Super-Comeback des Superfund runter mit nvestment

42
FONDS/ANLEIHEN
Fonds-Trends
Die besten Fonds der vergangenen
drei Jahre; Quelle: Fundsanalyzer
€uro am Sonntag – 21.1.2007
Neue Note für neue Fonds
Die €uro-NewcomerNote soll über die Qualität neuer Fonds informieren
Aktienfonds (AF) mit Schwerpunkt
Österreich waren mit einem Plus von
knapp 200 Prozent in den vergangenen drei Jahren das Maß aller Dinge.
Auffällig: Unter den Top Ten der gewinnstärksten Fondskategorien befinden sich nur Aktienfonds.
AF Österreich
(+ 196,3 %)
AF Osteuropa
(+ 173,7 %)
AF Norwegen
(+ 147,0 %)
AF Reits Europa
(+ 143,5 %)
AF Indien
(+ 133,0 %)
AF Indonesien
(+ 124,4 %)
AF Europa/Nebenwerte
(+ 123,0 %)
AF Dänemark
(+ 119,7 %)
AF Belgien
(+ 114,3 %)
Invesco mit zwei
neuen Fonds
Invesco Asset Management bringt
mit dem Invesco Pan European
Equity Income Fund (ISIN: LU 026
798 612 2) und dem Invesco Euro
Bond Fund zwei neue Produkte auf
den deutschen Markt. Der Invesco
Pan European Equity Income Fund
(ISIN: LU 026 798 671 8) investiert in
dividendenstarke europäische Unternehmen. Der Invesco Euro Bond
Fund setzt dagegen auf internationale Staats- und Unternehmensanleihen. Für beide Fonds ist ein
Ausgabe-Aufschlag von jeweils 5,25
Prozent fällig. Die Verwaltungsgebühren des Aktienfonds liegen bei
1,5 Prozent, die des Anleiheprodukts
bei 0,75 Prozent.
(pg)
Steuern runter mit
Union Investment
Die Fondsgesellschaft Union Investment erweitert mit dem Unioptirenta
2010 (ISIN: LU 027 018 815 3) die
Uniopti-Familie. Manager Jürgen
Vogler investiert in internationale
Anleihen mit niedriger Verzinsung,
um steuerpflichtige Zinserträge niedrig zu halten. Außerdem kann Vogler
auch Derivate ins Portfolio holen. Der
in Euro notierte Unioptirenta 2010
ist gegen Währungsrisiken abgesichert. Der Ausgabe-Aufschlag liegt
bei zwei Prozent, die Verwaltungsgebühr bei 0,5 Prozent.
(pg)
von Peter Gewalt
N
eu auf den Markt gebrachte
Autos werden regelmäßig
von Experten auf Herz und
Nieren geprüft, neue Haushaltsgeräte von Testern beurteilt, neue
Bücher von Leseratten empfohlen –
neue Fonds dagegen werden meist
nur kurz vorgestellt. Dann heißt es
abwarten, wie sie sich im Lauf der
Jahre entwickeln. Eine unbefriedigende Situation für all die Anleger,
die aus Dutzenden neu aufgelegter
Fonds in jedem Jahr ein für sie passendes Produkt auswählen wollen.
Um hier für mehr Klarheit zu
sorgen, haben die Fondsanalysegesellschaft FondsConsult und der
Axel Springer Finanzen Verlag, in
dem auch €uro am Sonntag erscheint, gemeinsam die €uro-NewcomerNote entwickelt. „Damit wollen
wir den Anlegern eine Hilfe geben,
gute Fondsneuheiten von schlechten
zu unterscheiden“, sagt Rüdiger
Sälzle, Chef von FondsConsult. Allerdings werden nur die Neufonds geprüft, die aufgrund des Managements aus der Masse herausragen.
Robeco US Premium Equities. Pech
hatte Andreas Kraft, der mit seinem
First Private Aktien Global „nur“ die
Note 3n ergattert hat. Grund: Weder
die Frankfurter Fondsgesellschaft
noch der Fondsmanager konnten zuvor in dieser Asset-Klasse Ergebnisse
vorweisen. Eines ist aber ohnehin
klar: Die €uro-NewcomerNote kann
Anlegern nur als grobe
Orientierung dienen.
Michael
Keppler: Der
neue Fonds des
Schwellenländerexperten
erhält die NewcomerNote 2n
Sechs Neufonds wurden in den
vergangenen Wochen bisher benotet
(siehe Tabelle). Mit recht unterschiedlichen Ergebnissen. Ein Neufonds, der gut abgeschnitten hat, ist
der Schwellenländerfonds Keppler
Emerging Markets LBB-Invest. In
fünf von sieben Kategorien holte
der neue Fonds die höchstmögliche
Punktzahl.
Ebenfalls empfehlenswert sind
der GAM Star Asian Equity und der
GETESTETE NEUFONDS Gleich drei sind gut
Name
Fondsmanager
ISIN
GAM Star Asian Equity
Keppler Em. Markets LBB-Invest
Robeco US Premium Equities
Cominvest Fondak Europa
First Private Aktien Global
Schroder Eur. Special Situations
Michael Lai
Michael Keppler
Duilio Ramallo
Christoph Berger
Andreas Kraft
Leon Howard-Spink
IE 00B 1D7 Z32 8
DE 000 A0E RYQ 0
LU 023 070 162 4
LU 025 750 705 2
DE 000 A0K FRT 0
LU 024 603 563 7
€uroNewcomerNote
2n
2n
2n
3n
3n
3n
Quelle: Axel Springer Finanzen Verlag; FondsConsult
DAS FONDS-MUSTERDEPOT
Super-Comeback
des Superfund
Das kann sich wirklich sehen lassen.
In der vergangenen Woche konnten
beinahe alle unsere Musterdepotfonds im Plus landen. Einzige Ausnahmen waren der Nordea North
American Value und der Threadneedle Latin America, die mit leichten Verlusten abschlossen. Auch
zwei Gewinner sind hervorzuheben.
Wie schon in der Vorwoche konnte
der Carlson Equity Asian Small Cap
ordentlich zulegen. Mit einem Plus
von über sieben Prozent ist aber der
Superfonds A der ganz große Gewinner. Ein durchaus überzeugendes
Comeback des Trendfolger-Hedgefonds, der in den vergangenen Jahren
nicht immer überzeugen konnte.
2,2 % seit 1.1.2007
FONDS-MUSTERDEPOT
Fonds
Basis
AF Lateinamerika
(+ 186,8 %)
Trend
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Die €uro-NewcomerNote ergänzt
dabei die etablierte FondsNote, mit
der seit 2001 die Fonds bewertet werden, die länger als vier Jahre auf dem
Markt sind. Größter Unterschied:
Quantitative Maßstäbe wie die Wertentwicklung können in die Beurteilung der €uro-NewcomerNote nicht
einbezogen werden. Entscheidend
sind qualitative Kriterien. Hat der
Manager im Anlagesegment schon
Erfahrung vorzuweisen? Wie schaut
der Investmentprozess aus? Wie ist
das Risikomanagement? Dies sind
nur drei von insgesamt sieben Themengebieten, die überprüft werden.
Vergeben werden NewcomerNoten
von guten 2n bis mäßigen 4n. Der
Zusatz n markiert dabei den Unterschied zur etablierten FondsNote.
Nach einem Jahr wird bei der Einstufung der Neufonds auch die Wertentwicklung der ersten zwölf Monate
berücksichtigt.
Kauf
Datum
First Private Eur. Aktien ULM
28.1.05
Fidelity European Growth
1.7.01
Henderson Contin. Eur. Eq.
1.7.01
Morgan Stanley Global Small Cap
1.7.01
Carlson Eq. Asian SmallCap
13.6.03
Nordea North American Value
1.7.01
Superfund A
12.3.04
Baring Korea Trust
5.3.04
HSBC GIF Indian Equity AD
1.8.03
AXA R.berg Japan Small Cap B
25.4.03
Threadneedle Latin America
5.3.04
Merrill L. World Mining A2 USD
30.1.04
DWS Internet-Aktien Typ 0
1.4.05
Lilux II-Convert
19.3.04/3.2.05
Cash
Gesamt
Vergleichsindex MSCI World
Preis
aktuell
81,64
12,42
32,72
38,06
4,79
44,57
932,00
1,72
146,43
13,76
3,23
55,38
14,72
128,92
€
€
€
$
€
$
€
£
$
€
$
$
€
€
Wert
in €
12 246,00
13 388,76
10 764,88
11 740,75
13 223,51
9 280,54
5 592,00
10 457,90
12 986,58
7 086,40
11 199,67
12 812,72
7 212,80
10 055,76
2 771,08
150 819,36
+116,1 % seit 1.1. 2003
Vorw.
0,2 %
0,6 %
0,1 %
1,2 %
3,5 %
-0,6 %
7,1 %
0,1 %
1,7 %
2,6 %
-0,7 %
0,2 %
1,9 %
1,4 %
Veränderung
1.1.03* 1.1.07
49,7 %
114,9 %
105,3 %
96,5 %
173,1 %
36,6 %
-14,3 %
81,1 %
273,8 %
102,4 %
152,6 %
123,8 %
31,3 %
34,4 %
1,1 % 116,1 %
0,5 % 52,2 %
0,8 %
1,5 %
2,3 %
3,0 %
8,6 %
3,5 %
6,3 %
-2,7 %
4,0 %
3,0 %
-1,1 %
-1,9 %
4,6 %
2,8 %
2,2 %
2,1 %
Die Ziele: Erstens, Gewinne. Zweitens, besser sein als der Weltaktienindex. Das Depot hat eine hohe Aktienfonds-Quote, eignet sich daher nur
für risikobereite Investoren. Fondspreise können aus technischen Gründen zum Kursteil um einen Tag abweichen. Das Depot basiert überwiegend
auf Fonds. Zertifikate o. Ä. können beigemischt werden. * zum 1.1. des Jahres bzw. zum Kaufdatum, wenn der Fonds später gekauft wurde.