Einzelabschluss der MEDISANA AG 2003

Einzelabschluss der MEDISANA AG
für das Geschäftsjahr 2003
Inhalt
4
Lagebericht der AG
11
Bericht des Aufsichtsrates
14
Bilanz
16
Gewinn- und Verlustrechnung
18
Entwicklung des Anlagevermögens
20
Anhang
29
Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers
3
Lagebericht der MEDISANA AG
Lagebericht der MEDISANA AG
Lagebericht
bedingungen führten 2003 im deutschen Einzel-
Entwicklung bei MEDISANA
chend, um angesichts der relativ geringen Mar-
der MEDISANA AG, Meckenheim
handel zu weiteren Umsatzeinbußen nach einer
Den negativen wirtschaftlichen Rahmenbedingun-
gen kostendeckend zu wirtschaften. Unsere Ver-
für das Geschäftsjahr 2003
bereits überaus enttäuschenden Umsatzentwick-
gen konnte sich MEDISANA nicht entziehen. Die
triebsmannschaft im Fachhandel haben wir der
lung in 2002. Im Berichtszeitraum sank der Einzel-
Lage bei MEDISANA hat sich im Berichtszeitraum
Situation angepasst und entsprechend reduziert.
Konjunktur- und Branchenentwicklung
handelsumsatz nominal um 0,9% und real um
gegenüber dem Vorjahreszeitraum nicht verbes-
Im Jahr 2003 waren fünf eigene Vertriebsmitarbei-
Im Jahr 2003 hat sich die Konjunktur in Deutsch-
1,0%. Ursächlich für diese negative Entwicklung
sert. Aufgrund der katastrophalen Entwicklung im
ter und zwei externe Handelsvertreter für den
land nicht entscheidend beleben können. Seit dem
der Branche waren neben der schlechten gesamt-
Einzelhandel erreichte MEDISANA vor allem in
Absatz zuständig. Die überwiegende Betreuung
Jahre 2001 befindet sich die deutsche Wirtschaft
wirtschaftlichen Lage die Überkapazitäten an Ver-
Deutschland nicht die angestrebten Ziele.
durch eigenes Vertriebspersonal stellt durch per-
in einer Stagnation. Nach einem geringfügigen
kaufsflächen im deutschen Einzelhandel und eine
gesamtwirtschaftlichen Wachstum in 2001
nach Wegfall des Rabattgesetzes und der Zuga-
Die Entwicklung im Fachhandel
zienteste Lösung im Vertrieb über den Fachhandel
(+0,8%) und 2002 (+0,2%) sank das reale Brutto-
beverordnung zu beobachtende weitere Verschär-
Unsere Fachhandelsaktivitäten haben besonders
dar.
inlandsprodukt 2003 um 0,1%. Die Wachstums-
fung
diesen
unter der schwierigen konjunkturellen Lage gelit-
schwäche der deutschen Wirtschaft belastete
Bedingungen war es dem Einzelhandel nicht mög-
ten. Obwohl die von uns in 2002 eingeführte Pla-
Die Entwicklung in der Großfläche
damit auch 2003 die Konjunktur in ganz Europa.
lich, Kostensteigerungen weiterzugeben. Auch
tinum-Serie eine hohe Akzeptanz genießt und sich
Unsere Aktivitäten im Vertrieb über die Großflä-
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte blie-
das Weihnachtsgeschäft im deutschen Einzelhan-
bereits Nachahmer im Markt zeigten, waren die
che in Deutschland waren im abgelaufenen
ben um 0,2% unter dem Vorjahresniveau. Die
del blieb weit hinter den Erwartungen zurück.
bis dato erzielten Verkaufszahlen unbefriedigend.
Geschäftsjahr im Wesentlichen verantwortlich für
staatlichen Konsumausgaben stiegen im selben
Diese Entwicklung hat sich auch im Home Health
Kunden, welche bisher hochwertiges Sortiments-
die Verluste. Die Implementierung unseres Sorti-
Zeitraum nur um 0,7%. Diese schwierige gesamt-
Care-Markt widergespiegelt. Die Produkte der
geschäft betrieben, erwogen entsprechend dem
mentes der Marke LIGHTWAVE hat generell gute
wirtschaftliche Situation, die steigende Arbeitslo-
häuslichen Gesundheitsvorsorge gehören häufig
Verbraucherverhalten einen niedrigen Preis als pri-
Fortschritte erzielt. Ein voll umfängliches Gesund-
senquote sowie die langwierigen Kontroversen
nicht zu den Gütern der notwendigen Lebensfüh-
märes Mittel ihrer Verkaufsstrategie und konzen-
heitssortiment scheint ein vom Handel akzeptiertes
über den Umbau der Sozialsysteme in Deutsch-
rung und sind deshalb besonders stark von der
trierten sich zunehmend auf das Aktionsgeschäft.
Konzept zu sein. Allerdings bilden die extrem
land führten zu starken Beeinträchtigungen des
Kaufzurückhaltung betroffen. Außerdem ist hervor-
MEDISANA's Platinum-Serie zeichnet sich durch
hohen Aufwendungen für Merchandising einen
Konsumklimas.
zuheben, dass sich angesichts der angespannten
wertvolle Produkte mit hohen Designansprüchen
schwerwiegenden Kostenfaktor, so dass wir noch
Gegenüber 2002 stieg die Sparquote abermals
Konjunkturlage, der Sparneigung und der hohen
und hoher Funktionalität aus. Die anhaltende
nicht klar davon ausgehen können, dass in diesem
auf einen Wert von 10,8%. Flächendeckend war
Preissensibilität der deutschen Verbraucher der
Sparneigung der Verbraucher war kaum verein-
Bereich mittelfristig positive Deckungsbeiträge
eine deutliche Kaufzurückhaltung als Folge der all-
Trend zu günstigen Massenprodukten auch in
bar mit dem Absatz derart hochwertiger Artikel.
erreicht werden können. Einen weiteren Bela-
gemeinen Verunsicherung der Verbraucher zu
2003 fortsetzte. Damit ergab sich bei hochwerti-
An diesem Trend haben wir durch unsere in 2003
stungsfaktor stellt die Retourensituation dar. Die
beobachten. Zudem sind die Netto-Einkommen
gen innovativen Produkten der Gesundheitsvorsor-
neu kreierte Marke HAPPY LIFE partizipieren kön-
Entwicklung im Retourenbereich gestaltete sich
unter Berücksichtigung der Inflation seit über zehn
ge eine spürbare Kaufzurückhaltung.
nen. Diese Produktlinie wurde speziell für das Akti-
uneinheitlich. Einerseits konnten wir aufgrund ver-
Jahren kaum gestiegen und die Beschäftigung
onsgeschäft geschaffen. Die hier erreichten
besserter Qualitätskontrollen die Retouren von
gleichzeitig gesunken. Diese ungünstigen Rahmen-
Umsatzvolumina waren jedoch noch nicht ausrei-
defekter Ware reduzieren. Auf der anderen Seite
4
des
Preiswettbewerbs.
Unter
sönliche Beratung und hohe Flexibilität die effi-
5
Lagebericht der MEDISANA AG
Lagebericht der MEDISANA AG
stellten die Retouren aus Lagerbereinigungen der
erfreulicher erwies sich die Entwicklung bei unse-
Forschung und Entwicklung
sehenen Liquidierung der Tochtergesellschaften
Großkunden nach wie vor ein Problem dar. Wir
ren Tochtergesellschaften in Griechenland, Spa-
Der Entwicklungsbereich ist insbesondere im
Medisana Far East Ltd., Hongkong und Sanico
haben generell noch keine befriedigende Lösung
nien und den Beneluxländern. Hier wurden
Markt der Gesundheitsvorsorge sehr wichtig. So
GmbH, Barsbüttel, hinzuweisen. Zusätzlich wurde
für diese Situation gefunden, unter der die gesam-
Umsätze und Ergebnisse im Rahmen und teilweise
hat sich MEDISANA trotz der wirtschaftlich sehr
das Ergebnis durch Abschreibungen auf eigene
te Branche leidet.
sogar über der Planung erzielt. Vor diesem Hinter-
schwierigen Lage bemüht, ständig Verbesserun-
Anteile belastet.
Positiv haben sich die Lagerbestände entwickelt.
grund streben wir in diesen Ländern auch einen
gen in der Produktpipeline zu realisieren und neue
Diese konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr
Ausbau der Aktivitäten an, um damit einen Aus-
Designs und Produkte zu generieren. Angesichts
Vermögens- und Finanzlage
erheblich reduziert werden. Zudem haben wir
gleich für das schwierige Geschäft in Deutschland
der konjunkturellen Situation und der schwierigen
Die Bilanzsumme zum 31.12.2003 ist gegenüber
Lager-Altbestände in größerem Umfang abgewer-
zu etablieren. Im Berichtsjahr haben wir deshalb
Wettbewerbsbedingungen wurde vom ursprüngli-
dem Vorjahr von 16,2 Mio. EUR auf 13,7 Mio.
tet. Die somit vorgenommenen Abschreibungen
40% der Anteile an der MEDISANA Healthcare
chen Plan abgesehen Mundhygieneprodukte von
EUR gesunken. Bei den Aktiva zeigt sich die
bringen Entlastung für zukünftige Bilanzierungen.
S.L. Spanien erworben. Diese kamen aus Privatbe-
Gimelli in Europa einzuführen. Es konnten aller-
Bilanzverkürzung in dem deutlich gesunkenen
sitz und wurden für EUR 40.000 erworben über-
dings neue Produkte in der Wärmetherapie und
Wert der Finanzanlagen, resultierend aus dem
Auslandsaktivitäten
nommen.
zur Behandlung von Heuschnupfen erfolgreich
Abgang von 26 % der Anteile an Sanicao Italien
Die Entwicklungen unserer Tochtergesellschaften
Mit Wirkung zum 31. Dezember 2003 haben wir
getestet werden.
und Abschreibungen auf die zu liquidierenden
in Europa und Übersee hinterließen im Geschäfts-
den Anteil an unserem italienischen Tochterunter-
jahr ein uneinheitliches, insgesamt aber enttäu-
nehmen der Sanico, S.r.l., Cusago, um 26% auf
Umsatz- und Ergebnisentwicklung
GmbH. Daneben konnte der Bestand an eigenen
schendes Bild. Unerwartet schwierig war die
jetzt 25% reduziert. Die Anteile wurden an das
Wie schon berichtet, hat sich die Umsatzsituation
Handelswaren um ca. 1,0 Mio. EUR herunterge-
Situation in den USA. Royal Appliance hat auf
Management der italienischen Gesellschaft veräu-
durch die negativen wirtschaftlichen Rahmenbe-
fahren abgebaut werden.
Grund eines Gesellschafterwechsels die von uns
ßert. Sanico ist es entgegen den Planungen nicht
dingungen nicht verbessert.
Bei den Passiva hat sich das Eigenkapital durch
erworbenen Anteile unserer ehemaligen US-Toch-
gelungen, Zugang zu weiteren oder neuen Ver-
Insgesamt hat die MEDISANA in 2003 einen
den Jahresfehlbetrag von 10,3 Mio. EUR auf 4,5
ter an uns zurück veräußert. Hierdurch erhalten
triebswegen aufzubauen. Das bisher voll konsoli-
Umsatz von 8,4 Mio. EUR erzielt, nach 8,6 Mio.
Mio. EUR vermindert. Trotzdem beträgt die Eigen-
wir aber wieder die Möglichkeit das US- Geschäft
dierte
EUR in 2002. Auch die Margen litten unter den
kapitalquote noch 32,7 %.
in eigener Regie zu gestalten und weiter aufzu-
Geschäftsjahr 2004 als assoziiertes Unternehmen
ungünstigen Rahmenbedingungen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
bauen.
in den Konzernabschluss einbezogen und auch
Der Jahresfehlbetrag ist von 3,0 Mio. EUR auf 5,8
sowie die Wechselverbindlichkeiten sind insge-
Im europäischen Ausland hat sich insbesondere
weiterhin MEDISANA-Produkte in Italien vertrei-
Mio. EUR im abgeschlossenen Geschäftsjahr
samt um 3,78 Mio. EUR angestiegen, was die
das Geschäft in Italien und England entgegen den
ben, jedoch nur im Bereich Apotheken und Sani-
angestiegen. Hierbei ist jedoch zu beachten, dass
angespannte Liquiditätslage der Gesellschaft
Prognosen nicht wie geplant entwickelt. Während
tätshäuser.
insbesondere im Bereich der Vorräte, der Finanz-
deutlich aufzeigt widerspiegelt.
Tochterunternehmen
wird
ab
dem
Gesellschaften Medisana Far East und Sanico
die Umsätze von Sanico Italien rückläufig waren,
anlagen und der Forderungen gegen Tochterun-
brachte auch die von uns im April 2003 übernom-
ternehmen erhebliche Bereinigungen vorgenommen
mene MEDISANA Healthcare UK Ltd. nicht die
werden mussten. Hierbei ist insbesondere auf
erwünschten Umsatz- und Ergebnisbeiträge. Als
Kosten im Zusammenhang mit der für 2004 vorge-
6
7
Lagebericht der MEDISANA AG
Lagebericht der MEDISANA AG
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
sowie der Verkauf bzw. die Schließung von nicht-
bereichsübergreifende Kommunikation entgegen.
Zudem hat die Die Medisana AG hat gemeinsam
Die Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
profitablen Geschäftseinheiten. Speziell die Risi-
Zu den Finanzrisiken gehören Währungs-, Zins-
mit dem weiteren Gesellschafter, der Beurer
betrug 40 (i.V. 39). Im Laufe des Geschäftsjahres
ken aus dem Geschäft in der Großfläche haben
und Forderungsausfallrisiken sowie Risiken der
GmbH & Co. KG, Ulm, beschlossen, die Vertriebs-
2004 hat sich die Mitarbeiterzahl durch die
wir noch nicht vollständig unter Kontrolle
Finanzierung des operativen Geschäftes. Insbe-
aktivitäten über die Sanico GmbH, Barsbüttel, mit
Restrukturierungsmaßnahmen und die Verlage-
gebracht, haben aber mit der Verbesserung der
sondere bei der Sicherstellung einer ausreichen-
Wirkung zum 01. April 2004 einzustellen. Auch
rung der Unternehmensbereiche Auftragsbearbei-
Qualitätskontrolle die Risiken aus Retouren ent-
den Finanzierung durch Fremd- und Eigenmittel
dieDie Sanico GmbH hat entgegen den ursprüng-
tung/Kundenservice und Logistik in die Niederlande
scheidend minimieren können.
kam es bei MEDISANA zu Engpässen. Zur
lichen Erwartungen mit dem Vertrieb über Sani-
weiter deutlich verringert.
Generell kann man zwischen Markt- , Betriebs-
Abwendung dieses Risikos führte MEDISANA
tätshäuser im Inland nicht die erhofften Umsatz-
und Finanzrisiken unterscheiden. Die Marktrisiken
Gespräche mit geeigneten Partnern sowohl aus
und Margenbeiträge erbracht. Anstelle von Sani-
Verkleinerung des Vorstands und Neube-
entstehen durch das konjunkturelle Umfeld, hier
der Industrie- als auch der Finanzbranche.
co führt das renommierte Unternehmen RUSSKA -
setzung im Aufsichtsrat der MEDISANA AG
insbesondere das Konsumverhalten der Verbrau-
Im Zuge der Kostensenkungs- und Restrukturie-
cher. Diesem kann MEDISANA nur durch geeig-
Vorgänge besonderer Bedeutung nach
01. April 2004 als Vertriebspartner für den Sani-
rungsmaßnahmen kam es zu einer Veränderung
nete Kapazitätsanpassungen und ein flexibles
Schluss des Geschäftsjahres
tätsfachhandel
im Vorstand der MEDISANA AG. Im August 2003
Kostenmanagement entgegen steuern. In diesem
Die operative Geschäftstätigkeit der MEDISANA
MEDISANA Produkten. Weiterhin erwies sich der
schied Herr Norbert Schwella aus dem Vorstand
Punkt ist es MEDISANA in den letzten Jahren noch
FAR EAST Ltd., Hongkong, wurde zum Ende des
Abschluss von Lizenzverträgen mit neuen Ver-
aus. Herr Rainer H. Behnke führte MEDISANA seit
nicht gelungen ausreichende Flexibilität zu gene-
Geschäftsjahres 2003 eingestellt. Die Gesell-
triebspartnern in der Schweiz und in Irland als
dem als Alleinvorstand.
rieren, hat aber insbesondere im laufenden Jahr
schaft soll zum Ende des Geschäftsjahres 2004
erfreulich.
Auf der ordentlichen Hauptversammlung der
2004 zu tiefgreifenderen Gegenmaßnahmen
liquidiert werden. Mit Wirkung zum 31. Dezember
Angesichts der anhaltenden negativen Geschäfts-
MEDISANA AG am 20. August 2003 legte Herr
gegriffen.
2003 haben wir den Anteil an unserem italieni-
entwicklung der MEDISANA AG auch im
Matthias Wulf sein Mandat nieder. Wir danken
Weitere Marktrisiken entstehen durch eine Zunah-
schen Tochterunternehmen der Sanico, S.r.l.,
Geschäftsjahr 2004 wurden die bereits laufenden
ihm für seine Tätigkeit für das Unternehmen. An
me des Wettbewerbsdrucks durch den Markteintritt
Cusago, um 26% auf jetzt 25% reduziert. Die
Maßnahmen zur Neuausrichtung des Unterneh-
seine Stelle wurde Herr Dr. Matthias Hartz berufen.
neuer Wettbewerber bzw. durch Produktinnovatio-
Anteile wurden an das Management der italieni-
mens erheblich forciert. Eine weitere Anpassung
nen bestehender Wettbewerber. Hier versucht
schen Gesellschaft veräußert. Sanico ist es entge-
der Kostenstruktur auf Grund reduzierter Wachs-
Risikomanagement
MEDISANA stets seine exponierte Stellung durch
gen den Planungen nicht gelungen, Zugang zu
tumserwartungen wurde durch einen massiven Per-
Der entscheidende Baustein unseres Risikomana-
Produktinnovationen und Designverbesserungen zu
weiteren oder neuen Vertriebswegen aufzubauen.
sonalabbau in der Unternehmenszentrale in
gements ist ein integriertes Risikocontrolling, wel-
erhalten bzw. auszubauen.
Das bisher voll konsolidierte Tochterunternehmen
Meckenheim und verschiedene Veränderungen in
ches uns jederzeit Planabweichungen anzeigt. Die
Zu den Betriebsrisiken gehören Risiken des Produk-
wird ab dem Geschäftsjahr 2004 als assoziiertes
der Organisationsstruktur realisiert. Im Vorstand
laufenden Umstrukturierungsmaßnahmen haben
tionsausfalls bei Zulieferern, Lieferschwierigkeiten
Unternehmen in den Konzernabschluss einbezo-
wurde ein Wechsel vollzogen. Herr Rainer H.
wir auf Basis unseres Risikomanagements erarbei-
und sonstige betriebliche Risikofaktoren. Dem wirkt
gen und auch weiterhin MEDISANA-Produkte in
Behnke wurde durch den Aufsichtsrat abberufen,
tet und implementiert. Hierzu gehörte die Redukti-
MEDISANA durch optimierte Material- und Pro-
Italien vertreiben, jedoch nur im Bereich Apothe-
Herr Ralf Lindner zum neuen Vorstandsvorsitzen-
on von margenschwachen Geschäftsbereichen
duktflüsse sowie eine effiziente konzernweite und
ken und Sanitätshäuser.
den und Herr Hubertus Peels zum neuen weiteren
8
Ludwig Bertram GmbH, Laatzen, seit dem
den
Exklusivvertrieb
von
9
Lagebericht der MEDISANA AG
Bericht des Aufsichtsrates
Mitglied des Vorstands bestellt. Herr Ralf Lindner
Herrn Lindner ansässig und vorhandene Flächen
Bericht des Aufsichtsrats
Wir haben im Jahr 2003 die Arbeiten des Vor-
hat sich zudem über eine von ihm kontrollierte
können zu erheblich geringeren Kosten genutzt
über das Geschäftsjahr 2003
stands überwacht und ihm stets beratend zur Seite
Gesellschaft an der MEDISANA AG beteiligt.
werden. Die finanzielle Situation der Gesellschaft
Der neue Vorstand hat durch verschiedene Maß-
ist aktuell jedoch nach wie vor angespannt. Die
nahmen sehr schnell und erfolgreich die Zahlungs-
Gesellschaft wird im Wesentlichen durch Darlehen
fähigkeit des Unternehmens gesichert. So wurde
aus dem Kreis der Aktionäre finanziert. Der Fortbe-
leider konnte sich unser Unternehmen auch im
planung informiert. Dabei standen die Maßnahmen
der Bestand an eigenen Anteilen zum Buchwert
stand des Unternehmens hängt entscheidend von
abgelaufenen Geschäftsjahr nicht den schwieri-
zur Umstrukturierung des MEDISANA-Konzerns
veräußert, das noch vorhandene genehmigte
der weiteren Liquiditätssicherung durch die Aktio-
gen Rahmenbedingungen entziehen. Insbesondere
stets im Mittelpunkt der Diskussion. Einzelthemen
Kapital durch Platzierung zu EUR 1,-- je Aktie voll
näre und der erfolgreichen Umsetzung der bereits
der für uns entscheidende private Konsum ver-
waren auch der Beschluss über den Verkauf von
ausgeschöpft und mit einem wesentlichen Gläubi-
eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen ab.
zeichnete keine Belebung. Die Sparquote in
Anteilen an unserer italienischen Beteiligung
Deutschland weist nach wie vor eine steigende
Sanico S.R.L., der Rückerwerb unserer Anteile von
ger der Gesellschaft ein erheblicher Forderungs-
gestanden. In den Sitzungen hat der Vorstand den
Sehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre,
Aufsichtsrat über die Geschäftsentwicklung, wichtige Geschäftsvorfälle sowie die Unternehmens-
verzicht im Rahmen einer Besserungsabrede
Ausblick
Tendenz auf historisch hohem Niveau auf. Unser
Royal Appliance in den USA, die Finanzierungs-
erzielt.
Aufgrund der konjunkturell anhaltend schlechten
Markt blieb von dieser Konsumzurückhaltung nicht
vereinbarung mit Gimelli sowie die Umsetzung
Zu den organisatorischen Veränderungen gehört
Lage und hier insbesondere der fortdauernden
verschont.
weiterer Kostensenkungsmaßnahmen. Alle The-
insbesondere eine klare Trennung der Zuständig-
Konsumzurückhaltung der Verbraucher gehen wir
keiten zwischen den beiden neuen Vorstandsmit-
auch für 2004 von einem schwierigen Jahr für die
Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung war im
Gesetz und Satzung obliegenden Beschlüsse
gliedern. Herr Lindner wird so das komplette
MEDISANA AG aus. Wir sind uns der weiterhin
Jahre 2003 in keiner Weise zufriedenstellend.
gefasst. Der Aufsichtsrat und hier insbesondere
Inlandsgeschäft und das Geschäft in den USA ver-
problematischen Situation bewusst aber gleichzei-
Nach einer Stabilisierung in 2002 zeigte sich
der Aufsichtsratsvorsitzende standen zudem per-
antworten, während Herr Peels sämtliche anderen
tig von der Werthaltigkeit der MEDISANA Produk-
auch vor dem Hintergrund der schwierigen wirt-
manent im persönlichen Kontakt mit dem Vorstand,
Auslandsaktivitäten steuert. Da Herr Peels als
te überzeugt. Ziel für das laufende Geschäftsjahr
schaftlichen und politischen Rahmenbedingungen,
wobei stets die aktuelle Geschäftsentwicklung und
Geschäftsführer der MEDISANA Benelux N.V. im
ist nicht eine Steigerung des Umsatzes, sondern
dass die bereits in den Jahren 2001 und 2002
Lage der MEDISANA AG erörtert und nach
Auslandsgeschäft tätig war während Herr Lindner
vielmehr eine konsequente Umsetzung der
eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen noch
Lösungsmöglichkeiten für die verschiedenen Pro-
als Geschäftsführer der Royal Appliances Interna-
beschriebenen Maßnahmen zur Konsolidierung
nicht nachhaltig wirksam wurden und bislang die
blemstellungen gesucht wurde.
tional GmbH besondere Erfolge in Deutschland
und Steigerung der Profitabilität der MEDISANA
erwünschten Erfolge nicht in ausreichendem
Ausschüsse sind auch im Jahre 2003 nicht gebil-
und den USA erzielte, macht diese Aufteilung
AG. Trotz der erheblichen Beeinträchtigungen in
Maße erbracht haben. Es wurden weitere Restruktu-
det worden. Schließlich aktualisierte der Aufsichts-
Sinn.
den letzten Monaten erwarten wir bei einem ver-
rierungs- und Kostensenkungsmaßnahmen eingeleitet
rat die Entsprechenserklärung gemäß § 161
Zudem ist insbesondere aus Kostengründen
ringerten Umsatz ein gegenüber Vorjahr bereits
und umgesetzt, welche den MEDISANA-Konzern
Aktiengesetz in Verbindung mit dem Deutschen
geplant, die verbleibenden Aktivitäten am Unter-
erheblich verbessertes Ergebnis und planen schon
mittelfristig zu einer nachhaltigen Profitabilität füh-
Corporate Governance Kodex. Darüber hinaus
nehmenssitz Meckenheim durch einen entspre-
für das naheliegende Jahr 2005 neues Umsatz-
ren sollen.
überwachte der Aufsichtsrat in seinen Sitzungen
chenden Beschluss der Hauptversammlung nach
wachstum und eine Rückkehr in die Profitabilität.
Hilden zu verlagern. Dort sind die Firmen von
10
men wurden ausführlich diskutiert und alle nach
die Einhaltung der Regeln des Deutschen Corporate Governance Kodex.
11
Bericht des Aufsichtsrates
Bericht des Aufsichtsrates
Veränderung im Vorstand
Abschlussprüfer in uneingeschränkter Form erteilt.
Herr Lindner hat sich als Geschäftsführer der Royal
In der Sitzung vom 19. August 2003 haben wir
Jahresabschluss und Konzernabschluss sowie die
Appliances International GmbH einen Namen
die Abberufung von Herrn Norbert Schwella von
Lageberichte wurden dem Aufsichtsrat rechtzeitig
gemacht, Herr Peels war bereits erfolgreich als
seiner Tätigkeit als Vorstandsmitglied beschlossen.
vor der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung
Geschäftsführer der MEDISANA Benelux N.V.
Die Verkleinerung des Vorstandes geschah im
übermittelt und sodann eingehend vom Aufsichts-
tätig. Herr Lindner hat sich zudem über eine von
Zuge der Restrukturierungsmaßnahmen. Seither
rat geprüft. Auf der Bilanzaufsichtsratssitzung wur-
ihm kontrollierte Gesellschaft persönlich an der
führte der bis dahin als Vorstandsvorsitzende
den gemeinsam mit dem Vorstand und den
MEDISANA AG beteiligt.
agierende Rainer H. Behnke MEDISANA als
Abschlussprüfern die Abschlüsse und Lageberich-
Alleinvorstand.
te erörtert. Der Aufsichtsrat hat hiernach keine Ein-
Zur sofortigen Stärkung der Eigenkapitalbasis von
wände und stimmt dem Prüfungsergebnis zu. Die
MEDISANA wurde das genehmigte Kapital durch
Veränderung im Aufsichtsrat
Jahresabschlüsse haben wir ohne Einwände gebil-
Ausgabe neuer Aktien voll ausgeschöpft; ein
Zum 20. August 2003 hat das Aufsichtsratmitglied
ligt. Damit ist der Jahresabschluss der MEDISANA
Gläubiger der Gesellschaft verzichtete auf sub-
Wulf Matthias sein Mandat nieder gelegt. Auf der
AG nach §172 Aktiengesetz festgestellt.
stantielle Forderungen gegen Besserungsabrede.
am 20. August wurde daraufhin Herr Dr.
Tiefgreifende Veränderungen im laufen-
Die getroffenen Maßnahmen sollen den Fortbe-
Matthias Hartz als neues Mitglied in den Aufsichts-
den Geschäftsjahr 2004
stand des Unternehmens mit dem Ziel, mittelfristig
rat gewählt.
Vor dem Hintergrund der veränderten schwierigen
ein positives operatives Ergebnis zu erreichen,
Marktsituation mussten wir feststellen, dass alle
gewährleisten.
ordentlichen Hauptversammlung der MEDISANA AG
Billigung der Jahresabschlüsse
bisher ergriffenen Maßnahmen nicht ausreichten,
Die Aktionäre haben auf der Hauptversammlung
um einen Fortbestand der Medisana AG zu
Ab der ordentlichen Hauptversammlung über das
die WARTH & KLEIN G.M.B.H. Wirtschafts-
gewährleisten.
Geschäftsjahr 2003 scheidet der Aufsichtsrats-
prüfungsgesellschaft, Düsseldorf, zum Abschluss-
Insbesondere die Ergebnisentwicklung im laufen-
vorsitzende Dr. Herbert Groeger aus.
prüfer für das Geschäftsjahr 2003 gewählt.
den Geschäftsjahr 2004 blieb weit hinter den
Entsprechend ihres durch den Aufsichtsrat erteilten
Planungen zurück. Umfassende Restrukturierungs-
Auftrages haben die Abschlussprüfer den durch
maßnahmen wurden eingeleitet. Der Personalbe-
den Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und
reich wurde massiv reduziert, ein Wechsel im
Konzernabschluss nach IAS sowie die Lageberich-
Vorstand vorgenommen. Rainer H. Behnke wurde
te für das Jahr 2003 geprüft.
abberufen, Herr Ralf Lindner zum neuen Vor-
Die Prüfung führte zu keinen Beanstandungen. Die
standsvorsitzenden, Herr Hubertus Peels als neuer
Bestätigungsvermerke für den Jahresabschluss
Vorstand ernannt.
sowie den Konzernabschluss wurden vom
12
Meckenheim, im Oktober 2004
Der Aufsichtsrat
Dr. Herbert Groeger
Vorsitzender
13
Bilanz zum 31. Dezember 2003 – AKTIVA
Bilanz zum 31. Dezember 2003 – PASSIVA
Stand
31.12.2003
Stand
31.12.2002
EUR
EUR
EUR
A.
Anlagevermögen
I.
A.
Immaterielle Vermögensgegenstände
EUR
Anlagevermögen
I.
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte
A.
Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte
923.901,91
Sachanlagen
1.
2.
3.
II.
Technische Anlagen und Maschinen
Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung
Geleistete Anzahlungen
1.
2.
3.
Finanzanlagen
1.
2.
3.
4.
III.
Anteile an verbundenen Unternehmen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen
Beteiligungen
Genossenschaftsanteile
112.562,82
Technische Anlagen und Maschinen
Andere Anlagen, Betriebs- und
219.454,75
Geschäftsausstattung
Geleistete
12.782,30Anzahlungen
B.
Umlaufvermögen
I.
Vorräte
1.
2.
Summe Anlagevermögen
B.
I.
Waren
Geleistete Anzahlungen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1.
2.
3.
4.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen gegen verbundene Unternehmen
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
Sonstige Vermögensgegenstände
Wertpapiere
Eigene Anteile
IV.
14
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
4.493.328,64
59.994,47
0,00
500,00
EUR
EUR
EUR
A.
Eigenkapital
I.
Gezeichnetes
4.680.000,00
Kapital
(Bedingtes
259.572,00
Kapital
4.680.000,00
259.572,00 )
4.680.000,00
259.572,00
4.680.000,00
259.572,00 )
1.025.948,07
II.
Kapitalrücklage
18.555.013,68
III.
Rücklage606.027,00
für eigene Anteile
18.248.199,18
18.555.013,68
912.841,50
606.027,00
IV.
Verlustvortrag
-13.539.238,88
274.568,29
70.137,95
V.
344.799,87
607.889,44
1.568.882,64
Rückstellungen
14.316,24
1.000.000,00
1. 500,00
Rückstellungen für Pensionen
2.
Sonstige Rückstellungen
2.583.698,88
Summe Rückstellungen
3.852.400,66
4.493.328,64
59.994,47
0,00
500,00
18.248.199,18
912.841,50
-10.498.048,75
-13.539.238,88
-10.498.048,75
Jahresfehlbetrag
-5.819.270,25
-3.041.190,13
-5.819.270,25
-3.041.190,13
Summe Eigenkapital
4.482.531,55
10.301.801,80
4.482.531,55
10.301.801,80
Rückstellungen
591.942,00
561.000,00
für Pensionen
Sonstige996.717,95
1.377.069,86
Rückstellungen
591.942,00
996.717,95
561.000,00
1.377.069,86
1.588.659,95
1.938.069,86
3.570.714,53
2.418.302,88
759.156,42
995.160,65
2.555.492,43
0,00
263.183,20
3.859.550,57
150.777,37
4.010.327,94
1.630.532,82
2.684.143,62
0,00
411.305,75
4.725.982,19
Wertpapiere
606.027,00
C.
C.
Rechnungsabgrenzungsposten
9.839.153,43
912.841,50
361.422,92
10.010.574,55
B.
Rückstellungen
1.
2.
4.553.823,11
Summe Rückstellungen
1.588.659,95
1.938.069,86
6.187.660,62
Verbindlichkeiten
C.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
2.963.251,57
Jahr: EUR 3.421.867,21 (i. V. EUR 2.220.941,36)
3.859.550,57
69.388,76
150.777,37
2.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
3.032.640,33
4.010.327,94
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 759.156,42 (i.V. EUR 995.160,65)
1.
Verbindlichkeiten
3.570.714,53
gegenüber Kreditinstituten
2.418.302,88
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 3.421.867,21 (i. V. EUR 2.220.941,36)
2.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
759.156,42
995.160,65
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 759.156,42 (i.V. EUR 995.160,65)
2.255.064,65
3.
Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener
1.630.532,82
Wechsel
1.226.221,97
und der Ausstellung eigener Wechsel
2.684.143,62
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
204.073,91
Jahr: EUR 2.555.492,43 (i.V. EUR 0,00)
0,00
1.749.837,97
411.305,75
4.
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 100.000,00
5.435.198,50
(i.V. EUR 41.504,45)
4.725.982,19
3.
5.
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
765.287,60
Summe Umlaufvermögen
B.
1.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Eigene Anteile
IV.
EUR
Kapitalrücklage
Summe Eigenkapital
C.
Vorräte
Summe Umlaufvermögen
Rechnungsabgrenzungsposten
607.889,44
6.187.660,62
1. 2.255.064,65
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
2. 1.226.221,97
Forderungen gegen verbundene Unternehmen
3.
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein
204.073,91
Beteiligungsverhältnis besteht
4. 1.749.837,97
Sonstige Vermögensgegenstände
III.
EUR
III. Rücklage für eigene Anteile
112.562,82
IV.
Verlustvortrag
219.454,75
V.12.782,30
Jahresfehlbetrag
274.568,29
70.137,95
3.852.400,66
5.435.198,50
III.
EUR
923.901,91
263.183,20
4.553.823,11
1. 2.963.251,57
Waren
2.
Geleistete
69.388,76Anzahlungen
II.
Stand
31.12.2002
Gezeichnetes Kapital
1.025.948,07
2.583.698,88
3.032.640,33
II.
Stand
31.12.2003
(Bedingtes Kapital
Umlaufvermögen
I.
Stand
31.12.2002
Finanzanlagen
1. 1.568.882,64
Anteile an verbundenen Unternehmen
2.
Ausleihungen
14.316,24 an verbundene Unternehmen
3. 1.000.000,00
Beteiligungen
4.
Genossenschaftsanteile
500,00
Summe Anlagevermögen
Stand
31.12.2003
Sachanlagen
344.799,87
III.
Stand
31.12.2002
Eigenkapital
II.
II.
Stand
31.12.2003
Sonstige Verbindlichkeiten
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 666.095,55
606.027,00
(i.V. EUR 503.395,53)
912.841,50
davon aus Steuern: EUR 289.378,80 (i.V. EUR 29.906,82)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit:
EUR 41.413,22 (i.V.765.287,60
EUR 38.035,56)
361.422,92
Summe Verbindlichkeiten 9.839.153,43
10.010.574,55
31.096,34
0,00
31.096,34
0,00
13.722.650,43
16.198.235,17
13.722.650,43
16.198.235,17
Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel
und der
2.555.492,43
Ausstellung eigener Wechsel
0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 2.555.492,43 (i.V. EUR 0,00)
4.
Verbindlichkeiten
100.000,00
gegenüber verbundenen
41.504,45
Unternehmen
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 100.000,00 (i.V. EUR 41.504,45)
100.000,00
41.504,45
5.
Sonstige666.095,55
Verbindlichkeiten
503.395,53
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem
Jahr: EUR 666.095,55 (i.V. EUR 503.395,53)
davon aus Steuern: EUR 289.378,80 (i.V. EUR 29.906,82)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit:
EUR 41.413,22 (i.V. EUR 38.035,56)
666.095,55
503.395,53
Summe Verbindlichkeiten
7.651.458,93
3.958.363,51
7.651.458,93
3.958.363,51
13.722.650,43
16.198.235,17
13.722.650,43
16.198.235,17
15
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2003 bis zum 31.12.2003
2003
EUR
1. Umsatzerlöse
2. Sonstige betriebliche Erträge
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Waren
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung
davon für Altersversorung: EUR 60.541,26
(i.V. EUR 152.179,62)
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen
2002
EUR
EUR
8.385.997,04
8.563.547,30
684.291,11
870.174,80
-7.067.299,31
-7.576.577,98
-1.835.824,08
-1.510.070,22
-349.655,11
-2.185.479,19
-404.392,24
-1.914.462,46
-351.829,74
-333.976,66
-3.915.435,63
-2.821.700,65
7. Erträge aus Beteiligungen
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 166.358,14
(i.V. EUR 534.681,36)
166.358,14
534.681,36
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 132.447,61
(i.V. EUR 147.712,49)
226.250,82
200.226,74
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
davon an verbundene Unternehmen: EUR 6.775,36 (i.V. EUR 37.822,26)
11. Jahresfehlbetrag
12. Verlustvortrag
13. Einstellungen / Entnahmen der Kapitalrücklage
14. Entnahmen / Einstellungen der Rücklage für eigene Anteile
15. Bilanzverlust
16
-1.096.587,70
-20.180,00
-665.535,79
-542.922,58
-5.819.270,25
-3.041.190,13
-13.539.238,88
-10.498.048,75
-306.814,50
764.355,50
306.814,50
-764.355,50
-19.358.509,13
-13.539.238,88
17
Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2003
Investor Relations
Anschaffungs- und Herstellungskosten
A.
Abschreibungen
Nettowerte
Stand
01.01.2003
Zugänge
Umbuchungen
Abgänge
Stand
31.12.2003
Stand
01.01.2003
Zugänge
Abgänge
Stand
31.12.2003
Stand
31.12.2003
Stand
31.12.2002
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Anlagevermögen
I.
Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte
II.
1.765,00
0,00
0,00
1.262.302,40
234.589,33
103.811,16
0,00
338.400,49
923.901,91
1.025.948,07
Sachanlagen
1.
Technische Anlagen und Maschinen
527.124,39
0,00
10.443,40
0,00
537.567,79
263.941,19
161.063,78
0,00
425.004,97
112.562,82
263.183,20
2.
Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung
675.771,39
31.841,26
0,00
18.321,73
689.290,92
401.203,10
86.954,80
18.321,73
469.836,17
219.454,75
274.568,29
70.137,95
0,00
-10.443,40
46.912,25
12.782,30
0,00
0,00
0,00
0,00
12.782,30
70.137,95
1.273.033,73
31.841,26
0,00
65.233,98
1.239.641,01
665.144,29
248.018,58
18.321,73
894.841,14
344.799,87
607.889,44
4.493.328,64
113.110,10
-1.217.447,90
1.266.145,82
2.122.845,02
0,00
553.962,38
0,00
553.962,38
1.568.882,64
4.493.328,64
59.994,47
0,00
0,00
40.565,31
19.429,16
0,00
5.112,92
0,00
5.112,92
14.316,24
59.994,47
0,00
0,00
1.217.447,90
0,00
1.217.447,90
0,00
217.447,90
0,00
217.447,90
1.000.000,00
0,00
500,00
0,00
0,00
0,00
500,00
0,00
0,00
0,00
0,00
500,00
500,00
Summe Finanzanlagen
4.553.823,11
113.110,10
0,00
1.306.711,13
3.360.222,08
0,00
776.523,20
0,00
776.523,20
2.583.698,88
4.553.823,11
Summe Anlagevermögen
7.087.394,24
146.716,36
0,00
1.371.945,11
5.862.165,49
899.733,62
1.128.352,94
18.321,73
2.009.764,83
3.852.400,66
6.187.660,62
3.
Geleistete Anzahlungen
Summe Sachanlagen
III.
18
1.260.537,40
Finanzanlagen
1.
Anteile an verbundenen Unternehmen
2.
Ausleihungen an verbundene Unternehmen
3.
Beteiligungen
4.
Genossenschaftsanteile
19
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
1. Allgemeine Angaben
erfolgt zu Anschaffungskosten oder gemäß § 253
6 %) angesetzt. Bei der Berechnung werden die
Mit Datum vom 30.12.2003 wurde der Anteil an
Die Gesellschaft ist eine grosse Kapitalgesell-
Abs. 2 Satz 3 HGB mit dem niedrigeren beizule-
Richttafeln 1998 von Dr. Klaus Heubeck, Köln,
Sanico Italien um 26% vermindert. Dieses ent-
schaft im Sinne der handelsrechtlichen Vorschrif-
genden Wert. Verzinsliche Ausleihungen werden
berücksichtigt.
spricht einem Buchwertabgang in Höhe von TEUR
ten, da sie einen organisierten Markt im Sinne des
zum Nennwert angesetzt, unverzinslichen Auslei-
Die sonstigen Rückstellungen werden nach den
1.266. Die Sanico Italien wird fortan als Beteili-
§ 2 Abs.5 WpHG in Anspruch nimmt.
hungen liegt der Barwert zugrunde.
Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurtei-
gung ausgewiesen. Aus dem Verkauf ergab sich
Der Jahresabschluß zum 31. Dezember 2003
Die Waren werden zu Anschaffungskosten
lung für alle erkennbaren Risiken, ungewissen Ver-
ein Veräußerungsverlust in Höhe von TEUR 216.
wurde entsprechend den Vorschriften des HGB
gemäß § 255 Abs. 1 HGB angesetzt. Risiken aus
bindlichkeiten und drohenden Verluste aus
Eine weitere Wertberichtigung in Höhe von TEUR
aufgestellt, die ergänzenden Regelungen des
der Überalterung und Ungängigkeit von Waren
schwebenden Geschäften gebildet.
217 ergibt sich aus der bis zum Dezember 2008
AktG wurden beachtet. Die Gewinn- und Verlust-
sowie Abschläge aus der Niederstbewertung wer-
Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rück-
gültigen Kaufoption für den Erwerb der restlichen
rechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfah-
den aktivisch berücksichtigt. Das strenge Niederst-
zahlungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten in
25% der Anteile.
ren gegliedert.
wertprinzip
fremder Währung werden zum historischen Kurs
Auf Grund beabsichtigter Liquidation der Tochter-
Die Grundsätze der Bilanzierungs- und Bewer-
Fremdwährungsbeträgen beachtet.
bzw. zum höheren Stichtagskurs umgerechnet.
gesellschaften Sanico GmbH, Barsbüttel, und
tungsstetigkeit wurden beachtet.
Geleistete Anzahlungen werden zum Nennwert
wird
auch
bezüglich
Medisana Far East Ltd., Hong Kong, wurden zum
angesetzt. Der Bewertung liegt das strenge Nie-
3. Erläuterungen zur Bilanz
Bilanzstichtag Abschreibungen in Höhe von TEUR
derstwertprinzip bei der Fremdwährungsumrech-
3.1 Anlagevermögen
100 bzw. TEUR 454 vorgenommen.
nung zugrunde.
Die Entwicklung des Anlagevermögens geht aus
Eine Aufstellung des Anteilsbesitzes nach § 285
Die Immateriellen Vermögensgegenstände
Forderungen und sonstige Vermögensgegen-
dem Anlagespiegel (Anlage I zum Anhang) her-
Nr. 11 HGB ist als Anlage II zum Anhang beige-
und Sachanlagen sind mit Anschaffungskosten
stände sind zum Nennwert angesetzt. Forderun-
vor.
fügt.
angesetzt, vermindert um planmäßige Abschrei-
gen in Fremdwährung werden ggf. zum
Unter den immateriellen Vermögensgegenständen
Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen
bungen.
niedrigeren Stichtagskurs angesetzt. Erkennbare
werden, neben Software, mit TEUR 837 die Rech-
beinhalten Wertberichtigungen aus der Liquidati-
Beim beweglichen Sachanlagevermögen wurden
Einzelrisiken sind durch Wertberichtigungen
te an den Marken „Medisana“ und „Lightwave“
on der Sanico GmbH in Höhe von TEUR 5.
Zugänge im ersten Halbjahr mit dem vollen und
berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird
ausgewiesen, die im Rahmen der Verschmelzung
Zugänge des zweiten Halbjahres mit dem halben
durch eine Pauschalwertberichtigung zu Forderun-
der SANTEC im Geschäftsjahr 2001 auf die
3.2 Vorräte
Jahressatz linear abgeschrieben. Geringwertige
gen Rechnung getragen.
Medisana übergegangen sind.
Die Vorräte enthalten den Lagerbestand an
Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr gemäß
Die eigenen Anteile werden im Rahmen der
Die Zugänge bei den Anteilen an verbundenen
Waren. Die Bewertung erfolgt unter Berücksichti-
§ 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben. Bei der plan-
Gruppenbewertung zu den durchschnittlichen
Unternehmen betreffen mit TEUR 73 den Kauf von
gung der Wertberichtigungen in Höhe von TEUR
mäßigen Abschreibung werden für den Ansatz
Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren
74,9 % der Anteile an der Medisana Healthcare
131 (i. V. TEUR 262) aufgrund technischer Überal-
der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer die
Kurswert zum Bilanzstichtag bewertet.
UK LTD, London. Außerdem wurden die Anteile an
terung und Ungängigkeit von Waren. Nach
AfA-Tabellen des Bundesministeriums der Finan-
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Ver-
der Medisana Healthcare, Spanien um weitere
Abwertung des Bestands auf den niedrigeren Dol-
zen zugrunde gelegt.
pflichtungen werden nach versicherungsmathema-
40 % zu einem Kaufpreis von TEUR 40 aufge-
larkurs zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 101
Die Bewertung des Finanzanlagevermögens
tischen Grundsätzen zum Teilwert (Rechnungszinsfuß
stockt.
(i.V. TEUR 117) waren keine weiteren beschaf-
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
20
21
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
fungsmarktorientierten Abwertungen notwendig.
Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten
3.5 Eigenkapital
Absatzmarktorientiert wurden Wertberichtigungen
im wesentlichen die Kaufpreisforderung aus dem
Das Grundkapital ist in 4.680.000 Stückaktien
aus verlustfreier Bewertung in Höhe von TEUR
Verkauf der 26 % an Sanico Italien in Höhe von
aufgeteilt, die auf den Inhaber lauten. Hiervon
402 (i. v. TEUR 0) durchgeführt.
TEUR 1.050. Im übrigen werden insbesondere die
wurden 880.000 Aktien im Geschäftsjahr 2002
Aktivwerte der zur Rückdeckung der betrieblichen
im Rahmen einer Kapitalerhöhung aus genehmig-
Altersversorgung abgeschlossenen Lebensversi-
tem Kapital gezeichnet. Das verbleibende geneh-
cherungen ausgewiesen.
migte Kapital beträgt zum Bilanzstichtag TEUR
3.3 Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
418 (ursprünglich TEUR 1.298)
Es bestehen keine Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen oder gegen verbundene Unterneh-
3.4 Eigene Anteile
Das bedingte Kapital zur Gewährung von Bezugs-
men mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
Zum 31.12.2002 befanden sich 454.150 Stück
rechten an Arbeitnehmer und Mitglieder des Vor-
Die Einzelwertberichtigungen auf Forderungen
eigene Aktien im Bestand. Am 10.01.2003 wur-
stands der Gesellschaft oder eines verbundenen
aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf
den 100.000 eigene Aktien außerbörslich an
Unternehmens beträgt TEUR 260. Die erstmalige
3.6 Rückstellungen
TEUR 326 (i.V. TEUR 246 ). Pauschalwertberichti-
einen Aktionär übertragen.
Ausübung war ab 2003 möglich.
a) Pensionsrückstellungen
gungen wurden in Höhe von TEUR 20 (i.V. TEUR
Per 13.01.2003 wurden 85.000 Stück eigene
Für die auf der Aktivseite ausgewiesenen eigenen
Pensionszusagen und ähnliche Verpflichtungen
40) gebildet. Damit ist allen zum Erstellungszeit-
Aktien
von
Anteile wurde eine Rücklage für eigene Anteile
sind durch Rückstellungen abgedeckt. Zur Finan-
punkt erkennbaren Risiken der Forderungen aus
EUR 157.250 erworben. Der Kauf basiert auf §71
von TEUR 606 gebildet. Die Verminderung gegen-
zierung der Pensionsverpflichtungen wurden
Lieferungen und Leistungen Rechnung getragen.
Abs.1 AktG.
über dem Vorjahr in Höhe von TEUR 307 wurde
Lebensversicherungen bei der Stuttgarter Lebens-
Bei den Forderungen gegen verbundene Unter-
Der Bestand an eigenen Aktien zum 31.12.2003
aus den Gewinnrücklagen entnommen und in die
versicherung AG sowie bei der Allianz Lebensver-
nehmen (TEUR 1.226) handelt es sich in Höhe von
von insgesamt 439.150 Stück (nom. EUR
Kapitalrücklage zurückgeführt.
sicherung-AG abgeschlossen.
TEUR 870 um Finanzforderungen. Der übrige
439.150,00) entspricht 9,38 % des Grundkapi-
Betrag in Höhe von TEUR 356 betrifft den Liefe-
tals. Die Anteile sind mit dem aktuellen Börsenkurs
rungs- und Leistungsverkehr. Wertberichtigungen
zum Stichtag von EUR 1,38 entsprechend mit EUR
auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen
606.027,00 bewertet. Auf eigene Anteile wurden
entfallen auf Medisana USA mit TEUR 733, auf
im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von
Sanico GmbH mit TEUR 315 und auf Medisana
TEUR 320 vorgenommen.
Healtcare Spanien in Höhe von TEUR 139.
Die am 10.01.2003 übertragenen Aktien wurden
Die Forderung gegen Sanico Italien ( TEUR 204)
im April 2004 an die Medisana zurückübertra-
sind als Forderungen gegen Unternehmen, mit
gen.
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesen.
22
außerbörslich
zum
Kaufpreis
b) Sonstige Rückstellungen
01.01.2003
Inanspruch
-nahme
Auflösung
Zuführung
31.12.2003
TEUR
TEUR
TEUR
TEUR
TEUR
509
509
0
586
586
Personalbereich
79
79
0
105
105
Restrukturierung
672
646
26
0
0
Drohverluste
6
6
0
0
0
Prozessrisiken
0
0
0
132
132
111
105
0
167
173
1.377
1.345
26
990
996
Risiken im Warengeschäft
Übrige
23
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Die auf Risiken im Warengeschäft entfallenden
in voller Höhe auf Stand By Letter of Credit der
Vom Umsatz betreffen TEUR 472 (i.V. TEUR 805)
Rückstellungen betreffen Gewährleistungsrisiken
Citibank N.A., Hongkong, sowie der HSBC Hong-
Umsatzerlöse mit inländischen verbundenen
(TEUR 100), ausstehende Rechnungen (TEUR 81),
kong.
Unternehmen und TEUR 1.818 (i.V. TEUR 1.442)
Boni und Rabatte (TEUR 280) sowie ausstehende
Verbindlichkeiten in Fremdwährung wurden zum
Umsatzerlöse mit ausländischen verbundenen
Gutschriften ( TEUR 125 ).
Nennwert oder dem höheren Stichtagskurs bewertet.
Unternehmen.
Die Restrukturierungsrückstellung des Vorjahres
Die Verbindlichkeit aus der Annahme gezogener
Umsatzerlöse in Fremdwährung wurden zum
wurde in Höhe von TEUR 600 in Wertberichtigun-
Wechsel in Höhe von TUSD 2.996 wurde zum
jeweiligen Tageskurs umgerechnet.
gen auf Forderungen gegen verbundene Unter-
Bilanzstichtag in TEUR 2.555 umgerechnet. Das
nehmen umgegliedert.
Vorsichtsprinzip wurde bei der Fremdwährungsum-
4.2 Sonstige betriebliche Erträge
Die übrigen Rückstellungen decken Jahresab-
rechnung berücksichtigt.
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im
schluss- und Prüfungskosten (TEUR 146 ) und Auf-
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
wesentlichen Erträge aus Intercompany-Umlagen
sichtsratvergütungen (TEUR 27) ab.
Unternehmen betreffen Finanzverbindlichkeiten.
von TEUR 296 (i.V. TEUR 0), Erträge aus Kursdiffe-
Die Sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Darle-
renzen von TEUR 171 (i.V.47), Erträge aus der
3.7 Verbindlichkeiten
hen auf Rückdeckungsversicherungen (TEUR
Aufstockung der Rückdeckungsversicherung von
Die Verbindlichkeiten sind bis auf die Verbindlich-
206), kreditorische Debitoren (TEUR 126), Steuer-
TEUR 79 (i.V. 64) sowie Erträge aus der Auflö-
keiten gegenüber Kreditinstituten innerhalb eines
verbindlichkeiten (TEUR 289) und Verbindlichkei-
sung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 26
Jahres fällig. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kre-
ten im Rahmen der sozialen Sicherheit (TEUR 41).
(i.V. 380). Periodenfremde Erträge aus Lizenzgebühren zu Vorjahren wurden in Höhe von TEUR
ditinstituten haben in Höhe von TEUR 3.422 (i.V.
TEUR 2.221) eine Restlaufzeit von weniger als
einem Jahr. Die Restlaufzeit der übrigen Verbind-
4. Erläuterungen zur Gewinn- und
20 erfasst.
Verlustrechnung
lichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von
4.1 Umsatzerlöse
TEUR 149 beträgt weniger als 5 Jahre.
Die Umsatzerlöse wurden mit TEUR 5.839 (i.V.
4.3
Sonstige betriebliche Aufwendungen
2003
TEUR
2002
TEUR
a) Betriebsaufwendungen
458
391
b) Verwaltungsaufwendungen
378
325
1.215
1.089
d) Versicherungen, Beiträge, sonstige Abgaben
149
159
e) Miete, Raum- und Leasingkosten
298
298
1.417
560
3.915
2.822
der
TEUR 5.604) überwiegend im Inland getätigt.
Gontard&Metallbank AG i.I. sind durch Pfand-
TEUR 3.270 (i.V. TEUR 3.668) betreffen Umsatz-
rechte auf 35.243 eigene Aktien der Medisana in
erlöse im Ausland. Den Umsätzen stehen Erlös-
Höhe von TEUR 49 gesichert. Den Verbindlichkei-
schmälerungen in Höhe von TEUR 723 (i.V. TEUR
ten gegenüber der Sparkasse Bonn in Höhe von
708) gegenüber. Der Umsatz vor Erlösschmäle-
TEUR 502 liegt eine Raumsicherungsübereignung
rungen gliedert sich in folgende Tätigkeitsberei-
des Warenlagers mit Abtretung der Verkaufsforde-
che: Gesundheitskontrolle TEUR 4.516 (i.V.TEUR
f) Übrige Aufwendungen
rungen zugrunde. Die Verbindlichkeiten gegen-
4.477), Therapie zu Hause TEUR 1.412 (i.V.TEUR
über der HSBC in Höhe von TEUR 2.862 basieren
2.987) und Beauty TEUR 3.181 (i.V. TEUR 1.808).
Die
Verbindlichkeiten
gegenüber
c) Vertriebsaufwendungen
24
25
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
Die übrigen Aufwendungen enthalten als wesentli-
5. Sonstige Angaben
Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen hin-
5.4 Aufsichtsratmitglieder
che Posten den Verlust auf der Veräußerung der
5.1 Haftungsverhältnisse und sonstige finan-
sichtlich des Mietvertrages für das Büro- und
Dr. Herbert Groeger,
Lagergebäude sowie von langfristigen Leasingver-
Lamprechtshausen/Arnsdorf/Österreich,
26 %-igen Sanico Italien Anteile (TEUR 216)
zielle Verpflichtungen
sowie Zuführungen zu Einzel- und Pauschalwertbe-
Medisana hat als Mehrheitsgesellschafterin der
trägen. Daraus ergibt sich für 2003 ein Aufwand
Unternehmensberater
richtigungen auf Forderungen (TEUR 626).
Sanico GmbH, Barsbüttel (kurz: SANICO) unter
in Höhe von TEUR 270 (i.V. TEUR 275) und bis
(Vorsitzender des Aufsichtsrates)
Periodenfremde Aufwendungen sind in Höhe von
dem 02. April 2004 eine Rangrücktrittserklärung
zum Ende der Laufzeit ein Aufwand von TEUR
Weiteres Mandat:
TEUR 33 angefallen. Es handelt sich um die Aus-
in Höhe von insgesamt EUR 320.000 zur Abwen-
2.245 (i.V. TEUR 2.465). Auf den Zeitraum von
Mitglied des Aufsichtsrats der allesklar.com AG,
buchung eines im Vorjahr aktivierten Versiche-
dung der Überschuldung dieser Gesellschaft
mehr als fünf Jahren entfällt der Betrag von TEUR
St. Augustin
rungsanspruchs.
abgegeben. Diese Beträge werden unter den
742 (i.V. TEUR 1.012).
Wertberichtigungen auf Forderungen gegen ver-
Es bestehen Verpflichtungen aus Bestellobligo zum
Wulf Matthias, Königstein/Taunus,
4.4. Erträge aus Beteiligungen
bundene Unternehmen sowie als Wertberichtigun-
31.12.2003 in Höhe von TEUR 952 (i.V. TEUR
Sprecher des Vorstands der Credit Suisse
Hierunter werden Gewinnausschüttungen der
gen
504).
(Deutschland) AG, Frankfurt a. Main.
Sanico s.r.l., Cusago/Italien TEUR 141 (i.V. TEUR
Unternehmen ausgewiesen. Mit der Rangrücktritts-
510)
Ltd.,
erklärung ist der aufschiebend bedingte Erlaß der
5.2 Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer
Heraklion/Griechenland TEUR 25 (i.V.TEUR 25)
Forderung für den Fall der Eröffnung oder eines
Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurch-
ausgewiesen.
Abweises des Insolvenzverfahrens mangels
schnitt 30 Angestellte (i.V. 28) und 10 gewerbli-
Dr. Matthias Hartz, Hong Kong SAR, Jurist
Masse der SANICO verbunden.
che Mitarbeiter (i.V. 11).
(Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates)
und der Medisana Hellas
4.5 Abschreibungen auf Finanzanlagen und
auf
Ausleihungen
an
verbundene
(Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates)
Medisana hat gegenüber SANICO unter dem 14.
ausgeschieden am 20.08.2003
seit dem 20.08.2003
März 2003 zudem eine allgemeine Liquiditätszu-
5.3 Vorstand
Der Posten umfaßt Abschreibungen auf die zur
sage abgegeben, wonach Medisana dafür Sorge
Herr Rainer H. Behnke, Wachtberg
Liquiditation vorgesehenen Tochtergesellschaften
tragen wird, dass der SANICO jederzeit ausrei-
(Vorstandsvorsitzender)
Medisana Far East (TEUR 454) und Sanico
chend liquide Mittel zur Verfügung stehen werden,
GmbH (TEUR 105) sowie Wertberichtigungen auf
um ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu kön-
Herr Norbert Schwella, Bonn
die restlichen 25% der Anteile an Sanico Italien in
nen.
(ausgeschieden am 19.08.2003, Finanzvorstand)
Höhe von TEUR 217.
Als Mehrheitsgesellschafter der Medisana Bene-
Zudem sind hier Abschreibungen auf eigene
lux hat die Medisana AG unter dem 01. Septem-
Die Gesamtbezüge des Vorstandes für das
Zur Aufstellung des Anteilsbesitzes verweisen wir
Anteile in Höhe von TEUR 320 enthalten.
ber 2003 eine Rangrücktrittserklärung in Höhe
Geschäftsjahr 2003 betrugen TEUR 273.
auf die Anlage II zum Anhang.
auf Wertpapiere des Umlaufvermögens
Hans J. Müller, Bad Honnef.
Die Gesamtbezüge der Aufsichtsratmitglieder
betrugen für das Geschäftsjahr 2003 TEUR 26.
5.5 Aufstellung des Anteilsbesitzes
von EUR 100.000 abgegeben. Zum Bilanzstichtag bestehen gegen die Medisana Benelux Forde-
5.6 Ergebnisverwendung
rungen in Höhe von TEUR 133.
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresfehlbetrag auf
neue Rechnung vorzutragen.
26
27
Anhang für das Geschäftsjahr 2003
5.7 Corporate Governance
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Die nach § 161 AktG geforderte Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance
Kodex wurde vom Vorstand und Aufsichtsrat abgegeben und den Aktionären zugänglich gemacht.
Meckenheim, den 20. Oktober 2004
Medisana AG
Der Vorstand
28
Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung und den Lagebericht der Medisana AG,
Meckenheim, für das Geschäftsjahr vom 01.01.2003
bis 31.12.2003 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der
Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere
Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über
den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317
HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, daß Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die
Darstellung des durch den Jahresabschluss unter
Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei
der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die
Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das
wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen
Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in
Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die
Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der
Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des
Lageberichts. Wir sind der Auffassung, daß unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Medisana AG, Meckenheim. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von
der Lage der Gesellschaft und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.
Düsseldorf, den 21. Oktober 2004
WARTH & KLEIN
G.M.B.H.
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Jens W. Brune
Wirtschaftsprüfer
Dipl.-Volksw. Manfred Salgert
Wirtschaftsprüfer
29
MEDISANA AG
Eisbachstraße 2 · D - 53340 Meckenheim
Telefon +49 (0) 22 25 / 91 96 - 0 · Telefax +49 (0) 22 25 / 91 96 - 26
[email protected] · www.medisana.de