Alger Mid Cap Growth Fund Ziele und

Alger Mid Cap Growth Fund
ein Teilfonds von The Alger Funds
Klasse B (US0155658075)
verwaltet von Fred Alger Management, Inc.
Ziele und Anlagepolitik
Devisenterminkontrakte zur Absicherung eines
Fremdwährungsrisikos des Fonds eingehen, wenn der
Fonds nicht auf US$ lautende Wertpapiere hält.
Der Alger Mid Cap Growth Fund hat ein langfristiges
Kapitalwachstum zum Ziel.
Der Fonds konzentriert sich auf mittelgroße Unternehmen
(sog. Mid Caps), die nach Auffassung des Anlageverwalters
des Fonds, Fred Alger Management, Inc., ein
vielversprechendes Wachstumspotenzial aufweisen. Unter
gewöhnlichen Umständen investiert der Fonds mindestens
80 % seines Nettovermögens in Dividendenpapiere von Mid
Caps. Die Gesamtmarktkapitalisierung dieser Unternehmen
liegt dabei innerhalb einer entsprechend festgelegten
Spanne.
Der Fonds bezieht sich auf die Marktkapitalisierung von
mittelgroßen Unternehmen (sog. Mid Caps), die im Russell
MidCap Growth Index oder im S&P MidCap 400 Index
vertreten sind. Die Spanne dieser Indizes wird am Ende
jedes Quartals aktualisiert. Am 30. September 2012 lag die
Marktkapitalisierung der in diesen Indizes vertretenen
Unternehmen zwischen 270 Mio. US$ und 22 Mrd. US$.
Der Fonds zahlt Transaktionskosten (z. B. Provisionen)
beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Diese Kosten
schlagen sich nicht in den Aufwendungen des Fonds
nieder, beeinflussen aber die Wertentwicklung des Fonds.
Sie können Ihre Anteile an jedem Geschäftstag
zurückgeben. Das Rückgaberecht kann jedoch ausgesetzt
werden, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber des
Fonds erforderlich erscheinen lassen.
Des Weiteren können Sie dem Fonds Weisungen erteilen,
ob Dividenden und Ausschüttungen ausgezahlt oder
reinvestiert werden sollen. Weitere Informationen hierzu
finden Sie im Abschnitt „Dividenden und Ausschüttungen“
im Prospekt.
Zur Gewinnsteigerung, zur Absicherung gegen das Risiko
ungünstiger Kursbewegungen bei den Basiswerten oder zur
Risikostreuung kann der Fonds auch in derivative
Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise geringere
Typischerweise höhere
Erträge
1
Erträge
2
3
4
5
6
7
Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten und bietet
keinen verlässlichen Hinweis auf das künftige Risiko- und
Ertragsprofil des Fonds. Die angegebene Risikokategorie kann
Änderungen unterliegen und sich daher im Laufe der Zeit
verändern. Selbst die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Bedeutung sein:
Mit Anlagen in Wachstumsaktien verbundene Risiken: Kurse
von Wachstumsaktien sind im Verhältnis zu den Gewinnen ihrer
Unternehmen in der Regel höher und können sensibler als andere
Aktien auf Entwicklungen am Markt, in der Politik und der
Wirtschaft reagieren. Dadurch sind ihre Kurse
schwankungsanfälliger.
Der Alger Mid Cap Growth Fund wurde in die Kategorie 6
eingestuft, weil sein Nettoinventarwert relativ stark schwankt.
Deshalb geht die hohe Gewinnchance mit einem hohen
Verlustrisiko einher.
Mit Anlagen in mittelgroßen Unternehmen (sog. Mid Caps)
verbundene Risiken: Eine Anlage in Unternehmen mit mittlerer
Marktkapitalisierung kann im Vergleich zu größeren, besser
etablierten Unternehmen aufgrund eines unerfahrenen
Managements und weniger umfangreichen Produktgruppen oder
begrenzten Finanzmitteln ein höheres Risiko mit sich bringen.
Aufgrund des potenziell weniger häufigen Handels von Aktien mit
kleinerer Marktkapitalisierung kann es schwierig oder gar
unmöglich sein, eine Wertpapierposition zu einem für den Fonds
akzeptablem Zeitpunkt und Kurs zu veräußern.
Bei der Einstufung eines Fonds kann es vorkommen, dass
aufgrund der Berechnungsmethode nicht alle wesentlichen
Risiken vollständig berücksichtigt werden. Eine ausführliche
Darstellung der Risiken finden Sie in den Abschnitten
„Anlagestrategie“ und „Hauptrisiken“ im Prospekt. Die folgenden
Risiken haben auf die Einstufung des Fonds keinen Einfluss,
können aber für das generelle Risikoprofil des Fonds von
Mit dem Einsatz von Derivaten verbundene Risiken: Der Fonds
kann aus verschiedenen Gründen in Derivate investieren oder
Derivatgeschäfte abschließen, um beispielsweise bestimmte
Markt- oder Zinsrisiken abzusichern, um den Kauf oder Verkauf
bestimmter Wertpapiere zu ersetzen oder zur Renditesteigerung.
Eine geringe Anlage in Derivate kann sich ganz wesentlich auf die
Wertentwicklung des Fonds auswirken.
DocID: KIID_US0155658075_de_20140211_236_2_Class_B_71945
Kosten
Diese Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das Wachstum Ihrer Anlage.
Bei dem angegebenen Ausgabeaufschlag und
Rücknahmeabschlag handelt es sich um Höchstsätze. In
manchen Fällen zahlen Sie eventuell auch weniger. Weitere
Informationen über Kosten finden Sie auf den Seiten A-2 bis A12 im Prospekt des Fonds oder sind bei Ihrem Finanzberater
erhältlich.
Die angegebenen laufenden Kosten basieren auf den
Aufwendungen für das am Dezember 31, 2013 beendete
Geschäftsjahr. Diese Zahl kann sich jährlich ändern. Sie enthält
keine Transaktionskosten.
Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
Entf.
Rücknahmeabschlag
7,00 %
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
2,09 %
Kosten, die vom Fonds unter bestimmten Umständen
abgezogen werden
An die Wertentwicklung
Entf.
des Fonds gebundene
Gebühren
Frühere Wertentwicklung
60,0%
49,5%
40,0%
Angaben zur früheren
Wertentwicklung des Fonds sind
kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung.
46,3%
34,5% 35,7%
30,7%
26,4%
20,0%
11,9%
17,6%
15,5%
8,5%
12,1%
15,3% 15,8%
11,4%
8,9% 10,7%
0,0%
-1,7%
Die Grafik berücksichtigt nicht
die Auswirkung von eventuell
anfallenden
Ausgabeaufschlägen und
Rücknahmeabschlägen.
-8,9%
-20,0%
Der Alger Mid Cap Growth Fund
nahm seine Anlagetätigkeit am
Mai 24, 1993 auf.
-40,0%
-44,3%
-60,0%
-58,8%
-80,0%
2004
2005
Klasse B
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Die frühere Wertentwicklung
des Fonds wird in US-Dollar
berechnet.
Russell Mid Cap Growth Index (Benchmark)
Praktische Informationen
Brown Brothers Harriman & Co., 40 Water Street, Boston, Massachusetts 02109, USA, ist die Depotbank des Fonds.
Der Prospekt, Jahres- und Halbjahresberichte sowie weitere Informationen zu dem Fonds, jeweils in deutscher Sprache,
können kostenlos auf www.alger.com und www.fundinfo.com angefordert bzw. abgerufen werden. Die Ausgabe- und
Rücknahmepreise werden auf www.fundinfo.com veröffentlicht.
Bestehende Anteilinhaber können Klasse B-Anteile des Fonds ggf. in Klasse B-Anteile eines anderen Fonds auf Basis des
jeweiligen Nettoinventarwertes umtauschen. Klasse B-Anteile stehen neuen Anlegern nicht zur Verfügung. Für Anteilinhaber
kann eine Rücknahmegebühr von 2 % anfallen, wenn sie Anteile innerhalb von 30 Tagen nach dem Erwerb umtauschen.
Der Fonds unterliegt dem deutschen Investmentsteuergesetz. Dies kann sich auf die Besteuerung Ihrer aus dem Fonds
erzielten Erträge auswirken. Ferner können die Steuervorschriften in den USA Ihre persönliche Steuerposition beeinflussen.
Bitte informieren Sie sich bei Ihrem Steuerberater über die steuerlichen Auswirkungen einer Anlage in diesen Fonds.
The Alger Funds kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden,
die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospektes vereinbar ist.
Der Fonds ist in den Vereinigten Staaten bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) registriert. Das Angebot der Anteile des
Alger Mid Cap Growth Fund wurde auch der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gemäß § 139 Investmentgesetz
angezeigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 11. Februar 2014.
DocID: KIID_US0155658075_de_20140211_236_2_Class_B_71945