Delignit AG - Münchner Kapitalmarkt Konferenz
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Delignit AG - Münchner Kapitalmarkt Konferenz
Programm 11.12.2007 Programm 11.12.2007 Raum Cezanne Zeit Raum Van Gogh Akkreditierung & Frühstücksbuffet 09:30 - 10:00 Akkreditierung & Frühstücksbuffet Unternehmen: Unternehmen: GFT Technologies AG 10:00 - 10:45 Carthago Capital AG Lena Beteiligungs AG 10:45 - 11:30 LINTEC Information Technologies AG Kaffee-Pause Kaffee-Pause Unternehmen: Unternehmen: Delignit AG 11:45 - 12:30 BEKO HOLDING AG Driver & Bengsch AG 12:30 - 13:15 EquityStory AG Lunch-Buffet Lunch-Buffet Unternehmen: Unternehmen: PONAXIS AG 14:30 - 15:15 net AG CeoTronics AG 15:15 - 16:00 klickTel AG SNP Schneider-Neureither & Partner AG 16:00 - 16:45 TA Triumph–Adler AG Syzygy AG 16:45 - 17:30 m4e AG 04 Programm 12.12.2007 Programm 12.12.2007 Raum Cezanne Zeit Raum Van Gogh Akkreditierung & Frühstücksbuffet 09:30 - 10:00 Akkreditierung & Frühstücksbuffet Unternehmen: Unternehmen: Orad Hi-Tec Systems Ltd. 10:00 - 10:45 GoingPublic Media AG COR AG Insurance Technologies 10:45 - 11:30 PC–Ware Information Technologies AG Kaffee-Pause Kaffee-Pause Unternehmen: Unternehmen: USU Software AG 11:45 - 12:30 Impreglon AG Mensch & Maschine Software SE 12:30 - 13:15 Analytik Jena AG Lunch-Buffet Lunch-Buffet Unternehmen: Unternehmen: GESCO AG 14:30 - 15:15 Sunline AG TFG Capital AG 15:15 - 16:00 eteleon e-solutions AG Realtime Technology AG 16:00 - 16:45 Your Family Entertainment AG Get together (Lobby Cezanne/ Van Gogh) 05 Konferenzkalender 2008 06 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Konferenzprogramm 04 Konferenzkalender 06 Unternehmensprofile GFT Technologies AG 09 Carthago Capital AG 10 Lena Beteiligungs AG 11 LINTEC Information Technologies AG 12 Delignit AG 13 BEKO HOLDING AG 14 Driver & Bengsch AG 15 EquityStory AG 16 PONAXIS AG 17 net AG 18 CeoTronics AG 19 klickTel AG 20 SNP Schneider-Neureither & Partner AG 21 TA Triumph-Adler AG 22 Syzygy AG 23 COR AG Insurance Technologies 24 Orad Hi-Tec Systems Ltd. 25 GoingPublic Media AG 26 m4e AG 27 PC-Ware Information Technologies AG 28 USU Software AG 29 Impreglon AG 30 Mensch und Maschine Software SE 31 Analytik Jena AG 32 GESCO AG 33 Sunline AG 34 TFG Capital AG 35 eteleon e-solutions AG 36 Realtime Technology AG 37 Your Family Entertainment AG 38 ANHANG Notizen 40 DISCLAIMER/ Haftungsausschluss/ Offenlegung nach § 34b WpHG 42 Anmeldung Verteileraufnahme 43 Unternehmensprofile Unternehmensprofile 08 GFT Technologies AG GFT Technologies AG Branche: Software Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005800601 Börsenkürzel: GFT Aktienanzahl: 26,33 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 86,10 Mio. € Marktsegment: Geregelter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: GFT Technologies AG Leopoldstr. 1 78112 St. Georgen Ansprechpartner IR: Andrea Wlcek Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 3,27 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 3,80 € Tel.: 0711 62042 410 Fax: 0711 62042 301 52-Wochen-Tiefstkurs: 2,53 € * Börse: Xetra * Free Float: 51,14 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 267.214,00 € [email protected] www.gft.com Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 120,94 173,68 EBITDA in Mio. € 2,11 7,31 EBIT in Mio. € 0,85 6,15 Ergebnis je Aktie in € 0,04 0,19 Die GFT Gruppe ist ein international führendes ITDienstleistungsunternehmen. Mit den Geschäftsbereichen; Services, Resourcing und Software bietet das Unternehmen ein einzigartiges Leistungssportfolio an. Im Geschäftsbereich Services konzipiert und realisiert GFT ITLösungen mit Fokus auf die Bereiche Finanzdienstleistungen und Logistik. Durch die Kombination von fundierter Projekt- und Technologieerfahrung mit tiefgehender Branchenkompetenz ist GFT strategischer IT Partner für renommierte Unternehmen weltweit. Das Segment Resourcing umfasst die Vermittlung von IT-Spezialisten für Unternehmen aller Branchen. Im Bereich Third Party Management übernimmt GFT das komplette Management von IT-Dienstleistern. Aktionärsstruktur (10/2007) Ulrich Dietz 28,12 % Maria Dietz 9,68 % BWInvest 6,05 % AVW Gruppe AG 5,01 % Free Float 51,14 % Quelle: GFT Technologies AG Den Geschäftsbereich Software der GFT Gruppe deckt die GFT Solutions GmbH ab und setzt mit innovativen Produkten Maßstäbe in den Bereichen Geschäftsprozessoptimierung, Dokumentenmanagement und digitale Archivierung. GFT erzielte im Jahr 2006 einen Umsatz von rund 174 Mio. Euro. Die Unternehmensgruppe mit Sitz in Deutschland wurde 1987 gegründet und beschäftigt mehr als 1.100 Mitarbeiter in neun Ländern. Die GFT Aktie ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet und Mitglied im GEX (German Entrepreneurial Index). 06 09 Carthago Capital AG Carthago Capital AG Branche: Beteiligungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005418404 Börsenkürzel: CCB Aktienanzahl: 2,98 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 15,97 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Open Market Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Carthago Capital AG Langenstr. 52 - 54 28195 Bremen Graphik: b.i.s net Tel.: 0421 5961 490 Fax: 0421 5961 492 Schlusskurs (03.12.2007): 5,36 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 6,75 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 4,90 € * Börse: Frankfurt * Free Float: 95,00 % [email protected] www.carthago.de Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 16.801,00 € Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 14,8 17,3 EBITDA in Mio. € 2,9 5,8 EBIT in Mio. € 2,8 5,2 Ergebnis je Aktie in € 1,42 1,86 Aktionärsstruktur (11/2007) Management 5,00 % Free Float 95,00 % Quelle: Carthago Capital AG 10 Die Carthago Capital AG ist ein börsengehandeltes, unabhängiges Investmenthaus mit internationaler Ausrichtung. Die Kerngeschäftsfelder sind investments & corporate finance. Die Carthago Capital AG ist eine Holding, deren Aktivitäten in zwei 100%-igen Tochtergesellschaften gebündelt sind, der Carthago Value Invest SE (investments) und der Carthago Capital Consulting AG (corporate finance). Im Investmentbereich managt das Unternehmen ein wertorientiertes Investmentportfolio mit einem langfristigen, opportunistischen Investmentansatz. Hierbei nutzt das Unternehmen eine Strategie, die ermöglicht, sowohl einen risikoreduzierten Investmentansatz zu verfolgen, als auch renditestarke Chancen am Kapitalmarkt wahrzunehmen. Im Corporate Finance Bereich ist das Unternehmen als Listing Partner der Deutschen Börse schwerpunktmäßig auf börsennahe Corporate Finance-Dienstleistungen für mittelständische Unternehmen spezialisiert. Hierzu zählen Börsengänge und Handelsaufnahmen (IPOs / Listings), Kapitalmaßnahmen, Unternehmensbewertungen sowie weitere Kapitalmarktservices. Lena Beteiligungs AG Lena Beteiligungs AG Branche: Beteiligungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0D90R9 Börsenkürzel: L1A Aktienanzahl: 3,25 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 2,18 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Lena Beteiligungs AG Rosental 10 80331 München Ansprechpartner IR: Alexander Coenen/ Christian Kimmig Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 0,67 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 1,24 € Tel.: 089 9734 8734 Fax: 089 9734 8737 52-Wochen-Tiefstkurs: 0,64 € * Börse: Xetra * Free Float: 50,00 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 24.934,00 € [email protected] www.lena-ag.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 2,42 12,82 EBITDA in Mio. € 0,31 -0,29 EBIT in Mio. € 0,26 -0,39 Ergebnis je Aktie in € 0,05 -0,11 Die Lena Beteiligungs AG mit Sitz in München hat ihren Beteiligungsschwerpunkt auf Unternehmen aus dem Segment der Small und Micro Caps. Hierbei liegt der Fokus auf Unternehmen aus der Umgebung von München. Es existiert aber keine Fixierung auf eine bestimmte Branche. In Zusammenarbeit mit bestimmten Finanzpartnern wie zum Beispiel VEM Aktienbank, Baader Wertpapierhandelsbank sowie Gebhard Bank werden Unternehmen, welche sich in Sondersituationen befinden, identifiziert. Hierbei stellen zum einen Pre-IPO-Investments und zum anderen bereits börsennotierte Gesellschaften, welche aufgrund von temporären Einflussfaktoren fundamental am Markt unterbewertet sind, die Investmentschwerpunkte dar. Die Investments reichen von Nebenwerte-Märkten bis hin zum DAX. Aktionärsstruktur (11/2007) Tungsten Capital Management GmbH Chatulle AG 24,00 % Free Float 50,00 % 26,00 % Quelle: Lena Beteiligungs AG Im Zuge der Portfoliozusammenstellung werden maximal bis zu 75 % der für die Lena Beteiligungs AG verfügbaren Mittel auf drei bis vier Investments verteilt. Die restlichen 25 % dagegen werden im Rahmen von Block Trades bzw. Zeichnungen bei Börsengängen im kurzfristigen Bereich angelegt und haben damit die Aufgabe der Liquiditätsreserve für die Gesellschaft. Die aktuellen Key-Investments sind: ARBOmedia AG, Flora EcoPower Holding, Nuvo Research und PI Portugal Immobilien AG (noch nicht börsennotiert). 08 11 LINTEC Information Technologies AG LINTEC Information Technologies AG Branche: Technologie Aktienkursentwicklung 6-Monate ISIN: DE000A0TGJ71 Börsenkürzel: LIC2 Aktienanzahl: 3,665 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 3,85 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: LINTEC Information Technologies AG Otto-Schmidt-Str. 22 04425 Taucha Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Alexander C. Buchheim Schlusskurs (03.12.2007): 1,05 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 3,14 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,00 € * Börse: Xetra * Free Float: 77,41 % Tel.: 034298 71 613 Fax: 034298 71 372 Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 48.856,00 € Quelle: Deutsche Börse [email protected] www.lintec.de Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 1. – 3. Q 2007 Umsatz in Mio. € 7,58 10,02 36,62 EBITDA in Mio. € -1,10 -1,90 -0,034 EBIT in Mio. € -1,64 -2,78 -0,327 Ergebnis je Aktie in € -0,64 -0,68 -0,21 Aktionärsstruktur (10/2007) GW Anteilsbesitz & Verwaltungs GmbH 22,59 % Free Float 77,41 % Quelle: LINTEC Information Technologies AG 12 Die LINTEC Information Technologies AG mit Sitz in Taucha ist eine Holdinggesellschaft, die sich an Unternehmen der IT– und Unterhaltungselektronik-Industrie beteiligt und diese unternehmerisch unterstütz. Durch die im laufendem Geschäftsjahr abgeschlossene Umstrukturierung in eine reine Management-Holding werden die operativen Geschäftsaktivitäten nunmehr ausschließlich in den Beteiligungsgesellschaften erbracht. Unternehmen, an denen sich die LINTEC AG beteiligt, sollen sich in ihrem Kerngeschäft durch Kompetenz, Struktur und Marktposition gegenseitig stärken. Operativ tätige Beteiligungen sind derzeit die chiliGREEN Computer GmbH, Linz (Österreich) im Bereich Computer– und Hardwarevermarktung und die LINTEC Services GmbH, Taucha (Deutschland), im Bereich Fertigung, Logistik und Service. Die LINTEC AG hält an beiden Gesellschaften 100 % der Gesellschaftsanteile. Delignit AG Delignit AG Branche: Industrie Aktienkursentwicklung seit IPO ISIN: DE000A0MZ4B0 Börsenkürzel: DLX Aktienanzahl: 6,20 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 44,14 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Delignit AG Königswinkel 2 32825 Blomberg Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Dr. Sönke Knop (edicto GmbH) Schlusskurs (03.12.2007): 7,11 € * 4-Wochen-Höchstkurs: 7,49 € Tel.: 069 90550 551 Fax: 069 90550 557 4-Wochen-Tiefstkurs: 6,85 € * Börse: Xetra * Free Float: 13,10 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (30 Tage): 56.940,00 € [email protected] www.delignit.com Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 1. HJ 2006 2006* 1. HJ 2007** Betriebsleistung in Mio. € 18,3 41,5 23,4 EBITDA in Mio. € 2,2 6,4 3,9 EBIT in Mio. € 1,1 4,3 2,7 - - - Ergebnis je Aktie in € Aktionärsstruktur (10/2007) MBB Industries AG 86,90 % Free Float 13,10 % Quelle: Delignit AG *Testierter Pro Forma Konzernabschluss **Im 1. HJ 2007 sind einmalige IPO-Beratungskosten in Höhe von 289.000 € angefallen. Die Ergebnisse sind um diese bereinigt. Die Delignit AG ist ein Holdinggesellschaft mit Sitz in Blomberg. Zu der Delignit-Gruppe zählen die B. Hausmann GmbH & Co.KG, die S. C. Delignit Romania Srl., die S.C. Cildor S.A. sowie die S.C. Cildro Services S.R.L. Die Delignit Gruppe entwickelt, fertigt und vertreibt ökologische Produkte basierend auf dem natürlichen, nachwachsenden und CO2 neutralen Rohstoff Holz. Als Entwicklungs-, Projekt- und Serienlieferant für Technologiebranchen wie etwa die Automobil- und die Luftfahrtindustrie liegt der heutige Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit in der Erarbeitung und Umsetzung technologischer und kundenspezifischer Anwendungen und Systeme. Diese finden Verwendung in Form von spezifischen - zumeist einbaufertigen - Bauteilen, Komponenten wie auch System- und Modullösungen. Grundlage hierfür ist der Delignit Werkstoff, der im Wesentlichen auf Buchenholz basiert. Der Einsatz von Delignit Werkstoffen als Substitut für Anwendungen aus nicht nachwachsenden Rohstoffen verbessert die Umweltbilanz der Kundenprodukte und erfüllt deren steigende ökologische Anforderungen. Das operative Geschäft der Delignit Gruppe ist in drei Geschäftsbereiche segmentiert: AUTOMOTIVE, TECHNOLOGICAL APPLICATIONS und VENEER. 10 13 BEKO HOLDING AG BEKO HOLDING AG Branche: IT-Technologie Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: AT0000908603 Börsenkürzel: BEO Aktienanzahl: 18,0 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 55,80 Mio. € Marktsegment: Geregelter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: BEKO HOLDING AG Modecenter 22/ A1 A-1030 Wien Ansprechpartner IR: Dr. Max Höfferer Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 3,10 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 3,95 € Tel.: +43 (0) 1797 502 63 Fax: +43 (0) 1797 508 004 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,00 € * Börse: Xetra * Free Float: 18,71 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 27.787,00 € [email protected] www.beko.eu Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 95,5 125,0 EBITDA in Mio. € 5,1 7,2 EBIT in Mio. € 1,6 2,9 Ergebnis je Aktie in €* 0,23 0,09 *angepasst nach der Ausgabe von Gratisaktien im September 2006 Aktionärsstruktur (11/2007) Cross Industries AG 26,60 % Prof. P. Kotauczek 25,65 % Peter Fritsch 11,71 % Elisabeth Kotauczek 11,03 % Kotauczek´sche Privatstiftung Free Float 6,30s% Quelle: AG 18,71 % Quelle: BEKO Holding AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 14 Die BEKO HOLDING AG ist eine strategische Holding-Gesellschaft mit dem Schwerpunkt auf dem Technologie-Sektor. Die Kernkompetenzen der Gesellschaft untergliedern sich dabei in die beiden Geschäftsbereiche Engineering und Informationstechnologie. In der Zukunft sieht sich die Holding dabei vor allem als Heber von weiteren Synergien zwischen den Beteiligungen. Die BEKO Engineering & Informatik AG bildet dabei das Fundament beider Geschäftsbereiche. Neben einer starken Positionierung in Österreich und Deutschland ist die Gesellschaft mit einer Tochtergesellschaft in Tschechien vertreten. Zum Konzernverbund gehört zudem noch BEKO Ungarn, eine 100%ige Tochtergesellschaft der BEKO HOLDING AG. Im Bereich Informations-Technologie ist die 55%ige Beteiligung AC-Service AG ein weiteres wichtiges Standbein. Durch die Übernahme der All for One GmbH durch AC-Service wird BEKO ferner zu einem der wichtigsten Player im Markt für PLMSupport aufsteigen. Des Weiteren ist BEKO an einer Reihe diverser Unternehmen im IT- und Engineering-Umfeld beteiligt, die jedoch nicht direkt dem Kerngeschäft zugeordnet werden können. Als eine gewichtige Beteiligung mit rund 42 % im Bereich Engineering ist hier der Ingenieurdienstleister TRIPLAN AG zu nennen. Die Beteiligung an der TRIPLAN AG bedeutet eine weitere Stärkung des Bereichs Engineering und somit auch eine noch stärkere Fokussierung auf die beiden Geschäftsbereiche Engineering und Informationstechnologie. (*eingetragene Marken der Firmen SAP AG und AC Service AG) Driver & Bengsch AG Driver & Bengsch AG Branche: Finanzdienstleister Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000ADCB888 Börsenkürzel: D8B Aktienanzahl: 20,5 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 49,61 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Driver & Bengsch AG Fraunhoferstr. 3 25524 Itzehoe Ansprechpartner IR: Henryk Deter (Cometis AG) Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 2,42 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 5,24 € Tel.: 0611 205 855 0 Fax: 0611 205 855 66 52-Wochen-Tiefstkurs: 2,35 € * Börse: Xetra * Free Float: 26,80 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 96.424,00 € [email protected] www.driverbengsch.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005** 2006 Provisionserträge in Mio. €* 8,7 10,2 EBT in Mio. € 2,2 1,4 Jahresüberschuss in Mio. € 2,2 1,0 Ergebnis je Aktie in € k.A. k.A. * WPH AG **Rumpfgeschäftsjahr 08.07.05 - 31.12.05 Aktionärsstruktur (10/2007) André Driver 36,60 % Carsten Bengsch 36,60 % Free Float 26,80 % Quelle: Driver & Bengsch AG Das Unternehmen mit Sitz in Itzehoe (Schleswig-Holstein) geht zurück auf die 1996 von André Driver und Carsten Bengsch gegründete d&b Finanz- und Versicherungsmakler mbH. Heute ist die Driver & Bengsch AG die Holdinggesellschaft von vier operativ tätigen Tochtergesellschaften, namentlich der Wertpapierhandelshaus Driver & Bengsch AG, Driver & Bengsch Private Finance GmbH, Global Master Asset Management GmbH und Kredit-Service-Plus GmbH. Diese fünf Gesellschaften bilden gemeinsam die Driver & Bengsch-Gruppe, für die insgesamt 73 Mitarbeiter tätig sind (Stand: 31.09.2007). Als Kernstück dieser Gruppe kann das Wertpapierhandelshaus gelten. Es handelt sich bei dieser Tochter um ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit den Kerngeschäftsfeldern Zinskonten, Wertpapierberatung, Vermögensverwaltung und Fondsmanagement. Das Wertpapierhandelshaus verzeichnete in den letzten Jahren ein starkes und profitables Kundenwachstum. Den Schwerpunkt legt das Wertpapierhandelshaus dabei auf kleinere Privatvermögen ab 15.000 €. Nach der Verschmelzung der Töchter Meridio Direkt GmbH mit der Versicherungsmakler Gebr. Hansen GmbH und anschließender Umfirmierung in Driver & Bengsch Private Finance GmbH baut der Konzern seine Position als schlagkräftiger Finanzdienstleister durch einen bundesweiten Vertrieb aller Produkte über externe Berater vor Ort aus. Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 12 15 EquityStory AG EquityStory AG Branche: Finanzdienstleistungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005494165 Börsenkürzel: E1S Aktienanzahl: 1,189 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 25,44 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Equity Story AG Seitzstraße 10 80538 München Ansprechpartner IR: Achim Weick Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 21,40 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 24,70 € Tel.: 089 2102 980 Fax: 089 2102 9849 52-Wochen-Tiefstkurs: 12,70 € * Börse: Xetra * Free Float: 53,50 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 61.740,00 € [email protected] www.equitystory.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 3,92 4,81 EBITDA in Mio. € 0,41 1,36 EBIT in Mio. € -0,15 0,82 - 0,46 Ergebnis je Aktie in € Aktionärsstruktur (11/2007) Achim Weick 32,20 % VEM AG 9,00 % Robert Wirth 5,30 % Free Float 53,50 % Quelle: EquityStory AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 16 Die EquityStory AG mit Sitz in München ist Marktführer für Online Investor-Relations-Tätigkeiten im deutschsprachigen Raum und liefert für über 1250 börsennotierte Unternehmen aus dem In- und Ausland umfangreiche Dienstleistungen in den Bereichen Meldepflichten, Finanzportale, Audio- und Video-Übertragungen von Investorenveranstaltungen, Online-Finanzberichte sowie ausgelagerte Webseiten. Das operative Geschäft untergliedert sich dabei in die vier Geschäftsbereiche Regulatory Information & News, Distribution & Media, Reports & Webcasts sowie Websites & Platforms. EquityStory bietet den Kunden das komplette Spektrum an Dienstleistungen rund um Investor-Relations im Internet. Der Bereich der Meldepflichten ist in der Tochtergesellschaft Deutsche Gesellschaft für Ad-hoc-Publizität mbH (DGAP) gebündelt. Die DGAP ist eine Institution für die Erfüllung der Regelpublizität börsennotierter Gesellschaften und seit der Gründung 1996 Marktführer. Die Services umfassen Ad-hoc-Meldungen, Directors Dealings, WpÜG sowie den Versand von Corporate News und Pressemeldungen. Des Weiteren betreibt die Gesellschaft ein Portal-Netzwerk für Investor-Relations-Inhalte auf 31 führenden Finanzportalen wie Handelsblatt, OnVista oder wallstreet:online. Börsennotierte Aktiengesellschaften beauftragen dabei die EquityStory AG mit der Darstellung und Verbreitung ihrer Unternehmensinformationen auf diesen Portalen. Insgesamt erreichen alle belieferten Angebote monatlich über 300 Millionen Seitenaufrufe. PONAXIS AG PONAXIS AG Branche: Beteiligungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0006945702 Börsenkürzel: POS Aktienanzahl: 12,49 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 14,86 Mio. € Marktsegment: Geregelter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: PONAXIS AG Valentinskamp 88 20355 Hamburg Ansprechpartner IR: Kirsten Diedrichsen Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 1,19 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 2,68 € Tel.: 040 3099 740 Fax: 040 3099 7469 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,09 € * Börse: Xetra * Free Float: 47,16 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 27.537,00 € [email protected] www.ponaxis.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 17,3 20,8 EBIT in Mio. € 1,8 2,4 EBT in Mio. € 1,0 1,8 Ergebnis je Aktie in € 0,08 0,14 Aktionärsstruktur (10/2007) HPE Hanseatic Private Equity AG 25,71 % JK– Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH 16,18 % PCM Private Capital und Management GmbH 6,97 % WHD Management und Beteiligungs mbH 3,98 % Free Float 47,16 % Die PONAXIS AG ist eine Beteiligungsgesellschaft, die sich schwerpunktmäßig mit dem mehrheitlichen Erwerb mittelständischer Unternehmen in Sondersituationen befasst. Derartige Unternehmen sind klassische Turn-around-Kandidaten, Unternehmen mit Nachfolgeproblematiken sowie Unternehmen in Wachstumsphasen. Die PONAXIS AG versteht sich dabei als strategischer Entwickler ihrer Beteiligungen, die aktiv gemanagt werden: Ungenutzte Entwicklungspotenziale werden identifiziert und Kapital in Verbindung mit operativem Management bereitgestellt. Damit bietet die PONAXIS AG einen Zugang zu gleichermaßen Finanz- wie auch Know-howRessourcen, die für mittelständische Unternehmen so allein häufig nicht erreichbar sind. Solche Finanzierungslösungen strukturiert und realisiert die PONAXIS AG durch die Generierung von Fremd- oder Eigenkapital mit dem Ziel, eine eigenständige Kapitalfähigkeit der Beteiligung zu erreichen. Das Buy-and-Build-Konzept der PONAXIS AG fokussiert sich auf Unternehmen mit logistik-, handels- und dienstleistungs- sowie technologienahen Geschäftsfeldern, die einen Mehrwert zu den bestehenden Beteiligungen bieten. Eine Diversifikation des Beteiligungsportfolios findet statt durch einen ausgewogenen Mix von langjährig am Markt etablierten Unternehmen und jungen, sich in der Aufbauphase befindenden Unternehmen, die zukunftsweisende Geschäftsmodelle vorweisen können. Quelle: PONAXIS AG Weitere Informationen über die PONAXIS AG im Internet unter: www. ponaxis.de 14 17 net AG net AG Branche: Informationstechnik Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007867400 Börsenkürzel: NET Aktienanzahl: 22,0 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 26,18 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: net AG infrastructure, software and solutions Schlossstr. 1 56068 Koblenz Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Regina Hage Schlusskurs (03.12.2007): 1,19 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 1,67 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,10 € * Börse: Xetra * Free Float: 94,09 % Tel.: 0261 13389 17 Fax: 0261 13389 10 Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 162.627,00 € Quelle: Deutsche Börse [email protected] www.netag.de Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005/06 2006/07e Umsatz in Mio. € 40,95 51,0 EBITDA in Mio. € 2,13 k.A. EBIT in Mio. € 1,06 2,8 Ergebnis je Aktie in € 0,08 0,15 Aktionärsstruktur (11/2007) Semi Verwaltungs GmbH Free Float 5,91 % 94,09 % Quelle: net AG 18 Die net AG mit Sitz in Koblenz agiert in dem Bereich der Informationstechnologie. Mit seinen Produkten und Dienstleistungen macht das Unternehmen die Arbeit in der digitalen Welt einfacher, sicherer sowie kostengünstiger. Hierbei ist die Gesellschaft in die beiden Geschäftssegmente IT-Solutions sowie Publishing unterteilt. Der Geschäftsbereich IT-Solutions umfasst die IP-Communication, Security, Storage sowie Softwaresystemlösungen zur Geschäftsprozessoptimierung. Hierbei werden Netzwerke, Anwendungen und Geschäftsprozesse optimal aufeinander abgestimmt. Im zweiten Segment Publishing werden alle existierenden Vertriebskanäle (Reseller, Retail, Online & E-tail) mit Softwareprodukten bedient. Hierzu zählen insbesondere die Bereiche der Komprimierung, digitale Bildverarbeitung, Bildung, Datenmanagement sowie Sicherheit und Games. Die Gesellschaft vermarktet ihre Produkte mittels ihrer Tochterfirmen weltweit. Zu den Kunden zählen u.a.: BASF, Bosch, Boehringer, DSF, Esso, Fielmann, Ford, Honda, KarstadtQuelle, Otto-Versand, ProSieben, Tchibo, Media Markt, Saturn sowie Edeka. CeoTronics AG CeoTronics AG Branche: Technologie Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005407407 Börsenkürzel: CEK Aktienanzahl: 2,2 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 22,85 Mio. € Marktsegment: Geregelter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: CeoTronics AG Adam-Opel-Straße 6 63322 Rödermark Graphik: b.i.s net Tel.: 06074 8751 0 Fax: 06074 8751 720 Schlusskurs (03.12.2007): 10,39 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 12,29 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 7,51 € * Börse: Xetra * Free Float: 41,88 % [email protected] www.ceotronics.com Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 69.322,00 € Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005/06 2006/07 Umsatz in Mio. € 18,06 17,94 EBITDA in Mio. € 2,24 2,44 EBIT in Mio. € 1,70 1,92 Ergebnis je Aktie in € 0,44 0,48 Aktionärsstruktur (10/2007) Familie Günther Vorstand, Aufsichtsrat (ohne Familie Günther) und sonstige nahestehende Personen Highclere International Investors Limited Free Float 30,50 % 24,23 % 3,39 % 41,88 % Quelle: CeoTronics AG Die CeoTronics AG wurde 1985 in Rödermark bei Frankfurt am Main gegründet und ist seit jeher in der Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von Hör– und Sprechsystemen aktiv. Der Fokus der Tätigkeit liegt dabei mittlerweile auf digitalen Audio– und Videofunknetzen und Endgeräten sowie hochwertigen Kommunikationsheadsets und – systemen für eine sichere Verständigung unter schwierigen Umgebungsbedingungen. So ist die Verwendung der Produkte von CeoTronics vor allem in den Bereichen Flughäfen/Fluglinien, Feuerwehr und Katastrophenschutz, Polizei, Militär sowie in der privaten Industrie zu finden. Daher zählt die öffentliche Hand mit zahlreichen Großaufträgen auch zu den wichtigsten Kunden der CeoTronics AG. Das Unternehmen ist neben seinem Stammsitz in Deutschland weltweit vertreten. Nicht nur in europäischen Ländern wie Großbritannien, Spanien, Frankreich, Schweiz oder auch Polen ist das Unternehmen mit Tochtergesellschaften vor Ort, auch in den USA ist CeoTronics durch eine Tochtergesellschaft vertreten. Mit eigenen Vertriebsgesellschaften und Vertretungen ist das Unternehmen in 27 Ländern präsent. Über Vertriebspartner erreicht die Gesellschaft Kunden in 55 Ländern. Mit 144 beschäftigten Mitarbeitern erwirtschaftete die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2006/2007, das zum 31.05.2007 endete, einen Konzernumsatz von 17,94 Mio. Euro. Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 16 19 klickTel AG klickTel AG Branche: Telekommunikation Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0JJ3E1 Börsenkürzel: KT8 Aktienanzahl: 4,039 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 26,25 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: klickTel AG Kruppstr. 74 45145 Essen Ansprechpartner IR: Jörg Kiveris Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 6,50 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 9,70 € Tel.: 0201 8099 287 Fax: 0201 8099 987 52-Wochen-Tiefstkurs: 4,55 € * Börse: Xetra * Free Float: 29,00 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 92.631,00 € [email protected] www.ag.klicktel.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in T€ 16,0 20,5 EBITDA in T€ -0,1 -6,3 EBIT in T€ -0,6 -7,6 Ergebnis je Aktie in € k.A. -2,39 Aktionärsstruktur (11/2007) Boris Polenske Sonstige 49,70 % 9,20 % White Chrystals Ltd. 12,10 % Free Float 29,00 % Quelle: klickTel AG 20 Die klickTel AG ist Pionier im Bereich digitaler Auskunfts-Dienste und zählt zu den führenden deutschen Anbietern von medienübergreifenden Telefon- und Branchenbüchern. Das Spektrum an digitalen Verzeichnismedien reicht vom Auskunfts-Portal www.klicktel.de über CDROMs/DVDs und Auskunfts-Lösungen für Netzwerke und Intranets von Unternehmen bis zu mobilen Endgeräten und VoIP-Telefonen. Neben dem Abonnement- und Vertragsgeschäft mit Softwarelizenzen ist der klickTel infoEintrag die wichtigste Umsatzquelle des Unternehmens. Der Brancheneintrag stellt aufgrund der Vielfalt und hohen Reichweite der Medien vor allem für mittelständische Unternehmen eine attraktive Werbeplattform dar. Die klickTel AG hat das Geschäftsjahr 2006 mit einem Umsatz von rund 20,5 Millionen Euro abgeschlossen. Das Unternehmen ist am Unternehmenssitz in Essen, am Entwicklungscenter in Hannover sowie bundesweit mit sechs Vertriebsbüros vertreten und beschäftigte zum 31. Dezember 2006 insgesamt 314 Mitarbeiter. SNP Schneider-Neureither & Partner AG SNP Schneider-Neureither & Partner AG Branche: IT-Dienstleister Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007203705 Börsenkürzel: SHF Aktienanzahl: 1,125 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 15,81 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: SNP Schneider-Neureither & Partner AG Dossenheimer Landstraße 100 69121 Heidelberg Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Petra Neureither Schlusskurs (03.12.2007): 14,05 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 15,95 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 5,19 € * Börse: Frankfurt * Free Float: 29,00 % Tel.: 06221 6425 111 Fax: 06221 6425 20 Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 34.148,00 € Quelle: Deutsche Börse [email protected] www.snp.de Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 11,85 10,38 EBIT in Mio. € 1,32 1,00 EBT in Mio. € 1,41 1,13 Ergebnis je Aktie in € 0,51 0,59 Aktionärsstruktur (10/2007) SNP Holding AG 57,00 % Vorstand 14,00 % Free Float 29,00 % Die SNP Schneider-Neureither & Partner AG mit Sitz in Heidelberg wurde im Jahr 1994 gegründet. Die Gesellschaft hat sich auf die Beratung sowie Dienstleistung rund um die Standardsoftware SAP R/3 spezialisiert. Hierbei berät diese Unternehmen bei Veränderungen und Optimierungen ihrer SAP-Systeme und übernimmt auch deren technologische Umsetzung mit den SNP-eigenen „Active Management Lösungen“. Hierzu zählen Beratungs– sowie Produktlösungen auf strategischer Ebene und Prozessebene, wie ein active Portfolio, Consolidation oder Support Manager und Produkte wie der Compliance Cop, die Data Distillery sowie der Business Manager. Aktuell beschäftigt die Gesellschaft an fünf Standorten in Deutschland, der Schweiz sowie Österreich 103 Mitarbeiter. Gründer sind die heutigen Vorstände Dr. Andreas Schneider-Neureither und Petra Neureither. Quelle: SNP Schneider-Neureither & Partner AG 18 21 TA Triumph-Adler AG TA Triumph-Adler AG Branche: Industrial Services Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007495004 Börsenkürzel: TWN Aktienanzahl: 55,38 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 95,25 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: TA Triumph-Adler AG Südwestpark 23 90449 Nürnberg Ansprechpartner IR: Dr. Joachim Fleing/ Uschie Wühr Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 1,72 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 2,10 € Tel.: 0911 6898 499 Fax: 0911 6898 200 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,40 € * Börse: Xetra * Free Float: 70,10 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 122.591,00 € [email protected] www.triumph-adler.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 336,7 378,2 EBITDA in Mio. € 29,6 34,5 EBIT in Mio. € 11,7 17,5 Ergebnis je Aktie in € -0,07 0,05 Aktionärsstruktur (10/2007) Kyocera Mita 29,90 % Free Float 70,10 % Quelle: TA Triumph Adler AG 22 Die TA Triumph-Adler AG mit Sitz in Nürnberg ist ein auf das Document Business spezialisierter Lösungsanbieter. Das Unternehmen analysiert und berät Geschäftskunden individuell und realisiert den effizienten Document-Workflow. TA Triumph-Adler bietet ganzheitliche, modulare Lösungskonzepte und ist Vollsortimenter in den Bereichen Druck, Fax, Kopie, Scan und DMS. Mit über 170.000 installierten Systemen bei mehr als 33.000 zufriedenen Endkunden und mit 111 Jahren Erfahrung im „Document-Business“ ist der Konzern Marktführer in Deutschland. Über 450 eigene Document-Consultants sowie 400 eigene System-Supporter bieten flächendeckenden Service von mehr als 60 deutschen und internationalen Standorten aus. Für 2007 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von rund 400 Millionen € und einem Ergebnis vor Steuern im unteren zweistelligen Millionenbereich. Die erfolgreich umgesetzte neue Finanzierung reduziert den Finanzaufwand nachhaltig. Zugleich plant TA TriumphAdler, verstärkt durch Akquisitionen im Kerngeschäft zu wachsen und aus den Neuerwerbungen durch Ausnutzung der Synergiepotentiale weitere Ergebnisverbesserungen zu realisieren. Spätestens bis zum Jahr 2010 soll der Umsatz auf mehr als 500 Millionen € und die operative EBIT-Marge auf 9 % gesteigert werden. Syzygy AG Syzygy AG Branche: Media Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005104806 Börsenkürzel: SYZ Aktienanzahl: 12,078 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 44,69 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: Syzygy AG Im Atzelnest 3 61352 Bad Homburg Graphik: b.i.s net Tel.: 06172 9488 251 Fax: 06172 9488 272 Schlusskurs (03.12.2007): 3,70 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 6,44 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,43 € * Börse: Xetra * Free Float: 70,00 % [email protected] www.syzygy.de Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 180.715,00 € Quelle: Deutsche Börse Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 16,69 20,31 EBITDA in Mio. € 1,87 2,19 EBIT in Mio. € 1,20 1,40 Ergebnis je Aktie in € 0,25 0,19 Aktionärsstruktur (10/2007) WPP Marco Seiler Free Float 24,80 % 5,20 % Unternehmensprofil Syzygy ist eine europäische Agenturgruppe für interaktives Marketing, die an ihren Standorten in Bad Homburg / Frankfurt, Hamburg und London 230 Mitarbeiter beschäftigt. Die Geschäftstätigkeit der vier operativen Einheiten des Konzerns gliedert sich in drei Segmente: Gestaltung und Realisierung von Internetanwendungen (Design & Build), Online-Marketing und Usability & Web Analytics. Das Design & Build Geschäft umfasst alle Dienstleistungen von der Informationsarchitektur über die Gestaltung und Betextung des User Interface bis hin zum Managed Hosting der Web-Präsenz. Das dynamische Wachstumsfeld des Online-Marketings hat sich Syzygy mit der Akquisition der Gesellschaft für elektronischen Handel (GFEH) sowie der Unique Digital Marketing Ltd. erschlossen. Die neuen Tochtergesellschaften sind u. a. auf die Online-Mediaplanung sowie Suchmaschinen-Marketing und –Optimierung spezialisiert. Auf dem Gebiet der „Usability & Web Analytics“ werden Internetanwendungen hinsichtlich ihrer Gebrauchstauglichkeit geprüft. Im jährlich erscheinenden „Usability Monitor“ veröffentlicht Syzygy Ergebnisse eigener Studien. 70,00 % Quelle: Syzygy AG Zu den Kunden des Konzerns gehören zahlreiche international tätige Großunternehmen wie zum Beispiel: Bskyb, Commerzbank, DaimlerChrysler, DaimlerChryler UK, Disney, Deutsche Bank, Deka, Ferrero, Fleurop, Fraport, Fujitsu Siemens, Henkel, Littlewoods, Mazda Motors Europe, O2, Siemens sowie Siemens VDO Automotive. Im Geschäftsjahr 2006 erzielte die Gruppe einen Umsatz von 20,3 Mio. Euro. Syzygy Deutschland steht im New Media Service Ranking der deutschen Internet-Agenturen auf Platz 5. In Großbritannien belegt die Unique Digital Platz 9 der führenden Online Media Agenturen. 23 m4e AG m4e AG Branche: Medien Aktienkursentwicklung seit IPO ISIN: DE000A0MSEQ3 Börsenkürzel: MU4 Aktienanzahl: 3,62 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 22,84 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: m4e AG Alpenveilchenstr. 4 82031 Grünwald Ansprechpartner IR: Susan Hoffmeister Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 6,31 € * 12-Wochen-Höchstkurs: 6,63 € Tel.: 089 210 195 0 Fax: 089 210 195 99 12-Wochen-Tiefstkurs: 6,00 € * Börse: Frankfurt * Free Float: 33,10 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (90 Tage): 28.377,00 € [email protected] www.m4e.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 3,12 4,27 EBITDA in Mio. € 1,62 1,61 EBIT in Mio. € 1,61 1,58 Ergebnis je Aktie in € 0,36 0,40 Aktionärsstruktur (10/2007) Hans-Ulrich Stoef 48,40 % Michael Büttner 11,60 % Savoy Capital AG 6,90 % Free Float 33,10 % Quelle: m4e AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 24 Die m4e AG ist ein Brand Management- und Medien-Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und Verwertung hochwertiger Marken und Intellectual Property Rights (IP-Rechte) spezialisiert hat. Das Unternehmen beschäftigt sich gemäß dem Firmenmotto "made for entertainment" mit der Entwicklung sowie dem Auf- und Ausbau von markenfähigen Sport-, Entertainment-, und Persönlichkeitsrechten. Die m4e AG nimmt dabei eine Schnittstellenfunktion zwischen Lizenzgebern und Lizenznehmern ein und entwickelt über seine Beteiligung an der Produktionsfirma LUCKY PUNCH eigene Entertainment- und IP-Rechte. Zu den Geschäftsfeldern zählen TV-Produktion, Lizenzhandel, Home Entertainment, Merchandising, Publishing, Interactive & New Media sowie die Produktion von Textilien und Accessoires über die Tochterfirma Tex-Ass GmbH. Zum m4e-Portfolio gehören unter anderem folgende Lizenz- und Merchandisingrechte: DFB - Deutscher Fussball Bund / Deutsche Fußball Nationalmannschaft, IIHF (100 Jahre IIHF – International Ice Hockey Federation), Alliance Atlantis (Dragon Booster, Raumfahrer Jim), Rainbow S.p.a. (Monster Allergy, Winx Club), Batrax Entertainment / Nerd Corp. (Storm Hawks), Big Bocca (Huntik), u.v.m. Orad Hi-Tec Systems Ltd. Orad Hi-Tec Systems Ltd. Branche: Software Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: IL0010838071 Börsenkürzel: OHT Aktienanzahl: 10,68 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 26,59 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: US-GAAP Unternehmenskontakt: Orad Hi-Tec Systems Ltd. P.O Box 2177 44425 Kfar Saba Israel Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Dr. Sönke Knop (edicto GmbH) Schlusskurs (03.12.2007): 2,49 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 3,57 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,46 € * Börse: Xetra * Free Float: 47,70 % Tel.: 069 90 550 551 Fax: 069 90 550 577 Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 87.033,00 € Quelle: Deutsche Börse [email protected] www.orad.tv Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 1. - 3. Q 2006 2006 1. - 3. Q 2007 Umsatz in Mio. US$ 13,11 17,72 16,07 EBIT in Mio. US$ 0,12 0,17 0,67 EBT in Mio. US$ 0,45 0,64 1,07 Ergebnis je Aktie in US$ 0,04 0,06 0,10 Aktionärsstruktur (11/2007) ISMM 21,20 % Avi Sharir 18,60 % Daniel Furmann 6,60 % Mitarbeiterbeteiligungsprogramm 5,90 % Free Float Die 1993 gegründete Orad Hi-Tec Systems Ltd. ist einer der Weltmarktführer für TV-Produktionstechnologien. Angeboten werden auf die Kundenwünsche angepasste Lösungen für die Bereiche virtuelle Studios, Sportunterhaltung, On-Air-Graphiksysteme sowie virtuelle Werbung. Darüber hinaus umfasst die Produktpalette auch Hardware für die Virtual Reality Industrie. Zu den von Orad zur Verfügung gestellten Spitzentechnologien gehören so etwa die Live-Animation von 3D-Graphiken, SuperZeitlupensysteme oder auch virtuelle Studiohintergründe. Mit Hilfe eines solchen virtuellen Studios können u.a. Räume mit unendlicher Tiefe oder unterschiedlichen Ebenen geschaffen werden. Auf eine spezielle Ausstattung der Studios kann so verzichtet werden. Ein Fokus der Gesellschaft liegt auf dem wachstumsstarken Segment der On-Air-Graphiksysteme. Orad notiert im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse und ist darüber hinaus am Alternative Investment Market, AIM, der London Stock Exchange gelistet. 47,70 % Quelle: Orad Hi-Tec Systems Ltd. 20 19 17 25 GoingPublic Media AG GoingPublic Media AG Branche: Medien/ Zeitschriftenverlag Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007612103 Börsenkürzel: G6P Aktienanzahl: 0,9 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 3,33 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: GoingPublic Media AG Bahnhofstr. 26 82515 Wolfratshausen Ansprechpartner IR: Markus Rieger Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 3,70 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 4,30 € Tel.: 08171 419 650 Fax: 08171 419 656 52-Wochen-Tiefstkurs: 2,64 € * Börse: Frankfurt * Free Float: 31,60 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 10.713,00 € [email protected] www.goingpublic.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 1,532 1,967 EBITDA in Mio. € 0,159 0,359 EBIT in Mio. € 0,131 0,329 Ergebnis je Aktie in € 0,13 0,23 Aktionärsstruktur* (10/2007) Falk F. Strascheg 29,93 % Markus Rieger 18,59 % Karim Serrar 8,20 % Birkert Bet.verw. GmbH 5,11 % ValueCap GmbH 4,75 % Free Float 33,42 % Quelle: GoingPublic Media AG * Aktionärsstruktur zum Listing im November 2006 26 Die GoingPublic Media AG ist ein Zeitschriftenverlag mit Sitz in Wolfratshausen. Aktuell veröffentlicht die Gesellschaft jährlich zwischen 70 und 80 Zeitschriftenausgaben, Newsletter und Bücher. Der Verlag publiziert bisher neben dem GoingPublic Magazin und dem VentureCapital Magazin, nebst deren Sonderausgaben und Sonderbeilagen, das HV Magazin. Mittels der beiden Zeitschriften GoingPublic Magazin sowie VentureCapital Magazin - unter Berücksichtigung der Sonderbeilagen und -ausgaben - werden seit 2002 rund 85 % der Umsatzerlöse erwirtschaftet. Über die Tochtergesellschaft Smart Investor Media GmbH erfolgt die Veröffentlichung der Anlegerzeitschrift Smart Investor. In 2006 wurde das Verlagsprogramm durch die „Unternehmeredition“ erweitert, welche sich vor allem an mittelständische Unternehmer richtet. Das Unternehmen erzielt mittels der Zeitschriften Erlöse im Bereich der Werbung, im Vertrieb sowie online über Content Syndication-Vereinbarungen, wie mit Cortal Consors. Die Werbeerlöse, die gleichzeitig die wichtigste Erlösart der Gesellschaft darstellen unterteilen sich in Sponsoring sowie Werbeanzeigen und Werbebeilagen. Die Vertriebserlöse dagegen resultierten aus den AbonnementErlösen, den Heftverkäufen und Sonderdrucken. Weitere Erlöse erzielt die Gesellschaft im Geschäftsbereich GoingPublic Services, in welchem die Corporate Publishing-Aktivitäten integriert sind. Realtime Technology AG COR AG Insurance Technologies COR AG Insurance Technologies Branche: Software Aktienkursentwicklung Aktienkursentwicklung seit 12-Monate 12-Monate ISIN: DE0005083208 Börsenkürzel: COC Aktienanzahl: 11,943 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 55,89 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: COR AG Insurance Technologies Karlsruher Str. 3 70771 Leinfelden–Echterdingen Ansprechpartner IR: Unternehmenskontakt: Ingo Sesemann Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): (15.08.2007): 4,68 4,57 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 5,06 6,40 € Tel.: 0711 94958 640 Fax: 0711 94958 8640 52-Wochen-Tiefstkurs: 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,10 3,40 €€ * Börse: * Börse: Frankfurt Xetra * Free * Free Float: Float: 30,50 49,60 %% Durchschn. Durchschn. Tagesvolumen Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): (365 2.297 Tage):€51.819,00 € [email protected] www.corag.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 21,6 27,9 EBITDA in Mio. € 1,6 3,0 EBIT in Mio. € 1,2 2,6 Ergebnis je Aktie in € 0,12 0,23 Die COR AG Insurance Technologies mit Sitz in Leinfelden– Echterdingen ist eines der führenden Software- und Beratungsunternehmen für Personen- und Sachversicherungen sowie der betrieblichen Altersversorgung und Banken. In diesen Märkten bietet COR neben leistungsstarken Standardsoftwareprodukten umfangreiche fachliche und technische Beratungsdienstleistungen an. Die Gesellschaft ist in die drei Geschäftsfelder Packaged Software, Professional Services sowie Application Service Providing gegliedert. Im Geschäftsbereich Packaged Software entwickelt und implementiert die COR AG Standardsoftware, die die gesamte Wertschöpfungskette der Versicherungswirtschaft über alle Sparten hinweg abbildet. Ab 2008 ist COR mit einer Standardsoftware auch im Bankensegment vertreten. Aktionärsstruktur (11/2007) (07/2007) msg systems ag 48,10 % Ulrich Wörner 1,80 % Milenko Radic 0,50 % Free Float 49,60 % Im zweiten Geschäftssegment Professional Services berät die COR AG für individuelle Softwareprojekte im Versicherungsumfeld und Altersversorgungsmarkt sowie für ausgewählte Themen im Bankenumfeld. Im dritten Bereich Application Service Providing werden Softwarelösungen inklusive Rechenzentrumsbetrieb für Versicherungen, Pfandbriefbanken und im Umfeld von Zeitwertkonten bereitgestellt. Quelle: COR AG Insurance Technologies Im Geschäftsjahr 2006 erwirtschaftete die Gesellschaft mit durchschnittlich 257 Mitarbeitern einen Umsatz von 27,9 Mio. €. Für 2007 wird ein Umsatz von 40 Mio. € erwartet. Für 2008 ist ein Umsatz von 50 Mio. € geplant. 27 PC-Ware Information Technologies AG PC-Ware Information Technologies AG Branche: Software/ IT Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0006910904 Börsenkürzel: PCW Aktienanzahl: 6,124 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 80,84 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: PC-Ware Information Technologies AG Blochstr. 1 04329 Leipzig Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Dr. Ingmar Ackermann Schlusskurs (03.12.2007): 13,20 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 16,70 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 12,65 € * Börse: Xetra * Free Float: 66,14 % Tel.: 0341 2568 148 Fax: 0341 2568 876 Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 148.412,00 € Quelle: Deutsche Börse [email protected] www.pc-ware.de Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005/06 2006/07 Umsatz in Mio. € 593,9 692,1 EBITDA in Mio. € 12,4 11,7 EBIT in Mio. € 9,6 8,7 Ergebnis je Aktie in € 0,82 0,85 Aktionärsstruktur (11/2007) Dr. Knut Löschke 18,16 % Dr. Heinz-Otto Klas 15,70 % Free Float 66,14 % Quelle: PC-Ware AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 28 Die PC-WARE Information Technologies AG mit Sitz in Leipzig ist eines der führenden herstellerunabhängigen IT-Unternehmen in Europa. Die Geschäftstätigkeit untergliedert sich in die drei Bereiche Software (SSL), Services (PS) und Systemhaus (ISS). PC-WARE ist in 23 Ländern mit Niederlassungen präsent. Der Bereich Software repräsentiert das Kerngeschäft von PC-WARE. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf der Lizenzierung und dem Management von Software, wobei ein Großteil des Geschäfts mit MicrosoftProdukten generiert wird. Im Geschäftsjahr 2006/2007 steigerte PC-WARE die Umsatzerlöse auf ein neues Rekordniveau von 692,1 Mio. €. PC-WARE hat an sich den Anspruch gestellt, seine Geschäftstätigkeit im Rahmen einer klar definierten Wachstumsstrategie in den nächsten Jahren erheblich auszubauen und sich zu einem global agierenden IT-Unternehmen mit einem Umsatzvolumen von über einer Milliarde € zu entwickeln. RealtimeAG Technology AG USU Software USU Software AG Branche: Software Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0BVU28 Börsenkürzel: OSP2 Aktienanzahl: 10,335 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 44,23 Mio. € Marktsegment: Geregelter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: USU Software AG Spitalhof 71696 Möglingen Ansprechpartner IR: Unternehmenskontakt: Falk Sorge Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): (15.08.2007): 4,28 4,57 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 5,29 6,40 € Tel.: 07141 4867 351 Fax: 07141 4867 200 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,62 3,40 € * Börse: Xetra * Free Float: 31,60 30,50 % Durchschn. Durchschn. Tagesvolumen Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): (365 2.297 Tage):€44.732,00 € [email protected] www.usu-software.com Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 20,86 25,93 EBITDA in Mio. € 0,97 2,31 EBIT in Mio. € 0,26 1,01 Ergebnis je Aktie in € 0,12 0,23 Die USU Software AG mit Sitz in Möglingen wurde 1977 gegründet und bietet im Konzernverbund zukunftsgerichtete Anwendungslösungen, Produkte und Beratung rund um das Thema Knowledge Business, mit denen die Kunden von USU ihr Wissen in echte Wertschöpfung umsetzen können. Der Fokus der USU Software Gruppe liegt auf dem Marktsegment Business Service Management. Die Gruppe bietet hier ein ganzheitliches IT Lifecycle Management aus einer Hand: von der Planung, Budgetierung und Beschaffung von Hard- und Software über die Bestandsverwaltung, das Servicemanagement und die verursachergerechte Kosten- und Leistungsverrechnung bis hin zur Verfügbarkeits- und Performance-Überwachung sowie darauf basierender Optimierungsmaßnahmen für die gesamte IT eines Unternehmens oder Konzerns. Aktionärsstruktur (11/2007) (07/2007) Udo Strehl/ USPEG/ WZStiftung 55,26 % USU-Organe exkl. U. Strehl 1,01 % Peter Scheufler 11,61 % Eigene Anteile 0,52 % Free Float 31,60 % Im November 2006 hat USU das konzernweite Produktportfolio durch die Übernahme der LeuTek GmbH strategisch im Markt für das Business Service Management erweitert. Im Zuge dieser Übernahme erfolgte zum 1. Januar 2007 eine Neuorganisation des USU-Konzerns, im Rahmen derer das Geschäftsmodell der USU in die beiden Segmente "Produktgeschäft" und "Servicegeschäft" neu gegliedert wurde. Quelle: USU Software AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 29 Impreglon AG Impreglon AG Branche: Oberflächenveredelung Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0BLCV5 Börsenkürzel: I3M Aktienanzahl: 4,866 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 73,96 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Impreglon AG Hohenhorststr. 1 21337 Lüneburg Ansprechpartner IR: Ulf Reinhardt Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 15,20 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 15,80 € Tel.: 04131 88210 Fax: 04131 882250 52-Wochen-Tiefstkurs: 8,30 € * Börse: Xetra * Free Float: 49,72 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 98.214,00 € [email protected] www.impreglon.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 16,58 20,36 EBITDA in Mio. € 3,50 4,27 EBIT in Mio. € 2,27 2,42 Ergebnis je Aktie in € 0,23 0,49 Aktionärsstruktur (11/2007) Claasen Holding & Management Services GmbH & Co. KG 50,28 % Free Float 49,72 % Quelle: Impreglon AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 30 Die Impreglon AG mit Sitz in Lüneburg hat sich auf die Oberflächentechnik spezialisiert und besitzt mehrere Schutzrechte für Beschichtungsverfahren aus Kunststoff, Metall und Keramik. Neben dem operativen Geschäft generiert Impreglon Erträge aus Lizenzzahlungen von Partnerunternehmen in Europa, Japan und in den USA. Mit einem Umsatz von 20,3 Mio. Euro in 2006 zeigt sich das Unternehmen als ein mittelständisches Unternehmen, welches weltweit agiert und seit über 20 Jahren existiert. Impreglon beschäftigt an 15 internationalen Produktionsstätten aktuell 300 Mitarbeiter. Derzeit zählen über 500 Unternehmen zum Kundenstamm der Impreglon AG. Dabei veredelt die Gesellschaft Bauteile und Maschinen für die verschiedensten Branchen wie z.B. für die Verpackungs-, Lebensmittel-, und Druckindustrie. Namhafte internationale Unternehmen wie beispielsweise Thyssen Krupp, Nestlé, AEG, Bahlsen, BMW, BASF und ContiTech zählen zu den Kunden von Impreglon. Mensch und Maschine Software SE Mensch und Maschine Software SE Branche: Software Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0006580806 Börsenkürzel: MUM Aktienanzahl: 13,6 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 82,42 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: Mensch und Maschine Software SE Argelsrieder Feld 5 82234 Wessling Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Michael Endres Schlusskurs (03.12.2007): 6,06 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 6,97 € Tel.: 08153 933 0 Fax: 08153 933 100 52-Wochen-Tiefstkurs: 4,83 € * Börse: Xetra * Free Float: 50,60 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 163.394,00 € [email protected] www.mum.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 147,2 170,3 EBIT in Mio. € 7,6 7,3 EBT in Mio. € 5,2 5,1 Ergebnis je Aktie in € 0,04 0,24 Umsatz in Mio. € Die eigentümergeführte Mensch und Maschine Software SE mit Sitz in Wessling wurde 1984 gegründet und ist einer der führenden europäischen Anbieter von Computer Aided Design/ Manufacturing (CAD/ CAM). Das Angebotsspektrum der Gesellschaft ist breit gefächert und umfasst CAD/ CAM-Lösungen in verschiedenen Preis-/ Leistungsklassen für die wichtigsten Branchen (z.B. Maschinenbau, Elektrotechnik, Architektur, Geographie). Im Geschäftsjahr 2006 erwirtschaftete die Gesellschaft mit ihren Standorten in Deutschland, Österreich, der Schweiz, Frankreich, Italien, England, Belgien, Schweden, Polen, USA, Japan sowie Singapur rund 170,3 Mio. €. Aktionärsstruktur (10/2007) Adi Drotleff Werner Schwenkert Free Float 43,30 % 6,10 % 50,60 % Quelle: Mensch und Maschine Software SE 31 Analytik Jena AG Analytik Jena AG Branche: Industriegüter Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005213508 Börsenkürzel: AJA Aktienanzahl: 4,8 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 31,44 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: Analytik Jena AG Konrad-Zuse-Str. 1 07745 Jena Ansprechpartner IR: Thomas Fritsche Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 6,55 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 8,19 € Tel.: 03641 779281 Fax: 03641 779988 52-Wochen-Tiefstkurs: 5,52 € * Börse: Xetra * Free Float: 66,41 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 98.631,00 € [email protected] www.aj-group.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005/06 2006/07 Umsatz in Mio. € 67,3 69,3 EBIT in Mio. € 2,8 3,6 EBT in Mio. € 1,8 2,8 Ergebnis je Aktie in € 0,27 0,40 Aktionärsstruktur (10/2007) Klaus Berka 15,99 % Jens Adomat 13,70 % Free Float 66,41 % Quelle: Analytik Jena AG 32 Die Analytik Jena GROUP ist ein international tätiger Konzern, der als Systemanbieter nahezu allen Bedürfnissen rund um das analytische Labor entspricht. An der Konzernspitze agiert die Analytik Jena AG, deren Kerngeschäft die Entwicklung, Produktion und der Vertrieb modernster Analysenmesssysteme für den Einsatz in Industrie, der Umweltuntersuchung und Medizin darstellt. Darüber hinaus gliedern sich verschiedene Tochterunternehmen und Niederlassungen mit eigenen Produkten in die Analytik Jena GROUP ein. Die Entwicklung spezieller Systeme für den bioanalytischen Markt ist dabei kennzeichnend. So gehören Bio-Instrumente, wie u.a. Thermocycler für die PCR, eine intelligente Automatisierungstechnik für die Probenvorbereitung sowie das Probenhandling und ein Spektrum an biochemischen Reagenzienkits zur Isolierung und Aufreinigung von Nukleinsäuren oder zum Nachweis von BSE und Vogelgrippe-Erregern ebenso zum Produktportfolio. Darüber hinaus wird durch spezielle Softwarelösungen das Management und die Auswertung sämtlicher in einem analytischen Labor anfallenden Datenmengen ermöglicht. Neben dem Instrumentengeschäft bietet die Analytik Jena GROUP auch die vollständige Realisierung von Investitionsvorhaben an. Dabei wird die Errichtung kompletter Kliniken und Labore von der Projektierung bis zur schlüsselfertigen Übergabe aus einer Hand ermöglicht. Unabhängig vom Dienstleistungs- und Produktangebot auf dem B to B Markt, bietet die Analytik Jena GROUP hochwertige Visiereinrichtungen, Ferngläser und Lichttechnik für Jagd-, Sport- und Outdooraktivitäten an. Zu den wichtigsten Kunden der 1990 gegründeten Gesellschaft zählen namhafte Unternehmen aus allen Industriebereichen sowie Universitäten und Forschungsinstitute in über 70 Ländern. GESCO AG GESCO AG Branche: Beteiligungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005875900 Börsenkürzel: GSC Aktienanzahl: 3,02 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 158,22 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: Prime Standard Rechnungslegung: IFRS Unternehmenskontakt: GESCO AG Döppersberg 19 42103 Wuppertal Graphik: b.i.s net Ansprechpartner IR: Oliver Vollbrecht Schlusskurs (03.12.2007): 52,39 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 57,10 € Tel.: 0202 24820 18 Fax: 0202 24820 49 52-Wochen-Tiefstkurs: 36,49 € * Börse: Xetra * Free Float: 100,00 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 677.187,00 € [email protected] www.gesco.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 1. HJ 2006/07 2006/07 1. HJ 2007/08 Umsatz in Mio. € 123,2 268,1 165,5 EBITDA in Mio. € 13,9 31,8 22,6 EBIT in Mio. € 10,1 23,7 17,9 Ergebnis je Aktie in € 1,80 4,83 3,15 Aktionärsstruktur (10/2007) Free Float 100 % Die GESCO AG mit Sitz in Wuppertal ist eine Beteiligungsgesellschaft, die sich auf den langfristigen Erwerb mittelständischer Industrieunternehmen aus den Bereichen Werkzeug- und Maschinenbau sowie Kunststoff-Technik konzentriert. Die Gründung geht auf das Jahr 1989 zurück. Der Börsengang erfolgte 1998. GESCO konnte in den vergangenen Jahren aufgrund einer Kombination von gezielten Zukäufen und organischem Wachstum Umsatz und Ergebnis deutlich steigern. Das Beteiligungsportfolio umfasst derzeit 13 Unternehmen mit zusammen rund 1.675 Mitarbeitern. Die GESCO-Gruppe erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2006/2007 einen Umsatz von rund 268 Mio. € und ein Konzernergebnis von 13,3 Mio. €. Für das laufende Jahr 2007/2008 (31.03.) erwartet die Gesellschaft einen Umsatz von 327 Mio. € und ein Konzernergebnis nach Anteilen Dritter von 17,5 Mio. €. Quelle: GESCO AG Das Segment Maschinenbau macht ca. 85 % der Umsatzerlöse aus, während der Bereich Kunststoff-Technik rund 15 % zu den Umsätzen beiträgt. Das größte Tochterunternehmen ist die Dörrenberg Edelstahl GmbH, die in 2006 einen Umsatz in Höhe von 125 Mio. € erzielte. 33 Realtime Technology AG Sunline AG Sunline AG Branche: Solartechnik Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0BMP00 Börsenkürzel: SU3 Aktienanzahl: 6,225 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 28,70 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Sunline AG Hans-Vogel-Str. 22 90765 Fürth Unternehmenskontakt: Tel.: 0911 7910 1936 Fax: 0911 7910 1917 Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): (15.08.2007): 4,61 4,57 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 6,49 6,40 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,55 3,40 €€ * Börse: * Börse: Frankfurt Xetra * Free * Free Float: Float: 30,50 30,50 %% [email protected] www.sunline.de Durchschn. Durchschn. Tagesvolumen Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): (365 2.297 Tage):€45.934,00 € Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 39,77 49,79 EBITDA in Mio. € 1,50 -1,20 EBIT in Mio. € 1,30 -1,57 Ergebnis je Aktie in € -0,01 -0,32 Aktionärsstruktur (10/2007) (07/2007) Familie Wismeth 69,50 % Free Float 30,50 % Quelle: Sunline AG Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 34 Die Sunline AG ist ein Systemanbieter für Solartechnik, der alle für Solaranlagen notwendigen Komponenten vertreibt. Zudem berät das Unternehmen seine Kunden bei der Planung von Photovoltaik- und Solarthermie-Anlagen und betreut bestehende Anlagen. Das Unternehmen unterscheidet zwischen drei Geschäftsbereichen. So bietet die Sunline AG im Bereich Photovoltaik-Netzanlagen alle Leistungen aus einer Hand, sowohl für privat betriebene Solaranlagen als auch für große Sonnenkraftwerke. Im Bereich PhotovoltaikConsumerprodukte, beispielsweise Solarlampen oder Solarpumpen, werden vor allem an den Camping-Großhandel und den Versandhandel geliefert. Schließlich werden im Bereich Solarthermie Anlagen installiert, die Sonnenenergie in Wärmeenergie umwandeln und somit z.B. zur Erwärmung von Wasser verwendet werden können. Als Nachfolger der GWU Solar und der GWU Solar GmbH besitzt das Unternehmen bereits 21 Jahre Erfahrung mit Solaranlagen. Zurzeit beschäftigt die Sunline AG 78 Mitarbeiter in Deutschland. Jüngst wurde die Expansion auf ausländische Märkte vorangetrieben. Besonders in Spanien erwartet sich das Unternehmen große Möglichkeiten für den Bereich Photovoltaik-Netzanlagen. Die ersten Großprojekte befinden sich bereits in der Umsetzungsphase. Aber auch in Tschechien hat das Unternehmen bereits eine Tochtergesellschaft gegründet. In Italien ist die Gründung aktuell in Umsetzung. TFG Capital AG TFG Capital AG Branche: Beteiligungen Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007449506 Börsenkürzel: TFG Aktienanzahl: 11,898 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 27,48 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: TFG Capital AG Mainstr. 16 45768 Marl Ansprechpartner IR: Fabian Kirchmann (IR.on AG) Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 2,31 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 3,10 € Tel.: 0221 914 0970 Fax: 0221 914 0978 52-Wochen-Tiefstkurs: 2,24 € * Börse: Xetra * Free Float: 67,54 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 44.606,00 € [email protected] www.tfg.de Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Betriebliche Erträge in Mio. € 1,91 7,09 EBITDA in Mio. € -0,14 5,10 EBIT in Mio. € -1,06 4,23 Ergebnis je Aktie in € -0,25 0,23 Aktionärsstruktur (10/2007) MILACO GmbH 9,57 % Jürgen Leschke 9,35 % bmp AG 6,86 % Value Holdings AG 6,68 % Free Float 67,54 % Quelle: TFG Capital AG Die TFG Capital AG mit Sitz in Marl ist seit 14 Jahren im deutschen Markt für Beteiligungskapital aktiv. Das Unternehmen startete als klassischer Venture Capital-Geber. Seit der Auflegung des ersten TFG-Fonds im Jahr 1994 investierte die TFG Capital AG rund 250 Mio. € in annähernd 100 Beteiligungen. Bis heute begleitete die Gesellschaft neun Börsengänge und veräußerte nahezu 30 Beteiligungen an strategische sowie Finanz-Investoren. Der Investmentfokus der Gesellschaft liegt branchenübergreifend auf mittelständisch geprägte Unternehmen im vorbörslichen Bereich sowie auf börsennotierte Small und Micro Caps. Das Investitionsspektrum der Gesellschaft erstreckt sich von Kapitalbeteiligungen über Mezzanine-Finanzierungsinstrumente bis hin zu Wandelanleihen und Darlehen. In der Regel kommt bei den Beteiligungen eine Kombination verschiedener Elemente zur Optimierung der Finanzstruktur zur Anwendung. Dabei sind sowohl Minderheits- als auch Mehrheitsbeteiligungen möglich. Der Investitionshorizont liegt bei zwei bis sechs Jahren. Ziel ist es, ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio an vorbörslichen und börsennotierten Investments zu halten, aktiv weiterzuentwickeln und mit attraktiven Renditen auf das investierte Kapital wieder zu veräußern. Derzeit umfasst das Portfolio der TFG Capital AG rund 30 Investments. Der Net Asset Value (NAV) zum 30. September 2007 betrug 37,2 Mio. €. Dies entspricht einem NAV je Aktie von 3,13 €. Researchstudie kann bei GBC angefordert werden 35 eteleon e-solutions AG eteleon e-solutions AG Branche: Telekommunikation Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE000A0JNF6 Börsenkürzel: E9E Aktienanzahl: 1,98 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 6,57 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Entry Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: eteleon e-solutions AG Boschetsrieder Str. 67- 69 81379 München Unternehmenskontakt: Graphik: b.i.s net Tel.: 089 55270 300 Fax: 089 52270 100 Schlusskurs (03.12.2007): (15.08.2007): 3,32 4,57 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 4,40 6,40 € [email protected] www.eteleon.ag Durchschn. Durchschn. Tagesvolumen Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): (365 2.297 Tage):€22.371,00 € 52-Wochen-Tiefstkurs: 3,15 3,40 € * Börse: Xetra * Free Float: 24,05 30,50 % Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005* 2005 2006** 2006 Umsatz in Mio. € 11,96 10,46 EBITDA in Mio. € 0,35 1,38 EBIT in Mio. € 0,32 1,24 - 0,13 Ergebnis je Aktie in € Aktionärsstruktur (10/2007) Frequenzplan GmbH 24,61 % Aktionärsstruktur (07/2007) Valdenaire GmbH 24,61 % Pecora GmbH 24,57 % Prof. Dr. Dres h.c. Arnold Picot Dr. Tobias Freiherr von Tucher Free Float Im Jahr 2006 erfolgte zum einen die Wandelung der eteleon GmbH in die eteleon e-solutions AG und zum anderen der Gang an die Börse. Zum Konzern zählen die 100%igen Töchter eteleon GmbH sowie die Intelligram GmbH. 1,72 % 0,44 % 24,05 % Quelle: eteleon e-solutions AG 36 Die eteleon e-solutions AG mit Sitz in München ist seit dem Jahr 2000 mit innovativen Vertriebslösungen auf dem Markt der Telekommunikation tätig. Durch die Full-Service Abwicklung von MobilfunkLaufzeitverträgen für namhafte Unternehmen sowie dem Vertrieb von Mobilfunkprodukten, Unterhaltungselektronik sowie komplexen Vertragsprodukten über Distanzhandelskanalsplätze konnte eteleon auf dem deutschen Telekommunikationsmarkt eine starke Positionierung erzielen. Des Weiteren entwickelt die Gesellschaft Produkte sowie Tarifangebote, welche von mehr als 7.000 Vertriebspartnern vermarktet werden. Die Geschäftsbereiche untergliedern sich in die eSolutions & Products sowie e-Sales. * eteleon GmbH **Konzernbetrachtung Rumpfgeschäftsjahr 2006: Die operativen Gesellschaften eteleon GmbH und Intelligram GmbH (jeweils 100 %) wurden zum 09.05.2006 konsolidiert. Im Jahr 2006 erfolgte die Einbringung der eteleon GmbH in die eteleon e-solutions AG. Realtime Technology AG Realtime Technology AG Branche: Technologie Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0007012205 Börsenkürzel: R1T Aktienanzahl: 3,14 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 38,94 Mio. € Marktsegment: Freiverkehr Transparenzlevel: Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Realtime Technology AG Rosenheimer Str. 145 81671 München Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 12,40 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 13,27 € Tel.: 089 200 275 0 Fax: 089 200 275 200 52-Wochen-Tiefstkurs: 9,60 € * Börse: Xetra * Free Float: 23,58 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra) (365 Tage): 26.126,00 € [email protected] www.rtt.ag Quelle: Deutsche Börse Unternehmensprofil Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 9,67 14,32 EBITDA in Mio. € 1,37 2,18 EBIT in Mio. € 1,03 1,59 Ergebnis je Aktie in € 0,21 0,32 Aktionärsstruktur (10/2007) Organe 59,43 % Heliad Equity Partners GmbH & Co. KAaA Capital Bank– Grawe Gruppe Eigene Aktien 11,28 % Free Float 23,58 % Die Realtime Technology AG mit Sitz in München zählt zu den weltweit führenden Anbietern von 3D-Echtzeit-Visualisierungstechnologien und –Services für industrielle Anwendungen in der Automobil-, Luftfahrt-, und Konsumgüterindustrie. Hierbei bietet die Gesellschaft den Kunden zum einen Unterstützung in der Design– und Entwicklungsphase bei der virtuellen Darstellung der verschiedenen Produktkonzepte (Virtual Prototyping) und zum anderen in der Marketing– und Vertriebsphase bei der Präsentation der Produkte in all ihren Varianten und Zusatzoptionen im Showroom (Virtual Showroom), im Internet, auf Messen oder am Point of Sale. Namhafte Unternehmen wie zum Beispiel Adidas, Airbus, Audi, BMW, DaimlerChrysler, EADS, Ferrari, General Motors, Lamborghini, Louis Vuitton, Maserati, Maybach, Mercedes, Opel, Osram, Porsche, PSA, Samsung, Sony Ericsson, Thyssen Krupp sowie Volkswagen zählen zu den Kunden der RTT. 5,53 % 0,18 % Quelle: Realtime Technology AG 37 Your Family Entertainment AG Your Family Entertainment AG Branche: Medien Aktienkursentwicklung 12-Monate ISIN: DE0005408918 Börsenkürzel: RTV Aktienanzahl: 6,525 Mio. Stück Marktkapitalisierung: 9,79 Mio. € Marktsegment: Regulierter Markt Transparenzlevel: General Standard Rechnungslegung: HGB Unternehmenskontakt: Your Family Entertainment AG Nordendstr. 64 80801 München Ansprechpartner IR: Michael Huber Graphik: b.i.s net Schlusskurs (03.12.2007): 1,50 € * 52-Wochen-Höchstkurs: 2,99 € Tel.: 089 9972 710 Fax: 089 9972 7191 52-Wochen-Tiefstkurs: 1,30 € * Börse: Xetra * Free Float: 12,03 % Durchschn. Tagesvolumen (Xetra & Frankfurt) (365 Tage): 3.844,00 € [email protected] www.yf-e.com Quelle: Deutsche Börse Geschäftsjahresvergleich 2005 2006 Umsatz in Mio. € 7,40 3,66 EBITDA in Mio. € 2,27 2,18 -21,05 1,23 Jahresüberschuss/ fehlbetrag 0,98 1,01 Ergebnis je Aktie in € 0,15 0,15 EBIT in Mio. € Aktionärsstruktur (10/2007) Film & Medien Beteiligungs GmbH Raimund Köhler 84,14 % Free Float 12,03 % 3,83 % Quelle: Your Family Entertainment AG 38 Unternehmensprofil Die Your Family Entertainment AG (YFE) zählt zu Deutschlands traditionsreichsten Unternehmen in der Produktion sowie im Lizenzhandel von Unterhaltungsprogrammen für Kinder, Jugendliche und Familien. Bis November 2006 firmierte die Gesellschaft als RTV Family Entertainment AG und wurde im Zuge der durch Dr. Stefan Piëch eingeleiteten Neupositionierung in die Your Family Entertainment AG umbenannt. Das Kerngeschäft umfasst die Entwicklung und Produktion von Programmen sowie den nationalen und internationalen Handel und Vertrieb von TV-Formaten für Free- und Pay-TV. Die Gesellschaft verfügt über einen umfangreichen Rechtekatalog, darunter Fix & Foxi, Urmel, Albert und Enid Blyton. Insgesamt umfasst der Programmkatalog aktuell mehr als 3.500 Halbstunden-Programme und stellt somit eine der größten senderunabhängigen Bibliotheken für Kinderprogramme in Europa dar. Neben den Lizenzen für TV hält die YFE auch eine Vielzahl von Nebenrechten welche z. B. im Bereich Audio oder Merchandising verwertet werden. Im Jahr 2006 hat die YFE begonnen die bestehenden Rechte über ein eigenes DVD Label "your family entertainment" zu vermarkten und somit den Anteil an der Wertschöpfungskette zu erhöhen. Ebenfalls konnte die Gesellschaft Anfang 2007 Vertragsabschlüsse mit führenden Video-on-Demand-Plattformen in Deutschland und den USA vornehmen und bereits erste Erfolge verbuchen. Am 5. November 2007 ging der eigene Pay-TV-Sender "yourfamily" als weiterer direkter Zugang zum Endkunden auf Sendung. Die Erschließung von neuen Absatzkanälen waren wichtige Schritte um nach der Phase der Restrukturierung das Potenzial der Programmbibliothek optimal ausschöpfen zu können. Anhang Anhang 16 39 Notizen Notizen 40 Notizen Notizen 41 DISCLAIMER RISIKOHINWEISE UND HAFTUNGSAUSSCHLUSS (DISCLAIMER) Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken. Alle Daten und Informationen aus dieser Studie stammen aus Quellen, welche GBC für zuverlässig hält. Darüber hinaus haben die Verfasser die größtmögliche Sorgfalt verwandt, sicherzustellen, dass die verwendeten Fakten und dargestellten Meinungen angemessen und zutreffend sind. Trotz allem kann keine Gewähr oder Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden – und zwar weder ausdrücklich noch stillschweigend. Darüber hinaus können alle Informationen unvollständig oder zusammengefasst sein. Weder GBC noch die einzelnen Verfasser übernehmen eine Haftung für Schäden, welche aufgrund der Nutzung dieses Dokuments oder seines Inhalts oder auf andere Weise in diesem Zusammenhang entstehen. Weiter weisen wir darauf hin, dass dieses Dokument weder eine Einladung zur Zeichnung noch zum Kauf irgendeines Wertpapiers darstellt und nicht in diesem Sinne auszulegen ist. Auch darf es oder ein Teil davon nicht als Grundlage für einen verbindlichen Vertrag, welcher Art auch immer, dienen oder in diesem Zusammenhang als verlässliche Quelle herangezogen werden. Eine Entscheidung im Zusammenhang mit einem voraussichtlichen Verkaufsangebot für Wertpapiere, des oder der in dieser Publikation besprochenen Unternehmen sollte ausschließlich auf der Grundlage von Informationen in Prospekten oder Angebotsschreiben getroffen werden, die in Zusammenhang mit einem solchen Angebot herausgegeben werden. GBC übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Diese Publikation darf, sofern sie im UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition § 9 (3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) (Exemptions) Erlass 1988 (in geänderter Fassung), und darf an andere Personen oder Personengruppen weder dir e k t n o c h i n d i r e k t ü b e r m i t t e l t w e r d e n . Weder dieses Dokument noch eine Kopie davon darf in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien oder Besitzungen gebracht, übertragen oder verteilt werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder andere Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Jedes Versäumnis diese Beschränkung zu beachten, kann eine Verletzung der US-amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetze oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen. 42 Anmeldung Verteileraufnahme Bitte per Fax an: 0821 2411 3330 Anmeldung für die Aufnahme in den Verteiler der GBC AG Ihre Anschrift: Name/ name Firma/ company ……………………………… ……………………………... Strasse/ street ……………………………… PLZ, Ort/ zip code, city ……………………………… Email ……………………………… Telefon/ phone ……………………………… Ja, ich möchte weitere laufende Informationen zu folgenden Themen von der GBC AG erhalten: Konferenzen (Aufnahme auf unseren Konferenzverteiler) Research (Aufnahme auf unseren Researchverteiler) Falkenbrief (Gratisexemplar) ——————————— ——————————- Ort/ Datum Unterschrift 22 43