SAM Sust. Water Fund EUR

Julius Baer Multipartner SAM Sustainable Water Fund
SAM Sust. Water Fund EUR
Anteilsklasse B / Währung EUR
28.02.2011
Investment Fokus und Anlageeignung
Grunddaten
Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen, die Technologien, Produkte oder
Dienstleistungen mit Bezug zur Wertschöpfungskette des Wassers anbieten, wie
Wasserverteilung, Wassermanagement, Wasseraufbereitung, Wasseranalyse
sowie Bewässerung. Ziel des Fonds ist es auf lange Sicht eine möglichst hohe
Rendite zu erwirtschaften. Er dient einerseits langfristig orientierten
Aktienanlegern, die vom nachhaltigen Potenzial des Wassermarktes überzeugt
sind und andererseits als Beimischung zu einem weltweit diversifizierten Portfolio.
Anteilspreis
Fondsvermögen
Basiswährung
Verfügbare Währungen
Anteilsklasse
Wertpapiernummer ISIN
Valorennummer CH
Invest. Advisor
Stil
Investitionsrisiko
Growth
Tief
Moderat
Blend
Mittel
Hoch
Value
Sehr hoch
Wertentwicklung in %
Rechtliche Struktur
Aktiviert seit
Einführung Anteil
Domizil
Benchmark
Total expense ratio
Management Fee
Kommission
100%
75%
50%
25%
16.1
15.8
22.5
2003
2004
2005
33.8
20.7
15.0
5.1
0%
-25%
-50%
-75%
-27.1
-41.6
2002
Perf. B-Anteile p.a.
2006
2007
2008
2009
2010
EUR 150.28
EUR 1019.44 Mio.
EUR
CHF, EUR, SGD, USD
B (kumulierend)
LU0133061175
1267543
SAM Sustainable Asset Management
AG
SICAV nach Luxemburger Recht
28.09.2001
28.09.2001
Luxemburg
MSCI World TR net
2.17%
1.50%
Ausgabe: max. 5.00%
Rücknahme: max. 3.00%2
keine Ausschüttung
auf Rücknahme: nein
AT BE CH DE ES FR GB IE IT LU NL SE
TW
2011
EU Zinsbesteuerung
Perf. B-Anteile seit Start
Registriert in
in %
Fonds
BM
YTD
1M
-2.76
2.80
-0.52
2.74
3M
6M
1J
3J
p.a.
5J
p.a.
10J
p.a.
1.41 11.48 8.67
7.09 16.00 20.22
-0.65
2.95
0.34
-0.25
n.a.
n.a.
seit
Start
p.a.
4.42
1.44
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die laufende oder künftige Wertentwicklung. Die
Performancewerte beziehen sich auf den Nettoinventarwert und sind ohne die bei Ausgabe, Rücknahme oder
Tausch anfallenden Kommissionen und Kosten (z.B. Transaktions- und Verwahrungskosten des Anlegers)
gerechnet.
Statistik
Volatilität Fonds/Benchmark (%)
Information ratio/Sharpe ratio
Alpha/Beta
21.14 / 17.821 Tracking Error (%)
-0.40 / -0.121 Korrelation
-3.68 /
8.971
0.911
1.081
1 berechnet über 3 Jahre
Kommentare
Marktrückblick
Die globalen Aktienmärkte profitierten nach wie vor von der Wirtschaftserholung
und tendierten in Lokalwährung leicht höher.
Performancebeiträge und Portfolioveränderungen
Die Aktien von American Water Works legten aufgrund guter Quartalszahlen
deutlich zu. Während die Investition in Nalco schwächer tendierte nachdem
steigende Rohwarenpreise das Quartalsergebnis negativ beeinflussten. Langfristig
ist Nalco jedoch hervorragend positioniert. Trotz guter Aussichten und attraktiver
Bewertungen entwickelten sich Aktien aus China mehrheitlich negativ.
Aussichten und Strategie
Aufgrund der Wachstumsaussichten und den mehrheitlich attraktiven
Bewertungen sind asiatische Firmen nach wie vor übergewichtet. Innerhalb Asiens
haben wir jedoch einige Anpassungen vorgenommen, insbesondere hat der
Fondsmanager die ganz kleinen Firmen tendenziell reduziert und mehr Gewicht
auf mittelgrosse Firmen gelegt und somit das titelspezifische Risiko reduziert.
Wichtige rechtliche Hinweise
Quellen: Datastream, Bloomberg, Lipper, Swiss & Global. Die vergangene Performance ist kein Indikator für
die laufende oder künftige Wertentwicklung. Die Performancewerte sind ohne die bei Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen anfallenden Kommissionen und Kosten gerechnet. Bitte beachten Sie die wichtigen
rechtlichen Hinweise auf der letzten Seite dieses Dokuments.
2 Nur falls keine Ausgabekommission erhoben wurde.
Grösste Positionen
Titel
ITT Industries
Veolia Environnement
Danaher Corp
American Water Works Co
Suez Environnement SA
Nalco Holding Co
Pall Corp
Chaoda Modern Agricult Hld
Guangdong Investment Ltd
Boskalis Westminster
Total
Land
US
FR
US
US
FR
US
US
CN
CN
NL
Aufteilung nach Branchen
Industrie
Versorger
Basismaterial
Basiskonsumgüter
Sonstige
Konsum zyklisch
Energie
Diverse
Flüssige Mittel
45.8%
27.8%
4.6%
4.1%
4.0%
3.8%
2.7%
1.9%
5.3%
Aufteilung nach Ländern
USA
Frankreich
China
Niederlande
Japan
Grossbritannien
Singapur
Schweiz
Kanada
Deutschland
Luxemburg
Diverse
Flüssige Mittel
42.3%
9.6%
7.2%
5.3%
5.2%
5.2%
3.4%
2.8%
1.9%
1.7%
1.6%
8.5%
5.3%
%
6.89
5.40
4.65
4.62
4.18
3.45
3.40
3.38
3.16
2.70
41.83
Julius Baer Multipartner SAM Sustainable Water Fund
SAM Sust. Water Fund EUR
Anteilsklasse B / Währung EUR
28.02.2011
Chancen
Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Aktienuniversum und versucht Renditechancen dort zu nutzen, wo sie sich bieten.
Der Fonds ermöglicht den Anlegern einfachen Zugang zu Schwellenländern. Viele dieser Länder können in diversen Anlageklassen attraktive
Renditepotenziale bieten.
Der Fonds wird von einem hochqualifizierten und erfahrenen Management aktiv verwaltet, basierend auf einem fundamentalen und überzeugenden
Bewertungsansatz, mit dem Ziel, die potenziell attraktivsten Anlagen zu identifizieren und für die Investoren interessante Gewinnchancen zu generieren.
Risiken
Der Fonds investiert in Aktien (direkt oder indirekt via Derivate), die grösseren Wertschwankungen unterliegen können.
Der Fonds kann in Derivate investieren, die den Risiken der ihnen unterliegenden Märkte bzw. Basisinstrumente sowie Emittentenrisiken ausgesetzt
sind und oft höhere Risiken bergen als Direktanlagen.
Der Fonds kann in Anlagen aus Schwellenländern investieren. Die gesellschaftlichen, politischen und wirtschaftlichen Schwierigkeiten dieser Länder
sind mit erhöhten Risiken verbunden.
Der Fonds kann in Anlagen mit unterschiedlichen Währungen investieren. Hierdurch entstehen Wechselkursrisiken, die abgesichert werden können.
Die Entwicklung des Nettoinventarwerts des Fonds hängt von der allgemeinen Wirtschaftsentwicklung, aber auch von unternehmens- oder
länderspezifischen Faktoren ab. Nähere Einzelheiten finden Sie in der Rubrik "Risiken" des Gesamtprospekts.
Wichtige rechtliche Hinweise
Die Angaben auf diesen Seiten gelten nicht als Angebote und dienen lediglich der Information. Für die Richtigkeit und
Vollständigkeit des Inhalts wird keine Haftung übernommen. Der Wert und die Rendite der Anteile können fallen und steigen. Sie
werden durch die Marktvolatilität sowie durch Wechselkursschwankungen beeinflusst. Die vergangene Performance ist kein
Indikator für die laufende oder künftige Wertentwicklung. Die Performancewerte sind ohne die bei Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen anfallenden Kommissionen und Kosten gerechnet. Die Aufteilung nach Branchen, Ländern und Währungen und die
einzelnen Positionen sowie ggf. angegebene Benchmarks können sich jederzeit im Rahmen der im Rechtsprospekt bzw. im
Fondreglement festgelegten Anlagepolitik ändern. Die Umsetzung von in diesen Unterlagen enthaltenen Fondsempfehlungen
liegt immer in der alleinigen Verantwortung des Intermediäres bzw. des Anlegers.
Anlagen sollen erst nach der gründlichen Lektüre der aktuellen Versionen von Rechtsprospekt, Kurzprospekt, Satzungen,
Jahresbericht und Halbjahresbericht sowie nach einer Beratung durch einen unabhängigen Finanz- und Steuerspezialisten
getätigt werden. Die erwähnten Dokumente erhalten Sie kostenlos beim örtlichen SAM Office, unter www.sam-group.com oder der
bei den unten angegebenen Adressen. Die SAM Fondspalette mit Domizil Luxemburg (SICAV) ist grundsätzlich zum öffentlichen
Vertrieb in Luxemburg, der Schweiz, Deutschland, Österreich, Frankreich, Holland, Schweden, Spanien und Italien registriert.
Allerdings kann aufgrund der verschiedenen nationalen Registrierungsprozeduren keine Garantie abgegeben werden, dass jeder
Fonds oder jede Anteilskategorie in jedem dieser Länder und gleichzeitig registriert ist oder registriert werden wird. Eine aktuelle
Registrierungsliste finden Sie auf www.sam-group.com.
Bitte beachten Sie auch die nachfolgenden länderspezifischen Besonderheiten. In Ländern, in denen ein Fonds oder eine
Anteilskategorie nicht zum öffentlichen Anbieten und Vertreiben registriert ist, ist der Verkauf von Anteilen nur im Rahmen von
Privatplatzierungen bzw. im institutionellen Bereich und unter Beachtung der anwendbaren lokalen Gesetzgebung möglich.
Namentlich sind die SAM Fonds nicht in den Vereinigten Staaten und ihren abhängigen Territorien registriert und dürfen daher
dort weder angeboten noch verkauft werden. Im Fall einer Privatplatzierung sind diese Seiten ausschliesslich für den internen
Gebrauch des qualifizierten Intermediäres von SAM und/oder dem institutionellen Anleger bestimmt und dürfen nicht an Dritte
weitergegeben werden. Sie dürfen unter keinen Umständen als Werbematerial für den öffentlichen Vertrieb oder sonstiges
öffentliches Anbieten von SAM Fonds oder deren Anteilsklassen verwendet werden. Schweiz Vertreter ist die Swiss & Global Asset
Management Ltd., Hohlstrasse 602, Postfach, 8010 Zürich.
Deutschland: Zahl- und Informationsstelle ist die Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Postfach 150252, D-60062
Frankfurt/Main.
Österreich: Zahlstelle ist die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna.
Spanien: SAM Fonds nach Luxemburger Recht (SICAV) sind im Register der CNMV für ausländische, in Spanien vertriebene
Kollektivanlageinstrumente eingetragen: Julius Baer Multipartner (Nr. 421). Eine Liste der registrierten Vertriebspartner in Spanien
finden Sie unter www.cnmv.es.
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