Fact Sheet - BearingPoint
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Fact Sheet - BearingPoint
Fact Sheet | FS Insurance Merger & Acquisitions: Eine gut geplante und schnelle Integration ist die halbe Miete Eine ganzheitliche Planung bei der Akquisition reduziert die Risiken der Integration signifikant Die Akquisition und anschließende Integration von Versicherungsgesellschaften erweisen sich oft schwieriger als ursprünglich geplant: • Die Kosten sind höher als budgetiert • Die Integration dauert wesentlich länger als erwartet • Das Senior Management muss sich intensiver mit der Integration befassen als erwartet BearingPoint macht bei Integrationen immer wieder die ähnlichen Beobachtungen: Oft kann das mittlere Management vermeintlich einfache Integrationsaufgaben nicht aus eigener Kraft lösen. Gründe dafür können Unklarheiten bei Entscheidungsträgern beider Seiten bezüglich wichtiger Meilensteine der Integration sein, wie z.B. das Go-Live Datum. Projekte werden oft verzögert, da viele Mitarbeiter auch Zeit dafür verwenden, ihren Einflussbereich zu sichern und sich entsprechend zu positionieren. Dies erhöht die unproduktive Zeit der Mitarbeiter über das geplante Maß. Meistens wird der Fortschritt der Integration nur mittels finanzieller Kennzahlen gemessen. Somit wird dem qualitativen, langfristigen und damit nachhaltigen Nutzen zu wenig Beachtung geschenkt. Häufig liegen die Ursachen in den folgenden Bereichen: Ein Grund liegt in der ungenügenden Due Diligence-Prüfung für den operativen Bereich. Dies führt zu falschen Annahmen, die in das Postmerger Betriebsmodell einfließen. Bei der Umsetzung der Integration müssen dann aufwändige Korrekturen gemacht werden. Fact Sheet Andere Gründe sind eine mangelnde Integrationsplanung und ein ungenügendes Projektmanagement. Auch diese können zu Verzögerungen führen. Insbesondere Letzteres kann zusätzlich zur Demotivation der Mitarbeiter beitragen. Bei vielen Integrationen werden die Synergien während der Due DiligencePhase zu wenig ausgelotet und können somit nur unzureichend und allenfalls mit Verspätung realisiert werden. Während der Integrationsphase geraten mögliche Synergiepotenziale häufig in den Hintergrund, da eine Erfolgsmessung i.d.R. nicht oder nur unzureichend erfolgt. Sowohl die Mitarbeiter des Käufers als auch des Verkäufers sind während einer Integrationsphase einem hohen Mehraufwand ausgesetzt. Neben ihren „normalen“ Aufgaben müssen sie die Integration bewältigen. Dazu kommt nicht selten die Unsicherheit über die eigene Zukunft. Personalentscheide müssen von oben nach unten gefällt werden. Ergeben sich dabei Verzögerungen, verlängert sich die Unsicherheit für das mittlere und untere Management zusätzlich. Change Management als wichtiges Führungsinstrument wird im deutschsprachigen Raum noch viel zu wenig angewandt. Dank der Methoden und Werkzeugen eines ausgereiften Change Managements können die operationellen Risiken wesentlich reduziert werden. Mit der Akquisition geht oft auch eine Änderung oder Anpassung der Strategie des Käufers einher. Viele Versicherungsgesellschaften verpassen es aber zu diesem Zeitpunkt, auch ihre Struktur anzupassen. Somit ist die Gesellschaft nach der Integration nicht optimal aufgestellt und nach kurzer Zeit muss eine zweite Reorganisation initiiert werden. Werden die Backoffice-Funktionen wie IT, Finanzen, Personal, Asset Management, etc. nicht vollständig integriert, können große Synergiepotenziale nicht ausge- schöpft werden; sowohl die direkten als auch die Overhead-Kosten wachsen dann überproportional an. Dreistufiger M&A-Ansatz Die Durchführung einer Fusion oder Übernahme muss sorgfältig geplant werden. BearingPoint verwendet dafür einen dreistufigen M&A-Ansatz: 1.Identifikation und Bewertung 2.Due Diligence 3.Integration (Planung und Ausführung) Identifikation und Bewertung Neben der üblichen strategischen und finanziellen Bewertung sind auch Integrationsfähigkeit und -kosten sorgfältig zu evaluieren. Sie bilden die Grundlage für das künftige Betriebsmodell, die Roadmap dorthin und die anfallenden Kosten (Transition Costs). Neben dem wichtigen kulturellen Fit muss der Reifegrad der Organisation insgesamt beurteilt werden. Daraus wird die Integrationsfähigkeit (inkl. Zeit und Kosten) abgeleitet. Dabei stellen sich auch Fragen bezüglich Einheiten, die gezielt nicht integriert werden, oder Aktivitäten, die vor einem Zusammenschluss abzuarbeiten sind. Ein wichtiges Augenmerk ist den bereits bestehenden IT-Verträgen zu widmen. Insbesondere die Regelungen bezüglich des geistigen Eigentums und die Kündigungsklauseln bei Besitzerwechsel sind zu prüfen. Aus verschiedenen Integrationsmodellen, die sowohl Szenarien für die Organisation als auch die IT-Architektur beinhalten, wird das optimale Betriebsmodell definiert. BearingPoints Integrations-Index Zur Unterstützung können Versicherungsgesellschaften hierzu ein Modell anwenden, das es ihnen ermöglicht, strukturiert das bestehende Geschäftsmodell, die Prozesse, Strukturen und Systeme als Integrations-Index darzustellen. BearingPoints quantitativer Ansatz ist nach dem Prinzip des Komplexitätsgrades aufgebaut und kann dem Unternehmen helfen, die Integrationsreife beider Gesellschaften zu beurteilen. Due Diligence Die Due Diligence-Aktivitäten im operativen Bereich müssen sich auf die Frage konzentrieren, ob das definierte Betriebsmodell anwendbar ist und ob der veranschlagte Aufwand (Kosten, Zeit) beide Gesellschaften dahinzuführen, eingehalten werden kann. Integration (Planung und Ausführung) Am Tag 1 der Fusion oder Akquisition muss die Roadmap definiert sein. Sie beschreibt, wie die Gesellschaften zusammengeführt werden. Darauf aufbauend kann klar und unmissverständlich gegenüber den Mitarbeitern kommuniziert werden. enorm wichtig, da hier Doppelbesetzungen Reibungsverluste erzeugen können. Oft verlassen die fähigsten Mitarbeiter die Unternehmung zuerst, da sie sehr gut vermittelbar sind. • Schnelle Entscheide im operativen Bereich. Klare Verantwortlichkeiten fördern gute und schnelle Entscheide im operativen Bereich. Das Topmanagement muss während der Integration präsent sein und schnelle Entscheide ermöglichen. • Gut aufgesetztes Change ManagementProgramm unterstützt die Projektführung. Die Projektrisiken sind enorm, der Faktor Mensch spielt dabei eine große Rolle, weil viele Veränderungen auf ihn zukommen. Change Management Tools helfen, die involvierten Mitarbeiter einzubinden und letztendlich ihren Buy-in zu erhöhen. Unsere Leistungen An dieser Stelle lauern oft die größten Gefahren, die schon viele Zusammenschlüsse teurer, aufwändiger und letztlich gänzlich unattraktiv haben werden lassen. Deshalb sollten folgende Punkte besonders berücksichtigt werden: • Die Rollen im Executive Management müssen vor der Integration definiert werden. Ansonsten besteht die Gefahr, dass das Management sich auf die eigene Besitzstandswahrung statt auf die Unternehmensziele fokussiert. • Schnelle Besetzung der Schlüsselpositionen beim Mittleren Management. Was für das Senior Management gilt, ist auch für die Schlüsselpositionen • BearingPointunterstütztSiebei der Identifikation und Selektion der Fusions- oder Übernahmeziele • MitdemReadinessAssessmentkönnen sowohl das eigene als auch das zu integrierende Unternehmen analysiert und bewertet werden • WährendderDueDiligence-Phase unterstützt Sie BearingPoint mit Best Practice Tools wie dem VersicherungsIntegrations-Index • BearingPointunterstütztSiebeider konkreten Umsetzung des Zusammenschlusses (Target Operating Model, Prozessdefinition, Dienstleistungen rund um Systemmigrationen mit entsprechender Tool-Box) Wir helfen unseren Kunden, messbare und nachhaltige Ergebnisse zu erzielen BearingPoint berät Unternehmen und Organisationen aus den Bereichen Commercial Services, Financial Services und Public Services bei der Lösung ihrer dringendsten und wichtigsten Aufgaben. In enger partnerschaftlicher Zusammenarbeit mit dem Kunden definieren BearingPoint-Berater anspruchsvolle Ziele und entwickeln Lösungen, Prozesse und Systeme entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Dies bildet die Grundlage für einen außerordentlichen Beitrag zum Geschäftserfolg – und eine außergewöhnliche Kundenzufriedenheit. Seit der Übernahme durch seine Partner im Rahmen eines Management Buy-Out ist BearingPoint eine unabhängige Unternehmensberatung, die Unternehmertum sowie Management- und Technologiekompetenz auf einzigartige Weise vereint. Das Unternehmen beschäftigt rund 3.200 Mitarbeiter in 14 europäischen Ländern. Das Unternehmen hat europäische Wurzeln, agiert aber global. Für weitere Informationen: www.bearingpoint.de BearingPoint. Management & Technology Consultants BearingPoint GmbH Speicherstraße 1 60327 Frankfurt am Main www.bearingpoint.de Werterhaltung Wertrealisierung Design- und Integrationsplanung Strategie- und Deal Management Transaktionsstrategie Auswahl geeigneter Kandidaten Due Diligence Wertschöpfung Organisation & Mitarbeiter Produkte & Service Prozesse System & Technologie Verhandlungen Integration Organisation & Mitarbeiter Produkte & Service Prozesse System & Technologie 100-Tage-Plan und Ausführung Target Monitoring Clean Team Anpassung, Führungsstil & Unternehmenskultur Identifizierung von Synergiepotenzialen, Umsetzung und Messung Programm-, Risiko- und Übergangsmanagement Unverbindliches Angebot Fact Sheet Vertragsunterzeichnung Closing Tag 1 Integration Kick-off © 2010 BearingPoint GmbH, Frankfurt/Main. Alle Rechte vorbehalten. Gedruckt in der EU. Der Inhalt dieses Dokuments unterliegt dem Urheberrecht. 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