HCI AIRCRAFT ONE FLUGZEUGLEASING MIT AIR CANADA

In Kooperation mit
Flugzeugfonds
Schiffsbeteiligungen
Immobilienfonds
Private Equity Dachfonds
HCI AIRCRAFT ONE
FLUGZEUGLEASING MIT AIR CANADA
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HCI Aircraft One
HCI Aircraft One – Flugzeugleasing mit Air Canada
Das Konzept
Mit dem – gemeinsam mit der Babcock & Brown Initiator GmbH konzipierten – HCI Aircraft One beteiligen
sich Anleger an zwei Flugzeugen
vom Typ Boeing 777-200LR, ein
zweistrahliges Großraum-Passagierflugzeug, das aufgrund seiner
großen Reichweite auch die Bezeichnung „Worldliner“ trägt. Beide
Maschinen sind langfristig an die
größte Fluggesellschaft Kanadas,
Air Canada, vermietet und befinden
sich bereits seit Februar 2008 im Liniendienst. Dafür erhält der Fonds
regelmäßige Leasingraten, sämtliche Betriebskosten sind von der
Fluggesellschaft zu tragen.
Investitionsobjekte
Flugzeuge
je zwei Boeing 777-200LR
Platzierungsvolumen
136 Mio. USD
Mindestbeteiligung
15.000 USD zzgl. 5 % Agio (USD-Überweisung oder per Einzugsermächtigung
in EUR)
Einzahlungsmodalitäten
100 % zzgl. 5 % Agio, jeweils bezogen
auf die Zeichnungssumme, 14 Tage
nach Annahme durch die Treuhänderin
Geplante Laufzeit
bis 31. Dezember 2025
Struktur des HCI Aircraft One
Anleger
Treuhänder
Aircraft Manager
HCI Aircraft One
Sale & Lease Back von
zwei Boeing 777-200LR
Leasingnehmer
Fondsgeschäftsführung
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HCI Aircraft One
Der Markt
Attraktive Chancen
Der Luftverkehr, auf den ein Großteil
des internationalen Personenverkehrs
entfallen, konnte in den vergangenen
Jahrzehnten kontinuierliche Wachstumsraten verzeichnen. Flugzeuge sind
demnach als Transportmittel nicht
wegzudenken.
Im Jahr 2006 bestand die Weltflugzeugflotte * aus rund 18.000 Flugzeugen. Für das Jahr 2026 wird mit einem
Wachstum auf rund 36.000 Flugzeuge
nahezu eine Verdoppelung prognostiziert. Insbesondere im Segment der
Großraumflugzeuge mit großer bis
sehr großer Reichweite wird ein deutlicher Mehrbedarf vorhergesagt.
Für die kommenden 20 Jahre wird für
Darüber hinaus wird die Globalisierung
die Notwendigkeit der Mobilität weid
tter erhöhen und so eine zunehmende
Nachfrage nach Reisen begründen.
Der steigende weltweite Wohlstand
– insbesondere in der Asien-PazifikRegion – wird zusätzlichen Bedarf im
Urlaubsreiseverkehr schaffen, wodurch
weitere Wachstumsimpulse entstehen
können.
Als weiteren wichtigen Meilenstein in
diesem Zusammenhang, stellt das im
März 2008 in Kraft getretene „Open
Skies“- Abkommen dar, das europäischen Fluggesellschaften erstmals
ermöglicht, von allen Flughäfen in Europa alle Ziele in den USA anzufliegen.
Das Abkommen wird eine Vielzahl
positiver Aspekte in den Luftverkehrsmarkt mit einbringen und so erwartungsgemäß zu einem weiteren Marktwachstum beitragen.
Beide Boeing 777-200LR werden vom
Leasingnehmer Air Canada in den
interkontinentalen Liniendienst integriert und unter anderem die Routen
Marktzuwachsraten (PROGNOSE)
8%
7%
6.1 %
Luftfracht
6%
4%
5.0 %
Flugverkehr
4.5 %
Passagierzahlen
5%
Quelle: Fotolia
Quelle: Fotolia
die Weltwirtschaft ein durchschnittd
liches jährliches Wachstum von über
drei Prozent prognostiziert.
d
3.1 %
Weltwirtschaft
3%
2%
1%
0
2006 – 2026
Quelle: The Boeing Company, Current Market Outlook 2007, Seite 7.
Toronto-Hongkong, Toronto-Shanghai
und Vancouver-Sydney bedienen. Damit verbinden die Maschinen den derzeit größten Luftverkehrsmarkt Nordamerika mit dem am rasantesten wachsenden in Asien.
* laut Market Outlook von Boeing
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HCI Aircraft One
Mit der Boeing 777-200LR hat der
amerikanische Flugzeugbauer Boeing
im Jahr 2006 das neueste Modell der
777-Familie auf den Markt gebracht.
Die Langstreckenversion der „Triple
Seven“ besitzt eine Sitzplatzkapazität
von 301 Passagieren in der Standardkonfiguration und kann mit einer Reichweite von mehr als 17.000 Kilometern
praktisch jeden beliebigen Ort auf der
Welt mit einem anderen verbinden.
Der Erfolg der Boeing 777-200LR
beruht laut Boing auf einem klaren
technischen Vorsprung. Das aerodynamische Design, die effizienten Strahltriebwerke und die extrem leichte Struktur des Flugzeugs sind die Garanten
dieses Vorsprungs. Damit einher geht
eine sehr gute Steigleistung gepaart
mit einer hohen Reisegeschwindigkeit
bei gegebener Wirtschaftlichkeit durch
niedrige Betriebskosten. Grund hierfür
sind unter anderem die von General
Electric entwickelten Turbinen. Es sind
Quelle: Bruno Tucci
Die Flugzeuge
derzeit die größten und leistungsfähigsten Flugzeugmotoren in der Passagierluftfahrt. Mit einem Durchmesser von mehr als drei Meter leisten sie
eine Schubkraft von 489 Kilonewton.
Das Marktsegment der Ultra-Langstrecken-Passagierflugzeuge besteht
erst seit kurzer Zeit. Mit der Boeing
777-200LR hat der amerikanische Flugzeugbauer seinen einzigen direkten
Konkurrenten, den im Jahr 2005 erstmals ausgelieferten Airbus A340-500,
im Hinblick auf die Nachfrage deutlich distanziert. Der mit vier Triebwerken betriebene Langstreckenflieger
des europäischen Konsortiums weist
durch einen höheren Treibstoffverbrauch einen signifikanten Wettbewerbsnachteil auf, was die Attraktivität
der zweistrahligen Boeing 777-200LR
unterstreicht.
Flugzeugtyp
Boeing 777-200LR
Triebwerke
jeweils 2 General Electric GE90 – 110B1L
Strahltriebwerke
Reichweite
rund 17.000 km
Passagierkapazität
301 Standardkonfiguration
Auslieferung/Übernahmedatum
14.02.2008 / 28.02.2008
Flügelspannweite
64,8 m
Länge
63,7 m
max. Startgewicht
347.450 kg
Startgeschwindigkeit
270 - 345 km/h
Kaufpreis
135 Mio. USD je Flugzeug
Quelle: Bruno Tucci
Technische Daten
Weltrekord Langstreckenflug:
Eine Boeing 777-200LR flog in 22 Std. und 42 Min. von Hongkong nach London und legte dabei 21.601 km zurück.
Damit wurde ein neuer Langstreckenrekord für Passagierflugzeuge aufgestellt, der einen Eintrag ins Guinessbuch der Rekorde bekam.
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HCI Aircraft One
Der Leasingnehmer – Air Canada
Beschäftigung
Leasingnehmer
Air Canada, Montréal, Québec (Kanada)
Leasingverträge
Grundlaufzeit jeweils: 10 Jahre und 6 Monate
Verlängerungsoption jeweils: 18 Monate
Leasingraten
1.123.200 USD pro Monat (Flugzeug I) und 1.125.840 USD pro Monat (Flugzeug II) während der Grundlaufzeit und der Verlängerungsoption.1) Bei Nichtausübung der jeweiligen
Verlängerungsoption wäre vom Leasingnehmer eine vereinbarte Abstandszahlung zu
zahlen.
Veräußerung
Kalkulierte Veräußerung der Flugzeuge zum 31.12.2025 zu einem Verkaufspreis von je
53,2 Mio. USD. Dieser Preis entspricht dem mittleren Marktwert der Flugzeuge zum geplanten Veräußerungszeitpunkt 2025 gemäß dem unabhängigen Gutachter “The Aircraft
Value Analysis Company“ („AVAC“).
1) Die Differenz der Höhe der beiden Leasingraten ist in dem unterschiedlichen Zinsumfeld zum jeweiligen Auslieferungszeitpunkt begründet.
Air Canada ist die größte national und
international operierende Fluggesellschaft Kanadas mit Hauptsitz in Montréal. Gegründet 1937, bietet Air Canada
bis zum heutigen Tag Linien- und Charterflüge für Passagiere und Luftfracht an.
Seit 2006 ist Air Canada an der Toronto
Stock Exchange börsennotiert.
Quelle: Air Canada
Air Canada ist Gründungsmitglied der
Star Alliance und aktuell die Nummer
14 im internationalen Vergleich. Sie
fliegt regelmäßig 65 Städte innerhalb
Kanadas an, 55 Städte in den USA und
54 Städte in Europa, dem mittleren
Osten, Asien, Australien, der Karibik,
Mexiko und Südamerika. Die dabei
genutzten Drehkreuze sind Toronto,
Montreal, Vancouver und Calgary.
der Star Alliance täglich fast 18.000
Flüge zu 965 Destinationen durchgeführt. Gründungsmitglieder sind Air
Canada, Lufthansa, SAS Scandinavian Airlines, Thai Airways und United
Airlines.
Die Star Alliance ist eine 1997 gegründete strategische Allianz mit derzeit 23
Mitgliedern, deren Ziel insbesondere
Effizienzsteigerungen und ein Angebot
an Flugzielen überall rund um den Globus ist. Insgesamt werden innerhalb
Die Flottengröße von Air Canada
beträgt momentan 341 Flugzeuge. Es
liegen weitere 44 Bestellungen vor, die
in den kommenden Jahren ausgeliefert werden.
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HCI Aircraft One
Der Co-Initiator – der Aircraft-Manager
Die Babcock & Brown Gruppe ist ein
angesehenes, international agierendes
Investment- und Beratungsunternehmen, deren Hauptsitz in Sydney, Australien liegt.
Der Aircraft-Manager Babcock & Brown
Aircraft Management LLC wurde 1991
als Unternehmen der Babcock & Brown
Gruppe gegründet. Die Kernkompetenzen vom Aircraft Manager sind das
Management und die Wiedervermarktung von Flugzeugen. Er ist derzeit mit
einem gemanagten Flugzeugportfolio
von aktuell über 280 Flugzeugen bzw.
mehr als 7,3 Mrd. USD der fünftgrößte
Leasinggeber im Flugzeugsegment.
Babcock & Brown Aircraft Management
unterhält aktive Leasingbeziehungen zu
Quelle: Fotolia
Der Co-Initiator, die Babcock & Brown
Initiator GmbH mit Sitz in München
ist ein 100%iges Tochterunternehmen
der Babcock & Brown Gruppe, deren
Management zusammen über mehr
als 20 Jahre Erfahrung insbesondere
bei internationalen Transaktionen im
Bereich des Flugzeugleasings verfügt.
mehr als 70 verschiedenen Fluggesellschaften und hat in den 17 Jahren ihrer
Firmengeschichte mehr als 340 Flugzeugtransaktionen initiiert. Der AircraftManager beschäftigt rund 100 Mitarbeiter in acht Büros und deckt damit alle
wichtigen Zielregionen ab. Das Team
setzt sich dabei u. a. aus Flugzeug- und
Triebwerksspezialisten, Technikern, Anwälten und Kapitalmarktexperten zusammen und kann auf das weltweite
Netzwerk der Babcock & Brown Gruppe
mit ihren insgesamt mehr als 1.400 Mitarbeitern zurückgreifen. Dabei arbeitet
das Kernteam nunmehr seit mehr als
zehn Jahren zusammen.
Übersicht über die seit 1993 bis Ende 2007 erfolgten Wiedervermarktungen
50
9
15
Anzahl der Flugzeuge
40
12
30
17
14
11
5
13
20
5
3
10
5
12
17
16
19
19
14
12
1993-6
1997
1998
1999
2000
2001
33
34
24
38
22
18
0
Veräußerungen
Quelle: Babcock & Brown Aircraft Management LLC (Stand April 2008).
2002
2003
2004
Anschlussvermietungen
2005
2006
2007
7
HCI Aircraft One
Sicherheit und maximaler Komfort auf der Langstrecke
Prognostizierter Ausschüttungsverlauf
91,5 %
Prognostizierter Gesamtrückfluss vor Steuern 227 %
14 %
10 %
7%
20081)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
1) In 2008 zeitanteilig.
Anlegerkreis
Gute Gründe für Ihre Beteiligung
Bei der angebotenen Vermögensanlage handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung, die sich an
Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont richtet, die eine Investition im Bereich der Luftfahrtindustrie
suchen.
• Investition in das weltweit boomende Langstreckensegment der
Luftfahrt
Eine Beteiligung an der Vermögensanlage HCI Aircraft One ist mit Risiken
verbunden, die bei unerwartet negativem Verlauf der Beteiligung im
Extremfall zum Totalverlust der geleisteten Einlage (sowie weiteren Vermögensnachteilen) führen kann.
• Langjährig etablierte, leistungsfähige
Partner
Quelle: Babcock & Brown
Die ausführliche Darstellung der wesentlichen tatsächlichen und rechtlichen Risiken im Zusammenhang mit
der angebotenen Vermögensanlage
erfolgt im Kapitel „II. Wesentliche
Risiken der Beteiligung“ des zur Veröffentlichung gestatteten Verkaufsprospekts.
• Nahezu vollständige Tilgung des
Fremdkapitals in der Erstleasingdauer
• Günstige Einkaufspreise
(je 135 Mio. USD)
• Hohe Planungssicherheit dank langfristigem Leasingvertrag
• Sämtliche Betriebskosten trägt die
Fluggesellschaft
• Gesamtauszahlung in Höhe von
227 % vor Steuern geplant
1
2
B5
B4
B8
B7
B9
B1
B6
B10
B3
B2
A2
A8
A3
A7
A6
A1
A9
A4
A10
A5
5
3
6
4
9
11
8
10
7
H C I C A P I TA L : M E H R W E R T.
Die 1985 gegründete HCI ist eines der führenden bankenunabhängigen Emissionshäuser in Deutschland, das die Konzeption und Realisierung geschlossener
Beteiligungsangebote in zahlreichen Produktklassen anbietet. Seit ihrer Gründung hat die HCI Gruppe 471 Emissionen mit einem Investitionsvolumen von
über 13,5 Mrd. EUR (Stand 31. März 2008) realisiert.
107.000 Anleger haben mit uns in die Bereiche Schiffsbeteiligungen, Immo bilieninvestments, Private Equity, Zweitmarktlebensversicherungen, Aufbaupläne und
strukturierte Produkte investiert und uns so zu einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht.
Mit 23 Jahren Markterfahrung gehen wir beständig neue Wege, um unseren
Anlegern in Deutschland, Österreich und der Schweiz intelligente und maßgeschneiderte Anlagemöglichkeiten zu bieten – immer mit dem Ziel, langfristig
Werte zu schaffen.
Als eines der führenden börsennotierten Emissionshäuser bringen wir ausgewählte Partner zusammen, um gemeinsam das Potenzial von Ideen und Marktchancen wahrzunehmen und für alle Beteiligten wertvolle Perspektiven und
Gesamtlösungen zu entwickeln.
Mehr Informationen?
HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft für
Beteiligungskapital mbH
Bleichenbrücke 10
D-20354 Hamburg
Telefon +49 40 88 88 1-0
Telefax +49 40 88 88 1-199
[email protected] oder www.hci-capital.de
Wichtiger Hinweis
Die vorliegenden Informationen stellen kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots
dar und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Eine Investition in die Beteiligungsgesellschaft erfolgt ausschließlich aufgrund des veröffentlichten Verkaufsprospekts, in dem alle wesentlichen Chancen und
Risiken beschrieben sind, sowie aufgrund aller weiteren notwendigen Dokumente (z. B. Beitrittserklärung,
Gesellschafts- und Treuhandvertrag). Angegebene kalkulierte Werte stellen lediglich Prognosen dar, die auf
Erfahrungswerten aus der Vergangenheit basieren. Die tatsächlich eintretenden Werte können hiervon positiv
wie negativ abweichen.