Templeton Latin America Fund Vielfältige Region mit

Templeton Latin America Fund
Vielfältige Region mit Wachstumschancen
Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds, eine in Luxemburg registrierte SICAV
TEMPLETON LATIN AMERICA FUND
Anlageziel
Das Anlageziel dieses Fonds ist das Kapitalwachstum. Der Fonds
investiert vorwiegend in Aktien und zusätzlich in Schuldverschreibungen, die von Staaten und Unternehmen verschiedener Größe
und mit Sitz in einem beliebigen Land Lateinamerikas ausgegeben werden, oder die in Lateinamerika ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben.
Warum in lateinamerikanische Aktien investieren?
• Rohstoffe
Lateinamerika ist eine Region, die sehr reich an Rohstoffen ist: Öl im Golf von Mexiko und Brasilien, Landwirtschaft in Argentinien,
Kohle in Kolumbien usw. Lateinamerika dürfte aufgrund der zunehmenden Nachfrage aus den Schwellenländern (einschließlich
Lateinamerika) bei den meisten Rohstoffen von steigenden Preisen profitieren.
• Nähe zu den USA
Einige lateinamerikanische Länder verzeichneten dank ihrer starken Verbindung zu den USA in den letzten Jahrzehnten herausragende Zuwachsraten. Beispielsweise gehen 78% der mexikanischen Exporte in die USA.1
• Zunehmender Handel zwischen den Schwellenländern
Laut dem IWF2 wird erwartet, dass sich der Handel zwischen den Schwellenländern bis zum Jahr 2030 verdoppeln wird, das
würde einer Steigerung von heute 13% auf 26% entsprechen. Dieser Wandel ist zum Teil auf die steigende Nachfrage seitens
Chinas zurückzuführen, das inzwischen der wichtigste Handelspartner der drei anderen Volkswirtschaften der BRIC-Länder ist3.
Chancen
• Nutzung des langfristigen Ertragspotenzials der
Region Lateinamerika: Investition in einer der
am schnellsten wachsenden Regionen der Welt.
• Breite Streuung über verschiedene Branchen
und Unternehmensgrößen.
• L okale Präsenz in den bedeutendsten Schwellenländern mit mehr als 50 Portfoliomanagern
und Analysten in 17 Ländern.
Risiken
• Währungsrisiko: Das Risiko eines Verlusts aufgrund von Wechselkursschwankungen oder aufgrund von devisenrechtlichen
Bestimmungen.
• Schwellenmarktrisiko: Das Risiko, das mit der Anlage in Länder
verbunden ist, deren politische und wirtschaftliche Systeme und
Rechts- und Aufsichtssysteme weniger ausgereift sind, sowie in
Länder, die von politischer und/oder wirtschaftlicher Instabilität,
mangelnder Liquidität oder Transparenz oder Sicherheitsproblemen betroffen sein können.
• Liquiditätsrisiko: Das Risiko, das entsteht, wenn negative Marktbedingungen die Möglichkeit schmälern, Vermögenswerte zu
verkaufen, wenn dies notwendig wird. Geringere Liquidität kann
sich negativ auf den Kurswert der Vermögenswerte auswirken.
Für alle eventuellen Risiken verweisen wir Sie auf den
Verkaufsprospekt und, falls verfügbar auf die wesentlichen
Anlegerinformationen.
1
2
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Quelle: CIA World Factbook, 2013.
Quelle: IWF, 2012.
Quelle: Deloitte, “Lateral Trade: Breathing Fire into the Brics”, 2012.
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Vielfältige Region mit Wachstumschancen
Investmentprozess
Alle Portfoliomanager der Templeton Emerging Markets
Group folgen einem disziplinierten und bewährten Investmentansatz der von allen Investmentexperten bei
Templeton seit 1954 befolgt wird. Dieser Ansatz wurde
von Sir John Templeton, einem Pionier auf dem Gebiet
des globalen Investierens entwickelt.
• Geduld: Die Kurse von Wertpapieren können stärker
schwanken als der Wert der zugrunde liegenden
Papiere. Nach Ansicht des Research-Teams werden solche Kurse durch die Effizienz des Marktes
erkannt und im Laufe der Zeit korrigiert.
• Bottom-Up4: Das Team ermittelt Wert durch Fundamentalanalyse eines Unternehmens. So bestimmt
es seinen wirtschaftlichen Wert auf der Basis des
künftigen Potenzials seiner Erträge, Cashflows oder
Vermögenswerte.
SCHRITT 5
• Bewertung des Portfolios
BOTTOM-UP STOCK SELECTION PROCESS
•V
alue (Wertorientierung): Das Team sucht nach
Unternehmen, die seines Erachtens mit Abschlag
auf den Wert gehandelt werden, den das Research
dem Unternehmen beimisst.
SCHRITT 4
• Aufbauen des Portfolios
SCHRITT 3
• Prüfung durch das Review-Team
SCHRITT 2
• Tief greifende Fundamentalanalyse
SCHRITT 1
• Identifizierung potenzieller Schnäppchen
InvestmentTeam
Lateinamerikanische Aktien
Templeton Emerging Markets Group
• Franklin Templeton Investments ist Pionier im Investment in Schwellenländern: der
erste Templeton Schwellenländerfonds wurde 1987 aufgelegt.
• Das Team besteht aus mehr als 50 Portfoliomanagern und Analysten und ist in 18
Schwellenländern vor Ort ansäsig. Durch die globale Präsenz, kann das Investmentteam
seine lokale Erfahrung einbringen, um die vielversprechendsten Sektoren und Länder
auszuwählen.
Mark Mobius
4
• Dr. Mark Mobius, ansässig in Hong-Kong, ist der Fondsmanager, er ist seit 1987 bei
Franklin Templeton Investments. Die lokalen Märkte werden von Investmentexperten
mit einer durchschnittlichen Investmenterfahrung von 10 Jahren von Mexico, Buenos
Aires und Rio de Janeiro aus analysiert.
Der Bottom-up Ansatz sucht nach Anlagechancen auf Basis intensiver Analysen einzelner Wertpapiere bzw. Emittenten im Gegensatz zum Top-Down Ansatz, der auf Basis volkswirtschaftlicher Analysen globale
Investmenttrends ermittelt.
TEMPLETON LATIN AMERICA FUND | 3
Fondsdaten
Templeton Latin America Fund
Fondstyp
Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF),
eine in Luxemburg registrierte SICAV
ISIN
Thesaurierend – A(acc)USD: LU0128526570
Ausschüttend – A(Ydis)USD: LU0029865408
Währung der Anteilsklasse
A(acc)USD : USD - A(Ydis)USD : USD
Auflegungsdatum des Fonds
28. Februar 1991
Emissionsgebühr
Maximal 5,75% (Detaillierte Informationen erhalten Sie von Ihrem Berater oder können in der Gebührenübersicht nachgelesen werden)
Unternehmensportrait
Franklin Templeton Investments ist eine weltweit agierende Investmentfondsgesellschaft mit über 65 Jahren Erfahrung im Fondsmanamgent.
Das Unternehmen, das 1947 gegründet wurde und an den Börsen
in New York und San Francisco notiert ist, hat über 9000 Mitarbeiter
(inklusive über 650 Portfoliomanager, Analysten und Händler) in 35
Ländern. Franklin Templeton Investments steht für die Kompetenz
verschiedener, unabhängig voneinander agierender Investmentteams
und Management-Spezialisten (Franklin, Templeton, Franklin Mutual
Series, das Franklin Templeton Fixed Income Team und lokale Asset
Management Groups). Unsere Anleger profitieren so von einer breiten Auswahl unterschiedlicher Investmentstile und -ausrichtungen
in Verbindung mit dem Service und der Zuverlässigkeit eines der
größten Investmenthäuser weltweit.
Rücknahmegebühr5
0%
Wenn Sie mehr detaillierte Informationen über diesen Fonds
(z.B. historische Wertentwicklung, Portfolioinformationen...)
erhalten möchten, besuchen Sie bitte unsere Internetseite
www.franklintempleton.be oder kontaktieren Sie Ihren Finanzdienstleister in Belgien.
Managementgebühr6
1.90%
Mindestanlage
$5000
Anlegerprofil
Dieser Fonds eignet sich für Anleger die:
• Eine Kapitalwertsteigerung durch Anlagen in Aktienwerte in
Lateinamerika, einschließlich der Schwellenmärkte, anstreben,
• Einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont besitzen.
Überreicht durch:
Soweit nichts anderes vermerkt ist, ist die Quelle für alle in diesem Dokument enthaltenen Informationen Franklin Templeton Investments.
© 2015 Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten.
Ihre Anlageentscheidung für die in Luxemburg registrierten Franklin Templeton Investment Funds SICAV (“der Fonds”) sollten Sie in jedem Fall auf
Grundlage des vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospektes, sowie der jeweils relevanten „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) in
Verbindung mit einer Kopie des jüngsten geprüften Jahresberichts sowie des jüngsten Halbjahresberichts, falls dieser später veröffentlicht wurde,
vorgenommen werden.
Für alle Transaktionen die seit dem 1. Januar 2015 durchgeführt werden beträgt die Börsenumsatzsteuer bei der Verkauf von thesaurierenden
Anteilen 1,32%, maximal EUR 2000 pro Transaktion.
Anleger, die natürliche Personen sind, unterliegen einer Quellensteuer von 25% auf Auschüttungen und/oder Veräusserungsgewinnen aus dem
Verkauf von thesaurierenden Anteilen eines oder mehrerer Teilfonds mit einem Forderungsanteil von mehr als 25%.
Bitte wenden Sie sich für weitere Informationen zum belgischen Steuersystem und vor Ihrer Anlageentscheidung an Ihren Berater. Anlageberatung
wird angeboten von J.P. Morgan Chase Bank N.A., Brussels Branch, 1 Boulevard Roi Albert II, B-1210 Brussels.
Die Nettoinventarwerte können in den Zeitungen „L‘Echo“ oder „De Tijd“ gefunden werden. Verkaufsprospekte. “Wesentliche Anlegerinformationen“ (KIID) und die genannten Rechenschaftsberichte erhalten Sie auf unserer Webseite unter www.ftidocuments.com auf Französisch oder
auf Niederländisch, kostenlos bei der J.P. Morgan Chase Bank und bei Franklin Templeton International Services, S.à r.l. - Belgium branch – 28
avenue Marnix, 1000 Brussels - Tel: +32 2 289 62 00 - Fax: +32 2 289 62 19.
Ausgestellet durch Franklin Templeton International Services, S.à r.l - Beaufsichtigt durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier
Letztmalig angepasst: Dezember 2014.
5
edingte Rücknahmegebühr (Contingent Deferred Sales Charge – „CDSC“): bis zu 1,00 % auf bestimmte Rücknahmen innerhalb der ersten 18 Monate nach qualifizierten Anlagen von mindestens 1 Million
B
US-Dollar. Detaillierte Informationen finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt.
6
Die Verwaltungsgebühr beinhaltet sowohl die jährliche Verwaltungsgebühr (1,40%) als auch die Administrationsgebühr (maximal 0,5%). Detaillierte Informationen finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt.