AKB Immobilienaktienbasket Europa

Bonus Coupon Zertifikat
100% Kapitalschutz
2009 – 6.11.2014 Definitives Termsheet Produktbeschreibung Dieses Produkt ist ein derivates Anlageprodukt mit einer garantierten Rückzahlung von 100% des Nominalbetrages per Verfall sowie einer jährlichen Auszahlung, die von der Wertentwicklung der im Basket enthaltenen Basiswerte abhängig ist. Die minimale Auszahlung pro Jahr beläuft sich auf 0.20%. Für jedes Jahr wird die Wertentwicklung des Baskets als Durchschnitt der Wertentwicklung der einzelnen Basiswerte im Basket berechnet. Dabei ist die Wertentwicklung jedes einzelnen Basiswertes auf +7.00% (Renditecap) bzw. ‐7.00% (Renditefloor) beschränkt. Die durchschnittliche Wertentwicklung wird als jährliche Auszahlung in Form eines Coupons vergütet und beträgt maximal 7.00%. Die Berechnung der Basketrendite sowie die jährlichen Couponauszahlungen sind nicht abhängig von Wechselkursschwankungen. Produkteinformation
Typ Emittent / Lead Manager Rating Emittentin Arranger Emissionspreis Nominal Rückzahlung Referenzwährung Minimaler Coupon Maximaler Coupon / Rendite Cap Basiswert CH Valorennummer / ISIN Kapitalschutz‐Produkt mit Coupon (460) Rabobank International (Coöperatieve Centrale Raiffeisen‐Boerenleenbank B.A.) AAA/Aaa Aargauische Kantonalbank, Aarau 100% des Nominalwertes CHF 1'000.00 100% des Nominalwertes Emission, Handel und Rückzahlung in CHF 0.20% p.a. 7.00% p.a., Berechnung siehe Couponberechnung Aktienbasket, bestehend aus 20 internationalen Aktien 10 614 342 / CH0106143420 Termine Initial Fixing Liberierung Final Fixing Fälligkeitstag Schlusskurse der Basiswerte am 23. Oktober 2009 6. November 2009 Schlusskurse der Basiswerte am 23. Oktober 2014 6. November 2014 Seite 1/3 Basketzusammensetzung (bei Emission) Titel Apple AT&T Right Issue AXA i 1 2 3 ISIN‐Nr. US0378331005 US00206R1023 FR0000120628 Börsenplatz Nasdaq New York Paris Initial Fixing USD 203.94 USD 25.73 EUR 18.02 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ES0113900J37 GB0000566504 GB0007980591 JP3242800005 DE0005557508 FR0000133308 US4370761029 GB0005405286 US5893311077 JP3902900004 US7170811035 ES0173516115 GB0007188757 CH0012032048 GB00B03MLX29 ES0178430E18 GB00B16GWD56 Madrid London London Tokyo Xetra Paris New York London New York Tokyo New York Madrid London SIX Swiss Exchange Amsterdam Madrid London EUR GBp GBp JPY EUR EUR USD GBp USD JPY USD EUR GBp CHF EUR EUR GBp Effective Date 10.11.2009 Adjustment factor 0.97708200 Banco Santander BHP Billiton BP Canon Deutsche Telekom France Telecom Home Depot HSBC Holdings Merck & Co. Mitsubishi UFJ Financial Group Pfizer Repsol Rio Tinto Roche Royal Dutch Shell Telefonica Vodafone 11.40 1’832.00 565.00 3’620.00 9.565 17.77 26.27 698.60 32.43 460.00 17.25 18.64 3'000.50 161.10 20.795 19.05 134.4023 Corporate Action: special cash R‐factor 0.977471 Couponberechnung ⎡
⎧
⎫ ⎤
⎛ Aktiei (t )
⎞
1 20
Coupon(t ) = N × Max ⎢ Min Coupon; × ∑ Max⎨Min⎜⎜
;107% ⎟⎟;93%⎬ − 1⎥
20 i=1
⎢⎣
⎝ Aktiei (0)
⎠
⎩
⎭ ⎥⎦
Für i= 1,...,20 und t=1,...,5 N= Nominal Aktiei(0) = Schlusskurs Basiswert am Initial Fixing Aktiei(t) = Schlusskurs Basiswerte am jeweiligen Couponfixierungstag Jedes Jahr wird am Couponfixierungsdatum die durchschnittliche Wertentwicklung der einzelnen Basiswerte des Baskets seit dem Initial Fixing berechnet, basierend auf den Schlusskursen der einzelnen Basiswerte. Daraus ergibt sich die Durchschnittsrendite aller Basketmitglieder, wobei die maximale Rendite eines einzelnen Basiswertes bei +7.00% und der maximale Verlust bei ‐7.00% begrenzt ist. Die so ermittelte Basketrendite wird als Coupon jährlich ausbezahlt, wobei der Mindestcoupon 0.20% und der Maximalcoupon 7.00% beträgt. Die Berechnung der Basketrendite sowie die jährlichen Couponauszahlungen sind nicht abhängig von Wechselkursschwankungen (Quanto). Periode 1 2 3 4 5 Coupon Fixierungs‐Datum 25. Oktober 2010 24. Oktober 2011 24. Oktober 2012 24. Oktober 2013 24. Oktober 2014 Coupon Zahlungs‐Datum 8. November 2010 7. November 2011 6. November 2012 6. November 2013 6. November 2014 Steuern Dieses Produkt gilt als transparent gemäss „Modifizierte Differenzbesteuerung“, (IUP, überwiegend einmalverzinst). Für private Investoren mit Steuerdomizil Schweiz unterliegt der implizite Zinsertrag bei Verkauf oder bei Verfall der Einkommenssteuer (IRR 1.7408% p.a., Barwert der festverzinslichen Anlage bei Emission 92.64%). Die minimalen jährlichen Couponzahlungen von 0.20% sind im Zeitpunkt der Fälligkeit ebenfalls einkommenssteuerpflichtig. Die Eidg. Verrechnungssteuer wird nicht berechnet. Im Sekundärhandel fällt die Eidg. Umsatzabgabe an. Dieses Produkt unterliegt bei einer Schweizerischen Zahlstelle dem System des EU‐Steuerrückbehalts. Der Steuerrückbehalt wird bei Fälligkeit der garantierten Couponzahlung sowie bei Handänderung auf dem jeweiligen garantierten Zinsteil nach Massgabe der Haltedauer erhoben Seite 2/3
(Telekurs EU‐Tax Klassifizierungscode: 1). Diese Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission. Die Steuergesetzgebung sowie die Praxis der Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern. Weitere Angaben Emissionsvolumen Min. handelbare Einheit Berechnungsstelle Quoting Kursinformation Clearing / Settlement Kotierung Verkaufsrestriktionen Anwendbares Recht Massgebende rechtliche Dokumentation CHF 22'000’000 1 Zertifikat Rabobank International Dirty Price (Marchzins im Kurs enthalten) Reuters, Telekurs, AKB‐Homepage SIX SIS AG Ist an der SIX Swiss Exchange ab dem Liberierungstag vorgesehen USA, US‐Personen, Norwegen und United Kingdom Holländisches Recht Die maßgebende rechtliche Dokumentation in englischer Sprache des Emittenten kann bei der Aargauischen Kantonalbank gratis bezogen werden. Änderungen Unvorhergesehene Änderungen in den Bedingungen (z.B. aufgrund Corporate Actions, etc.) werden durch die Emittentin in der Neuen Zürcher Zeitung oder auf der Website der Emittentin www.rabospecialproducts.ch publiziert. Gewinn‐ und Verlustaussichten Der maximale jährliche Coupon ist begrenzt und liegt je nach Kursentwicklung der Aktien zwischen 0.20% und 7.00%. Bedeutende Risiken für Anleger Marktrisiken Die allgemeine Marktentwicklung von Wertpapieren ist insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte, die ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (sog. Marktrisiko), abhängig. Änderungen von Marktpreisen wie Zinssätze, Preise von Rohwaren oder entsprechende Volatilitäten können die Bewertung des Basiswerts bzw. des Produkts negativ beeinflussen. Emittentenrisiko Die Werthaltigkeit von Strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des Basiswerts, sondern auch von der Bonität der Emittentin/Garantin abhängen, welche sich während der Laufzeit des Produkts verändern kann. Der Anleger ist dem Ausfallrisiko der Emittentin/Garantin ausgesetzt. Klassifikation Diese Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als strukturierte Produkte. Sie sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Kontakt Zeichnung strukturierter Produkte Telefon 062 835 76 73 [email protected] Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website www.akb.ch/strukturierteprodukte Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar, sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des Kotierungsreglementes noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar. Das vorliegende Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument. Es stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegt daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im Klaren ist und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Seite 3/3