3 - Deutsches Institut für Corporate Finance

3. International Innovation Forum
Zukunftssicherung
Z
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der
d Automobilhersteller:
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Di herstellergebundenen
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Finanzdienstleister als strategisches Instrument der OEM
Jens Diehlmann
Wolfsburg,
Wolfsburg 19 Mai 2010
© 2010 IBM Corporation
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Agenda
1 Die Bedeutung der herstellergebundenen Finanzdienstleister
2 Die Captives als strategisches Instrument der OEM
3 Innovationen im Bereich Mobility Services
2
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Executive Summary
¾ Captive
C ti Fi
Finance C
Companies
i nehmen
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eine
i zentrale
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R ll innerhalb
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der
Wertschöpfungskette ein
¾ Automobilhersteller erwirtschaften Gewinne vorwiegend im Bereich Finanz-
di
dienstleistungen
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¾ Der Markt erwartet zukünftig Produktinnovationen im Bereich mobilitätsnaher und
mobilitätsneutraler Dienstleistungen
¾ Zukunftssichernde Strategien der Captives sind:
• Gründung von Bankzweigniederlassungen im Ausland
• Integration am Point-of-Sale
• Innovative Produkte und Konzepte wie z.B. Restwertorientierung und Risk-adjusted
Pricing
• Begleitung der OEM in Wachstumsmärkten
¾ Finanzdienstleister können die Innovationsträger im Bereich E-Mobility werden
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Agenda
1 Die Bedeutung der herstellergebundenen Finanzdienstleister
2 Die Captives als strategisches Instrument der OEM
3 Innovationen im Bereich Mobility Services
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Was sind die herstellerverbundenen Finanzdienstleister?
Captive Finance Companies
Konzernauftrag
ƒ Neue Kunden für den OEM gewinnen.
ƒ Alle Kunden für den OEM betreuen
und binden.
ƒ Händlernetzwerk des OEM finanzieren
ƒ Automobile Marken des OEM stärken
ƒ Eigenständigen Anteil zum Ergebnis
des OEM leisten.
Vgl. Diehlmann, Häcker (2010), S. 168
Captives sind Tochterunternehmen der OEM und helfen neben Absatzsteigerungen die
Risiken des Herstellers zu steuern und die Kundenloyalität zu erhöhen
erhöhen.
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Wie sieht die integrierte automobile Wertschöpfungskette aus?
Vgl. Diehlmann, Häcker (2010), S. 168
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Wo erwirtschaften die OEM derzeit ihre Gewinne?
V l Diehlmann,
Vgl.
Di hl
Häcker
Hä k (2010)
(2010), S
S. 169
Die Bereiche Finanzierung, Leasing und Versicherung bieten die höchste Profit-Marge für
den OEM
OEM.
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Agenda
1
Die Bedeutung der herstellergebundenen Finanzdienstleister
2 Die Captives als strategisches Instrument der OEM
3 Innovationen im Bereich Mobility Services
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In welche strategische Richtung müssen die Captives ihre
Innovationen lenken?
Captive Finance
Finance
Captive
Approach
• Leasing
− Operating Leasing
− Finance Leasing
Advanced
Automotive
Ad
anced A
tomoti e
Banking Approach
Advanced Automotive
Automotive
Advanced
Banking Approach
• Mobility-close financial
services
• Mobility-neutral financial
services
− Full-Service-Leasing
• Financing
− Fleet management
− Standard Financing
− Balloon Financing
− Dealer financing
(Wholesale)
− Car insurance
− Maintenance
− Direct Banking (Deposits)
− General Insurance
− Credit Cards
− Commercial papers
− E-Mobility
Vgl. Diehlmann, Häcker (2010), S. 182
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Welche Innovationen im Bereich Produkte und Services sind
möglich und sinnvoll?
Mobility
M
bili
Services, other
additional
Services
Finance
Services,
Insurance
Clubs
Ticket
Service
Travel Service
g
Car Sharing
Bonus
Systems
Travel
Insurance
Mobile
phones
Funding/
Financing
Car Insurance
Bring and
Collect Service
Navigation
Systems
Fl t Management
Fleet
M
t
Service
Airport
Service
Leasing
Credit Card
Spare Parts
Repairs
Main Product
Car (new/used)
Add-on
Products
Servicing
Driver
Training
Internet
Mortgages
Life Insurance
Merchandising
Vgl. Diehlmann, Häcker (2010), S. 186
Es zeigt sich ein Trend in Richtung erweiterte Mobilitätsdienstleistungen, die in Verbindung
mit dem Fahrzeug an sich stehen.
stehen
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Was sind die zukunftssichernden Strategien der Captives für die
OEM?
1
Gründung von Auslandsgesellschaften
2
I
Innovationen
ti
am Point
P i t off Sale
S l
3
Neue Produkte (restwertorientierte Konzepte)
4
Begleitung
g
g der OEM in Wachstumsmärkte
5
E-Mobility und dafür zugeschnittene Finanzierungskonzepte
Insbesondere der Bereich “E-Mobility” bietet ein weites Feld an innovativen Strategien
sowohl für den OEM als auch für die Captives.
Captives
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Agenda
1
Die Bedeutung der herstellergebundenen Finanzdienstleister
2
Die Captives als strategisches Instrument der OEM
3 Innovationen im Bereich Mobility Services
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Zukünftige Verkehrsszenarien in Großstädten demonstrieren den
Bedarf an alternativen Mobilitätskonzepten
Beispiele von Mobilitätskonzepten in Deutschland:
Car2go
ƒ„Smarts“ jederzeit verfügbar
ƒ Ulm
Ul ist
i t die
di Pil
Pilot-Stadt
t St dt seitit
Oktober 2008
ƒ Mit und ohne Reservierung
nutzbar
ƒ Flexibler Gebrauch
Car-Sharing
g
ƒ Gemeinsame Nutzung von Autos
ƒ Verschiedene Anbieter in großen
Städten
ƒ Registrierung und Reservierung
erforderlich
Smart wheels
ƒ Forschungs- & Entwicklungs-Projekt
im Bereich Elektromobilität
ƒ Das Projekt wird gefördert durch
die Deutsche Bundesregierung
Während die OEM immer wirtschaftlichere und energieeffizientere
g
Fahrzeuge
g entwickeln, konzentrieren sich Captives darauf, Lösungen für die Finanzierung neuer Mobility-Konzepte zu entwickeln.
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Captive Finance Unternehmen sollten durch spezialisierte FinanFinan
zierungsprodukte eine aktive Rolle bei der Förderung von ElektroMobilität spielen
Wholesale Business
ƒ Finanzierung der
Ladestationen der
Händlern
ƒ Besondere ZinsKonditionen für
Händler mit
Ladestationen
ƒ Einbindung von
Händlern in das
Recycling und die
Wiederaufbereitung
von Batterien
(finanzieller Anreiz)
Retail Business
ƒ Berechnung der
Kosten für die
Batterie in die
monatliche Rate (zB
mit Garantie für den
Akku vom Anbieter)
ƒ Separate
Finanzierung der
Batterie
Flottenmanagement
ƒ Aktive Promotion
von Elektroflotten
für Firmenkunden
ƒ Besondere Raten
(Anreize) für den
Wechsel auf ElektoMobilität
Service Provider
ƒ Aggregation von
neuen und
erweiterten
dynamischen
Dienstleistungen
ƒ Partner Ecosystem
(z.B. Restaurants,
Tankstellen, Autobahnen, Energieversorger, Parkplätze)
lä )
Durch neue angepasste
g p
Produkte können sich Captive
p
Finance Companies
p
als Vorreiter der
Elektromobilität beweisen.
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Worauf basieren diese Aussagen?
Die Autoren Jens Diehlmann und Joachim Häcker
geben einen Ausblick auf die Zukunft der globalen
Schlüsselindustrie Automobilwirtschaft sowie das
Zusammenspiel mit dem Finanzdienstleistungssektor:
ƒ Wie sieht der Markt der Automobilhersteller in
Zukunft aus?
ƒ Wo liegen die zukünftigen strategischen Handlungsfelder der Automobilhersteller?
ƒ Welches sind die alternativen Entwicklungsszenarien?
ƒ Welche Bedeutung haben die herstellergebundenen
Automobilfinanzdienstleister für die OEM?
ƒ Welche alternativen Geschäftsmodelle schlagen die
C ti Finance
Captive
Fi
Unternehmen
U t
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in
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Die Deutsche Version ist ab 2.Juni, die englische
Version ab Ende Juli im Handel erhältlich.
erhältlich
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IBM zeichnet sich durch eine hohe Innovationsdichte neben der
Technologie auch in vielen anderen Bereichen aus
Buchveröffentlichung
“Automotive Management”
Master-Arbeiten
IBM Studien
„CEO Studie 2010“
Restwertstudie
Thesis
E-Mobilität und deren Einfluss
auf Captive Finance Companies
„CIO
CIO Studie
2009“
Thesis
„CFO Studie
2009“
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Was ist das DICF - Deutsches Institut für Corporate Finance?
Der Marktplatz für
Corporate Finance
in Deutschland
E-Mail: [email protected]
www.dicf.de
Der Marktplatz
p
für
Corporate Finance
in Deutschland
E-Mail:
[email protected]
www.dicf.de
Mendelssohnstraße 87
D 60325 Frankfurt am Main
D17
Neckarsteige 6 – 10
D-72622 Nürtingen
g
Prof. Dr. Dr. Dietmar Ernst, Prof. Dr. Dr. Joachim Häcker
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QUESTIONS
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