Das Dorfhotel Sylt Der deutsche Hotelmarkt Das Lindner Hotel Am

© CM-Design
Der deutsche Hotelmarkt
u Businesshotel Hamburg
Das Hotel befindet sich im Stadtteil Neustadt im Herzen Hamburgs. Zahlreiche große Unternehmen sind
hier angesiedelt. Die Innenstadt lockt mit attraktiven
Einkaufsstraßen und vielen Touristenattraktionen. Das
Lindner Hotel Am Michel liegt unweit der St. MichaelisKirche, Hamburgs Wahrzeichen, in einer ruhigen Nebenstraße. Hafen und Alster, das Messe- und Kongresszentrum, viele Unternehmensniederlassungen, Shoppingmöglichkeiten und Sehenswürdigkeiten sowie Hamburgs
berühmte Amüsiermeile, die Reeperbahn, sind von dort
leicht zu Fuß erreichbar.
Die Branche profitiert zusätzlich vom Zuwachs an internationalem Publikum in Deutschland. Rund 70 Prozent der
ausländischen Gäste buchen Hotels. Der anhaltende Trend
zu Städtereisen, der unter anderem durch immer mehr Billigflugverbindungen gefördert wird, bringt ebenfalls zusätzliche Gäste, auch in Stadthotels gehobener Kategorie.
u Sylt – Top-Reiseziel und Urlaubsparadies
Sylt ist Deutschlands beliebteste Insel. Mehr als 50.000
Gästebetten sind beim Sylter Fremdenverkehrsamt registriert. Die Landesregierung hat daher beschlossen, dass
neue Flächen nicht mehr bebaut werden dürfen. Projekte
sind nur dann möglich, wenn mit ihnen eine Verbesserung
des Angebotes oder eine Ausweitung auf neue Gästegruppen einhergeht. Das Dorfhotel Sylt erfüllt beide
Forderungen durch sein speziell auf Familien mit Kindern
ausgerichtetes Konzept in der gehobenen Kategorie.
Ungeachtet der wirtschaftlichen Gesamtlage ist der Erfolg
eines Hotels immer auch an die Kombination des Standortes mit dem dazu passenden Hotelkonzept gebunden.
Das Immobilienportfolio Hamburg – Sylt verbindet hier
zwei Spitzenstandorte mit genau ausgerichteten und
dennoch flexiblen Betreiberkonzepten.
u Ferienhotel Sylt
Das Dorfhotel Sylt liegt in Rantum, südlich der Inselhauptstadt Westerland, direkt am Rantumer Becken und am
Nationalpark Schleswig-Holsteinisches Wattenmeer. Der
Ort ist ruhig, mit vielen Spielstraßen, einigen Restaurants
und zahlreichen nach Friesenart mit Reet gedeckten Häusern. Das Freizeitangebot ist vielfältig: Brandungsbaden,
Entspannen im Strandkorb, Watt- oder Dünenwandern,
Reiten, Joggen, Walken oder die Kulturangebote in der
Trinkhalle der Sylt-Quelle – in Rantum finden alle Familienmitglieder, was sie zur Erholung brauchen.
u Hamburg – Wirtschaftsstandort und Besuchermagnet
Hamburg verzeichnet seit Jahren ein in Deutschland
überdurchschnittliches Wirtschaftswachstum. Treibende
Standortfaktoren sind der Hafen, dessen Umschlagszahlen von Jahr zu Jahr steigen, sowie der Dienstleistungssektor und die Medienbranche. Auch als Reiseziel
ist Hamburg hochattraktiv: Die Stadt kann von Jahr zu
Jahr neue Besucherrekorde vermelden. Dabei steigt trotz
des wachsenden Bettenangebotes die Auslastung der
Hamburger Hotels stetig. Die Branche erwartet auch
zukünftig steigende Auslastungszahlen in Hamburg.
| Entwicklung der Ankünfte und Übernachtungen von Gästen in Beherbergungsstätten in Deutschland |
Übernachtungen
Ankünfte
330.000
140.000
Übernachtungen in 1.000
Ankünfte in 1.000
320.000
100.000
300.000
80.000
290.000
60.000
40.000
Eigene Darstellung nach Zahlen des Statistischen Bundesamtes, Wiesbaden.
06
20
05
20
04
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03
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02
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01
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00
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98
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5
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94
3
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2
280.000
19
9
Das Lindner Hotel Am Michel
Mitten im Stadtzentrum Hamburgs gelegen bietet das
Lindner Hotel Am Michel Geschäftskunden wie Städtetouristen eine komfortable Unterkunft. Das 4-SterneHaus verfügt über 260 Zimmer inklusive Suiten und liegt
in einer ruhigen Nebenstraße. Alle Zimmer werden mit
moderner Technik ausgestattet, LAN-Anschlüsse und
Wireless LAN sind Standard. Das Hotel verfügt über fünf
Das Dorfhotel Sylt
Tagungsräume und einen großen Veranstaltungsraum, der
hundert Personen Platz bietet. Ein geräumiger Wellnessbereich in der oberen Etage bietet Möglichkeiten zur
Regeneration. Für das leibliche Wohl wird im Restaurant
sowie im Café-/Bistrobereich im Erdgeschoss gesorgt.
Ein Concierge-Service kümmert sich um Theaterkarten,
Restaurantreservierungen oder Transfers.
Die Lindner Hotels AG
Pächterin und Betreiberin des
Hamburger Hotels ist die Lindner Hotels AG. Das Unternehmen wurde 1973 gegründet,
1990 in eine AG umgewandelt
und befindet sich bis heute im
Familienbesitz. Die Lindner
Hotels AG ist ein erfahrener Hotelbetreiber mit derzeit 23
Hotels der 4- und 5-Sterne-Kategorie, darunter 12 Businesshotels. Vorstand Otto Lindner wurde bereits 1999
von dem Fachmagazin “Der Hotelier” zum “Hotelier des
Jahres” gewählt.
Lindner-Hotels grenzen sich durch ein hervorragendes
Serviceangebot und standortgemäße Konzepte ab. So ist
die Hotelkette die erste, die alle ihre Hotels mit Hotspots
für Wireless LAN ausgestattet hat. Sie steht des Weiteren
für Pilotprojekte wie zum Beispiel das Auschecken per
Mobiltelefon. Auch bei Modem- und Faxanschlüssen in
den Hotelzimmern gehörte die Lindner Hotels AG zu den
Vorreitern der Branche. In einem Ranking des Magazins
“Der Hotelier” hat die Lindner Hotels AG wiederholt Rang
16 von 50 eingenommen. Vorstand Lindner plant den
weiteren Ausbau der Hotelkette, sowohl in Deutschland
als auch im Ausland.
4-Sterne-Hotel in Top-Lage
120.000
310.000
Entsprechend dem Qualitätsanspruch von Lloyd Fonds
wurden bei der Fondskonzeption zahlreiche Sicherheitsaspekte berücksichtigt. Das Hauptaugenmerk liegt dabei
auf der Sicherung langfristiger und nachhaltiger Attraktivität durch Top-Standorte. Zusammen mit standortgemäßen Betreiberkonzepten erlauben sie nicht nur einen
erfolgreichen Hotelbetrieb, sondern bilden außerdem
die Basis für ein hohes Wertsteigerungspotenzial der
Objekte.
© Jan Klinker Architekten
Hotels sind die Gewinner des anhaltenden Strukturwandels am deutschen Beherbergungsmarkt. Während die
Auslastungszahlen von Gasthöfen und Pensionen seit
Jahren zurückgehen, können Hotels wieder steigende Bettenauslastungen verzeichnen. Insbesondere die Markenhotellerie blickt optimistisch in die Zukunft. Markenhotels
profitieren besonders von dem steigenden Geschäftsreiseaufkommen seit dem Einsetzen der Konjunkturerholung in
Deutschland. Rund 70 Prozent aller Hotelübernachtungen
haben einen geschäftlichen Anlass.
| Lindner Hotel Am Michel |
Standort
Neanderstraße 20, 20459 Hamburg
Hotelkonzept
4-Sterne-Businesshotel
Gebäudeart
Achtgeschossige Hotelimmobilie
Zimmer
260 Einheiten inkl. Suiten zzgl. Wellnessbereich, Gastronomie- und Konferenzflächen
Baujahr/voraussichtliche Fertigstellung
Neubau/Januar 2008
Kaufpreis*
35.750.000 Euro
Kaufpreisfaktor
13,93
* Bezogen auf 100 Prozent der Kommanditanteile an den Objektgesellschaften.
Immobilienportfolio Hamburg – Sylt: Auf Sicherheit gebaut
Das 4-Sterne-Hotel in
Rantum richtet sich mit
seinem Konzept speziell an Familien mit Kindern im Alter von drei
bis zwölf Jahren. Angelegt wie ein kleines Dorf, dessen
Häuser in Höfen beieinanderstehen, verfügt es über ein
reichhaltiges Freizeitangebot für alle Familienmitglieder.
Durch seine Lage am eingedeichten Rantumer Becken
an der Sylter Wattseite ist das Hotel vor Sturm gut
geschützt, der auf Sylt meist aus westlicher Richtung
weht. Der Strand an der Westseite der Insel ist über
einen Dünenweg schnell zu Fuß erreichbar. Das Hotel
verfügt neben den Appartementhäusern über eine Therme mit Wellnessbereich sowie einen Kinder- und
Jugendclub. Im Haupthaus befinden sich zwei Restaurants. Die Appartements haben aber alle auch eine
Küchenzeile, so dass sich jeder nach individuellen Wünschen versorgen kann. Alle Appartements sind zudem
mit Kaminöfen ausgestattet. So fehlt es auch bei
schlechtem Wetter nicht an Gemütlichkeit.
Die TUI AG
Ein zweiter Sicherheitsfaktor resultiert aus der Unterschiedlichkeit der beiden Hotelkonzepte. Während sich
das Lindner Hotel Am Michel vorwiegend an Geschäftsleute und am Wochenende zusätzlich an Städtereisende richtet, ist das Dorfhotel Sylt als Familien-Ferienanlage konzipiert. Die beiden Fondsobjekte bedienen
also unterschiedliche Zielgruppen und tragen somit zur
Risikodiversifikation des Fonds bei. Beide Hotelpächter
bzw. -betreiber, die Lindner Hotels AG und die TUI AG,
haben die Hotelkonzepte bereits an anderem Ort erfolgreich erprobt.
Ein weiterer wichtiger Sicherheitsaspekt ergibt sich aus
der Art der Erträge: Der Fonds generiert seine Einnahmen nicht aus dem Hotelbetrieb selbst, sondern aus
Pachteinnahmen, die keinen saisonalen Schwankungen
unterliegen. Beide Pächter haben darüber hinaus zur
Sicherung der Pachteinnahmen uneingeschränkte
Patronatserklärungen bonitätsstarker Unternehmen
beigebracht.
Außerdem wurde mit einem Verkaufsfaktor von 14,44,
bezogen auf die prognostizierte Jahresnettopacht zum
Verkaufszeitpunkt, ein sehr vorsichtiger Wert kalkuliert.
Dieser Faktor entspricht dem durchschnittlich gewichteten Einkaufsfaktor der Immobilien. In der Vergangenheit hat sich oft gezeigt, dass sich Immobilien an guten
Standorten nach 15 Jahren einem deutlich besseren
Verkaufsumfeld gegenüber sahen als beim Kauf abzusehen war. Dazu kommt, dass zum prognostizierten
Laufzeitende nach wie vor langjährige Pachtverträge
bestehen.
Der Fonds verfügt außerdem über ein hohes Rücklagenpotenzial. So wurde in der Kalkulation darauf verzichtet,
eine Verzinsung für die durchgehend hohe Liquiditätsreserve (im Durchschnitt circa 437.000 Euro) anzusetzen. Die Kosten für den Verkauf am Ende der Laufzeit
wurden mit rund 3.659.000 Euro angesetzt. Weitere
Rücklagen für Instandhaltung wurden trotz bestehender Gewährleistungsfristen (Neubauten) von Beginn
an gebildet, so dass der Fonds über ein zusätzliches
Ertragspotenzial für die Anleger verfügt.
| Der Fonds im Überblick |
Dorfhotel ist eine Marke
des Touristik- und Schifffahrtskonzerns TUI. Das
Unternehmen ist die
Nummer eins unter den
Touristikunternehmen in Europa. Unter dem Dach TUI
Hotels & Resorts betreibt die TUI 279 Hotels mit circa
165.000 Betten und ist damit Europas größter Ferienhotelier. Die Marke Dorfhotel richtet sich an “Familien,
Aktive, Naturliebhaber und Genießer”. Das Hotelkonzept
sieht autofreie Anlagen mit mehreren kleineren Häusern
vor. Die Gäste wohnen in Appartements, können aber
den vollen Hotelservice genießen. Ein umfangreiches
Angebot an Aktivitäten für Groß und Klein ermöglicht
jedem Familienmitglied, seinen Urlaub individuell zu
gestalten. Das Referenzobjekt für das Dorfhotel Sylt, ein
Dorfhotel am Fleesensee in Mecklenburg-Vorpommern,
wurde im Februar 2007 durch eine Jury des Reisemagazins “GEO SAISON” zum besten Familienhotel Europas
gekürt.
4-Sterne-Hotel in einzigartiger Landschaft
| Dorfhotel Sylt |
Standort
Hafenstraße 1a, 25980 Rantum/Sylt
Hotelkonzept
4-Sterne-Familienhotel
Gebäudeart
Hotelanlage mit Dorfcharakter
Zimmer
159 Einheiten inkl. Familiensuiten zzgl. Therme und Wellnessbereich
Baujahr/voraussichtliche Fertigstellung
Neubau/Juni 2007
Kaufpreis*
24.400.000 Euro
Kaufpreisfaktor
15,25
* Bezogen auf 100 Prozent der Kommanditanteile an den Objektgesellschaften.
Fondsvolumen
68.845.120 Euro
Einzuwerbendes Emissionskapital
26.899.800 Euro
Mindestbeteiligung
15.000 Euro
Agio
5%
Einkunftsart
Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung
Einzahlungstermin (in Prozent der Zeichnungssumme)
10 % + 5 % Agio nach Annahme
90 % zum 15. Dezember 2007
Prognostizierte Auszahlungen p. a.
(in Prozent der Zeichnungssumme ohne Agio)
Prognosegemäß ab dem 1. Juli 2008 5,75 %, steigend bis auf 7,5 % im Jahr 2022.
Geplante Gesamtauszahlungen inklusive Veräußerungserlös: rund 211 %*
Prognostizierte Laufzeit
Circa 15,5 Jahre
Pächter
Lindner Hotels AG und Hotelbetriebsgesellschaft Dorfhotel Sylt GmbH
Betreiber
Lindner Hotels AG und TUI AG
Laufzeit Pachtverträge
25 Jahre plus 5 Jahre Verlängerungsoption (Hamburg) und
20 Jahre plus 2 x 5 Jahre Verlängerungsoption (Sylt)
Kaufpreisfaktor
14,44-Faches der Jahresnettopachteinnahmen zum Erwerbszeitpunkt
(gewichteter Durchschnitt)
* In den Auszahlungen ist auch die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals enthalten. Die vollständige Ergebnisprognose inklusive Erläuterungen
ist im Verkaufsprospekt dargestellt.
Erfahrung aus bisher 80 emittierten Fonds
Anbieterin des Immobilienportfolios Hamburg – Sylt ist die
börsennotierte Lloyd
Fonds AG. Das Unternehmen entwickelt Kapitalanlagen im Bereich der geschlossenen Fonds und
betreut während der Laufzeit der Vermögensanlagen die Anleger über die Tochtergesellschaft Lloyd
Treuhand GmbH. Das Spektrum der bisher angebotenen Fonds umfasst Schiffe, Immobilien, Regenerative Energien, britische Zweitmarkt-Kapitallebensversicherungen, Private Equity und seit März
2007 auch Flugzeuge. Das gesamte Investitionsvolumen aller Fonds liegt bei über 3,5 Milliarden Euro.
Bisher haben sich mehr als 30.000 Anleger an Lloyd
Fonds-Investments beteiligt.
Immobilien
Lebensversicherungen
Die insgesamt positive Performance der Lloyd
Fonds AG wurde mehrfach durch Analyseinstitute
und Fonds-Experten bestätigt. Die Ratingagentur
Scope hat kürzlich zum vierten Mal die Management-Qualität der Lloyd Fonds AG beurteilt und
bescheinigt dem Finanzdienstleister eine “Sehr
hohe Qualität” mit der Gesamtnote AA-. Auch
die Leistungsbilanz 2005 der Lloyd Fonds AG, die
die bisherige Performance der aufgelegten Fonds
darstellt, wurde vom Deutschen Finanzdienstleistungs-Informationszentrum (DFI) als “sehr gut”
beurteilt und mit fünf von sechs möglichen Sternen bewertet. Die Analysten von FondsMedia,
Hamburg, stuften die Leistungsbilanz “von der
Informationstiefe als vorbildlich” ein.
Private Equity
Schiffe
Flugzeuge
| Lloyd Fonds in Zahlen |
Klassiker Sylt
Emittierte Fonds
80
Schiffsfonds
65
Immobilienfonds
4
Regenerative-Energien-Fonds
2
Britische Zweitmarkt-Kapitallebensversicherungsfonds
7
Private Equity-Fonds
1
Flugzeugfonds
1
Investitionsvolumen
Über 3,5 Milliarden Euro
Betreute Anleger
Über 30.000
Mitarbeiter
Über 130
Standorte
Hamburg, Wien, Singapur
u Risikodiversifikation durch unterschiedliche Zielgruppen
u Langfristige Pachtverträge über die geplante Fondslaufzeit hinaus
u Komplette Absicherung der Fremdkapitalzinsen über die gesamte Laufzeit
Wichtige Hinweise:
Dies ist eine unvollständige Kurzinformation über die beschriebene unternehmerische Beteiligung. Die hierin enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung kann ausschließlich auf der Grundlage des noch zu veröffentlichenden Verkaufsprospektes getroffen werden.
Stand: Mai 2007
Boomtown Hamburg – Klassiker Sylt
Businesshotel Hamburg/Ferienhotel Sylt
Immobilienportfolio
Lloyd Fonds AG · Amelungstraße 8 –10 · 20354 Hamburg · Telefon +49 (0)40 32 56 78 - 0 · Fax +49 (0)40 32 56 78 - 99 · www.lloydfonds.de
u Zwei 4-Sterne-Hotelneubauten in Top-Lage
u Spitzenstandorte: Hamburg und Sylt
Lloyd Fonds . Intelligenter anlegen.
u Standortbezogene Nutzungskonzepte:
Business-Stadthotel und Familien-Ferienhotel
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u Renommierte, bonitätsstarke Hotelpächter/-betreiber:
Lindner Hotels AG und TUI AG
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u Konservative Fondskalkulation
Boomtown Hamburg