Capital Protected Certificate with Coupon* * individual Caps

EFG Financial Products AG
Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Kapitalschutzprodukte
Kotierungsinserat
Kapitalschutzzertifikat Mit Coupon*
Produktetyp nach SVSP: 460
Capital Protected Certificate with Coupon*
* individual Caps
Verfall 23.05.2011; emittiert in EUR; kotiert an SWX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG
Markterwartung
Basiswert-Komponente handeln per Verfall mindestens auf ihrem Anfangslevel.
Zunehmende Volatilität der Basiswert-Komponenten.
Ein starker Kursverfall der Basiswert-Komponenten ist möglich.
Profit
Produktbeschreibung
Das Produkt bietet dem Anleger einen Kapitalschutz und einen garantierten Minimum
Coupon per Verfall. Zusätzlich hat der Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung
der Basiswert-Komponenten bis zum Cap Level zu partizipieren, wie unter Rückzahlung
beschrieben.
Max. Basket
Performance
Rate
100%
Minimum Coupon Rate
mit Kapitalschutz
Endlevel des Durchschnitts
der Performancefaktoren
er
td n
er re
sw to
itt fak
n
e
ch c
hs an
rc rm
Duerfo
P
Kapitalschutz Zertifikat mit
Individuellem Cap
Basiswerte
Basiswert(e)
CREDIT AGRICOLE SA
AEGON NV
ALLIANZ SE-REG
BNP PARIBAS-REG
FORTIS-REG
SOCIETE GENERALE-REG
ING GROEP NV-CVA
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
RENAULT SA-REG
UNICREDIT SPA
Referenz- börse
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Xetra
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Xetra
Euronext Paris
Milan Stock Exchange
Bloomberg Ticker
ACA FP
AGN NA
ALV GY
BNP FP
FORA NA
GLE FP
INGA NA
MUV2 GY
RNO FP
UCG IM
Produktdetails
Valorennummer
ISIN
SWX Symbol
Ausgabepreis
Emissionsbetrag
Denomination
Auszahlungswährung
Kapitalschutz
Minimum Coupon Rate
Cap Level
Bondfloor bei Ausgabe
3877304
CH0038773047
EFAZC
100.00%
EUR 40'000'000 (mit Aufstockungsmöglichkeit)
EUR 1'000
EUR
100.00%
7.00%
127.00%
EUR 932.54
WH28: 71757e18-a4e6-4a06-bcf8-a6005fb4bf49
Anfangslevel (100%)
EUR 16.91
EUR 9.56
EUR 118.52
EUR 67.97
EUR 15.88
EUR 66.75
EUR 24.15
EUR 118.27
EUR 62.49
EUR 4.35
Daten
Zeichnungsschluss
Fixierung
Liberierung
Erster Börsenhandelstag
Letzter Börsenhandelstag/-zeit
Verfall
Rückzahlungsdatum
23.05.2008 14.00 CET
23.05.2008
30.05.2008
29.05.2008
23.05.2011 / Börsenschluss
23.05.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen)
30.05.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen)
Rückzahlung
Der Anleger ist berechtigt am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt einen Betrag in der
Auszahlungswährung gleich der Denomination plus der Minimum Coupon Rate multipliziert mit der
Denomination zu erhalten.
Falls die Basket Performance Rate höher ist als die Minimum Coupon Rate erhält der Anleger die Basket
Performance Rate multipliziert mit der Denomination, anstelle der Minimum Coupon Rate multipliziert mit der
Denomination.
Anfangslevel
Endlevel
Basket Performance Rate
Performancefaktor
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der entsprechenden Referenzbörse
bei Fixierung, festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der entsprechenden Referenzbörse
bei Verfall, festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Das arithmetische Mittel aller Performancefaktoren, festgelegt durch die
Berechnungsstelle.
Für jede Basiswert-Komponente das Tiefere aus dem Cap Levels minus eins und
des Quotienten des Endlevels und dem Anfangslevel minus eins, gemäss
folgender Formel:
Minimum (Cap level-1; Endlevel / Anfangslevel - 1)
Generelle Information
Emittentin
Garantin
Lead Manager
Berechnungsstelle
Zahlstelle
Kotierung
Sekundärmarkt
Quotierungsart
Quotierungstyp
Abwicklungsart
Minimaler Anlagebetrag
Kleinste Handelsmenge
Verkaufsrestriktionen
Clearing
Verwahrungsstelle
Verbriefung
Anwendbares
Recht/Gerichtsstand
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zürich, Schweiz
(Rating: Fitch A mit neutralem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick)
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
SWX Swiss Exchange
Die Kotierung wird beantragt.
Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET
unter www.efgfp.com, Reuters [ISIN] und Bloomberg [ISIN] Corp oder EFGZ.
Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert.
Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert.
Barabwicklung
EUR 1'000
EUR 1'000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Wertrechte
Schweizerisches Recht/Zürich
Steuern
Stempelsteuer
Einkommenssteuer
Verrechnungssteuer
EU Zinsbesteuerung
Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden
(Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen
Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22).
Dieses Produkt ist als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) zu qualifizieren.
Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz ansässigen Personen, welche
das Produkt im Privatvermögen halten, der Minimum Coupon am Rückzahlungstag und
der (aufgrund der modifizierten Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf
dem Obligationenteil im Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten
Bundessteuer. Der Wert des Obligationenteils im Emissionszeitpunkt ist der Bondfloor bei
Ausgabe per Einheit. Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende
Wertzuwachs einen Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten
Investoren nicht der Direkten Bundessteuer.
Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der
steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die
einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich.
Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer.
Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt dem EU Steuerrückbehalt (TK1).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt
der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend - jederzeit ändern.
Anlegern und potenziellen Anlegern von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die
schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw.
Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin
sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab.
Produktdokumentation
Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen
enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte das
Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet verwendet,
dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt.
Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen ist.
Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der Bedingungen des
Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht.
Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der
Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58-800
1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden.
Dieses Kotierungsinserat bezweckt einzig, das Publikum auf die beantragte Börsenzulassung dieser Produkte aufmerksam zu
machen und stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
Produktspezifische Risiken
Das Verlustrisiko des Produkts ist begrenzt auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Kapitalschutzlevel plus Minimum
Coupon. Der Preis des Produktes kann jedoch während der Laufzeit auch unterhalb des Kapitalschutzes notieren.
EFG Financial Products AG
Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Protection du capital
Annonce de cotation
Protection du capital avec coupon*
Gamme de produits de ASPS : 460
Capital Protected Certificate with Coupon*
* individual Caps
Date de fixation finale 23.05.2011; émis en EUR; coté à SWX Swiss Exchange; négocié à Scoach Schweiz AG
Expectatives du marché
Hausse légère du Sous-jacent.
Augmentation de la volatilité des Sous-jacents.
Importants replis de cours des Sous-jacents est possible.
Profit
Description du Produit
Le produit offre à l'investisseur une Protection du capital et un Coupon Minimum fixe à la
Date de remboursement. De plus, l'investisseur à la chance de participer à la performance
du sous-jacent jusqu'aux Cap levels, comme décrit ci-après sous la rubrique
remboursement.
Max. Basket
Performance
Rate
100%
Minimum Coupon Rate
with Capital Protection
s
or
all e
of anc
n
ea rm
m erfo
ic P
et d
m te
ith la
Ar alcu
c
ct
Fa
Arithmetic mean of
the Performance Factors
Capital Protection Certificate with
Coupon and individual Caps
Sous-jacents
Sous-jacent
CREDIT AGRICOLE SA
AEGON NV
ALLIANZ SE-REG
BNP PARIBAS-REG
FORTIS-REG
SOCIETE GENERALE-REG
ING GROEP NV-CVA
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
RENAULT SA-REG
UNICREDIT SPA
Bourse de référence
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Xetra
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Amsterdam
Xetra
Euronext Paris
Milan Stock Exchange
Bloomberg Ticker
ACA FP
AGN NA
ALV GY
BNP FP
FORA NA
GLE FP
INGA NA
MUV2 GY
RNO FP
UCG IM
Details sur le produit
Numéro de valeur
ISIN
Symbole SWX
Prix d'émission
Taille d'émission
Dénomination
Devise de paiement
Protection du capital
Coupon Minimum
Cap level
Part d'investissement
("bondfloor") lors de l'émission
3877304
CH0038773047
EFAZC
100.00%
EUR 40'000'000 (peut être augmenté à tout moment)
EUR 1'000
EUR
100.00%
7.00%
127.00%
EUR 932.54
WH28: 71757e18-a4e6-4a06-bcf8-a6005fb4bf49
Fixation initiale (100%)
EUR 16.91
EUR 9.56
EUR 118.52
EUR 67.97
EUR 15.88
EUR 66.75
EUR 24.15
EUR 118.27
EUR 62.49
EUR 4.35
Dates
Fin de la souscription
Date de fixation initiale
Date de libération
Premier Jour de négoce à la
bourse
Dernier Jour de négoce/heure
Date de fixation finale
Date de remboursement
23.05.2008 14.00 CET
23.05.2008
30.05.2008
29.05.2008
23.05.2011 / Clôture de la bourse
23.05.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Turbulences de marché)
30.05.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Perturbations de paiement)
Remboursement
L'investisseur a le droit de recevoir de l'Emetteur, à la Date de remboursement et dans la Devise de paiement,
un versement cash correspondant à la Dénomination, plus le taux de Coupon Minimum multiplié par la
Dénomination. Si le Taux de performance du panier dépasse le taux de Coupon Minimum, l'investisseur
recevra le Taux de performance du panier multiplié par la Dénomination, à la place du taux de Coupon
Minimum multiplié par la Dénomination.
Fixation initiale
Fixation finale
Taux de performance du
panier
Facteur de la performance
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation initiale
à la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de calcul.
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation finale à
la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de calcul.
La moyenne arithmétique de tous les facteurs de performance calculés,
comme raisonnablement déterminé par l'Agent de calcul..
Pour chaque Sous-jacent le plus petit du Cap level moins un et le quotient du
Fixation finale et du Fixation initiale moins 1, conformément à la formule
suivante:
Minimum (Cap level-1; Fixation finale / Fixation initiale -1)
Informations Generales
Emetteur
Garant
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zurich, Switzerland
(Rating: Fitch A avec perspectives neutre, Moody's A2 avec perspectives
stables)
Lead Manager
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Agent de calcul
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Service de paiement
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Cotation/Bourse
SWX Swiss Exchange
La cotation sera demandée.
Marché secondaire
Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur
www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ et Bloomberg [ISIN] Corp ou
EFGZ.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont cotés dirty.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
Type de paiement
Paiement en espèces
Investissement minimum
EUR 1'000
Négoce minimum
EUR 1'000
Restrictions de vente
USA, US persons, UK, EEA
Clearing
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
Dépositaire
SIS SegaInterSettle AG
Matérialisation
Droits-valeurs
Droit applicable/for juridique Suisse/Zurich
Impôts
Droit de timbre suisse
Impôt fédéral direct suisse
Impôt anticipé suisse
Fiscalité de l'épargne UE
Au regard du droit de timbre de négociation suisse il s'agit d'un titre imposable
(obligation). Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe soumise
au droit de timbre de négociation (TK22).
Il s'agit d'un produit qualifié de transparent, à intérêt unique prépondérant (IUP). Par
conséquent, pour les personnes physiques domiciliées en Suisse qui détiennent ce produit
dans leur fortune privée, le Coupon Minimum à la date de remboursement et
l'augmentation de la valeur (déterminée selon la méthode de la différence modifiée)
au moment de la vente, respectivement du remboursement, seront soumis à l'impôt
fédéral direct. La valeur de la part d'obligation au moment de l'émission s'élève à la Part
d'investissement ("bondfloor") lors de l’emission par unité. Un investisseur qui achète le
Produit lors de l'émission et le garde jusqu'au Remboursement est taxé sur la différence
entre la Part d'investissement et la Dénomination.
Par contre, toute augmentation de valeur résultant de l'option constitue, pour un tel
investisseur, un gain en capital exonéré de l'impôt fédéral direct.
L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut diverger du traitement
fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu
est la même.
Ce Produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse.
Pour les services de paiement suisses, ce Produit est soumis à la retenue d'impôt UE (TK1).
Ces informations fiscales n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à
ce Produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec
un effet rétroactif.
Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des
conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le
remboursement du produit pourrait avoir à son égard. L'Emetteur, le Garant et le Lead Manager déclinent toute responsabilité
en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales.
Documentation du produit
Seulement le Final Termsheet en anglais, accompagné du Programme contenant tous les termes et conditions dans sa
dernière version (le "Programme") forment la documentation complète relative au produit (la "documentation du produit").
Ainsi, le Final Termsheet doit toujours être lu avec le Programme. Les termes utilisés dans le Final Termsheet, mais qui n'y sont
pas définis, ont le sens que leur donne le Programme.
Les informations concernant le produit sont valablement données aux investisseurs, conformément aux termes et conditions
du Programme. De plus, tous changements concernant les termes et conditions du produit, dans la mesure où ils ne sont
pas publiés sur SWX Swiss Exchange, sont publiés sur internet sous www.efgfp.com.
Pendant toute la durée du produit, la documentation y relative peut être commandée gratuitement auprès du Lead
Manager, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000), fax (+41-(0)58-800
1010) ou via e-mail ([email protected]).
Cette annonce de cotation a pour but unique d'informer le public sur l'introduction en Bourse de ces Produits et n'est pas
un prospectus d'émission au sens des art. 652a resp. 1156 CO.
Facteurs risque relatifs au Produit
Le risque de perte relatif à ce produit est limité à la différence entre le prix d'achat et la Protection du capital plus le Coupon
Minimum. Le prix de ce produit peut toutefois tomber, pendant sa durée, sous le niveau de protection du capital.