Einfach schnell handeln - CFD
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Einfach schnell handeln - CFD
Produktinformation marketindex CFDs Einfach schnell handeln rbs.de/marketindex marketindex CFD-Trading: Globale Markttrends flexibel nutzen 3 Long oder short von kurzfristigen Marktentwicklungen profitieren 4 Funktionsweise von CFDs: Mit wenig viel bewegen 5 marketindex Die Online-Handelsplattform für den aktiven Trader – Ihre Vorteile auf einen Blick 6 Unsere Märkte 8 marketindex heißt CFD-Trading mit Sicherheitspuffer 10 Hoch hinaus – Mit fairen und transparenten Bedingungen 11 Alle marketindex Funktionen in der Übersicht 12 marketindex mobil 14 marketindex Webinare / marketindex Seminare 16 marketindex Demo-Konto / marketindex Live-Konto 17 RBS marketindex – Mehrfach ausgezeichnet 19 Glossar 20 Rechtliche Hinweise 22 Kontakt 24 2 marketindex CFD-Trading: Globale Markttrends flexibel nutzen Elektronische Handelssysteme bestimmen den Markt. Käufe und Verkäufe werden direkt in Tradingsysteme eingestellt, weltweiter Handel, Marktnachrichten und Echtzeitkurse beherrschen das Geschehen. Ununterbrochen fließen die Daten, die Profis handeln 24 Stunden am Tag. Mit marketindex wird auch für Privatanleger möglich, was bislang dem professionellen Marktteilnehmer vorbehalten war: Sekundenschneller Handel – 5 Tage pro Woche, 24 Stunden am Tag. Am Puls der Märkte Handeln Sie weltweit flexibel und bequem – ganz gleich, wo Sie sich gerade befinden. Alles, was Sie benötigen, ist ein Internet zugang und ein marketindex Konto. Die Benutzeroberfläche ist einfach und übersichtlich, ein Download von Software oder teuren Handelssystemen ist nicht erforderlich. Börsenhandelszeiten, Teilausführungen, Maklerspesen und Depotgebühren gehören der Vergangenheit an. marketindex ist die zukunftsweisende Handelsplattform mit umfangreichen Analyse- und Chartfunktionen für den aktiven Anleger. marketindex wird von The Royal Bank of Scotland plc, einem Tochterunternehmen der The Royal Bank of Scotland Group plc, bereitgestellt. marketindex Kunden eröffnen online ein kostenloses Konto bei der The Royal Bank of Scotland plc in London. 3 Long oder short von kurzfristigen Marktentwicklungen profitieren An steigenden und fallenden Kursen partizipieren – bei minimaler Kapitalbindung: Das ist CFD-Trading mit marketindex. Der Handel mit Differenzkontrakten (Contract for Difference - CFDs) ist eine Vereinbarung zwischen der Bank und dem Kunden über die in bar abgerechnete Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis eines Geschäfts. Diese Differenz ist der Gewinn oder Verlust des Kunden. Long oder short: Chancen in jeder Marktlage Wenn Sie in einem bestimmten Markt mit Kurssteigerungen rechnen, können Sie eine Kaufposition eröffnen (go long). Erweist sich Ihre Marktmeinung als richtig, können Sie später Ihre Position zu einem höheren Preis verkaufen und so einen Gewinn erzielen. Wenn Sie sich geirrt haben, realisieren Sie beim Verkauf der Position zu einem niedrigeren Preis einen Verlust. Wenn Sie umgekehrt mit einem Abwärtstrend in einem bestimmten Markt rechnen, können Sie eine Verkaufsposition eröffnen (go short). Erweist sich Ihre Marktmeinung als richtig, können Sie Ihre Position später zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen und einen Gewinn erzielen. Erweist sich Ihre Marktmeinung 4 als falsch, realisieren Sie beim Rückkauf Ihrer Position zu einem höheren Preis einen Verlust. Bis zu 50-facher Hebel Beim CFD-Trading mit marketindex können Sie abhängig vom Basiswert einen Hebel (Leverage) zwischen 5 und 50 wählen. So haben Sie die Möglichkeit, die Wertentwicklung eines sehr hohen Anlagebetrags in Ihrem Portfolio abzubilden, ohne umfangreiches Kapital zu binden. Mit dem gewählten Hebel bestimmen Sie selbst Ihre persönliche Risikoneigung. Die Hebelwirkung ermöglicht es, von Kursbewegungen überproportional zu profitieren, erhöht gleichzeitig aber auch das Verlustrisiko im selben Maße. Die Festlegung des Hebels führt dazu, dass Kursbewegungen um den jeweiligen Faktor verstärkt werden. Ein höherer Hebel ermöglicht daher höhere Renditechancen, führt aber auch zu einem überproportionalen Anstieg des Risikos eines Verlusts des eingesetzten Kapitals bei ungünstiger Marktentwicklung, bis hin zum Totalverlust. Faire Spreads Durch die engen Geld-/Briefspannen können Sie mit Hilfe der Hebelwirkung selbst an kleineren Marktbewegungen partizipieren. Hedging Da Sie mit marketindex kosteneffizient Short-Positionen eingehen können, haben Sie die Möglichkeit, einzelne Positionen in Ihrem Depot abzusichern (Hedging) oder aber parallel zu Ihrem bestehenden Wertpapierdepot bei Ihrer Bank oder Ihrem Onlinebroker marketindex flexibel für Ihre Absicherungsaktivitäten zu nutzen. Handelbare Produkte (Beispiel) Beim mi X-DAX beträgt die kleinste Marginzahlung 2,5 % (Hebel 40), was bei einem mi X-DAX Stand von 5.000 Punkten einer Sicherheitsleistung von 125 EUR pro CFD entspricht. Jede Kursbewegung des mi X-DAX Index hat dabei volle Auswirkung auf das Handelskonto des Kunden. Funktionsweise von CFDs: Mit wenig viel bewegen Die Hebelwirkung von CFDs richtig verstehen Mit CFDs haben Investoren die Möglichkeit, gehebelt sowohl an steigenden als auch an fallenden Märkten zu partizipieren. Die Hebelwirkung kommt dabei dadurch zustande, dass nicht der gesamte Wert des Basiswerts zu bezahlen ist, sondern lediglich ein Bruchteil. Der hinterlegte Betrag wird dabei als Margin bzw. Sicherheitsleistung bezeichnet und variiert je nach Basiswert zwischen 2 % und 20 %. Kommt es nun zu einer Kursbewegung des zugrunde liegenden Wertes, so hat dies 1 : 1 Auswirkungen auf den eingezahlten Betrag des Anlegers, wodurch die Hebelwirkung zustande kommt. Beispielrechnung (DAX)* DAX Stand: 5.000 Punkte Benötigte Margin: 2,5 % Position: 1 CFD Hinterlegter Betrag auf dem Handelskonto: 125 EUR Szenario 1: Der DAX steigt um 1 % von 5.000 Punkte auf 5.050 Punkte Beim DAX beträgt die benötigte Marginzahlung 2,5 %, was bei einem DAX Stand von 5.000 Punkten einer Sicherheitsleistung von 125 EUR pro CFD entspricht. Jede Kursbewegung des DAX hat dabei volle Auswirkungen auf das Handelskonto des Kunden. Szenario 2: Der DAX fällt um 1 % von 5.000 Punkte auf 4.950 Punkte DAX Handelskonto DAX Stand alt 5.000 Punkte Handelskonto Stand alt 125 EUR DAX Stand neu 5.050 Punkte Handelskonto Stand neu 175 EUR Prozentuelle Veränderung 1% DAX Prozentuelle Veränderung 40 % Handelskonto DAX Stand alt 5.000 Punkte Handelskonto Stand alt DAX Stand neu 4.950 Punkte Handelskonto Stand neu 75 EUR Prozentuelle Veränderung - 40 % Prozentuelle Veränderung -1% 125 EUR *Finanzierungskosten sowie der Spread sind bei dieser Beispielrechnung nicht berücksichtigt 5 marketindex Die Online-Handelsplattform für den aktiven Trader – Ihre Vorteile auf einen Blick marketindex bietet Ihnen Analysetools und aktuelle Marktnachrichten, um Ihre Markteinschätzungen der weltweit dynamischsten Märkte festigen zu können. Keine Gebühren Sie können CFDs handeln ohne zusätzliche Kosten bezahlen zu müssen. Neben den Spreads und den Finanzierungskosten gibt es keine weiteren Gebühren bei marketindex. Keine vorgegebenen Laufzeiten Dank der kontinuierlichen Preisstellung von marketindex wird verhindert, dass Ihre Position geschlossen wird und für Sie zusätzliche Kosten durch das Rollen in den nächsten Kontrakt anfallen. Airbag – Keine Nachschusspflicht Ihr marketindex Kontostand wird sich immer in den schwarzen Zahlen befinden. Mit unserer Airbag Funktion beschränkt sich Ihr Risiko auf das eingezahlte Kapital. Handeln Sie CFDs ohne eine Nachschusspflicht befürchten zu müssen. Eine Auslösung des Airbag führt zur sofortigen Schließung all Ihrer offenen Positionen, unabhängig davon, ob das Auflösen jeder einzelnen Position einen Gewinn oder Verlust realisiert. Fremdwährungskonten Rechnen Sie Ihre Trades in EUR, USD, CHF, GBP oder JPY ab, indem Sie ein kostenloses Unterkonto eröffnen. Beim Eröffnen eines Unterkontos in einer anderen Währung sollten Sie beachten, dass eine Veränderung des Wechselkurses sich auf Ihr Konto auswirkt. Geringe Spreads marketindex bietet Ihnen einige der niedrigsten Spreads für bedeutende Indizes. So sind zum Beispiel DAX oder FTSE bereits ab einem Spread in Höhe von einem Punkt, AEX mit einem Spread von 0,1 Punkten und EUR/USD mit einem Spread in Höhe von einem Basispunkt handelbar!* Kostenloses Management des Handelsrisikos Verwalten Sie Ihr Risiko und sichern Sie Ihre Positionen ab: Wir erheben keine versteckten Kosten oder Gebühren für das Eingehen oder Abändern von Orders, Stopps, Trailing Stopps oder Take-Profits. Was kostet marketindex? Es gibt nur zwei Arten von Kosten, die Sie bei marketindex beachten müssen: den Spread und die Finanzierungskosten. RBS finanziert sich als Market Maker durch den von Ihnen bezahlten Spread (Differenz zwischen dem Geld- und dem BriefKurs). Eine einfache und direkte Plattform • Beim Handel mit marketindex brauchen Sie keinen Broker – alle Trades werden zu 100 % automatisch von der The Royal Bank of Scotland plc ausgeführt. • Ein vollautomatisches Handelssystem - Effizienz vom Marketmaking bis zur Orderausführung. • Ein Preis für alle Ordergrößen: von 1 € bis zu 5.000.000 €. • Handeln Sie direkt aus dem Chart heraus und beobachten Sie Ihre bereits existierenden Orders und Trades. • Umfangreiche Analysetools helfen Ihnen, Markttrends schon im Vorfeld zu erkennen. • Realtime Kurse, Kontoguthaben, Gewinn / Verlust und Positionsmanagement. *marketindex strebt an, möglichst geringe und konkurrenzfähige Spreads während der normalen Handelszeiten zu stellen. Allerdings kann es vorkommen, dass aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen unsere Spreads höher sind als hier angegebenen. 6 mi X-DAX GBP/USD mi SMI Crude Oil Gold EUR/USD Bund 7 Unsere Märkte Von den größten und liquidesten Finanzmärkten bis hin zu alternativen Anlageklassen – marketindex verschafft Ihnen Zugang zu den weltweit dynamischsten Märkten. Aktienindizes Aktienindizes Spread Max. Hebel Max. Währung Einheiten / Trade Handelszeiten (MEZ) Margin in % 2 2,5 3,33 5 10 20 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • mi AEX 0.1pt 30 5.000 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr mi Dow Jones 2.0pt 50 100 USD Mo 00:00 - Fr 22:15 * mi Euro STOXX 2.0pt 40 250 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr mi FTSE 100 1.0pt 50 200 GBP 09:00-22:00 Mo-Fr mi Hang Seng 20.0pt 30 500 HKD 03:15-06:00 und 07:00-10:15 Mo-Fr ** mi Nasdaq 100 1.0pt 50 500 USD Mo 00:00 - Fr 22:15 * 20.0pt 20 50 USD 02:00-08:00 und 10:00-22:15 Mo-Fr mi SMI 3.0pt 50 100 CHF 08:00-22:00 Mo-Fr • • mi SP 500 0.5pt 50 1.000 USD Mo 00:00 - Fr 22:15 * • mi X-DAX 1.0pt 40 250 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr 35.0pt 50 100 EUR 09:00-17:30 Mo-Fr 3.0pt 20 500 EUR 09:00-17:30 Mo-Fr mi Nikkei mi X-MDAX mi X-TecDAX • • • • • * Für mi Nasdaq 100, mi SP 500 und mi Dow Jones werden täglich zwischen 22:15 - 22:30 MEZ und 23:30 – 00:00 MEZ keine Preise gestellt. ** Für mi Hang Seng werden die Handelszeiten in MESZ dargestellt, diese ändern sich auf 02:15-05:00 und 06:00-09:15 Mo-Fr während der MEZ. Rohstoffe Rohstoffe Spread Max. Hebel Max. Währung Einheiten / Trade Handelszeiten (MEZ) Crude Oil 0.03$ 30 5.000 USD 02:30-24:00 Mo-Do, 02:30-23:00 Fr Gold 0.50$ 50 1.000 USD 00:00-23:00 Mo-Fr Kaffee 8.00$ 20 100 USD 10:00-18:30 Mo-Fr Mais 0.02$ 50 100.000 USD 00:00-20:15 Mo-Fr Palladium 5.00$ 30 500 USD 00:00-23:00 Mo-Fr Platin 5.00$ 50 500 USD 00:00-23:00 Mo-Fr Silber 0.03$ 30 20.000 USD 00:00-23:00 Mo-Fr Weizen 0.02$ 40 100.000 USD 00:00-20:15 Mo-Fr Zucker 1.00$ 40 500 USD 09:45-18:30 Mo-Fr Margin in % 2 • • • 2,5 3,33 5 10 20 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Quelle: marketindex; Stand: 9. Juli 2012 marketindex strebt an, möglichst geringe und konkurrenzfähige Spreads während der normalen Handelszeiten zu stellen. Allerdings kann es vorkommen, dass aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen unsere Spreads höher sind als hier angegebenen. Die hier angegebenen Spreads entsprechen den derzeit gültigen Regel-Spreads (Stand vom 9. Juli 2012) zu den normalen Handelszeiten. 8 Anleihen Anleihen Spread Max. Hebel Max. Währung Einheiten / Trade Handelszeiten (MEZ) Margin in % 2 2,5 3,33 5 10 20 Bobl 0.02pt 50 10.000 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr • • • • • • Bund 0.02pt 50 50.000 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr • • • • • • Schatz 0.01pt 50 10.000 EUR 08:00-22:00 Mo-Fr • • • • • • T-Note US T-Bond 0.03pt 0.08pt 50 50 20.000 20.000 USD USD 01:00-23:00 Mo-Fr 01:00-23:00 Mo-Fr • • • • • • • • • • • • Devisen Devisen Spread Max. Hebel Max. Einheiten / Trade Handelszeiten (MEZ) AUD/JPY 8pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 AUD/NZD 16pips 40 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 AUS/USD 4pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 CHF/JPY 4pips 50 5.000.000 EUR/AUD EUR/CHF 6pips 2pips 50 50 EUR/CZK 300pips EUR/DKK 8pips EUR/GBP Margin in % 2 2,5 3,33 5 10 20 • • • • • • • • • • • • • • • • • So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • 5.000.000 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • • • • • • • 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • 1pip 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/HUF 50pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/JPY 2pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/NOK 75pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/PLN 75pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/SEK 75pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • EUR/TRY 20pips 30 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • EUR/USD 1pip 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • GBP/CHF 6pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • GBP/JPY 6pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • GBP/USD 2pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • NZD/USD 6pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • USD/CAD 4pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • USD/CHF 2pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • USD/HKD 4pips 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • USD/JPY 1pip 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • 50 5.000.000 So 23:00 – Fr 23:00 • • • • • • USD/ZAR 100pips Quelle: marketindex; Stand: 9. Juli 2012 marketindex strebt an, möglichst geringe und konkurrenzfähige Spreads während der normalen Handelszeiten zu stellen. Allerdings kann es vorkommen, dass aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen unsere Spreads höher sind als hier angegebenen. Die hier angegebenen Spreads entsprechen den derzeit gültigen Regel-Spreads (Stand vom 9. Juli 2012) zu den normalen Handelszeiten. 9 marketindex heißt CFDTrading mit Sicherheitspuffer Der marketindex Airbag verhindert, dass es zu Nachschussverpflichtungen (Margin Call) kommt. Damit ist ein potenzieller Verlust auf das Guthaben Ihrer marketindex Handelskonten begrenzt. Ihr Schutz gegen Nachschussverpflichtungen Bei aller Schnelligkeit und Hebelwirkung legt marketindex auch Wert auf Ihre Risikobegrenzung. Sobald das Nettovermögen auf Ihrem marketindex Konto – unabhängig von der Anzahl Ihrer Positionen – durch ungünstige Marktbewegungen oder angefallene Finanzierungskosten nur noch 50 % der benötigten Sicherheitsleistungen beträgt (der Airbag-Betrag), werden alle offenen CFD-Trading-Positionen automatisch geschlossen. Der Erlös aus den liquidierten Positionen wird Ihrem marketindex Konto gutgeschrieben. Das Airbag-Frühwarnsystem: ein Sicherheitsnetz, mit dem Sie rechnen können Wenn Sie sich online auf der marketindex Handelsplattform befinden, greift unser Airbag-Frühwarnsystem und Sie erhalten Benachrichtigungen, sobald das Nettovermögen 5 % und 2,5 % von dem Airbag-Betrag entfernt ist. Zusätzlich geben Ihnen die Kontoinformationen auf der Plattform jederzeit Auskunft über den Stand Ihres Nettovermögens. Wir empfehlen Ihnen, bei der Ordereingabe ein individuelles Stopp-Loss-Limit zu setzen, um mögliche Verluste zu begrenzen. Bitte beachten Sie, dass ungünstige Markt- Risikohinweis: Ein für Finanztermingeschäfte typisches Risiko besteht darin, dass die Kurse der den Handelstermingeschäften zugrunde liegenden Basiswerte Schwankungen auf dem Finanzmarkt unterliegen. Zudem können aufgrund der so genannten Hebelwirkung bereits geringe Marktbewegungen des Basiswerts nicht nur zu hohen Gewinnen, sondern auch zu hohen Verlusten führen. Margin Trading zählt daher zu den riskantesten Anlageformen am Finanzmarkt und ist nur für aktive Privatanleger mit ausreichenden Erfahrungen und Kenntnissen im Handel mit Derivaten geeignet, die das Risiko eines Totalverlusts des von ihnen eingesetzten Kapitals verkraften können. 10 bewegungen oder Marktereignisse dazu führen können, dass Positionen eventuell nur mit Verlusten liquidiert werden können und es zu einem Totalverlust Ihres Kapitaleinsatzes kommen kann. Sie sollten deshalb nur Gelder auf das marketindex Konto einzahlen, deren Verlust Sie sich leisten können. Zusätzlich zu Stopp-Loss-Limits empfiehlt es sich ebenfalls, ein GewinnMitnahme-Limit (Take-Profit) festzulegen. Insgesamt unterstützt marketindex acht verschiedene Orderarten: Markt-, Fill-orKill-, Limit-, Stopp-Loss-, Trailing Stopp-, Take-Profit-, One cancels the other- und Market if Touched Order. Hoch hinaus – Mit fairen und transparenten Bedingungen Handel mit marketindex bedeutet: attraktive Spreads, keine Anmeldekosten oder monatliche Gebühren Enge Spreads Ein niedriger Spread ist ein wichtiger Schritt zu einem Handelsgewinn. Wenn Sie Ihre Position eröffnen, beginnen Sie Ihr Geschäft naturgemäß mit einem Verlust – dem Abstand zwischen Verkaufs- und Ankaufskurs (Spread). Diese Differenz müssen Sie überwinden, um die Gewinnzone zu erreichen. Mit den fairen Spreads von marketindex ist diese Hürde besonders niedrig, und Sie können so schneller die Gewinnzone erreichen. Geringe Finanzierungskosten Das Kaufen und Verkaufen von CFD-TradingPositionen ist vergleichbar mit einer fremdfinanzierten, physischen Transaktion. Kunden zahlen und/oder erhalten Finanzierungskosten bzw. -erträge für offene Handelspositionen. Die Finanzierungssätze hängen vom Basiswert ab und berücksichtigen u. a. Zinssätze, eventuelle Dividenden, Lagerkosten, Opportunitätskosten sowie die Richtung ihrer Transaktion (Long oder Short). Ein Vorteil beim Handel über marketindex besteht darin, dass Kunden nur genau für den tatsächlichen Zeitraum, in dem die Position gehalten wurde, Finanzierungskosten zahlen, da die Finanzierungskosten auf Sekundenbasis berechnet werden. Die aktuellen Finanzierungskosten sind jederzeit auf der Handelsplattform ersichtlich. Interessiert an zusätzlichen Informationen zum Thema Finanzierungskosten? Dann gehen Sie auf unsere Internetseite marketindex.rbs.com/de/Platform/Financing 11 Alle marketindex Funktionen in der Übersicht Die Schaltfläche Informationen bietet Ihnen einen Basispunkt- / Profitrechner, die Anzeige des aktuellen Guthaben-Zinssatzes, den Finanzierungskostenrechner und die Informationen zur technischen Analyse. Die Schaltfläche Ansicht ermöglicht Ihnen, alle zusätzlichen Chartfenster mit einem Klick zu minimieren, zu schließen oder in den Vordergrund zu stellen. Über die Schaltfläche Einstellungen verwalten Sie Ihr Plattform Profil. Dazu gehören Farben, Sprachen, Profile und andere Benutzereinstellungen. Über die Schaltfläche Verbindung verwalten Sie Ihren Plattform Zugang. Die Handelsübersicht bietet einen schnellen Überblick über alle offenen Positionen, Orders und Ihre Transaktionshistorie. Über die Schaltfläche Konto platzieren Sie Trades, öffnen die gesamte Transaktionshistorie und verwalten sowohl die Plattform als auch den Zahlungsverkehr. Per Drop-Down-Menü können Sie den Basiswert auswählen, der im Chart angezeigt werden soll. Per Drop-Down-Menü können Sie das Chartintervall einstellen (5 Sekunden bis 1 Tag). Hier können Sie die verschiedenen Chart-Anzeigen wählen (u.a. Candle Stick, Min/Max oder Mittelkurs). marketindex verwendet verschiedene Symbole, um bestimmte Handelsaktivitäten anzuzeigen und hebt sie hervor, wenn sie auftreten (zum Beispiel, wenn eine Limit-Order platziert wurde oder wenn ein Take-Profit ausgeführt wurde). Exemplarische Darstellung eines ausgewählten Analysetools. Per Drop-Down-Menü können Sie technische Analysetools auswählen und durch Klick auf das „+“-Zeichen hinzufügen. Verbindungsqualität: Klicken Sie hier, um die Verbindung zu unterbrechen oder wiederherzustellen. Nutzen Sie den Scroll-Balken, um den Chart horizontal zu verschieben. 12 Die Schaltfläche Hilfe bietet Ihnen einen Überblick über die Tastaturkürzel und deren Funktionen sowie den Zugriff auf die Benutzeranleitung. Hier finden Sie zusätzlich die Kontaktinformationen des marketindex Serviceteams. Eine Position im Verlust. Eine Position im Gewinn. In der Handelsübersicht (Handel, Order, Positionen und Transaktionshistorie) werden nur die Informationen angezeigt, welche Sie im Filter als Suchkriterien eingegeben haben. Mit der Schaltfläche Einstellungen können Sie die Handelsübersicht individuell gestalten. Die Informationen in der Kontoübersicht aktualisieren sich kontinuierlich in Realtime und werden in der Währung Ihres gewählten Kontos angezeigt. Mit der linken Schaltfläche Einstellungen individualisieren Sie die Kontoübersicht. Mit dem Umschalter wechseln Sie zwischen der gesamten und individualisierten Kontoübersicht hin und her. Klicken Sie hier, um die Kontoübersicht in einem eigenen Fenster anzuzeigen. Durch Schließen dieses separaten Fensters wird die Kontoübersicht wieder in die Plattform integriert. Der Unterkonten Umschalter ermöglicht den schnellen Wechsel zwischen dem Hauptkonto und den bestehenden Unterkonten. Die Aktivierung erfolgt über die Benutzereinstellungen / Verschiedenes. Hier können Sie die marketindex Basiswerte und deren Reihenfolge festlegen, die in Ihrer Kursliste und Ihren Kursfeldern angezeigt werden sollen. 1 Klick Trades werden über die Kursfelder ausgeführt. Definieren Sie vorher die gewünschte Stückzahl über die Benutzereinstellungen oder tragen Sie diese manuell nach Aktivierung über das Symbol ein. Kursliste: Auflistung der Geld- und Briefkurse aller handelbaren Basiswerte (Möglichkeit der individuellen Anzeige-Einstellungen) Kursfelder: Diese Anzeige ermöglicht die Nutzung von 1 Klick Trades Trendlinien: Dieses Menü ermöglicht es Ihnen, verschiedene Arten von Trendlinien im Chartbild zu setzen (u.a. horizontal, vertikal, magnetisch, Fibonacci). Chart Einstellungen: Hier können Sie sich zusätzliche Informationen in den aktuellen Chartausschnitt einbzw. ausblenden lassen (u.a. aktueller Geld-Brief-Kurs, aktive Geschäfte, alle Aktivitäten) oder den aktuellen Chartausschnitt drucken. Mit dem Button Verkaufen eröffnen Sie eine Short-Position als Markt- oder Limit-Order. Mit dem Button Kaufen eröffnen Sie eine Long-Position als Markt- oder Limit-Order. Nutzen Sie den Scroll-Balken, um den Chart vertikal zu verschieben. Nutzen Sie den Scroll-Balken, um die Skalierung der Chart-Anzeige zu verändern. Einstellungen zurücksetzen: Klicken Sie hier, um die optimale Chartansicht anzuzeigen. 13 marketindex mobil marketindex Mobil ermöglicht es Ihnen, überall und jederzeit* zu handeln. Scrollen Sie durch Realtime-Kurse, gleiten Sie über die Charts und traden Sie mit Ihren Fingerspitzen. Traden wird einfach wie nie zuvor. Android Smartphones z.B. HTC, Google Nexus, etc. • Besuchen Sie „Google Play“ / „Play Store“ (früher: Android marketplace) auf Ihrem Androidhandy. • Geben Sie „marketindex“ in das Suchfeld ein. • Klicken Sie auf „Installieren“ um marketindex auf Ihr Androidhandy zu laden. Hinweis: Nur für Android Versionen 1.6 und höher verfügbar. Apple iPhone iPad kompatibel • Besuchen Sie den App Store auf Ihrem iPhone. • Tippen Sie „marketindex“ in das Suchfeld ein. • Klicken Sie auf „installieren“, um marketindex auf Ihr iPhone zu laden. oder • Öffnen Sie den iTunes Store und suchen Sie nach marketindex Beachten Sie: Nur für iPhone und iPad mit iOS4.0 und höher verfügbar. Apple, iPad, und iPhone sind in den USA und weiteren Ländern eingetragene Marken der Apple Inc. Android ist eine eingetragene Marke der Google Inc. * marketindex ist 24 Stunden am Tag online, allerdings können Sie nur während unseren Handelszeiten handeln 14 CHF/JPY mi FTSE 100 Silber USD/JPY mi Dow Jones Zucker mi AEX 15 marketindex Webinare Wir freuen uns, Ihnen Entscheidungshilfen für Ihr Trading, volkswirtschaftliche Hintergründe und aussichtsreiche Investmentmöglichkeiten präsentieren zu dürfen. Die RBS-Webinare vermitteln wertvolles Wissen rund ums Anlegen – ortsunabhängig, kostenlos und interaktiv. Sie müssen nicht zu einem bestimmten Veranstaltungsort reisen, sondern können bequem von zu Hause, aus dem Büro oder sogar von unterwegs an unseren interaktiven Seminaren teilnehmen. Stellen Sie Ihre Fragen direkt im Chat mit unsere Experten, nehmen Sie an Umfragen teil oder schauen Sie einfach nur zu. Alles was Sie dazu brauchen ist ein Computer mit Internetzugang und etwas Zeit. Melden Sie sich jetzt direkt für eines der nächsten Webinare an: rbs.de/marketindex/webinare marketindex Seminare Mehrmals im Jahr bieten wir Ihnen kostenlose Seminare ganz in Ihrer Nähe an. Für jeden Interessierten ist etwas dabei – sowohl für den Einsteiger als auch für den erfolgreichen Trader. Lernen Sie unsere Referenten und das marketindex Team persönlich vor Ort kennen. Wir freuen uns auf Ihren Besuch. 16 Unser aktuelles Seminarangebot wird direkt auf unserer Homepage veröffentlicht. Hier haben Sie auch die Möglichkeit sich anzumelden. rbs.de/marketindex/seminare marketindex Demo-Konto Kostenlos testen Testen Sie Ihre Handelsstrategien mit marketindex kostenlos und unverbindlich ohne Software-Download, noch bevor Sie ein Live-Konto eröffnen. Das DemoTrading enthält sämtliche Funktionalitäten der echten marketindex Plattform und simuliert den Handel auf der Basis von realen Kursen und Marktinformationen. Ihr Demo-Trading-Konto mit einem Startguthaben von 100.000 marketindex Euro steht Ihnen für 3 Monate kostenfrei zur Verfügung. Bei Eröffnung und aktiver Führung eines Live-Kontos steht Ihnen Ihr Demo-Konto unbegrenzt zur Verfügung. Melden Sie sich jetzt an: marketindex.rbs.com/de/DemoKonto Anmeldung.aspx marketindex Live-Konto Einfach online registrieren Wenn Sie sich für marketindex entschieden haben, können Sie auf unserer Internetseite online den Kontoeröffnungsantrag ausfüllen. Mit der Eröffnung eines marketindex Kontos haben Sie zusätzlich die Möglichkeit, Unterkonten zu führen oder unterschiedliche Profile zu erstellen, für den Fall, dass Sie unabhängige Strategien oder mit unterschiedlichen Hebeln handeln wollen. Außerdem bieten Unterkonten die Möglichkeit, gegenläufige Positionen in einem Basiswert zu halten. Melden Sie sich jetzt an: marketindex.rbs.com/de/LiveKonto Anmeldung.aspx In 3 Schritten zu marketindex Schritt 1: Füllen Sie den Kontoantrag online aus und lesen Sie die Geschäftsbedingungen und die Risikohinweise. Schritt 2: Drucken Sie die Kontoeröffnungsunterlagen aus, unterschreiben Sie diese und geben Sie den Antrag zur Abwicklung des Postident-Verfahrens (Ident.Brief in Österreich, Gelbe Identifikation in der Schweiz) beim nächsten Postamt ab. Schritt 3: Sobald Sie per E-Mail die Kontodaten und Login-Informationen erhalten haben, können Sie Ihre erste Überweisung zugunsten Ihres marketindex Kontos tätigen. Im Anschluss an diese Überweisung können Sie handeln. 17 mi Nasdaq 100 US T-Bond Schatz mi EuroSTOXX Palladium EUR/TRY mi Hang Seng 18 RBS marketindex – Mehrfach ausgezeichnet Wir bedanken uns bei Ihnen für Ihr Vertrauen und eine stets erfolgreiche Kundenbeziehung! Sie haben uns tatkräftig unterstützt und marketindex zum besten CFD-Broker gewählt! Unsere Awards 2012 2012 2011 2011 2009 2009 2008 2008 2008 2007 2007 2007 19 Glossar Airbag Da es bei marketindex keine Nachschussverpflichtungen gibt und Sie maximal das Guthaben Ihrer marketindex Handelskonten verlieren können, werden – zu Ihrer Sicherheit – die bestehenden CFD-Trading-Positionen automatisch liquidiert, sobald das Nettovermögen auf Ihrem marketindex Konto gleich oder kleiner als 50 % der aktuell benötigten Sicherheitsleistung ist. Airbag-Betrag Der Airbag-Betrag wird in Ihrer Kontoübersicht angezeigt. Sobald Ihr Nettovermögen diesem Betrag entspricht bzw. kleiner ist, wird der Airbag aktiviert. Basiswert Der Basiswert ist das auf marketindex gehandelte oder angezeigte Instrument. CFD-Trading CFD-Trading ist das von The Royal Bank of Scotland plc bereitgestellte Margin Trading von marketindex (siehe Margin Trading). Demo-Trading-Konto Das marketindex Demo-Trading-Konto ist ein kostenloses und unverbindliches Probekonto mit einem Startguthaben von 100.000 marketindex Euro. Das DemoTrading-Konto simuliert sämtliche Funktionen der echten marketindex Plattform. Es steht Ihnen für den Zeitraum von 3 Monaten zur Verfügung. Bei Eröffnung und aktiver Führung eines Live-Kontos steht Ihnen Ihr Demo-Konto unbegrenzt zur Verfügung. Ein Software-Download ist nicht erforderlich. Differenzkontrakt Ein Differenzkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei der es zum Barausgleich zwischen dem Kaufund Verkaufspreis eines Basiswerts kommt. Differenzkontrakte werden auch oft als CFDs (Contract for Difference) bezeichnet. Bei marketindex schließt der Kunde den Differenzkontrakt mit der The Royal Bank of Scotland plc in London ab. 20 Fill-or-kill-Order (FOK) Bei dieser Order wird die gesamte Order zu einem Preis innerhalb einer Kursbandbreite ausgeführt. Sie legen bei Ordereingabe einen minimalen und einen maximalen Ausführungskurs fest. Finanzierungskosten/-erträge Für offene Handelspositionen zahlen marketindex Kunden Finanzierungskosten oder erhalten Finanzierungserträge, abhängig von der Position (long/short) und dem Basiswert. Die Finanzierungskosten setzen sich aus dem Marktzinssatz des jeweiligen Basiswerts und aus dem von der hinter marketindex stehenden Bank (The Royal Bank of Scotland plc) berechneten Finanzierungsspread zusammen. Finanzierungskosten werden sekundengenau berechnet und täglich um 16.00 Uhr MEZ, oder wenn eine offene Position geschlossen wird, auf dem marketindex Konto verbucht. Die aktuellen Finanzierungssätze werden auf der marketindex Plattform angezeigt. Finanzierungsspread Der Finanzierungsspread ist die Zinsmarge, die dem Kunden durch Positionierung in einem Referenzgegenstand entsteht. Frühwarnsystem Sobald der Nettovermögenswert 5 % und 2,5 % vom Airbag-Betrag entfernt ist, erhalten marketindex Kunden eine Benachrichtigung, wenn Sie sich auf der marketindex Handelsplattform befinden. G&V Gewinn-und-Verlust-Ausweis Ihres marketindex Kontos: In der Kontoübersicht unterscheidet marketindex zwischen realisiertem und nicht realisiertem Gewinn bzw. Verlust. Hebel (Leverage) Bei marketindex hebeln Sie Ihr Kontoguthaben und nicht wie bei Zertifikaten und Optionsscheinen das einzelne Produkt. Beispiel: Bei einem Kontostand von 1.000 EUR und einem Hebel von 50 : 1 steht Ihnen der Betrag von 50.000 EUR für den Handel zur Verfügung. Hinterlegte Margin Für bestehende Positionen benötigte Margin. Limit-Order Bei einer Limit-Order geben Sie genau den Kauf- oder Verkaufspreis ein, den Sie erzielen möchten. Ihre Limit-Order liegt so lange im Orderbuch, bis Ihr Kurs-Limit auf marketindex erreicht wurde. Falls der marketindex Kurs Ihr Limit nicht erreicht, wird Ihre Order nicht ausgeführt und nach einem Monat automatisch gelöscht. Um Ihnen bei sehr schnellen Marktbewegungen oder eventuell mangelnder Liquidität an den Referenzmärkten trotzdem eine Ausführung Ihrer Order zu ermöglichen, werden Limit-Orders bei marketindex normalerweise zu dem angegebenen Limitkurs oder in Ausnahmen zu dem unmittelbar nach Orderaktivierung verfügbaren marketindex Kurs gefüllt. Long-Position Eine Kaufposition, bei positiven Markterwartungen. Margin Engl. Einschuss, auch: hinterlegte Sicherheitsleistung. Margin Trading Margin Trading ist Handel mit erweitertem Handlungsspielraum und entsprechend höherem Risiko. Ein Investor zahlt anders als beim „normalen“ Handel nicht den kompletten Preis des Basiswerts, sondern hinterlegt nur einen Bruchteil dieses Kaufpreises. Dieser hinterlegte Teil ist größer, wenn der Hebel konservativ ist, und entsprechend kleiner bei einem großen Hebel. Market Maker Der Kontrahent bei allen Geschäften, die auf der marketindex Plattform stattfinden, ist die The Royal Bank of Scotland plc, ein Tochterunternehmen der The Royal Bank of Scotland Group plc. Bei marketindex steht The Royal Bank of Scotland plc als Market Maker zur Verfügung und stellt laufend An- und Verkaufskurse. Market Making Spread Geld-/Briefspanne des Basiswerts. Market if touched Order (MIT) Eine Markt-Order, die bei Erreichen einer bestimmten und bei Ordereingabe gesetzten Kursmarke aktiviert wird. Kauf-MIT-Orders werden über dem aktuellen Marktkurs, Verkaufs-MIT-Orders unter dem aktuellen Marktkurs erteilt und zum bestmöglichen Kurs nach Aktivierung der Order ausgeführt. Nettovermögen Das Nettovermögen Ihres marketindex Kontos ist der Kontostand zuzüglich des nicht realisierten Gewinns bzw. abzüglich des nicht realisierten Verlusts. Das Nettovermögen ist ausschlaggebend für die Aktivierung des Airbags. One cancels the other Order (OCO) Eine One cancels the other Order besteht aus einer Stopp-Loss-Order und einer Take-Profit-Order. Sobald eine der Orders ausgeführt wird, wird die andere automatisch gelöscht. Over the Counter (OTC) Ein außerbörslich gehandeltes Geschäft. Short-Position Eine Verkaufsposition, bei negativen Markterwartungen. Stopp-Loss-Order Eine Stopp-Loss-Order gibt das Limit an, bei dem eventuelle Verluste aus einem Geschäft begrenzt werden sollen. Trifft bzw. durchschreitet der Kursverlauf das bei Ordereingabe gesetzte Limit, so wird die Position zum nächsten handelbaren Kurs geschlossen. Take-Profit-Order Ein Take-Profit-Limit können Sie setzen, um Gewinne zu realisieren, ohne dass Sie den Markt permanent beobachten müssen. Eine solche „Gewinnmitnahme-Order“ ist eine Limit-Order, die nur ausgeführt wird, wenn der Kursverlauf des Basiswerts die angegebene Schwelle durchschreitet. Take-ProfitOrders werden bei marketindex normalerweise zu dem angegebenen Kurs oder in Ausnahmen zu dem unmittelbar nach Orderaktivierung verfügbaren marketindex Kurs ausgeführt, damit es selbst bei schnellen Marktbewegungen oder illiquiden Märkten zu einer Ausführung kommen kann. Trailing Stopp Beim Trailing Stopp handelt es sich um einen nachziehenden Stopp-Loss, der von Ihnen als exakter Prozent- oder Absolutwert ausgewählt werden kann. Auf diese Weise können bei einem unerwarteten Kursrückgang dennoch Gewinne realisiert werden, ohne ständig einen neuen Stopp-Loss setzen zu müssen. Unterkonten Unterkonten können Sie unmittelbar mit einem Anruf bei unserem marketindex Team eröffnen. Auf Unterkonten können Sie bequem nach verschiedenen Strategien und mit unterschiedlichen Hebeln handeln oder gegenläufige Positionen in einem Basiswert halten. Unterkonten können bei marketindex in EUR, USD, CHF, GBP oder JPY geführt werden. Verfügbares Kapital Das verfügbare Kapital ist der Betrag, der Ihnen zur Eröffnung von neuen Positionen oder für Marktveränderungen zur Verfügung steht. Verfügbares Kapital = Nettovermögen – Hinterlegte Margin. One-Click Trading Mit dieser Funktion kann man direkt Trades über die Kursfelder ausführen, ohne ein neues Fenster öffnen zu müssen. Wenn die One-Click Trading Anwendung aktiviert ist, erscheint im unteren Bereich der Kursanzeige eine Zeile, bei der die Stückzahl sofort eingegeben werden kann. 21 Rechtliche Hinweise Diese Ausarbeitung der The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“), ist eine Produktinformation, die sich an private Kunden in Deutschland, in Österreich und in der Schweiz richtet. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgendeiner Finanzanlage noch eine offizielle Bestätigung einer Transaktion dar. Diese Information ist keine Finanzanalyse und unterliegt daher weder den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen noch dem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Indikator für zukünftige Entwicklungen. Diese Ausarbeitung dient lediglich Informationszwecken und kann eine anleger- und anlagegerechte Beratung nicht ersetzen. Anleger sollten sich vor dem Erwerb einer in diesem Dokument genannten Anlagemöglichkeit eine Beratung zur Kapitalanlage sowie zu ihrer steuerlichen und rechtlichen Situation einholen, um die individuelle Eignung der beschriebenen Produkte/Märkte (insbesondere in Bezug auf die Risikohaltigkeit) zu prüfen. Etwaige bei RBS plc oder der RBS Gruppe vorhandene vertrauliche Informationen, die dem diese Ausarbeitung erstellenden Bereich aufgrund organisatorischer Vorkehrungen (z.B. so genannte Chinese Walls) nicht zur Verfügung standen, sind nicht Gegenstand dieser Darstellung. Einschätzungen geben unsere Meinung zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Produktinformation wieder. Zu einer Mitteilung von künftigen Änderungen unserer Einschätzungen sind wir nicht verpflichtet. RBS plc bzw. die RBS Gruppe übernimmt keine Haftung für den Inhalt dieses Dokuments, gleich aus welchem Rechtsgrund. Die RBS plc ist in den USA nicht als Wertpapierhändler oder Anlageberater zugelassen. Soweit das US-Recht keine Ausnahmen vorsieht, ist jegliche Tätigkeit der RBS plc als Wertpapierhändler oder Anlageberater im Hinblick auf die beschriebenen Produkte und Leistungen deshalb nicht an USPersonen gerichtet. Dieses Dokument – einschließlich etwaiger Kopien hiervon – darf nicht in die USA eingeführt oder gesandt oder in den USA oder an US-Personen verteilt werden. Das Angebot, der Verkauf und/oder der Vertrieb der hierin beschriebenen Produkte und Leistungen ist darüber hinaus nicht an Personen in solchen Rechtsordnungen gerichtet, für die dieses Angebot, dieser Verkauf und/oder Vertrieb rechtswidrig ist. Personen, die in Besitz dieses Dokuments sind, müssen sich selbst über mögliche rechtliche Beschränkungen bezüglich der Verbreitung dieses Dokuments oder des Verkaufs und/oder des Vertriebs der hierin beschriebenen Produkte oder Leistungen informieren und diese gegebenenfalls beachten. Die RBS plc bzw. die RBS Gruppe ist nicht für Schäden oder Verluste aus Geschäften oder Leistungen verantwortlich, die unter Missachtung der vorgenannten Beschränkungen vorgenommen wurden. Hinweis für Kunden in der Schweiz Die in dieser Broschüre beschriebenen Produkte stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen („KAG“) dar. Entsprechend profitieren Kunden von marketindex nicht von den Regelungen des KAG oder der Aufsicht durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA. Anleger tragen in vollem Umfang das Emittentenausfallrisiko, soweit nicht eine Einlagensicherung eingreift. Handel über marketindex marketindex ist eine von der RBS plc bereitgestellte vollautomatisierte Internetplattform für den Handel bestimmter unverbriefter Derivate. Im Rahmen von marketindex stellt die hinter marketindex stehende RBS plc (nachfolgend auch „die Bank“ genannt) als so genannter Market Maker auf der Basis der am Markt verfügbaren Kurse verbindliche Geld- und Briefkurse zur Verfügung und führt Käufe und Verkäufe auf der Basis dieser Kurse durch. Handelsgeschäfte über marketindex finden jeweils ausschließlich zwischen dem Kunden und der RBS plc statt und werden nur in bar abgewickelt, d.h. sie berechtigen nicht zum Bezug oder zur Lieferung der zugrunde liegenden Referenzgegenstände. Die Handelsgeschäfte, die über marketindex durchgeführt werden, sind wegen der spezifischen Merkmale dieser Geschäfte und deren Qualifizierung als so genannte Finanztermingeschäfte sowie wegen der Eigenheiten des Handelsablaufs über das Internet mit besonderen Risiken behaftet. Eines dieser für Finanztermingeschäfte typischen Risiken besteht darin, dass die Kurse der den Handelsgeschäften zugrunde liegenden Referenzgegenstände Schwankungen auf dem Finanzmarkt unterliegen, auf die die Bank keinen Einfluss hat. Diese Schwankungen beeinflussen unmittelbar die Gewinne bzw. Verluste aus den einzelnen Handelsgeschäften. In der Vergangenheit erwirtschaftete Erträge sind daher kein Indikator für künftige Erträge oder Wertsteigerungen. Zudem können aufgrund der bei derartigen Finanztermingeschäften typischen so genannten Hebelwirkung bereits geringe Marktbewegungen des Referenzgegenstandes nicht nur zu hohen Gewinnen, sondern auch zu hohen Verlusten, bis hin zu einem Totalverlust der Anlage, führen. Daneben können sich weitere, für Finanztermingeschäfte typische Risiken verwirklichen. Insbesondere besteht das Risiko, dass ein Finanztermingeschäft nicht oder nur zu ungünstigen Konditionen aufgelöst bzw. glattgestellt werden kann. Auch die über marketindex eingeräumte Möglichkeit zum taggleichen Kauf und Verkauf eines Derivats (so genanntes Day-Trading) ist mit zusätzlichen unkalkulierbaren Verlust- und Kostenrisiken verbunden. Daneben birgt der internetbasierte Handelsablauf über marketindex sowie die besondere rechtliche Konstruktion der Margin Trades weitere Risiken in sich. Der Handel über marketindex zählt daher zu den riskantesten Anlageformen am Finanzmarkt und ist nur für aktive Privatanleger mit ausreichenden Erfahrungen und Kenntnissen im Handel mit Derivaten geeignet, die das Risiko eines Totalverlusts des von ihnen eingesetzten Kapitals verkraften. marketindex Kurse Bei allen marketindex Kursen handelt es sich ausschließlich um Kurse, die von RBS plc gestellt werden. Die Bank hat dabei gemäß den jeweils einschlägigen Produktbedingungen je nach Basiswert (Referenzgegenstand) die Möglichkeit, durch Auswahl der Datenquelle oder Anpassungen der Kursdaten in bestimmten Grenzen Einfluss auf die marketindex Kurse zu nehmen. Nähere Angaben dazu, wie die marketindex Kurse gewonnen werden, finden sich im jeweiligen Informationsblatt für den betreffenden Referenzgegenstand (www.rbs.de/marketindex). Die angezeigten marketindex Kurse können daher von den sonst am Markt verfügbaren Kursen abweichen. Die auf den Informationsblättern für die Referenzgegenstände aufgeführten Referenzmärkte und Quellen für Referenzpreise dienen nur der Kundeninformation und sind nicht für andere Zwecke geeignet. Risiken in Bezug auf die Referenzgegenstände marketindex bietet Differenzhandelsgeschäfte auf eine Vielzahl von Referenzgegenständen an. Diese Referenzgegenstände unterscheiden sich erheblich voneinander (etwa in der Volatilität, d. h. der Schwankungsbreite, oder Liquidität des jeweiligen Marktes) und bringen jeweils spezifische Risiken mit sich (etwa das Risiko von Handelsunterbrechungen oder anderen Marktstörungen), die sich unmittelbar auf den Kursverlauf auswirken und somit zu Verlusten für den Kunden führen können. Kunden sollten sich daher mit den Besonderheiten des jeweiligen Referenzgegenstandes und der entsprechenden Märkte vertraut machen, bevor sie sich entschließen, in diesen Markt zu investieren. 22 Hebelwirkung Die Eröffnung eines Differenzhandelsgeschäfts erfordert als Sicherheit auf dem Handelskonto einen bestimmten Betrag zur Deckung des Risikos. Dieser Betrag entspricht einem Bruchteil des Betrages, der erforderlich wäre, um die entsprechende Anzahl der Einheiten des Referenzgegenstandes tatsächlich zu erwerben. Umgekehrt ausgedrückt kann der Kunde Differenzgeschäfte in Höhe eines bestimmten Vielfachen dieses hinterlegten Betrages eingehen. Dadurch entsteht eine so genannte Hebelwirkung (Leverage), die es ermöglicht, von Kursschwankungen überproportional zu profitieren, die umgekehrt aber auch das Verlustrisiko im selben Maße erhöht. Der Kunde kann selbst den Hebelfaktor festlegen, was dazu führt, dass Kursschwankungen um den jeweiligen Faktor verstärkt werden. Kursrisiko Bei ungünstiger Kursentwicklung kann der Kunde erhebliche Verluste bis zum Totalverlust des Kapitals auf dem Handelskonto erleiden. Die Höhe des Verlusts richtet sich nach der Marktentwicklung und lässt sich im Vorhinein nicht bestimmen. Investition auf Kredit Das Risiko erhöht sich, wenn die eingesetzten Mittel über Kredit finanziert werden. In diesem Fall erleiden Kunden bei ungünstiger Wertentwicklung nicht nur einen Verlust, sondern müssen auch den Kredit mit Zinsen zurückzahlen. Kunden sollten sich daher nie darauf verlassen, die Rückzahlung oder die Zinsen durch Gewinne aus Differenzgeschäften aufbringen zu können. CFD-Trading (Margin Trading) Differenzhandelsgeschäfte beinhalten beträchtliche Risiken. Kunden sollten mit der Natur dieser Geschäfte und den damit verbundenen Risiken vertraut sein, bevor sie über die marketindex Trading-Plattform diese Geschäfte abschließen. Im Folgenden werden die typischen Risiken beschrieben, wobei die Darstellung keinen Anspruch auf Vollständigkeit erhebt. Ein Differenzhandelsgeschäft bezieht sich auf einen Referenzgegenstand (z. B. Index, Rohstoff, Währung, Anleihe oder entsprechende Finanzterminkontrakte) und bildet die Wertentwicklung dieses Referenzgegenstandes ab, d. h., es reflektiert in vollem Maße die Gewinne und Verluste des jeweiligen Basiswerts, ohne dass der Kunde den Referenzgegenstand tatsächlich erwirbt bzw. veräußert. Die Hebelwirkung bei CFD-Trading bedingt, dass Sie im Hinblick auf Ihr eingesetztes Kapital prozentual wesentlich mehr verlieren können als mit einem direkten Investment in dem zugrunde liegenden Referenzgegenstand. Anleger sollten sich nicht auf die automatische Positionsauflösung (den so genannten marketindex Airbag) verlassen, da durch ungünstige Marktbewegungen oder Ereignisse das gesamte Kontoguthaben verloren werden kann. Kosten und Gebühren Bei Eröffnung oder Glattstellung eines Geschäfts besteht eine Spanne (Spread) zwischen dem Kaufkurs und dem Verkaufskurs. Diese Spanne wirkt sich bei der Berechnung des Differenzbetrages zulasten des Kunden aus und führt dazu, dass der Kurs des Referenzgegenstandes um diese Spanne steigen (bei Buy-Long-Geschäften) bzw. fallen (bei Sell-Short-Geschäften) muss, bevor der Kunde einen Gewinn erzielen kann. Bei einem offenen Geschäft wird täglich ein Finanzierungsbetrag auf Sekundenbasis berechnet und dem Handelskonto gutgeschrieben (positiver täglicher Finanzierungsbetrag) oder belastet (negativer täglicher Finanzierungsbetrag). Der für ein Geschäft jeweils anwendbare tägliche Finanzierungsbetrag errechnet sich aus der Differenz der jeweils geltenden Zinssätze (Währung und Underlying). Die auf das betreffende Geschäft anwendbaren Finanzierungssätze werden von der Bank nach billigem Ermessen (§ 315 Bürgerliches Gesetzbuch) festgesetzt und über marketindex bekannt gemacht. Die Finanzierungssätze hängen vom Referenzgegenstand ab und berücksichtigen unter anderem Zinssätze, etwaige Dividenden, Lagerkosten, Ersatzkosten sowie die Geschäftsart (Buy-Long-Geschäft oder Sell-Short-Geschäft). Die Finanzierungssätze können sich je nach Marktbedingungen auch kurzfristig ändern. Diese Änderungen können erheblich sein und beispielsweise durch Änderungen des Zinsumfelds und/ oder durch Dividendenzahlungen verursacht werden. Daher muss jeder Kunde sich über die auf seine Geschäfte anwendbaren Finanzierungssätze informieren. Die aktuellen Finanzierungssätze werden auf www.rbs.de/marketindex veröffentlicht. Bonitätsrisiko Das Guthaben auf dem Handelskonto sowie Ansprüche aus Differenzhandelsgeschäften stellen allgemeine vertragliche und unbesicherte Verpflichtungen der The Royal Bank of Scotland plc mit Hauptsitz in Edinburgh dar, die untereinander und mit allen sonstigen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der The Royal Bank of Scotland plc gleichrangig sind. Bei Zahlungsunfähigkeit der The Royal Bank of Scotland plc kann es zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals und von Ansprüchen aus Differenzgeschäften kommen, soweit nicht eine Einlagensicherung gilt. Angaben zum Rating der The Royal Bank of Scotland plc sind unter http://www.investors.rbs.com/credit_ratings erhältlich. Index-Disclaimer DAX®, MDAX® und TecDAX® sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG. Dow Jones und EURO STOXX 50® Index sind Marken der STOXX Limited und/oder Dow Jones & Company Inc. Nikkei 225 ® Index ist Eigentum der Nikkei Digital Media Inc. Hang Seng IndexSM und Hang Seng China Enterprises IndexSM sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. S&P 500® ist ein eingetragenes Warenzeichen der McGraw-Hill Companies Inc. NASDAQ100® ist eine eingetragene Marke von The Nasdaq Stock Market Inc. Der FTSE 100 Index wird von FTSE International Limited („FTSE“) berechnet. FTSE unterstützt in keiner Weise den Vertrieb oder die Bewerbung der auf den FTSE 100 Index bezogenen Produkte. Alle Datenbankrechte, Urheberrechte und sonstigen geistigen Eigentumsrechte am Index und seiner Zusammensetzung liegen bei FTSE oder dessen Lizenzgebern. RBS plc hat von FTSE eine Lizenz zur Nutzung dieser Datenbankrechte, Urheberrechte und sonstigen geistigen Eigentumsrechte im Zusammenhang mit der Auflage dieses Produktes erhalten. „FTSE®“, „FT-SE®“ und „Footsie®“ sind im gemeinsamen Eigentum der London Stock Exchange Plc und der Financial Times Limited stehende eingetragene Warenzeichen und werden von FTSE unter Lizenz genutzt. Stand: 9. Juli 2012 Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA, Vereinigtes Königreich. RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt. © The Royal Bank of Scotland plc Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts dieser Broschüre in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind außer für den ausschließlichen Privatgebrauch untersagt. Diese Produktinformation enthält Marken von The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderen Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke von The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB, Vereinigtes Königreich. 23 RBSA3MI12 Mehr Informationen: Internet: www.marketindex.de E-Mail: [email protected] Fax: +49 1802 992 299 Telefon: +49 1802 111 888 (0,06 EUR pro Anruf aus dem dt. Festnetz) Postanschrift: marketindex Postfach 4845 D-90026 Nürnberg rbs.de/marketindex