100.00% Capital Protected Certificate with Cap on Zurich Financial

EFG Financial Products AG
Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Kapitalschutzprodukte
Kotierungsinserat
Capped Capital Protection
Produktetyp nach SVSP: 450
100.00% Capital Protected Certificate with Cap on Zurich Financial,
100.00% Participation, 120.00% Cap
Verfall 23.06.2011; emittiert in CHF; kotiert an SWX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG
Markterwartung
Steigender Basiswert.
Steigende Volatilität des Basiswertes.
Grössere Kursrückschläge möglich.
Profit
Cap
Kapitalschutz
Partizipation
Endlevel des
Basiswertes
Ba
sis
w
er
t
Produktbeschreibung
Der Anleger ist berechtig von der Emittentin am Rückzahlungsdatum einen Geldbetrag
in der Auszahlungswährung zu erhalten, der dem Kapitalschutz multizpiert mit der
Denomination entspricht.
Zusätzlich kann der Investor an einer Wertsteigerung des Basiswertes bis zum Cap Level
partizipieren, wie unter Rückzahlungszenario 2 beschrieben.
Kapitalschutz mit Cap
Basiswerte
Basiswert(e)
ZURICH FINANCIAL SERVICES-REG
Referenz- börse
SWX Europe
Bloomberg Ticker
ZURN VX
Anfangslevel (100%)
CHF 268.75
Produktdetails
Valorennummer
ISIN
SWX Symbol
Ausgabepreis
Emissionsbetrag
Denomination
Auszahlungswährung
Kapitalschutz
Partizipation
Cap Level
Bondfloor bei Ausgabe
3997602
CH0039976029
EFBFF
100.00%
CHF 40'000'000 (mit Aufstockungsmöglichkeit)
CHF 1'000
CHF
100.00%
100.00%
120.00%
CHF 900.12
Daten
Zeichnungsschluss
Fixierung
Liberierung
Erster Börsenhandelstag
Letzter Börsenhandelstag/-zeit
Verfall
Rückzahlungsdatum
23.06.2008 14.00 CET
23.06.2008
30.06.2008
30.06.2008 (voraussichtlich)
23.06.2011 / Börsenschluss
23.06.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen)
30.06.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen)
WH28: a0aef448-73fc-4499-9de8-a369401e16c0
Rückzahlung
Der Anleger ist berechtig, von der Emittentin am Rückzahlungsdatum einen Geldbetrag in der
Auszahlungswährung gemäss folgender Szenarien zu erhalten:
Rückzahlungsszenario 1
Falls der Endlevel auf oder unterhalb des Anfangslevels liegt, erhält der Anleger
den Kapitalschutz multizpiert mit der Denomination.
Rückzahlungsszenario 2
Falls der Endlevel oberhalb des Anfangslevels liegt, erhält der Anleger das
Minimum aus der Denomination multipliziert mit
a.
Kapitalschutz + Partizipation x (Cap Level - 100%) or
b.
Kapitalschutz + Partizipation x ((Endlevel - Anfangslevel) / Anfangslevel)
Anfangslevel
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der Referenzbörse bei Fixierung,
festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der Referenzbörse bei Verfall,
festgelegt durch die Berechnungsstelle.
Endlevel
Generelle Information
Emittentin
Garantin
Lead Manager
Berechnungsstelle
Zahlstelle
Kotierung
Sekundärmarkt
Quotierungstyp
Abwicklungsart
Minimaler Anlagebetrag
Kleinste Handelsmenge
Verkaufsrestriktionen
Clearing
Verwahrungsstelle
Verbriefung
Anwendbares
Recht/Gerichtsstand
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zürich, Schweiz
(Rating: Fitch A mit neutralem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick)
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
SWX Swiss Exchange
Die Kotierung wird beantragt.
Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET
unter www.efgfp.com, Reuters [ISIN] und Bloomberg [ISIN] Corp oder EFGZ.
Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert.
Barabwicklung
CHF 1'000
CHF 1'000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Wertrechte
Schweizerisches Recht/Zürich
Steuern
Stempelsteuer
Einkommenssteuer
Verrechnungssteuer
EU Zinsbesteuerung
Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden
(Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen
Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22).
Dieses Produkt ist als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) zu qualifizieren.
Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz ansässigen Personen, welche
das Produkt im Privatvermögen halten, der (aufgrund der modifizierten
Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf dem Obligationenteil im Zeitpunkt
des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten Bundessteuer. Der Wert des
Obligationenteils im Emissionszeitpunkt ist gleich dem Bond Floor bei Ausgabe pro Einheit.
Für einen Investor, der das Produkt bei Emission kauft und bis Verfall hält, ist die
Wertdifferenz zwischen Kapitalschutz und Bond Floor bei Ausgabe steuerrelevant.
Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende Wertzuwachs einen
Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten Investoren nicht der
Direkten Bundessteuer.
Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der
steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen.
Generell ist die einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich.
Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer.
Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt nicht dem EU Steuerrückbehalt (TK2).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt
der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend - jederzeit ändern.
Anlegern und potenziellen Anlegern von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die
schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw.
Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin
sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab.
Produktdokumentation
Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen
enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte das
Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet verwendet,
dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt.
Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen ist.
Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der Bedingungen des
Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht.
Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der
Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58-800
1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden.
Dieses Kotierungsinserat bezweckt einzig, das Publikum auf die beantragte Börsenzulassung dieser Produkte aufmerksam zu
machen und stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
Produktspezifische Risiken
Das Verlustrisiko dieses Produkts is limitiert auf die Differenz zwischen Kaufpreis und dem Kapitalschutz. Jedoch kann der Wert
des Produktes während der Laufzeit auch unterhalb des Kapitalschutzes fallen.
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Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich
+41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com
Protection du capital
Annonce de cotation
Capped Capital Protection
Gamme de produits de ASPS : 450
100.00% Capital Protected Certificate with Cap on Zurich Financial,
100.00% Participation, 120.00% Cap
Date de fixation finale 23.06.2011; émis en CHF; coté à SWX Swiss Exchange; négocié à Scoach Schweiz AG
Expectatives du marché
Hausse du Sous-jacent
Hausse de la volatilité du Sous-jacent
Repli éventuel des cours plus important
Profit
Cap
Description du Produit
L’Investisseur reçoit de l’Emetteur à la Date de remboursement, un Paiement en espèces
dans la Devise de paiement, d’un montant égal à la Dénomination multipliée par la
Protection du Capital. De plus, l’Investisseur peut participer à la hausse du Sous-Jacent
(limitée au Cap Level) selon le scénario 2 décrit dans la section Remboursement.
Participation
Un
de
r
ly
in
g
Final Fixing Level
of Underlying
Capital Protection with Cap
Sous-jacents
Sous-jacent
ZURICH FINANCIAL SERVICES-REG
Bourse de référence
SWX Europe
Bloomberg Ticker
ZURN VX
Fixation initiale (100%)
CHF 268.75
Details sur le produit
Numéro de valeur
ISIN
Symbole SWX
Prix d'émission
Taille d'émission
Dénomination
Devise de paiement
Protection du capital
Participation
Cap level
Part d'investissement
("bondfloor") lors de l'émission
3997602
CH0039976029
EFBFF
100.00%
CHF 40'000'000 (peut être augmenté à tout moment)
CHF 1'000
CHF
100.00%
100.00%
120.00%
CHF 900.12
Dates
Fin de la souscription
Date de fixation initiale
Date de libération
Premier Jour de négoce à la
bourse
Dernier Jour de négoce/heure
Date de fixation finale
Date de remboursement
23.06.2008 14.00 CET
23.06.2008
30.06.2008
30.06.2008 (anticipé)
23.06.2011 / Clôture de la bourse
23.06.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Turbulences de marché)
30.06.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Perturbations de paiement)
WH28: a0aef448-73fc-4499-9de8-a369401e16c0
Remboursement
L'Investisseur a le droit de recevoir de l'Emetteur à la Date de remboursement un Paiement en espèces dans
la Devise de paiement, conformément aux scénarios suivants.
Scénario 1
Si la Fixation finale est inférieure ou égale à la Fixation initiale, l’Investisseur
recevra la Dénomination multipliée par la Protection du capital.
Scénario 2
Si la Fixation Finale est au-dessus de la Fixation initiale, l’Investisseur recevra
le minimum de: Dénomination multiplié par
a.
Protection de capital + Participation x (Cap Level - 100%) ou
b.
Protection de capital + Participation x ((Fixation finale - Fixation initiale)
/ Fixation initiale)
Fixation initiale
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation initiale
à la Bourse de référence, comme déterminée par l'Agent de calcul.
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation finale à
la Bourse de référence, comme déterminée par l'Agent de calcul.
Fixation finale
Informations Generales
Emetteur
Garant
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zurich, Switzerland
(Rating: Fitch A avec perspectives neutre, Moody's A2 avec perspectives
stables)
Lead Manager
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Agent de calcul
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Service de paiement
EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland
Cotation/Bourse
SWX Swiss Exchange
La cotation sera demandée.
Marché secondaire
Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur
www.efgfp.com, Reuters [ISIN] = EFGZ et Bloomberg [ISIN] Corp ou EFGZ.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
Type de paiement
Paiement en espèces
Investissement minimum
CHF 1'000
Négoce minimum
CHF 1'000
Restrictions de vente
USA, US persons, UK, EEA
Clearing
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
Dépositaire
SIS SegaInterSettle AG
Matérialisation
Droits-valeurs
Droit applicable/for juridique Suisse/Zurich
Impôts
Droit de timbre suisse
Impôt fédéral direct suisse
Impôt anticipé suisse
Fiscalité de l'épargne UE
Au regard du droit de timbre de négociation suisse il s'agit d'un titre imposable
(obligation). Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe soumise
au droit de timbre de négociation (TK22).
Il s'agit d'un produit qualifié de transparent, à intérêt unique prépondérant (IUP). Par
conséquent, pour les personnes physiques domiciliées en Suisse qui détiennent ce produit
dans leur fortune privée, l'augmentation de la valeur de la part d'obligation
(conformément à l'imposition dite de la différence selon la méthode analytique) au
moment de la vente, respectivement du remboursement, seront soumis à l'impôt fédéral
direct. La valeur de la part d'obligation au moment de l'émission s'élève à la Part
d'investissement ("bondfloor") par unité. Un investisseur qui achète le Produit lors de
l'émission et le garde jusqu'au Remboursement est taxé sur la différence entre la Protection
du capital et la Part d'investissement ("bondfloor").
Par contre, toute augmentation de valeur résultant de l'option constitue, pour un tel
investisseur, un gain en capital exonéré de l'impôt fédéral direct.
L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut diverger du traitement
fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu
est la même.
Ce Produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse.
Pour les services de paiement suisses, ce Produit n'est pas soumis à la retenue d'impôt
UE (TK2).
Ces informations fiscales n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à
ce Produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec
un effet rétroactif.
Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des
conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le
remboursement du produit pourrait avoir à son égard. L'Emetteur, le Garant et le Lead Manager déclinent toute responsabilité
en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales.
Documentation du produit
Seulement le Final Termsheet en anglais, accompagné du Programme contenant tous les termes et conditions dans sa
dernière version (le "Programme") forment la documentation complète relative au produit (la "documentation du produit").
Ainsi, le Final Termsheet doit toujours être lu avec le Programme. Les termes utilisés dans le Final Termsheet, mais qui n'y sont
pas définis, ont le sens que leur donne le Programme.
Les informations concernant le produit sont valablement données aux investisseurs, conformément aux termes et conditions
du Programme. De plus, tous changements concernant les termes et conditions du produit, dans la mesure où ils ne sont
pas publiés sur SWX Swiss Exchange, sont publiés sur internet sous www.efgfp.com.
Pendant toute la durée du produit, la documentation y relative peut être commandée gratuitement auprès du Lead
Manager, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000), fax (+41-(0)58-800
1010) ou via e-mail ([email protected]).
Cette annonce de cotation a pour but unique d'informer le public sur l'introduction en Bourse de ces Produits et n'est pas
un prospectus d'émission au sens des art. 652a resp. 1156 CO.
Facteurs risque relatifs au Produit
Le risque de baisse de ce produit est limité à la différence entre le prix d'achat et le niveau de protection du capital. Le prix
de ce produit peut toutefois courir, pendant la maturité, sous le niveau de protection du capital.