Custodia Holding AG

Custodia Holding AG
G e s ch ä f t s b e r i ch t
2 0 15
Der Markt am Heiliggeistspital, Domenico quaglio, Öl auf Leinwand, 1824
Custodia Holding Aktiengesellschaft
mit Sitz in München, eingetragen im
Handelsregister des Amtsgerichts München
HR B 41045
Promenadeplatz 12
D-80333 München
Telefon: 0 89/29 00 45 65
Telefax: 0 89/29 00 45 68
Inhaltsverzeichnis
Aufsichtsrat 4
Vorstand 4
Die Custodia Holding Aktiengesellschaft
im Berichtsjahr 2015 5
Allgemeiner Überblick 5
Geschäftsverlauf und Lage 7
Risikomanagement 9
Vorgänge von Bedeutung nach dem Schluss
des Geschäftsjahres 10
Ausblick 10
Bericht des Aufsichtsrats 11
Jahresabschluss 2015 15
Bilanz zum 31. Dezember 2015 16
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit
vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 18
Anhang für das Geschäftsjahr 2015
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Aufsichtsrat
Gerd Amtstätter
München
Vorsitzender
Dipl.-Betriebswirt Gerd Peskes
Düsseldorf
1. stellv. Vorsitzender
Dr. jur. Tobias Bürgers
München
2. stellv. Vorsitzender
(ab 18. Juni 2015)
August François von Finck
Zürich
Luitpold von Finck
Freienbach
Dipl.-Kfm. Ernst Knut Stahl
München
Vorstand
Manfred Karl
Feldkirchen
Dr. Stephan Ring
München
Auf dem Viktualienmarkt,
Gemälde von Theodor Weller, 1824
Die Custodia Holding Aktiengesellschaft im Berichtsjahr 2015
Sachanlagen
Die Custodia Holding AG hält zum Ende des Berichtsjahres unverändert die
Immobilien in München Maximilianstraße 30 und 30a sowie Weinstraße 6.
Der Bilanzansatz für die Maximilianstraße beträgt TEUR 37.764 und für die
Weinstraße TEUR 5.887.
Die Bilanzposition „Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung“ bewegt sich mit TEUR 17.669 in Vorjahreshöhe und beinhaltet im Wesentlichen
den unveränderten Feingoldbestand der Gesellschaft in Höhe von 475 kg
und einen Buchwertansatz in Höhe von TEUR 17.645. Eine außerplanmäßige
Abschreibung auf den Feingoldbestand wurde nicht vorgenommen, da von
keiner dauerhaften Wertminderung ausgegangen wird.
Die Bilanzposition „Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau“ enthält
mit TEUR 5.991 weit überwiegend aktivierte Aufwendungen für das Anwesen
Weinstraße 6.
Finanzanlagen
Die Wertpapiere des Anlagevermögens setzen sich aus den zum Vorjahr unveränderten Anteilen an Cimic Group Limited (Australien; vormals Leighton
Holdings Limited) und Fortum Corporation (Finnland) zusammen. Hinzuerworben wurden Anteile an Royal Dutch Shell PLC Class A; veräußert wurden
im Berichtsjahr die Anteile an Wienerberger AG (Österreich).
Cimic Group Limited konnte das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
um 15,5 % auf 627,5 Mio. Euro steigern; der Auftragsbestand bewegt sich mit
19,5 Mrd. Euro weiterhin auf einem hohen Niveau. Cimic Group Limited
konnte im Geschäftsjahr 2015 die strategische Neuausrichtung sowie die
Vereinheitlichung des operativen Geschäfts weitgehend und mit Erfolg
abschließen. Eine deutliche Margenverbesserung, eine positive Veränderung
des Nettoumlaufvermögens und ein gesunkenes Investitionsvolumen trugen
maßgeblich zu einem von 385 Mio. Euro auf 732 Mio. Euro gestiegenem
Nettofinanzvermögen bei.
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 beträgt der Börsenwert der Anteile
an Cimic Group Limited TEUR 101.370; die Gründe für die Beibehaltung
eines niedrigeren Bilanzansatzes zum 31. Dezember 2015 aufgrund einer
Abschreibung zum 31. Dezember 2013 sind nach Ansicht des Vorstands
entfallen, so dass eine Zuschreibung auf den Börsenwert der Anteile zum
Geschäftsjahresende vorgenommen wurde.
Fortum Corporation hat im Geschäftsjahr 2015 Umsatzerlöse in Höhe von
3,46 Mrd. Euro erzielt; der Rückgang um ca. 15,4 % ist insbesondere auf
niedrigere Energiepreise und Währungseffekte zurückzuführen. Bedingt
durch außerplanmäßige Abschreibungen ist das Vorsteuerergebnis aus der
operativen fortgesetzten Geschäftstätigkeit mit TEUR 305 negativ. Aufgrund
von Buchgewinnen aus der Veräußerung des Geschäftsbereichs Stromdistribution in Höhe von 4,39 Mrd. Euro beläuft sich das Ergebnis vor Steuern auf
4,09 Mrd. Euro, was zu einem Ergebnis pro Aktie in Höhe von 4,66 Euro
führt.
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 beträgt der Börsenwert der Anteile
an Fortum TEUR 76.560 und liegt damit um TEUR 22.605 unter dem zum
Vorjahresbilanzstichtag der Custodia Holding AG ausgewiesenen Wertansatz. Fortum Corporation wird im Geschäftsjahr 2016 die Geschäftsstruktur
einer Änderung unterziehen und sich auf neue strategische Schwerpunkte
konzentrieren. Aus reinen Vorsichtsgründen werden zum Bilanzstichtag
Abschreibungen auf den Börsenkurs der Anteile an Fortum Corporation
vorgenommen.
Die Anteile an der Wienerberger AG wurden im Berichtsjahr nach Vereinnahmung der Dividende für das Geschäftsjahr 2014 vollständig veräußert.
Der Veräußerungserlös belief sich auf TEUR 62.790 und führte zu einem in
der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position „Sonstige betriebliche
Erträge“ ausgewiesenen Buchgewinn über TEUR 7.820.
Die Custodia Holding hält zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 Stück
1.731.000 Aktien Class A an Royal Dutch Shell PLC; die Anschaffungskosten
betrugen TEUR 44.200. Der Börsenwert der Anteile an Royal Dutch Shell zum
Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 belief sich auf TEUR 36.524 und lag damit
mit TEUR 7.675 unter den Anschaffungskosten. Eine Wertberichtigung wurde
nicht vorgenommen, da von keiner dauerhaften Wertminderung ausgegangen werden kann.
Umlaufvermögen
Die sonstigen Vermögensgegenstände umfassen u. a. das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 Abs. 4 KStG, das – beginnend ab dem Jahre 2008 – jeweils zum Ende des Monats September in zehn gleichen Jahresraten in Höhe
von jeweils TEUR 302 ausbezahlt wird. Der Anspruch wird über die Laufzeit
abgezinst. Darüber hinaus enthält der Bilanzposten Sicherheitsleistungen
und Steuererstattungsansprüche.
Die liquiden Mittel sind weit überwiegend kurzfristig angelegt.
Geschäftsverlauf
Die Custodia Holding AG weist im Berichtsjahr 2015 einen Jahresüberschuss
und Lage der
von TEUR 13.927 aus; unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags in Höhe
Custodia Holding von TEUR 9.625 ergibt sich ein Bilanzgewinn von TEUR 23.552.
AG im Geschäftsjahr 2015
Im Einzelnen stellen sich Erträge und Aufwendungen wie folgt dar:
Die Mieterlöse (Umsatzerlöse) betrugen im Berichtsjahr TEUR 3.325 und
entfallen mit TEUR 3.181 ganz überwiegend auf das Anwesen Maximilianstraße 30 und 30a.
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten nahezu ausschließlich den
Buchgewinn aus der Veräußerung der Anteile an der Wienerberger AG.
Die Personalaufwendungen spiegeln die Folgewirkungen gesetzlich bedingter
Änderungen der Pensionsrückstellungen wider. Die tatsächlich geleisteten
Zahlungen waren wiederum nahezu unverändert.
Die Abschreibungen auf Sachanlagen enthalten mit TEUR 646 ausschließlich
planmäßige Abschreibungen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um TEUR 465 auf
TEUR 959 zurückgegangen und enthalten u. a. Rechts- und Beratungshonorare, Aufsichtsratstantiemen, Kosten für die Hauptversammlung der
Gesellschaft, Versicherungsbeiträge und Depotgebühren sowie die laufenden Kosten des Geschäftsbetriebes.
Aus den Beteiligungen Cimic, Fortum, Wienerberger und Shell konnten
Dividenden über TEUR 13.933 vereinnahmt werden. Die Zinserträge aus
Anleihen beliefen sich letztmalig auf TEUR 259. Der Ertrag aus der Zuschreibung des Finanzanlagevermögens beläuft sich auf TEUR 27.776 und betrifft
die Anteile an Cimic Group Limited.
Der Rückgang der Position „Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge“ auf
TEUR 23 ist ganz überwiegend auf das im Vergleich zum Vorjahr nochmals
niedrigere Zinsniveau auf dem Kapitalmarkt zurückzuführen.
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen betreffen mit TEUR 22.688 ausschließlich die Abschreibung auf die Anteile an Fortum Corporation.
Der in der Position „Zinsen und ähnliche Aufwendungen“ enthaltene Zinsaufwand ist um TEUR 1.196 oder ca. 11,6 % auf TEUR 9.095 zurückgegangen.
Die Darlehenszinsen aufgrund der Bankverbindlichkeiten sind dabei von
TEUR 8.988 um TEUR 1.889 oder ca. 21,0 % auf TEUR 7.099 zurückgegangen,
was ausschließlich auf eine erfolgte Restrukturierung der Verbindlichkeiten
und ein wiederum sehr günstiges Zinsumfeld zurückzuführen ist. Die nicht
zahlungswirksame Aufzinsung der Pensionsrückstellungen ist mit TEUR 1.641
in der Zinsaufwandsposition enthalten.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt damit TEUR 18.756
(Vj. TEUR 3.096). Der Ertragsteueraufwand ist wiederum beeinflusst durch
die steuerliche Nichtabziehbarkeit von Schuldzinsen. Eine dagegen gerichtete Klage ist beim Bundesfinanzhof anhängig. Darüber hinaus enthält der
ausgewiesene Steueraufwand ausländische Quellensteuer und Steuernachzahlungen für Vorjahre.
Die Bilanzsumme ist im Geschäftsjahr leicht von TEUR 331.600 auf
TEUR 336.266 angestiegen.
Das bilanzielle Eigenkapital ist von TEUR 29.045 auf TEUR 39.366 angestiegen; der Anstieg setzt sich zusammen aus der unterjährigen Gewinnausschüttung in Höhe von TEUR 3.606 und dem Jahresüberschuss in Höhe von
TEUR 13.927. Die Eigenkapitalquote beträgt ca. 11,7 %.
Die Bilanzposition „Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“ ist auf TEUR 16.950 angestiegen; dieser Anstieg beruht auf der alljährlichen versicherungsmathematischen Bewertung.
Die sonstigen Rückstellungen sind mit TEUR 944 gegenüber dem Vorjahr
(TEUR 1.039) leicht rückläufig.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind im Vergleich zum
Vorjahr mit TEUR 277.218 nahezu unverändert. Die Darlehen haben in einer
Höhe von TEUR 143.376 eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren und in
einer Höhe von TEUR 133.842 eine Restlaufzeit unter fünf Jahren.
Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 768 betreffen nahezu
ausschließlich Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen für Darlehen sowie
Mietkautionen.
Risiko-
Im Rahmen des Risikomanagementsystems werden identifizierte Risiken lau-
management
fend überwacht und bewertet. Damit ist sichergestellt, dass bestands- und
entwicklungsgefährdende Risiken so frühzeitig erkannt werden, dass geeignete Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können.
Bestandsgefährdende Risiken waren zu keinem Zeitpunkt des zurückliegenden Geschäftsjahres 2015 erkennbar und sind auch derzeit nicht ersichtlich.
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Vorgänge von
Die Gesellschaft hat mit notariellem Vertrag vom 14. Januar 2016 das Objekt
Bedeutung nach
Weinstraße 6 veräußert. Der Verkaufserlös betrug TEUR 59.000; der aus der
dem Schluss des
Veräußerung resultierende Buchgewinn wird unter steuerlichen Gesichts-
Geschäftsjahres
punkten als Reinvestitionsrücklage nach § 6 b EStG vorgetragen.
Weitere Vorgänge, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich wären, sind nach Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.
Ausblick
Auf Grundlage der Geschäftstätigkeit der Custodia Holding AG lassen sich
belastbare Prognosen über die Ergebnisentwicklung unverändert nur schwer
erstellen, da das Ergebnis der Gesellschaft sehr stark von externen Faktoren
abhängig ist.
Die Mieterträge werden sich im Kalenderjahr 2016 auf Vorjahreshöhe bewegen.
Der Zinsaufwand aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wird sich
im Kalenderjahr 2016 nochmals reduzieren.
Die Custodia Holding AG hält langfristig ein Aktienportfolio, das sowohl in
branchenspezifischer als auch geographischer Hinsicht breit gefächert ist
und unverändert ein solides Wert- und Ertragsfundament darstellt. Die Gefahr krisenhafter Zuspitzungen auf den weltweiten Finanzmärkten ist nach
wie vor nicht gebannt und kann für die Gesellschaft von erheblichem negativem Einfluss sein.
München, 26. Februar 2016
Der Vorstand
Bericht des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat der Custodia Holding AG hat im Geschäftsjahr 2015 die ihm
nach Gesetz und Satzung der Gesellschaft obliegenden Aufgaben und Verpflichtungen wahrgenommen.
Der Aufsichtsrat hat sich durch mündliche und schriftliche Berichte des Vorstands sowie in insgesamt vier Sitzungen während des Geschäftsjahres 2015
laufend über die Entwicklung und die Lage der Gesellschaft informiert und
den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens beraten und die Geschäftsführung der Gesellschaft überwacht. Zusätzlich haben sich die Mitglieder des
Aufsichtsrats im Rahmen von Einzelgesprächen mit den Mitgliedern des Vorstands über grundsätzliche Einzelfragen laufend informieren lassen und hierüber mit dem Vorstand beraten. Der Vorstand unterrichtete den Aufsichtsrat
in regelmäßigen schriftlichen Berichten über wesentliche Fragen der Unternehmensplanung, die Liquiditäts- und Finanzplanung, die Lage des Unternehmens und den Gang der Geschäfte. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat zeitnah und
unmittelbar eingebunden.
Der Aufsichtsrat hat in enger Zusammenarbeit mit dem Vorstand der Gesellschaft die Geschäftsentwicklung von Wienerberger, Fortum und Leighton
mitverfolgt; dabei wurden unverändert veröffentlichte Abschlüsse analysiert,
so dass ein jederzeitiger Überblick über die Geschäftsentwicklung der Gesellschaften gegeben war.
Der Aufsichtsrat hat dem Vorhaben des Vorstands zugestimmt, die Aktien
der Wienerberger AG zu veräußern und den Veräußerungserlös in Aktien der
Royal Dutch Shell PLC zu reinvestieren.
Unverändert intensiv wurde im Aufsichtsrat die Immobilie in München Weinstraße 6 beraten. Nachdem im Berichtsjahr die Baugenehmigung für einen
Neubau erteilt wurde, konnte gegen Jahresende 2015 mit den Abbrucharbeiten begonnen werden. Die objektbezogenen betriebswirtschaftlichen
Berechnungen wurden durch den Vorstand der Gesellschaft aktualisiert und
im Aufsichtsratsgremium erläutert. Aufsichtsrat und Vorstand sind unverändert übereinstimmend der Auffassung, dass mit dieser Planung das vorhandene Wertsteigerungspotential bestmöglich ausgeschöpft wird.
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Der Aufsichtsrat hat sich darüber hinaus mit dem internen Kontrollsystem
und dem Risikomanagementsystem der Gesellschaft auseinandergesetzt und
sich von deren Wirksamkeit anhand beispielhafter Einzelfälle überzeugt.
Im Berichtsjahr bestand ein Investitionsausschuss, der im Geschäftsjahr 2015
vier Sitzungen abgehalten hat. Über die Tätigkeit des Investitionsausschusses
wurde der Aufsichtsrat umfassend und regelmäßig informiert. Der Aufsichtsrat hat beschlossen, den Ausschuss zum Ende des Geschäftsjahres 2015 aufzulösen und spricht den Ausschussmitgliedern Dank und Anerkennung für
die Tätigkeit in den zurückliegenden Jahren aus.
Die Buchführung und der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr
vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 – bestehend aus Bilanz, Gewinnund Verlustrechnung sowie Anhang – wurden auf der Grundlage des Beschlusses der Hauptversammlung vom 18. Juni 2015 von der Dr. Kleeberg und
Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft
geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis waren keine Beanstandungen
zu verzeichnen; der Abschlussprüfer hat einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2015 und der Prüfungsbericht der
zum Abschlussprüfer gewählten Dr. Kleeberg und Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft sind dem Aufsichtsrat zur
Kenntnis gebracht worden. Der Abschlussprüfer hat an der Bilanzsitzung des
Aufsichtsrats am 14. April 2016 teilgenommen. Er hat in der Bilanzsitzung
über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet. Darüber hinaus
hat der Abschlussprüfer bestätigt, dass keine Umstände vorliegen, die seine
Befangenheit besorgen lassen. Der Aufsichtsrat stimmt aufgrund eigener Prüfung dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zu. Einwendungen waren
nicht zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt; dieser
ist damit nach § 172 AktG festgestellt. Dem Vorschlag des Vorstands über die
Verwendung des Bilanzgewinns schließt sich der Aufsichtsrat an.
Der Vorstand hat gemäß § 312 AktG für den Zeitraum vom 1. Januar 2015
bis 31. Dezember 2015 einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen
Unternehmen erstellt und diesen dem Abschlussprüfer und dem Aufsichtsrat
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zur Prüfung vorgelegt. Die Dr. Kleeberg und Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft hat den Bericht geprüft und
am 26. Februar 2016 folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:
„Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass
1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,
2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war.“
Der Aufsichtsrat erklärt, dass nach dem abschließenden Ergebnis seiner
Prüfung Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des
Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nicht zu erheben sind. Im Übrigen schließt er sich der Beurteilung des Abschlussprüfers
an, wie dieser sie in seinem Bestätigungsvermerk niedergelegt hat.
In der konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrats im Anschluss an die Hauptversammlung am 18. Juni 2015 wurde Herr Gerd Peskes zum ersten stellvertretenden Vorsitzenden und Herr Dr. Tobias Bürgers zum zweiten stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt.
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand Dank und Anerkennung für das
Engagement und die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr aus.
München, 14. April 2016
Der Aufsichtsrat
Gerd Amtstätter
Aufsichtsratsvorsitzender
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Jahresabschluss 2015
Der Schrannenplatz,
Aquarell von Karl Friedrich Heinzmann, 1836
16
Custodia Holding Aktiengesellschaft, München
Bilanz zum 31. Dezember 2015
31.12.2015
31.12.2014
––––––––––––––
––––––––––––––
EUREUR
Aktiva
Anlagevermögen
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
43.651.011,44
44.284.443,44
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 17.669.062,09
17.680.688,11
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 6.378.125,14
––––––––––––––
4.612.694,23
––––––––––––––
67.698.198,67
––––––––––––––
66.577.825,78
––––––––––––––
36.455,11
35.455,11
1,00 1,00
Wertpapiere des Anlagevermögens 222.129.555,72
––––––––––––––
231.811.220,26
––––––––––––––
222.166.011,83
––––––––––––––
231.846.676,37
––––––––––––––
289.864.210,50
––––––––––––––
298.424.502,15
––––––––––––––
0,00
41.799,06
20.000,00
20.000,00
Sonstige Vermögensgegenstände
1.474.860,76
––––––––––––––
2.113.901,48
––––––––––––––
1.494.860,76
––––––––––––––
2.175.700,54
––––––––––––––
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen Beteiligungen Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegen Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis besteht Wertpapiere 4.609,34
4.609,34
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 44.894.885,19
––––––––––––––
30.995.417,66
––––––––––––––
46.394.355,29
––––––––––––––
33.175.727,54
––––––––––––––
Rechnungsabgrenzungsposten 6.992,40
––––––––––––––
0,00
––––––––––––––
336.265.558,19 ––––––––––––––
––––––––––––––
331.600.229,69
––––––––––––––
––––––––––––––
17
Passiva
31.12.2015
31.12.2014
––––––––––––––
––––––––––––––
EUREUR
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
602.100,00
602.100,00
Kapitalrücklage
6.757.019,67
6.757.019,67
Gewinnrücklagen
8.454.297,10
8.454.297,10
Bilanzgewinn
23.552.471,67
––––––––––––––
13.231.148,52
––––––––––––––
39.365.888,44
––––––––––––––
29.044.565,29
––––––––––––––
16.950.044,68
16.830.154,95
138.471,00
3.925,00
Sonstige Rückstellungen
944.391,26
––––––––––––––
1.039.242,24
––––––––––––––
18.032.906,94
––––––––––––––
17.873.322,19
––––––––––––––
277.217.759,12
278.509.109,68
855.819,62
183.534,72
25.371,76
24.925,71
Sonstige Verbindlichkeiten
767.812,31
––––––––––––––
5.964.772,10
––––––––––––––
278.866.762,81
––––––––––––––
284.682.342,21
––––––––––––––
336.265.558,19 ––––––––––––––
––––––––––––––
331.600.229,69
––––––––––––––
––––––––––––––
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen und
ähnliche Verpflichtungen
Steuerrückstellungen
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen
18
Custodia Holding Aktiengesellschaft, München
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
1.1. - 31.12.2015
1.1. - 31.12.2014
––––––––––––––
––––––––––––––
EUREUR
Umsatzerlöse
3.324.893,13
3.838.390,19
Sonstige betriebliche Erträge
7.870.114,68
––––––––––––––
405.206,85
––––––––––––––
Gesamtleistung
11.195.007,81
––––––––––––––
4.243.597,04
––––––––––––––
-490.528,53
-247.097,54
Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter
-529.420,10
-526.994,10
-23.645,05
166.409,12
Abschreibungen
-645.522,16
-673.833,27
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-958.816,75
-1.423.810,30
435,99
497,05
41.967.273,64
11.983.153,83
23.471,48
64.828,27
-22.687.500,00
-200.000,00
-258,90
0,00
Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung
Erträge aus Gewinngemeinschaften,
Gewinnabführungs- und Teilgewinnabführungsverträgen
Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen
des Finanzanlagevermögens
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere
des Umlaufvermögens
Aufwendungen aus Verlustübernahme
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-9.094.572,32
––––––––––––––
-10.291.073,56
––––––––––––––
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
18.755.925,11
––––––––––––––
3.095.676,54
––––––––––––––
-4.813.560,06
-2.266.761,00
Sonstige Steuern
-15.220,70
––––––––––––––
-40.808,55
––––––––––––––
Jahresüberschuss
13.927.144,35
––––––––––––––
788.106,99
––––––––––––––
Gewinnvortrag
9.625.327,32
––––––––––––––
12.443.041,53
––––––––––––––
Bilanzgewinn
23.552.471,67
––––––––––––––
––––––––––––––
13.231.148,52
––––––––––––––
––––––––––––––
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Custodia Holding Aktiengesellschaft, München
Anhang für das Geschäftsjahr 2015
I. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss der Custodia Holding Aktiengesellschaft zum 31. Dezember 2015 ist nach den Vorschriften des dritten Buchs des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine kleine
Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB. Von den größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften wurde bei der Aufstellung des Jahresabschlusses teilweise Gebrauch gemacht.
Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren im
Sinne des § 275 Abs. 2 HGB angewendet.
II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den
Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 238 bis 263 HGB) und den Bestimmungen der Satzung.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige, der Nutzungsdauer entsprechende lineare Abschreibungen, angesetzt. Auf die Zugänge an beweglichen Anlagegütern werden die Abschreibungen zeitanteilig ermittelt. Auf die Goldbestände wurden
keine Wertberichtigungen durchgeführt, da von keiner dauerhaften Wertminderung ausgegangen wird.
Innerhalb des Finanzanlagevermögens erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen auf den niedrigen beizulegenden Wert bei voraussichtlich dauernder Wertminderung bzw. Zuschreibungen, sofern die Wertminderungsgründe weggefallen sind.
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 beträgt der Börsenwert der Anteile
an Cimic Group Limited TEUR 101.370. Cimic Group Limited konnte im Geschäftsjahr 2015 die strategische Neuausrichtung sowie die Vereinheitlichung
19
20
des operativen Geschäfts weitgehend und mit Erfolg abschließen, was sich
in steigenden Betriebsergebnissen widerspiegelt. Die Gründe für die Beibehaltung eines niedrigeren Bilanzansatzes sind nach Ansicht des Vorstands
entfallen. Eine Zuschreibung zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 erfolgt
in Höhe von TEUR 27.776.
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 beträgt der Börsenwert der Anteile
an Fortum Corporation TEUR 76.560. Nach erfolgreicher Veräußerung des
Geschäftsbereiches Stromdistribution wird Fortum Corporation ab dem
Geschäftsjahr 2016 die Geschäftsstruktur einer Änderung unterziehen und
sich auf neue strategische Schwerpunkte konzentrieren. Eine Abschreibung
zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 in Höhe von TEUR 22.605 erfolgt aus
Gründen der Vorsicht.
Auf die Anteile an Royal Dutch Shell PLC wurden keine Wertberichtigungen
vorgenommen, da nach Ansicht des Vorstands von keiner dauerhaften Wertminderung ausgegangen werden kann.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind grundsätzlich mit dem Nennwert unter Berücksichtigung erforderlicher Wertberichtigungen bewertet. Das Körperschaftsteuerguthaben gemäß § 37 KStG ist mit
dem Barwert angesetzt.
Die Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten
oder zu niedrigeren Börsenkursen bewertet.
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend der projizierten Einmalbetragsmethode gebildet. Zum 31. Dezember 2015 wurden
sie unter Zugrundelegung eines Rechnungszinsfußes von 3,89 % (i. Vj. 4,53 %)
sowie einer Rentendynamik von 2,0 % gebildet. Als Rechnungsgrundlagen
werden die „Richttafeln 2005 G“ (RT 2005 G) von Prof. Dr. Klaus Heubeck
verwendet. Die Pensionsrückstellungen berücksichtigen die Abwicklungskosten der betrieblichen Altersversorgung.
21
Die Steuerrückstellungen werden in Höhe der voraussichtlichen Steuerbelastung gebildet.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken
und ungewissen Verpflichtungen mit dem Betrag ihrer voraussichtlichen Inanspruchnahme nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung. Langfristige
Rückstellungen werden mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz abgezinst.
Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.
Kurzfristige Währungsforderungen und -verbindlichkeiten werden
mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls bzw. unter Beachtung des § 256a
HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Stichtag umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden mit dem Kurs der ausländischen Währung zum
Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls umgerechnet.
22
III. Erläuterungen zur Bilanz
Anlagevermögen
Die Entwicklung des Anlagevermögens im Abschluss der Custodia Holding AG
ist aus dem Anlagespiegel ersichtlich.
Custodia Holding Aktiengesellschaft, München
Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015
Anschaffungs- und Herstellungskosten
1. Jan. 2015
Zugänge
Abgänge
31. Dez. 2015
EUREUREUREURE
I mmaterielle Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten
0,00
33.235.194,15
69.172.517,97
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 102.407.712,12
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
19.097.057,36
1.177,14
38.402,69
19.059.831,81
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau
4.612.694,23
1.765.430,91
0,00
6.378.125,14
126.117.463,71
1.766.608,05 33.273.596,84
94.610.474,92
Finanzanlagen
A nteile an verbundenen Unternehmen
35.455,11
1.000,00
0,00
36.455,11
Beteiligungen
25.565,08
0,00
0,00
25.565,08
Wertpapiere des Anlagevermögens
359.282.855,14
44.199.555,56 63.287.899,08 340.194.511,62
359.343.875,33
44.200.555,56
63.287.899,08
485.461.339,04
45.967.163,61
96.561.495,92 434.867.006,73 340.256.531,81
23
Aufgelaufene Abschreibungen
Nettobuchwerte
1. Jan. 2015
Zuführungen
Auflösungen Zuschreibungen 31. Dez. 2015
31. Dez. 2015 31. Dez. 2014
REUREUREUREUREUREUREUR
58.123.268,68
633.432,00
33.235.194,15
0,00
25.521.506,53 43.651.011,44
44.284.443,44
1.416.369,25
12.090,16
37.689,69
0,00
1.390.769,72
17.669.062,09
17.680.688,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.378.125,14
4.612.694,23
59.539.637,93
645.522,16
33.272.883,84
0,00
26.912.276,25
67.698.198,67
66.577.825,78
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
36.455,11
35.455,11
0,00
25.564,08
1,00
1,00
25.564,08
0,00
0,00
127.471.634,88
22.605.000,00
4.235.678,98
27.776.000,00 118.064.955,90
222.129.555,72 231.811.220,26
127.497.198,96
22.605.000,00
4.235.678,98
27.776.000,00
222.166.011,83 231.846.676,37
187.036.836,89
23.250.522,16
37.508.562,82
118.090.519,98
27.776.000,00 145.002.796,23 289.864.210,50 298.424.502,15
24
Aufstellung des
Anteilsbesitzes
Name und Sitz der Gesellschaft
Anteil Eigen- Ergebnis
am Kapital kapital
31.12.2015 31.12.2015
2015
%TEURTEUR
Verbundene Unternehmen
Bavaria Braubeteiligungsgesellschaft mbH, München
100
26
0
Bavaria Brau GmbH & Co. KG, München
100
1
0
Beteiligungen
Münchner Löwenbräu Altershilfe GmbH, München
100
31
-2
Forderungen
Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 944 (i. Vj. TEUR 2.111)
und sonstige
eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, davon TEUR 515 Körperschaftsteuer-
Vermögens-
guthaben gemäß § 37 Abs. 4 KStG (i. Vj. TEUR 817). Alle übrigen Forderungen
gegenstände
und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines
Jahres fällig.
Gezeichnetes
Die Einteilung des Grundkapitals in nennwertlose Stückaktien ergibt sich
Kapital
wie folgt:
Anteil am
Gesellschafts-
kapital
StückStimmenEUR
%
Inhaber-Stammaktien
je Stück eine Stimme
600.840
600.840
600.840
99,79
1.260
––––––––
602.100
––––––––
––––––––
163.800
––––––––
764.640
––––––––
––––––––
1.260
––––––––
602.100
––––––––
––––––––
0,21
––––––––
100,00
––––––––
––––––––
Namens-Vorzugsaktien
je Stück 130 Stimmen
Die Vorzugsaktien haben einen nachzuzahlenden Dividendenvorzug von
EUR 0,62.
25
Gewinn-
Die Gewinnrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:
rücklagen
EUR
Gesetzliche Rücklage
766.937,82
Andere Gewinnrücklagen
7.687.359,28
____________
8.454.297,10
____________
____________
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen enthalten überwiegend Beträge für ausstehende
Rechnungen, Tantiemen, Jahresabschlusskosten und eine Abstandszahlung.
Verbindlich-
Mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sämt-
keiten
liche Verbindlichkeiten wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.
Die Immobilien und der Wertpapierbestand dienen vollständig der Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten haben mit TEUR 51.482 (i. Vj. TEUR 101.327) eine
Restlaufzeit bis zu einem Jahr und mit TEUR 143.376 (i. Vj. TEUR 173.147) eine
Restlaufzeit von über fünf Jahren.
Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus Steuern in
Höhe von TEUR 32 (i. Vj. TEUR 47). Zudem sind Zinsabgrenzungen in Höhe
von TEUR 641 passiviert. Diese Zinsabgrenzungen betreffen die Zinsen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, welche im folgenden Geschäftsjahr
anfallen, aber dem aktuellen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Außerdem ist
eine Abstandszahlung an einen Mieter enthalten.
26
IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Sonstige Zinsen
Im Geschäftsjahr 2015 wurden keine Zinserträge von verbundenen Unterneh-
und ähnliche
men vereinnahmt.
Erträge
Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus wurde in 2015 auf eine Aufzinsung des
Körperschaftsteuer-Guthabens verzichtet.
Zinsen und
Die Zinsaufwendungen betreffen mit TEUR 1 (i. Vj. TEUR 1) verbundene
ähnliche
Unternehmen.
Aufwendungen
Die sonstigen Zinsen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.641 (i. Vj. TEUR 1.300).
V. Sonstige Angaben
Aufsichtsrat
Gerd Amtstätter, München (Vorsitzender)
Generalbevollmächtigter der von Finck’schen Hauptverwaltung
Dipl.-Betriebswirt Gerd Peskes, Düsseldorf (1. stellv. Vorsitzender)
Wirtschaftsprüfer, Geschäftsführer der Gerd Peskes GmbH
Dr. Tobias Bürgers, München (2. stellv. Vorsitzender)
Rechtsanwalt
August François von Finck, Zürich
Bankkaufmann
Luitpold von Finck, Freienbach
Bankkaufmann
Dipl.-Kfm. Ernst Knut Stahl, München
Geschäftsführer der Lenbach Holding GmbH
Vorstand
Manfred Karl, Jurist, Feldkirchen
Dr. Stephan Ring, Jurist, München
27
Gesamtbezüge
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands betrugen TEUR 504
des Vorstands
(i. Vj. TEUR 500). Gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung vom
und des
13. Juli 2010 unterbleibt die individualisierte Offenlegung der Vorstands-
Aufsichtsrats
bezüge.
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen TEUR 404
(i. Vj. TEUR 404).
Für die Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstands und ihren Hinterbliebenen sind zum 31. Dezember 2015 Rückstellungen von TEUR 11.246 (i. Vj. TEUR 11.021) gebildet; die laufenden Bezüge
dieses Personenkreises betrugen TEUR 835 (i. Vj. TEUR 863).
Haftungs-
Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen
verhältnisse
nicht.
Gewinn-
Wir schlagen der Hauptversammlung folgende Verwendung des Bilanz-
verwendung
gewinns vor:
EUR
Für das Geschäftsjahr 2015
Stammaktien
Dividende EUR 8,00
4.806.720,00
VorzugsdividendeEUR 0,62 781,20
Vortrag auf neue Rechnung
18.744.970,47
_____________
Bilanzgewinn
23.552.471,67
_____________
_____________
28
Bericht gemäß
Die von Finck’sche Hauptverwaltung GmbH, München, hat uns am
§ 312 AktG
18. Oktober 2004 gemäß § 41 Abs. 2 Satz 1 WpHG mitgeteilt, dass ihr am
14. Oktober 2004 insgesamt 92,24 % der Stimmrechte an unserer Gesellschaft zustehen.
Wir haben deshalb über die Beziehungen unserer Gesellschaft zur von
Finck’schen Hauptverwaltung GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2015
bis 31. Dezember 2015 einen Bericht nach § 312 AktG erstellt. Der Vorstand
erklärt, dass die Gesellschaft bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die im Zeitpunkt, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden,
bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung
erhalten hat.
Maßnahmen auf Veranlassung von verbundenen Unternehmen wurden im
Geschäftsjahr 2015 nicht getroffen.
München, den 26. Februar 2016
Custodia Holding AG
Manfred Karl
Dr. Stephan Ring
Bestätigungsvermerk
Den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk haben wir wie folgt erteilt:
„Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung der Custodia
Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis
31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den
ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der
gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung
der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche
und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit
des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss überwiegend auf der
Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der
angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen
der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
29
30
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und
den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft.“
München, 26. Februar 2016
Dr. Kleeberg & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft
PetersenSchmidt
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
31
Der Schrannenplatz,
Bleistift, Wasserfarben, schwarz gerändert, Gustav Wilhelm Kraus, 1838
K on z ept ion u nd G e st a lt u ng: F& H , Mü nc hen
A bbi ldu ngen: Mü nc h ner St a dt mu seu m, Sa m m lu ng Gr aph i k u nd G em ä lde