KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds RB 2010

Transcrição

KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
KEPLER High Yield Corporate
Rentenfonds
Rechenschaftsbericht 2010/2011
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Rechenschaftsbericht für das 11. Geschäftsjahr
vom 01.06.2010 bis zum 31.05.2011
Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der
Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG).
ISIN ausschüttend
AT0000737085
ISIN thesaurierend
AT0000722541
Seite 2
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
4
Allgemeine Fondsdaten
5
Ertragsrechnung
Wertentwicklung im Rechnungsjahr
7
Fondsergebnis
8
Entwicklung des Fondsvermögens
9
Verwendung des Fondsergebnisses
9
Kapitalmarktbericht und Bericht zur Anlagepolitik des Fonds
10
Vermögensaufstellung
11
Zusammensetzung des Fondsvermögens
20
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk
21
Steuerliche Behandlung
23
Fondsbestimmungen
29
Seite 3
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
Kapitalanlagegesellschaft:
4020 Linz, Europaplatz 1a
Telefon: (0732) 6596-5314
Telefax: (0732) 6596-5319
www.kepler.at
Gesellschafter:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft
Oberösterreichische Versicherung Aktiengesellschaft
Staatskommissäre:
MR Mag. Jutta Raunig
MR Mag. Ingrid Oberleitner
Aufsichtsrat:
VDStv. MMag. Martin Schaller
Dir. Mag. Alois Mayrhofer (bis 14.12.2010)
Dir. Stv. Uwe Hanghofer (ab 15.12.2010)
Dir. Mag. Johann Schillinger
Ludwig Hirnschrott-Diehl, MBA
Prok. Franz Jahn, MBA
VD Mag. Othmar Nagl
Depotbank:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Geschäftsführung:
Dir. Andreas Lassner
Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA
Prokuristen:
Dr. Michael Bumberger
Rudolf Gattringer
Mag. Bernhard Hiebl
Mag. Uli Krämer
Seite 4
Sehr geehrte Anteilinhaber!
Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des "KEPLER High
Yield Corporate Rentenfonds" - Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG - für das 11. Geschäftsjahr vom 1. Juni 2010 bis
31. Mai 2011 vorzulegen.
Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes
Fondsdetails
per 31.05.2010
per 31.05.2011
EUR
EUR
32.305.140,34
45.088.782,50
errechneter Wert je Ausschüttungsanteil
53,83
58,39
Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil
55,45
60,15
errechneter Wert je Thesaurierungsanteil
96,59
110,83
Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil
99,50
114,16
per 15.08.2010
per 15.08.2011
EUR
EUR
Ausschüttung je Ausschüttungsanteil
4,0031
4,0000
Auszahlung je Thesaurierungsanteil
1,7713
1,8231
Fondsvolumen
Ausschüttung/Auszahlung
Umlaufende KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds-Anteile zum Berichtsstichtag
Ausschüttungsanteile per 31.05.2010
210.909,818
Absätze
Rücknahmen
35.635,723
44.842,783
Ausschüttungsanteile per 31.05.2011
201.702,758
Thesaurierungsanteile per 31.05.2010
216.886,138
Absätze
Rücknahmen
139.902,815
56.253,149
Thesaurierungsanteile per 31.05.2011
300.535,804
Seite 5
Überblick über die letzten fünf Rechnungsjahre
Ausschüttungsanteile
Datum
31.05.07
31.05.08
31.05.09
31.05.10
31.05.11
Fondsvermögen
gesamt (EUR)
59.054.820,14
65.652.226,80
44.971.487,25
32.305.140,34
45.088.782,50
Anzahl der
Anteile
519.905,482
573.384,703
512.372,879
210.909,818
201.702,758
err. Wert
(EUR)
66,84
57,81
45,39
53,83
58,39
Ausschüttung
(EUR)
4,5000
4,5000
4,5000
4,0031
4,0000
Wertentwicklung in %
+ 9,95
- 6,95
- 14,58
+ 30,01
+ 16,79
Anzahl der
Anteile
245.650,601
359.040,569
286.017,678
216.886,138
300.535,804
err. Wert
zur Thesaurierung Auszahlung
Wertent(EUR)
verwendeter Ertrag
(EUR)
wicklung in %
98,92
7,5473
1,5660
+ 9,95
90,52
9,1297
1,6103
- 6,95
75,90
5,3960
1,8093
- 14,58
96,59
5,3137
1,7713
+ 30,01
110,83
12,2067
1,8231
+ 16,79
Thesaurierungsanteile
Datum
31.05.07
31.05.08
31.05.09
31.05.10
31.05.11
Fondsvermögen
gesamt (EUR)
59.054.820,14
65.652.226,80
44.971.487,25
32.305.140,34
45.088.782,50
Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung eines Kapitalanlagefonds zu.
Seite 6
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens in EUR
1. Wertentwicklung im Berichtszeitraum
EUR
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode:
pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages
Ausschüttungsanteile
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres
53,83
1)
Ausschüttung am 16.08.2010 (entspricht 0,0768 Anteilen)
4,0031
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres
58,39
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile
62,87
Nettoertrag pro Anteil
Wertentwicklung eines Anteils im Berichtszeitraum
9,04
2)
16,79%
Thesaurierungsanteile
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres
96,59
1)
Auszahlung am 16.08.2010 (entspricht 0,0179 Anteilen)
1,7713
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres
110,83
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile
112,81
Nettoertrag pro Anteil
Wertentwicklung eines Anteils im Berichtszeitraum
16,22
2)
16,79%
1)
Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am 16.08.2010 (Ex Tag) EUR 52,10; für einen Thesaurierungsanteil EUR 98,89
2)
Unterschiede in der Wertentwicklung von Ausschüttungs- und Thesaurierungsanteilen sind auf Rundungen zurückzuführen.
Seite 7
2. Fondsergebnis
A) Realisiertes Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinserträge
Sonstige Erträge
+
+
3.050.931,60
0,00
+
3.050.931,60
-
946,71
-
414.740,84
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
+
2.635.244,05
Realisiertes Kursergebnis 1) 2)
Realisierte Gewinne
Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten
Realisierte Verluste
Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten
+
+
-
1.746.490,58
3.359.078,02
1.051.843,70
1.489.026,10
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
+
2.564.698,80
Zinsaufwendungen
Aufwendungen
Vergütung an die KAG
Kosten externe Berater
Wertpapierdepotgebühren
Depotbankgebühr
Kosten für d. Wirtschaftspüfer u. Steuerberatungskosten
Publizitätskosten
Rückerstattung Verwaltungskosten 3)
Bestandsprovisionen aus Subfonds 3)
-
366.988,59
0,00
13.459,11
28.840,97
3.381,20
2.070,97
0,00
0,00
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
+
5.199.942,85
+
520.340,21
Ertragsausgleich
+
521.141,87
Fondsergebnis gesamt
+
6.241.424,93
B ) Nicht realisiertes Kursergebnis
1) 2)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses
C ) Ertragsausgleich
1)
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2)
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses) EUR 3.085.039,01
3)
Allfällige marktübliche Administrationsgebühren der KAG sowie Dritter wurden in dieser Position in Abzug gebracht.
Seite 8
3. Entwicklung des Fondsvermögens
EUR
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres
1)
+
32.305.140,34
Ausschüttung am 16.08.2010 (4,0031 x 195.015,359 Anteile)
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile)
-
780.665,98
Auszahlung am 16.08.2010 (1,7713 x 241.175,862 Anteile)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile)
-
427.194,80
Mittelveränderung
Saldo Zertifikatsabsätze und -rücknahmen (exkl. Ertragsausgleich)
+
7.750.078,01
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt)
+
6.241.424,93
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres
2)
45.088.782,50
4. Verwendungs(Herkunfts-)rechnung
Mittelverwendung
Ausschüttung am
für Ausschüttungsanteile
16.08.2011
201.702,758
zu je EUR
Auszahlung (KESt) am
für Thesaurierungsanteile
zu je EUR
4,0000
+
806.811,03
16.08.2011
300.535,804
1,8231
+
547.906,82
300.535,804
+
3.668.548,11
Wiederveranlagung
für Thesaurierungsanteile
5.023.265,96
Mittelherkunft
Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich)
+
5.721.084,72
Aufwand- und Verlustabdeckung/Gewinnübertrag
Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz
+
0,00
Gewinnübertrag auf die Substanz
+
0,00
+
-
6,69
697.825,45
Veränderung des Gewinnvortrages
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 4)
Gewinnvortrag in die Folgeperiode 5)
3)
5.023.265,96
1)
Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: 210.909,818 Ausschüttungsanteile; 216.886,138 Thesaurierungsanteile
2)
Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: 201.702,758 Ausschüttungsanteile; 300.535,804 Thesaurierungsanteile
3)
Inklusive Ertragsausgleich für das realisierte Kursergebnis, soweit dieser nicht in den Ausschüttungen (Auszahlungen) bzw. Wiederveranlagungen enthalten ist bzw. war.
4)
Anteilsumsätze führten zu einer Änderung dieses Wertes im Vergleich zur Angabe im Rechenschaftsbericht für das Geschäftsjahr 2009-2010 (Ertragsausgleich).
5)
Etwaige Anteilsumsätze in der Folgeperiode führen zu einer Veränderung dieses Wertes (Ertragsausgleich).
Seite 9
Kapitalmarktbericht
High Yield Anleihen erfreuten sich im Geschäftsjahr vom 01.06.2010 bis 31.05.2011 einer sehr großen
Nachfrage. Demzufolge sanken die Risikoprämien deutlich. Im Berichtszeitraum konnten europäische High
Yield Anleihen ca. 15,1% zulegen während der US High Yield Markt ca. 17,7% gewann. Die
Kursentwicklung war dabei kontinuierlich positiv.
Die globalen Märkte profitierten von einer sich verbessernden konjunkturellen Lage insbesondere getrieben
von einer anziehenden wirtschaftlichen Entwicklung in den Emerging Markets. Vor diesem Hintergrund
konnten die Unternehmen steigende Gewinne sowie infolge anhaltender Sparmaßnahmen auch eine
erfolgreiche Senkung der Verschuldung erzielen. Die fundamentale Situation der Firmen verbesserte sich
demzufolge stetig. Zudem profitierten die High Yield Märkte zum einen von einem Mangel an
höherverzinslichen Anlagealternativen, da insbesondere Staatsanleihen nur geringe Renditen aufwiesen.
Zum anderen zeigten die meisten Anleger auch keine Anzeichen einer sinkenden Risikobereitschaft.
Dieses positive Umfeld wurde allerdings im letzten Drittel des Berichtszeitraums durch steigende politische
Risiken in Nordafrika bzw. mittleren Osten, die Natur- und atomare Katastrophe in Japan sowie weiter
anhaltende Schuldenprobleme in den europäischen Peripheriestaaten eingetrübt. Sorgen über die weitere
wirtschaftliche Entwicklung sowie mögliche Inflationsgefahren belasteten die Märkte zusätzlich. Allerdings
konnten diese negativen Faktoren die sehr erfreuliche Wertentwicklung letztendlich nur geringfügig
schmälern.
Im europäischen High Yield Markt erzielten im Geschäftszeitraum die Branchen Immobilien, Technologie
und Versorger die höchsten Erträge. Unterdurchschnittliche, aber immer noch sehr gute Renditen, konnten
in den Sektoren Gesundheitswesen und nicht-zyklischer Konsum erzielt werden. Im US High Yield Markt
wurden die höchsten Erträge ebenfalls in den Branchen Immobilien und Technologie erzielt. Schwächer
dagegen war die Performance in den Sektoren Telekom und zyklischer Konsum. Nach Ratingklassen
wurden die höchsten Erträge in den schwächeren Ratingkategorien erzielt, was insbesondere vor dem
Hintergrund zurückgehender Ausfallquoten wenig verwunderlich ist.
Die große Nachfrage nach höherverzinslichen Anleihen führte auch zu einem Boom am Primärmarkt. Über
den gesamten Berichtszeitraum lagen die Emissionsvolumina sowohl im USD als auch im Euro Raum auf
Rekordniveaus so dass die Unternehmen dies zur frühzeitigen Refinanzierung ihrer mittelfristigen Anleiheund Kreditfälligkeiten nutzen konnten. Dementsprechend verbesserte sich im Zeitverlauf das
Finanzierungsprofil der Firmen weiter. Neben der verbesserten Ertragssituation der Firmen war auch dies
ein wichtiger Grund für eine weitere Abnahme der Ausfallquote. Diese lag zum Ende des Berichtszeitraums
mit 2,4% deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt.
Anlagepolitik
Im Fonds waren CCC-Emittenten untergewichtet. Defensivere Branchen wie Energie und Medien
(insbesondere Kabelnetzbetreiber) waren übergewichtet. Dagegen wurden zyklische Sektoren
untergewichtet. Der Euroraum war gegenüber der Benchmark untergewichtet und USD war übergewichtet.
Seite 10
Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2011
ISIN
Anleihen
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
Anleihen in Euro
XS0276106415
0,0000 % BCM IRELAND PREF.EQ.04/17
EUR
62
5
200
3,83
2.371,68
0,01
XS0254811945
0,0000 % BELVEDERE 06/13 FLR REGS
EUR
500
0
0
50,00
250.000,00
0,55
XS0471612076
10,0000 % AGROKOR D.D. 09/16 REGS
EUR
300
150
100
105,28
315.844,50
0,70
XS0618568389
10,3750 % GEO TRA.FI. 11/19 REGS
EUR
250
250
0
103,35
258.378,75
0,57
XS0546483834
10,5000 % SEAT PAGINE GIALLE 10/17
EUR
250
250
0
93,25
233.125,00
0,52
XS0213777591
10,7500 % ARDAGH GLASS GRP 05/15
EUR
216
36
150
100,46
217.347,07
0,48
XS0555611507
10,7500 % EN GERMANY HOLD.10/15REGS
EUR
100
100
0
101,48
101.480,00
0,23
XS0466451548
10,7500 % TVN FIN. 09/17 REGS
EUR
360
100
100
112,25
404.100,00
0,90
XS0302343917
10,8750 % TRAVELPORT LLC/H.I. 07/16
EUR
330
0
0
89,00
293.700,00
0,65
XS0548968592
11,0000 % A.T.U HANDEL 10/14 REGS
EUR
250
400
150
102,58
256.458,75
0,57
XS0421721381
11,0000 % KORREDEN 09/14 REGS
EUR
213
0
0
37,80
80.506,90
0,18
XS0452168536
11,6250 % CENTRAL EU.MEDIA09/16REGS
EUR
100
0
55
110,38
110.375,00
0,24
XS0619611352
11,7500 % IDEAL ST.INTL. 11/18 REGS
EUR
225
225
0
103,00
231.750,00
0,51
XS0473617883
12,2500 % WIND ACQUIS.HLDG.FI.09/17
EUR
864
664
0
118,93
1.027.792,93
2,28
XS0304285280
4,4230 % EDCON (PTY) 07/14 FLR
EUR
500
1.100
1.100
88,50
442.500,00
0,98
XS0285303821
4,7500 % DUBAI HLDG COMM.O. 07/14
EUR
100
0
0
90,00
90.000,00
0,20
XS0254147480
4,9200 % EUROPCAR GRPE 06/13 FLR
EUR
150
0
0
99,66
149.484,75
0,33
XS0282330868
5,6250 % ROYAL CARIB.CR.07/14 REGS
EUR
250
0
0
100,00
250.000,00
0,55
FR0010465427
5,7500 % NEXANS 07-17
EUR
150
0
0
99,75
149.625,00
0,33
XS0503453275
5,8750 % MOL NYRT. 10/17
EUR
150
0
0
99,26
148.890,75
0,33
XS0287290737
5,8750 % STENA AB 07/19 REGS
EUR
200
0
0
87,50
175.000,00
0,39
XS0552327768
6,1250 % ZIGGO FIN.
EUR
160
160
0
101,10
161.760,00
0,36
XS0617027502
6,2500 % ELSTER FINANCE 11/18REGS
EUR
150
150
0
100,46
150.686,25
0,33
XS0604641034
6,2500 % FIAT IND.FIN.EUR. 11/18
EUR
160
160
0
100,72
161.148,00
0,36
XS0466650669
6,3270 % PREGIS 09/13 FLR
EUR
350
0
0
98,13
343.437,50
0,76
XS0613002368
6,3750 % FIAT FIN.+TRADE 11/16 MTN
EUR
570
570
0
101,54
578.775,15
1,28
XS0295632847
6,3750 % TEREOS EUR. 07/14 REGS
EUR
100
0
50
104,00
104.000,00
0,23
DE000A1A1P09
6,5000 % CONTI-GUMMI FIN. 10/16
EUR
540
540
0
104,14
562.369,50
1,25
XS0259658846
6,5000 % KRONOS INT. 06/13
EUR
150
150
0
101,00
121.200,00
0,27
XS0615932331
6,6250 % SAPPI PAP.HLDG 11/18 REGS
EUR
100
100
0
100,75
100.750,00
0,22
XS0542593792
6,7500 % OI EUROPEAN GRP 10/20REGS
EUR
210
210
0
102,48
215.206,95
0,48
FR0011036979
6,7500 % WENDEL S.A. 11/18
EUR
400
400
0
99,39
397.562,00
0,88
XS0291713948
6,8750 % OI EUROPEAN GRP 07/17REGS
EUR
200
0
0
102,75
205.500,00
0,46
XS0471946367
7,0000 % PIAGGIO + C. 09/16
EUR
120
0
0
105,25
126.300,00
0,28
XS0629656496
7,0000 % REXEL 11/18
EUR
220
220
0
101,45
223.190,00
0,50
XS0511127689
7,1250 % CROWN EUROPEAN HLGS 10/18
EUR
190
190
0
105,09
199.678,60
0,44
XS0626064017
7,1250 % CYFROWY POLSAT FIN. 11/18
EUR
200
200
0
101,31
202.620,00
0,45
XS0273439298
7,1350 % CARLSON WAGONL.06/15 FLR
EUR
200
0
0
98,34
196.672,00
0,44
XS0273988393
7,2500 % BOMBARDIER INC. 06/16REGS
EUR
500
500
0
104,93
524.625,00
1,16
XS0525912522
7,2500 % FCE BANK PLC 10/13 MTN
EUR
400
400
0
106,30
425.180,00
0,94
XS0547007764
7,3750 % ARDAGH PACK.FIN. 10/17
EUR
240
240
0
103,38
248.100,00
0,55
XS0300667408
7,3750 % NEW WORLD RES. 07/15 REGS
EUR
100
0
0
103,00
103.000,00
0,23
XS0503684838
7,5000 % GMAC INTL FIN. 10/15
EUR
500
0
200
105,65
528.230,00
1,17
XS0611589101
7,5000 % ONTEX IV 11/18 REGS
EUR
150
150
0
102,00
153.000,00
0,34
XS0451641285
7,6250 % FIAT FIN. + TRADE 09/14 MTN
EUR
100
100
0
106,85
106.850,00
0,24
XS0326896718
7,6250 % PROLOGIS INTL FDG 07/14
EUR
200
0
0
104,38
208.750,00
0,46
XS0628089426
7,6250 % STYROLUTION ANL.11/16REGS
EUR
410
410
0
100,08
410.342,35
0,91
XS0278565949
7,8750 % HERTZ CORP. 07/14
EUR
200
0
0
101,00
202.000,00
0,45
XS0242945367
7,8750 % INEOS GR.HLDG.06/16 REG.S
EUR
250
1.150
1.150
99,50
248.750,00
0,55
XS0616432224
7,8750 % KION FIN. 11/18 REGS
EUR
180
180
0
98,13
176.629,50
0,39
XS0504814509
7,8750 % NEW WORLD RES. 10/18 REGS
EUR
200
200
0
105,58
211.167,00
0,47
XS0557898946
7,8750 % TVN FIN.CORP III 10/18
EUR
110
110
0
102,75
113.025,55
0,25
DE000A1KQ177
8,0000 % ALBA GROUP NTS.11/18REG.S
EUR
250
250
0
102,29
255.736,25
0,57
XS0458230322
8,0000 % HEIDEL.CEMENT MTN 09/17
EUR
240
0
0
111,56
267.740,40
0,59
XS0633050736
8,0000 % XEFIN LUX 11/18 REGS
EUR
200
200
0
100,00
200.000,00
0,44
XS0505541044
8,0000 % ZIGGO BOND CO. 10/18 REGS
EUR
115
0
0
104,38
120.031,25
0,27
XS0468492219
8,1250 % UNITYM.NRW/HE.09/17 REGS
EUR
450
100
0
106,34
478.548,00
1,06
XS0222158767
8,2500 % CODERE FIN.05/15 FLR REGS
EUR
250
0
0
102,25
255.625,00
0,57
XS0543710395
8,2500 % SANTOS FINANCE LT 10/70 FLR
EUR
310
310
0
103,19
319.896,75
0,71
XS0521014760
8,2500 % SPCM 10/17 REGS
EUR
270
270
0
108,25
292.275,00
0,65
XS0548102531
8,5000 % SUNRISE COMM. SA 10/18
EUR
360
360
0
106,78
384.413,40
0,85
XS0506591519
8,7500 % CIRSA FUN.LUX. 10/18 REGS
EUR
470
200
0
104,38
490.576,60
1,09
XS0606094208
8,7500 % OBRASCON HUARTE 11/18REGS
EUR
300
500
200
103,38
310.134,00
0,69
10/17 REGS
Seite 11
ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
Anleihen in Euro
XS0468883672
8,8750 % CEDC FIN.CORP.INTL 09/16
EUR
355
280
0
92,75
329.262,50
0,73
XS0550774870
8,8750 % NARA CABLE FDG.10/18 REGS
EUR
220
220
0
102,53
225.562,70
0,50
XS0442431564
9,0000 % FIAT FIN.+TRADE 09/12 MTN
EUR
100
0
0
106,37
106.367,00
0,24
XS0611590885
9,0000 % ONTEX IV 11/19 REGS
EUR
120
120
0
101,50
121.800,00
0,27
XS0562670181
9,3750 % EUROPCAR GRPE 10/18 REGS
EUR
150
150
0
105,13
157.687,50
0,35
XS0596918135
9,5000 % EDCON (PTY) 11/18 REGS
EUR
110
110
0
97,06
106.768,75
0,24
XS0626438112
9,5000 % HECKLER+KOCH 11/18 REG.S
EUR
600
600
0
95,36
572.163,00
1,27
XS0487557125
9,5000 % INTERXION HLDG 10/17 REGS
EUR
320
190
0
112,87
361.192,00
0,80
XS0611238816
9,5000 % MUSKETEER GMBH 11/21REG.S
EUR
100
100
0
108,50
108.500,00
0,24
XS0473787884
9,6250 % CEMEX FINANCE 09/17 REGS
EUR
330
0
0
105,10
346.843,20
0,77
XS0523636594
9,6250 % OXEA FIN.+CY 10/17 REGS
EUR
250
250
0
110,25
275.626,25
0,61
XS0524563128
9,6250 % PHOENIX PIB FIN10/14 REGS
EUR
200
550
350
110,36
220.715,00
0,49
XS0468466056
9,6250 % UPC GERM.GMBH 09/19 REGS
EUR
500
0
0
110,25
551.250,00
1,22
XS0618540883
9,7500 % BOPARAN HLDG 11/18 REGS
EUR
270
420
150
101,00
272.700,00
0,60
XS0425443370
9,7500 % UPC HOLDING 09/18 REGS
EUR
800
0
0
108,13
865.000,00
1,92
CHF
380
530
150
103,63
323.455,73
0,72
Anleihen in Schweizer Franken
XS0585440430
7,8750 % AGUILA 3 11/18 REGS
Anleihen in Britische Pfund
XS0605209849
10,2500 % MOTO FINANCE 11/17 REGS
GBP
105
105
0
97,50
118.078,22
0,26
XS0629033258
11,5000 % GALA GROUP FIN.11/19 REGS
GBP
290
290
0
94,21
315.110,75
0,70
XS0285303748
6,0000 % DUBAI HLDG COMM.O. 07/17
GBP
300
0
0
84,25
291.519,13
0,65
XS0586885500
7,0000 % CROWN NEWCO 3 11/18 REGS
GBP
100
100
0
100,04
115.381,02
0,26
XS0183955417
7,2500 % IRON MOUNTAIN PA. 04/14
GBP
100
0
0
100,99
116.485,97
0,26
XS0586332834
8,2500 % BAKKAVOR FIN.2 11/18 REGS
GBP
100
290
190
92,12
106.251,37
0,24
XS0133582147
8,7500 % ITL. CONS. AIRL. GP 01/16
GBP
145
0
0
104,50
174.767,30
0,39
XS0627146383
9,0000 % ODEON UCI FI. 11/18 REGS
GBP
160
160
0
98,13
181.082,11
0,40
XS0609574016
9,5000 % PHONES4U FIN. 11/18 REGS
GBP
200
200
0
99,00
228.371,07
0,51
XS0556900818
9,5000 % PIPE HOLDINGS 10/15 REGS
GBP
100
100
0
101,50
117.069,01
0,26
XS0527828726
9,7500 % CARE UK HEALTH 10/17 REGS
GBP
250
250
0
101,69
293.205,96
0,65
Anleihen in Amerikanische Dollar
US53626YAB48
10,2500 % LIONS GATE ENT. 2016 144A
USD
190
190
0
102,75
136.740,91
0,30
US26817CAA99
10,3750 % DYNCORP INTL 2017 144A
USD
250
420
170
106,00
185.613,22
0,41
US25380WAC01
10,5000 % DIGICEL GRP 2018 144A
USD
240
0
0
114,00
191.636,90
0,43
US67090FAE60
10,5000 % NUVEEN INVESTM. 11/15
USD
330
330
0
105,00
242.698,05
0,54
US02369AAG31
10,8750 % AMER.ACHIEVEMT 2016 144A
USD
110
230
120
91,00
70.112,77
0,16
US302106AB59
11,2500 % EXOPACK HLDG 07/14
USD
300
0
0
102,25
214.856,06
0,48
US45820EAX04
11,2500 % INTELSAT 07/16
USD
200
0
0
106,00
148.490,58
0,33
US676253AD97
11,5000 % OFFSHORE GRP I. 2015 144A
USD
110
110
0
107,56
82.873,68
0,18
US92552SAJ69
12,0000 % VIASYSTEMS 2015 144A
USD
215
0
0
113,00
170.168,80
0,38
US909214BM98
12,7500 % UNISYS
USD
90
0
84
118,13
74.464,17
0,17
US12502CAS08
13,5000 % CCH II 09/16
USD
55
0
0
118,50
45.456,13
0,10
US37331NAB73
5,4000 % GEORGIA-PAC.LLC 2020 144A
USD
170
170
0
103,81
123.604,54
0,27
US873168AL29
5,5500 % ENERGY FUTURE HLDGS 2014
USD
150
0
0
84,50
88.779,16
0,20
US345397VR12
5,7500 % FORD MOTOR CRED. 2021
USD
200
200
0
100,60
140.921,76
0,31
US35803QAA58
5,7500 % FRESENIUS MED. 2021 144A
USD
250
350
100
98,00
171.604,68
0,38
US15089QAC87
5,8750 % CELANESE US 2021
USD
110
110
0
101,50
78.202,70
0,17
US552953AG66
5,8750 % MGM MIRAGE 2014
USD
75
0
0
99,00
52.006,72
0,12
US852061AD21
6,0000 % SPRINT NEXTEL 2016
USD
410
0
0
101,50
291.482,80
0,65
US48666KAM18
6,2500 % KB HOME 2015
USD
50
0
0
97,25
34.058,28
0,08
US247916AC30
6,3750 % DENBURY RESOURCES 2021
USD
60
60
0
103,40
43.455,56
0,10
US549463AE75
6,4500 % ALCATEL-LUCENT USA 99/29
USD
50
0
0
91,75
32.132,10
0,07
US20605PAC59
6,5000 % CONCHO RESOURCES 2022
USD
100
100
0
100,00
70.042,73
0,16
US261608AC75
6,5000 % DRESSER RAND G.2021 144A
USD
90
90
0
103,25
65.087,20
0,14
US268520AA10
6,5000 % EH HOLDING 2019 144A
USD
135
135
0
100,00
94.557,68
0,21
US536022AG17
6,5000 % LINN ENERGY/FIN.2019 144A
USD
380
380
0
100,00
266.162,36
0,59
US91879QAJ85
6,5000 % VAIL RESORTS 2019 144A
USD
90
90
0
102,00
64.299,22
0,14
US966387AF99
6,5000 % WHIT PETRLM 2018
USD
95
95
0
104,00
69.202,21
0,15
US345397VP55
6,6250 % FORD MOTOR CRED. 2017
USD
230
230
0
108,96
175.537,50
0,39
US532716AT46
6,6250 % LIMIT.BRANDS 2021
USD
50
50
0
104,25
36.509,77
0,08
US591709AL49
6,6250 % METROPCS WIRELESS 2020
USD
90
90
0
99,75
62.880,86
0,14
US651290AJ73
6,6250 % NEWF. EXPLOR. 06/16
USD
300
0
0
103,25
216.957,34
0,48
US783764AP81
6,6250 % RYLAND GRP 2020
USD
550
0
200
97,00
373.677,94
0,83
US918866AS38
6,6250 % VALASSIS COMMCTNS 2021
USD
250
250
0
99,25
173.793,51
0,39
US960413AE26
6,6250 % WESTLAKE CHEM. 2016
USD
300
0
0
103,00
216.432,02
0,48
US085789AE51
6,7500 % BERRY PETROLEUM 2020
USD
125
125
0
103,50
90.617,78
0,20
2014 144A
Seite 12
ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
US219350AE55
6,7500 % CORNING 2013
USD
50
0
0
111,15
38.924,49
0,09
US31430YAA82
6,7500 % FELCOR ESCROW 2019 144A
USD
100
100
0
99,72
69.845,73
0,15
US370425SL58
6,7500 % GMAC LLC 04/14
USD
1
0
0
107,29
751,52
0,00
US92839UAE73
6,7500 % VISTEON CORP. 2019 144A
USD
95
95
0
97,00
64.544,37
0,14
US109178AF08
6,8750 % BRIGHAM EXPLOR.2019 144A
USD
200
200
0
100,00
140.085,45
0,31
US111621AK42
6,8750 % BROCADE CMNCT.SYS 2020
USD
95
95
0
108,75
72.362,89
0,16
US128690AA28
6,8750 % CALCIPAR 2018 144A
USD
360
360
0
103,63
261.294,39
0,58
US165167BU03
6,8750 % CHESAPEAKE EN. 06/20
USD
500
500
0
106,25
372.101,98
0,82
US165167CE51
6,8750 % CHESAPEAKE EN. 2018
USD
200
200
0
107,75
150.942,07
0,33
US23331AAP49
6,8750 % D.R. HORTON INC. 2013
USD
100
0
0
107,25
75.120,82
0,17
US55342UAA25
6,8750 % MPT OPER.PARTN. 2021 144A
USD
510
510
0
100,63
359.450,51
0,80
US75886AAE82
6,8750 % REGENCY EN.PRTN. 2018
USD
310
310
0
104,75
227.446,24
0,50
US762397AS61
6,8750 % RHODIA S.A. 2020 144A
USD
225
225
0
116,50
183.599,50
0,41
US053499AG41
7,0000 % AVAYA 2019 144A
USD
80
80
0
97,75
54.773,41
0,12
US248019AM32
7,0000 % DELUXE 2019 144A
USD
127
127
0
100,50
89.399,03
0,20
US45661TAJ07
7,0000 % INERGY L.P./FIN 2018 144A
USD
45
45
0
104,00
32.780,00
0,07
US009363AF96
7,1250 % AIRGAS INC. 2018
USD
75
75
0
110,14
57.859,32
0,13
US019736AC15
7,1250 % ALLISON TRANSM.2019 144A
USD
235
235
0
100,00
164.600,41
0,36
US097395AH00
7,1250 % BOISE CASCADE 05/14
USD
60
0
0
99,00
41.605,38
0,09
US171798AA94
7,1250 % CIMAREX ENERGY 2017
USD
100
0
0
105,75
74.070,18
0,16
US44108EAS72
7,1250 % HOST H+R LP 2013 J
USD
35
0
65
101,19
24.806,19
0,06
US574599BG02
7,1250 % MASCO CORP. 2020
USD
75
0
0
104,34
54.810,88
0,12
US651587AC15
7,1250 % NEWMARKET CORP. 07/16
USD
175
0
0
104,63
128.243,85
0,28
US1248EPAQ62
7,2500 % CCO HLDGS 10/17
USD
180
180
0
104,25
131.435,18
0,29
US165167CC95
USD
300
0
0
111,25
233.767,60
0,52
US389914AD49
7,2500 % GREAT CAN. G. 2015 144A
USD
85
0
0
102,00
60.727,04
0,13
US404119BK49
7,2500 % HCA INC. 10/20
USD
140
140
0
108,75
106.640,05
0,24
US421924BH35
7,2500 % HEALTHSOUTH CO. 2018
USD
95
95
0
106,25
70.699,38
0,16
US45824TAD72
7,2500 % INTELSAT JACKSON HD. 2019
USD
160
160
0
100,75
112.908,87
0,25
US462613AE05
7,2500 % IPALCO ENTERPRISES 2016
USD
165
0
0
112,25
129.727,88
0,29
US615394AJ24
7,2500 % MOOG 2018
USD
80
0
0
106,00
59.396,23
0,13
US674215AA68
7,2500 % OASIS PETR.(NEW)2019 144A
USD
170
170
0
100,25
119.370,32
0,26
US716495AL08
7,2500 % PETROHAWK ENERGY 10/18
USD
145
145
0
104,88
106.513,10
0,24
US785583AC98
7,2500 % SABINE PASS LNG 07/13
USD
200
0
0
102,50
143.587,59
0,32
US031652BC35
7,3750 % AMKOR TECHN. 10/18
USD
140
140
0
104,88
102.840,23
0,23
US319963BC79
7,3750 % FIRST DATA 2019 144A
USD
50
50
0
102,25
35.809,34
0,08
US428040CE72
7,3750 % HERTZ CORP. 2021 144A
USD
200
200
0
103,50
144.988,44
0,32
US45763PAC05
7,3750 % INMARSAT FIN. 2017 144A
USD
350
0
0
106,25
260.471,39
0,58
US858119AJ99
7,3750 % STEEL DYNAMICS 2012
USD
155
0
0
106,25
115.351,61
0,26
US912909AF50
7,3750 % US STEEL CORP 2020
USD
85
0
0
104,75
62.364,29
0,14
US110394AB99
7,5000 % BRISTOW GROUP 2017
USD
150
0
0
104,75
110.054,63
0,24
US428040CC17
7,5000 % HERTZ CORP. 2018 144A
USD
190
190
0
105,00
139.735,24
0,31
US80007PAM14
7,5000 % SANDRIDGE ENERGY2021 144A
USD
120
120
0
103,25
86.782,94
0,19
US67021BAE92
7,6250 % NII CAPITAL 2021
USD
58
58
0
106,00
43.062,27
0,10
US726505AJ90
7,6250 % PLAINS EXPL.+ PRODTN 2020
USD
65
0
0
105,50
48.031,80
0,11
US901109AA64
7,6250 % TUTOR PERINI 2018 144A
USD
145
145
0
99,50
101.054,14
0,22
US708160BJ44
7,6500 % PENNEY -JC- CO. 2016
USD
200
200
0
112,75
157.946,35
0,35
US373298BM96
7,7000 % PLUM CREEK TIMBER INC2015
USD
150
150
0
116,00
121.874,34
0,27
US053810AA56
7,7500 % AVIV HEALT.LP/C.2019 144A
USD
95
95
0
103,00
68.536,81
0,15
US14987BAA17
7,7500 % CC HLDGS GS V 2017 144A
USD
40
0
0
110,00
30.818,80
0,07
US22025YAK64
7,7500 % CORRECT.C.AM 2017
USD
290
0
0
109,88
223.182,39
0,49
US226566AM92
7,7500 % CRICKET COMM. 2020
USD
340
340
0
99,00
235.763,82
0,52
US27876GBH02
7,7500 % DISH DBS 08/15
USD
190
0
0
108,75
144.725,78
0,32
US303901AP74
7,7500 % FAIRFAX FINL HLDGS 2017
USD
75
0
0
107,65
56.550,75
0,13
US785712AA86
7,7500 % SABLE INTERN F. 2017 144A
USD
180
0
0
103,25
130.174,41
0,29
US46627TAD46
7,7500 % SMURF.KAPP.FD. 05/15
USD
225
0
0
102,63
161.733,03
0,36
US858119AN02
7,7500 % STEEL DYNAMICS 2016
USD
115
0
0
106,13
85.482,77
0,19
US97381WAN48
7,7500 % WINDSTREAM 10/20
USD
85
85
0
107,63
64.075,96
0,14
US983130AR66
7,7500 % WYNN LAS VEGAS 10/20
USD
115
115
0
109,50
88.201,30
0,19
US147446AQ19
7,8750 % CASE NEW HOLL. 2017 144A
USD
85
85
0
111,25
66.234,15
0,15
US126304AG99
7,8750 % CSC HOLDG INC. 2018
USD
25
0
0
109,50
19.174,20
0,04
US591709AK65
7,8750 % METROPCS WIREL. 2018
USD
90
90
0
106,75
67.293,55
0,15
US74913GAE52
7,8750 % QWEST 2011
USD
125
0
0
101,75
89.088,44
0,20
US97381WAJ36
USD
150
150
100
108,88
114.388,53
0,25
US26926XAA19
8,0000 % EV ENERGY P./FIN.2019
USD
126
126
0
102,75
90.680,82
0,20
US471109AC25
8,0000 % JARDEN 2016
USD
120
0
0
109,00
91.615,89
0,20
US78401FAC14
8,0000 % SBA TELECOMM. 10/16
USD
400
400
0
109,00
305.386,29
0,68
US78477JAA60
8,0000 % STHI HLDG 2018 144A
USD
60
60
0
103,25
43.391,47
0,10
Seite 13
ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
US61238QAA67
8,1000 % MONTELL FINANCE CO. 2027
USD
550
0
0
114,00
439.167,89
0,97
US29444UAJ51
8,1250 % EQUINIX 2018
USD
240
0
0
108,50
182.391,26
0,40
US46612HAD70
8,1250 % J.CREW GROUP INC. 2019
USD
250
250
0
96,00
168.102,54
0,37
US02932XAA46
8,2500 % AM.ROCK SALT/CAP2018 144A
USD
90
90
0
101,25
63.826,43
0,14
US15942RAA77
8,2500 % CHAPARRAL ENERGY2021 144A
USD
130
130
0
103,50
94.242,49
0,21
US35906AAF57
8,2500 % FRONTIER COMMUNICTS 10/17
USD
85
85
0
109,75
65.341,11
0,14
US35906AAA60
8,2500 % FRONTIER COMMUNICTS 2014
USD
200
0
0
110,75
155.144,64
0,34
US435765AC66
8,2500 % HOLLY ENERGY P. 2018 144A
USD
75
0
0
106,00
55.683,97
0,12
US629377BJ09
8,2500 % NRG ENERGY INC. 2020
USD
150
150
0
102,50
107.690,69
0,24
US817082AF76
8,2500 % SENECA GAMING 2018 144A
USD
90
90
0
105,50
66.505,57
0,15
US171871AN65
8,3750 % CINCINNATI BELL 2020
USD
460
460
0
101,83
328.094,35
0,73
US21036PAG37
8,3750 % CONST.BRANDS 2014
USD
200
0
0
114,50
160.397,84
0,36
US67000XAL01
8,3750 % NOVELIS INC. 11/17
USD
200
200
0
109,00
152.693,14
0,34
US12513NAC83
8,5000 % CDW ESCROW 2019 144A 2
USD
90
90
0
101,31
63.865,83
0,14
US26613TAC45
8,5000 % DUPONT FABROS TECHN.10/17
USD
190
190
0
110,13
146.555,65
0,33
US524671AA21
8,5000 % LEGRAND FRANCE 95/25
USD
70
0
0
128,87
63.183,86
0,14
US532716AR89
8,5000 % LIMIT.BRANDS 09/19
USD
97
0
0
116,63
79.236,71
0,18
US629377BG69
USD
360
360
0
103,50
260.979,20
0,58
US87900YAA10
8,5000 % TEEKAY CORP. 2020
USD
100
0
0
109,25
76.521,68
0,17
US89236MAB63
8,5000 % TOYS'R'US PROP.CO.II10/17
USD
100
100
0
107,94
75.602,37
0,17
US106777AB11
8,6250 % BREITBURN ENE.P.11/20
USD
104
104
0
107,50
78.307,77
0,17
US15672WAA27
8,6250 % CEQUEL COMM. 2017 144A
USD
85
0
0
106,00
63.108,50
0,14
US459745FW05
8,6250 % INTL LEASE FIN. 11/15
USD
43
43
0
110,50
33.280,80
0,07
US81721MAA71
8,6250 % SENIOR HOUSING PROP. 2012
USD
25
0
0
103,55
18.131,96
0,04
US92241TAE29
8,7500 % VEDANTA RES. 2014 144A
USD
275
0
0
108,00
208.026,90
0,46
US00289RAA05
8,8750 % ABENGOA 2017 144A
USD
250
250
0
102,50
179.484,49
0,40
US92275PAE97
8,8750 % VENOCO 2019 144A
USD
150
150
0
101,25
106.377,39
0,24
US09747FAC95
9,0000 % BOISE PAPER H./F. 2017
USD
50
50
0
111,38
39.005,04
0,09
US35804GAF54
9,0000 % FRESEN.US FI.II 2015 144A
USD
400
0
0
114,50
320.795,69
0,71
US12545DAA63
9,2500 % CHC HELICOPTER 2020 144A
USD
200
200
0
96,75
135.532,67
0,30
US404119AX78
9,2500 % HCA INC. 2016
USD
500
0
0
107,00
374.728,58
0,83
US63938NAA28
9,2500 % NAVIOS S.A.L./F.2019 144A
USD
140
140
0
102,00
100.021,01
0,22
US695229AA26
9,2500 % PACNET
USD
200
200
0
102,13
143.062,27
0,32
US750753AC96
9,2500 % RAILAMERICA 2017
USD
150
150
0
110,13
115.701,83
0,26
US03674PAC77
9,3750 % ANTERO RES.10/17
USD
34
34
0
109,00
25.957,83
0,06
US29667WAA09
9,3750 % ESSAR STEEL A. 2015 144A
USD
135
0
0
101,13
95.621,45
0,21
US469815AG95
9,7500 % JACOBS ENTMT 06/14
USD
325
0
0
102,13
232.476,19
0,52
US01660NAA63
9,8750 % ALGOMA ACQUISITION 2015
USD
175
0
0
93,25
114.300,97
0,25
US303109AA06
9,8750 % FAGE DAIRY IND. 2020 144A
USD
350
0
0
99,00
242.698,05
0,54
USD
260
260
0
105,84
192.740,00
0,43
41.217.190,94
91,43
2015 144A
Strukturierte Produkte
Strukturierte Produkte in Amerikanische Dollar
XS0587031096
7,7480 % VIP FINANCE IR. 11/21REGS
SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE
Nicht notierte Wertpapiere
Nicht notierte Wertpapiere in Euro
XS0421732826
0,0000 % HOLLANDWIDE PAR.09/14 ZO
EUR
587
0
0
0,50
2.935,00
0,01
XS0292580742
6,3750 % TRW AUTOMOTIVE 07/14 REGS
EUR
175
0
0
105,25
184.183,13
0,41
XS0568042260
7,3750 % CONVATEC HEAL. 10/17 REGS
EUR
290
290
0
103,03
298.798,60
0,66
XS0498576833
8,0000 % LBI ESCROW 10/17 REGS
EUR
170
170
0
110,58
151.766,59
0,34
XS0625719777
8,8750 % ZINC CAPITAL 11/18 REGS
EUR
200
200
0
100,83
201.666,67
0,45
XS0250823621
9,2500 % VAC FINANZ.NTS.REG.S06/16
EUR
600
600
0
98,00
588.000,00
1,30
GBP
100
100
0
102,71
118.464,61
0,26
Nicht notierte Wertpapiere in Britische Pfund
XS0508768610
10,5000 % TOWERGATE FIN. 11/19 REGS
Nicht notierte Wertpapiere in Amerikanische Dollar
US02744RAP29
0,0000 % AMER. MEDIA OPER. 2011
3
0
0
0,00
0,02
0,00
US37946SAB34
10,5000 % GLOBAL GEOPHYSICA SVCS INC 2010/17
USD
USD
90
90
0
107,25
67.608,74
0,15
US676253AC15
11,5000 % OFFSHORE GRP I. 11/15
USD
90
90
0
110,00
69.342,30
0,15
US1248EPAU74
6,5000 % CCO HLDGS 2021
USD
66
66
0
99,63
46.054,84
0,10
US031652BD18
6,6250 % AMKOR TECHN. 2021 144A
USD
75
75
0
100,00
52.532,04
0,12
US30251GAC15
6,8750 % FMG RES.(AUG.06)2018 144A
USD
170
170
0
103,81
123.603,35
0,27
US36828TAA88
7,2010 % GAZPROM INTL 04/20 144A
USD
50
0
0
109,00
19.755,29
0,04
Seite 14
ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
Nicht notierte Wertpapiere in Amerikanische Dollar
US45824TAA34 7,2500 % Intelsat Jackson Holdings S.A.
USD
90
90
0
100,00
63.038,45
US226373AA65 7,7500 % CRESTWOOD M.P. 2019 144A
USD
140
140
0
100,25
98.304,97
0,22
US26985UAA51 8,3750 % EAGLE ROCK E.P.2019 144A
USD
325
325
0
99,81
227.212,04
0,50
US284710AE05 8,6250 % ELDORADO RESORTS 2019
USD
225
225
0
100,00
157.596,13
0,35
US536022AC03 8,6250 % LINN ENERGY/FIN. 2020
USD
75
75
0
109,50
57.522,59
0,13
US63938MAB28 8,6250 % NAVIOS MAR.ACQ. 11/17
USD
130
130
0
102,00
92.876,65
0,21
43.838.452,95
97,24
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN
Devisentermingeschäfte (zur Absicherung)
Nominale
Termin
Kurswert
0,14
Anteil
in %
Verkauf
offene Geschäfte
CHF/EUR Laufzeit bis 11.07.2011
380.000
11.07.2011
-21.637,16
GBP/EUR Laufzeit bis 11.07.2011
1.870.000
11.07.2011
-14.580,01
-0,05
-0,03
USD/EUR Laufzeit bis 11.07.2011
27.410.000
11.07.2011
-17.638,57
-0,04
geschlossene Geschäfte
190.000
11.07.2011
6.902,10
0,02
2.000.000
11.07.2011
-11.118,44
-0,02
SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE
-58.072,08
-0,12
BANKGUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN
947.728,55
2,09
EUR
693.491,48
1,53
9.815,67
0,02
NICHT EU-WÄHRUNGEN
244.421,40
0,54
SONSTIGES VERMÖGEN
360.673,08
0,79
ZINSANSPRÜCHE
864.428,43
1,91
ZINSEN ANLAGEKONTEN
2.922,51
0,01
DIVIDENDENANSPRÜCHE
0,00
0,00
EINSCHÜSSE
0,00
0,00
-8.147,48
-0,02
-498.530,38
-1,11
45.088.782,50
100,00
SONSTIGE EU-WÄHRUNGEN
DIVERSE GEBÜHREN
AUSSTEHENDE ZAHLUNGEN
FONDSVERMÖGEN
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der
Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich
des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten von der
Depotbank zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a)
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf
der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b)
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen
Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert
nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere
anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
DEVISENKURSE
Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per 30. Mai 2011 umgerechnet
Währung
Einheiten
Kurs
SCHWEIZER FRANKEN
(CHF)
1 = EUR
1,2174
ENGLISCHE PFUND
(GBP)
1 = EUR
0,8670
AMERIKANISCHER DOLLAR
(USD)
1 = EUR
1,4277
Seite 15
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind:
ISIN
Anleihen
WP-Bezeichnung
Währung
Käufe
Verkäufe
XS0477568637
5,500 % FMC FINANCE VI 10/16 REGS
EUR
0
80
XS0299967413
7,125 % FCE BANK PLC 07/13
EUR
0
800
XS0223834853
7,875 % CIRSA CAP.LUX. 05/12
EUR
0
250
DE000A1AY2A0
8,500 % CONTI-GUMMI FIN. 10/15
EUR
300
300
XS0296654600
7,750 % PEERMONT GLOBAL LTD 07/14
EUR
0
200
XS0270175762
7,750 % SOFTBANK CORP. 06/13
EUR
0
250
XS0307398502
8,000 % BEVERAGE PACK. HLDG 07/16
EUR
0
50
XS0277864640
8,500 % LOIUS NO.1 PLC 06/14
EUR
0
202
XS0235347035
9,000 % YIOULA GLASS WORKS 05/15
EUR
0
200
XS0231411751
0,001 FLAT % FRN HELLAS TEL. V 05/1
EUR
0
180
XS0493015704
10,750 % TVN FIN. 10/17 REGS 2
EUR
0
100
XS0544395808
9,0000 % PICARD BONDCO 10/18 REGS
EUR
100
100
XS0545329624
9,0000 % HAPAG-LLOYD AG 10(15)REGS
EUR
100
100
XS0555929263
6,3750 % TELENET FIN.LUX10/20REGS
EUR
100
100
XS0556268471
8,3750 % R+R ICE CREAM 10/17 REGS
EUR
140
140
XS0558203849
9,5000 % INTERXION HLDG 10/17 REGS
EUR
190
190
XS0560905506
7,3750 % WIND ACQUIS.FIN. 10/18
EUR
210
210
XS0565384707
8,8750 % BOARDRIDERS 10/17 REGS
EUR
250
250
XS0568155898
8,8750 % CEDC FIN.CORP.INTL10/16 2
EUR
130
130
XS0582275441
10,0000 % AGROKOR D.D. 11/16 REGS 2
EUR
150
150
XS0584389448
11,1250 % ONO FINANCE 11/19 REGS
EUR
130
130
XS0626347743
7,3750 % REFRESCO GROUP 11/18 REGS
EUR
100
100
DE000A1KQ1E2
9,2500 % HEIDELBERG.NTS11/18REG.S
EUR
170
170
XS0119857000
8,7500 % HCA INC. 00/10 MTN
EUR
0
45
XS0190027051
8,0000 % LIGHTHOUSE INT.04/14 REGS
EUR
3.000
3.000
XS0195292403
9,0000 % NALCO 04/13
EUR
0
590
XS0205216434
8,7500 % POLYPORE 04/12
EUR
0
140
XS0222871179
8,8750 % FOODCORP 05/12
EUR
0
300
XS0252440010
6,5450 % ANGEL LUX COMMON 06/16
EUR
0
120
XS0257943893
4,1100 % IMPRESS HLDG 06/13 FLR
EUR
0
200
XS0259658846
6,5000 % KRONOS INT. 06/13
EUR
0
150
XS0265075886
9,7500 % FMG FINANCE PTY 06/13
EUR
0
375
XS0268103610
10,7500 % KAB.DT.VERT.ITV..04/14
EUR
0
200
XS0268103610
10,7500 % KAB.DT.VERT.ITV..04/14
EUR
200
200
XS0274281186
6,8750 % HUNTSMAN INTL 06/13 REGS
EUR
0
400
XS0282457349
4,2020 % GROHE NTS07/14
EUR
0
200
XS0438150160
11,7500 % WIND ACQUIS.FIN. 09/17
EUR
0
800
XS0473821816
9,6250 % NOVASEP 09/16 REGS
EUR
0
270
XS0473912706
9,1250 % INFINIS 09/14 REGS
EUR
0
170
XS0498891190
9,6250 % MATALAN FIN. 10/17 REGS
EUR
0
140
XS0506721827
7,0000 % RHODIA S.A. 10/18
EUR
0
160
XS0520493007
7,0000 % VIRGIN MED.S.F. 10/18
EUR
350
350
XS0523101722
9,7500 % NORDENIA HLDG ANL 10/17
EUR
260
260
XS0528872830
8,7500 % DSG INTL PLC 10/15
EUR
70
70
XS0531331345
11,5000 % INTL PERS.FIN. 10/15 MTN
EUR
405
405
XS0479697947
7,000 % VIRGIN MED.S.F.10/18 REGS
GBP
0
350
US338032BB02
6,125 % FISCHER SCIEN. INTL. INC.
USD
0
25
US165167BQ90
6,250 % CHESAPEAKE EN. 05/18
USD
0
220
US983130AD70
6,625 % WYNN LAS VEGAS 04/14
USD
0
50
US716745AB08
7,000 % PETROPLUS FINANCE LTD 07/1
USD
0
100
US726505AC48
7,000 % PLAINS EXPL+PRODTN COM
USD
0
300
US373298CH92
7,125 % PLUM CREEK TIMBER06/17
USD
0
150
US404121AA30
7,250 % HCA INC. 2020 144A
USD
0
140
US245217AQ75
7,500 % DEL MONTE CORP.2019 144A
USD
0
77
US031652AQ30
7,750 % AMKOR TECHN. 2013
USD
0
100
US204386AK24
7,750 % GEOPHYDIQUE-VERITAS 07/17
USD
0
230
US097751AM35
8,000 % BOMBARDIER INC. 2014 144A
USD
0
750
US78401FAA57
8,000 % SBA TELECOMM.I. 2016 144A
USD
0
400
US80874PAH29
8,125 % SCIENTIFIC GAMES 2018
USD
150
150
USG11010AA62
8,250 % JBS FIN. II 10/18 REGS
USD
220
220
US26613TAA88
8,500 % DUPONT FABROS TECHN. 2017
USD
0
190
US458207AG29
8,500 % INTELSAT JACKSON HD. 2019
USD
0
140
US723456AH23
8,625 % PINNACLE ENT. 2017 144A
USD
0
220
Seite 16
ISIN
Anleihen
WP-Bezeichnung
Währung
Käufe
Verkäufe
US29382RAC16
8,750 % ENTRAVISION COM.2017 144A
USD
55
55
US09747FAA30
9,000 % BOISE PAPER H./F. 2017
USD
0
50
US00928QAA94
9,750 % AIRCASTLE 2018 144A
USD
70
70
US594073AA69
9,750 % MICHAEL FOODS GP2018 144A
USD
150
150
US62947QAK40
9,750 % NXP B.V./FUND. 2018 144A
USD
170
170
US46122EAA38
10,000 % INVENTIV HEALTH 2018 144A
USD
125
125
US71742QAN60
10,000 % PHIBRO ANIMAL HEALTH CORP.
USD
0
550
US004403AA94
10,250 % ACE CASH EXPRESS INC. 06-1
USD
0
275
US45840JAA51
10,250 % INTERAC.DATA 2018 144A
USD
140
140
US67090FAD87
10,500 % NUVEEN INVESTM. 09/15
USD
0
400
US36186CBP77
5,375 % GMAC INC 08/11
USD
0
500
US219350AN54
6,200 % CORNING 2016
USD
0
35
US165167CF27
USD
80
80
US281023AU52
7,000 % EDISON MISSION ENERGY 07/1
USD
0
150
US969457BG47
7,875 % WILLIAMS COS. INC. 01/21
USD
0
75
US767754CA08
8,000 % RITE AID 2020 144A
USD
150
150
US78442FEJ30
8,000 % SLM CORP. 2020 MTN
USD
0
400
US88830MAD48
8,000 % TITAN INTL. INC 06/12
USD
0
120
US35906AAE82
8,250 % FRONTIER COMMUNICTS 2017
USD
0
85
US552953AD36
8,500 % MGM MIRAGE 00/10
USD
0
200
US001084AK86
6,8750 % AGCO CORP. 04/14
USD
0
200
US00130HBA23
8,7500 % AES CORP. 2013 144A
USD
0
11
US002447AA88
7,0000 % AWAS AVIAT.CAP. 2016 144A
USD
210
210
US009127AA98
9,2500 % AIR MED.GR.HDGS 2018 144A
USD
192
192
US009363AE22
7,1250 % AIRGAS INC. 2018 144A
USD
0
75
US02005NAA81
7,5000 % ALLY FINANCIAL 2020 144A
USD
260
260
US031652BB51
7,3750 % AMKOR TECHN. 2018 144A
USD
0
140
US03852UAA43
8,6250 % ARAMARK HOLDINGS 2016
USD
85
85
US049302AD49
10,7500 % ATLAS ENER.OPER.09/18
USD
0
500
US053773AM99
8,1250 % AVIS BUDGET CAR.RENT.2019
USD
190
190
US095231AA41
9,8750 % BURGER KING HDG.2018 144A
USD
190
190
US09664PAA03
7,0000 % BOART LONGY.MGMT2021 144A
USD
83
83
US106777AA38
8,6250 % BREITBURN ENE.P.2020 144A
USD
104
104
US111621AH13
6,8750 % BROCADE CMNCT.SYS 2020
USD
0
95
US121579AF32
10,0000 % BURLINGTON COAT FACT 2019
USD
300
300
US1248EPAR46
7,2500 % CCO HLDGS 2017 144A
USD
180
180
US12543DAF78
8,8750 % CHS/COMMU.HEALTH SYS07/15
USD
85
85
US12622KAA60
8,0000 % CPI INT. ACQ. 2018 144A
USD
60
60
US131347BW55
7,5000 % CALPINE 2021 144A
USD
370
370
US131477AD36
9,3750 % CALUMET SP.PROD.PRT. 2019
USD
51
51
US147448AF10
7,7500 % CASELLA WASTE SYS. 2019
USD
60
60
US15941RAL42
9,8750 % CHAPARRAL ENERGY2020 144A
USD
140
140
US179583AA70
8,8750 % CLAIRE'S ESCROW 2019 144A
USD
600
600
US205768AH73
7,7500 % COMSTOCK RES 2019
USD
100
100
US20605PAB76
7,0000 % CONCHO RESOURCES 2021
USD
170
170
US226566AL10
7,7500 % CRICKET COMM. 2020 144A
USD
340
340
US231082AB41
7,7500 % CUMULUS MEDIA 2019 144A
USD
68
68
US237266AB79
8,5000 % DARLING INTL 2018 144A
USD
105
105
US245217AR58
7,5000 % DEL MONTE CORP. 10/19
USD
77
77
US254423AA42
9,5000 % DINEEQUITY INC.2018 144A
USD
285
285
US261608AB92
7,3750 % DRESSER RAND G. 06/14
USD
0
89
US267482AD98
7,1250 % DYCOM INVEST. 2021 144A
USD
90
90
US269279AD75
7,5000 % EXCO RESOURCES 2018
USD
80
80
US296313AA79
8,6250 % ESCO 2013 144A
USD
0
150
US302941AD15
7,6250 % FTI CONSULTING 2013
USD
0
75
US35687MAK36
9,1250 % FREESCALE SEMICO. 07/14
USD
11
229
US37331NAA90
8,2500 % GEORGIA-PAC.LLC 2016 144A
USD
150
150
US37611VAA26
9,1250 % GIRAFFE ACQ. 2018 144A
USD
85
85
US37944FAB31
8,7500 % GLOBAL CASH ACC.2012
USD
0
5
US37946SAA50
10,5000 % GLOBAL GEO.SVCS 2017 144A
USD
0
90
US38470RAJ05
8,2500 % Grah.Pack.Co.L.P./GPC Cap.Corp 144A
USD
300
300
US390607AA75
7,3750 % GREAT LA.DR.+DO.NEW 2019
USD
65
65
US40412CAA99
7,7500 % HCA HLDGS 2021 144A
USD
500
500
US41043FAH29
7,1250 % HANGER ORTHOP. 2018 144A
USD
155
155
Seite 17
ISIN
Anleihen
WP-Bezeichnung
Währung
Käufe
Verkäufe
US41043FAJ84
7,1250 % HANGER ORTHOP. 10/18
USD
155
155
US44701QAW24
8,6250 % HUNTSMAN INTL 2021 144A
USD
140
140
US45661TAK79
6,8750 % INERGY L.P./FIN 2021 144A
USD
45
45
US45823VAF85
9,2500 % INTELSAT 09/16
USD
0
300
US458665AP15
7,6250 % INTERFACE 2018 144A
USD
160
160
US45874QAA85
7,0000 % INTERLINE BRAN. 2018 144A
USD
125
125
US459745FV22
8,6250 % INTL LEASE FIN. 2015 144A
USD
0
43
US46262EAC93
10,2500 % IPAYMENT 2018 144A
USD
360
360
US48282AAB17
10,6250 % KAB.DT.VERT.ITV
USD
0
400
US502413AU18
6,3750 % L-3 COMMUNIC. 05/15
USD
0
75
US516807AA24
9,5000 % LAREDO PETR. 2019 144A
USD
115
115
US536020AB63
9,8750 % LYNN ENERGY 2018
USD
0
350
US536022AB20
8,6250 % LINN ENERGY/FIN.2020 144A
USD
0
75
US552704AA64
6,5000 % MEG ENERGY 2021 144A
USD
65
65
US56845TAE73
7,5000 % MARINER ENERGY 06/13
USD
0
200
US599908AE08
7,7500 % MILLAR WEST.FOR.PROD.2013
USD
0
75
US628530AP24
6,0000 % MYLAN
10/18 144A
USD
140
140
US628782AG95
9,0000 % NBTY INC. 2018 144A
USD
50
50
US629377AT99
USD
0
350
US629377BH43
8,2500 % NRG ENERGY INC. 2020 144A
USD
300
300
US629377BL54
7,6250 % NRG ENERGY INC. 2018 144A
USD
360
360
US63938MAA45
8,6250 % NAVIOS MAR.ACQ. 2017
USD
130
130
US639888AA42
8,1250 % NEEDLE MERGER 2019 144A
USD
140
140
US65409QAX07
7,7500 % NIELSEN FIN.
USD
200
200
US67000XAG16
8,3750 % NOVELIS INC. 2017 144A
USD
200
200
US676253AA58
11,5000 % OFFSHORE GRP I. 2015 144A
USD
90
90
US68383KAB52
8,2500 % OPTI CANADA 08/14
USD
0
405
US707882AC09
7,2500 % PENN VIRGINIA 2019
USD
51
51
US716016AC41
9,2500 % PETCO ANIMAL SU.2018 144A
USD
165
165
US716495AK25
7,2500 % PETROHAWK ENERGY 2018
USD
75
145
US72147KAA60
7,8750 % PILGRIMS PRIDE 2018 144A
USD
170
170
US729416AP29
8,2500 % PLY-GEM IND. 2018 144A
USD
275
275
US73179PAH91
7,3750 % POLYONE 2020
USD
50
50
US73179VAD55
7,5000 % POLYPORE INTL 2017 144A
USD
125
125
US750829AA15
8,7500 % RAINB.NAT.SERV. 2012 144A
USD
0
25
US76009NAF78
6,6250 % RENT-A-CENT.(NEW)2020144A
USD
85
85
US761735AE94
8,2500 % REYNOLDS GRP IS.2021 144A
USD
125
125
US80007PAF62
8,6250 % SANDRIDGE ENERGY 2015
USD
70
70
US81180VAA17
10,0000 % SEAGATE TECHNOL.2014 144A
USD
0
50
US81683RAQ74
7,7500 % SEMINOLE TRIBE FLA 2017
USD
65
65
US81725WAF05
6,5000 % SENSATA TECH. 2019 144A
USD
665
665
US81727HAB06
8,6250 % SENSUS MET.SYS. 04/13
USD
0
100
US82967NAD03
8,7500 % SIRIUS XM RADIO 2015 144A
USD
0
430
US84649PAH82
7,8750 % SPANSION 2017 144A
USD
180
180
US85375CAT80
7,0000 % STANDARD PACIF. 2015
USD
0
100
US879451AA09
8,0000 % Telemovil Finance Co. Ltd. 144A
USD
150
150
US88033GBL32
8,0000 % TENET HEALTHC. 2020 144A
USD
340
340
US880349AH89
8,6250 % TENNECO INC. 05/14
USD
0
100
US882330AF05
10,2500 % TEXAS COMP.ELECTR.2015 A
USD
0
300
US89236MAA80
8,5000 % TOYS'R'US PROP.CO.II 2017
USD
0
100
US904201AA81
9,7500 % UNIVISION COMM. 2015
USD
300
300
US909214BN71
14,2500 % UNISYS
USD
0
141
US911365AV67
10,8750 % UNITED RENT.NA 09/16
USD
0
190
US914906AK86
8,5000 % UNIVISION COMM. 2021 144A
USD
150
150
US91728CAE30
8,5000 % U.S.FOODSER. 2019 144A
USD
181
181
US91911XAK00
7,6250 % VALEANT PHARMA. 2020 144A
USD
0
50
US92834UAA07
10,0000 % VISANT CORP. 2017 144A
USD
220
220
US93443TAA43
7,7500 % WARNER CHILC./FI. 2018
USD
155
155
US97381WAD65
USD
100
100
US97381WAM64
7,7500 % WINDSTREAM 2020 144A
USD
85
85
US983130AQ83
7,7500 % WYNN LAS VEGAS 2020 144A
USD
115
115
US98375YAZ97
7,6250 % XM SATELLITE RADIO 2018
USD
330
330
US98418GAC87
9,2500 % XINERGY 2019 144A
USD
175
175
USN54468AA65
8,3750 % MARFRIG HOLD.EU. 11/18
USD
200
200
USP8585LAC65
9,8750 % SERV.COR.JAVER 11/21 REGS
USD
200
200
06/14
2018 144A
2015 144A
Seite 18
ISIN
WP-Bezeichnung
Währung
Käufe
Verkäufe
US17302XAG16
11,500 % CITGO PETROL. 2017
USD
140
140
US05539YAA29
8,2500 % B-CORP MERGER SUB 2019
USD
164
164
US38470RAK77
8,2500 % GRAH.PACK./GPC CAP.10/18
USD
300
300
XS0498576833
8,0000 % LBI ESCROW 10/17 REGS
EUR
0
170
XS0555425114
9,5000 % MOMENT.PERF.MATLS 10/21
EUR
230
230
Devisentermingeschäfte
Nominale
Verkauf
1.300.000
22.900.000
1.140.000
20.770.000
1.460.000
21.870.000
24.430.000
1.540.000
25.475.000
2.150.000
CHF/EUR Laufzeit bis 11.04.2011
380.000
200.000
Kauf
140.000
Seite 19
Zusammensetzung des Fondsvermögens
Wertpapiervermögen
EUR
%
20.895.650,98
323.455,73
2.057.321,91
17.748.022,32
41.024.450,94
46,34
0,72
4,58
39,36
91,00
192.740,00
192.740,00
0,43
0,43
1.427.349,99
118.464,61
1.075.447,41
2.621.262,01
3,17
0,26
2,38
5,81
Summe Wertpapiere
43.838.452,95
97,24
Derivative Produkte
-58.072,08
-0,12
Devisentermingeschäfte
-58.072,08
-0,12
Bankguthaben/Verbindlichkeiten
947.728,55
2,09
Sonstiges Vermögen
360.673,08
0,79
45.088.782,50
100,00
Anleihen
Euro
Schweizer Franken
Britische Pfund
Amerikanische Dollar
Summe Anleihen
Strukturierte Produkte
Summe strukturierter Produkte
Euro
Britische Pfund
Summe nicht notierter Wertpapiere
Fondsvermögen
Linz, im August 2011
Dir. Andreas Lassner
Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA
Seite 20
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk
Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. Mai 2011 der KEPLER-FONDS
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Linz, über den von ihr verwalteten KEPLER High Yield Corporate
Rentenfonds, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Juni 2010 bis zum
31. Mai 2011 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht,
die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft und/oder der Depotbank sind für die Buchführung, die
Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des
Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des
Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen
Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung
eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie
die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen
Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und
Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der
gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang
der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der
Grundlage unserer Prüfung.
Wir haben unsere Prüfung nach § 12 Abs 4 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich
geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese
Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass
wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von
wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen
hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der
Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner
Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von
beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der
Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die
Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen
geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der
internen Kontrollen der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner
die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des
Rechenschaftsberichts.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass
unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt.
Seite 21
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. Mai 2011 über den KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds,
Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften.
Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen
Die Prüfung hat sich gemäß § 12 Abs 4 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über
Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere
Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit
ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die
Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden.
Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über
Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet.
Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres
Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Kapitalanlagegesellschaft
über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser
Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die
Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen.
Linz, am 19. August 2011
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Martha Kloibmüller
Wirtschaftsprüfer
Mag. Cäcilia Gruber
Wirtschaftsprüfer
Seite 22
Grundlagen der Besteuerung für KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Rechnungsjahr: 01.06.2010 bis 31.05.2011
Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt
steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich).
Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.
Aus-
Thesau-
schüttungs-
rierungs-
anteile
anteile
AT0000737085
AT0000722541
EUR
EUR
A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern
1. Anteile im Privatvermögen
a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug
zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f.
betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden.
b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben:
Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen:
0,0000
0,0000
3,8901
7,2911
3,8901
7,2911
0,0000
0,0000
Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung:
0,9725
1,8227
Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung:
0,9725
1,8227
0,0007
0,0015
0,0002
0,0004
0,1092
0,0000
0,1092
0,0000
c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der
1)
KESt die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden:
-
Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz:
Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung:
Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung:
2)
-
Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz:
-
Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt:
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung:
Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen s. im Abschnitt B.):
Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die
gemäß DBA steuerfreien Einkünfte:
f)
Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OHG, KG)
a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug
weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend
angeführten Höhe:
3)
Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten
9)
jedoch beachtet werden.
b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist
steuerlich zu berücksichtigen:
Einkünfte, die keinem Steuerabzug unterliegen:
c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen)
4)
Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden:
-
Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten
Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt:
3,9993
7,2911
-
Darin enthalten: Einkünfte gemäß § 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wird:
0,0000
0,0000
-
Anzurechnende Kapitalertragsteuer:
Für Depots mit Optionserklärung:
5)
0,9725
1,8227
Für Depots ohne Optionserklärung:
5)
0,9725
1,8227
0,0007
0,0015
0,0002
0,0004
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung:
Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B.
e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen s. im Abschnitt B.):
Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die
gemäß DBA steuerfreien Einkünfte:
f)
Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
Seite 23
3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH)
6)
a) Zurechnungen:
-
Ausschüttung
-
ordentliches Fondsergebnis
4,0000
-
-
ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge:
0,0000
0,0000
-
inländische KESt auf inländische Dividendenerträge:
0,0000
0,0000
-
ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds:
0,0000
0,0000
-
ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds:
0,0000
0,0000
-
Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%)
0,0000
-
Steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge
0,0000
-
b) Abrechnungen:
7,2926
0,0000
-
7)
-
Beteiligungserträge gem. § 10 Abs. 1 Z 1 bis 4 KStG:
0,0000
0,0000
-
Beteiligungserträge gem. § 10 Abs. 1 Z 5 bis 6 KStG:
0,0000
0,0000
-
Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.):
0,0007
0,0015
-
bereits in den Vorjahren versteuerte Erträge
0,0000
0,0000
-
Ertragsausgleich auf Dividendenerträge:
0,0000
-
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds:
0,0000
-
-
Ausschüttung aus der Fondssubstanz:
9)
0,0000
-
8)
0,9727
1,8231
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
Einkünfte gemäß § 13 Abs. 3 Z 1 KStG (zwischensteuerpflichtig)::
3,8901
7,2911
steuerpflichtige Auslandsdividenden:
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer:
0,0000
(Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur in der Höhe zulässig, in der diese zum
Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde)
davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge
d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen
Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer:
7)
(Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B entnommen werden.)
In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen:
Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht:
e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene
ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11 im Abschnitt B.
4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen
a) in- und ausländische Kapitaleinkünfte:
b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge:
c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern
auf die österr. Körperschaftsteuer:
7)
(Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.)
In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen:
Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt
d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene
1)
Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die
betreffenden Einkünfte entfällt.
2)
Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag.
3)
Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen.
4)
Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden
Einkünfte entfällt.
5)
Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl
dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt
rückgefordert werden (siehe auch den Punkt 16 im Abschnitt B.). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der
Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt.
6)
Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus
dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft
enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung
des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen.
7)
In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen
Dividenden bestimmter ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und
Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde
Legung des Vorabentscheidungsersuchens des UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im
VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF
vom 13.6.2008 mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist.
8)
Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. § 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende
Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag
der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter
a. Zurechnungen), ist er jedenfalls anrechenbar.
9)
Substanzausschüttungen kürzen die Anschaffungskosten der Investmentfondsanteile.
Seite 24
B. Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten.
Rechnungsjahr:
01.06.2010
-
Privatanleger
31.05.2011
Ausschüttung:
ISIN:
16.08.2011
AT0000737085
EUR
1.
Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III
2.
Zuzüglich:
a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern
b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%)
e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%)
f) Steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge
3.
Ertrag
4.
Abzüglich:
a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren
b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge
c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden
d) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden)
e) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw § 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden)
f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden
g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge
h) Steuerfreie ausgeschüttete Substanzgewinne
i) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
j) Ausschüttung aus der Fondssubstanz
5.
Verbleibender Ertrag
6.
Hievon endbesteuert
7.
Steuerpflichtige Einkünfte
davon zwischensteuerpflichtig
8.
Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres
9.
-
Betriebliche Anleger
Privatstiftungen
Natürliche Juristische im Rahmen der
Person (inkl Personen Einkünfte aus
OG, KG,…)
Kapitalvermögen
EUR
EUR
EUR
4,0000
4,0000
4,0000
4,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
4,0000
4,0000
4,0000
4,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,1092
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,1092
0,0000
0,0000
3,8901
3,9993
3,9993
3,8901
3,8901
3,8901
0,0000
0,0000
0,0000
0,1092
3,9993
3,8901
3,8901
58,39
58,39
58,39
58,39
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
14) 15)
3,8901
3,8901
3,8901
3,8901
14)
14)
14)
14)
14)
14)
14)
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,9725
0,0002
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,9725
0,0002
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,9725
0,0002
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,9725
0,0002
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1)
2)
3)
16)
5) 16)
6)
Detailangaben
10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht
a) Dividenden, die einem anrechenbaren Quellensteuerabzug unterlagen
b) Zinsen, die einem (fiktiven) Quellensteuerabzug unterlagen
c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen
11. von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung:
a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a))
aus Aktien (Dividenden)
aus Anleihen (Zinsen)
aus Subfonds
gesamt
b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b))
aus Subfonds
gesamt
4) 6)
7) 8)
4)
9)
10) 11) 18)
c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c))
12. Beteiligungserträge gemäß § 37 Abs 4 EStG/§ 10 Abs 1 und § 13 Abs 2 KStG
a) inländische Dividenden
b) ausländische Dividenden
12)
13. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge
b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen
c) ausländische Dividenden
d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds
e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
f) Erträge aus Immobilienfonds
g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%)
h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
i) Substanzgewinne (20%)
13)
14. Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden)
15. Österreichische KEST II auf:
10)
15)
15)
15)
15)
15)
15)
13)
2)
0,9727
0,9727
0,9727
0,9727
16. Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne)
a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
b) Substanzgewinne
Österreichische KEST III (gesamt)
Österreichische KESt II (gesamt)
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
17. Österreichische KESt II und III (gesamt)
0,9727
0,9727
0,9727
0,9727
Seite 25
Privatanleger
19. Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant)
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
18)
EUR
0,7503
Privatstiftungen
Natürliche Juristische im Rahmen der
Person (inkl Personen Einkünfte aus
OG, KG,…)
Kapitalvermögen
EUR
EUR
EUR
0,7503
-
EUR 0,00 je Anteil wurden durch Kostenüberhang neutralisiert
Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
ausländische Beteiligungserträge, welche aus EU-Staaten (Ausnahme derzeit (Stand 6.7.2009): Bulgarien, Irland, Zypern) sowie aus Norwegen (derzeit einziges EWR-Land,
mit dem ein Abkommen über eine "umfassende Amts- und Vollstreckungshilfe" besteht) stammen, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1
Z 5 und 6 bzw § 13 Abs 2 KStG von der Körperschaftsteuer befreit
In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden bestimmter
ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften
aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des
UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode
sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist.
dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung.
sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum lineraren Steuersatz von 25 %), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach § 10 KStG nicht gegeben sind.
der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.
Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten.
Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen.
Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt
(teilweise) rückerstattet werden.
Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden.
Bei Privatstiftungen iSd § 13 KStG unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels
gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann)
Substanzausschüttungen kürzen die Anschaffungskosten der Investmentfondsanteile.
Da die im Zusammenhang mit den Quellensteuern stehenden Dividendenerträge nicht der inländischen Besteuerung unterliegen (§ 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG), scheidet eine
Anrechnung aus. Ob die Quelllensteuer im Staat der ausschüttenden Körperschaft im Hinblick auf die Rsp des EuGH in der Rs Amurta rückgefordert werden kann, ist nach
dem nationalen Recht des Staates, in dem die ausschüttende Gesellschaft ansässig ist, zu prüfen.
Ausgewiesen sind die grundsätzlich rückerstattbaren Quellensteuern. Ob der betroffene Quellenstaat diesen Betrag tatsächlich in der ausgewiesenen Höhe rückerstattet,
ist im Einzelfall zu prüfen. Zudem ist zu beachten, dass eine Quellensteuerrückerstattung Kosten verursacht, weshalb es zu Unterschieden zwischen den ausgewiesenen und
den tatsächlich rückerstatteten Beträgen kommen kann.
Seite 26
B. Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten.
Rechnungsjahr:
Privatanleger
01.06.2010
31.05.2011
Auszahlung:
ISIN:
16.08.2011
AT0000722541
EUR
1.
Ordentliches Fondsergebnis
2.
Zuzüglich:
a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern
b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%)
e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%)
3.
Ertrag
4.
Abzüglich:
a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren
b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge
c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden
d) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden)
e) steuerfrei gemäß § 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw § 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden)
f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden
g) bereits in den Vorjahren versteuerte Erträge
1)
2)
3)
Privatstiftungen
Juristische
Natürliche
im Rahmen
Person (inkl Personen der Einkünfte
OG, KG,…)
aus Kapitalvermögen
EUR
EUR
EUR
7,2926
7,2926
7,2926
7,2926
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
7,2926
7,2926
7,2926
7,2926
0,0000
0,0015
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0015
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0015
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0015
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
5.
Verbleibender Ertrag
7,2911
7,2911
7,2911
7,2911
6.
Hievon endbesteuert
7,2911
7,2911
0,0000
0,0000
7.
Steuerpflichtige Einkünfte
davon zwischensteuerpflichtig
0,0000
0,0000
7,2911
7,2911
7,2911
8.
Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres
110,83
110,83
110,83
110,83
9.
-
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
7,2911
7,2911
7,2911
7,2911
0,0015
0,0015
0,0015
0,0015
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1,8227
0,0004
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1,8227
0,0004
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1,8227
0,0004
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1,8227
0,0004
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
1,8231
1,8231
1,8231
1,8231
16. Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne)
a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
b) Substanzgewinne
Österreichische KEST III (gesamt)
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
17. Österreichische KESt II und III (gesamt)
1,8231
1,8231
1,8231
1,8231
5)
6)
Detailangaben
10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht
a) Dividenden, die einem anrechenbaren Quellensteuerabzug unterlagen
b) Zinsen, die einem (fiktiven) Quellensteuerabzug unterlagen
c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen
11. von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung:
a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a))
aus Subfonds
gesamt
b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b))
aus Subfonds
gesamt
4) 6)
7) 8) 9)
4)
10)
10)11) 17)
c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c))
12. Beteiligungserträge gemäß § 37 Abs 4 EStG/§ 10 Abs 1 und § 13 Abs 2 KStG
a) inländische Dividenden
b) ausländische Dividenden
12)
13. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
13)
14) 15)
h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds
i) Substanzgewinne (20%)
14)
14)
14)
14)
14)
14)
14)
14. Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden)
15. Österreichische KEST II auf:
15)
15)
15)
15)
15)
15)
13)
2)
Österreichische KESt II (gesamt)
Seite 27
Privatanleger
19. Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant)
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
EUR
1,3885
Privatstiftungen
Natürliche Juristische im Rahmen
Person (inkl Personen der Einkünfte
OG, KG,…)
aus Kapitalvermögen
EUR
EUR
EUR
1,3885
-
EUR 0,00 je Anteil wurden durch Kostenüberhang neutralisiert
Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
ausländische Beteiligungserträge, welche aus EU-Staaten (Ausnahme derzeit (Stand 6.7.2009): Bulgarien, Irland, Zypern) sowie aus Norwegen (derzeit einziges EWR-Land,
mit dem ein Abkommen über eine "umfassende Amts- und Vollstreckungshilfe" besteht) stammen, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1
Z 5 und 6 bzw § 13 Abs 2 KStG von der Körperschaftsteuer befreit
In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden bestimmter
ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften
aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des
UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode
sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist.
dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung.
sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum lineraren Steuersatz von 25 %), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach § 10 KStG nicht gegeben sind.
der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.
Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten.
Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen.
Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt
(teilweise) rückerstattet werden.
Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende
Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden.
Bei Privatstiftungen iSd § 13 KStG unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels
gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann)
Da die im Zusammenhang mit den Quellensteuern stehenden Dividendenerträge nicht der inländischen Besteuerung unterliegen (§ 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG), scheidet eine
Anrechnung aus. Ob die Quelllensteuer im Staat der ausschüttenden Körperschaft im Hinblick auf die Rsp des EuGH in der Rs Amurta rückgefordert werden kann, ist nach
dem nationalen Recht des Staates, in dem die ausschüttende Gesellschaft ansässig ist, zu prüfen.
Ausgewiesen sind die grundsätzlich rückerstattbaren Quellensteuern. Ob der betroffene Quellenstaat diesen Betrag tatsächlich in der ausgewiesenen Höhe rückerstattet,
ist im Einzelfall zu prüfen. Zudem ist zu beachten, dass eine Quellensteuerrückerstattung Kosten verursacht, weshalb es zu Unterschieden zwischen den ausgewiesenen und
den tatsächlich rückerstatteten Beträgen kommen kann.
Seite 28
gültig ab Dezember 2009
Allgemeine Fondsbestimmungen
zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anteilinhabern und der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft
m.b.H. (nachstehend "Kapitalanlagegesellschaft" genannt) für den von der Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Kapitalanlagefonds, die nur in Verbindung mit den für den jeweiligen Kapitalanlagefonds aufgestellten besonderen Fondsbestimmungen
gelten:
§1
Grundlagen
Die Kapitalanlagegesellschaft unterliegt den Vorschriften des österreichischen Investmentfondsgesetzes 1993 in der jeweils
geltenden Fassung (nachstehend "InvFG" genannt).
§2
Miteigentumsanteile
1.
Das Miteigentum an den zum Kapitalanlagefonds gehörigen Vermögenswerten ist in gleiche Miteigentumsanteile zerlegt.
Die Anzahl der Miteigentumsanteile ist nicht begrenzt.
2.
Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert. Nach Maßgabe der
besonderen Fondsbestimmungen können die Anteilscheine in mehreren Anteilscheingattungen ausgegeben werden. Die
Anteilscheine werden in Sammelurkunden (§ 24 Depotgesetz in der jeweils geltenden Fassung) dargestellt.
3.
Jeder Erwerber eines Anteilscheines erwirbt in der Höhe der darin verbrieften Miteigentumsanteile Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds. Jeder Erwerber eines Anteiles an einer Sammelurkunde erwirbt in der
Höhe seines Anteiles an den in der Sammelurkunde verbrieften Miteigentumsanteilen Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds.
4.
Die Kapitalanlagegesellschaft darf mit Zustimmung ihres Aufsichtsrates die Miteigentumsanteile teilen (splitten) und
zusätzliche Anteilscheine an die Anteilinhaber ausgeben oder die alten Anteilscheine in neue umtauschen, wenn sie zufolge der Höhe des errechneten Anteilswertes (§ 6) eine Teilung der Miteigentumsanteile als im Interesse der Miteigentümer gelegen erachtet.
§3
Anteilscheine und Sammelurkunden
1.
Die Anteilscheine lauten auf Inhaber.
2.
Die Sammelurkunden tragen die handschriftliche Unterfertigung eines Geschäftsleiters oder eines dazu beauftragten
Angestellten der Depotbank sowie die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften zweier Geschäftsleiter der
Kapitalanlagegesellschaft.
§4
Verwaltung des Kapitalanlagefonds
1.
Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, über die Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds zu verfügen und die
Rechte aus diesen Vermögenswerten auszuüben. Sie handelt hierbei im eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber. Sie hat die Interessen der Anteilinhaber und die Integrität des Marktes zu wahren, die Sorgfalt eines ordentlichen
und gewissenhaften Geschäftsleiters im Sinne des § 84 Abs. 1 Aktiengesetz anzuwenden und die Bestimmungen des
InvFG sowie die Fondsbestimmungen einzuhalten. Die Kapitalanlagegesellschaft kann sich bei der Verwaltung des Kapitalanlagefonds Dritter bedienen und diesen auch das Recht überlassen, im Namen der Kapitalanlagegesellschaft oder im
eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber über die Vermögenswerte zu verfügen.
2.
Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds weder Gelddarlehen gewähren noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder einem Garantievertrag eingehen.
3.
Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds dürfen außer in den - laut den besonderen Fondsbestimmungen - vorgesehenen Fällen nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder abgetreten werden.
4.
Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds keine Wertpapiere, Geldmarktinstrumente
oder andere Finanzanlagen gemäß § 20 InvFG verkaufen, die im Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses nicht zum Fondsvermögen gehören.
§5
Depotbank
Die im Sinne des § 23 InvFG bestellte Depotbank (§ 13) führt die Depots und Konten des Kapitalanlagefonds und übt alle
übrigen ihr im InvFG sowie in den Fondsbestimmungen übertragenen Funktionen aus.
§6
1.
Ausgabe und Anteilswert
Die Depotbank hat den Wert eines Anteiles (Anteilswert) für jede Anteilscheingattung jedes Mal dann zu errechnen und
den Ausgabepreis und Rücknahmepreis (§ 7) zu veröffentlichen, wenn eine Ausgabe oder eine Rücknahme der Anteile
stattfindet, mindestens aber zweimal im Monat. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes
des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte, der zu ihm gehörigen Wertpapiere und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes
der zum Kapitalanlagefonds gehörenden Geldmarktinstrumente und Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Der Ermittlung der Kurswerte
werden gemäß § 7 (1) InvFG die letztbekannten Börsekurse bzw. Preisfeststellungen zugrunde gelegt.
Seite 1
2.
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil zur Deckung der Ausgabekosten der Gesellschaft. Der sich ergebende Preis wird kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. Die Höhe dieses Aufschlages bzw. der Rundung ist in den besonderen Fondsbestimmungen (§ 23) angeführt.
3.
Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis werden gemäß § 18 InvFG iVm § 10 Abs. 3 KMG für jede Anteilscheingattung in elektronischer Form auf www.kepler.at und in einer hinreichend verbreiteten Wirtschafts- oder Tageszeitung mit
Erscheinungsort im Inland veröffentlicht.
§7
Rücknahme
1.
Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Kapitalanlagefonds zum jeweiligen Rücknahmepreis
auszuzahlen, und zwar gegebenenfalls gegen Rückgabe des Anteilscheines, der noch nicht fälligen Erträgnisscheine und
des Erneuerungsscheines.
2.
Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Wert eines Anteiles, abzüglich eines Abschlages und/oder einer Abrundung,
soweit dies in den besonderen Fondsbestimmungen (§ 23) angeführt ist. Die Auszahlung des Rücknahmepreises sowie
die Errechnung und Veröffentlichung des Rücknahmepreises gemäß § 6 kann unter gleichzeitiger Mitteilung an die Finanzmarktaufsicht und entsprechender Veröffentlichung gemäß § 10 vorübergehend unterbleiben und vom Verkauf von
Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds sowie vom Eingang des Verwertungserlöses abhängig gemacht werden, wenn
außergewöhnliche Umstände vorliegen, die dies unter Berücksichtigung berechtigter Interessen der Anteilinhaber erforderlich erscheinen lassen. Die Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteilscheine ist dem Anleger ebenfalls gemäß §
10 bekannt zu geben. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn der Kapitalanlagefonds 5 % oder mehr seines Fondsvermögens in Vermögenswerte investiert hat, deren Bewertungskurse aufgrund der politischen oder wirtschaftlichen Situationen ganz offensichtlich und nicht nur im Einzelfall nicht den tatsächlichen Werten entsprechen.
§8
Rechnungslegung
1.
Innerhalb von vier Monaten nach Ablauf des Rechnungsjahres des Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß § 12 InvFG erstellten Rechenschaftsbericht.
2.
Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten sechs Monate des Rechnungsjahres des Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß § 12 InvFG erstellten Halbjahresbericht.
3.
Der Rechenschaftsbericht und der Halbjahresbericht werden in der Kapitalanlagegesellschaft und in der Depotbank zur
Einsicht aufgelegt und auf der Homepage der Kapitalanlagegesellschaft (www.kepler.at) zur Verfügung gestellt.
§9
Behebungszeit für Erträgnisanteile
Der Anspruch der Anteilinhaber auf Herausgabe der Erträgnisanteile verjährt nach Ablauf von fünf Jahren. Solche Erträgnisanteile sind nach Ablauf der Frist als Erträgnisse des Kapitalanlagefonds zu behandeln.
§ 10
Veröffentlichung
Auf alle die Anteilscheine betreffenden Veröffentlichungen - ausgenommen die Verlautbarung der gemäß § 6 ermittelten
Werte - findet § 10 Abs. 3 und Abs. 4 Kapitalmarktgesetz Anwendung. Die Veröffentlichung erfolgt entweder durch vollständigen Abdruck im Amtsblatt zur Wiener Zeitung, oder indem Exemplare dieser Veröffentlichung in der Kapitalanlagegesellschaft
und den Zahlstellen in ausreichender Zahl und kostenlos zur Verfügung gestellt werden, und das Erscheinungsdatum und die
Abholstellen im Amtsblatt zur Wiener Zeitung kundgemacht wurden, oder gemäß § 10 Abs. 3 Z 3 KMG in elektronischer Form
auf der Internet-Seite der emittierenden Kapitalanlagegesellschaft.
Die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG erfolgt im Amtsblatt zur Wiener Zeitung oder in einer Zeitung mit Verbreitung im gesamten Bundesgebiet. Für Prospektänderungen gemäß § 6 Abs. 2 InvFG kann die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG auch
lediglich in elektronischer Form auf der Internetseite der emittierenden Kapitalanlagegesellschaft erfolgen.
§ 11
Änderung der Fondsbestimmungen
Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Fondsbestimmungen mit Zustimmung des Aufsichtsrates und mit Zustimmung der
Depotbank ändern. Die Änderung bedarf ferner der Bewilligung der Finanzmarktaufsicht. Die Änderung ist zu veröffentlichen.
Sie tritt mit dem in der Veröffentlichung angegebenen Tag, frühestens aber drei Monate nach der Veröffentlichung in Kraft.
§ 12
Kündigung und Abwicklung
1.
Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Verwaltung des Kapitalanlagefonds nach Einholung der Bewilligung der Finanzmarktaufsicht unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens sechs Monaten (§ 14 Abs. 1 InvFG) bzw. sofern
das Fondsvermögen EUR 1.150.000 unterschreitet, ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist durch öffentliche Bekanntmachung (§ 10) kündigen (§ 14 Abs. 2 InvFG). Eine Kündigung gemäß § 14 Abs. 2 InvFG ist während einer Kündigung gemäß § 14 Abs. 1 InvFG nicht zulässig.
2.
Endet das Recht der Kapitalanlagegesellschaft zur Verwaltung des Kapitalanlagefonds, so wird die Verwaltung oder
Abwicklung nach den diesbezüglichen Bestimmungen des InvFG erfolgen.
§ 12a
Zusammenlegung oder Übertragung von Fondsvermögen
Die Kapitalanlagegesellschaft kann das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds unter Einhaltung von § 3 Abs. 2 bzw. § 14
Abs. 4 InvFG mit Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds zusammenlegen oder das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds auf Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds übertragen bzw. Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds in das
Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds übernehmen.
Seite 2
Besondere Fondsbestimmungen
für den KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG (nachstehend "Kapitalanlagefonds"). Der Kapitalanlagefonds entspricht der Richtlinie 85/611/EWG.
§ 13
Depotbank
Depotbank ist die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, Linz.
§ 14
Zahl- und Einreichstellen, Anteilscheine
1.
Zahl- und Einreichstelle für die Anteilscheine und Erträgnisscheine sind die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, Linz und die Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft, Linz.
2.
Für den Kapitalanlagefonds können Ausschüttungsanteilscheine und/oder Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug
und/oder Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug ausgegeben werden. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
3.
Die Gutschrift der Ausschüttungen gemäß § 26 bzw. der Auszahlungen gemäß § 27 bzw. § 27a erfolgt durch das jeweils
für den Anteilinhaber depotführende Kreditinstitut.
§ 15
Veranlagungsinstrumente und –grundsätze
1.
Für den Kapitalanlagefonds dürfen nach Maßgabe der §§ 4, 20 und 21 InvFG und der §§ 16ff der Fondsbestimmungen
alle Arten von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten und anderen liquiden Finanzanlagen erworben werden, sofern dadurch dem Grundsatz der Risikostreuung Rechnung getragen wird und die berechtigten Interessen der Anteilinhaber
nicht verletzt werden.
2.
Für den Kapitalanlagefonds werden die verschiedenen Vermögenswerte nach folgenden Veranlagungsgrundsätzen
ausgewählt:
-
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten)
Der Kapitalanlagefonds veranlagt zu mindestens 75 % des Fondsvermögens in Anleihen internationaler Emittenten,
die in Euro-Währungen begeben sind bzw. in Euro gehedgt sind. Diese Anleihen oder deren Emittenten verfügen
über ein Rating, das sich im Non-Investment Grade-Bereich befindet. Für den Fonds können auch Anleihen erworben werden, die mit derartig gerateten Anleihen vergleichbar sind.
-
Geldmarktinstrumente
Für den Kapitalanlagefonds können auch Geldmarktinstrumente erworben werden; diese spielen im Rahmen der
Veranlagungsgrundsätze eine untergeordnete Rolle. Kurzfristig kann der Kapitalanlagefonds einen höheren Anteil
an Geldmarktinstrumenten aufweisen.
-
Anteile an Kapitalanlagefonds
Für den Kapitalanlagefonds können bis zu 10 % des Fondsvermögens Anteile anderer Kapitalanlagefonds gemäß
§ 17 dieser Fondsbestimmungen erworben werden.
-
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Der Kapitalanlagefonds kann auch Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten halten; diese spielen im Rahmen der Veranlagungsgrundsätze eine untergeordnete Rolle. Kurzfristig kann der
Kapitalanlagefonds einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen.
-
Derivative Instrumente (einschließlich Swaps und sonstige OTC-Derivative)
Derivative Instrumente können im Rahmen der Veranlagung grundsätzlich verwendet werden. Das Gesamtrisiko derivativer Instrumente, die nicht der Absicherung dienen, darf 15 % des Gesamtnettowertes des Fondsvermögens
nicht überschreiten.
3.
Werden für den Kapitalanlagefonds Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben, in die ein Derivat eingebettet ist,
so hat dies die Kapitalanlagegesellschaft hinsichtlich der Einhaltung der §§ 19 und 19a zu berücksichtigen. Anlagen eines Kapitalanlagefonds in indexbasierten Derivaten werden bei den Anlagegrenzen des § 20 Abs. 3 Z 5, 6, 7 und 8d
InvFG nicht berücksichtigt.
4.
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht
voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 % des Fondsvermögens zulässig.
5.
Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat einschließlich seinen Gebietskörperschaften, von
einem Drittstaat oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 % erworben werden, sofern die Veranlagung des Fondsvermögens in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt wobei die Veranlagung in ein und
derselben Emission 30 % des Fondsvermögens nicht überschreiten darf.
Seite 3
§ 15a
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Wertpapiere sind:
a)
b)
c)
Aktien und andere, Aktien gleichwertige Wertpapiere,
Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel,
alle anderen marktfähigen Finanzinstrumente (z.B. Bezugsrechte), die zum Erwerb von Finanzinstrumenten im Sinne
des InvFG durch Zeichnung oder Austausch berechtigen, mit Ausnahme der in § 21 InvFG genannten Techniken und
Instrumente.
Für die Qualifikation als Wertpapier müssen die Kriterien des § 1a Abs. 3 InvFG vorliegen.
Wertpapiere schließen zudem im Sinne des § 1a Abs. 4 InvFG
1. Anteile an geschlossenen Fonds in Form einer Investmentgesellschaft oder eines Investmentfonds,
2. Anteile an geschlossenen Fonds in Vertragsform,
3. Finanzinstrumente nach § 1a Abs. 4 Z. 3 InvFG
ein.
Geldmarktinstrumente sind Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind, deren Wert
jederzeit genau bestimmt werden kann und die die Voraussetzungen gemäß § 1a Abs. 5 bis 7 InvFG erfüllen.
§ 16
1.
2.
3.
Börsen und organisierte Märkte
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie
-
an einem geregelten Markt gemäß § 2 Z 37 BWG notiert oder gehandelt werden, oder
-
an einem anderen anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Wertpapiermarkt eines Mitgliedstaates gehandelt werden, oder
-
an einer im Anhang angeführten Börse eines Drittstaates amtlich notieren, oder
-
an einem im Anhang angeführten anderen anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß
funktionierenden Wertpapiermarkt eines Drittstaates gehandelt werden, oder
-
die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen Notierung oder zum Handel an einer der vorgenannten Börsen oder zum Handel an einem der vorgenannten anderen Märkte beantragt wird
und die Zulassung spätestens binnen eines Jahres ab Beginn der Ausgabe der Wertpapiere erfolgt.
Nicht auf einem geregelten Markt gehandelte, frei übertragbare Geldmarktinstrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann, über die angemessene Informationen vorliegen, einschließlich solcher Informationen, die eine angemessene Bewertung der mit der Anlage in solche Instrumente verbundenen Kreditrisiken ermöglichen, können für den Kapitalanlagefonds erworben werden, sofern
die Emission oder der Emittent selbst den Vorschriften über den Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt und entweder
-
von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaates, der
Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder,
sofern dieser ein Bundesstaat ist, einem Gliedstaat der Föderation, oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden, oder
-
von Unternehmen begeben werden, deren Wertpapiere an den unter Ziffer 1 - ausgenommen Neuemissionen - bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
-
von einem Institut begeben oder garantiert werden, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien
einer Aufsicht unterstellt ist, oder von einem Institut begeben oder garantiert werden, welches Aufsichtsbestimmungen unterliegt und diese einhält, die nach Auffassung der Finanzmarktaufsicht mindestens so streng sind wie die
des Gemeinschaftsrechts, oder
-
von anderen Emittenten begeben werden, die einer Kategorie angehören, die von der Finanzmarktaufsicht zugelassen wurde, sofern für Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die gleichwertig
sind, und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens
EUR 10 Mio. handelt, das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger handelt, der innerhalb einer eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der in Unternehmens-, Gesellschafts- oder Vertragsform die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll; die Kreditlinie hat durch
ein Finanzinstitut gesichert zu sein, das selbst die in Z 2 3.Punkt genannten Kriterien erfüllt.
Insgesamt dürfen bis zu 10 % des Fondsvermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht die Voraussetzungen der Z 1 und 2 erfüllen, angelegt werden.
Seite 4
§ 17
Anteile an Kapitalanlagefonds
1.
Anteile an Kapitalanlagefonds (= Kapitalanlagefonds und Investmentgesellschaften offenen Typs), welche die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen (OGAW), dürfen gemeinsam mit Kapitalanlagefonds gemäß nachstehender
Z 2 bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 % des Fondsvermögens in Anteile anderer Kapitalanlagefonds investieren.
2.
Anteile an Kapitalanlagefonds, welche die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG nicht erfüllen (OGA) und deren
ausschließlicher Zweck es ist,
-
beim Publikum beschaffte Gelder für gemeinsame Rechnung nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und anderen liquiden Finanzanlagen zu investieren, und
-
deren Anteile auf Verlangen der Anteilinhaber unmittelbar oder mittelbar zu Lasten des Vermögens der Kapitalanlagefonds zurückgenommen oder ausbezahlt werden,
dürfen gemeinsam mit Anteilen anderer Kapitalanlagefonds gemäß vorstehender Z 1 insgesamt bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden, sofern
a) diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 % des Fondsvermögens in Anteile anderer Kapitalanlagefonds investieren und
b) diese nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Aufsicht unterstellen, welche nach Auffassung der Finanzmarktaufsicht derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht, und
c) das Schutzniveau der Anteilinhaber dem Schutzniveau der Anteilinhaber von Kapitalanlagefonds, die die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen (OGAW), gleichwertig ist und insbesondere die Vorschriften für eine getrennte
Verwahrung des Sondervermögens, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren
und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie 85/611/EWG gleichwertig sind, und
d) die Geschäftstätigkeit Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich ein Urteil über das
Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden.
Zur Beurteilung der Gleichwertigkeit des Schutzniveaus der Anteilinhaber im Sinne der lit. c) sind die in § 3 der Informationen- und Gleichwertigkeitsfestlegungsverordnung (IG-FestV) idgF genannten Kriterien heranzuziehen.
3.
Für den Kapitalanlagefonds dürfen auch Anteile an Kapitalanlagefonds erworben werden, die unmittelbar oder mittelbar
von derselben Kapitalanlagegesellschaft oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Kapitalanlagegesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung
verbunden ist.
4.
Anteile an ein und demselben Kapitalanlagefonds dürfen bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden.
§ 18
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Für den Kapitalanlagefonds dürfen Bankguthaben in Form von Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von
höchstens 12 Monaten gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten und das Bankguthaben ist der Höhe
nach nicht begrenzt.
§ 19
Derivate
1.
Für den Kapitalanlagefonds können abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate), einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente erworben werden, die an einem der in § 16 genannten geregelten Märkte gehandelt werden, wenn
es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne des § 15a oder um Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse oder
Währungen handelt, in die der Kapitalanlagefonds gemäß seinen Veranlagungsgrundsätzen (§ 15) investieren darf. Mitumfasst sind auch Instrumente, die die Übertragung des Kreditrisikos der zuvor genannten Vermögenswerte zum Gegenstand haben.
2.
Das mit den Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Fondsvermögens nicht überschreiten.
Bei der Berechnung des Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuationen und
die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt.
3.
Der Kapitalanlagefonds darf als Teil seiner Anlagestrategie Derivate innerhalb der in § 20 Abs. 3 Z 5, 6, 7, 8a und 8d
InvFG festgelegten Grenzen erwerben, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte diese Anlagegrenzen nicht überschreitet.
§ 19a
1.
OTC-Derivate
Für den Kapitalanlagefonds können abgeleitete Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse gehandelt werden (OTCDerivate), erworben werden, sofern
a) es sich bei den Basiswerten um solche gemäß § 19 Z 1 handelt,
b) die Gegenparteien einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind, die von der Finanzmarktaufsicht durch
Verordnung zugelassen wurden,
c) die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf Initiative des Kapitalanlagefonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können, und
Seite 5
d) diese innerhalb der in § 20 Abs. 3 Z 5, 6, 7, 8a und 8d InvFG festgelegten Grenzen veranlagt werden und das Gesamtrisiko der Basiswerte diese Anlagegrenzen nicht überschreitet.
2.
Das Ausfallrisiko bei Geschäften eines Kapitalanlagefonds mit OTC-Derivaten darf folgende Sätze nicht überschreiten:
a) wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut ist, 10 % des Fondsvermögens,
b) ansonsten 5 % des Fondsvermögens.
§ 19b
Value at Risk
Nicht anwendbar.
§ 20
Kreditaufnahme
Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung des Kapitalanlagefonds kurzfristige Kredite bis zur Höhe von 10 % des
Fondsvermögens aufnehmen.
§ 21
Pensionsgeschäfte
Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, für Rechnung des Kapitalanlagefonds innerhalb der Veranlagungsgrenzen des
InvFG Vermögensgegenstände mit der Verpflichtung des Verkäufers, diese Vermögensgegenstände zu einem im vorhinein
bestimmten Zeitpunkt und zu einem im vorhinein bestimmten Preis zurückzunehmen, für das Fondsvermögen zu kaufen.
§ 22
Wertpapierleihe
Die Kapitalanlagegesellschaft ist innerhalb der Veranlagungsgrenzen des InvFG berechtigt, Wertpapiere bis zu 30 % des
Fondsvermögens im Rahmen eines anerkannten Wertpapierleihsystems an Dritte befristet unter der Bedingung zu übereignen, dass der Dritte verpflichtet ist, die übereigneten Wertpapiere nach Ablauf einer im vorhinein bestimmten Leihdauer wieder zurück zu übereignen.
§ 23
Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
Die Berechnung des Anteilswertes gemäß § 6 erfolgt in EUR.
Der Ausgabeaufschlag zur Deckung der Ausgabekosten der Gesellschaft beträgt bis zu 3,00 %, kaufmännisch gerundet auf
zwei Nachkommastellen. Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert.
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Kapitalanlagegesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe
von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
§ 23a
Begrenzte Dauer, Einstellung der Ausgabe von Anteilen
Nicht anwendbar.
§ 24
Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Kapitalanlagefonds ist die Zeit vom 01.06. bis zum 31.05. des nächsten Kalenderjahres.
§ 25
Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen
Die Kapitalanlagegesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1,20 % des
Fondsvermögens. Die Kapitalanlagegesellschaft hat weiters Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen
Aufwendungen wie insbesondere Kosten für Pflichtveröffentlichungen, Depotgebühren, Prüfungs-, Beratungs- u. Abschlusskosten.
§ 26
Verwendung der Erträgnisse bei Ausschüttungsanteilscheinen
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten
nach dem Ermessen der Kapitalanlagegesellschaft ausgeschüttet werden. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus
der Veräußerung von Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Kapitalanlagegesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz ist zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen
in keinem Fall den Wert von EUR 1.150.000 unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 15.08. des folgenden Rechnungsjahres (gegebenenfalls gegen Einziehung eines Erträgnisscheines) auszuschütten,
der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem 15.08. ein gemäß § 13 3.Satz InvFG ermittelter Betrag
auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden
Kapitalertragssteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist. Neben der jährlichen Ausschüttung können unterjährig auch Zwischenausschüttungen erfolgen.
§ 27
Verwendung der Erträgnisse bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug
(Thesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist
bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 15.08. ein gemäß § 13 3.Satz InvFG ermittelter Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht
zu verwenden ist.
Seite 6
§ 27a
Verwendung der Erträgnisse bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug
(Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird
keine Auszahlung gemäß § 13 3.Satz InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß § 13 3.Satz InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der 15.08. des folgenden Rechenjahres.
Die Kapitalanlagegesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass
die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen, oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß
§ 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer vorliegen.
Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß § 13 3.Satz InvFG ermittelte Betrag
durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen.
§ 27b
Verwendung der Erträgnisse bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug
(Vollthesaurierer Auslandstranche)
Nicht anwendbar.
§ 28
Abwicklung
Vom Nettoabwicklungserlös erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,50 % des Fondsvermögens.
Seite 7
Anhang zu § 16
Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR
Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu
übermitteln.
Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten
Märkte zu veröffentlichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte“ größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Union eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetseite zugänglich machen.
Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter
http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/0/9/6/CH0236/CMS1230557514954/27072009-liste_geregelte_maerkte.pdf 1
im „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“.
1.2 Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:
1.2.1
1.2.2
1.2.3
Finnland
Schweden
Luxemburg
OMX Nordic Exchange Helsinki
OMX Nordic Exchange Stockholm AB
Euro MTF Luxemburg
1.3. Gemäß § 20 Abs. 3 Z 1 lit. b InvFG anerkannte Märkte im EWR:
Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden.
2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR
2.1
Bosnien Herzegovina:
Sarajevo, Banja Luka
2.2
Kroatien:
Zagreb Stock Exchange
2.3
Schweiz:
SWX Swiss-Exchange
2.4
Serbien und Montenegro:
Belgrad
2.5
Türkei:
Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")
2.6
Russland:
Moskau (RTS Stock Exchange)
3. Börsen in außereuropäischen Ländern
3.1
Australien:
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2
Argentinien:
Buenos Aires
3.3
Brasilien:
Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4
Chile:
Santiago
3.5
China
Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6
Hongkong:
Hongkong Stock Exchange
3.7
Indien:
Bombay
3.8
Indonesien:
Jakarta
1
Der Link kann durch die österr. Finanzmarktaufsicht (FMA) geändert werden. Den jeweils aktuellen Link finden Sie auf der
Homepage der FMA: www.fma.gv.at, Anbieter, „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“, Börse,
Übersicht, Downloads, Verzeichnis der geregelten Märkte.
Seite 8
3.9.
Israel:
Tel Aviv
3.10
Japan:
Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima
3.11
Kanada:
Toronto, Vancouver, Montreal
3.12
Korea:
Seoul
3.13
Malaysia:
Kuala Lumpur
3.14
Mexiko:
Mexiko City
3.15
Neuseeland:
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.16
Philippinen:
Manila
3.17
Singapur:
Singapur Stock Exchange
3.18
Südafrika:
Johannesburg
3.19
Taiwan:
Taipei
3.20
Thailand:
Bangkok
3.21
USA:
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange
(NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock
Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati
3.22
Venezuela:
Caracas
3.23
Vereinigte Arabische
Emirate
Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)
4. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft
4.1
Japan:
Over the Counter Market
4.2
Kanada:
4.3
Korea:
4.4
Schweiz:
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market
der Mitglieder der International Securities Market Association (ISMA), Zürich
4.5
USA
Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market
(markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal
Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct
Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities
5. Börsen mit Futures und Options Märkten
5.1
Argentinien:
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2
Australien:
Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX)
5.3
Brasilien:
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de
Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange
5.4
Hongkong:
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5
Japan:
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial FuturesExchange,
Tokyo Stock Exchange
5.6
Kanada:
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
5.7
Korea:
Korea Futures Exchange
5.8
Mexiko:
Mercado Mexicano de Derivados
5.9
Neuseeland:
New Zealand Futures & Options Exchange
5.10
Philippinen:
Manila International Futures Exchange
5.11
Singapur:
Singapore International Monetary Exchange
5.12
Slowakei:
RM-System Slovakia
5.13
Südafrika:
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX)
5.14
Schweiz:
EUREX
5.15
Türkei:
TurkDEX
5.16
USA:
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade,
Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange,
New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange,
New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
Seite 9

KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds RB 2010

Transcrição

Documentos relacionados

HUMAX BTCI-5900 (C) Receiver - STB

CSF(Lux)Broad USD BF EB

PonyClub_2014 - Frankfurter Reit

MLIIF Latin American Fund A2 USD

MARKET VECTORS JUNIOR GOLD MINERS UCITS ETF

Aufnahmeantrag seit 07/2014 - Vereins für Elektrosensible und

Durchführungsbestimmungen Kreispokal und

VKKK-TOMBOLA bei GLOBUS in Neutraubling

Villa VW01 - phuket-beachvillas.com

Goldman Sachs BRICs Portfolio - Home | Aalto