(Microsoft PowerPoint - Pr\344sentation POC Growth 032011 PS \(3

POC Growth
Öl- und Gas-Kurzläufer-Fonds mit
Energiemulti Schlumberger Inc.
Peter Stricker
Geschäftsführer Promotum
Dies ist lediglich eine
unverbindliche Vorabinformation. Um Gesellschafter zu werden, ist
allein der maßgebliche
Verkaufsprospekt maßgeblich, welcher die
vollständigen Informationen einschließlich der
Risikohinweise enthält.
Eine
Veröffentlichung
dieses Dokuments im
Internet
oder
in
sonstigen Medien ist
nicht gestattet.
Wie schützen Sie sich vor Inflation?
• Investitionen
– in Sachwerte mit hohem Ertragspotenzial
– in Anlagen mit möglichst hoher Sicherheit
– in nachgefragte Rohstoffe wie Öl und Gas
2
Was macht der POC Growth?
1.
Erwerb bereits verlässlich produzierender Öl- und Gasquellen - mit
hohem Zusatzpotenzial - in Kanada
2.
Erschließung dieser Zusatzpotenziale
Was macht POC Growth nicht: Exploration
3
Der Ölmarkt
4
Informationen zum Erdöl- und Erdgasmarkt
•
5
Gründe für den Öl-/Gaspreisanstieg:
Steigende Nachfrage
Informationen zum Erdöl- und Erdgasmarkt
•
Gründe für den Öl-/Gaspreisanstieg:
Begrenzte Reserven
1930
6
1950
1970
1990
2010
2030
2050
Informationen zum Erdöl- und Erdgasmarkt
•
7
Gründe für den Öl-/Gaspreisanstieg:
Steigende Nachfrage
Sources: History: Energy Information Administration (EIA), International Energy Annual 2006 (June-December 2008), web site www.eia.doe.gov/iea. Projections: EIA,
Annual Energy Outlook 2009, DOE/EIA-0383(2009) (Washington, DC, March 2009), AEO2009 National Energy Modeling System, run AEO2009.D120908A, web site
www.eia.doe.gov/oiaf/aeo; and World Energy Projections Plus (2009).
Informationen zum Erdöl- und Erdgasmarkt
8
Mtoe = Million tons of Oil Equivalent
POC Growth - Das Konzept
1. Erwerb von Fördergebieten
a)
mit produzierenden Öl- und Gasquellen
b)
die über ein hohes Maß an bisher ungenutztem Zusatzpotenzial
verfügen und
2. Einsatz verschiedener technischer
Maßnahmen zur Produktions- und
Einnahmesteigerung in diesen
Gebieten
9
POC Growth - Die Partner
Conserve Oil Corporation, Calgary/Kanada
•
•
•
•
10
Managementpartner des POC Growth
auf Ölrecycling spezialisierte Gesellschaft, die umweltfreundliche
Lösungen zur Verfügung stellt.
Mitglieder des Managementteams und des Sachverständigenbeirates des
Ölsektors sind in Kanada und weltweit tätig. Sie verfügen in den
Kernbereichen des Öl- und Gasgeschäftes über profunde, zum Teil
jahrzehntelange Erfahrung und Vernetzung.
Die COC war die Anbieterin der ersten beiden Fonds der POC
Produktlinie.
POC Growth - Die Partner
Sproule Associates Limited, Calgary/Kanada
•
•
•
•
11
weltweit tätiges Beratungsunternehmen im Bereich Öl und Gas
größter kanadischer Gutachter
seit 60 Jahren am Markt mit Erfahrung in allen Bereichen des
Energiesektors auf dem nordamerikanischen Kontinent sowie dem Rest
der Welt.
Sproule wird für die Fondsgesellschaft für die zu erwerbenden Öl- und
Gasgebiete Gutachten über die Reserven dieser Gebiete erstellen. Diese
Gutachten sind ein wesentlicher Aspekt der Investitionsentscheidung.
POC Growth - Die Partner
Sproule Associates Limited, Calgary/Kanada
•
•
•
•
•
12
Gründung 1951
114 feste Mitarbeiter
3.750 Kunden weltweit
16.000 Projekte erfolgreich abgeschlossen
Kunden u.a. BP, Shell, Chevron, ConocoPhillips, Husky Energy, Lukoil,
Maersk, Nexen, Petro-Canada, Repsol, Total, Goldman-Sachs, CIBC,
BNP Paribas, MorganStanley, Credit Suisse, World Bank, United Nations
etc.
POC Growth - Die Partner
Schlumberger Canada Ltd.
•
•
•
Verantwortlich für Konzeption und Durchführung der Erschließung von
Zusatzpotenzialen
Exklusiver Allianzvertrag mit COC und POC
Führender Serviceanbieter und -gutachter für Dienstleistungen im Öl- und
Gasbereich mit mehr als 80 Jahren Erfahrung
–
–
•
•
•
13
Lösungen und Verbesserungen für die Erschließung von Öl- und Gasreserven sowie
Erhöhung der Produktion für Unternehmen im Öl- und Gasbereich weltweit
Einsatz sicherer und umweltfreundlicher Fördermethoden sowie zur Leistungsoptimierung
Einnahmen 2010: USD 27,4 Mrd.
Weltweit 105.000 Angestellte aus über 140 verschiedenen Ländern
In rund 80 Ländern tätig
Ablauf einer POC Growth-Investition
1. COC und
Schlumberger Inc.
Canada suchen
passende
Fördergebiete aus
8. COC prüft und
beauftragt
Schlumberger Inc. mit
der Umsetzung des
Development-Plans
2. COC: Interne Due
Dilligene
7. Prüfung der
Freigabevoraussetzun
gen durch deutschen
MVK
3. Sproule-Gutachten
über Einhaltung der
Investitionskriterien
6. Schlumberger Inc.
erstellt DevelopmentPlan zur Erschließung
der Förderpotenziale
4. Investition nach
Prüfung und Freigabe
durch deutschen MVK
5. Erwerb des
Fördergebiets
14
Ablauf einer POC Growth-Investition
Maßnahmen zur Erschließung des Zusatzpotenzials, die Schlumberger beherrscht
und im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen bereitstellen kann:
Workover
Anbindung an
das Pipelinesystem
Infill Drilling
Development Drilling
Durch Einsatz neuer Pumpen oder anderer Maßnahmen
werden Quellen, die nicht mehr oder nur noch wenig
produzieren, wieder reaktiviert.
8. COC prüft und beauftragt
Schlumberger Inc. mit der
Umsetzung des
Development-Plans
2. COC: Interne Due Dilligene
6. Schlumberger Inc. erstellt
Development-Plan zur
Erschließung der
Förderpotenziale
7. Prüfung der
Freigabevoraussetzungen
durch deutschen MVK
3. Sproule-Gutachten über
Einhaltung der
Investitionskriterien
6. Schlumberger Inc. erstellt
Development-Plan zur
Erschließung der
Förderpotenziale
4. Investition nach Prüfung
und Freigabe durch
deutschen MVK
5. Erwerb des Fördergebiets
Bereits getestete Öl- oder Gasquellen werden an das
bestehende Pipelinesystem angeschlossen
Infill-Bohrungen werden in geologisch bereits erschlossenen
Reservoirs zwischen bereits produzierenden Öl- und
Gasquellen niedergebracht, um die Ausbeutung zu erhöhen
bzw. zu beschleunigen
Entwicklungsbohrungen in einem Gebiet mit bereits
nachgewiesenen Reserven
Maßnahmen der
Enhanced Oil Recovery z.B. Water Flooding (Wassereinspritzung)
Horizontalbohrungen,CO2 Einspritzung oder
Gaseinspritzung
15
1. COC und Schlumberger
Inc. Canada suchen
passende Fördergebiete aus
Der Ölmarkt
•
Im „Western Canada
Sedimentary Basin“ (90 %
der Öl- und 100 % der
kanadischen Gasvorkommen)
sind bislang nur 21 %
gefördert worden.
•
16
Die Bohrlochdichte in
Kanada ist deutlich geringer
als in den USA.
(siehe Grafik rechts)
Ablauf einer POC Growth-Investition
1. COC und Schlumberger
Inc. Canada suchen
passende Fördergebiete aus
8. COC prüft und beauftragt
Schlumberger Inc. mit der
Umsetzung des
Development-Plans
2. COC: Interne Due Dilligene
Investitionskriterium*
1.
17
Für jede Maßnahme zur Optimierung der Fördergebiete muss der
General Partner eine Authorization for Expenditure (AFE) im Sinne der
Ziffer 1.01 der Canadian Association of Petroleum Landmen (CAPL)
Operating Procedure erstellen und durch Schlumberger Canada
Limited genehmigt werden.
* Gekürzt. Die vollständigen ausformulierten Investitionskriterien können Sie dem Verkaufsprospekt entnehmen.
6. Schlumberger Inc. erstellt
Development-Plan zur
Erschließung der
Förderpotenziale
7. Prüfung der
Freigabevoraussetzungen
durch deutschen MVK
3. Sproule-Gutachten über
Einhaltung der
Investitionskriterien
6. Schlumberger Inc. erstellt
Development-Plan zur
Erschließung der
Förderpotenziale
4. Investition nach Prüfung
und Freigabe durch
deutschen MVK
5. Erwerb des Fördergebiets
Businessmodell im Überblick
Anbieterin
Mindestbeteiligung
Laufzeit
Fondsziel
Vorabauszahlungen
Frühzeichnerbonus
Exit
Ertrag
POC Energy Solutions GmbH
10.000 EUR zzgl. 5 % Agio
vier bis sechs Jahre
Kapitalverdopplung innerhalb von ca. 5 Jahren
12% p.a. (vierteljährliche Auszahlung, ab April 2011)
Bei Antrag und vollständiger Einzahlung bis zum
17.03.2011: 3%,
07.04.2011: 2%
30.04.2011: 1%
Verkauf der Gebiete nach Erschließung des Potenzials:
1. Fondsgesellschaft erhält 200% des gezeichneten Kapitals
2.
3.
18
der Fondsgesellschaft vor Steuern
Bonus von 25% (des gezeichneten Kapitals der
Fondsgesellschaft) bei durchschnittlichem Ölpreis über 85
USD pro Barrel während der letzten 12 Monate
verbleibende Überschüsse stehen dem General Partner zu
Auszahlungsmodell im Überblick
Verteilung der Überschüsse während der
Laufzeit von 4 – 6 Jahren (Prognose)
Vorabauszahlungen an die
Fondsgesellschaft
12 % p.a.
bezogen auf das gezeichnete Kapital der
Fondsgesellschaft ab April 2011; Auszahlung erfolgen
vierteljährlich
Auszahlung an den General
Partner
3 % p.a. Bezogen auf das gezeichnete Kapital der
Objektgesellschaft ab 2012 (ca. 2,5 % auf das
gezeichnete Kapital der Fondsgesellschaft)
in Höhe der laufenden Kosten in Deutschland
Vorabauszahlungen an die
Fondsgesellschaft
Darüber hinaus gehende
Überschüsse
19
Reinvestition
Auszahlungsmodell im Überblick
Schlussverteilung der Überschüsse bei Liquidation
voraussichtlich 2016 (Prognose)
20
Auszahlung an die
Fondsgesellschaft
200 %
+ Frühzeichnerbonus
./. 12 % p.a. Vorabauszahlung an die Fondsgesellschaft
./. ggf. erfolgte Steuerzahlungen für Rechnung der
Anleger in Kanada
Auszahlungen an die
Fondsgesellschaft
(Bonus)
Bonus in Höhe von einmalig 25 %,
wenn der Rohölpreis (WTI) während der letzten 12
Monate vor Liquidation der Objektgesellschaft Ø mind.
85 USD/Barrel betragen hat.
Auszahlungen an den General
Partner
verbleibende Überschüsse
Kapitalrückflussrechnung (Prognose)
Jahr
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Summe
1. Gebundenes Kapital
€
105.000
84.000
72.000
60.000
48.000
0
0
2.1. Gewinnausschüttungen
€
0
0
0
16.026
16.474
70.255
102.755
2.2. Eigenkapitalrückzahlungen €
2.3. Steuerzahlungen (-) /
Steuererstattungen (+) D
ohne Progressionsvorbehalt €
9.000
12.000
13.899
0
0
70.101
105.000
0
0
0
0
0
0
0
-1.899
-4.026
-4.474
-14.088
-24.486
2.4. Steuerzahlungen Kanada (-) €
2.5. Rückfluss
€
9.000
12.000
12.000
12.000
12.000
126.269
183.269
2.6. Eigenkapitalzahlungen
€
2.7. kumulierter Rückfluss abzgl.
Eigenkapitaleinzahlung
€
-105.000
0
0
0
0
0
-105.000
-96.000
-84.000
-72.000
-60.000
-48.000
78.269
78.269
2.8. Rückflüsse kumuliert
€
9.000
21.000
33.000
45.000
57.000
183.269
3. Haftungsvolumen
€
0
0
0
0
0
100
4. anteiliges Fremdkapital
€
0
0
0
0
0
0
Die Kapitalrückflussrechnung entspricht der vom IDW S 4 empfohlen Darstellung. Die in der Kapitalrückflussrechnung unter Punkt 2.6. abgebildete Eigenkapitaleinzahlung umfasst neben der
Kapitaleinlage (=dem gezeichneten Kommanditkapital) auch das zu leistende Agio. Die Einbeziehung des Agios in der Kapitalrückflussrechnung entspricht der Forderung des IDW.
Gemäß dem Gesellschaftsvertrag der kanadischen Objektgesellschaft erfolgen bevorzugte Auszahlungen an die Fondsgesellschaft in Höhe von 200% bezogen auf das gezeichnete Kapital der
Fondsgesellschaft (ohne Agio) vor Steuern (vgl. auch das „Auszahlungsmodell“ auf Seite 8 des Verkaufsprospektes der POC Growth GmbH & Co. KG).
Die dargestellte Prognose des Kapitalrückflusses stellt exemplarisch für eine Kapitaleinlage in Höhe von EUR 100.000 zuzüglich 5 % Agio die sich aus Sicht des Anlegers ergebenden Zahlungsströme
dar. Für den Anleger wurde der Beitritt und die vollständige Einzahlung im Januar-März 2011 unterstellt. Die angegebenen Werte basieren weitgehend auf Annahmen, für deren Eintritt keine Haftung
übernommen werden kann. Es wurde eine Steuerlast des Anlegers in Kanada in Höhe von 25 % unterstellt. Nicht berücksichtigt sind hingegen die Auswirkungen aus dem etwaigen
Progressionsvorbehalt, da dieser von den individuellen Gegebenheiten des einzelnen Anlegers abhängt.
Bonuszahlung: die im Angebot vorgesehene Bonuszahlung von 25% bei einem durchschnittlichen Ölpreis von 85 US-$/Barrel WTI ist in dieser Berechnung nicht berücksichtigt.
21
0
Highlights
Investitionen in bereits produzierende, optimierungsfähige Öl- und
Gasfördergebiete mit zusätzlichem Ertragspotenzial
Investition im wirtschaftlich und politisch stabilen Kanada
Klare Investitionskriterien
hervorragende Leistungsbilanzen aller Projektbeteiligter
Vor Investition: Prüfung durch eine unabhängige Gutachtergesellschaft (Sproule)
Erstellung Reservegutachten nach den weltweit strengsten Gutachterkriterien
Bestätigung der Investitionskriterien
Ermittlung des fairen und marktgerechten Kaufpreises
deutsche Mittelverwendungskontrolle sowohl für den Erwerb der Fördergebiete als
auch für die Erschließung der Zusatzpotenziale
exklusiver Allianzvertrag mit Schlumberger, dem größten Anbieter für
Servicedienstleistungen im Öl- und Gasbereich weltweit
Kooperation mit COC bei der Auswahl der Fördergebiete und Umsetzung der Optimierungsmaßnahmen
Vorabauszahlungen von ca. 12 % p.a., ab April 2011 in vierteljährlichen Raten
hoher Gesamtertrag
Kurze Fondslaufzeit
22