192/10 - 30.09.10 - HOCHTIEF AG: Freiwilliges öffentliches
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192/10 - 30.09.10 - HOCHTIEF AG: Freiwilliges öffentliches
e u r e x rundschreiben 192/10 Datum: Frankfurt, 30. September 2010 Empfänger: Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Eurex Zürich sowie Vendoren HOCHTIEF AG: Freiwilliges öffentliches Angebot an die Aktionäre durch Grupo ACS Kontakt: Derivatives Trading Operations, Tel. +49-69-211-1 12 10 Zielgruppe: Anhang: Ü Ü Ü keiner Front Office/Handel Middle + Backoffice Revision/Security Coordination Zusammenfassung: Grupo ACS (Actividades de Construcción y Servicios, S.A.) hat am 16. September 2010 ein freiwilliges öffentliches Angebot für alle ausstehenden Aktien der HOCHTIEF AG angekündigt. Im Zuge des öffentlichen Angebots erhalten die Aktionäre der HOCHTIEF AG jeweils acht ACS-Aktien für fünf HOCHTIEF-Aktien, entsprechend einem Umtauschverhältnis von 1,6. Nachfolgend möchten wir Sie über die potenziellen Auswirkungen dieser Transaktion auf die bestehenden Eurex-Optionen und den Eurex-Aktien-Futures-Kontrakt auf Aktien der HOCHTIEF AG (HOT/HOTF) informieren. Eurex Deutschland Neue Börsenstraße 1 60487 Frankfurt/Main Postanschrift: 60485 Frankfurt/Main Deutschland T +49-69-211-1 17 00 F +49-69-211-1 17 01 customer.support@ eurexchange.com Internet: www.eurexchange.com Geschäftsführung: Thomas Book, Michael Peters, Andreas Preuß, Peter Reitz, Jürg Spillmann ARBN: 101 013 361 e u r e x rundschreiben 192/10 HOCHTIEF AG: Freiwilliges öffentliches Angebot an die Aktionäre durch Grupo ACS Grupo ACS (Actividades de Construcción y Servicios S.A.) hat am 16. September 2010 per Pressemitteilung bekannt gegeben, dass sie den Aktionären der HOCHTIEF AG im Wege eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots anbieten wird, ihre auf den Namen lautenden Aktien zu erwerben. Grupo ACS beabsichtigt, den HOCHTIEF-Aktionären jeweils acht ACS-Aktien für fünf HOCHTIEF-Aktien, entsprechend einem Umtauschverhältnis von 1,6 anzubieten. Die Annahmefrist beginnt nach der Genehmigung des Angebots durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) voraussichtlich Anfang November und endet Anfang Dezember 2010. Gemäß den Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und Eurex Zürich, Ziffer 1.6.7 (7) und Ziffer 2.6.10.1 (7), findet eine Anpassung der bestehenden Kontrakte statt, sofern die Transaktion als wirksam vollzogen gilt. Die Transaktion gilt als wirksam vollzogen, wenn Grupo ACS nach Ablauf der Umtauschfrist bzw. einer möglichen erweiterten Umtauschfrist mehr als 50 Prozent der Aktien der HOCHTIEF AG erworben hat und das Angebot als unwiderruflich zustande gekommen erklärt. Sind diese Voraussetzungen nach Abschluss des Angebotes nicht gegeben, so wird der Handel auf HOCHTIEF AG-Kontrakte unverändert fortgeführt. Sollte es zu einer Anpassung der Kontrakte kommen, dann erfolgt diese mittels der R-Faktor-Methode. Der RFaktor beträgt bei einem gegebenen Umtauschverhältnis der Aktien von acht neuen für je fünf alte Aktien 0,625. Optionen: Die bestehenden Basispreise werden mit dem R-Faktor multipliziert. Die Kontraktgröße wird durch den R-Faktor dividiert. Der Basiswert der HOCHTIEF-Option wird durch Grupo ACS-Aktien ersetzt. Futures: Die Kontraktgröße wird durch den R-Faktor dividiert. Zum Ausgleich der Berechnung der Variation Margin des darauf folgenden Börsentages werden die Settlement-Preise vom letzten cum-Handelstag mit dem R-Faktor multipliziert. Der Basiswert wird durch Grupo ACS-Aktien ersetzt. Über den weiteren Ablauf werden wir Sie informieren, sofern Änderungen bzw. neue Informationen im Verlauf der Transaktion dies erforderlich machen. gez. Jürg Spillmann gez. Richard Heizmann Frankfurt, 30. September 2010 Seite 1 von 1