Kontraktspezifikationen für Trade Registration

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Kontraktspezifikationen für Trade Registration
Datum / Date
20.05.2016
Ort / Place
Leipzig
Dokumentversion / Document Release
018a
1. Inhaltverzeichnis
2
Kontraktspezifikationen der EEX Derivatives Markets.................................................. 4
2.1
Futures auf Strom mit finanzieller Erfüllung........................................................................4
2.1.1
2.1.2
Greek-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden .......................................... 4
Romanian-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden.................................... 6
2.2
Futures auf Kohle mit finanzieller Erfüllung ........................................................................8
2.2.1
2.2.2
2.2.3
API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ......................................... 8
API 8-CFR-South-China-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** .................................... 10
Indonesian-Sub-bit.-(IHS McCloskey)-Coal-Futures** ...................................................... 12
2.3
Optionen auf Coal Futures ...............................................................................................14
2.3.1
2.3.2
2.3.3
Optionen auf API 2-CIF-ARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ............................. 14
Optionen auf API 4-FOB-Richards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**.............. 17
Optionen auf API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** .................. 20
2.4
Futures auf Dry-Bulk-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung ........................23
2.4.1
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.4.5
Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC4) ................................................................ 23
Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC5) ................................................................ 24
Panamax-Time-Charter-Freight-Futures .......................................................................... 25
Supramax-Time-Charter-Freight-Futures ......................................................................... 26
Handysize-Time-Charter-Freight-Futures......................................................................... 27
2.5
Futures auf Dry-Bulk-Trip-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung .................28
2.5.1
2.5.2
2.5.3
P1A-Panamax-Transatlantic-Freight-Future..................................................................... 28
P2A-Panamax-Far-East-Freight-Future ........................................................................... 30
P3A-Panamax-Pacific-Freight-Future .............................................................................. 31
2.6
Futures auf Dry-Bulk-Voyage-Routes-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung .....................32
2.6.1
2.6.2
2.6.3
2.6.4
C3-Capesize-Freight-Future (Tubarao – Qingdao)........................................................... 32
C4-Capesize-Freight-Future (Richards Bay – Rotterdam)................................................ 33
C5-Capesize-Freight-Future (Western Australia – Qingdao) ............................................ 34
C7-Capesize-Freight-Future (Bolivar – Rotterdam) .......................................................... 35
2.7
Optionen auf Freight-Futures ...........................................................................................36
2.7.1
2.7.2
2.7.3
2.7.4
2.7.5
Optionen auf Capesize-TC4-Freight-Futures ................................................................... 36
Optionen auf Capesize-TC5-Freight-Futures ................................................................... 38
Optionen auf Panamax-TC-Freight-Futures ..................................................................... 40
Optionen auf Supramax-TC-Freight-Futures .................................................................... 42
Optionen auf Handysize-TC-Freight-Futures ................................................................... 44
2.8
Futures auf Düngemittel mit finanzieller Erfüllung ............................................................46
2.8.1
2.8.2
2.8.3
Urea-(Granular)-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................. 46
Urea-(Granular)-fob-Egypt-Future-(The Fertilizer Index) .................................................. 47
Urea-(Prilled)-fob-Yuzhnyy-Future-(The Fertilizer Index) ................................................. 48
European Energy Exchange AG
Kontraktspezifikation, Version 018a
Copyright 2016 – All rights reserved
Seite 2
2.8.4
2.8.5
2.8.6
DAP-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................................... 49
DAP-fob-Tampa-Future-(The Fertilizer Index).................................................................. 50
UAN-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................................... 51
2.9
Financial Futures on Iron Ore ..........................................................................................52
2.9.1
Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures ...................................................................................... 52
Seite 3
2 Kontraktspezifikationen der EEX Derivatives
Markets
2.1
Futures auf Strom mit finanzieller Erfüllung
2.1.1
Greek-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden
ISIN-Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name
Basiswert
DE000A1RREU4
A1RREU
FFBM
Greek-Base-Month-Future
DE000A1RREV2
A1RREV
FFBQ
Greek-Base-Quarter-Future
DE000A1RREW0
A1RREW FFBY
Greek-Base-Year-Future
Index basierend auf dem Mittelwert aller Auktionspreise aller gehandelten Day Ahead Stundenkontrakte für das Marktgebiet „Griechenland“
für die Stunden zwischen 00:00 Uhr und 24:00 Uhr für alle Tage der
jeweiligen Lieferperiode (Schlussabrechnungspreis). EEX bestimmt
den Index an jedem Börsentag unter Heranziehung der besten Quelle*
für das jeweilige Marktgebiet. Grundsätzlich werden die Auktionspreise
herangezogen, zu denen die Day Ahead Stundenkontrakte an der liquidesten Strom Spot Börse gehandelt werden. Die EEX kann Indizes
von Informations- bzw. Datenlieferanten oder jede andere geeignete
Quelle für den Fall nutzen, dass Börsendaten nicht verfügbar sind. In
diesen Fällen wird die EEX die Quelle, welche für die Berechnung des
Indexes herangezogen wird, öffentlich benennen.
*
Derzeit ist der griechische System Marginal Price (SMP) maßgeblich
Registrierbar sind maximal:
§
Zur Trade Registrierung berechtigte Kontrakte
der aktuelle und die nächsten 6 Monate
(Greek-Power-Base-Month-Future),
§
jeweils die nächsten 7 vollen Quartale
(Greek-Power-Base-Quarter-Future)
§
jeweils die nächsten 6 vollen Jahre
(Greek-Power-Base-Year-Future)
Kontraktvolumen
Das Kontraktvolumen errechnet sich aus den Faktoren Anzahl der Liefertage in der Lieferperiode und täglich zu liefernden Menge Strom.
Diese ist in der Regel 24 MWh, am Tag der Umstellung von Winter- auf
Sommerzeit ist sie 23 MWh, am Tag der Umstellung von Sommer- auf
Winterzeit ist sie 25 MWh.
So beträgt zum Beispiel das Kontraktvolumen bei einem Monatsfuture
mit 30 Liefertagen 720 MWh, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen 2.184 MWh und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen 8.760
MWh.
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Preisermittlung
In Euro pro MWh auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma.
Minimale Preisveränderung
0,01 € pro MWh; jeweils multipliziert mit dem Kontraktvolumen, dies
entspricht zum Beispiel einem Wert bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen von 7,20 €, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen einem
Wert von 21,84 € und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen einem Wert von 87,60 €.
Kaskadierung
Jede offene Position in einem Greek-Power-Base-Year-Future wird am
dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter TradeRegistrierungstag des Jahres-Futures) in gleiche Positionen der drei
Greek-Power-Base-Month-Futures für die Liefermonate Januar bis
März und drei Greek-Power-Base-Quarter-Futures für das zweite bis
vierte Lieferquartal ersetzt, deren Lieferperioden zusammen dem Lieferjahr entsprechen.
Jede offene Position eines Greek-Power-Base-Quarter-Futures wird
am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter
Trade-Registrierungstag des Quartals-Futures) durch die gleichen Positionen in den drei Greek-Power-Base-Month-Futures ersetzt, deren
Liefermonate zusammen dem Lieferquartal entsprechen.
Letzter TradeRegistrierungstag des
Monatsfutures
Der letzte Trade-Registrierungstag ist identisch mit dem letzten Handelstag der Phelix-Base-Futures.
Erfüllung durch Barausgleich basierend auf dem Schlussabrechnungspreis an dem, dem letzten Trade-Registrierungstag folgenden ECCGeschäftstag. Wird der Schlussabrechnungspreis an einem Samstag,
Sonntag oder einem Sonntag folgenden Feiertag ermittelt, erfolgt der
Barausgleich erst am zweiten ECC-Geschäftstag nach dem letzten
Trade-Registrierungstag
Erfüllung im
Liefermonat
Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz
zwischen dem vereinbarten Preis und dem höheren (niedrigeren)
Schlussabrechnungspreis in bar auszugleichen.
Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC
AG. Der Barausgleich an Nicht-Clearing-Mitglieder und eigene Kunden
ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von
Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der NichtClearing-Mitglieder.
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2.1.2 Romanian-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden
ISIN-Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name
Basiswert
DE000A1RREX8 A1RREX
FHBM
DE000A1RREY6 A1RREY
FHBQ
DE000A1RREZ3 A1RREZ
FHBY
Romanian- Power-BaseMonth-Future
Romanian- Power-BaseQuarter-Future
Romanian- Power-Base-YearFuture
Index basierend auf dem Mittelwert aller Auktionspreise aller gehandelten Day Ahead Stundenkontrakte für das Marktgebiet Rumänien für die
Stunden zwischen 00:00 Uhr und 24:00 Uhr für alle Tage der jeweiligen Lieferperiode (Schlussabrechnungspreis). EEX bestimmt den Index an jedem Börsentag unter Heranziehung der besten Quelle für das
jeweilige Marktgebiet. Grundsätzlich werden die Auktionspreise herangezogen, zu denen die Day Ahead Stundenkontrakte an der liquidesten Strom Spot Börse gehandelt werden. Die EEX kann Indizes von Informations- bzw. Datenlieferanten oder jede andere geeignete Quelle
für den Fall nutzen, dass Börsendaten nicht verfügbar sind. In diesen
Fällen wird die EEX die Quelle, welche für die Berechnung des Indexes herangezogen wird, öffentlich benennen.
*
Derzeit ist der ROPEX_DAM_Base Index maßgeblich, der von OPCOM bestimmt wird.
Registrierbar sind maximal:
§
Zur Trade Registrierung berechtigte Kontrakte
der aktuelle und die nächsten 6 Monate
(Romanian-Power-Base-Month-Future),
§
jeweils die nächsten 7 vollen Quartale
(Romanian- Power-Base-Quarter-Future)
§
jeweils die nächsten 6 vollen Jahre
(Romanian- Power-Base-Year-Future)
Kontraktvolumen
Das Kontraktvolumen errechnet sich aus den Faktoren Anzahl der Liefertage in der Lieferperiode und täglich zu liefernden Menge Strom.
Diese ist in der Regel 24 MWh, am Tag der Umstellung von Winter- auf
Sommerzeit ist sie 23 MWh, am Tag der Umstellung von Sommer- auf
Winterzeit ist sie 25 MWh.
So beträgt zum Beispiel das Kontraktvolumen bei einem Monatsfuture
mit 30 Liefertagen 720 MWh, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen 2.184 MWh und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen 8.760
MWh.
Preisermittlung
In Euro pro MWh auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma.
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Kaskadierung
0,01 € pro MWh; jeweils multipliziert mit dem Kontraktvolumen, dies
entspricht zum Beispiel einem Wert bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen von 7,20 €, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen einem
Wert von 21,84 € und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen einem Wert von 87,60 €.
Jede offene Position in einem Romanian-Power-Base-Year-Future
wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter
Trade-Registrierungstag des Jahres-Futures) in gleiche Positionen der
drei Romanian-Power-Base-Month-Futures für die Liefermonate Januar bis März und drei Romanian-Power-Base-Quarter-Futures für das
zweite bis vierte Lieferquartal ersetzt, deren Lieferperioden zusammen
dem Lieferjahr entsprechen.
Jede offene Position eines Romanian-Power-Base-Quarter-Futures
wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter
Trade-Registrierungstag des Quartals-Futures) durch die gleichen Positionen in den drei Romanian-Power-Base-Month-Futures ersetzt, deren Liefermonate zusammen dem Lieferquartal entsprechen.
Letzter TradeRegistrierungstag des
Monatsfutures
Der letzte Trade-Registrierungstag ist identisch mit dem letzten Handelstag der Phelix-Base-Futures.
Erfüllung durch Barausgleich basierend auf dem Schlussabrechnungspreis an dem, dem letzten Trade-Registrierungstag folgenden ECCGeschäftstag. Wird der Schlussabrechnungspreis an einem Samstag,
Sonntag oder einem Sonntag folgenden Feiertag ermittelt, erfolgt der
Barausgleich erst am zweiten ECC-Geschäftstag nach dem letzten
Trade-Registrierungstag
Erfüllung im
Liefermonat
zwischen dem vereinbarten Preis und dem höheren (niedrigeren)
Schlussabrechnungspreis in bar auszugleichen.
AG. Der Barausgleich an Nicht-Clearing-Mitglieder und eigene Kunden
ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von
Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der NichtClearing-Mitglieder.
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2.2
Futures auf Kohle mit finanzieller Erfüllung
2.2.1 API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/ Name
Basiswert
DE000A11RMD5 A11RMD
FT5M
API 5-FOB-Newcastle-(ArgusIHS McCloskey)-Coal-Future
Der API 5* (fob Newcastle, Australien) Monatsindex für Kohle während
des jeweiligen Liefermonats, wie er bei Argus/IHS McCloskey’s Coal
Price Index Report jeden letzten Freitag eines Monats veröffentlicht
wird (Index).
Der Index ist die Preiserhebung für Kraftwerkskohle lieferbar fob
Newcastle, Australien innerhalb der nächsten 90 Tage, mit einem
Brennwert von 5.500 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received)
und einem Schwefelanteil von maximal 1 %.
Kontraktserie
Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate
Kontraktvolumen
1.000 metrische Tonnen (t)
Preisermittlung
In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma
0,01 USD pro t
Letzter TradeRegistrierungstag
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats.
Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in
Großbritannien, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung für einen Dezemberkontrakt dazu führen, dass der letzte Handelstag vor dem
24. Dezember läge, ist in diesem Fall der letzte Handelstag der erste
dem 24. Dezember folgende Börsentag.
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Erfüllung
Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag
bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden
ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt.
zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen.
AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe
der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder.
*
API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global
Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus
Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation
of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal,
API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation
thereto.
** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016.
Seite 9
2.2.2 API 8-CFR-South-China-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
DE000A11RME3 A11RME
FT8M
API 8-CFR-South-China(Argus-IHS McCloskey)-CoalFuture
Der API 8* (South China) Monatsindex für Kohle während des jeweiligen Liefermonats, wie er bei Argus/IHS McCloskey’s Coal Price Index
Report jeden letzten Freitag eines Monats veröffentlicht wird (Index).
Basiswert
Der Index ist die Preiserhebung für Kraftwerkskohle lieferbar fob
Newcastle, Australien innerhalb der nächsten 90 Tage, mit einem
Brennwert von 5.500 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received)
und einem Schwefelanteil von maximal 1 %.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Seite 10
Erfüllung
*
API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation
thereto.
** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016
Seite 11
2.2.3 Indonesian-Sub-bit.-(IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
DE000A11RMF0 A11RMF
Basiswert
Der IHS McCloskey Monatsindex für indonesische subbituminöse Kohle, wie er von IHS McCloskey im „IHS McCloskey Coal Report“ üblicherweise am letzten Freitag eines Monats veröffentlicht wird (Index).
Der Index ist das arithmetische Mittel der Preiserhebungen für den
IHS-McCloskey-Indonesian-Sub-Bituminous-Coal-FOB-Marker*
des
betreffenden Monats für Kraftwerkskohle lieferbar fob aus den Häfen
Ost- und Südkalimantans in Indonesien, mit einem Brennwert von
4.900 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received).
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
FTIM
Indonesian-Sub-bit.-(IHS
McCloskey)-Coal-Future
Seite 12
Erfüllung
*
IHS Indonesian Sub-bituminous FOB marker (“Index”) is a trade mark and is used under licence from IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the Index belongs exclusively to IHS Global Limited and are used herein
under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in Indonesian Sub-bit. (IHS McCloskey) Coal
Futures (“Product(s)”). IHS takes no position on the purchase or sale of such Products and excludes all liability in relation thereto.
The Products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by IHS and IHS has no obligation or liability
in connection with the administration, marketing or trading of the Products. IHS makes no warranties or representations, whether express or implied, including as to the results to be obtained from the use of the Index and excludes all
liability relating to use of the Index to the fullest extent permitted at law.
Seite 13
2.3
Optionen auf Coal Futures
2.3.1 Optionen auf API 2-CIF-ARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A1634D6
A1634D
OT2M API 2-Month-Option
DE000A1634E4
A1634E
OT2Q API 2-Quarter-Option
DE000A1634F1
A1634F
OT2Y API 2-Year-Option
Der API 2*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures:
Der Basiswert einer API 2*-Month-Option ist der API 2*-CIF-ARA(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen Fälligkeit.
Der Basiswert einer API 2*-Quarter-Option sind die drei API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Quartal ausmachen.
Der Basiswert einer API 2*-Year-Option sind die zwölf API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Kalenderjahr ausmachen.
Optionsrecht
Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der
Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten.
Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option
und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s).
Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der
Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten.
Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option
und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s).
Optionsprämie
Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach
Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie)
zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream
Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der
auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist,
statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich.
Seite 14
Fälligkeiten
Fälligkeiten können sein: Month, Quarter, Year
Handelbare Fälligkeiten An der EEX können maximal folgende Fälligkeiten registriert werden:
§
die jeweils nächsten 3 Liefermonate (Month-Option),
§
die jeweils nächsten 6 Lieferquartale (Quarter-Option),
die jeweils nächsten 3 Lieferjahre des Basiswertes (YearOption)
Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren
Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit.
§
Handelbare Optionsserien
Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen
Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis
am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist.
Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern.
Ausübung/ Automatische Ausübung
Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag
möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System
zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten
Trade-Registrierungstag.
Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem
Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von
Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin
keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat.
Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden.
Minimale Änderung des 0,50 USD
Ausübungspreises
Preisermittlung
In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma.
Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future
rung
Seite 15
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der dreißigste Tag vor dem
Beginn der Fälligkeitsperiode. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX
oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte TradeRegistrierungstag der vorhergehende Börsentag.
Würde die vorstehende Regelung dazu führen, dass der letzte TradeRegistrierungstag in dem Monat liegen würde, der dem Monat vor der
Fälligkeitsperiode vorangeht, ist der erste Börsentag des Monats vor
der Fälligkeitsperiode letzter Trade-Registrierungstag.
Im Contract Detail File ist für jede Fälligkeit der entsprechende letzte
Trade-Registrierungstag festgelegt.
Verfall
Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten
Erfüllung
Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt.
Zuteilung
Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC
AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels
eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und
des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig.
Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden
zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität
des Zuteilungsvorganges gewährleistet.
Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung.
*
API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto.
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2.3.2 Optionen auf API 4-FOB-Richards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A1634G9
A1634G
DE000A1634H7
A1634H
DE000A1634J3
A1634J
Der API 4*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 4* FOB
Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal Future:
Der Basiswert einer API 4*-Month-Option ist der API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen
Fälligkeit.
Der Basiswert einer API 4*-Quarter-Option sind die drei API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Quartal ausmachen.
Der Basiswert einer API 4*-Year-Option sind die zwölf API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Kalenderjahr ausmachen.
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 17
Fälligkeiten
§
§
§
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Seite 18
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
*
Seite 19
2.3.3 Optionen auf API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A1634K1
A1634K
DE000A1634L9
A1634L
DE000A1634M7
A1634M
Der API 5*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 5*FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future:
Der Basiswert einer API 5*-Month-Option ist der API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen Fälligkeit.
Der Basiswert einer API 5*-Quarter-Option sind die drei API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende
Quartal ausmachen.
Der Basiswert einer API 5*-Year-Option sind die zwölf API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende
Kalenderjahr ausmachen.
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 20
Fälligkeiten
§
§
§
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Seite 21
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
*
Seite 22
2.4
Futures auf Dry-Bulk-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung
2.4.1 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC4)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCE4 A11RCE
CTCM
Capesize-TC4-FreightFuture
Monatspreisindex für Capesize Dry Bulk Time Charter Freight (Index).
Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert
gestellter Tagesspotpreise für “Capesize Dry Bulk Time Charter Freight
Basket Routes (Avg. 4 routes)” des betreffenden Monats wie durch die
Baltic Exchange veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten.
Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem
24. Dezember folgende Börsentag.
Erfüllung
Seite 23
2.4.2 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC5)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634C8
A1634C
CPTM
Capesize-TC5-FreightFuture
Monatspreisindex für Capesize Dry Bulk Time Charter Freight (Index).
gestellter Tagesspotpreise für “Capesize Dry Bulk Time Charter Freight
Basket Routes (Avg. 5 routes)” des betreffenden Monats wie durch die
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 24
2.4.3 Panamax-Time-Charter-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
DE000A11RCF1 A11RCF
PTCM
Panamax-TC-Freight-Future
Monatspreisindex für Panamax Dry Bulk Time Charter Freight (Index).
gestellter Tagesspotpreise für “Panamax Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 4 routes)” des betreffenden Monats wie durch
die Baltic Exchange veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 25
2.4.4 Supramax-Time-Charter-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCG9 A11RCG
STCM
Supramax-TC-FreightFuture
Monatspreisindex für Supramax Dry Bulk Time Charter Freight (Index).
gestellter Tagesspotpreise für „Supramax Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 6 routes)“ des betreffenden Monats wie durch
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 26
2.4.5 Handysize-Time-Charter-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCH7 A11RCH
HTCM
Handysize-TC-FreightFuture
Monatspreisindex für Handysize Dry Bulk Time Charter Freight (Index).
gestellter Tagesspotpreise für “Handysize Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 6 routes)” des betreffenden Monats wie durch
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 27
2.5
Futures auf Dry-Bulk-Trip-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung
2.5.1 P1A-Panamax-Transatlantic-Freight-Future
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCN5 A11RCN
P1AM
P1A-Panamax-TransatlanticFreight-Future
Monatspreisindex für P1A Panamax Transatlantic Freight (Index).
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt der letzten 7 festgestellten
Tagesspotpreise für “P1A Panamax Dry Bulk Trip Time Charter Freight
Basiswert
(Transatlantic Round Voyage)” des betreffenden Monats wie durch die
Baltic Exchange veröffentlicht; mit Ausnahme der Dezember Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des für den
Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung maßgeblich
sind.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Seite 28
Erfüllung
Seite 29
2.5.2 P2A-Panamax-Far-East-Freight-Future
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCP0 A11RCP
P2AM
P2A-Panamax-Far-EastFreight-Future
Monatspreisindex für P2A Panamax Far East Freight (Index).
Basiswert
(Skaw – Gibraltar / Cont Trip Far East)” des betreffenden Monats wie
durch die Baltic Exchange veröffentlicht, mit Ausnahme der Dezember
Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des
für den Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung
maßgeblich sind.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 30
2.5.3 P3A-Panamax-Pacific-Freight-Future
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCQ8 A11RCQ
P3AM
P3A-Panamax-PacificFreight-Future
Monatspreisindex für P3A Panamax Pacific Freight (Index).
Basiswert
(Japan – South Korea / Pacific Round Voyage)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht, mit Ausnahme der
Dezember Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des für den Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung maßgeblich sind..
Kontraktserie
Kontraktvolumen
1 Tag
Preisermittlung
In USD pro Tag
1,00 USD pro Tag
Erfüllung
Seite 31
2.6
Futures auf Dry-Bulk-Voyage-Routes-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung
2.6.1 C3-Capesize-Freight-Future (Tubarao – Qingdao)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCL9 A11RCL
C3EM
C3-Capesize-Freight-Future
Monatspreisindex für C3 Capesize Freight, Transportroute Tubarao –
Qingdao (Index).
Basiswert
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C3 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Tubarao
– Qingdao)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange
veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
Seite 32
2.6.2 C4-Capesize-Freight-Future (Richards Bay – Rotterdam)
ISIN Code/ WKN/
DE000A11RCJ3 A11RCJ
C4EM
Monatspreisindex für C4 Capesize Freight, Transportroute Richards
Bay – Rotterdam (Index).
Basiswert
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C4 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Richards
Bay – Rotterdam)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic
Exchange veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkaitsmonats außer bei Dezemberkontrakten.
Erfüllung
Seite 33
2.6.3 C5-Capesize-Freight-Future (Western Australia – Qingdao)
ISIN Code/ WKN/
DE000A11RCM7 A11RCM
C5EM
Monatspreisindex für C5 Capesize Freight, Transportroute Westaustralien – Qingdao (Index).
Basiswert
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt sämtlicher festgestellter
Tagesspotpreise für “C5 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight
(Western Australia – Qingdao)” des betreffenden Monats wie durch die
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
Seite 34
2.6.4 C7-Capesize-Freight-Future (Bolivar – Rotterdam)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCK1 A11RCK
C7EM
Monatspreisindex für C7 Capesize Freight, Transportroute Bolivar Rotterdam (Index).
Underlying
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C7 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Bolivar Rotterdam)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange
veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
Seite 35
2.7
Optionen auf Freight-Futures
2.7.1 Optionen auf Capesize-TC4-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634N5
A1634N
OCTM Capesize-TC4-Freight-Option
Basiswert
Capesize-TC4-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit
der Lieferperiode des Futures entspricht.
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 36
Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate
Minimale Änderung des 1 USD
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
.
Seite 37
2.7.2 Optionen auf Capesize-TC5-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634P0
A1634P
OCPM Capesize-TC5-Freight-Option
Basiswert
Capesize-TC5-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 38
Ausübung/
Automa- Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag
tische Ausübung
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
Seite 39
2.7.3 Optionen auf Panamax-TC-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634Q8
A1634Q
OPTM Panamax-TC-Freight-Option
Basiswert
Panamax-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 40
Ausübung/
tische Ausübung
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
Seite 41
2.7.4 Optionen auf Supramax-TC-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634R6
A1634R
OTSM Supramax-TC-Freight-Option
Basiswert
Supramax-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 42
Ausübung/
tische Ausübung
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
Seite 43
2.7.5 Optionen auf Handysize-TC-Freight-Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A1634S4
A1634S
OHTM Handysize-TC-Freight-Option
Basiswert
Handysize-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit
Optionsrecht
Optionsprämie
Tag gutgeschrieben.
Optionstyp
Seite 44
Ausübung/
tische Ausübung
Ausübungspreises
Preisermittlung
rung
Verfall
Erfüllung
Zuteilung
Seite 45
2.8 Futures auf Düngemittel mit finanzieller Erfüllung
2.8.1 Urea-(Granular)-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RCW6
A11RCW URNM
Urea-(Granular)-fob-NOLAFuture-(The Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Granular Urea fob New Orleans, Louisiana (Index).
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte
des Preisindexes “Urea (gran) fob barge NOLA” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index*
report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden.
**
Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche
vor Silvester kein Index veröffentlicht wird.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
25 short tons (st)
Preisermittlung
In USD pro st mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma
0,01 USD pro st
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten.
Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der
vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX,
ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag.
Erfüllung
ECC-Geschäftstag statt.
*
ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Granular) fob NOLA Future (The
Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Granular) fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 46
2.8.2 Urea-(Granular)-fob-Egypt-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RC04 A11RC0
UREM
Urea-(Granular)-fob-EgyptFuture-(The Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Granular Urea fob Egypt (Index).
des Preisindexes “Urea (gran) fob Bulk Egypt” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index*
**
Kontraktserie
Kontraktvolumen
25 metrische Tonnen (t)
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
*
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Granular) fob Egypt Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Granular) fob Egypt Future
(The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 47
2.8.3 Urea-(Prilled)-fob-Yuzhnyy-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RCZ9 A11RCZ
URYM
Urea-(Prilled)-fob-YuzhnyyFuture-(The Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Prilled Urea fob Yuzhnyy (Index).
des Preisindexes “Urea (prill) fob bulk Yuzhnyy” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index*
**
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
*
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Prilled) fob Yuzhnyy Future (The
Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Prilled) fob Yuzhnyy Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 48
2.8.4 DAP-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RCX4 A11RCX
DANM
DAP-fob-NOLA-Future-(The
Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Di-Ammonium-Phosphate (DAP) fob New Orleans, Louisiana (Index).
des Preisindexes “DAP fob barge NOLA” des betreffenden Monats,
wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden.
**
Kontraktserie
Kontraktvolumen
25 short tons (st)
Preisermittlung
0,01 USD pro st
Erfüllung
*
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the DAP fob NOLA Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such DAP fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 49
2.8.5 DAP-fob-Tampa-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RC12 A11RC1
DATM
DAP-fob-Tampa-Future-(The
Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Di-Ammonium-Phosphate (DAP) fob Tampa, Florida (Index).
des Preisindexes “DAP fob bulk Tampa” des betreffenden Monats, wie
sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“
jeden Freitag** veröffentlicht werden.
**
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Erfüllung
*
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the DAP fob Tampa Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such DAP fob Tampa Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 50
2.8.6 UAN-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index)
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
Basiswert
DE000A11RCY2 A11RCY
UANM
UAN-fob-NOLA-Future-(The
Fertilizer Index)
Monatspreisindex für Urea-Ammonium-Nitrate (32%N) fob New Orleans, Louisiana (Index).
des Preisindexes “UAN (32% N) fob barge NOLA” des betreffenden
Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden.
**
Kontraktserie
Kontraktvolumen
25 short tons (st)
Preisermittlung
0,01 USD pro st
Erfüllung
*
CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the UAN fob NOLA Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such UAN fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto.
Seite 51
2.9
Financial Futures on Iron Ore
2.9.1 Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures
ISIN Code/ WKN/
Börsenkürzel/Name
DE000A11RCV8 A11RCV
IOTM
Iron Ore 62% Fe Tianjin Future
Monatspreisindex für Eisenerz 62% Fe CFR Tianjin (Index).
Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten TagesBasiswert
spotpreise für „TSI Iron ore fines 62% Fe, CFR Tianjin Port“* des betreffenden Monats wie durch TSI - The Steel Index - in „Iron Ore Daily
Edition“ in Abschnitt „TSI Benchmark Iron Ore Prices“ veröffentlicht.
Kontraktserie
Kontraktvolumen
Mindestschlussgröße
5 Lots (entspricht 500 t) oder einem Vielfachen davon
Preisermittlung
0,01 USD pro t
Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Börsentag des betref-
fenden Liefermonats. Der 31. Dezember eines Jahres ist dann letzter
Trade-Registrierungstag eines Dezemberkontrakt, wenn er auf einen
Wochentag (Montag bis Freitag) fällt.
Erfüllung
durch
Barausgleich
an
dem,
dem
letzten
Trade-
Registrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag
Erfüllung
Seite 52
*
The TSI Iron ore fines 62% Fe, CFR Tianjin Port (“PLATTS Index”) is a product of PLATTS, a Division of McGraw Hill
Financial, Inc., and has been licensed for use by European Energy Exchange AG (the Exchange”). “Platts”, “TSI”
and “The Steel Index” (the “PLATTS Marks”) are trademarks of PLATTS, its affiliates and/or its licensors and have
been licensed for use by the Exchange. Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures (“Exchange Contract”) is not sponsored,
endorsed, sold or promoted by PLATTS or its affiliates or licensors. PLATTS, its affiliates and licensors make no representation or warranty, express or implied, regarding Exchange Contract or regarding the advisability of investing in
securities or commodities generally or the ability of the PLATTS Index to track general market performance or commodity price movements, nor do they have any liability for any errors or omissions in, or interruptions of, the PLATTS
Index or Exchange Contract. PLATTS's, its affiliates’ and licensors’ only relationship to the Exchange with respect to
the PLATTS Index is the licensing of the PLATTS Index and of certain trademarks, service marks and/or trade names
of PLATTS, and/or its affiliates or licensors. The PLATTS Index is determined, composed and calculated by PLATTS
without regard to the Exchange or the Exchange Contract. PLATTS, its affiliates and licensors have no obligation to
take the needs of the Exchange or any clients or users of the Exchange Contract into consideration in determining,
composing or calculating the PLATTS Index. PLATTS, its affiliates and licensors have no obligation or liability in
connection with the creation, development, preparation, marketing, sale and/or trading of the Exchange Contract.
PLATTS, ITS AFFILIATES AND LICENSORS DO NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS
OR COMPLETENESS OF THE PLATTS INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. PLATTS, ITS AFFILIATES AND LICENSORS SHALL NOT
BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN.
PLATTS, ITS AFFILIATES AND LICENSORS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR
USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY THE EXCHANGE, CLIENTS OR USERS OF THE EXCHANGE
CONTRACT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE PLATTS INDEX OR EXCHANGE
CONTRACT OR WITH RESPECT TO THE PLATTS MARKS, THE PLATTS INDEX OR ANY DATA INCLUDED
THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL PLATTS, ITS
AFFILIATES AND/OR ITS THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL,
PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING
LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH
DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE.
Seite 53

Kontraktspezifikationen für Trade Registration

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