baixas
Depreciação
Juros e variação monetária/cambial capitalizados (i)
Transferências para o intangível
Baixa de adiantamentos
Outros
Saldos em 31 de março de 2015
Controladora
Consolidado
13.447.252
15.535.573
200.255
(237.186)
23.178
(1.171)
(846)
(1.629)
230.063
(1.116)
(292.251)
23.178
(1.171)
(846)
(1.361)
13.429.853
15.492.069
(i) Os referidos encargos, cujo montante em 31 de março de 2015 foi de R$23.178, foram capitalizados às taxas
contratadas, as quais estão demonstradas na Nota 19 das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014.
Em 31 de março de 2015, as adições do imobilizado, no montante de R$230.063,
referem-se principalmente à Coqueria 2 de Ipatinga (R$45.615), melhorias no pátio de
beneficiamento de escória de Cubatão (R$8.971), substituição de Staves Coolers
(R$20.086) e alteamento da barragem samambaia (R$4.852) da Mineração Usiminas.
15
Ativos intangíveis
A movimentação dos ativos intangíveis no trimestre findo em 31 de março de 2015 pode
ser demonstrada conforme a seguir:
Adições
Amortização
Transferências do imobilizado
Controladora
Consolidado
165.385
2.377.679
1.810
(3.555)
1.171
2.247
(14.179)
1.171
164.811
2.366.918
Em 31 de março de 2015, as adições do ativo intangível, no montante de R$2.247,
referem-se principalmente a nova plataforma operacional das estações, projeto extranet e
licenças de software.
PÁGINA: 53 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
16
Empréstimos e financiamentos e debêntures
(a)
Empréstimos e financiamentos
A movimentação dos empréstimos e financiamentos está demonstrada a seguir:
Ingressos de empréstimos e financiamentos
Controladora
Consolidado
6.564.991
5.635.574
356.819
356.819
50.389
29.776
Encargos provisionados
Variação monetária
Variação cambial
67.749
69.842
713.435
521.104
Amortização de encargos
(68.731)
(64.624)
Amortização de principal
(432.937)
(435.339)
(245)
(245)
7.251.470
6.112.907
Passivo circulante
1.659.814
1.703.790
5.591.656
4.409.117
Diferimento de comissões
Os montantes registrados no passivo não circulante têm a seguinte composição, por ano
de vencimento:
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
2016
1.759.879
1.828.759
1.156.494
1.331.292
2017
1.091.823
999.576
1.098.593
1.006.438
2018
2.312.543
1.717.697
1.721.702
1.225.509
2019
317.129
304.977
319.858
307.211
2020 a 2024
110.282
107.415
112.470
109.325
5.591.656
4.958.424
4.409.117
3.979.775
PÁGINA: 54 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(b)
Debêntures
A movimentação das debêntures está demonstrada a seguir:
Controladora e
Consolidado
1.048.641
Encargos provisionados e outros
6.159
24.904
Amortização de encargos
(61.395)
1.018.309
Passivo circulante
19.602
998.707
Em 31 de março de 2015, os encargos sobre as debêntures no montante de R$19.602
estão registrados no passivo circulante (31 de dezembro de 2014 – R$50.092).
(c)
Outras informações relevantes sobre os empréstimos e financiamentos
(i)
Cláusulas contratuais restritivas - Covenants
Em 31 de março de 2015, a Companhia possui empréstimos e financiamentos com
determinadas condições e claúsulas contratuais, que estabelecem o cumprimento de
alguns índices financeiros conforme a seguir:





Consolidated Interest Coverage Ratio – capacidade de pagamento dos juros dos
empréstimos e financiamentos em relação ao Ebitda;
Total Debt to Ebitda e Net Debt to Ebitda – capacidade de pagamento da dívida em
relação ao Ebitda;
Total Capitalization Ratio – relação entre o capital próprio e o capital de terceiros;
Nível de liquidez– capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo;
Nível de Capitalização – relação entre o patrimônio líquido e o ativo total;
Os índices descritos são calculados numa base consolidada da Companhia. O
descumprimento dessas exigências por parte da Companhia poderia gerar uma
antecipação do vencimento das obrigações registradas no passivo não circulante com
credores brasileiros e no exterior.
Em 31 de março de 2015, não é requerida a medição destes índices financeiros
(covenants).
PÁGINA: 55 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(ii)
Garantias de empréstimos e financiamentos
Em 31 de março de 2015, os empréstimos e financiamentos estão garantidos por bens do
imobilizado, cujo valor líquido contábil é de R$4.068.678 (31 de dezembro de 2014 R$4.108.123) na Controladora e no Consolidado.
(iii)
Linhas de crédito não sacadas
Em 31 de março de 2015, o saldo das linhas de crédito não sacadas junto ao BNDES,
com vencimento em mais de um ano e taxas variáveis, totalizam R$282.158 (31 de
dezembro de 2014 - R$266.028). Em termos consolidados, o saldo dessas operações
totalizam R$282.158 (31 de dezembro de 2014 - R$266.028). Em 31 de março de 2015,
as Empresas Usiminas não possuíam linhas de crédito não sacadas em taxa fixa.
17
Tributos a recolher
31/03/2015
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
19.489
23.889
5.777
3.592
16.315
11.369
6.645
22.574
10.320
5.503
16.044
2.520
26.363
26.575
7.683
7.562
20.346
14.253
16.412
24.634
13.468
9.703
23.432
6.557
80.431
63.606
102.782
94.206
ICMS
IPI
IRRF
ISS
PIS e COFINS
Outros
18
Tributos parcelados
A movimentação do saldo de tributos parcelados está demonstrada a seguir:
31/03/2015
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
204.464
118
-
248.486
20.088
1.878
(65.988)
-
215.565
118
(286)
203
259.869
20.088
1.878
(67.080)
810
204.582
204.464
215.600
215.565
Saldo inicial compensação depósito judicial
(-) compensação depósito judicial
(198.033)
-
(198.016)
(17)
(198.033)
-
(198.016)
(17)
Saldo final compensação depósito judicial
(198.033)
(198.033)
(198.033)
(198.033)
6.549
6.431
17.567
17.532
6.549
-
6.431
-
7.699
9.868
7.560
9.972
Saldo inicial
Adições
Provisão (reversão) de juros
Amortização de juros
Amortização de principal
Passivo circulante
PÁGINA: 56 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
19
Provisão para demandas judiciais
Controladora
Provisões
31/03/2015
Depósitos
Saldo
judiciais
líquido
Provisões
Depósitos
judiciais
31/12/2014
Saldo
líquido
IR e CSLL
1.695
-
1.695
1.654
-
1.654
INSS
1.590
-
1.590
1.582
-
1.582
ICMS
3.350
-
3.350
4.333
-
4.333
255.525
(96.032)
159.493
233.770
(97.654)
136.116
Cíveis
96.953
(10.018)
86.935
95.831
(9.739)
86.092
Outras
11.329
(414)
10.915
9.255
(408)
8.847
370.442
(106.464)
263.978
346.425
(107.801)
238.624
Trabalhistas
Consolidado
Provisões
IR e CSLL
31/03/2015
Depósitos
Saldo
judiciais
líquido
Provisões
Depósitos
judiciais
31/12/2014
Saldo
líquido
15.708
12.895
-
12.895
15.708
-
INSS
1.618
-
1.618
1.610
-
1.610
ICMS
24.618
-
24.618
25.500
-
25.500
PIS/COFINS
14.210
-
14.210
14.210
-
14.210
Trabalhistas
306.603
(96.032)
210.571
282.340
(97.654)
184.686
Cíveis
102.181
(10.018)
92.163
101.982
(9.739)
92.243
Outras
34.992
(3.255)
31.737
34.509
(3.186)
31.323
497.117
(109.305)
387.812
475.859
(110.579)
365.280
A Companhia possui ainda depósitos judiciais, registrados no ativo não circulante, para os
quais não existem provisões relacionadas (Nota 12).
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Versão : 1
Notas Explicativas
A movimentação das provisões para demandas judiciais pode ser assim demonstrada:
Adições
Juros/atualizações
Controladora
Consolidado
346.425
475.859
38.795
46.872
8.116
9.008
Amortizações
(11.570)
(11.642)
Reversões
(11.324)
(22.980)
370.442
497.117
As provisões para demandas judiciais foram constituídas para fazer face às perdas
prováveis em processos administrativos e judiciais relacionados a questões fiscais,
trabalhistas e cíveis, em valor julgado suficiente pela Administração, segundo a avaliação
e posição dos seus consultores jurídicos internos e externos.
Contingências possíveis
A controladora e suas controladas figuram como parte em processos, não provisionados,
cuja expectativa da Administração, baseada na opinião dos consultores jurídicos, é de
perda possível no valor de R$4.600.707 em 31 de março de 2015 (31 de dezembro 2014
– R$4.478.013).
No período de três meses findo em 31 de março de 2015, as Empresas Usiminas figuram
como parte em novos processos, cuja expectativa da Administração, baseada na opinião
dos consultores jurídicos, é de perda possível, sendo os principais: R$30.978 de natureza
cível e R$38.380 de natureza tributária, referente ao ICMS.
Contingências ativas
A Companhia figura como parte no processo ativo visando receber o valor integral
recolhido pela Usiminas, Filial Cubatão, à Eletrobrás a título de empréstimo compulsório,
de acordo com os critérios da legislação vigente à época do recolhimento do tributo. Este
processo teve sua ação declaratória transitada em julgado e está aguardando
ajuizamento da execução. Em 31 de março de 2015, o valor desta ação totalizava
R$1.628.895.
Em 31 de março de 2015, as demais contingências ativas apresentadas na Nota 23 (c),
das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014, não sofreram alterações no
andamento processual.
PÁGINA: 58 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
20
Obrigações de benefícios de aposentadoria
Os valores e as informações das obrigações de benefícios de aposentadoria estão
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2015
31/12/2014
1.053.277
1.037.921
1.053.277
1.037.921
142.244
143.114
149.283
149.867
1.195.521
1.181.035
1.202.560
1.187.788
Obrigações registradas no balanço patrimonial com:
Benefícios de planos de aposentadoria
Benefícios de saúde pós-emprego
31/03/2015
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
Receitas (despesas) reconhecidas na demonstração
do resultado com:
Benefícios de planos de aposentadoria
Benefícios de saúde pós-emprego
615
2.073
615
2.073
(4.462)
(3.055)
(4.748)
(3.362)
(3.847)
(982)
(4.133)
(1.289)
A movimentação dos ganhos e perdas atuariais reconhecidos em outros resultados
abrangentes é apresentada como segue:
Controladora
Consolidado
Ganhos (perdas) atuariais reconhecidos diretamente em
outros resultados abrangentes
(22.337)
(22.337)
Ganhos (perdas) atuariais das dívidas contratadas
reconhecidos diretamente em outros resultados abrangentes
- CPC 33 e IFRIC 14
(32.182)
(32.182)
21.989
21.989
(32.530)
(32.530)
Redução (aumento) no ativo (asset celing) nos outros
resultados abrangentes - parágrafo 58 CPC 33 e IAS 19
Ganhos (perdas) atuariais acumulados
reconhecidos em outros resultados abrangentes
PÁGINA: 59 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Movimentação das obrigações de benefícios de aposentadoria
O estudo atuarial, em consonância com o CPC 33 (R1) e IAS 19, efetuado por atuário
independente para a data base de 31 de dezembro de 2014, apresentou um passivo de
R$1.181.035. A movimentação das obrigações dos benefícios de aposentadoria pode ser
assim demonstrada:
Controladora
Consolidado
1.181.035
1.187.788
(38.649)
(38.649)
3.847
4.133
49.288
49.288
1.195.521
1.202.560
Amortização
Valores reconhecidos no resultado
Perdas atuariais reconhecidas diretamente em outros
resultados abrangentes
21
Patrimônio líquido
(a)
Capital social
Em 31 de março de 2015, o capital social da Companhia, que totaliza R$12.150.000, é
composto por 1.013.786.190 ações e pode ser demonstrado conforme a seguir:
Total de ações
Total de ações em tesouraria
Total de ações, excluindo ações
em tesouraria
(b)
Ordinárias
Preferenciais
Classe A
Preferenciais
Classe B
Total
505.260.684
508.443.343
82.163
1.013.786.190
(2.526.656)
(23.705.728)
-
(26.232.384)
502.734.028
484.737.615
82.163
987.553.806
Reservas
Em 31 de março de 2015, não ocorreram alterações na natureza e nas condições das
reservas em relação ao descrito na Nota 25 (b) das demonstrações financeiras da
Companhia do exercício findo em 31 dezembro de 2014. Dessa forma, a Administração
decidiu não repeti-las nessas informações contábeis intermediárias.
PÁGINA: 60 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
22
Informações por segmento de negócios
A receita gerada pelos segmentos operacionais reportados é oriunda principalmente da
fabricação e comercialização de produtos siderúrgicos e serviços relacionados.
Informações sobre lucro (prejuízo) operacional, ativos e passivos por segmento
reportável
31/03/2015
Receita
Custo das vendas
Lucro (prejuízo) bruto
(Despesas)/receitas
operacionais
Mineração e
logística
Siderurgia
Transformação
do aço
Bens de
capital
117.886
Subtotal
Eliminações e
ajustes
2.556.217
539.679
210.801
Total
3.424.583
(744.161)
2.680.422
(111.416)
(2.315.711)
(526.536)
(185.130)
(3.138.793)
701.993
(2.436.800)
6.470
240.506
13.143
25.671
285.790
(42.168)
243.622
(15.088)
(152.311)
(24.423)
(17.719)
(209.541)
1.397
(208.144)
Despesas com vendas
(6.947)
(30.212)
(9.759)
(3.544)
(50.462)
(692)
(51.154)
Despesas gerais e
administrativas
(7.794)
(89.073)
(16.169)
(12.563)
(125.599)
3.128
(122.471)
(347)
(33.026)
1.505
(1.612)
(33.480)
(1.039)
(34.519)
(8.618)
88.195
(11.280)
7.952
76.249
(40.771)
35.478
Outras (despesas) e
receitas
Lucro (prejuízo) operacional
Ativos
6.017.714
28.585.538
1.569.326
834.700
37.007.278
(6.023.295)
30.983.983
O total do ativo inclui:
Investimentos em
coligadas (exceto o ágio e
propriedades para
investimentos)
326.615
77.070
-
2.746
406.431
-
406.431
Adições ao ativo não
circulante (exceto
instrumentos financeiros
e impostos diferidos
ativos)
26.036
216.862
8.058
3.895
254.851
(5.441)
249.410
Passivos circulante e não
circulante
280.585
12.106.934
481.782
284.491
13.153.792
(659.899)
12.493.893
PÁGINA: 61 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
31/03/2014
Siderurgia
Transformação
do aço (i)
Bens de
capital
2.877.262
562.499
169.164
(153.314)
(2.538.696)
(529.031)
Lucro (prejuízo) bruto
192.260
338.566
(Despesas)/receitas
operacionais
(41.294)
Despesas com vendas
Despesas gerais e
administrativas
Receita
Custo dos bens e/ou
serviços vendidos
Outras (despesas) e
receitas
Lucro (prejuízo) operacional
Mineração e
logística
345.574
Subtotal
Eliminações e
ajustes
Total
3.954.499
(812.181)
3.142.318
(151.200)
(3.372.241)
749.618
(2.622.623)
33.468
17.964
582.258
(62.563)
519.695
(96.474)
(30.699)
(15.598)
(184.065)
858
(183.207)
(39.763)
(28.597)
(10.960)
(3.509)
(82.829)
(765)
(83.594)
(12.288)
(91.607)
(15.312)
(12.487)
(131.694)
3.533
(128.161)
10.757
23.730
(4.427)
398
30.458
(1.910)
28.548
150.966
242.092
2.769
2.366
398.193
(61.705)
336.488
As vendas entre os segmentos foram realizadas como vendas entre partes
independentes.
O faturamento é pulverizado, e a Companhia e suas controladas não possuem clientes
que representam individualmente mais de 10% do faturamento. Mais de 95% das receitas
são derivadas das receitas com bens e serviços.
23
Receita
A reconciliação da receita bruta para a receita líquida é como segue:
31/03/2015
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
Mercado interno
3.019.020
3.513.888
3.091.760
3.624.933
Mercado externo
325.551
311.950
336.611
498.922
3.344.571
3.825.838
3.428.371
4.123.855
Vendas de produtos
Vendas de serviços
Mercado interno
1.182
968
133.528
68.686
Mercado externo
859
5.782
859
5.782
2.041
6.750
134.387
74.468
Receita bruta
3.346.612
3.832.588
3.562.758
4.198.323
Deduções da receita
(790.542)
(956.128)
(882.336)
(1.056.005)
Receita líquida
2.556.070
2.876.460
2.680.422
3.142.318
PÁGINA: 62 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
24
Despesas por natureza
Controladora
31/03/2015
31/03/2014
Consolidado
31/03/2015
31/03/2014
(240.741)
(226.796)
(306.430)
(267.088)
Despesas de benefícios a empregados
(275.691)
(263.014)
(443.054)
(426.977)
Plano de outorga de opção de ações
Matérias-primas e materiais de uso e consumo
(2.836)
(3.781)
(3.008)
(3.781)
(1.532.299)
(1.907.194)
(1.399.702)
(1.702.888)
Custo de distribuição
(15.668)
(15.525)
(20.558)
(51.984)
Custo serviços/vendas diversas
(23.376)
(32.152)
(32.896)
(45.540)
(257.554)
(249.380)
(299.551)
(273.447)
(28.131)
(7.198)
(27.330)
(8.187)
Serviços de terceiros
Receitas (despesas) com demandas judiciais, líquidas
Resultado na venda de imobilizado, intangível e
Investimento
Outras (despesas)
(365)
4.128
(373)
3.649
(120.147)
22.729
(112.042)
(29.587)
(2.496.808)
(2.678.183)
(2.644.944)
(2.805.830)
(2.622.623)
(2.347.027)
(2.583.903)
(2.436.800)
Despesas com vendas
(30.212)
(28.597)
(51.154)
(83.594)
Despesas gerais e administrativas
(86.854)
(89.713)
(122.471)
(128.161)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
(32.715)
24.030
(34.519)
28.548
(2.496.808)
(2.678.183)
(2.644.944)
(2.805.830)
Custo das vendas
PÁGINA: 63 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
25
Resultado financeiro
Controladora
Consolidado
31/03/2015
31/03/2014
31/03/2015
31/03/2014
Juros de clientes
Receita de aplicações financeiras
3.414
519
1.861
42
4.230
4.970
2.960
7.494
Efeitos monetários
Correção dos depósitos judiciais
Realização do ajuste a valor presente de contas a
receber de clientes
Outras receitas financeiras
6.797
8.693
8.835
207
37.676
9.602
46.554
739
28.481
3.591
26.912
2.757
28.481
5.256
26.912
947
51.495
40.614
90.215
85.606
(33.314)
(94.304)
(30.881)
(87.228)
(17.584)
(98.888)
(25.167)
(90.702)
(1.835)
(8.116)
(6.756)
(1.835)
(9.008)
(7.035)
(6.292)
(4.188)
(16.217)
(4.202)
(6.292)
(4.188)
(20.900)
(4.202)
-
(4.744)
-
(9.055)
(4.744)
-
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Juros sobre financiamentos e tributos parcelados
Efeitos monetários
PIS/COFINS s/ JSCP
Juros sobre provisões para demandas judiciais
Realização do ajuste a valor presente de
fornecedores
Comissões s/ financiamentos e outros
Realização de hedge accounting
Cessão de crédito
Outras despesas financeiras
Ganhos e perdas cambiais inclusive operações de
swaps, líquidos
(6.460)
1.349
(7.433)
(14.784)
(154.509)
(148.679)
(154.283)
(167.534)
(759.384)
129.810
(296.832)
63.871
(862.398)
21.745
(360.900)
(18.057)
PÁGINA: 64 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
26
Lucro (prejuízo) por ação
Básico e diluído
O lucro básico e diluído por ação são calculados mediante a divisão do lucro atribuível
aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias e
preferenciais emitidas durante o período, excluindo as ações ordinárias compradas pela
Companhia e mantidas como ações em tesouraria (Nota 21).
A Companhia não possui dívida conversível em ações. O Plano de Outorga de Opção de
Ações não apresenta ações ordinárias e preferenciais potenciais para fins de diluição
(Nota 28).
Controladora e Consolidado
31/03/2014
Ordinárias Preferenciais
Total
Ordinárias
Preferenciais
31/03/2015
Total
(125.974)
(121.486)
(247.460)
89.584
95.030
184.614
Denominador básico e diluído
Média ponderada de ações, excluindo
502.734.028
ações em tesouraria
484.819.778
987.553.806
502.734.028
484.793.787
987.527.815
0,18
0,20
Básico e diluído
Numerador básico e diluído
Lucro líquido (prejuízo) disponível
aos acionistas controladores
Lucro (prejuízo) por ação em R$ básico e diluído
(0,25)
(0,25)
PÁGINA: 65 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
27
Transações com partes relacionadas
Em 31 de março de 2015, não ocorreram alterações significativas na posição acionária da
Companhia em relação ao descrito na Nota 34 das demonstrações financeiras da
Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2014. Dessa forma, a
Administração decidiu não repeti-las nessas informações contábeis intermediárias.
Os principais saldos e transações com partes relacionadas são os seguintes:
(a)
Ativo
Controladora
31/03/2015
Contas a
receber de
clientes
Dividendos Demais contas
a receber
a receber
31/12/2014
Contas a
receber de
clientes
Dividendos a Demais contas
a receber
receber
Acionistas controladores
Controladas (i)
44.492
325.905
48
18.530
-
1.700
49.904
(73)
22.272
273.356
45
34.449
-
1.114
55.776
17.572
Coligadas
Outras partes relacionadas
Total
4.276
16.998
391.719
3.230
21.760
594
52.125
6.780
64.390
366.843
2.608
37.057
136
74.598
Circulante
Realizável a longo prazo
343.913
47.806
21.760
-
47.110
5.015
318.382
48.461
37.057
-
56.336
18.262
Total
391.719
21.760
52.125
366.843
37.057
74.598
(i) A rubrica “contas a receber de clientes” possui na composição de seu saldo o valor de R$5.110 que se refere a
adiantamento concedido à controlada Usiminas Mecânica para a construção de ativo imobilizado.
Consolidado
31/03/2015
Contas a
receber de
clientes
Acionistas não controladores
Dividendos Demais contas
a receber
a receber
31/12/2014
Contas a
receber de
clientes
Dividendos a Demais contas
receber
a receber
52.950
403
48
-
1.700
(73)
25.024
291
45
-
1.114
17.572
Coligadas
Total
43.398
19.033
115.832
13.247
13.247
1.244
2.871
17.578
64.390
107.328
12.641
12.641
136
18.822
Circulante
Realizável a longo prazo
111.015
4.817
13.247
-
2.966
(95)
102.517
4.811
12.641
-
1.250
17.572
Total
115.832
13.247
2.871
107.328
12.641
18.822
As contas a receber de clientes classificadas como partes relacionadas são
principalmente decorrentes de operações de vendas e vencem em prazos não superiores
a 30 dias. As contas a receber não têm garantias e estão sujeitas a juros. Em 31 de
março de 2015 e 31 de dezembro de 2014, não foram constituídas provisões para as
contas a receber de partes relacionadas.
PÁGINA: 66 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(b)
Passivo
Controladora
Contas a
pagar
31/03/2015
Outras contas Empréstimos e
a pagar financiamentos
Contas a
pagar
31/12/2014
Controladas
8.136
400.391
83.377
10.949
69.555
-
264.464
1.778.534
-
9.621
432.468
74.868
8.334
57.028
-
283.865
1.483.050
-
Coligadas
Total
451
4.618
496.973
77.722
158.226
2.042.998
2.372
3.410
522.739
121.122
186.484
1.766.915
Circulante
Exigível a longo prazo
496.973
-
87.839
70.387
174.149
1.868.849
522.739
-
128.704
57.780
150.354
1.616.561
Total
496.973
158.226
2.042.998
522.739
186.484
1.766.915
Contas a
pagar
Outras contas
a pagar
31/03/2015
Empréstimos e
financiamentos
Contas a
pagar
8.645
83.827
10.999
50.135
-
264.464
-
10.139
75.446
8.378
35.280
-
283.865
-
Coligadas
Total
3.686
4.618
100.776
9.585
77.722
148.441
264.464
7.061
3.410
96.056
77.521
121.122
242.301
283.865
Circulante
Exigível a longo prazo
100.776
-
148.441
-
154.481
109.983
96.056
-
242.301
-
128.971
154.894
Total
100.776
148.441
264.464
96.056
242.301
283.865
Consolidado
31/12/2014
Os valores a pagar a empresas ligadas classificados como fornecedores são
principalmente decorrentes de operações de compra, as quais possuem vencimentos não
superiores a 45 dias, além de cessão de crédito com a Mineração Usiminas no montante
de R$295.805 em 31 de março de 2015 (31 de dezembro de 2014 - R$313.690). Os
valores a pagar a empresas ligadas não estão sujeitos a juros.
Em 31 de março de 2015 estão registrados empréstimos com as controladas Usiminas
Commercial no montante de R$1.159.777 (31 de dezembro de 2014 – R$975.037) e com
a Cosipa Commercial no montante de R$618.757 (31 de dezembro de 2014 –
R$508.013). Em termos consolidados está registrado um montante de R$264.464 (31 de
dezembro de 2014 – R$283.865) com a Nippon Usiminas Co. Ltd.,acionista controlador
da Usiminas.
PÁGINA: 67 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(c)
Resultado
Controladora
Controladas
Coligadas
Total
Vendas
Compras
31/03/2015
Resultado
financeiro e
operacional
Vendas
Compras
31/03/2014
Resultado
financeiro e
operacional
130.701
732.153
-
4.264
227.771
100.413
(56.326)
(320.090)
33
44.273
764.174
75
3.138
23.818
324.934
133.876
8.125
9.482
391
14.139
76.574
26.043
5.014
59
427
19.784
50.801
24.683
11.871
403
(2.360)
953.567
363.505
(375.897)
879.107
522.320
16.041
Vendas
Compras
31/03/2015
Resultado
financeiro e
operacional
Vendas
Compras
31/03/2014
Resultado
financeiro e
operacional
142.400
1.145
472
4.264
117
906
(54.356)
33
49.999
40.661
661
3.138
54.098
134.755
7.989
391
42.643
20.095
150.624
5.014
59
427
28.090
50.801
75.224
11.929
403
(2.360)
206.755
160.925
(53.837)
170.212
279.144
6.423
Consolidado
Coligadas
Total
O resultado financeiro com partes relacionadas refere-se substancialmente a encargos
sobre empréstimos e financiamentos relacionados no item (b) anteriormente descrito.
(d)
Remuneração do pessoal-chave da Administração
A remuneração paga e a pagar ao pessoal-chave da Administração, que inclui a Diretoria
Executiva, o Conselho de Administração e o Conselho Fiscal da Companhia, está
demonstrada a seguir:
Controladora e consolidado
31/03/2015
Honorários
Encargos sociais
Planos de aposentadoria
31/03/2014
4.533
736
49
7.862
1.398
29
5.318
9.289
A Companhia possui plano de pagamento baseado em ações conforme descrito na Nota
28.
PÁGINA: 68 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
(e)
Natureza das operações com partes relacionadas
Em 31 de março de 2015, não ocorreram alterações na natureza e nas condições da
natureza das operações com partes relacionadas descrito na Nota 34 das demonstrações
financeiras da Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2014. Dessa forma, a
Administração decidiu não repeti-las nessas informações contábeis intermediárias.
28
Plano de outorga de opção de compra de ações
A Companhia possui Plano de Opção de Compra de Ações de sua emissão. O referido
plano é administrado pelo Conselho de Administração da Companhia, com a assessoria
do Comitê de Recursos Humanos, observadas as limitações constantes do Plano.
Não ocorreram alterações nas características e diretrizes do Plano em relação às
descritas na Nota 36 das Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2014.
Em 31 de março de 2015, o Plano possui 4 programas vigentes:




Programa 2011, lançado em 03 de outubro de 2011;
Programa 2012, lançado em 28 de novembro de 2012; e
Programa 2013, lançado em 28 de novembro de 2013.
Programa 2014, lançado em 27 de novembro de 2014
O valor justo das opções concedidas é calculado com base na metodologia Black-Scholes
e contabilizado como despesa ao longo do período de carência.
No trimestre findo em 31 de março de 2015, não ocorreram novas outorgas. No mesmo
período, foram canceladas 376.180 opções por perda do direito de aquisição.
O impacto no resultado do Plano de Outorga de Opção de Ações totalizou despesa de
R$3.008 em 31 de março de 2015 (31 de março de 2014 - R$3.781), cujo montante foi
contabilizado na demonstração do resultado. Desse total, R$959 foram revertidos à conta
de “Lucros (prejuízos) acumulados” em decorrência do cancelamento de opções ocorridos
no trimestre findo em 31 de março de 2015. Desta forma, o impacto no patrimônio líquido
da Companhia foi de R$2.049.
As despesas a apropriar previstas para o Plano, considerando que todas as suas
premissas contratuais se mantenham inalteradas e que nenhuma nova outorga seja
concedida, totalizam R$13.378.
PÁGINA: 69 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
29
Notas explicativas apresentadas nas demonstrações financeiras anuais que não
estão apresentadas nessa informação contábil intermediária
Conforme Ofício-Circular CVM/SNC/SEP/N°003/2011, a Companhia efetuou a abertura
das notas explicativas consideradas relevantes no contexto do “Pronunciamento
Conceitual Básico – Estrutura Conceitual para a Elaboração e Apresentação das
Demonstrações Contábeis”. Todas as informações cuja sua omissão ou distorção
pudesse influenciar as decisões econômicas dos usuários foram devidamente divulgadas
nessas informações contábeis intermediárias as quais devem ser lidas em conjunto com
as Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2014.
A seguir, estão demonstradas as notas explicativas cujas informações não foram
repetidas nessas informações contábeis intermediárias devido a não terem ocorrido
alterações relevantes na natureza e nas condições dessas notas explicativas em relação
ao descrito nas notas das demonstrações financeiras da Companhia do exercício findo
em 31 de dezembro de 2014:
Nota 04 – Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas;
Nota 07 – Instrumentos financeiros por categoria;
Nota 17 – Impairment de ativos não financeiros;
Nota 29 – Despesas com benefícios a empregados;
Nota 30 – Receitas (despesas) operacionais;
Nota 33 – Compromissos;
Nota 35 – Cobertura de seguros.
PÁGINA: 70 de 79
Versão : 1
Notas Explicativas
Conselho de Administração
Marcelo Gasparino da Silva
Presidente
Daniel Agustín Novegil
Conselheiro
Eiji Hashimoto
Conselheiro
Elias de Matos Brito
Conselheiro
Fumihiko Wada
Conselheiro
José Oscar Costa de Andrade
Conselheiro
Lírio Albino Parisotto
Conselheiro
(Eleição suspensa por decisão judicial)
Paulo Penido Pinto Marques
Conselheiro
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca
Conselheira
Roberto Caiuby Vidigal
Conselheiro
Conselho Fiscal
Paulo Frank Coelho da Rocha
Presidente
Jânio Carlos Macedo
Conselheiro
Lúcio de Lima Pires
Conselheiro
Masato Ninomiya
Conselheiro
Telma Suzana Mezia
Conselheira
Diretoria Executiva
Rômel Erwin de Souza
Diretor Presidente
Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade
Nobuhiko Takamatsu
Diretor Vice-Presidente de Planejamento
Corporativo
Ronald Seckelmann
Diretor Vice-Presidente de Finanças e Relações
com Investidores
Diretor Vice-Presidente de Subsidiárias
Sergio Leite de Andrade
Diretor Vice-Presidente Comercial
Túlio César do Couto Chipoletti
Diretor Vice-Presidente Industrial
Lucas Marinho Sizenando Silva
Contador CRC-MG 080.788/O
PÁGINA: 71 de 79
Versão : 1
1 - Práticas de Governança Corporativa Diferenciadas – Nível 1
Em atendimento ao Regulamento de Práticas de Governança Corporativa
Diferenciadas – Nível 1, demonstramos, a seguir, a posição acionária dos detentores
de mais de 5% das ações da companhia, segregadas por espécie e classe, até o nível
de pessoa física.
USINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. – USIMINAS - CNPJ
60.894.730/0001-05
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
Companhia Siderúrgica Nacional
Ações Pref. "A"
%
Quantidade
Ações Pref. "B"
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
60.793.102
12,03
100.132.100
19,69
160.925.202
15,87
Nippon Usiminas Co., Ltd.
119.969.788
23,74
2.830.832
0,56
122.800.620
12,11
Previdência Usiminas
Nippon Steel & Sumitomo
Metal Corporation
34.109.762
6,75
34.109.762
3,36
27.347.796
5,41
136.131.296
Prosid Investments S.A.
Confab Industrial S.A.
27.655.722
2,73
26,94
136.131.296
13,43
20.000.000
3,96
20.000.000
1,97
25.000.000
4,95
25.000.000
2,47
2.526.656
0,5
23.705.728
4,66
Outros
79.382.284
15,72
381.466.757
75,03
82.163
Total
505.260.684
100
508.443.343
100
82.163
Ternium Investments S. À. R.L.
Usiminas S.A. em Tesouraria
307.926
0,06
26.232.384
2,59
100
460.931.204
45,47
100
1.013.786.190
100
PÁGINA: 72 de 79
Versão : 1
COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL
CNPJ nº 33.042.730/0001-04
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Ações Ordinárias
Acionista
Quantidade
Rio Iaco Participações S.A.
Vicunha Siderurgia S.A.
Outros
Total
Ações Preferenciais
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
58.193.503
4,19
58.193.503
4,19
697.719.990
50,29
697.719.990
50,29
631.610.554
45,52
631.610.554
45,52
1.387.524.047
100
1.387.524.047
100
RIO IACO PARTICIPAÇÕES S.A
CNPJ nº 06.990.482/0001-50
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
Rio Purus Participações S.A.
Total
%
275.500.499
Outros
Quantidade
Total
%
100
Quantidade
1
275.500.500
%
275.500.499
100
1
100
275.500.500
100
VICUNHA SIDERURGIA S.A.
CNPJ nº 02.871.007/0001-04
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
Vicunha Aços S.A.
Total
%
580.634.272
Outros
100
Quantidade
Total
%
468.298.605
100
Quantidade
6
580.634.278
%
1.048.932.877
100
6
100
468.298.605
100
1.048.932.883
100
RIO PURUS PARTICIPAÇÕES S.A.
CNPJ nº 60.078.060/0001-59
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
Dorothéa Steinbruch
Outros
Total
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
702.191.372
99,99
702.191.372
50,01
1.500
0,01
702.047.723
100
702.049.223
49,99
702.192.872
100
702.047.723
100
1.404.240.595
100
PÁGINA: 73 de 79
Versão : 1
VICUNHA AÇOS S.A.
CNPJ nº 04.213.131/0001-08
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
Vicunha Steel S.A.
%
Quantidade
223.982.562
100
223.982.562
100
Outros
Total
Total
%
Quantidade
%
223.982.562
66,96
110.521.137
100
110.521.137
33,04
110.521.137
100
334.503.699
100
VICUNHA STEEL S.A.
CNPJ nº 04.169.992/0001-36
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
CFL Participações S.A.
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
88.994.554
40
88.994.554
Rio Purus Participações S.A.
133.491.828
60
133.491.828
40
60
Total
222.486.382
100
222.486.382
100
CFL PARTICIPAÇÕES S.A.
CNPJ nº 60.078.045/0001-00
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
Clarice Steinbruch
327.839.545
33,34
327.839.545
33,34
Fábio Steinbruch
327.838.303
33,33
327.838.303
33,33
Leo Steinbruch
327.838.304
33,33
327.838.304
33,33
Total
983.516.152
100
983.516.152
100
NIPPON USIMINAS CO., LTD.
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
%
Quantidade
%
Total
Quantidade
%
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation - NSSMC
300.914
100,00
300.914
100,00
Total
300.914
100,00
300.914
100,00
NSSMC – Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation é uma companhia aberta,
listada na Bolsa de Tokyo – Japão. Sendo a empresa controladora do Grupo Nippon
Steel & Sumitomo Metal, que tem como principal negócio a produção de aço, além de
atender aos setores de engenharia, construção, química, tecnologia de sistemas e
outros, por meio de diversas outras subsidiárias.
PÁGINA: 74 de 79
Versão : 1
CONFAB INDUSTRIAL S.A.
CNPJ 60.882.628/0001-90
AÇÕES EM UNIDADES
DATA BASE : 31/03/2015
Acionista
Ações Ordinárias
Quantidade
%
Quantidade
Total
%
Quantidade
%
Siderca S.A.I.C.(1)
167.308.639
41,91
167.308.639
Tenaris Investments S.à rl. (2)
231.901.398
58,09
231.901.398
41,91
58,09
Total
399.210.037
100,00
399.210.037
100,00
(1) Siderca S.A.I.C. é uma sociedade por ações argentina, e tem como principais
acionistas a Tenaris Investments S.à rl., sociedade luxemburguesa, e a Tenaris
Global Services S.A., sociedade uruguaia, ambas subsidiárias integrais da Tenaris
S.A., que possuem aproximadamente 97.49% e 2.50%, respectivamente, das
ações de emissão de Siderca S.A.I.C.
(2) Tenaris Investments S.à rl. é uma sociedade de responsabilidade limitada
luxemburguesa que tem como acionista a Tenaris S.A., a qual possui 100.00% das
suas ações.
Tenaris S.A. é uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) –
Estados Unidos de América, na Bolsa de Buenos Aires – Argentina, na Bolsa de
Milan (MTA) – Itália, e na Bolsa de México – México. Tenaris S.A. é a empresa
controladora do Grupo Tenaris, que, através de diversas subsidiárias, tem como
principal negócio a produção e fornecimento de tubos de aço e a provisão de
serviços para a indústria energética mundial, assim como para certas aplicações
industriais.
Tenaris S.A. é controlada por San Faustin S.A., sociedade por ações
luxemburguesa (“San Faustin”), que detém, indiretamente através de sua
subsidiária integral luxemburguesa Techint Holdings S.à r.l., aproximadamente
60.5% das ações de emissão de Tenaris S.A.
Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma
fundação privada holandesa (“RP STAK”), possui ações de emissão de San
Faustin em número suficiente para controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou
grupo de pessoas controla RP STAK.
PROSID INVESTMENTS S.A.
CNPJ 14.759.342/0001-02
31/03/2015
Prosid Investments S.A. (antiga denominação: Prosid Investments S.C.A.) é uma
companhia uruguaia, tem como principal acionista a Siderar S.A.I.C. com 99,9928% de
participação no capital social.
PÁGINA: 75 de 79
Versão : 1
SIDERAR S.A.I.C.
CNPJ 05.722.544/0001-80
31/03/2015
Siderar S.A.I.C. é uma sociedade por ações argentina aberta, listada na Bolsa de
Buenos Aires – Argentina. Siderar S.A.I.C. tem como principais acionistas a Ternium
Internacional España, S.L.U., subsidiária integral espanhola de Ternium S.A., que
possui aproximadamente 60,94% das ações de emissão da Siderar S.A.I.C., e à
Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSeS), ente do governo argentino,
que detém aproximadamente 26,03% das ações de emissão da Siderar S.A.I.C. O
controle da Ternium S.A. está detalhado abaixo.
TERNIUM INVESTMENTS S.À R.L.
CNPJ 12.659.927/ 0001-17
31/03/2015
Ternium Investments S.à r.l. é uma sociedade de responsabilidade limitada
luxemburguesa e tem como única sócia a Ternium S.A. com 100% de participação no
seu capital social.
Ternium S.A. é uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) –
Estados Unidos de América. Ternium S.A. é a empresa controladora do Grupo
Ternium, que, através de diversas subsidiárias, tem como principal negócio a
produção de aços planos e longos, com centros de produção localizados na Argentina,
na Colômbia, nos Estados Unidos de América, na Guatemala e no México. Ternium
S.A. é controlada por San Faustin, que detém, indiretamente através de sua
subsidiária integral luxemburguesa Techint Holdings S.à r.l., aproximadamente 62%
das ações de emissão de Ternium S.A.
RP STAK possui ações de emissão de San Faustin em número suficiente para
controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
PÁGINA: 76 de 79
Versão : 1
Em atendimento ao Regulamento de Práticas de Governança Corporativa
Diferenciadas – Nível 1, demonstramos, a seguir, a quantidade e as características
dos valores mobiliários de emissão da Companhia que sejam de titularidade, direta ou
indireta, do Acionista Controlador, Administradores, Membros do Conselho Fiscal e do
Conselho de Administração. Neste mesmo quadro, demonstramos as ações em
circulação e sua porcentagem em relação ao total de ações emitidas.
Posição em 31/03/2015
Ordinárias
Acionista
Controladores
Unidades
Preferenciais classe A Preferenciais classe B
%
Unidades
%
Unidades
%
Total
Unidades
%
380.767.434
75,36
3.138.758
0,62
383.906.192
37,87
135
0
175.033
0,03
175.168
0,02
2
0
43.789
0,01
43.791
0
100
0
1.000
0
1.100
0
2.526.656
0,5
23.705.728
4,66
26.232.384
2,59
Outros acionistas
121.966.357
24,14
481.379.035
94,68
82.163
100
603.427.555
59,52
Total
505.260.684
100
508.443.343
100
82.163
100 1.013.786.190
100
Ações em circulação
121.966.457
24,14
481.380.035
94,68
82.163
100
Administradores
Diretoria
Conselho Fiscal
603.428.655
59,52
Posição em 31/03/2014
Ordinárias
Acionista
Controladores
Administradores
Diretoria
Conselho Fiscal
Unidades
Preferenciais classe A Preferenciais classe B
%
329.377.434
65,19
Unidades
%
Unidades
%
Total
Unidades
%
3.138.758
0,62
332.516.192
32,80
40
196.376
0,04
196.416
0,02
36
175.033
0,03
175.069
0,02
4
21.343
21.347
1.000
1.000
2.526.656
0,50
23.705.728
4,66
26.232.384
2,59
Outros acionistas
173.355.514
34,31
481.205.705
94,64
82.563
100,00
654.643.782
64,57
Total
505.260.684
100,00
508.442.943
100,00
82.563
100,00 1.013.786.190
100,00
Ações em circulação
173.356.514
34,31
481.205.705
94,64
82.563
100,00
654.644.782
64,57
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Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais – ITR
Aos
Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS
Belo Horizonte - MG
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR, referente ao trimestre findo em 31 de março de
2015, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado
abrangente, e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as
notas explicativas.
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de
acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting
Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de
expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR
2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste
na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de
procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de
uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não
expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os
aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e
apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
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Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses
findo em 31 de março de 2015, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas
informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM aplicáveis à
elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da
DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa
revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos
relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
Belo Horizonte, 22 de abril de 2015.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC 2SP015199/O-6-F-MG
Rogério Xavier Magalhães
Tomás L. A. Menezes
Contador CRC-1MG080613/O-1
Contador CRC-1MG090648/O-0
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Índice - Usiminas

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SEGUNDA ETAPA DO PROCESSO SELETIVO

Fato Relevante

Resultados 1T16

ITR 1T13

ABC Brasil Bank ABC Capital Total Capital Votante Ativos Passivos

USINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. – USIMINAS

Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – USIMINAS (“Usiminas

tda 3640

Xerimbabo Usiminas 2015 mostra a vida no planeta em seu