variozins garant xl ep

PRODUKTINFORMATIONSBLATT
Stand: 13.09.2010 | Seite 1 / 4
VARIOZINS GARANT XL EP
WKN / ISIN: AK0AA5 / DE000AK0AA51
Emittentin: DZ BANK AG
Kapitalschutz-Zertifikat
1. Produktbeschreibung
Es handelt sich um ein Zertifikat, das neben einem Kapitalschutz durch die DZ BANK am Laufzeitende in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat die
Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung nach jeweils einer betrachteten Periode zzgl. Zahlung des Höchstkupons bietet. Die vorzeitige Auszahlung zzgl. Zahlung des Höchstkupons erfolgt, wenn kein Schlusskurs der dem Zertifikat zugrunde liegenden 10 Referenzaktien an einem der
Beobachtungstage der Periode (Beobachtungspreise) die jeweilige Barriere 1 unterschritten hat. Notiert mindestens ein Beobachtungspreis an
mindestens einem Beobachtungstag unter der jeweiligen Barriere 1, erfolgt für diese Periode die Auszahlung des mittleren Kupons. Notiert mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag zusätzlich unter der jeweiligen Barriere 2, erfolgt für diese Periode keine
Kuponzahlung. Für jede Periode erfolgt eine erneute Betrachtung.
2. Anlageziele und Anlagestrategie
Anlageorientierung
konservativ
risikoscheu
risikobereit
spekulativ
hoch
spekulativ
Risikoscheu bedeutet in diesem Zusammenhang: Sicherheitsbedürfnisse überwiegen Liquiditätsbedarf und Renditeerwartung; höhere
Rendite als bei konservativer Risikobereitschaft gewünscht; Toleranz
gegenüber geringen bis mäßigen Kursschwankungen.
Laufzeit
0
Max. 6 Jahre und 3 Monate
Markterwartung des Anlegers zum Basiswert
10
Leicht fallend bis leicht steigend bedeutet in diesem Zusammenhang: Das Zertifikat ist für Anleger geeignet, die erwarten, dass die
einzelnen dem Zertifikat zugrunde liegenden 10 Referenzaktien
leicht fallen bis leicht steigen werden.
Leicht fallend bis leicht steigend
Zur Fälligkeit wird das Zertifikat zum Nennbetrag zurückgezahlt. Es ist für Anleger interessant, die eine vorgegebene Anlagedauer mit der
Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung des Zertifikats inkl. Kupon wünschen. Es ist grundsätzlich für risikoscheue Kunden geeignet.
3. Produktdaten
WKN / ISIN
AK0AA5 / DE000AK0AA51
Emittentin
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Rating
S&P: A+; Erläuterungen der Ratingagentur zum Rating: Gute Qualität, viele gute Investmentattribute, aber auch Elemente, die sich bei
veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können
Zeichnungsfrist
04.10. bis 29.10.2010, 14.00 Uhr (Die Zeichnungsfrist kann durch die Emittentin früher beendet werden)
Valuta / Emissionstag
08.11.2010
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.
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Basiswert
Aktienkorb bestehend aus 10 europäischen Referenzaktien
Aktie / Gesellschaft
Branche
ISIN
Maßgebliche Börse
Aegon NV
AXA SA
BMW AG
BNP Paribas SA
Deutsche Börse AG
Deutsche Lufthansa AG
Deutsche Telekom AG
Ericsson AB
Rio Tinto Plc
Vodafone Group Plc
Versicherung
Versicherung
Automobile
Banken
Finanzdienstleister
Reise & Freizeit
Telekommunikation
Technologie
Grundstoffe
Telekommunikation
NL0000303709
FR0000120628
DE0005190003
FR0000131104
DE0005810055
DE0008232125
DE0005557508
SE0000108656
GB0007188757
GB00B16GWD56
Euronext Amsterdam
Euronext Paris
XETRA
Euronext Paris
XETRA
XETRA
XETRA
OMX Nordic Exchange Stockholm
London Stock Exchange
London Stock Exchange
Nennbetrag
100 Euro pro Zertifikat
Kapitalschutz
100 Euro pro Zertifikat am Laufzeitende durch die DZ BANK
Kuponchance
Höchstkupon: 8 Euro pro Zertifikat im Falle einer vorzeitigen Auszahlung
Mittlerer Kupon: 4 Euro pro Zertifikat
Barrieren
Barriere 1: 75 % des jeweiligen Startpreises (entspricht einem Sicherheitspuffer von 25 %)
Barriere 2: max. 60 % des jeweiligen Startpreises (entspricht einem Sicherheitspuffer von mind. 40 %); Endgültige Festlegung am
29.10.2010
Startpreis
Schlusskurs der jeweiligen Referenzaktie an der jeweils maßgeblichen Börse am 29.10.2010
Beobachtungspreis
Schlusskurs der jeweiligen Referenzaktie an der jeweils maßgeblichen Börse am jeweiligen Beobachtungstag
Beobachtungstage
Am 24. Kalendertag eines jeden Monats bzw. dem darauf folgenden Handelstag; erstmals im November 2010; letztmals im
Januar 2017; 15 Beobachtungstage in der 1. Periode; 12 Beobachtungstage ab der 2. bis zur letzten Periode
Zahlungstermine
08.02. der Jahre 2012 bis 2017 bzw. der jeweils darauf folgende Bankarbeitstag (vorbehaltlich einer vorzeitigen Auszahlung)
Periode
Die 1. Periode beginnt am 08.11.2010 (einschließlich) und endet am 07.02.2012 (einschließlich). Ab der 2. Periode beginnen die
Perioden am 08.02. (einschließlich) eines Jahres und enden am 07.02. (einschließlich) des Folgejahres
Laufzeit
08.11.2010 bis 08.02.2017 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Auszahlung)
Stückzinsberechnung
Es erfolgt keine separate Stückzinsberechnung. Die zu erwartende Kuponzahlung wird anteilig im Stückkurs berücksichtigt
Kursinformationen
Bei Ihrer Hausbank oder unter www.akzent-invest.de
4. Risiken
Bonitätsrisiko / Emittentenrisiko:
Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK. Die Kuponzahlungen
und die Auszahlung des Zertifikats hängen grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicherungseinrichtung den Einlagenschutz, d. h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u. a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Zertifikate im Besitz
von Kunden. Kunden in diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank im Falle
einer wirtschaftlichen Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie ihre rechtlichen
Verpflichtungen jederzeit in vollem Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der Emittentin und nicht
dem Schutz vor der Realisierung wertpapierspezifischer Risiken.
Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko:
Der Kurs des Zertifikats ist insbesondere abhängig von den Wertveränderungen der dem Zertifikat zugrunde liegenden Referenzaktien. Daher
müssen das Konjunktur- und Branchenrisiko des entsprechenden Wirtschaftsraums beachtet werden. Während der Laufzeit kann der Kurswert des
Zertifikats auch unter 100 Euro sinken. Der Kapitalschutz der DZ BANK in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat gilt nur am Laufzeitende. Die Kursentwicklung des Zertifikats muss nicht mit den Wertveränderungen der Referenzaktien übereinstimmen. Weitere Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung sind beispielsweise die Volatilität und Dividendenrendite der Referenzaktien, die Zinsentwicklung und die Restlaufzeit des Zertifikats.
Fremdwährungsrisiko:
Es besteht kein Fremdwährungsrisiko, da die Anlage in Euro erfolgt.
5. Verfügbarkeit
Die DZ BANK beabsichtigt, während der Laufzeit für die Zertifikate Kurse zu stellen (freibleibend). Die Börsennotierung (Stücknotierung) und damit
die Kursfeststellung erfolgt voraussichtlich am 08.12.2010 im Freiverkehr in Frankfurt und / oder in Stuttgart.
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.
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6. Renditechancen
Effektive maximale Renditechance: 3,86 % p. a. unter der Annahme, dass nach der 1. Periode eine vorzeitige Auszahlung von 100 Euro pro
Zertifikat zzgl. Höchstkupon erfolgt; 3,28 % p. a. unter der Annahme, dass keine vorzeitige Auszahlung erfolgt und nach jeder Periode der mittlere
Kupon gezahlt wird.
Laufende Erträge:
Kuponchance
Höchstkupon: 8 Euro pro Zertifikat im Falle einer vorzeitigen Auszahlung
Mittlerer Kupon: 4 Euro pro Zertifikat
Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz.
Die Kuponzahlung pro Periode ist abhängig von den Wertveränderungen der Referenzaktien an den Beobachtungstagen. Es besteht die Chance
auf Zahlung des Höchstkupons im Falle einer vorzeitigen Auszahlung nach einer Periode. Erfolgt keine vorzeitige Auszahlung nach einer Periode,
erfolgt die Zahlung des mittleren Kupons für eine Periode, wenn mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag der
entsprechenden Periode unterhalb der Barriere 1 notiert, jedoch alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen auf oder über der Barriere 2
notieren. Die Kuponzahlung entfällt, wenn mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag der entsprechenden Periode
unterhalb der Barriere 2 notiert. Die Kuponzahlungen sind nicht garantiert. Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus den dem Zertifikat
zugrunde liegenden Referenzaktien (z. B. Dividenden).
Vorzeitiger Verkauf:
Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten.
7. Szenariobetrachtung
Aktienkurs
in Prozent
100
Startpreis
Barriere 1
Barriere 2
Vorzeitige
Auszahlung +
Höchstkupon
Alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen größer oder
gleich der jeweiligen Barriere 1
Mittlerer
Kupon
- Mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag kleiner als die jeweilige Barriere 1 und
- alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen größer oder
gleich der jeweiligen Barriere 2
Keine
Kuponzahlung
Mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem
Beobachtungstag kleiner als die jeweilige Barriere 2
0
1
6
12
15
15 Beobachtungstage in der 1. Periode, 12 Beobachtungstage ab der 2. Periode
Quelle: Fiktives Beispiel
8. Kosten
Bei Erwerb:
- Ausgabepreis 100 Euro zzgl. 3,00 % Ausgabeaufschlag pro Zertifikat
- Vertriebsvergütung (im Ausgabepreis enthalten): Aus dem Verkauf erhält die vertreibende Bank unmittelbar den Ausgabeaufschlag und
0,50 % des Nennbetrags
Bei Veräußerung:
Durch den Verkauf des Zertifikats können weitere Kosten, wie z. B. Ordergebühren oder Börsencourtage entstehen. Informationen über die
genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Bei Bestand:
Informationen zu den aktuellen Depotgebühren der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank können dem aktuellen Preis- und Leistungsverzeichnis
der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank entnommen werden.
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9. Besteuerung
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- und Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag +
ggf. Kirchensteuer). Etwaige Veräußerungs- und Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen verrechnet
werden. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch neue Gesetzgebung,
gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die
Einschaltung eines steuerlichen Beraters (Stand: 13.09.2010).
10. Sonstiges
Hinweis auf den Prospekt:
Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen
Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTKR,
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.akzent-invest.de abgerufen werden.
Impressum:
Herausgeber:
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main
E-Mail: [email protected], Internet: www.akzent-invest.de
Vorstand:
Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff
Rechtliche Hinweise
Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
(„DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohnund/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder
Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz
dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen.
Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder
Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die
DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen
nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein.
Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese
Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit,
Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare
oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren oder Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin können dem jeweiligen Prospekt entnommen
werden. Die Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
721 882-09/2010
Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.