Quo Vadis Bankenaufsicht und Finanzmärkte

6. Treasury Dialog der Roland Eller Training GmbH in
Zusammenarbeit mit SCP INVESTMENT DEUTSCHLAND GmbH
Quo Vadis Bankenaufsicht und
Finanzmärkte
für Vorstände und Führungskräfte von Banken, Sparkassen
und Genossenschaftsbanken
Auswirkungen der Finanz- und Schuldenkrise auf die
regulatorischen Rahmenbedingungen, die Finanzmärkte
und das Treasury-Management von Kreditinstituten
05.+06.11.2015
Veranstaltungsort: Le Meridien Parkhotel Frankfurt
Wiesenhüttenplatz 28–38
60329 Frankfurt
„Risiken für die Stabilität des deutschen Finanzsystems können sich
auch aus den Nebenwirkungen des Niedrigzinsumfelds und der reichlichen
Liquiditätsversorgung durch die großen Notenbanken ergeben.“
(Auszug aus der Seite 7 des Jahresberichts 2014 des Finanzstabilitätsausschusses)
12.+ 13.11.2015
Veranstaltungsort: Park Hyatt Hamburg
Bugenhagenstr. 8
20095 Hamburg
Agenda 1. Tag, Donnerstag 05. November 2015 | Agenda 1. Tag, Donnerstag 12. November 2015
10.00 – 10.10 Uhr
Begrüßung und Eröffnung des 6. Treasury Dialogs durch
Markus Reif Geschäftsführer der Roland Eller Asset
Management Consulting GmbH
Quo Vadis Finanzmärkte
10.10 – 11.30 Uhr
Markus Reif
Geschäftsführer Roland
Eller Asset Management
Consulting GmbH,
Zossen
Wann und wie heftig wird die Euro-Krise die Märkte in 2016
beeinflussen? Warum wir immer das Wesentliche aus dem
Blick verlieren!
• Griechenland – Warum das scheinbar irrationale Verhalten der
griechischen Regierung System hat und warum wir die zukünftige Wirkungsweise dieser Verhaltensmuster auf die Märkte
unterschätzen!
• Warum Besitzer von spanischen und italienischen Staatsanleihen besonders auf die weitere Vorgehensweise der Politik und
EZB bei Griechenland achten müssen!
• Warum wir die Entscheidungen der EZB völlig falsch einschätzen und wie sie wirklich zu interpretieren sind (Longer-Term
Refinancing Operation, OMT-Programm, Negativer
Einlagenzins, Kauf von ABS und Covered Bonds etc.)
• Warum bei richtiger Interpretation der EZB-Entscheidungen nur
ein Lösungsweg der Staatsschuldenkrise übrig bleibt!
• Welche dramatischen Auswirkungen haben diese
Zusammenhänge auf Kapitalanlagen und wie Sie darauf
richtig reagieren!
Josef Gillhaus
Leiter Treasury-Management, Sparkasse
Osnabrück
14.00 – 15.30 Uhr
Das Treasury zwischen Einlagenüberschuß und
Anlagenotstand
• Perspektiven aus bilanzieller Sicht
• Perspektiven aus Liquiditätssicht
• Lösungsansätze für die Kapitalanlage
15.30 – 15.45 Uhr
Pause mit Kaffee und Tee
15.45 – 16.45 Uhr
Mögliche Zinsszenarien für 2015/2016
• Ist die jüngste Renditeentwicklung der Anfang weiter
steigender Zinsen, oder eine Chance um wieder auf
Fristentransformation zu setzen?
• Inflation, ein Mentalitätsthema – Warum wir Inflation viel
zu „deutsch“ beurteilen!
• Was wirklich hinter den “Deflations-Warnungen” der EZB steckt!
• Der Irrglauben von langfristig niedrigen Zinsen und einem
drohenden Japan-Szenario. Warum der nächste Zinsanstieg
schneller kommen kann als alle Marktteilnehmer glauben und
er heftiger wird als alle vermuten.
• Durch welche Marktmechanismen wird dieser Zinsanstieg
überhaupt ausgelöst?
Markus Reif
Geschäftsführer Roland
Eller Asset Management
Consulting GmbH,
Zossen
16.45 – 17.45 Uhr
11.30 – 11.45 Uhr
Pause mit Kaffee und Tee
11.45 – 13.00 Uhr
Neue Implikationen im Zinsprognoseprozess – Warum
volkswirtschaftliche Prognosen nicht mehr funktionieren
Markus Reif
Geschäftsführer Roland
Eller Asset Management
Consulting GmbH,
Zossen
Teil 1: Rating von Offenen Immobilienfonds und was
sich daraus erkennen lässt!
• Vorstellung der Ratingsystematik von FERI
EuroRating Services AG
• Rating im Detail am Beispiel des SemperReal Estate
Detlef Schumacher
ehemaliger
Geschäftsführer und
Fondsmanager des
SemperReal Estate,
nun Geschäftsführer
SCP INVESTMENT
DEUTSCHLAND GmbH,
Siegen
Teil 2: SemperReal Estate als bewährte und flexible
Alternative zu einer Zinsbuchinvestition?
• Aufsichtsrechtliche Vorteile (BaFin, Bundesbank, FMA),
notwendiges Risikokapital, Liquiditätsreserven, Planbarkeit,
Handel- und Liquidierbarkeit
• Wie wirken sich Bewertungsänderungen, Niedrigzinsen oder
Zinsanstieg, Inflation oder negative Inflation aus?
Einflussgröße – Zinskurve
• Was sind Anomalitäten in der Zinskurve? Wie kommen sie zustande und welchen Einfluss haben Normalisierungsprozesse auf die
Zinsentwicklung?
17.45 – 18.00 Uhr
Diskussion und Zusammenfassung des ersten
Konferenztages mit Markus Reif
Gemeinsames Mittagessen
19.30 Uhr
Empfang mit anschließendem gemeinsamen Dinner
Einflussgröße – Europäische Staatsschuldenkrise
• Welchen Einfluss hat die aktuelle Staatsschuldenkrise auf
den Prognoseprozess?
Einflussgröße – Marktteilnehmer
• Wie laufen Entscheidungsprozesse bei unterschiedlichen
Marktteilnehmern ab und wie beeinflussen diese die
Zinsentwicklung?
13.00 – 14.00 Uhr
Dr. Felix Schindler
Senior Analyst FERI
EuroRating Services AG,
Bad Homburg v.d.H.
Agenda 2. Tag, Freitag 06. November 2015 | Agenda 2. Tag, Freitag 13. November 2015
Quo Vadis Bankenaufsicht – Wie geht es weiter?
09.00 – 10.45 Uhr
Armin Scharpf
Deutsche Bundesbank
München
Quo Vadis Aufsichtsrecht – MaRisk und Niedrigzinsphase
in der Praxis
• Die Schwerpunkte und die wichtigsten Erkenntnisse aus
§44er Prüfungen
• Die Auswirkungen der Niedrigzinsphase auf die Prüfungspraxis – (z.B. Risikotragfähigkeit, Kapitalplanungsprozess
und Zinsänderungsrisiko)
• Überblick über die wichtigsten Neuerungen der aktuellen
MaRisk-Novelle
• Weitere aktuelle Entwicklungen im Bereich der
Bankenaufsicht
10.45 – 11.00 Uhr
Pause mit Kaffee und Tee
11.00 – 12.30 Uhr
Quo Vadis Banken und Sparkassen – Die Auswirkungen der
Niedrigzinsphase auf das Geschäftsmodell
• Die neuen SREP-Guidelines als Orientierungsrahmen für
die Bankenaufsicht
• Der Zinsertrag bricht weg – Beispiele für erfolgreiche neue
Aktivitäten im Provisionsgeschäft
• Change-Management als permanente Herausforderung –
Change-Management-Kultur als Antwort auf die neuen
Umfeldbedingungen
12.30 – 12.35 Uhr
Abschlussdiskussion und Zusammenfassung
Roland Eller
Geschäftsführer
Roland Eller Training
GmbH, Zossen
12.35 Uhr
Ende der Veranstaltung
„
Hoher Praxisbezug und Veranschaulichung
der Punkte durch Herrn Reif und Herrn Eller.
Ich komme 2015 wieder!
“
Burkhard Druschel, Vorstandsvorsitzender
der Vereinigten Sparkassen Gunzenhausen, 2014
„
Roland Eller
Geschäftsführer
Roland Eller Training
GmbH, Zossen
Die Kombination aus Praxisbezug und
den regulatorischen Themen fand ich
als Depot-A-Händler sehr gut.
“
Frank Weber, Eigenhandel und Treasury
bei Sparkasse Mittelmosel-Eifel Mosel Hunsrück, 2013
„unabhängiger“ Blick auf
„HoherdasPraxisbezug,
Marktgeschehen und die voraussichtliche
Marktentwicklung, interessante Referenten.
“
Helmut Wilms, Vorstandsmitglied der
Stadtsparkasse Mönchengladbach, 2014
Die Referenten
„
Wer wissen will, was das
Bankengeschäft bewegt, kommt jedes
Jahr zu Roland Eller.
“
Christian Umbach, Treasurer der
Volksbank Gütersloh eG, 2013
Roland
Eller
Josef
Gillhaus
Markus
Reif
Armin
Scharpf
Dr. Felix
Schindler
Detlef
Schumacher
6. Treasury Dialog der Roland Eller Training GmbH
in Zusammenarbeit mit
SCP INVESTMENT DEUTSCHLAND GmbH
Quo Vadis Bankenaufsicht
und Finanzmärkte
für Vorstände und Führungskräfte
von Banken, Sparkassen
und Genossenschaftsbanken
Auswirkungen der Finanz- und Schuldenkrise
auf die regulatorischen Rahmenbedingungen,
die Finanzmärkte und das
Treasury-Management von Kreditinstituten
Teilnehmerzertifikat
Die Einladung richtet sich ausschließlich an Vorstände und Führungskräfte
von Banken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken. Jeder Teilnehmer erhält
als Bestätigung ein Teilnehmerzertifikat.
Veranstaltungsorte
05.+06.11.2015 Le Meridien Parkhotel Frankfurt,
Wiesenhüttenplatz 28–38, 60329 Frankfurt
12.+13.11.2015 Park Hyatt Hamburg,
Bugenhagenstr. 8, 20095 Hamburg
Teilnahmebedingungen
Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen, Pausengetränke und Abendessen beträgt € 1.380,– zzgl. MwSt. pro Person
und ist nach Erhalt der Rechnung fällig.
Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung
(nur schriftlich) ist bis 4 Wochen vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich,
zwischen der 4. und 2. Woche werden 25 % des Teilnahmebetrages und danach
50 % des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am
Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren
wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer.
Programmänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor.
Zimmerreservierung
In den Hotels stehen begrenzte Zimmerkontingente zum Vorzugspreis von
€ 159,– incl. Frühstück im Le Meridien Parkhotel Frankfurt,
Tel: 069-2697 0, Stichwort: „Eller“
€ 175,– incl. Frühstück im Park Hyatt Hamburg zur Verfügung.
Tel: 040-3332 1234, Stichwort „Roland Eller Training“ oder „RL15“
Roland Eller Training GmbH
Baruther Str. 20/21 | 15806 Zossen
www.rolandeller.de
Einladung
Bitte melden Sie sich mit beiliegendem Formular verbindlich bis 22. September 2015
an (per Fax 03377-3307899) oder schicken Sie eine E-mail mit Betreff
„6. Treasury-Dialog 2015“ an [email protected]