Relatório e Contas Consolidado 2013/2014 (1º Trimestre)
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Relatório e Contas Consolidado 2013/2014 (1º Trimestre)
FUTEBOL CLUBE DO PORTO – Futebol, SAD Sociedade Aberta Capital Social: 75.000.000 euros Capital Próprio: 9.882.700 euros (aprovado em Assembleia Geral de 21 de Novembro de 2013) Sede Social – Estádio do Dragão, Via FC Porto, Entrada Poente Piso 3 Matricula na 1ª Conservatória do Registo Comercial do Porto e Pessoa Colectiva n.º 504 076 574 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 A. Relatório de Gestão 1. Destaques 2. Actividade Desportiva 3. Actividade Económica B. Demonstrações Financeiras Consolidadas e Anexos 1. Demonstrações Consolidadas Condensadas da Posição Financeira 2. Demonstrações Consolidadas Condensadas dos Resultados por Naturezas 3. Demonstrações Consolidadas das Alterações no Capital Próprio 4. Demonstrações Consolidadas Condensadas do Rendimento Integral 5. Demonstrações Consolidadas Condensadas dos Fluxos de Caixa 6. Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ A. Relatório de Gestão A FC Porto – Futebol, SAD vem cumprir os seus deveres de prestação de informação de natureza económica e financeira, relativa ao primeiro trimestre do exercício 2013/2014, período compreendido entre 1 de Julho e 30 de Setembro de 2013. Este documento foi elaborado de acordo com o quadro normativo vigente, nomeadamente o disposto no Código das Sociedades Comerciais, Código dos Valores Mobiliários e nos Regulamentos da CMVM. As demonstrações financeiras consolidadas da FC Porto – Futebol, SAD foram preparadas de acordo com a norma de relato financeiro intercalar (IAS 34), e em conformidade com as restantes Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 2 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 1. Destaques Resultado líquido consolidado negativo, atingindo os 12.430m€ no 1º trimestre de 2013/2014, justificado pelo impacto negativo das rubricas relacionadas com passes; Resultados operacionais excluindo resultados com passes jogadores crescem 2.575m€, ainda que continuem negativos de 5.021m€; Proveitos operacionais excluindo proveitos com passes aumentam 3.218m€ relativamente ao 1º trimestre de 2012/2013, fundamentalmente pelo crescimento da receita obtida pela participação em jogos da pré-época e pela cedência de direitos de transmissão televisiva; Custos operacionais excluindo custos com passes de jogadores crescem 3%, sendo de destacar a diminuição dos custos com o pessoal em 829m€ relativamente ao período homólogo; Resultados com transacções de passes de jogadores atingem os 2.666m€, o que representa uma diminuição de 26.543m€ relativamente ao 1º trimestre de 2012/2013, uma vez que não se verificaram vendas de direitos desportivos de jogadores, com valores relevantes, no período em análise; Capital próprio negativo, atingindo em 30 de Setembro de 2013 os 2.635m€ a nível individual, pela incorporação dos resultados obtidos no 1º trimestre de 2012/2013; Activo total líquido diminui 5%, pela queda dos montantes em caixa e de valores a receber de clientes, atingindo os 216.227m€ em 30 de Setembro de 2013. Passivo total mantem-se praticamente inalterado, apesar de se ter verificado um agravamento na componente de curto prazo. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 3 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 2. Actividade Desportiva Cumprindo o que começa a ser uma das mais estáveis tradições do futebol português, a época 2013/2014 começou para o FC Porto com a conquista da Supertaça, numa clara vitória por 3-0 sobre o Vitória de Guimarães. Esta vitória significou a conquista do 74.º troféu oficial do FC Porto, destacando-se ainda mais na liderança do futebol português, que se acentuou na última década, fase em que celebrou oito campeonatos nacionais, quatro Taças de Portugal, oito Supertaças, uma Liga dos Campeões, uma Taça Intercontinental e uma Liga Europa. No campeonato nacional, primeiro objectivo da equipa, cumpridos os três primeiros meses da temporada, à passagem da sexta jornada, o FC Porto era líder, situação que se mantém à data em que este relatório é escrito, com um ponto de vantagem sobre Benfica e Sporting, segundos classificados. Após o primeiro terço da prova, o FC Porto totaliza sete vitórias e três empates, sendo a única equipa que ainda não sofreu qualquer derrota. Este facto tem sido uma das notas que mais acentuam a hegemonia do FC Porto no futebol português, tendo a nossa equipa conseguido a façanha de conquistar os três últimos títulos tendo sofrido apenas uma derrota nesse período. Nesta altura o FC Porto totaliza uma série de 53 jogos consecutivos sem perder para o campeonato e nas últimas 109 partidas (mais de três campeonatos e meio) apenas perdeu um jogo. Na Liga dos Campeões, competição em que temos tradição e que orgulhosamente já vencemos, a carreira da equipa está aquém do que estava projectado e à entrada para a última jornada ocupa a terceira posição, com cinco pontos. Com uma jornada por disputar, o FC Porto ainda pode atingir a segunda posição, que vale a qualificação, mas já não depende de si própria. Caso não se verifiquem os resultados desejados, a equipa transitará para a Liga Europa. Como sempre acontece nesta actividade, o primeiro trimestre é profícuo em alterações na estrutura do futebol. Após a brilhante e emocionante conquista do tricampeonato o treinador Vítor Pereira terminou contrato e o FC Porto contratou para dirigir a equipa o técnico Paulo Fonseca, um jovem treinador, com um trajecto ascendente que nos permite ter a esperança de manter a equipa de futebol nos patamares que são habituais. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 4 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Paralelamente, a equipa de futebol foi reforçada com as contratações de jogadores jovens, de elevado potencial, seguindo um modelo com o qual temos obtido excelentes resultados e que até tem sido objecto de estudo e elogios por essa Europa fora. Para o plantel 2013/14 chegaram os portugueses Josué, Tiago Rodrigues (emprestado posteriormente ao Vitória Sport Clube), Ricardo, Carlos Eduardo e Licá, os mexicanos Reyes e Herrera, o colombiano Quintero, o belga/turco Bolat e o franco-argelino Ghilas. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 5 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 3. Actividade Económica Neste relatório são analisadas as contas da Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD (FC Porto – Futebol, SAD) de forma consolidada, ou seja, o resultado obtido pela participação individual das empresas do grupo incluída no perímetro de consolidação, líquido das transacções efectuadas entre elas. No entanto, é o resultado individual da FC Porto – Futebol, SAD que contribui de maneira decisiva para o resultado consolidado. Chama-se especial atenção para o facto de aqui se apresentarem os resultados intermédios, pelo que, devido à grande sazonalidade em diversos custos e proveitos desta sociedade, e de outras do mesmo sector de actividade, não se poder daqui retirar ilações conclusivas sobre a evolução do comportamento económico-financeiro da FC Porto – Futebol, SAD, ou da estimativa de fecho das contas anuais. A política de especialização das receitas e custos no momento em que ocorrem dificulta a comparação da evolução de determinadas rubricas, uma vez que estas são influenciadas pelo calendário de jogos da equipa. No entanto, são os resultados com transacções de passes de jogadores os que mais contribuem para a desproporcionalidade entre trimestres, ficando os resultados obtidos em cada período muito dependentes da sociedade efectuar, ou não, vendas de direitos desportivos de jogadores. O período em análise não integra mais valias relevantes de transacções de passes de jogadores, razão pela qual o resultado obtido foi na ordem dos 12.430m€ negativos. Em contraposição, no período homólogo anterior, estão registadas as mais valias resultantes da transferência dos jogadores Alvaro Pereira e Hulk, para o Inter de Milão e Zenit, por 10 e 40M€, respectivamente. No entanto, analisando os resultados operacionais excluindo resultados com passes de jogadores, verifica-se que estes foram melhores que os obtidos no 1º trimestre de 2012/2013, uma vez que o aumento dos proveitos foi superior ao aumento dos custos, ambos operacionais excluindo transacções de passes de jogadores. Observando os proveitos operacionais, excluindo proveitos com transacções de passes, verifica-se um crescimento de 3.218m€, o que representa 23% relativamente ao exercício anterior. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 6 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Como se observar, verificou-se um crescimento de diversas rubricas que compõem o total dos proveitos operacionais, excluindo transacções de passes, mas a maior subida situou-se na rubrica ‘Outras Receitas Desportivas’, pelas avultadas receitas advindas da participação da equipa em torneios de pré-temporada. Também os proveitos da cedência dos direitos de transmissão desportiva tiveram um aumento considerável que se fica a dever aos rendimentos progressivos garantidos pelo contrato entre a FC Porto – Futebol, SAD e a PPTV, mas também ao calendário desportivo que, no período em análise, incluí 3 jogos em que o FCP é visitado no Estádio do Dragão para o campeonato nacional, enquanto no 1º trimestre de 2012/2013 apenas engloba 2. De realçar o aumento da receita da venda de merchandising que, no actual contexto económico, é um facto notável. Quanto aos custos operacionais, excluindo custos com transacções de passes de jogadores, verificase um aumento de 3% relativamente ao 1º trimestre de 2012/2013: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 7 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ O aumento nos gastos operacionais ficou a dever-se ao crescimento dos fornecimentos e serviços externos para fazer face ao maior número de jogos realizados no Estádio do Dragão no período em análise e principalmente aos custos de deslocações e estadas relativas à participação nos torneios de pré-época disputados na América Latina. Um facto de destaque é a diminuição dos custos com o pessoal, relativamente ao período homólogo anterior, conseguido pela saída de jogadores com uma folha salarial relevante. Os resultados operacionais, excluindo transacções de passes de jogadores, obtidos no período em análise são assim negativos em 5.021m€,ainda que tenham crescido 2.575m€ relativamente ao 1º trimestre de 2012/2013. As rúbricas relacionadas com transacções de passes, que têm sempre um peso bastante considerável na estrutura de resultados da FC Porto – Futebol, SAD, tiveram uma influência negativa no resultado da Sociedade, o que é um facto pouco habitual na FC Porto – Futebol, SAD. Contribuindo negativamente para o resultado da sociedade, as Amortizações e perdas de imparidade com passes de jogadores registaram um valor de 7.058m€, o que representa um aumento de 765m€ relativamente ao período anterior. O resultado com transacções de passes de jogadores, que engloba os custos e os proveitos resultantes da venda e empréstimo dos direitos desportivos e económicos de jogadores, atingiu apenas 2.666m€, um valor bastante aquém dos 29.209€ obtidos no período homólogo. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 8 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ É precisamente na variação desta rubrica que assenta a justificação para a diminuição drástica dos resultados obtidos no 1º trimestre de 2013/2014, que levou à obtenção de resultados operacionais negativos em 9.413m€, o que contrasta com os 15.320m€ obtidos no período anterior. Incluindo os resultados financeiros e os relativos a investimentos, que perfazem um total de 2.905m€, e o imposto sobre o rendimento no montante de 108m€, obtém-se o resultado líquido da sociedade no 1º trimestre de 2013/2014, de 12.426m€ negativos. Relativamente à situação patrimonial da FC Porto – Futebol, SAD, destaca-se o facto de o capital próprio ser negativo, devido à incorporação dos resultados líquidos negativos obtidos no período em análise. Os capitais próprios da FC Porto – Futebol, SAD atingem, a nível individual, os 2.635m€ negativos, pelo que a sociedade continua no âmbito do artigo 35º do Código das Sociedades Comerciais. Do lado do activo, verifica-se uma diminuição no seu valor líquido, que atinge os 216.227m€ em 30 de Setembro de 2013, que assenta na diminuição dos valores em caixa e das dívidas a receber no longo prazo, apesar do crescimento do valor contabilístico do plantel. O passivo total da sociedade mantem-se praticamente inalterado, apesar do agravamento da componente de curto prazo. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 9 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 10 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Porto, 28 de Novembro de 2013 O Conselho de Administração, ________________________________ Jorge Nuno Lima Pinto da Costa ________________________________ Adelino Sá e Melo Caldeira ________________________________ Angelino Cândido Sousa Ferreira ________________________________ Reinaldo da Costa Teles Pinheiro ________________________________ Rui Ferreira Vieira de Sá _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 11 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ B. Demonstrações Financeiras Consolidadas e Anexos 1. Demonstrações Consolidadas Condensadas da Posição Financeira (montantes expressos em euros) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 12 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 2. Demonstrações Consolidadas Condensadas dos Resultados por Naturezas (montantes expressos em euros) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 13 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 3. Demonstrações Consolidadas das Alterações no Capital Próprio (montantes expressos em euros) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 14 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 4. Demonstrações Consolidadas Condensadas do Rendimento Integral (montantes expressos em euros) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 15 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 5. Demonstrações Consolidadas Condensadas dos Fluxos de Caixa (montantes expressos em euros) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 16 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 6. Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas 1. NOTA INTRODUTÓRIA A Futebol Clube do Porto – Futebol, S.A.D. (“FCPorto, SAD” ou “Sociedade”), com sede no Estádio do Dragão, Via F.C. Porto, Entrada Poente, Piso 3, 4350-451 Porto, foi constituída em 30 de Julho de 1997, sendo a Empresa-mãe de um conjunto de empresas conforme indicado na Nota 4 como Grupo FCP ("Grupo"). A sua actividade principal consiste na participação na modalidade de futebol em competições desportivas de carácter profissional, promoção e organização de espectáculos desportivos. 2. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS E BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras consolidadas intercalares em 30 de Setembro de 2013 são apresentadas de acordo com as disposições constantes da IAS 34 – “Relato financeiro intercalar”. Assim, estas demonstrações financeiras consolidadas condensadas não incluem toda a informação requerida pelas Normas Internacionais de Relato Financeiro (“International Financial Reporting Standards” – “IFRS” – anteriormente designadas “Normas Internacionais de Contabilidade – IAS”), pelo que devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas de 30 de Junho de 2013, sendo as políticas contabilísticas adoptadas consistentes com as que foram utilizadas nas demonstrações financeiras consolidadas apresentadas para o referido exercício. As demonstrações financeiras consolidadas condensadas anexas foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas incluídas na consolidação (Nota 4) ajustados de modo a reflectir os princípios de mensuração e reconhecimento das IFRS” emitidas pelo International Accounting Standards Board (“IASB”), em vigor em 1 de Julho de 2013 conforme adoptadas pela União Europeia. 3. ALTERAÇÕES DE POLÍTICAS, ESTIMATIVAS E ERROS Durante o período de três meses findo em 30 de Setembro de 2013 não ocorreram alterações de políticas contabilísticas, julgamentos ou estimativas relativos a exercícios anteriores, nem se verificaram correcções de erros materiais. 4. EMPRESAS FILIAIS INCLUÍDAS NA CONSOLIDAÇÃO As empresas incluídas na consolidação pelo método integral, respectivas sedes e proporção do capital detido em 30 de Setembro de 2013 e em 30 de Junho de 2013 são as seguintes: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 17 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Sede social Actividade desenvolvida Futebol Clube do Porto – Futebol, S.A.D. Porto PortoComercial – Sociedade de Comercialização, Licenciamento e Sponsorização, S.A. (“PortoComercial”) F.C.PortoMultimédia Edições Multimédia, S.A. (“PortoMultimédia”) Porto Participação na modalidade de futebol em competições desportivas de carácter profissional, promoção e organização de espectáculos desportivos Comercialização de direitos de imagem, sponsorização, merchandising e licenciamento de produtos. PortoEstádio – Gestão e Exploração de Equipamentos Desportivos, S.A. (“PortoEstádio”) PortoSeguro - Sociedade Mediadora de Seguros do Porto, Lda. (“PortoSeguro”) Dragon Tour, Agência de Viagens, S.A. FC Porto – Media, S.A. (a) Porto Denominação social (a) % capital detido 30.09.2013 Empresa mãe % capital detido 30.06.2013 Empresa mãe 93,5% 93,5% Edição, produção e comercialização de material multimédia e para a internet, publicações periódicas e não periódicas. Gestão e exploração de equipamento desportivo. 70% 70% 100% 100% Porto Intermediação de seguros. 90% 90% Porto Organização e venda de viagens e pacotes turísticos; bilheteria e reserva de lugares; representação de outras agências de viagens e turismo. Concepção, criação, desenvolvimento, produção, realização, promoção, comercialização, aquisição, exploração de direitos, gravação, distribuição e difusão de obras e programas audiovisuais, multimédia, televisão, vídeo, cinema, canais temáticos, internet, eventos turísticos, culturais e desportivos em quaisquer formatos e sistemas; gestão, exploração e prestação de serviços nas áreas de gravação, produção e comunicação de obras audiovisuais, programas de televisão, sons, imagens, multimédia e quaisquer outros audiovisuais; edição de publicitações periódicas, de livros e de multimédia. 93,5% 93,5% 98,78% 1% Porto Porto Entidade que passou a integrar o perímetro de consolidação em 31 de Julho de 2013 e cuja actividade nos períodos findos em 30 de Setembro de 2013 é reduzida pelo que não afectou a comparabilidade das demonstrações financeiras deste período face a períodos homólogos anteriores. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 18 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Alterações no perímetro de consolidação O detalhe dos saldos da rubrica “Goodwill” em 30 de Setembro de 2013 e 2012 e em 30 de Junho de 2013 é o seguinte: PortoSeguro FC Porto – Media, S.A. 30.09.2013 30.06.2013 30.09.2012 238.045 2.901.670 3.139.715 238.045 238.045 459.045 459.045 No dia 30 de Julho de 2013, foi deliberado em Assembleia Geral da FCP Media, S.A. o aumento do capital social de 50.000 Euros para 4.050.000 Euros, através do reforço de quatro milhões de Euros realizados apenas pelo accionista Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD da seguinte forma: (i) na modalidade de novas entradas em espécie – conversão de suprimentos em capital social, no valor de 1.355.850 Euros, mediante a emissão de 271.170 acções, com o valor nominal de 5 Euros cada e (ii) na modalidade de novas entradas de dinheiro no valor de 2.644.150 Euros, mediante a emissão de 528.830 acções, com o valor nominal de 5 Euros cada. Na sequência desta operação de aumento de capital na FCP Media, S.A., a FCP, SAD passou a deter directamente 98,78% do capital daquela sociedade (o que corresponde a uma percentagem de detenção total, directa e indirecta, de 98,81%) e o controlo da mesma pelo que esta foi incluída na consolidação pelo método integral com referência àquela data. O justo valor dos activos e passivos à data da entrada daquela sociedade (31 de Julho de 2013), bem como o apuramento das diferenças de consolidação geradas, são como segue: Activos Activos fixos tangiveis Clientes Outras activos correntes Caixa e depósitos bancários Passivos Fornecedores Outras passivos correntes Activos líquidos Percentagem efectiva total 262.933 902.946 340.207 2.149.061 (1.851.128) (690.469) 1.113.550 98,81% Valor dos capitais próprios adquiridos Interesses sem controlo 1.100.330 (i) 13.220 1.113.550 Valor do aumento de capital Valor das participações financeiras do Grupo na FCP Media antes da operação de aumento de capital (Nota 6) Valor de aquisição 4.000.000 Goodwill apurado 2.901.670 (iii) = (ii) - (i) 2.000 4.002.000 (ii) _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 19 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ A diferença de consolidação da FCP - Media, S.A. resultante da aquisição foi apurada com base nas demonstrações financeiras da sociedade adquirida reportadas a 31 de Julho de 2013. No exercício de imputação de justo valor aos activos e passivos adquiridos não foram detectadas diferenças face ao valor contabilístico dos mesmos, pelo que a diferença entre estes e o custo da participação foi registada como uma diferença de consolidação. No entanto, o apuramento destas diferenças de consolidação foi determinado provisoriamente, podendo o Grupo proceder ao seu recálculo e reconhecer eventuais ajustamentos a esses valores provisórios num período até doze meses após a data de aquisição. Caso esta aquisição tivesse sido reportada com efeitos a 1 de Julho de 2013, os proveitos do Grupo do período de três meses findo em 30 de Setembro de 2013 seriam aumentados no montante de, aproximadamente, 282.000 Euros e o resultado líquido teria um decréscimo de, aproximadamente, 53.000 Euros. 5. ACTIVOS INTANGÍVEIS - VALOR DO PLANTEL Durante os períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012 assim como no exercício findo em 30 de Junho de 2013, o movimento ocorrido na rubrica “Activos intangíveis Valor do plantel” bem como nas respectivas amortizações e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte: 30.09.2013 Valor bruto: Saldo inicial Aquisições Alienações Transferências (Nota 6) Abates Saldo final Activos intangíveis - Valor do plantel 30.06.2013 x 30.09.2012 120.789.429 10.207.850 (145.000) 130.852.279 156.767.366 46.509.554 (71.235.609) (2.883.182) (8.368.700) 120.789.429 156.767.366 12.100.685 (38.022.450) (948.000) (8.070.000) 121.827.601 Amortizações e perdas por imparidade acumuladas: Saldo inicial Amortização do período Perdas por imparidade no período Utilização de perdas por imparidade Alienações Transferências (Nota 6) Abates Saldo final 44.630.531 7.058.211 (104.722) 51.584.020 57.512.037 26.225.716 300.842 (3.988.349) (28.090.273) (1.596.314) (5.733.128) 44.630.531 57.512.037 6.292.788 (3.988.349) (14.926.641) (428.643) (4.920.119) 39.541.073 Valor líquido 79.268.259 76.158.898 82.286.528 Aquisições As principais aquisições realizadas no período de três meses findo em 30 de Setembro de 2013, em valor, podem ser resumidas como segue: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 20 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Jogador Quintero Ghilas % direitos Data de económicos aquisição 50% 50% Jul-13 Jul-13 Final do contrato Vendedor Delfino Pescara 1936 SRL Moreirense Futebol Clube Valor aquisição passe Jun-17 Jun-17 Valor total de aquisição do passe 5.000.000 3.800.000 Encargos relacionados com aquisições de "passes" de jogadores 5.000.000 3.800.000 1.890.000 10.690.000 Efeito actualização financeira (482.150) 10.207.850 A rubrica “Encargos adicionais” refere-se a gastos relacionados com as aquisições de direitos económicos, nomeadamente encargos com serviços de intermediação, serviços legais, prémios de assinatura de contratos, prémios de fidelidade, entre outros custos relacionados com a aquisição de direitos económicos. De referir que nas situações em que a percentagem do passe adquirida é inferior a 100%, significa que apesar da Sociedade deter integralmente o direito de inscrição desportiva, mantém com entidade terceira uma associação de interesses económicos que consubstancia uma parceria de investimento, resultando na partilha proporcional dos resultados inerentes à futura transacção daqueles direitos, caso ocorra. As principais aquisições realizadas no período de três meses findo em 30 de Setembro de 2012, em valor, podem ser resumidas como segue: Jogador Jackson Martinez Hector Quiñones Abdoulaye Ba % direitos Data de económicos aquisição 100% 80% 60% Jul-12 Ago-12 Set-12 Vendedor Club Jaguares de Chapas Asociación Deportivo Cali Pearl Design Holding, Lda. Final do contrato Jun-16 Jun-16 Jun-16 Valor aquisição passe 8.887.453 1.982.396 750.000 Encargos adicionais 750.000 99.120 207.600 Efeito actualização financeira Valor líquido Valor total de aquisição do passe 9.637.453 2.081.516 957.600 12.676.569 (575.884) 12.100.685 Os encargos com serviços de intermediação nas aquisições de passes de jogadores realizados nos períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012 acima referidos, bem como na negociação e renegociação dos contratos de trabalho com jogadores, ascenderam a um total de Euros e 840.000 Euros e 849.120 Euros, respectivamente. No período de três meses findo em 30 de Setembro de 2013, os serviços de intermediação foram prestados pelas entidades C.B.Nafricatalentssport, Lda., JOD-Gestão de Carreiras Desportivas, Lda. e pelo agente Ricardo Calleri. No período de três meses findo em 30 de Setembro de 2012, os serviços de intermediação foram prestados pelas entidades Northfields Sports BV e pelo agente Giancarlo Uda. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 21 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ O montante das aquisições dos passes dos jogadores realizadas nos períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012, considera os efeitos da actualização financeira, quando aplicável, no montante de, aproximadamente, 482.000 Euros e 576.000 Euros, respectivamente, referente à parcela que se vence a médio prazo das contas a pagar referentes à aquisição de passes de jogadores nomeadamente de Quintero, Ghilas e Bolat (em 30 de Setembro de 2013) e Jackson Martinez e Hector Quiñones (em 30 de Setembro de 2012). Alienações As alienações no período de três meses findo em 30 de Setembro de 2013, que geraram mais-valias no montante de 1.991.667 Euros, resultam apenas da alienação dos direitos de inscrição desportiva do jogador Atsu ao Chelsea, pelo montante de 3.000.000 de Euros, após dedução: (i) do efeito da actualização financeira das contas a receber a médio prazo originadas por estas transacções, no montante de, aproximadamente, 105.555 Euros; (ii) da proporção no valor de venda do passe detidas porterceiros (25%) no montante de 712.500 Euros; (iii) de custos com serviços de intermediação no valor de 150.000 Euros prestadas pela Energy Soccer e (iii) do valor líquido contabilístico do passe à data da alienação, no montante de, aproximadamente, 40.278 Euros; As alienações no período de três meses findo em 30 de Setembro de 2012, que geraram mais-valias no montante de 28.640.941 Euros, resultam essencialmente da: a) alienação dos direitos de inscrição desportiva do jogador Hulk ao Zenit St. Petersbourg, pelo montante de 40.000.000 de Euros, que gerou uma mais-valia de, aproximadamente, 23.871.000 Euros, após dedução: (i) do efeito da actualização financeira das contas a receber a médio prazo originadas por estas transacções, no montante de, aproximadamente, 2.040.000 Euros; (ii) da anulação de prémios de fidelidade e de comissões no montante de, aproximadamente, 2.313.000 Euros e (iii) do valor líquido contabilístico do passe à data da alienação, no montante de, aproximadamente, 16.402.000 Euros; b) alienação dos direitos de inscrição desportiva do jogador Álvaro Pereira ao Inter de Milão, pelo montante de 10.000.000 de Euros, que gerou uma mais-valia de, aproximadamente, 4.550.000 Euros, após dedução de: (i) custos com serviços de intermediação no montante de 500.000 Euros prestados pela entidade IG Teams & Players; (ii) das proporções no valor de venda do passe detidas pelo Cluj (20%) e Avendi (5%) no montante de 2.375.000 Euros; (iii) do efeito da actualização financeira das contas a receber e a pagar a médio prazo originadas por estas transacções, no montante de, aproximadamente, 305.000 Euros; (iv) da anulação de prémios de fidelidade no montante de, aproximadamente, 780.000 Euros; e (v) do valor líquido contabilístico do passe à data da alienação, no montante de, aproximadamente, 3.050.000 Euros. Em face do exposto, os resultados com transacções de passes de jogadores nos períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012, podem ser detalhados como segue: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 22 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 30.09.2013 Amortizações e perdas de imparidade com passes de jogadores Amortizações de passes de jogadores (Custos)/proveitos com transacções de passes de jogadores Menos-valias de alienações de passes de jogadores Custos com empréstimos de jogadores Outros custos com jogadores Mais-valias de alienações de passes de jogadores Proveitos com empréstimos de jogadores Outros proveitos com jogadores 30.09.2012 7.058.211 7.058.211 6.292.788 6.292.788 (145.000) (133.210) (278.210) (80.478) (80.478) 1.991.667 411.046 541.391 2.944.104 28.640.941 175.000 473.723 29.289.664 2.665.894 29.209.186 (4.392.317) 22.916.398 Valor do plantel Em 30 de Setembro de 2013 e 2012 e em 30 de Junho de 2013, a agregação dos atletas por classe de valor líquido contabilístico dos respectivos passes é como segue: Valor líquido contabilístico do passe Superior a 2.000 mEuros Entre 1.000 mEuros e 2.000 mEuros Inferior a 1.000 mEuros 30.09.2013 Nº de Valor atletas acumulado 30.06.2013 Nº de Valor atletas acumulado 30.09.2012 Nº de Valor atletas acumulado 12 7 22 59.381.978 10.900.124 8.986.157 12 6 19 59.667.316 8.568.576 7.923.006 13 3 20 70.835.483 4.833.455 6.617.590 41 79.268.259 37 76.158.898 36 82.286.528 Em 30 de Setembro de 2013 e 2012 e em 30 de Junho de 2013, no valor líquido global do plantel estão inseridos os seguintes atletas: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 23 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Jogador Danilo Herrera Jackson Martinez Alex Sandro Quintero Diego Reyes 30.09.2013 Fim do % Passe contrato 100,0% Jun-16 80,0% Jun-17 100,0% Jun-16 100,0% Jun-16 50,0% Jun-17 47,5% Jun-18 30.06.2013 Fim do % Passe contrato 100,0% Jun-16 80,0% Jun-17 100,0% Jun-16 100,0% Jun-16 47,5% Jun-18 30.09.2012 Fim do % Passe contrato 100,0% Jun-16 100,0% Jun-16 100,0% Jun-16 - Defour (b) 56,7% Jun-16 56,7% Jun-16 56,7% Jun-16 Mangala (b) Ghilas Otamendi 56,7% 50,0% 100,0% Jun-16 Jun-17 Jun-15 56,7% 100,0% Jun-16 Jun-15 56,7% 100,0% Jun-16 Jun-15 Walter da Silva (b) (c) Kléber 40,0% 70,0% Jun-15 Jun-16 40,0% 70,0% Jun-15 Jun-16 40,0% 70,0% Jun-15 Jun-16 Iturbe (d) Kelvin Ricardo Pereira Licá Hector Quiñones Caballero Maicon Carlos Eduardo 45,0% 75,0% 80,0% 60,0% 100,0% 100,0% 100,0% 80,0% Jun-16 Jun-16 Jun-18 Jun-17 Jun-16 Jun-18 Jun-17 Jun-17 45,0% 75,0% 80,0% 60,0% 100,0% 100,0% 100,0% 80,0% Jun-16 Jun-16 Jun-18 Jun-17 Jun-16 Jun-18 Jun-17 Jun-17 45,0% 75,0% 80,0% 100,0% - Jun-16 Jun-16 Jun-16 Jun-17 - João Moutinho (a) - - - - 85,0% Jun-15 James Rodriguez (a) - - - - 55,0% Jun-16 - - - - 70,0% Jun-15 Souza (e) (a) Jogador cujo passe foi alienado na época desportiva 2012/13; (b) Jogadores cuja percentagem dos direitos económicos evidenciada está deduzida, em 30 de Setembro de 2013, da parcela de 50% (Walter da Silva) e 33,33% (Mangala e Defour) cedida, em regime de associação económica, a terceiros; (c) Jogador emprestado a outro Clube ou Sociedade Anónima Desportiva na época desportiva 2013/14, cujo período de empréstimo contratado não ultrapassa 31 de Dezembro de 2013; (d) Jogador emprestado a outro Clube ou Sociedade Anónima Desportiva na época desportiva 2013/14, cujo período de empréstimo contratado não ultrapassa 30 de Junho de 2014; (e) Jogador cujos direitos desportivos foram alienados no exercício findo em 30 de Junho de 2013, tendo o Grupo mantido uma parte dos direitos económicos reflectidos na rubrica da demonstração da posição financeira de “Outros activos financeiros”. As percentagens de “passe” acima evidenciadas têm em consideração a partilha dos direitos económicos efectuada na data de aquisição dos direitos desportivos de cada jogador, ou alienados em data posterior, bem como as percentagens atribuídas pela FCP SAD a terceiras entidades relativas à partilha do valor resultante de alienações futuras daqueles passes. 6. OUTROS ACTIVOS FINANCEIROS Durante os períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012, assim como no exercício findo em 30 de Junho de 2013, o movimento ocorrido na rubrica “Outros activos financeiros” bem como nas respectivas perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 24 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 30.09.2013 30.06.2013 30.09.2012 Valor bruto: Saldo inicial Regularizações Variação de perímetro (Nota 4) Transferências (Nota 5) Alienações Abates Saldo final 3.951.834 1 (2.000) 3.949.835 3.608.147 (1) 1.286.868 (52.500) (890.680) 3.951.834 3.608.147 948.000 4.556.147 Perdas por imparidade acumuladas Saldo inicial Perdas por imparidade no período Transferências (Nota 5) Alienações Abates Saldo final 1.705.266 382.804 2.088.070 890.680 1.731.516 (26.250) (890.680) 1.705.266 890.680 411.503 428.643 1.730.826 Valor líquido 1.861.765 2.246.568 2.825.321 O detalhe da rubrica de “Outros activos financeiros” a 30 de Setembro de 2013 e 2012, assim como em 30 de Junho de 2013, é como segue: Descrição 30.09.2013 Custo de % particip aquisição Outras empresas: 30.06.2013 Custo de % particip aquisição 15.120 30.09.2012 Custo de % particip aquisição 17.119 17.119 Outros investimentos: Direitos económicos do jogador Tomás Costa Stepanov Prediger Souza Soares Orlando Sá Pelé Outros jogadores Perdas por imparidade acumuladas 50% 50% 50% 25% 70% 25% - 861.465 818.750 664.950 658.333 448.000 355.183 - 50% 50% 50% 25% 70% 25% - 861.465 818.750 664.950 658.333 448.000 355.183 - 50% 50% 50% 70% 25% 30% 861.465 818.750 664.950 448.000 355.183 680.020 128.035 3.934.716 128.035 3.934.716 282.017 4.110.385 (2.088.071) (1.705.267) (1.302.183) 1.861.765 2.246.568 2.825.321 A rubrica “Outros investimentos”, acima detalhada, considera direitos económicos sobre diversos jogadores, relativamente aos quais a FCPorto, SAD alienou os direitos de inscrição desportiva, tendo mantido parte dos direitos económicos. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 25 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 7. CLIENTES O detalhe dos saldos das rubricas de “Clientes” em 30 de Setembro de 2013 e 30 de Junho de 2013 é o seguinte: 30.09.2013 30.06.2013 30.09.2012 Clientes - conta não corrente: Transacções de passes de jogadores Futebol Clube do Porto 12.268.718 13.500.000 12.268.718 16.000.000 12.625.595 12.268.718 25.768.718 28.625.595 - (1.001.965) (1.832.252) 12.268.718 24.766.753 26.793.343 Actualização de dívidas de terceiros 30.09.2013 Clientes - conta corrente: Transacções de passes de jogadores Operações correntes Clientes - títulos a receber: Operações correntes Clientes de cobrança duvidosa Actualização de dívidas de terceiros Perdas por imparidade acumuladas 30.06.2013 30.09.2012 33.835.814 44.367.319 56.172.117 27.101.025 60.936.839 15.586.676 59.953.995 26.826.998 82.999.115 4.450.000 4.450.000 1.504.525 4.450.000 4.450.000 1.504.525 4.970.523 5.042.712 5.325.958 70.357.362 69.446.707 89.829.598 (926.175) (274.594) (1.803.051) (4.970.523) (5.042.712) (5.325.958) 64.460.664 64.129.401 82.700.589 O saldo da rubrica “Activos não correntes – Clientes – Futebol Clube do Porto” refere-se à parcela de médio e longo prazo da conta a receber do Futebol Clube do Porto. O Conselho de Administração da FCPorto, SAD em conjunto com a Direcção do Clube, definiu um plano de acções para reduzir progressivamente a dívida, tendo o mesmo sido contratualizado em 30 de Junho de 2011. Este plano de pagamentos pressupõe a dotação do Clube de capacidade financeira através de um conjunto de medidas de diferentes naturezas, das quais: (i) alteração do actual modelo operativo do Grupo Futebol Clube do Porto, baseado na transferência de proveitos relacionados com as rendas de espaços inseridos no Estádio Dragão para o Clube; (ii) revisão da política de preços e redistribuição interna das receitas de quotização dos associados entre o Clube e a FCPorto, SAD; e (iii) racionalização orçamental a médio prazo das modalidades sob a gestão do Clube. Algumas destas medidas dependem ainda da aprovação de instituições financeiras, processo que se encontra em curso. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 26 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ O mencionado plano, que estima a realização daquele montante ao longo de quinze anos, até ao exercício 2025/26, considera o vencimento de juros a uma taxa Euribor a 6 meses, acrescida de um spread de 6%. O plano de pagamento pressupõe a liquidação de prestações semestrais (capital e juros), com vencimento em 31 de Dezembro e 30 de Junho de cada ano, de montante crescente, vencendo-se no exercício de 2013/2014 o montante de 356.877 Euros de capital e 993.123 Euros de juros, à taxa acima indicada. A médio e longo prazo, o vencimento daquelas prestações pode ser resumido da seguinte forma: Vencimento Capital Juro 01.07.2014 a 30.06.2015 541.486 958.514 01.07.2015 a 30.06.2019 2.820.264 3.361.077 01.07.2019 a 30.06.2026 8.906.968 2.862.419 12.268.718 7.182.009 À data da posição da demonstração financeira, as contas a receber não correntes não se encontram vencidas e não foram registadas quaisquer perdas por imparidade sobre as mesmas. Em 30 de Setembro de 2013 e 30 de Junho de 2013, o saldo das rubricas corrente e não corrente de “Clientes – Transacções de passes de jogadores” inclui, essencialmente, as seguintes contas a receber: Entidade Club Atlético de Madrid Zenit St Petersburg Gol Football Luxembourg / Classic Investments Sarl. Inter Milão Olympique Lyon Chelsea Football Club AS Monaco Inter Milão Outros Jogadores Falcao e Ruben Micael Hulk Diego Reyes Álvaro Pereira Lisandro e Cissokho Atsu João Moutinho / James Rodriguez Guarin Set-13 Jun-13 Corrente Não corrente 11.000.000 10.000.000 3.500.000 2.000.000 1.661.788 1.500.000 1.250.000 2.924.026 - Corrente Não corrente 12.750.000 3.500.000 10.000.000 10.000.000 3.500.000 4.000.000 1.661.788 3.500.000 5.500.000 - 33.835.814 44.367.319 - 3.455.531 13.500.000 O saldo da rubrica do activo corrente “Clientes – Operações correntes” inclui saldos resultantes de operações diversas, com destaque para os montantes a receber: (i) do Futebol Clube do Porto (“Clube”) (1.309.155 Euros em 30 de Setembro de 2013 e 989.679 Euros em 30 de Junho de 2013); (ii) da Euroantas, Promoção e Gestão de Empreendimentos Imobiliários S.A. (“Euroantas”) (13.466.794 Euros em 30 de Setembro de 2013 e 5.715.804 Euros em 30 de Junho de 2013); (iii) da PPTV – Olivedesportos (“PPTV”) (5.473.500 Euros em 30 de Setembro de 2013 e zero Euros em 30 de Junho de 2013); O saldo da rubrica de “Clientes – títulos a receber” corresponde a dívidas de clientes tituladas por letras não vencidas naquela data, parte das quais tinham sido descontadas (4.450.000 Euros em 30 de Junho de 2013). Em 30 de Setembro e em 30 de Junho de 2013, estas letras são relativas a contas a receber resultantes da alienação de direitos de transmissões televisivas. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 27 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 8. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Em 30 de Setembro de 2013 e 2012, e 30 de Junho de 2013 o detalhe de “Caixa e equivalentes de caixa” é o seguinte: 30.09.2013 Numerário Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis Aplicações de tesouraria Caixa e equivalentes de caixa Descobertos bancários 9. 30.06.2013 30.09.2012 19.028 2.340.032 265.000 2.624.060 - 5.385 17.547.401 265.000 17.817.786 - 7.387 2.437.730 15.000 2.460.117 (67.540) 2.624.060 17.817.786 2.392.577 CAPITAL SOCIAL Em 30 de Setembro de 2013, o capital social da FCPorto, SAD encontrava-se totalmente subscrito e realizado e era composto por 15.000.000 acções nominativas de 5 Euros cada. Em 30 de Setembro de 2013 as seguintes pessoas colectivas detinham uma participação no capital subscrito de, pelo menos, 20%: - Futebol Clube do Porto – 40% As demonstrações financeiras individuais da Sociedade apresentam em 30 de Setembro de 2013 um capital próprio negativo no montante de 2.634.691 Euros negativos face a um capital social de 75.000.000 Euros, pelo que são aplicáveis as disposições dos artigos 35º e 171º do Código das Sociedades Comerciais (“CSC”). No pressuposto de rapidamente dar cumprimento a esta obrigação, o Conselho de Administração tem vindo a estudar outras soluções que possibilitem o reforço do capital próprio da Sociedade, conforme referido no Relatório de Gestão. O Conselho de Administração, para além de perspectivar a análise deste assunto na Assembleia Geral de Accionistas para a aprovação das contas deste exercício, poderá também convocar uma Assembleia Geral Extraordinária, para discussão e aprovação das propostas que vierem a ser apresentadas, as quais poderão passar pelas seguintes alternativas: • Redução do capital social para montante não inferior ao capital próprio da Sociedade; • Realização pelos accionistas de entradas para reforço da cobertura do capital; e • A conjugação das duas alternativas. De acordo com o artigo 171º do CSC, as sociedades cujo capital próprio foi inferior a metade do capital social devem indicar o capital social, o montante do capital realizado e o montante do capital próprio segundo a última demonstração da posição financeira aprovada em todos os contratos, correspondência, publicações, anúncios, sítios na Internet e de um modo geral em toda a actividade externa. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 28 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 10. EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS Em 30 de Setembro de 2013 e 30 de Junho de 2013, o detalhe das rubricas “Empréstimos bancários” e “Empréstimo obrigacionista” é como segue: Natureza 30.09.2013 Custo amortizado Valor nominal Corrente Não corrente Corrente Não corrente Empréstimos bancários Contas caucionadas Factoring 17.169.088 23.000.000 2.744.750 42.913.838 11.500.000 11.500.000 16.825.000 23.000.000 2.744.750 42.569.750 11.500.000 11.500.000 Empréstimo obrigacionista 10.128.444 30.035.996 10.000.000 30.000.000 53.042.282 41.535.996 52.569.750 41.500.000 Natureza Empréstimos bancários Contas caucionadas Factoring Letras descontadas (Nota 7) Empréstimo obrigacionista 30.06.2013 Custo amortizado Valor nominal Corrente Não corrente Corrente Não corrente 23.964.514 5.100.000 9.489.500 4.450.000 43.004.014 13.125.000 100.000 13.225.000 22.475.000 5.100.000 9.489.500 4.450.000 41.514.500 13.125.000 100.000 13.225.000 9.617.134 29.526.645 10.000.000 30.000.000 52.621.148 42.751.645 51.514.500 43.225.000 Em 30 de Setembro de 2013, o valor nominal em dívida destes empréstimos, registado no passivo não corrente, é reembolsável como segue: 30.09.2013 2014/2015 2015/2016 2016/2017 30.000.000 5.500.000 6.000.000 41.500.000 Dos empréstimos classificados no passivo em 30 de Setembro de 2013, destaque para: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 29 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Não corrente Total 10.000.000 - 30.000.000 10.000.000 30.000.000 Jun-11 Dez-12 BES 5.500.000 11.500.000 17.000.000 Ago-10 BES 2.000.000 - 2.000.000 Dez-12 BES 5.500.000 - 5.500.000 Nov-12 BES 3.000.000 - 3.000.000 Ago-12 Banco / título Corrente Data Taxa de juro abertura Prestações Juros Data vencim ento Garantia / colateral Ao valor nominal, no vencimento Ao valor nominal, no vencimento Semestrais Semestrais Jun-14 Mai-15 - Anuais Set-16 Receitas relativas aos bilhetes de época, bilheteira e quotas dos associados até à época de 2015/2016 Reembolsado em 3 prestações: 3M€ em Fev-13, 2M€ em Jul-13 e 2M€ em Fev-14 Trimestrais Fev-14 No vencimento, em Dez-13 Trimestrais Dez-13 Mensais Mai-15 Receitas de patrocínio publicitário Semestrais Fev-14 Receitas do patrocinio publicitário a receber da Unicer relativamente às épocas 2012/13 e 2013/14 Antecipados Out-13 Verbas a receber relativas ao contrato de patrocínio da NIKE - Época 12/13 + 1ºS Época 13/14 Antecipados Jan-14 Valor a receber relativo ao contrato de patrocínio da Portugal Telecom para a época 2013/2014 Empréstimos obrigacionistas FC Porto SAD 2011-2014 FC Porto SAD 2012-2015 8% 8,25% Empréstimos bancários Millennium BCP Euribor 12M + Reembolsado em 3 prestações: 5,5M€ em spread Set-14, 5,5M€ em Set-15 e 6M€ em Set-16 Euribor 3M + spread Euribor 3M + spread Euribor 1M + spread 34 prestações mensais, iguais e sucessivas 3 prestações semestrais em Fev e Ago-13 e Fev-14 825.000 - 825.000 Ago-12 Taxa fixa 500.000 - 500.000 Dez-11 Taxa fixa 3 prestações trimestrais, de igual valor, até Out-13 Taxa fixa 2 prestações semestrais, de igual valor, a partir de Jul-13 Euribor 1M + spread Euribor 3M + spread Euribor 3M + spread - Mensais Renovável Reembolsável até Ago-14 Trimestrais Ago-14 Reembolsável até Out-13 Trimestrais Out-13 Valor (parcial) a receber do Inter de Milão relativo à alienação do "passe" do jogador Álvaro Pereira Valor (parcial) a receber do Atlético de Madrid relativo à alienação do "passe" do jogador Falcao "Factoring" Internationales Bankhaus Bodensee AG Internationales Bankhaus Bodensee AG 2.244.750 - 2.244.750 Jan-13 Contas correntes caucionadas Millennium BCP 5.000.000 - 5.000.000 Mai-99 BES 10.000.000 - 10.000.000 Dez-12 BES 8.000.000 - 8.000.000 Jul-13 52.569.750 41.500.000 94.069.750 "Passes" dos jogadores Helton e Fucile Valor (parcial) a receber do Zenit ST. Petersbourg relativo à alienação do "passe" do jogador Hulk Valor base da participação na fase de Grupo da Liga dos Campeões 2013/14 A taxa média anual dos empréstimos bancários à data de 30 de Setembro de 2013 é de 7,68%. 11. OUTROS CREDORES Em 30 de Setembro de 2013 e 30 de Junho de 2013, a rubrica de “Outros credores” é como segue: Entidade Atleta Pearl Design Walter Doyen Sports Investments Ltd. Defour Doyen Sports Investments Ltd. Mangala Juros corridos 30.09.2013 Corrente Não corrente 30.06.2013 Corrente Não corrente - 2.125.000 2.352.941 2.647.059 - 2.125.000 2.352.941 2.647.059 - 7.125.000 - 7.125.000 - 763.352 - 544.894 - 7.888.352 - 7.669.894 No exercício findo em 30 de Junho de 2011, o Grupo celebrou um contrato tendo em vista a cedência de parte dos direitos económicos, em regime de associação económica, de 25% dos direitos económicos do jogador Walter por 2.125.000 Euros à Pearl Design Holding, Ltd.. Dado que, de acordo com os referidos contratos, não foram transferidos os principais riscos e benefícios associados à detenção daqueles direitos, aquelas transacções não foram registadas como alienações, não tendo, por conseguinte, sido desreconhecido do activo intangível aquela parcela de direitos económicos, encontrando-se os montantes recebidos daquelas entidades registados na rubrica da demonstração da posição financeira “Outros credores”. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 30 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ A 14 de Dezembro de 2011, o Grupo celebrou com a Doyen Sports Investments Limited, dois contratos tendo em vista a cedência de parte dos direitos económicos, em regime de associação económica, dos jogadores Defour e Mangala pelos montantes de 2.352.941 Euros e 2.647.059 Euros, respectivamente. Dado que, de acordo com os referidos contratos, não foram transferidos os riscos e benefícios significativos associados à detenção daqueles direitos, aquela transacção não foi registada como alienação, não tendo, por conseguinte, sido desreconhecido do activo intangível aquela parcela de direitos económicos. Deste modo, as percentagens referidas na Nota 5, relativas às percentagens detidas dos passes dos jogadores, consideram a partilha com aquelas entidades do valor resultante de alienações futuras dos passes dos jogadores Walter, Defour e Mangala. 12. ENTIDADES RELACIONADAS Os saldos e transacções entre a Sociedade e as suas subsidiárias, as quais são partes relacionadas desta, foram eliminados no processo de consolidação e, consequentemente, não são relevados nesta nota. Os principais saldos com outras entidades relacionadas, identificadas abaixo, em 30 de Setembro e em 30 de Junho de 2013 e as principais transacções realizadas com essas entidades durante os períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012, podem ser detalhados como segue: 30.09.2013 Transacções Futebol Clube do Porto Euroantas FCP Serviços Partilhados FCP Basquet Fundação Porto Gaia Olivedesportos/PPTV Sportinveste Vendas e prestação de serviços 752.301 1.775.900 34.194 1.578.947 24.075 4.165.417 Juros obtidos 201.892 201.892 Compras e Fornecimentos e serviços externos 885.550 3.703.568 1.005.103 9.036 16.662 5.619.919 30.09.2012 Transacções Futebol Clube do Porto Euroantas FCP Serviços Partilhados FCP Media Olivedesportos/PPTV Sportinveste Vendas e prestação de serviços 634.925 1.769.917 85.723 20.184 1.658.684 24.598 4.194.031 Juros obtidos 255.094 255.094 Compras e Fornecimentos e serviços externos 916.887 3.120.416 873.263 51.782 4.962.348 _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 31 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Saldos Contas a receber Futebol Clube do Porto Euroantas FCP Serviços Partilhados Fundação Porto-Gaia PPTV/Olivedesportos Sportinveste Saldos 24.254.426 13.466.810 573.910 9.923.500 91.177 48.309.823 Contas a receber Futebol Clube do Porto Euroantas F.C.P. Serviços Partilhados FCP Media Fundação Porto-Gaia PPTV/Olivedesportos Sportinveste 13.258.397 5.715.804 620.484 1.508.066 4.450.000 102.406 25.655.157 Contas a pagar 10.400 8.420.997 631.967 11.326 9.074.690 Contas a pagar 2.306 2.709.177 775.607 61.869 7.037 3.555.996 30.09.2013 Outros activos correntes e não correntes Outros passivos correntes e não correntes 787.243 24.720.394 181.096 326.351 26.015.084 70.000 10.708.334 11.831.579 22.609.913 30.06.2013 Outros activos correntes e não correntes Outros passivos correntes e não correntes 6.547.669 15.074.195 335.387 21.957.251 44.748 393.981 14.200.000 6.240 14.644.969 O Futebol Clube do Porto é o principal accionista da FCPorto, SAD (Nota 9), sendo a Euroantas detida em 99,99% e a FC Porto Serviços Partilhados, S.A. detido em 96% por esta entidade. Adicionalmente, é apresentada acima informação dos saldos e transacções do Grupo com as empresas Sportinveste - Multimédia, S.A. (“Sportinveste”) e PPTV/Olivedesportos - Publicidade Televisão e Media, S.A. (“Olivedesportos”), dado que o Presidente do Conselho de Administração destas entidades é accionista de referência da FCPorto, SAD. Em 30 de Setembro de 2013 e 2012, as transacções com a entidade PPTV/Olivedesportos relevadas na rubrica “Vendas e prestações de serviços” são justificadas pelo contrato de cedência, em regime de exclusividade, dos direitos de comunicação audiovisual respeitantes aos jogos em que a equipa principal da FCP – Futebol, SAD dispute, na condição de visitada, para a I Liga de Futebol Profissional bem como os direitos à exploração comercial da publicidade estática e virtual referentes a tais espectáculos, assinado entre as partes. Por seu turno, o saldo registado na rubrica “Outros passivos correntes e não correntes” em 30 de Setembro e em Junho de 2013 corresponde, essencialmente, ao adiantamento recebido pela Sociedade da referida entidade relativamente aos direitos acima referidos aplicáveis à época 2013/14 e 2014/15, assim como a facturação antecipada à mesma entidade relativa a direitos de transmissões televisivas para as épocas 2015/16 a 2017/18. 13. RESULTADOS POR ACÇÃO Os resultados por acção dos períodos de três meses findos em 30 de Setembro de 2013 e 2012 foram calculados em função dos seguintes montantes: _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 32 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Resultado 30.09.2013 30.09.2012 Resultado para efeito de cálculo dos resultado líquido por acção básico (resultado líquido do exercício) (12.429.845) 12.820.831 Resultados para efeito do cálculo do resultado líquido por acção diluídos (12.429.845) 12.820.831 Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico 15.000.000 15.000.000 Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção diluído 15.000.000 15.000.000 Núm ero de acções (0,83) Resultado por acção (básico e diluído) 0,85 14. INFORMAÇÃO POR SEGMENTOS Em termos operacionais, o Grupo encontra-se organizado em dois segmentos principais: Segmento A: actividade relacionada com a participação na modalidade de futebol em competições desportivas de carácter profissional, promoção e organização de espectáculos desportivos, representada pela FCPorto, SAD Segmento B: actividade relacionada com a comercialização de direitos de imagem, sponsorização, merchandising e licenciamento de produtos, representada pela PortoComercial Outros serviços: engloba as actividades das subsidiárias PortoMultimédia, PortoEstádio, PortoSeguro, FC Porto - Media e Dragon Tour. Os proveitos operacionais, com a indicação dos relativos a transacções com outros segmentos e aqueles resultantes de transacções com entidades externas, podem ser apresentados como segue: Segm . A Proveitos operacionais excluindo proveitos com passes de jogadores Resultantes de operações com clientes externos 11.394.048 Resultantes de operações com outros segmentos 67.088 Segm . A Proveitos operacionais excluindo proveitos com passes de jogadores Resultantes de operações com clientes externos 8.940.537 Resultantes de operações com outros segmentos 62.325 30.09.2013 Segm . B Outros serviços 5.085.992 376.271 1.027.018 1.685.823 30.09.2012 Segm . B Outros serviços 4.579.690 501.668 769.292 810.318 Total 17.507.058 2.129.182 Total 14.289.519 1.374.311 _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 33 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ Os valores relativos aos resultados operacionais, cash-flow operacional e cash-flow, por segmento de negócio, podem ser apresentados como segue: Segm. A Resultado operacional Cash-flow operacional - EBITDA (a) Cash-flow (b) (9.554.267) (2.479.116) (5.442.241) Segm. A Resultado operacional Cash-flow operacional - EBITDA (a) Cash-flow (b) 14.923.964 21.290.544 18.772.693 Segm . B 432.291 449.202 411.762 Segm . B 571.300 575.565 625.496 30.09.2013 Outros serviços Intragrupo (291.383) (235.944) (248.120) 30.09.2012 Outros serviços (175.304) (120.263) (130.146) Total - Intragrupo (9.413.359) (2.265.858) (5.278.599) Total - 15.319.960 21.745.846 19.268.043 (a) - Resultado antes de impostos, deduzido de resultados financeiros, amortizações, provisões e perdas de imparidade (b) - Resultado líquido do período + amortizações, provisões e perdas de imparidade Dado o Grupo FCP desenvolver actualmente a sua actividade exclusivamente no mercado interno, não são relatados segmentos geográficos. 15. ESTÁDIO DO DRAGÃO Em 7 de Julho de 2003 foi celebrado um Acordo de Cooperação entre a PortoEstádio, Euroantas, Futebol Clube do Porto e Futebol Clube do Porto – Futebol, S.A.D. relativo à construção, financiamento, exploração e utilização do Estádio do Dragão (“Estádio”), o qual configura um contrato de locação operacional. No âmbito deste acordo, a Euroantas, actual proprietária do Estádio, cedeu à FCPorto, SAD a exploração de certas actividades do Espaço Desportivo do Estádio por um período de 30 anos em contrapartida de um encargo global anual, o qual se aproxima de uma “renda linear” ao longo do referido período de 30 anos, suportada pela FCPorto, SAD, através de duas componentes: i) Um montante equivalente ao valor anual do serviço da dívida que a Euroantas suporta durante os primeiros quinze anos com o Contrato de Financiamento celebrado para a construção do Estádio e, nos segundos quinze anos, um montante inferior, indexado ao valor do serviço da dívida do último ano (2018) daquele Contrato de Financiamento; e ii) O montante de 14.963.937 Euros, liquidado no exercício findo em 30 de Junho de 2003 e registado na rubrica “Outros activos não correntes” (Nota 12), como forma de retribuição do valor de rendas vincendas no período de 15 anos, determinado a partir de 2018. Este montante será reconhecido como custo linearmente ao longo do referido período de 15 anos a partir de 2018. Nos termos do acordo celebrado, a FCPorto, SAD retém ainda o direito de receber da Euroantas, qualquer excesso, apurado anualmente, entre a receita, líquida das inerentes despesas de exploração, de comercialização dos Camarotes e Business Seats do Estádio do Dragão (“Lugares Euroantas”) e o montante da “renda” apurado acima mencionado. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 34 Relatório e Contas Consolidado 1º Trimestre 2013/2014 _________________________________________________________________________________________ 16. ACTIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES Em 30 de Junho de 2010, existia um processo judicial ordinário contra a Sociedade, intentado por um accionista que requer que sejam declaradas nulas e anuladas as deliberações que, em Assembleia Geral de Accionistas de 28 de Outubro de 2005, aprovaram: 1. O Relatório e Contas Individuais referentes ao exercício findo em 30 de Junho de 2005; 2. O Relatório e Contas Consolidadas referentes ao exercício findo em 30 de Junho de 2005; 3. A proposta de aplicação dos resultados relativos ao exercício findo em 30 de Junho de 2005. Em Setembro de 2010, foi proferida sentença favorável ao FC Porto SAD relativamente a este processo, tendo sido, ainda em 2010, interposto recurso pela contraparte. O Conselho de Administração da Sociedade, bem como os seus consultores legais, entendem que a fundamentação incluída por aquele accionista na acção de processo ordinário apresentada, e no acima referido recurso, não está de acordo com a legislação portuguesa, não estimando que do desfecho deste processo resultem quaisquer impactos sobre as demonstrações financeiras consolidadas anexas. Em 14 de Outubro de 2010, a Marítimo da Madeira – Futebol, SAD (“Marítimo”) intentou uma acção declarativa contra a FCPorto, SAD junto da Comissão Arbitral da Liga Portuguesa de Futebol Profissional reclamando um acerto no montante que lhe seria devido pela transferência do jogador Pepe para o Real Madrid no montante de, aproximadamente, 840.000 Euros, o qual inclui juros de mora. O Conselho de Administração da Sociedade, bem como os seus consultores legais, entendem que a fundamentação considerada pelo Marítimo não é correcta, pelo que foi apresentada contestação, não estimando que do desfecho deste processo resultem quaisquer impactos materiais sobre as demonstrações financeiras consolidadas anexas. Em 18 de Outubro de 2011, a Marítimo da Madeira – Futebol, SAD (“Marítimo”) intentou uma acção declarativa contra a FCPorto, SAD junto da Comissão Arbitral da Liga Portuguesa de Futebol Profissional reclamando um montante a título de “compensação por promoção ou valorização” do atleta Kléber Laube Pinheiro. O Conselho de Administração da Sociedade, bem como os seus consultores legais, entendem que a fundamentação considerada pelo Marítimo não é correcta, pelo que foi apresentada contestação, não estimando que do desfecho deste processo resultem quaisquer impactos materiais sobre as demonstrações financeiras anexas. 17. APROVAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 28 de Novembro de 2013. _________________________________________________________________________________________ Futebol Clube do Porto – Futebol, SAD 35