12.25% p.a. Single Barrier Reverse Convertible on CREDIT SUISSE

EFG Financial Products AG
Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Renditeoptmierungsprodukte
Kotierungsinserat
Barrier Reverse Convertibles
Produktetyp nach SVSP: 340
12.25% p.a. Single Barrier Reverse Convertible on CREDIT SUISSE
GROUP-REG
Verfall 14.04.2009; emittiert in CHF; kotiert/gehandelt an der SWX Swiss Exchange
Profit
Barrier Level
0
Endlevel
des Basiswertes
Anfangslevel
w
er
t
Single Barrier Reverse Convertible
sis
Produktbeschreibung
Die Investition in einen Single Barrier Reverse Convertible ermöglicht dem Anleger,
unabhängig von der Kursentwicklung des Basiswertes, in den Genuss einer garantierten
Couponzahlung zu kommen und von einem bedingten Kapitalschutz profitieren zu können.
Sollte der Barrier Level während der Barrier Beobachtungsperiode berührt oder unterschritten
worden sein (kontinuierliche Beobachtung) und handelt der Basiswert per Verfall oberhalb
seines Anfangslevels, erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum die Denomination
ausbezahlt. Sollte die Barriere während der Barrier Beobachtungsperiode nicht berührt
oder unterschritten werden (kontinuierliche Beobachtung), erhält der Anleger am
Rückzahlungsdatum die Denomination ausbezahlt. Andernfalls wird dem Anleger am
Rückzahlungsdatum der Basiswert unter Berücksichtigung des Ausübungsverhältnisses
geliefert. Allfällige Fraktionen pro Produkt werden basierend auf dem Endlevel ausbezahlt.
Ba
Markterwartung
Seitwärts tendierender bis leicht steigender Basiswert.
Der Basiswert wird nicht tiefer als das Barrier Level fallen.
Barrier Level NICHT berührt oder unterschritten
Single Barrier Reverse Convertible
Barrier Level berührt oder unterschritten
Basiswerte
Basiswert(e)
CREDIT SUISSE
GROUP-REG
Referenzbörse
SWX
Europe
Bloomberg Anfangslevel (100%)
Ticker
CSGN VX CHF 54.10
Barrier Level (75.00%)
CHF 40.58
Ausübungsverhältnis
18.4843
Produktdetails
Valorennummer
ISIN
SWX Symbol
Ausgabepreis
Emissionsbetrag
Denomination
Auszahlungswährung
Couponbetrag
3877183
CH0038771835
EFAUR
100.00%
CHF 40'000'000 (mit Aufstockungsmöglichkeit)
CHF 1'000
CHF
12.25% p.a.
Der Couponbetrag ist für steuerliche Zwecke in zwei Komponenten aufgeteilt:
Zinsanteil
2.91% p.a.
Prämienanteil
9.34% p.a.
Couponzahlung(-en) und
Die Couponzahlung wird an den entsprechenden Couponzahlungsdaten in
Couponzahlungsdatum(-en) der Auszahlungswährung gezahlt. Die „Following Business Day” Konvention
findet Anwendung.
CHF 61.25 wird ausbezahlt am 18.10.2008
CHF 61.25 wird ausbezahlt am 18.04.2009
Daten
Zeichnungsschluss
Fixierung
Liberierung
Erster Börsenhandelstag
Letzter Börsenhandelstag/-zeit
Verfall
Rückzahlungsdatum
11.04.2008 14.00 CET
11.04.2008
18.04.2008
17.04.2008 (voraussichtlich)
14.04.2009 / Börsenschluss
14.04.2009 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen)
20.04.2009 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen)
Rückzahlung
Der Anleger ist berechtigt, am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt entweder die Lieferung
des Basiswertes oder einen Betrag in der Auszahlungswährung gemäss folgender Szenarien zu erhalten. Die
Couponzahlung wird in jedem Fall am (an den) entsprechenden Couponzahlungsdatum(-en) ausbezahlt.
Rückzahlungsszenario 1
Falls kein Barrier Event eingetreten ist, erhält der Anleger einen Betrag in der
Auszahlungswährung pro Produkt ausbezahlt, welcher der Denomination
entspricht
Rückzahlungsszenario 2
Falls ein Barrier Event eingetreten ist und
a.
Falls das Endlevel des Basiswertes über dem Anfangslevel liegt, erhält
der Anleger einen Betrag pro Produkt in der Auszahlungswährung,
welcher der Denomination entspricht.
b.
Falls der Endlevel des Basiswertes bei oder unterhalb des Anfangslevels
notiert,
erhält
der
Anleger
unter
Berücksichtigung
des
Ausübungsverhältnisses eine bestimmte gerundete Anzahl (entspricht
dem Ausübungsverhältnis) des Basiswertes. Allfällige Fraktionen werden
ausbezahlt, basierend auf dem Endlevel des Basiswertes.
Anfangslevel
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der Referenzbörse bei Fixierung,
festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Endlevel
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der Referenzbörse bei Verfall,
festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Barrier Event
Ein Barrier Event ist eingetreten, wenn das offizielle Level des Basiswertes an
irgendeinem Börsentag während der Barrier Beobachtungsperiode bei oder
unter dem Barrier Level auf der Geldseite quotiert und / oder gehandelt wurde,
festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Barrier Beobachtungsperiode 13.10.2008 - 14.04.2009 (Die Periode schliesst Beginn- und Enddatum ein)
Generelle Information
Emittentin
Garantin
Lead Manager
Berechnungsstelle
Zahlstelle
Kotierung
Sekundärmarkt
Quotierungsart
Quotierungstyp
Zinsberechnungsmethode
Abwicklungsart
Minimaler Anlagebetrag
Kleinste Handelsmenge
Verkaufsrestriktionen
Clearing
Verwahrungsstelle
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zürich, Schweiz
(Rating: Fitch A mit positivem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick)
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
SWX Swiss Exchange
Die Kotierung wird beantragt.
Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET
unter www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ und Bloomberg [ISIN] Corp
oder EFGZ.
Sekundärmarktpreise werden clean quotiert. Die Marchzinsen sind im Preis nicht
enthalten und werden separat ausgewiesen.
Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert.
30/360; nicht adjustiert; beginnend von und einschliesslich der Liberierung bis
zum und exklusive des ursprünglichen Rückzahlungsdatums.
Barabwicklung oder Lieferung eines Basiswertes
CHF 1'000
CHF 1'000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Verbriefung
Anwendbares
Recht/Gerichtsstand
Wertrechte
Schweizerisches Recht/Zürich
Steuern
Stempelsteuer
Einkommenssteuer
Verrechnungssteuer
EU Zinsbesteuerung
Sekundärmarkttransaktionen unterliegen nicht der schweizerischen Umsatzabgabe. Die
mögliche Lieferung des Basiswertes unterliegt grundsätzlich der schweizerischen
Umsatzabgabe.
Für natürliche, in der Schweiz ansässige Personen, welche das Produkt im Privatvermögen
halten, unterliegt der Zinsanteil des Couponbetrages der Direkten Bundessteuer. Der
Prämienanteil des Couponbetrages stellt einen steuerfreien Kapitalgewinn dar.
Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der
steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die
einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich.
Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer.
Für schweizerische Zahlstellen unterliegt der Zinsanteil des Couponbetrages dem EU
Steuerrückbehalt (TK6).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt
der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich –
möglicherweise rückwirkend – jederzeit ändern.
Anleger und potenziellen Anleger von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die schweizerische
Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw. Rückzahlung der
Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin sowie der Lead
Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab.
Produktdokumentation
Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen
enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte das
Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet verwendet,
dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt.
Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen ist.
Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der Bedingungen des
Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht.
Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der
Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58-800
1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden.
Dieses Kotierungsinserat bezweckt einzig, das Publikum auf die beantragte Börsenzulassung dieser Produkte aufmerksam zu
machen und stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
Produktspezifische Risiken
Das Verlustrisiko des Produkts ist ähnlich einer Investition in den Basiswert. Wenn daher der Basiswert auf Null fällt, so kann
der Anleger den gesamten investierten Betrag verlieren. Bei physischer Lieferung kann die Depotbank des Anlegers eine
Transaktionsgebühr verlangen. Der Anleger wird unabhängig vom Rückzahlungsszenario in jedem Fall den Coupon für das
Produkt erhalten.
EFG Financial Products AG
Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Optimisation de la performance
Annonce de cotation
Barrier Reverse Convertibles
Gamme de produits de ASPS : 340
12.25% p.a. Single Barrier Reverse Convertible on CREDIT SUISSE
GROUP-REG
Date de fixation finale 14.04.2009; émis en CHF; coté/négocié à SWX Swiss Exchange
Profit
Barrier Level
0
Final Fixing Level
of Underlying
rly
in
g
Initial Fixing Level
de
Description du Produit
L'investissement dans un Single Barrier Reverse Convertible offre à l'investisseur un coupon
d'intérêt et lui permet de pofiter d'une protection conditionnelle du capital, sans égards
à la performance du Sous-jacent. Si le niveau Barrière n'a pas été atteint ou dépassé
pendant la période d'observation Barrière (observation continue), l'investisseur recevra la
Denomination à la date de remboursement. Si le niveau Barrière a été atteint ou dépassé
pendant la période d'observation Barrière (observation continue) mais le Sous-jacent
clôture au-dessus du niveau initial de fixation à la date finale de fixation, l'investisseur
recevra à la date de remboursement un paiment en espèces qui équivaut à la
Denomination. Autrement, l'investisseur recevra à la date de remboursement un nombre
prédéfini (i.e. Rapport de conversion) du Sous-jacent. Les titres fractionnés potentiels par
la Denomination seront payés cash, en se basant sur le niveau final de fixation.
Un
Expectatives du marché
Le négoce des Sous-jacents latéralement en légère hausse ou baisse. Les Sous-jacents ne
toucheront ou ne dépasseront pas le niveau barrière.
Single Barrier Reverse Convertible
Barrier Level NOT touched or surpassed
Single Barrier Reverse Convertible
Barrier Level touched or surpassed
Sous-jacents
Sous-jacent
CREDIT SUISSE
GROUP-REG
Bourse de
référence
SWX
Europe
Bloomberg Fixation initiale (100%)
Ticker
CSGN VX CHF 54.10
Barrière (75.00%)
CHF 40.58
Rapport de
conversion
18.4843
Details sur le produit
Numéro de valeur
ISIN
SWX Symbole
Prix d'émission
Taille d'émission
Dénomination
Devise de paiement
Coupon
3877183
CH0038771835
EFAUR
100.00%
CHF 40'000'000 (peut être augmenté à tout moment)
CHF 1'000
CHF
12.25% p.a.
Le coupon d'intérêts est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales
suisses:
Composante d'intérêts
2.91% p.a.
Composante Option Premium 9.34% p.a.
Montant du/des coupon(s) et Le(s) montant(s) du coupon sera/seront payé(s) dans la Devise de paiement
Date de paiement du/des
à la/aux date(s) respective(s) de paiement du coupon. Les jours ouvrables
coupon(s)
suivants s'appliquent par convention.
CHF 61.25 payé le 18.10.2008
CHF 61.25 payé le 18.04.2009
Dates
Fin de la souscription
Date de fixation initiale
Date de libération
Premier Jour de négoce à la
bourse
Dernier Jour de négoce/heure
Date de fixation finale
Date de remboursement
11.04.2008 14.00 CET
11.04.2008
18.04.2008
17.04.2008 (anticipé)
14.04.2009 / Clôture de la bourse
14.04.2009 (sous réserve des dispositions en cas de Turbulences de marché)
20.04.2009 (sous réserve des dispositions en cas de Perturbations de paiement)
Remboursement
L'investisseur a le droit de recevoir de l'émetteur à la date de remboursement ou la livraison de Sous-jacent
ou un paiment en espèces dans la Devise de paiement, conformément aux scénarios suivants. Le montant
du coupon sera payé en tout cas à la date respective de paiement du coupon.
Scénario 1
Si un événement barrière n'a pas eu lieu, l'investisseur recevra un paiment en
espèces par produit qui équivaut à la Dénomination.
Scénario 2
Si un événement barrière a eu lieu et
a.
Si le niveau final de fixation du Sous-jacent est au-dessus du niveau
initial de fixation respectif, l'investisseur recevra un paiment en espèces
qui équivaut à la Dénomination par produit.
b.
Si le niveau final de fixation du Sous-jacent est à ou au-dessous du
niveau initial de fixation respectif, l'investisseur recevra un nombre rond
prédéfini (i.e. Rapport de conversion) du Sous-jacent par produit. Tout
titre fractionné par le Rapport de conversion (titres fractionnés) sera
payé en cash, en se basant sur le niveau final de fixation.
Fixation initiale
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation initiale
à la Bourse de référence, comme déterminée par l'Agent de calcul.
Fixation finale
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation finale à
la Bourse de référence, comme déterminée par l'Agent de calcul.
Barrier Event
Un Barrier Event sera considéré comme survenu lorsque, au cours de chaque
Jour de négoce pendant la période d'observation Barrière (observation
continue), le niveau du prix d'offre du Sous-jacents est coté et/ou négocié à
la Bourse de référence au niveau de ou en dessous de la Barrière respective,
comme raisonnablement déterminé par l'Agent de calcul.
Période d'observation Barrière 13.10.2008 - 14.04.2009 (La période d'observation Barrière inclut la date de
début et de fin)
Informations Generales
Emetteur
Garant
Lead Manager
Agent de calcul
Service de paiement
Cotation/Bourse
Marché secondaire
Type de cotation
Type de cotation
Méthode de calcul des
intérêts
Type de paiement
Investissement minimum
Négoce minimum
Restrictions de vente
Clearing
Dépositaire
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zurich, Switzerland
(Rating: Fitch A avec perspectives positives, Moody's A2 avec perspectives
stables)
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
SWX Swiss Exchange
La cotation sera demandée.
Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur
www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ et Bloomberg [ISIN] Corp EFGZ.
Les prix du marché secondaire sont cotés clean; le montant couru du coupon
n'est PAS inclus dans les prix.
Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
30/360; non ajusté; courant depuis la date d'émission, inclue, jusqu'à la date
originale de remboursement, exclue.
Paiement en espèces ou remise de Sous-jacents
CHF 1'000
CHF 1'000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Matérialisation
Droits-valeurs
Droit applicable/for juridique Suisse/Zurich
Impôts
Droit de timbre suisse
Impôt fédéral direct suisse
Impôt anticipé suisse
Fiscalité de l'épargne UE
Les transactions sur le marché secondaire ne sont pas soumises au droit de timbre de
négociation. La livraison éventuelle des valeurs Sous-jacentes est en principe soumise
au droit de timbre de négociation.
Pour les personnes physiques, qui résident en Suisse et qui détiennent le produit dans leur
fortune privée, la part d'intérêt du coupon est soumise à l'impôt fédéral direct, alors que
la part de prime constitue un gain en capital franc d'impôt.
L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut diverger du traitement
fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu
est la même.
Ce Produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse.
Pour les services de paiement suisses, la partie intérêt des coupons est soumise à la
retenue d'impôt UE (TK6).
Ces informations fiscales n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à
ce Produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec
un effet rétroactif.
Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des
conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le
remboursement du produit pourrait avoir à son égard. L'Emetteur, le Garant et le Lead Manager déclinent toute responsabilité
en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales.
Documentation du produit
Seulement le Final Termsheet en anglais, accompagné du Programme contenant tous les termes et conditions dans sa
dernière version (le "Programme") forment la documentation complète relative au produit (la "documentation du produit").
Ainsi, le Final Termsheet doit toujours être lu avec le Programme. Les termes utilisés dans le Final Termsheet, mais qui n'y sont
pas définis, ont le sens que leur donne le Programme.
Les informations concernant le produit sont valablement données aux investisseurs, conformément aux termes et conditions
du Programme. De plus, tous changements concernant les termes et conditions du produit, dans la mesure où ils ne sont
pas publiés sur SWX Swiss Exchange, sont publiés sur internet sous www.efgfp.com.
Pendant toute la durée du produit, la documentation y relative peut être commandée gratuitement auprès du Lead
Manager, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000), fax (+41-(0)58-800
1010) ou via e-mail ([email protected]).
Cette annonce de cotation a pour but unique d'informer le public sur l'introduction en Bourse de ces Produits et n'est pas
un prospectus d'émission au sens des art. 652a resp. 1156 CO.
Facteurs risque relatifs au Produit
Le risque de perte relatif à ce produit est similaire à un investissement dans le Sous-jacent. Ainsi, l'investisseur pourrait perdre
le total du capital investi si la valeur du Sous-jacent tombe à zéro. Dans le cas d'une livraison de Sous-jacent, la banqu