Untitled - Sociedade Previdenciária Du Pont do Brasil

Transcrição

1
RELATÓRIO ANUAL
2014
Relatório Anual 2014
Índice
Mensagem da Diretoria. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Balanço Patrimonial Consolidado.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Demonstração da Mutação do Patrimônio Social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – Planos BD e CD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – BD e CD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – Consolidada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – Plano BD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – Plano CD.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – Planos BD e CD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Relatório dos Auditores Independentes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Parecer Atuarial – Plano BD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Parecer Atuarial – Plano CD.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos – Plano BD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos – Plano CD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Ata da Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Ata da Reunião Ordinária do Conselho Fiscal.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2
Mensagem dA DIRETORIA
Caro Participante,
apresentamos o Relatório Anual Duprev 2014. Nele, você
irá encontrar informações relevantes sobre o seu Plano de
Previdência e poderá conhecer melhor o trabalho realizado pela Entidade.
Neste documento, estão disponíveis:
• Balanço Patrimonial;
• Demonstrações Contábeis;
• Resultado dos Investimentos em 2014;
• Despesas Administrativas da Entidade;
• Situação Atuarial do Plano de Benefícios.
Aproveitamos para informar que não ocorreram alterações no Estatuto nem nos Regulamentos em 2014 e que
as alterações do Regulamento do Plano Duprev CD foram
aprovadas em 4 de abril de 2014, conforme divulgado
anteriormente.
Boa leitura!
A divulgação do Relatório Anual de
Investimentos permite aos Participantes
acompanharem a evolução do seu
Plano de Benefícios rumo a uma
aposentadoria sustentável e programada.
3
Balanço Patrimonial Consolidado
(Em Milhares de Reais)
ATIVO
31/12/2014
Disponível (nota 4)
165
53
615,040
529,000
6,454
5,337
540
885
Investimentos (Nota 7)
608,046
522,778
Títulos Públicos
458,949
360,793
–
119
149,097
161,863
–
3
615,205
529,053
Realizável
Gestão Previdencial (Nota 5)
Gestão Administrativa (Nota 6)
Créditos Privados e Depósitos
Fundos de Investimentos
Outros Realizáveis
TOTAL DO ATIVO
PASSIVO
Exigível Operacional (nota 8)
Gestão Previdencial
Gestão Administrativa
Investimentos
Patrimônio Social (nota 9)
Patrimônio de Cobertura do Plano
31/12/2014
31/12/2013
2,276
1,718
1,751
1,174
525
530
–
14
612,929
527,335
608,090
525,545
607,890
525,545
Benefícios Concedidos
388,208
334,555
Benefícios a Conceder
309,734
297,991
(-) Provisões Matemáticas a Constituir
(90,052)
(107,001)
200
–
Resultados Realizados
200
–
Superávit Técnico Acumulado
200
–
4,839
1,790
Provisões Matemáticas
Equilíbrio Técnico
Fundos
Fundos Previdenciais
2,594
607
Fundos Administrativos
2,245
1,183
615,205
529,053
TOTAL DO ATIVO
As Notas Explicativas são partes Integrantes das Demonstrações Contábeis.
4
31/12/2013
Demonstração da Mutação do
Patrimônio Social
DESCRIçÃO
31/12/2014
31/12/2013
527,335
493,362
7
124,743
62,744
99
(+) Contribuições Previdenciais
54,579
37,859
44
(+) Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Previdencial
64,533
19,853
225
5,274
5,032
5
357
–
100
2. DESTINAÇÕES
(39,149)
(28,771)
36
(-) Benefícios
(34,580)
(24,138)
43
(4,569)
(4,626)
(1)
A) PATRIMÔNIO SOCIAL – INÍCIO DO EXERCÍCIO
1. ADIÇÕES
(+) Receitas Administrativas
(+) Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Administrativa
(-) Despesas Administrativas
(-) Resultado Negativo dos Investimentos – Gestão Administrativa
Variação (%)
–
(7)
(100)
85,594
33,973
152
82,345
34,008
142
200
–
100
(+/-) Fundos Previdenciais
1,987
(434)
(558)
(+/-) Fundos Administrativos
1,062
399
166
612,929
527,335
16
3. ACRÉSCIMO/DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1+2)
(+/-) Provisões Matemáticas
(+/-) Superávit/(Déficit) Técnico do Exercício
B) PATRIMÔNIO SOCIAL – FINAL DO EXERCÍCIO (A+3)
5
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido
Planos BD e CD
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – Plano BD
DESCRIçÃO
A) ATIVO LÍQUIDO – INÍCIO DO EXERCÍCIO
1. ADIÇÕES
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
411,586
378,307
9
71,827
53,198
35
20,875
19,976
5
50,952
33,222
53
2. DESTINAÇÕES
(23,486)
(19,919)
18
(-) Benefícios
(22,974)
(19,046)
21
(512)
(873)
(41)
48,341
33,279
45
48,341
33,279
45
459,927
411,586
12
649
498
30
649
498
30
(-) Custeio Administrativo
B) ATIVO LÍQUIDO – FINAL DO EXERCÍCIO (A+3)
C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – Plano CD
DESCRIçÃO
A) ATIVO LÍQUIDO – INÍCIO DO EXERCÍCIO
1. ADIÇÕES
31/12/2013
Variação (%)
114,566
114,271
0
52,165
22,547
131
38,584
22,547
71
13,581
–
100
2. DESTINAÇÕES
(15,974)
(22,252)
(28)
(-) Benefícios
(11,606)
(5,092)
128
(-) Resultado Negativo dos Investimentos – Gestão Previdencial
(-) Custeio Administrativo
–
(13,369)
100
(4,368)
(3,791)
15
36,191
295
12.168
34,004
729
4.564
(+/-) Fundos Previdenciais
1,987
(434)
(558)
200
–
100
150,757
114,566
32
1,596
685
133
1,596
685
133
(+/-) Superávit/(Déficit) Técnico do Exercício
B) ATIVO LÍQUIDO – FINAL DO EXERCÍCIO (A+3)
C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
6
31/12/2014
Demonstração do Ativo Líquido por
Plano de Benefícios – BD e CD
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – BD
DESCRIçÃO
1. Ativos
Disponível
Recebível
Investimento
Títulos Públicos
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
461,271
412,685
12
15
17
(12)
2,307
2,091
10
458,949
410,577
12
458,949
360,532
27
Créditos privados e depósitos
–
119
(100)
–
49,924
(100)
Outros Realizáveis
2. Obrigações
Operacional
3. Fundos não Previdenciais
4. Resultados a Realizar
–
2
(100)
695
601
16
695
601
16
649
498
30
649
498
30
–
–
–
5. Ativo Líquido (1-2-3-4)
459,927
411,586
12
459,927
411,586
12
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – CD
DESCRIçÃO
1. Ativos
Disponível
Recebível
Investimento
2. Obrigações
Operacional
3. Fundos não Previdenciais
4. Resultados a Realizar
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
153,409
115,838
32
138
20
590
6,932
4,429
44
146.879
111,389
32
146,879
111,389
32
1,056
587
80
1,056
587
80
1,596
685
133
1,596
685
133
–
–
–
5. Ativo Líquido (1-2-3-4)
150,757
114,566
32
147,963
113,959
30
200
–
100
2,594
607
327
Superávit/Déficit Técnico
7
Demonstração do Plano de
Gestão Administrativa – Consolidada
DESCRIçÃO
A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR
31/12/2013
Variação (%)
1,183
784
51
5,631
5,032
12
5,631
5,032
12
4,880
4,664
5
Custeio Administrativo dos Investimentos
337
368
(8)
Resultado Positivo dos Investimentos
357
–
100
57
–
100
(4,569)
(4,626)
(1)
(4,113)
(4,122)
(0)
(31)
(12)
158
–
(1)
100
(3,685)
(3,744)
(2)
(397)
(274)
45
1. Custeio da Gestão Administrativa
1.1 Receitas
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
Outras Receitas
2. Despesas Administrativas
2.1 Administração Previdencial
Treinamentos/Congressos e Seminários
Viagens e Estadias
Serviços de Terceiros
Despesas Gerais
Outras Despesas
–
(91)
(100)
(456)
(504)
(10)
(456)
(504)
(10)
–
(7)
100
4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3)
1,062
399
166
5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4)
1,062
399
166
B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5)
2,245
1,183
90
2.2 Administração dos Investimentos
3. Resultado Negativo dos Investimentos
8
31/12/2014
Gestão Administrativa – Plano BD
DESCRIçÃO
1.1 Receitas
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
498
137
264
891
1,161
(23)
891
1,161
(23)
512
873
(41)
274
265
3
98
23
326
7
–
100
Outras Receitas
(740)
(800)
(8)
(454)
(520)
(13)
2.1.1 Despesas Comuns
(364)
(423)
(14)
2.1.2 Despesas Específicas
(90)
(97)
(7)
Despesas Gerais
(90)
(74)
22
Outras Despesas
–
(23)
100
(286)
(280)
2
(11)
(16)
(31)
(275)
(264)
4
(275)
(264)
4
3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2)
151
361
(58)
151
361
(58)
649
498
30
9
Gestão Administrativa – Plano CD
DESCRIçÃO
1.1 Receitas
Outras Receitas
31/12/2013
Variação (%)
685
647
6
4,740
3,894
22
4,740
3,894
22
4,368
3,791
15
63
103
(39)
259
–
100
50
–
100
(3,829)
(3,826)
0
(3,659)
(3,602)
2
(3,402)
(3,194)
7
(257)
(408)
(37)
(14)
(179)
(92)
(243)
(161)
51
Despesas Gerais
Outras Despesas
–
(68)
100
(170)
(224)
(24)
(107)
(121)
(12)
(63)
(103)
(39)
(63)
(103)
(39)
–
(30)
100
911
38
2.297
3. Resultado Negativo dos Investimentos
4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3)
911
38
2.297
1,596
685
133
10
31/12/2014
Demonstração das Provisões Técnicas do
Plano de Benefícios – Planos BD e CD
Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – BD
DESCRIçÃO
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
Provisões Técnicas (1+2+3+4+5)
460,622
412,187
12
1. Provisões Matemáticas
459,927
411,586
12
1.1 Benefícios Concedidos
385,598
332,651
16
Benefício Definido
385,598
332,651
16
1.2 Benefícios a Conceder
164,381
185,936
(12)
Benefício Definido
164,381
185,936
(12)
(90,052)
(107,001)
(16)
(-) Déficit equacionado
(12,503)
(12,137)
3
(-) Patrocinador(es)
(12,503)
(12,137)
3
(-) Por ajustes das Contribuições extraordinárias
(77,549)
(94,864)
(18)
(77,549)
(94,864)
(18)
2. Equilíbrio Técnico
–
–
–
3. Fundos
–
–
–
4. Exigível Operacional
695
601
16
4.1 Gestão Previdencial
695
601
16
–
–
–
1.3 (-) Provisões Matemáticas a constituir
5. Exigível Contingencial
Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – CD
DESCRIçÃO
31/12/2014
31/12/2013
Variação (%)
Provisões Técnicas (1+2+3+4+5)
151,813
115,153
32
1. Provisões Matemáticas
147,963
113,959
30
1.1 Benefícios Concedidos
2,610
1,904
37
Contribuição Definida
2,610
1,904
37
1.2 Benefícios a Conceder
145,353
112,055
30
142,390
109,573
30
Saldo de Contas – Parcela Patrocinadores/Instituidores
74,277
57,968
28
Saldo de Contas – Parcela Participantes
68,113
51,605
32
2,963
2,482
19
200
–
100
200
–
100
200
–
100
Reserva de Contingência
200
–
100
2,594
607
327
Benefício Definido
2. Equilíbrio Técnico
2.1 Resultados realizados
3. Fundos
2,594
607
327
4. Exigível Operacional
3.1 Fundos Previdenciais
1,056
587
80
4.1 Gestão Previdencial
1,056
573
84
–
14
(100)
–
–
–
4.2 Investimentos – Gestão Previdencial
5. Exigível Contingencial
11
Notas Explicativas às
Demonstrações Contábeis
Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em Milhares de Reais)
NOTA 1 – CONTEXTO OPERACIONAL
A Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil (Duprev)
é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica
de direito privado, nos termos do artigo 5 o, Item II, da
Lei n o 6.435, de 15 de julho de 1977, revogada pela
Lei Complementar n o 109, de 29 de maio de 2001.
O funcionamento da Entidade foi autorizado pela
3.424 do Ministério da Previdência
Portaria no 
Social – MPS por prazo indeterminado em 08 de março
de 1985, possuindo 2 Planos de Benefícios:
••
Plano Duprev BD – CNPB no 19.850.001-56
••
Plano Duprev CD – CNPB no 20.050.009-65
A Entidade possui autonomia administrativa, financeira e
patrimonial, tendo por objetivo complementar os Benefícios assegurados pela Previdência Social oficial, tendo
como Patrocinadoras:
••
DuPont do Brasil S.A
••
Axalta Coating Systems Brasil Ltda.
A Duprev possuía em 31 de Julho de 2014 e de 2013 as
seguintes quantidades de Participantes:
DESCRIçÃO
PLANO BD PLANO CD TOTAL
Ativos(1)
168
Assistidos
Autopatrocinados
31/07/2013
2.086
2.254
1.850
224
28
252
233
1
26
27
24
BPD
143
264
407
323
TOTAL
536
2.404
2.940
2.430
(1)
12
31/07/2014
Aumento decorrente de novas adesões da Patrocinadora DuPont.
NOTA 2 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
veis de ajustes e eliminações, entre outras, são “Superá-
As Demonstrações Contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis em vigor no Brasil, aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC,
em conformidade com as seguintes normas específicas:
Resolução CGPC no 08, de 31 de outubro de 2011; Resolução CNPC no 12, de 19 de agosto de 2013; Instrução
Normativa MPS/SPC no 34, de 24 de setembro de 2009;
Instrução SNPC no 05, de 08 de setembro de 2011; Resolução PREVIC/DC no 06, de 13 de novembro de 2013; Instrução MPS/PREVIC no 15, de 12 de novembro de 2014;
Resolução CNPC no 16, de 19 de novembro de 2014; Resolução CFC no 1.272, de 22 de janeiro de 2010 e quando
aplicável, aos pronunciamentos, interpretações e orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e homologados pelos órgãos reguladores.
Gestão Administrativa” e “Participação no Fundo Admi-
Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado
de Ativos e Passivos de curto prazo e de longo prazo,
nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC
reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de Ativos e Passivos, observadas as gestões previdencial, assistencial e
administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcione
informações mais adequadas, confiáveis e relevantes do
que a apresentação em circulante e não circulante, em
conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.
A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas
(Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo
dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade
das transações.
Os ajustes e eliminações necessários à consolidação das
Demonstrações Contábeis foram realizados de acordo
com o item 29 do Anexo A da Instrução Normativa MPS/
SPC no 34, de 24 de setembro de 2009. As contas passí-
vit Técnico”, “Déficit Técnico”, “Participação no Plano de
nistrativo PGA”. (Nota 11)
NOTA 3 – PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As práticas contábeis adotadas estão resumidas em:
a)Ativo Realizável
−−
Gestão Previdencial – Compreende os valores e direitos relativos às Contribuições de Patrocinadores e Participantes, reconhecidas pelo regime de competência,
observando-se o plano de custeio.
−−
Gestão Administrativa – Compreende os valores e direitos relativos ao custeio de despesas administrativas
efetuadas pela Patrocinadora, Participantes e outros
eventos administrativos.
−−
Investimentos – Os principais critérios de avaliação e
de reconhecimento de receitas são:
I. Títulos Públicos, Créditos Privados, Ações,
Fundos de Investimento e Derivativos
Estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos
rendimentos auferidos de forma pro rata até a data
de encerramento do Balanço, sendo classificados
na seguinte categoria:
a.Títulos para negociação – Quando adquiridos
com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus
efeitos reconhecidos no resultado do exercício;
b.Títulos mantidos até o vencimento – Quando a
intenção da administração for manter os referidos
títulos em carteira até o vencimento, considerando a capacidade financeira da Entidade, os prazos mínimos de vencimento e a classificação de
risco do título. Estes são avaliados pelo custo de
aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos.
13
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis (cont.)
A mensuração do valor de mercado dos títulos e
−−
valores mobiliários é efetuada pelo administrador
No decorrer do exercício, não há processos Ativos ou
da carteira de recursos, através da obtenção dos
preços médios praticados no mercado, os quais
são divulgados através das associações de classe
Passivos contra a Entidade.
d)Plano de Gestão Administrativa – PGA
e bolsas de valores, aplicado para a data-base das
Os registros das operações administrativas são efetua-
Demonstrações contábeis.
dos através do Plano de Gestão Administrativa – PGA,
As quotas de fundos de investimento são valorizadas
pelo valor da quota informado pelos administradores
que possui patrimônio próprio segregado dos Planos
de Benefícios Previdenciais.
dos fundos na data do encerramento do balanço.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas
Os Ativos dos fundos de investimento são ajustados
(Previdenciais, Investimentos e Diretas) e reembolsos
ao valor de mercado, em consonância com a regu-
administrativos, deduzidas das despesas comuns e
lamentação específica aplicável a essas Entidades.
específicas da administração previdencial, e dos in-
As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas da carteira são apropriadas em
contas específicas diretamente vinculadas à modalidade de aplicação.
b)Exigível Operacional
São demonstrados os valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. São
registradas as obrigações decorrentes de pagamento
vestimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é segregado
por Plano de Benefício Previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos Patrocinadores, Participantes e Assistidos dos Planos.
As receitas administrativas da Entidade são debitadas
aos Planos Previdenciais em conformidade com o plano de custeio vigente.
de Benefícios aos Participantes, prestação de serviços
e)Registro das Adições, Deduções, Receitas,
por terceiros, obrigações tributárias, provisões de folha
Despesas, Rendas/Variações Positivas e
de pagamento e respectivos encargos.
Deduções/Variações Negativas
c)Exigível Contingencial
São decorrentes de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários, ex-Participantes e
órgãos públicos em ações cíveis, trabalhistas e fiscais.
As Adições e Deduções da Gestão Previdencial,
Receitas e Despesas da Gestão Administrativa e as
Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento são escrituradas pelo
regime contábil de competência de exercícios.
Essas contingências, coerentes com práticas conser-
As Rendas/Variações Positivas de dividendos, bonifica-
vadora adotadas, são avaliadas por assessores legais
ções e juros sobre capital próprio recebidos em dinhei-
e levam em consideração a probabilidade que recur-
ro, decorrentes de investimentos em ações, são reco-
sos financeiros sejam exigidos para liquidar as obri-
nhecidas após a publicação da decisão da Assembleia
gações e que o montante das obrigações possa ser
Geral dos Acionistas das empresas investidas.
estimado com suficiente segurança. Os valores das
contingências são quantificados utilizando-se modelos
e critérios que permitam a sua mensuração de forma
adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor, e são classificados como:
14
Remotas: não requerem provisão e divulgação.
f) Provisões Matemáticas e Fundos da
São apurados com base em cálculos atuariais,
procedidos por atuários contratados pela Entidade
e representam os compromissos acumulados no
−−
Prováveis: para os quais são constituídas provisões;
−−
Possíveis: somente são divulgados sem que sejam
Concedidos e a Conceder aos Participantes ou seus
provisionados; e
Beneficiários.
encerramento do exercício, quanto aos Benefícios
g)Estimativas Atuariais e Contábeis
As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas
em fatores objetivos que refletem a posição em 31 de
dezembro de 2013 e 2012, com base no julgamento
da administração para determinação dos valores adequados a serem registrados nas Demonstrações Contábeis. Os itens significativos sujeitos às referidas estimativas incluem as Provisões Matemáticas, calculadas
atuarialmente por profissional externo.
h)Imposto de Renda
−−
−−
Em 29 de dezembro de 2004 foi sancionada a Lei n°
11.053, que revogou a Medida Provisória n° 2.222,
de 04 de setembro de 2001, e introduziu alterações
no sistema de tributação dos Planos de Benefícios
de caráter previdenciário. Conforme previsto no artigo 5° dessa Lei, a partir de 01 de janeiro de 2005,
ficaram dispensados a retenção na fonte e o pagamento em separado do Imposto de Renda sobre os
rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de
recursos das provisões, reservas técnicas e fundos
de Planos de Benefícios de Entidade de Previdência Complementar;
Em 5 de abril de 2013 foi sancionada a IN no 1.343,
que determina que as Entidades Fechadas de Previdência Complementar estão desobrigadas de reter
o IRRF sobre os pagamentos a titulo de complementação de aposentadoria, resgates e rateio de patrimônio, correspondente às Contribuições efetuadas
exclusivamente pelo Beneficiário, no período de
1o de janeiro de 1989 a 31 de dezembro de 1995.
i) PIS e COFINS
São as Contribuições calculadas às alíquotas de
0,65% para o PIS e 4% para a COFINS, sobre as receitas administrativas (receita bruta excluída, entre outros,
dos rendimentos auferidos nas aplicações financeiras
destinadas a pagamentos de Benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate).
NOTA 4 – DISPONÍVEL
Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional.
DESCRIçÃO
2014
2013
Banco conta movimento
158
45
Banco Itaú-Unibanco S/A
158
45
7
8
–
8
Banco Administradores de Investimentos
Banco Itaú-Unibanco S/A
Banco Bradesco S/A
TOTAL
7
–
165
53
15
NOTA 5 – REALIZÁVEL – GESTÃO PREVIDENCIAL
Registra os valores a receber das Patrocinadoras, dos
Participantes e Autopatrocinados relativos às Contribuições mensais.
Refere-se a valores de Contribuições Previdenciais normais e extraordinárias mensais devidas pelas Patrocinadoras, Participantes, Autopatrocinados, e as transferências
entre Perfis de Investimentos a receber no mês seguinte.
DESCRIçÃO
31/12/2014
31/12/2013
6.454
5.337
Patrocinadores (1)
4.216
2.896
2.008
1.837
5
–
225
–
Adiantamentos
–
7
Déficit Técnico Contratado
–
597
6.454
53
Participantes (1)
Autopatrocinados
(1)
Outros realizáveis (2)
TOTAL
(1)
(2)
NOTA 7 – REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS
Composição da Carteira
2014
2013
Investimentos
608.046
522.778
Títulos Públicos
458.949
360.793
Títulos Públicos Federais
458.949
360.793
Notas do Tesouro Nacional
452.464
355.026
6.485
5.767
Créditos Privados e Depósitos
–
119
Companhias Abertas
–
119
Letras Financeiras do Tesouro
Debêntures não Conversíveis
Fundos de Investimento
Referenciado
119
161.863
2.218
508
122.144
82.654
24.735
21.385
–
57.316
Outros Realizáveis
–
3
Outros Realizáveis
–
3
Renda Fixa
Ações
Multimercado
Contribuições a receber no mês seguinte.
Transferências entre Perfis de Investimentos a serem recebidas no mês
seguinte.
NOTA 6 – REALIZÁVEL – GESTÃO ADMINISTRATIVA
Registra os valores a receber decorrentes de operações
da Gestão Administrativa.
Considerando as disposições da Resolução CGPC
no 4/2002, conforme estabelecido em sua Política de Investimentos a Entidade classificou os títulos e valores mobiliários como “Títulos para Negociação” e “Mantidos até
o Vencimento”. Não houve reclassificação no período.
31/12/2014
31/12/2013
540
885
481
864
Transferência de Recursos do Plano
para o PGA
47
–
Créditos RFB (1)
12
10
A Entidade a partir de maio/2014, em linha com as melhores praticas de gestão de seus Ativos, adequou a composição da carteira em modalidades equivalentes aos
compromissos atuariais dos Planos de Benefícios. Nessa
mesma data passou a oferecer opções de Multiperfis de
Investimentos aos seus Participantes, sendo:
–
11
••
540
885
Perfil 0 – Alocação de 100% dos recursos no segmento
de Renda Fixa;
••
de Renda Fixa e 15% no segmento composto, que inclui
Renda Variável e pode incluir os demais segmentos permitidos pela legislação;
••
Renda Variável e pode incluir os demais segmentos permitidos pela legislação;
••
Renda Variável e pode incluir os demais segmentos permitidos pela legislação.
DESCRIçÃO
Patrocinadores (1)
Reversão de Recursos para o
Plano de Benefícios
TOTAL
Contribuições a receber no mês seguinte.
(2)
PIS e COFINS recolhidos à maior do período de 2011 a 2013 a serem
compensados.
(1)
16
–
149.097
a)Composição da carteira do Plano BD
DESCRIçÃO
Natureza
Cotas
Vencimento
Investimentos
Títulos Públicos Federais
Títulos mantidos até o vencimento
2014
Valor de custo
Valor de Mercado
458.949
471.298
458.949
471.298
458.949
471.298
NTN
Pública
18.596
15/05/2035
47.495
46.170
NTN
Pública
31.898
15/08/2040
78.815
80.190
NTN
Pública
31.580
15/05/2045
76.711
78.050
NTN
Pública
103.795
15/08/2050
249.443
260.402
LFT
Pública
992
07/09/2015
6.485
6.485
A Entidade declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nessa categoria.
b)Composição da carteira do Plano CD
DESCRIçÃO
Natureza
Cotas
Vencimento
2014
Valor de custo
Valor de Mercado
122.144
122.144
122.144
122.144
24.735
24.735
24.735
24.735
Investimentos
Renda Fixa
Duprev FIRF
Privada
1.158.474
Sem vencimento
Ações
ITAÚ VE IB IN FICFIA
Privada
2.668.678
Sem vencimento
c)Composição da carteira do PGA
DESCRIçÃO
Natureza
Cotas
Vencimento
Privada
74.030
Sem vencimento
2014
Valor de custo
Valor de Mercado
2.218
2.218
2.218
2.218
Investimentos
Referenciado
ITAÚ SOB REF DI LP F
d)Perfis de Investimentos – Plano CD
TIPO PERFIL
Flex 0
Participantes em 31/12/2014
548
Patrimônio em 31/12/2014
Rentabilidade (%)
26.873
4,90%
Flex 15
1.438
80.614
3,51%
Flex 30
392
29.787
2,52%
0,83%
Flex 50
175
13.483
TOTAL
2.553
150.757
17
NOTA 8 – EXIGÍVEL OPERACIONAL
DESCRIçÃO
31/12/2013
1.751
1.174
Aposentadorias
679
526
Imposto de renda
700
606
15
15
86
27
224
–
Conta Corrente com Patrocinadora
Contribuições recebidas à maior
Transferências entre Perfis
Reversão de recursos para o PGA
Contas a pagar
47
–
525
530
441
432
Retenções a Recolher
56
98
Tributos a Recolher
25
–
Contribuições recebidas à maior
2
–
Reversão de recursos para o Plano
1
–
–
14
–
14
2.276
1.718
Investimentos
Transferência de recursos do Plano para o PGA
TOTAL
18
31/12/2014
NOTA 9 – PATRIMÔNIO SOCIAL
a)Hipóteses e métodos atuariais
As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Patrimônio Social do Plano BD e CD foram:
2014/2013
DESCRIçÃO
Plano BD
plano cd
5,00% a.a.
4,79% a.a.
3,50% a.a.
3,50% a.a.
0,00% a.a.
0,00% a.a.
0,00% a.a.
0,00% a.a.
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários)
0,98
0,98
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (Benefícios)
0,98
1,00
Taxa real anual de juros
(1)
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
Projeção de crescimento real de salário de Benefício do INSS
(1)
Projeção de crescimento real dos Benefícios do Plano (1)
Rotatividade DuPont BD
Rotatividade DuPont CD
AT-2000 suavizada, segregada por sexo
Tábua de mortalidade inválidos
IAPB 57
IAPB 57
Tábua de entrada em invalidez
MERCER DISABILITY
MERCER DISABILITY
Composição Familiar
90% dos Participantes Ativos são casados
na data do evento, sendo que a diferença
entre homem e mulher é de 4 anos,
com dois filhos dependentes. Para os
aposentados, considera-se a idade real do
cônjuge sem filhos dependentes.
90% dos Participantes Ativos são casados
na data do evento, sendo que a diferença
entre homem e mulher é de 4 anos,
com dois filhos dependentes. Para os
aposentados, considera-se a composição
familiar real.
Outras hipóteses biométricas utilizadas (5)
Experiência DuPont BD para Ativos, 100%
da entrada em aposentadoria nos 55 anos
de idade para Participantes em BDP
MERCER RETIREMENT
Hipótese sobre rotatividade
(3)
Tábua de mortalidade geral (4)
(1)
O indexador do Plano é o INPC do IBGE.
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a expectativa de reajustes salariais futuros;
DuPont BD, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS); 0,15/(TS+1) ^0,4. A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na
expectativa futura da Patrocinadora sobre desligamentos de Participantes do Plano. Informamos que, será considerado conservadoramente que, ao se
desligar do Plano o Participante tem 100% de probabilidade de optar pelo Instituto do Benefício Proporcional Diferido;
DuPont CD, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,30/(TS+1) ^0,4;
(3)
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10%, segregada por sexo;
A experiência DuPont BD é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 20% entre
essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal;
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10 na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 20% entre essa
data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.
(5)
19
Para o Plano Duprev BD o método atuarial adotado foi o
“Crédito Unitário” para a avaliação de todos os Benefícios.
Para o Plano Duprev CD o método atuarial adotado foi o
“Capitalização Individual” para a avaliação de todos os
Benefícios, exceto o Benefício Mínimo e o Saldo de Conta
Projetado para os casos de Invalidez e Morte, que foram
avaliados pelo “Método Agregado”.
Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses
atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de 2013.
b)Patrimônio de Cobertura do Plano
As Provisões Matemáticas foram determinadas em bases
atuariais, segundo cálculos efetuados por atuários contratados pela Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil
(Duprev), e representam os compromissos acumulados
no encerramento do exercício, oriundos de Benefícios
Concedidos e a Conceder a Participantes, Assistidos e
seus Beneficiários.
A movimentação das Provisões Matemáticas durante o
exercício de 2014 pode ser resumida como segue:
PLANO DUPREV BD
31/12/2013
31/12/2014
Patrimônio de Cobertura de Plano
411.586
48.341
459.927
411.586
48.341
459.927
332.651
52.947
385.598
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programada
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programada
(-) Provisões Matemáticas a Constituir
(*)
(*)
332.651
52.947
385.598
185.936
(21.555)
164.381
155.531
(18.284)
137.247
30.405
(3.271)
27.134
(107.001)
16.949
(90.052)
(-) Déficit Equacionado – Patrocinador(es)
(12.137)
(366)
(12.503)
(-) Por ajuste das Contribuições Extraordinárias
(94.864)
17.315
(77.549)
A evolução do saldo do contrato de déficit equacionado do Plano BD foi a seguinte:
DESCRIçÃO
Saldo no início do exercício
Recebimento da parcela anual
2014
(107.001)
2013
(93.579)
9.613
8.690
Atualização
(12.550)
(22.112)
Repactuação
19.886
SALDO NO FINAL DO EXERCÍCIO
Devido ao Déficit apurado no exercício de 2008, a Entidade efetuará Contribuições extraordinárias dentro do prazo de 12 anos de acordo a Resolução CGPC no 26/2008.
A amortização poderá variar entre o mínimo exigido de
20
Constituição/
(Reversão)
(90.052)
(107.001)
21,86% da folha de salário de participação do Plano
Duprev BD e o máximo de Contribuições no montante de
R$ 90.052, valor estimado para integralização da Provisão Matemática a Constituir na data da avaliação.
PLANO DUPREV CD
31/12/2013
Constituição/
(Reversão)
31/12/2014
Patrimônio de Cobertura de Plano
113.959
34.204
148.163
113.959
34.004
147.963
1.904
706
2.610
1.904
706
2.610
112.055
33.298
145.353
109.573
32.817
142.390
273
(273)
–
2.209
754
2.963
–
200
200
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programada
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programada
Equilíbrio Técnico
Resultados Realizados
(*)
–
200
200
Superávit Ténico Acumulado
–
200
–
–
200
200
(*)
O superávit apresentado refere-se à Patrocinadora Axalta Coating Brasil Ltda em função do patrimônio de cobertura do Plano ser superior ao valor presente
dos compromissos futuros, sendo este resultado, portanto, conjuntural.
c)Fundos
••
Fundos Previdenciais – Composto pelas parcelas de
contribuição das Patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de Benefícios em função das
condições de elegibilidade e tipo de Benefício pago ao
Participante no momento de seu desligamento. Os valores serão utilizados pelas Patrocinadoras para efetuar
as Contribuições/aportes em nome dos Participantes,
conforme estabelecido no Regulamento do Plano.
Descrição
Plano CD
Saldos em
31/12/2013
••
Fundos Administrativos – Constituídos com recursos
das Patrocinadoras e comissão de seguros excedentes
às despesas administrativas dos Planos, destinando-se
ao custeio das despesas Previdenciais da Gestão Administrativa. A Entidade deve obrigatoriamente possuir
recursos nesta conta, no mínimo, equivalentes ao saldo
registrado no Ativo Permanente.
Remuneração
Constituição
Saldos em
31/12/2014
607
187
1.800
2.594
607
187
1.800
2.594
1.183
357
705
2.245
Plano BD
498
98
53
649
Plano CD
685
259
652
1.596
NOTA 10 – PARTES RELACIONADAS
As partes relacionadas da Entidade podem ser assim
consideradas: os Participantes, as Patrocinadoras; e
seus administradores, compostos pelos Membros do
Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como
pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas
atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social da Entidade.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, não houve operações com as partes relacionadas acima, além
das operações já divulgadas anteriormente (Contribuições de Participantes e Patrocinadoras e pagamentos
de Benefícios).
21
NOTA 11 – AJUSTES E ELIMINAÇÕES NA
CONSOLIDAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
DESCRIçÃO
2014
2013
Participação no Plano de
2.245
1.183
Plano BD
649
498
Plano CD
1.596
685
2.245
1.183
Plano BD
649
498
Plano CD
1.596
685
Participação no Fundo Administrativo
PGA
NOTA 12 – INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a)Resolução PREVIC/DC no 6, de 13 de novembro
de 2013 e Instrução PREVIC no 01, de 12 de abril
de 2013
A Resolução PREVIC/DC no 6, de 13 de novembro de
2013, que altera a Instrução MPS/SPC no 34, de 24 de
setembro de 2009 e a Instrução PREVIC no 01, de 12 de
abril de 2013, efetua alterações na Planificação Contábil Padrão que produziu efeitos a partir de 1o de janeiro
de 2014.
b)Instrução PREVIC no 15, de 12 de novembro de 2014
A Instrução PREVIC no 15, de 12 de novembro de 2014,
que altera a Instrução MPS/SPC no 34, de 24 de setem-
22
bro de 2009, efetua alterações no prazo de entrega dos
balancetes obrigatórios enviados à Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC por meio
do sistema de captação de dados disponível na página
eletrônica do Ministério da Previdência Social.
A partir de 1o janeiro de 2015 o envio dos balancetes dos
Planos de Benefícios, Plano de Gestão Administrativa e
Consolidado serão realizados mensalmente até o ultimo
dia do mês subsequente ao mês de referência, conforme
Art. 4o – II.
c)Resolução CNPC no 16, de 19 de novembro de 2014
A Resolução CNPC no 16, de 19 de novembro de 2014,
que altera a Resolução no 26, de 29 de setembro de 2008,
do Conselho de Gestão da Previdência Complementar,
que dispõe sobre as condições e os procedimentos a
serem observados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar na apuração do resultado, na destinação e utilização de superávit e no equacionamento de
déficit dos Planos de Benefícios de caráter previdenciário que administram, e altera a Resolução no 8, de 31 de
outubro de 2011, do Conselho Nacional de Previdência
Complementar, que dispõe sobre os procedimentos contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, produzindo efeitos de forma facultativa e a critério
das EFPC para o exercício de 2014 e de forma obrigatória
a partir de 1o de janeiro de 2015.
Relatório dos Auditores Independentes
Em 31 de dezembro de 2014
Aos Administradores, Participantes e
Patrocinadoras Sociedade Previdenciária
Dupont do Brasil
Examinamos as Demonstrações Contábeis da Sociedade
Previdenciária Dupont do Brasil(“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de
dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio social e do Plano
de Gestão Administrativa, bem como as demonstrações
individuais por Plano de Benefício que compreendem a
demonstração do Ativo líquido, da mutação do Ativo líquido, do Plano de Gestão Administrativa e das provisões
técnicas do Plano para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e
demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as
Demonstrações Contábeis
A administração da Entidade é responsável pela elabo-
valores e das divulgações apresentados nas Demonstrações Contábeis por Plano de Benefício. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,
incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante
nas Demonstrações Contábeis, independentemente se
causada por fraude ou por erro.Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
Demonstrações Contábeis da Entidade para planejar os
procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre
a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma
auditoria inclui também a avaliação da adequação das
políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como
a avaliação da apresentação das Demonstrações Contábeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
ração e adequada apresentação dessas Demonstrações
Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas
Opinião
no Brasil, aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conse-
Em nossa opinião, as Demonstrações Contábeis acima
referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Sociedade Previdenciária Dupont do Brasile
individual por Plano de Benefício em 31 de dezembro de
2014 e o desempenho consolidado e por Plano de Benefício de suas operações para o exercício findo nessa data,
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
lho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e
pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de Demonstrações
Contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas Demonstrações Contábeis com base em nossa
auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem
o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a
auditoria seja planejada e executada com o objetivo de
obter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos
São Paulo, 20 de março de 2015
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Adriano Formosinho Correia
Contador
CRC 1BA029904/O-5 “S” SP
23
Parecer Atuarial – Plano BD
19 de março de 2015
1. INTRODUÇÃO
PARTiCIPANTES Autopatrocinados
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação
atuarial do Plano Duprev BD administrado pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil, apresentamos nosso
parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora DuPont do Brasil S.A. da Entidade em
31 de dezembro de 2014.
Número
1
Idade Média(anos)
40,1
Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos)
14,3
Tempo Médio de Contribuição (anos)
14,3
Tempo Médio para a Aposentadoria (anos)
19,9
Salário Mensal Médio (R$)
Folha Anual de Salários (R$) 12x –
15.884,70
190.616,40
2. Perfil dos Participantes
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/07/2014.
Os dados individuais foram fornecidos pela Sociedade
Previdenciária DuPont do Brasil à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada
para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na
base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia
de que a totalidade das distorções foram detectadas e
sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a
Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na
base cadastral.
As principais características do grupo avaliado, na data
base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:
Número
168
Idade Média(anos)
48,0
22,6
21,2
24
143
Idade Média(anos)
48,5
(1)
12,1
20.444,29
41.215.668,64
3.518,38
Os valores de Benefícios estão posicionados em 60 anos.
Participantes Assistidos e Beneficiários
Aposentados
Número
205
Idade Média(anos)
65,3
Benefício Mensal Médio (R$)
8.103,95
Aposentados Inválidos
Número
Idade Média(anos)
3
61,6
8.671,67
Beneficiários
Número
Idade Média(anos)
16
70,6
5.969,05
Total
Número
Idade Média(anos)
PARTiCIPANTES ATIVOS
Número
Benefício Mensal Médio (R$) (1)
Qualidade da Base Cadastral
Participantes em Benefício
Proporcional Diferido
224
65,6
7.959,06
Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-Participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo
ex-Participante correspondessem a um pensionista.
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 31/07/2014. Na avaliação
atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2014,
refletindo o conceito de pico e capacidade.
3. Hipóteses e Métodos Atuariais
Utilizados
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo
prazo de um determinado Plano de Benefícios, devendo
incluir os valores esperados relativos tanto aos Participantes já recebendo Benefícios quanto àqueles que ainda
completarão as condições exigidas para tal.
Taxa real anual de juros (1)
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo,
admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que
represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do Plano. Essas hipóteses
incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos Benefícios e níveis de Benefícios do INSS) e
também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria,
estado civil e dependentes).
A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das
Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
5,00% a.a.
3,50% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
Projeção de crescimento real do maior salário de Benefício do INSS
(1)
0,00% a.a.
0,00% a.a.
Fator de capacidade para os salários
0,98
Fator de capacidade para os Benefícios
0,98
Rotatividade DuPont BD
(3)
Tábua de mortalidade de inválidos
IAPB-57
Mercer Disability
90% dos Participantes Ativos são casados na data do evento, sendo que a
diferença entre homem e mulher é de 4 anos, com dois filhos dependentes. Para os
aposentados considera-se a idade real do cônjuge sem filhos dependentes.
- Experiência DuPont BD para Ativos
- 100% da entrada em aposentadoria nos 55 anos de idade para Participantes em
Benefício Proporcional Diferido
(1)
O indexador utilizado é o INPC do IBGE.
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.
(3)
Pela tábua da DuPont BD, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,15/ (TS+1)^0,4. A hipótese de rotatividade adotada foi definida com
base na expectativa futura da Patrocinadora sobre desligamentos de Participantes do Plano. Informamos que, será considerado conservadoramente que, ao
se desligar do Plano o Participante tem 100% de probabilidade de optar pelo Instituto do Benefício Proporcional Diferido.
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10%, segregada por sexo.
(5)
A Experiência DuPont BD é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 20% entre
essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal
25
Parecer Atuarial – Plano BD (cont.)
Principais Riscos Atuariais
Os principais riscos atuariais do Plano estão concentrados na rentabilidade futura e na sobrevivência. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas afetam os valores das Provisões Matemáticas, já que se trata de um
plano estruturado na modalidade de Benefício definido.
As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação
atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pela Patrocinadora e por estudos específicos realizados em 2014, que tomaram como base
a população existente nos Planos administrados pela
Duprev e também informações do mercado em geral.
O detalhamento dos estudos, conforme previsto no item
1.2 da Resolução CGPC no 18/2006, encontra-se arquivado na Duprev.
Os estudos efetuados, concluíram que a taxa interna de
retorno do fluxo de caixa (recebimentos dos investimentos e pagamentos de Benefícios), considerando as pre-
missas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável e
com base na carteira atual, é de 6,27%.
Embora exista fundamentação para adoção de taxa real
anual de juros em patamares superiores, de forma conservadora, a Entidade decidiu pela manutenção da taxa
anual real de juros em 5,0% ao ano. Assim sendo, concluímos que a taxa adotada para avaliação atuarial de 2014
está compatível com o a taxa de retorno real dos recursos
garantidores apontada nos estudos, e com os limites máximos previstos na legislação.
Esclarecemos que a Entidade optou por não aderir às
Resoluções no 15/2014 e no 16/2014 no encerramento do
exercício de 2014, conforme faculdade prevista nas referidas normas.
Adequação dos Métodos de Financiamento
O método atuarial adotado foi o Crédito Unitário para a
avaliação de todos os Benefícios do Plano Duprev BD.
Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses
atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de 2013.
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitandose a legislação vigente, as características da massa de
Participantes e o Regulamento do Plano Duprev BD.
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC no 18/2006, alterada pela Resolução CNPC
09/2012, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais
para estruturação de Plano de Benefícios de Entidades
Fechadas de Previdência Complementar.
4. Posição das Provisões Matemáticas
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em
vigor, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de
dezembro de 2014 é a apresentada no quadro a seguir.
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com
base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais,
Administrativos e de Investimentos fornecidos pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil posicionados
em 31/12/2014.
26
Conta
Nome
R$
2.3.0.0.00.00.00
PATRIMÔNIO SOCIAL
460.575.791,25
2.3.1.0.00.00.00
PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO
459.927.151,10
2.3.1.1.00.00.00
PROVISÕES MATEMÁTICAS
459.927.151,10
2.3.1.1.01.00.00
BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
385.598.008,00
2.3.1.1.01.01.00
2.3.1.1.01.01.01
2.3.1.1.01.02.00
2.3.1.1.01.02.01
2.3.1.1.01.02.02
Saldo de Conta dos Assistidos
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos
2.3.1.1.02.00.00
BENEFÍCIOS A CONCEDER
2.3.1.1.02.01.00
0,00
0,00
385.598.008,00
368.998.733,00
16.599.275,00
164.380.805,00
0,00
2.3.1.1.02.01.01
Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es)
0,00
2.3.1.1.02.01.02
0,00
2.3.1.1.02.02.00
2.3.1.1.02.02.01
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados
2.3.1.1.02.02.02
(-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores
2.3.1.1.02.02.03
(-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes
2.3.1.1.02.03.00
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado
137.246.750,00
213.290.769,00
76.044.019,00
0,00
27.134.055,00
2.3.1.1.02.03.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados
41.015.117,00
2.3.1.1.02.03.02
13.881.062,00
2.3.1.1.02.03.03
2.3.1.1.03.00.00
2.3.1.1.03.01.00
(-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR
(-) Serviço Passado
0,00
90.051.661,90
0,00
2.3.1.1.03.01.01
0,00
2.3.1.1.03.01.02
(-) Participantes
0,00
2.3.1.1.03.02.00
(-) Déficit Equacionado
12.503.243,73
2.3.1.1.03.02.01
12.503.243,73
2.3.1.1.03.02.02
(-) Participantes
2.3.1.1.03.02.03
(-) Assistidos
2.3.1.1.03.03.00
(+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias
0,00
0,00
77.548.418,17
2.3.1.1.03.03.01
(+/-) Patrocinador(es)
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) Participantes
0,00
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) Assistidos
0,00
2.3.1.2.00.00.00
EQUILÍBRIO TÉCNICO
0,00
2.3.1.2.01.00.00
RESULTADOS REALIZADOS
0,00
2.3.1.2.01.01.00
2.3.1.2.01.01.01
2.3.1.2.01.01.02
2.3.1.2.01.02.00
2.3.1.2.02.00.00
77.548.418,17
0,00
0,00
Reserva Especial para Revisão de Plano
0,00
(-) Déficit Técnico Acumulado
RESULTADOS A REALIZAR
2.3.2.0.00.00.00
FUNDOS
2.3.2.1.00.00.00
FUNDOS PREVIDENCIAIS
0,00
0,00
648.640,15
0,00
2.3.2.1.01.00.00
REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR
0,00
2.3.2.1.02.00.00
REVISÃO DE PLANO
0,00
2.3.2.1.03.00.00
OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
0,00
2.3.2.2.00.00.00
FUNDOS ADMINISTRATIVOS
2.3.2.3.00.00.00
FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
648.640,15
0,00
27
Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do
Plano Duprev BD vigente em 31 de dezembro de 2014,
Plano este que se encontra em extinção.
Variação nas Provisões Matemáticas
Não houve alteração regulamentar que gere impacto
ou afetação no resultado do Plano Duprev BD no exercício de 2014.
do Salário Real de Benefício abaixo da expectativa proje-
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise
sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio
Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil.
Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:
a)No caso de aposentadoria concedida, a provisão referente à reversão de aposentadoria normal em pensão
por morte foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor
atual dos Benefícios futuros programados – Assistidos)
e a provisão referente à reversão de aposentadoria por
invalidez em pensão por morte foi registrada na conta
2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não
programados – Assistidos).
b)A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).
28
Foi apurada uma redução nas Provisões Matemáticas
reavalidas em 31/12/2014. Destacam-se a diminuição na
quantidade dos Participantes Ativos e o crescimento real
tada como os principais fatores redutores do compromisso do Plano.
Natureza do Resultado
Os principais fatores que levaram a redução do déficit
foram os seguintes:
••
Rentabilidade de 11,73% em 2014, portanto superior à
meta atuarial que foi de 11,54%;
••
Crescimento do Salário Real de Benefício, o qual conforme mencionado acima ficou abaixo da expectativa e
representou um ganho de R$ 22.632.000,00.
O déficit apurado no exercício continuará sendo equacionado por meio de Contribuições extraordinárias ao Plano,
conforme apresentado no plano de custeio desse Parecer
Atuarial.
Variação do Resultado
O Plano permanece em equilíbrio técnico atuarial, com
a remensuração do déficit apurado em 31/12/2014 e seu
plano de equacionamento.
c)A provisão referente a futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte foi registrada na conta
2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados).
Evolução dos Custos
d)A provisão referente a futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por morte foi registrada
na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios
futuros não programados).
cio de 2014, devido à redução de 10% na quantidade de
e)A provisão referente a pensão por morte foi registrada
na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios
futuros não programados).
trado, foi observada uma redução no valor da contribuição
Com relação ao custeio normal do Plano, houve uma redução nos custos normais projetados para o exercício de
2015 quando comparados aos projetados para o exercíParticipantes Ativos e Autopatrocinados do Plano, passando de 191 em 2013 para 169 em 2014.
Por sua vez, no custeio para a cobertura do déficit enconamortizante acompanhando a redução do déficit, conforme apurado em 31/12/2014 e descrito neste parecer.
Contribuições
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora deverá efetuar Contribuições para o Plano
Duprev BD com base nos seguintes níveis:
Patrocinadora
DESCRIÇÃO
Contribuição em % da folha de salário
de participação
Contribuição Normal
Contribuição em
R$ de 31/12/2014
24,39%
10.049.510
23,68%5
9.760.728
Déficit Equacionado
3,65%
1.505.252
Déficit Equacionado
20,03%
8.255.476
Contribuição Extraordinária
Os pagamentos correspondentes à amortização poderão
variar entre o mínimo exigido de 23,68% da folha de salário de participação dos Participantes Ativos e o máximo
de R$ 90.051.661,90, valor para integralização das Provisões Matemáticas a Constituir na data da avaliação.
Esclarecemos que o prazo adotado para amortização da
subconta Déficit Equacionado corresponde a 11 anos e é
o prazo remanescente daquele que vinha sendo adotado
nas avaliações anteriores. Esse prazo está sendo mantido, pois é inferior ao prazo estipulado nos ítens 10 e 11
do Anexo à Resolução CGPC no 18/2006, proporcionando, desta forma, a aceleração da capitalização do Plano.
Despesas Administrativas
Adicionalmente aos custos apresentados, as despesas
administrativas serão pagas ao longo do ano conforme
previsto no Orçamento Geral da Entidade para 2015.
Participantes Autopatrocinados
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar Contribuições normais calculadas individualmente conforme
a Nota Técnica do Plano incluindo as Contribuições para
o custeio das despesas administrativas.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Os Participantes em Benefício Proporcional Diferido não
deverão efetuar Contribuições para cobertura das despesas administrativas.
O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de
1o de abril de 2014.
29
5. P
lano de Custeio para o Exercício de 2015
Custos
O método atuarial Crédito Unitário, adotado para a apuração dos compromissos deste Plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, conforme descrito a seguir:
DESCRIÇÃO
Custo em % da folha de salário
de participação
Aposentadorias
18,98%
7.822.426
Invalidez
1,02%
420.910
Pensão por Morte
0,52%
212.393
Desligamento
3,87%
1.593.781
Total de Benefícios
24,39%
10.049.510
Amortização do Déficit
23,68%
9.760.728
- Déficit Equacionado
3,65%
1.505.252
- Por Ajuste das Ctb.
Extraordinárias
20,03%
8.255.476
Total
48,07%
19.810.238
Os valores monetários apresentados correspondem a
valores nominais estimados em 31/12/2014. Ressaltamos
que durante o ano de 2015, os valores de contribuição
em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação.
6. CONCLUSÃO
Certificamos que o Plano Duprev BD da Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil está equilibrado após o
equacionamento do déficit apurado em 31/12/2014, dependendo apenas do pagamento das Contribuições previstas no plano de custeio, da observação da realização
das premissas atuariais e do retorno dos investimentos
para que a referida situação permaneça.
Mercer Human Resource Consulting Ltda.
Luciana Corrêa Dalcanale
MIBA no 973
Raphael Amantea Prado
MIBA no 2.190
Tiago Tadeu Montini Calçada
MIBA no 1.666
30
Custo em R$ de 31/12/2014
Parecer Atuarial – Plano CD
1. INTRODUÇÃO
Qualidade da Base Cadastral
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação
atuarial do Plano Duprev CD administrado pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil, apresentamos nosso
parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras não solidárias DuPont do Brasil
S.A. e Axalta Coating Systems Brasil Ltda. da Entidade
em 31 de dezembro de 2014.
Os dados individuais foram fornecidos pela Sociedade
Previdenciária DuPont do Brasil à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.
2. Perfil dos Participantes
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Participantes em Benefício Proporcional
Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente
estudo foi 31/07/2014.
As principais características do grupo avaliado, na data
base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:
DuPont do Brasil S.A.
Idade Média (anos)
Número
174
Idade Média (anos)
43,8
(1)
Os valores não estão disponíveis pelo fato de estes Benefícios somente
serem calculados quando do inicio do seu pagamento.
1.270
36,3
6,7
Aposentados
3,5
Número
23,8
9.513
157.065.485
Idade Média(anos)
Idade Média(anos)
19
42,6
9,6
7,2
18,2
9.077
2.242.137
17
60,6
1.202
Número
Número
–
Número
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada
para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente,
a identificação e correção de eventuais distorções na base
de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que
a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas,
permanecendo, em qualquer hipótese, com a Sociedade
Previdenciária DuPont do Brasil a responsabilidade plena
por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.
1
Idade Média(anos)
55,0
660
Beneficiários
Número
Idade Média(anos)
1
47,6
2.671
Total
Número
Idade Média(anos)
19
59,6
1.251
31
Parecer Atuarial – Plano CD (cont.)
3. Hipóteses e Métodos Atuariais
Utilizados
Número
816
Idade Média(anos)
38,2
11,3
6,4
21,8
6.328
67.123.291
Número
7
Idade Média(anos)
47,7
15,5
7,7
12,3
7.493
681.835
Participantes em Benefício
Proporcional Diferido
Número
Idade Média(anos)
(1)
90
45,6
–
Os valores não estão disponíveis pelo fato de estes Benefícios somente
serem calculados quando do inicio do seu pagamento.
Aposentados
Número
Idade Média(anos)
9
60,2
2.088
Número
–
Idade Média(anos)
–
–
Beneficiários
Número
–
Idade Média(anos)
–
–
Total
Número
Idade Média(anos)
32
9
60,2
2.088
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo
prazo de um determinado Plano de Benefícios, devendo
incluir os valores esperados relativos tanto aos Participantes já recebendo Benefícios quanto àqueles que ainda
completarão as condições exigidas para tal.
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do Plano. Essas hipóteses incluem aquelas
de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de
crescimento salarial, taxa de reajuste dos Benefícios e
níveis de Benefícios do INSS) e também as de caráter
biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade,
idade de aposentadoria, estado civil e dependentes).
A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das
Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
Taxa real anual de juros (1)
4,79% a.a.
Projeção de crescimento real de salário
3,50% a.a.
(1) (2)
Projeção de crescimento real do maior salário de Benefício do INSS
(1)
0,00% a.a.
0,00% a.a.
Fator de capacidade para os salários
0,98
Fator de capacidade para os Benefícios
1,00
Rotatividade DuPont CD
(3)
Tábua de mortalidade de inválidos
IAPB-57
Mercer Disability
90% dos Participantes Ativos são casados na data do evento, sendo que a diferença
entre homem e mulher é de 4 anos. Para os aposentados considera-se a composição
familiar real.
Mercer Retirement
(1)
O indexador utilizado é o INPC;
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.
(3)
A Rotatividade DuPont CD varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,30/(TS+1)^0,4;
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10% segregada por sexo;
(5)
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 20% entre essa
data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.
Principais Riscos Atuariais
Os principais riscos atuariais do Plano estão concentra-
técnico-atuariais para estruturação de Plano de Benefícios
dos na mortalidade e na entrada em invalidez, por se tra-
de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
tar de um Plano na modalidade de contribuição variável,
no qual os Benefícios afetados pelas hipóteses adotadas
são o Benefício mínimo e a projeção de contribuição de
Patrocinadora, nos casos de morte ou invalidez.
As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação
atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pela Patrocinadora e por estudos
específicos realizados em 2014, que tomaram como
Esclarecemos que a Entidade optou por não aderir às
Resoluções no 15/2014 e no 16/2014 no encerramento
do exercício de 2014, conforme faculdade prevista nas
referidas normas.
Adequação dos Métodos de Financiamento
O método atuarial adotado foi o “Capitalização Individual”
base a população existente nos Planos administrados
para a avaliação de todos os Benefícios do Plano
pela Duprev e também informações do mercado em ge-
Duprev CD, exceto o Benefício Mínimo e o Saldo de Con-
ral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto no
ta Projetado para os casos de Invalidez e Morte, que fo-
item 1.2 da Resolução CGPC n  18/2006, encontra-se
ram avaliados pelo “Método Agregado”.
o
arquivado na Duprev.
Informamos que, com exceção dad taxa de juros, não
Os estudos efetuados, concluíram que a taxa interna de
ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econô-
retorno do fluxo de caixa (recebimentos dos investimentos
micas nem nos métodos atuariais utilizados na presente
e pagamentos de Benefícios), considerando as premis-
avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no
sas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável e com
exercício de 2013.
base na carteira atual, é de 4,79%. O referido estudo encontra-se em poder da Entidade. Em nossa opinião, as hi-
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóte-
póteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são
ses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-
apropriados e atendem às Resoluções CGPC n  18/2006
se a legislação vigente, as características da massa de
e CNPC no 09/2012, que estabelecem os parâmetros
Participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios.
o
33
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC no 18/2006, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de Plano de Benefícios
de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
4. Posição das Provisões Matemáticas
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em
vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais
Conta
34
informados pela Sociedade Previdenciária DuPont do
Brasil, a composição das Provisões Matemáticas em
31 de dezembro de 2014 é a apresentada no quadro
a seguir.
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base
nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do
Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Sociedade Previdenciária DuPont
do Brasil posicionados em 31/12/2014.
Descrição
Axalta
DuPontS.A.
Total
2.3.0.0.00.00.00
PATRIMÔNIO SOCIAL
52.597.965,97
99.755.655,07
152.353.621,04
2.3.1.0.00.00.00
PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO
49.799.963,38
98.363.555,30
148.163.518,68
2.3.1.1.00.00.00
PROVISÕES MATEMÁTICAS
49.599.881,82
98.363.555,30
147.963.437,12
2.3.1.1.01.00.00
BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
1.039.746,26
1.570.812,26
2.610.558,52
2.3.1.1.01.01.00
1.039.746,26
1.570.812,26
2.610.558,52
2.3.1.1.01.01.01
Saldo de Conta dos Assistidos
1.039.746,26
1.570.812,26
2.610.558,52
2.3.1.1.01.02.00
–
–
–
2.3.1.1.01.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos
–
–
–
2.3.1.1.01.02.02
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos
–
–
–
2.3.1.1.02.00.00
BENEFÍCIOS A CONCEDER
48.560.135,56
96.792.743,04
145.352.878,60
2.3.1.1.02.01.00
47.165.775,56
95.223.887,87
142.389.663,43
2.3.1.1.02.01.01
Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es)
24.338.899,88
49.937.994,23
74.276.894,11
2.3.1.1.02.01.02
22.826.875,68
45.285.893,64
68.112.769,32
2.3.1.1.02.02.00
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado
–
–
–
2.3.1.1.02.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados
–
–
–
2.3.1.1.02.02.02
–
–
–
2.3.1.1.02.02.03
–
–
–
2.3.1.1.02.03.00
Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não
Programado
1.394.360,00
1.568.855,17
2.963.215,17
2.3.1.1.02.03.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados
1.394.360,00
3.199.573,00
4.593.933,00
2.3.1.1.02.03.02
–
1.630.717,83
1.630.717,83
2.3.1.1.02.03.03
–
–
–
2.3.1.1.03.00.00
(-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR
–
–
–
2.3.1.1.03.01.00
(-) Serviço Passado
–
–
–
2.3.1.1.03.01.01
–
–
–
2.3.1.1.03.01.02
(-) Participantes
–
–
–
2.3.1.1.03.02.00
(-) Déficit Equacionado
–
–
–
2.3.1.1.03.02.01
–
–
–
2.3.1.1.03.02.02
(-) Participantes
–
–
–
2.3.1.1.03.02.03
(-) Assistidos
–
–
–
2.3.1.1.03.03.00
(+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias
–
–
–
2.3.1.1.03.03.01
(+/-) Patrocinador(es)
–
–
–
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) Participantes
–
–
–
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) Assistidos
–
–
–
Conta
Descrição
Axalta
DuPontS.A.
Total
2.3.1.2.00.00.00
EQUILÍBRIO TÉCNICO
200.081,56
–
200.081,56
2.3.1.2.01.00.00
RESULTADOS REALIZADOS
200.081,56
–
200.081,56
2.3.1.2.01.01.00
200.081,56
–
200.081,56
2.3.1.2.01.01.01
200.081,56
–
200.081,56
2.3.1.2.01.01.02
Reserva Especial para Revisão de Plano
–
–
–
2.3.1.2.01.02.00
(-) Déficit Técnico Acumulado
–
–
–
2.3.1.2.02.00.00
RESULTADOS A REALIZAR
–
–
–
2.3.2.0.00.00.00
FUNDOS
2.798.002,59
1.392.099,77
4.190.102,36
2.3.2.1.00.00.00
FUNDOS PREVIDENCIAIS
1.636.447,43
957.681,03
2.594.128,46
2.3.2.1.01.00.00
REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR
1.636.447,43
957.463,86
2.593.911,29
2.3.2.1.02.00.00
REVISÃO DE PLANO
–
217,17
217,17
2.3.2.1.03.00.00
OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
2.3.2.2.00.00.00
FUNDOS ADMINISTRATIVOS
2.3.2.3.00.00.00
FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do
Plano Duprev CD vigente em 31 de dezembro de 2014,
Plano este que se encontra em manutenção.
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise
sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio
Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil.
Em relação à estruturação das Provisões, quando aplicável, observamos ainda o que se segue:
a)As provisões referentes ao Benefício mínimo e projeção do saldo de conta foram registradas na conta
2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futuros não
programados).
Variação nas Provisões Matemáticas
Foi apurado na parecela de Benefício Definida do Plano
Duprev CD um aumento no valor presente dos Benefícios
futuros do Plano, tal aumento reflete o ingresso de novos
Participantes ao Plano, sendo que a população de Participantes Ativos do Plano aumento cerca de 25% entre as
duas datas-bases. Esse incremento é reflexo da aprovação do processo de adesão da Patrocinadora Pioneer ao
Plano no ano de 2014.
–
–
–
1.161.555,16
434.418,74
1.595.973,90
–
–
–
Natureza do Resultado
Como o método de avaliação utilizado é o Agregado, até
que haja a integralização do Valor Presente dos Benefícios Futuros do Plano, o resultado do Plano será sempre
um equilíbrio, sendo as Provisões Matemáticas equivalentes ao patrimônio de cobertura do Plano, na data
base da avaliação.
Para a Patrocinadora DuPont do Brasil S.A., ainda não
houve a integralização desse compromisso futuro, em
31/12/2014, tendo sido apurado, portanto, o equilíbrio,
resultado de natureza estrutural.
Por outro lado, para a Patrocinadora Axalta Coating Systems Brasil Ltda., em 31/12/2014 foi-se apurado um superávit, sendo o patrimônio de cobertura do Plano superior
ao valor presente dos compromissos futuros desta Patrocinadora, sendo este resultado, portanto, conjuntural.
Variação do Resultado
Com relação à Patrocinadora DuPont do Brasil, a situação de equilíbrio se manteve, sendo previsto, além das
Contribuições referentes a parcela de contribuição definida, Contribuições para custeio dos Benefícios de risco
do Plano.
Com relação à Patrocinadora Axalta, a situação de equilíbrio apurada em 31/12/2013 deu lugar ao superávit apurado em 31/12/2014. Tal superávit reflete um ganho extraordinário especificamente na parcela patrimonial de Benefício
35
Definido do Plano. Vale destacar que as informações patrimoniais foram disponibilizadas à Mercer pela Sociedade
Previdenciária DuPont do Brasil, permanecendo, em qualquer hipótese, com esta Entidade a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes nesta informação.
5. Plano de Custeio para o Exercício
de 2015
DuPont do Brasil S.A.
Patrocinadora
A Patrocinadora deverão efetuar Contribuições de acordo com os itens 5.2.1, 5.2.2 e 5.2.3 do Regulamento do
Plano, além das seguintes Contribuições:
DESCRIÇÃO
Contribuição
em % da folha
de salário de
participação
Contribuição
em R$ de
31/12/2014
Benefício Mínimo
0,02%
38.000
Projeção de Saldo
0,14%
213.000
Custos
O método atuarial “Método Agregado”, adotado para a
apuração dos compromissos dos Benefícios mínimo e projeção de invalidez e morte deste Plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma que
o valor presente das Contribuições futuras corresponda à
diferença entre os compromissos atuariais e os recursos
garantidores. A parcela dessas Contribuições futuras a ser
integralizada em 2015 é demonstrada a seguir nas linhas
Saldo de Conta Projetada e Benefício Mínimo. Entretanto,
a maior parte do custeio deste Plano está configurada na
estrutura de Contribuição Definida, que adota o método de
capitalização individual, e o custeio estimado para 2015 é
demonstrado na linha “Aposentadorias” do quadro abaixo:
DESCRIÇÃO
Aposentadorias
Custo em %
da folha de
salário de
participação
11,84%
As Contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa
média estimada em 6,70% da folha de salário de participação (equivalente a R$ 10.512.000 em 31/12/2014).
Esclarecemos que de acordo com o item 6.8 do Regulamento do Plano Duprev CD, o Fundo Previdencial foi
constituído com as Contribuições da Patrocinadora, às
quais os Participantes não tiveram direito por terem se
desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano. Este fundo tem a finalidade
de maximizar a segurança dos Benefícios previstos no
Plano, podendo ser utilizado pela Patrocinadora até a sua
totalidade, para financiar Contribuições devidas.
Declaramos que a Patrocinadora poderá abater as Con-
Custo em R$
de 31/12/2014
tribuições previstas neste plano de custeio até a sua totalidade com recursos do Fundo de Reversão durante o
exercício 2015, desde que aprovada pelo Conselho Deli-
18.579.000
Benefício Mínimo
0,02%
38.000
Projeção de Saldo
0,14%
213.000
12,00%
18.830.000
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2014. Ressaltamos que
durante o ano de 2015, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento
ou redução da folha de participação ou ainda em relação à
mudanças nas opções de contribuição dos Participantes.
berativo da Entidade.
Conforme decisão do Conselho Deliberativo, a Patrocinadora poderá utilizar o Fundo Administrativo, até a sua totalidade, para financiar as Contribuições administrativas
devidas no exercício de 2015.
Participantes Ativos
Os Participantes Ativos deverão efetuar Contribuições de
acordo com os itens 5.1.1, 5.1.2 e 5.1.3 do Regulamento
do Plano, equivalente à taxa média estimada em 5,30%
do Salário (equivalente a R$ 8.318.000 em 31/12/2014).
Contribuições
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora e os Participantes deverão efetuar
Contribuições para o Plano Duprev CD com base nos
seguintes níveis:
36
ção em Reais poderão apresentar variações em função
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além
de suas Contribuições, as Contribuições que seriam feitas
pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término
do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seus
Benefícios, acrescidas da taxa de administração correspondente a 10% das Contribuições totais realizadas (não
podendo tal valor ser inferior a R$ 20,00).
de aumento ou redução da folha de participação ou ain-
Os Participantes em BPD deverão efetuar Contribuições
para cobertura das despesas administrativas correspondente a 5% da última contribuição total realizada pela Patrocinadora e pelo Participante corrigido anualmente pelo
índice de reajuste definido no Regulamento do Plano, não
podendo referido valor ser inferior a R$10,00.
da em relação à mudanças nas opções de contribuição
dos Participantes.
Contribuições
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora e os Participantes deverão efetuar
Contribuições para o Plano Duprev CD com base nos
seguintes níveis:
Patrocinadora
A Patrocinadora deverão efetuar Contribuições de
acordo com os itens 5.2.1, 5.2.2 e 5.2.3 do Regulamento do Plano.
DESCRIÇÃO
Custos
O método atuarial “Método Agregado”, adotado para a
apuração dos compromissos dos Benefícios mínimo e
projeção de invalidez e morte deste Plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma
que o valor presente das Contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os
recursos garantidores. A parcela dessas Contribuições
futuras a ser integralizada em 2015 é demonstrada a seguir nas linhas Saldo de Conta Projetada e Benefício Mínimo. Entretanto, a maior parte do custeio deste Plano está
configurada na estrutura de Contribuição Definida, que
adota o método de capitalização individual, e o custeio
estimado para 2015 é demonstrado na linha “Aposentadorias” do quadro abaixo:
Contribuição
em % da folha
de salário de
participação
Contribuição
em R$ de
31/12/2014
Benefício Mínimo
–
–
Projeção de Saldo
–
–
As Contribuições totais da Patrocinadora equivalem à
taxa média estimada em 5,64% da folha de salário de
participação (equivalente a R$ 3.788.000 em 31/12/2014).
Esclarecemos que de acordo com o item 6.8 do Regulamento do Plano Duprev CD, o Fundo Previdencial foi
constituído com as Contribuições da Patrocinadora, às
quais os Participantes não tiveram direito por terem se
desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano. Este fundo tem a finalidade
de maximizar a segurança dos Benefícios previstos no
Plano, podendo ser utilizado pela Patrocinadora até a sua
DESCRIÇÃO
Aposentadorias
Custo em %
da folha de
salário de
participação
Custo em R$
de 31/12/2014
10,44%
7.013.000
Benefício Mínimo
–
–
Projeção de Saldo
–
–
10,44%
7.013.000
totalidade, para financiar Contribuições devidas.
Declaramos que a Patrocinadora poderá abater as Contribuições previstas neste plano de custeio até a sua totalidade com recursos do Fundo de Reversão durante o
exercício 2015, desde que aprovada pelo Conselho Deliberativo da Entidade.
Conforme decisão do Conselho Deliberativo, a Patrocina-
Os valores monetários apresentados correspondem a
valores nominais estimados em 31/12/2014. Ressaltamos que durante o ano de 2015, os valores de contribui-
dora poderá utilizar o Fundo Administrativo, até a sua totalidade, para financiar as Contribuições administrativas
devidas no exercício de 2015.
37
Participantes Ativos
trocinadora e pelo Participante corrigido anualmente pelo
Os Participantes Ativos deverão efetuar Contribuições de
acordo com os itens 5.1.1, 5.1.2 e 5.1.3 do Regulamento
do Plano, equivalente à taxa média estimada em 4,80%
do Salário (equivalente a R$ 3.225.000 em 31/12/2014).
índice de reajuste definido no Regulamento do Plano, não
6. CONCLUSÃO
Certificamos que o Plano Duprev CD da Sociedade Previ-
podendo referido valor ser vinferior a R$10,00.
O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de
1o de abril de 2014.
denciária DuPont do Brasil está equilibrado, dependendo
apenas do pagamento das Contribuições previstas no
plano de custeio, da observação da realização das pre-
missas atuariais e do retorno dos investimentos para que
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além
de suas Contribuições, as Contribuições que seriam feitas
pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término
do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seus
Benefícios, acrescidas da taxa de administração correspondente a 10% das Contribuições totais realizadas (não
podendo tal valor ser inferior a R$ 20,00).
a referida situação permaneça
Os Participantes em BPD deverão efetuar Contribuições
para cobertura das despesas administrativas correspondente a 5% da última contribuição total realizada pela Pa-
38
Mercer Human Resource Consulting Ltda.
Luciana Corrêa Dalcanale
MIBA no 973
Raphael Amantea Prado
MIBA no 2.190
Tiago Tadeu Montini Calçada
MIBA no 1.666
Demonstrativo e Resumo da Política
de Investimentos – Plano BD
Exercício de 2014
DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS (DI)
CONSOLIDADO
Valor (R$)
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014
vs
2013
458.964.442,25
100.00%
410.593.500,60
100.00%
∆
2014
2013
CARTEIRA PRÓPRIA
458.964.442,25
100.00%
360.532.323,08
87.84%
∆
Títulos Públicos
458.964.442,25
100.00%
360.532.323,08
87.81%
∆
Títulos Privados
Depósitos
Valores a Pagar/Receber
–
0.00%
119.187,74
0.03%
∆
15.199,72
0.09%
16.717,88
0.00%
∆
7.274,92
0.00%
1.684,33
0.00%
∆
CARTEIRA TERCEIRIZADA (FUNDOS)
Fundos
2014
CNPJ
Gestor
Valor (R$)
2013
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014
vs
2013
HSBC FI RF Multi IV
06.342.396/0001-31
HSBC
–
0.00%
9.936,90
0.00%
∆
Itaú-Unibanco Fid.
W2 FI Mult.
10.264.105.0001.01
Itaú-Unibanco
–
0.00%
49.913.650,67
12.16%
∆
Itaú Inst. Bolsa Index Fia
13.412.264.0001-02
Itaú-Unibanco
–
0.00%
–
0.00%
=
2014
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
ALOCAÇÃO NOS SEGMENTOS
SEGMENTOS
2013
Valor (R$)
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014 vs
2013
LIMITE LEGAL
LIMITE P.I.
458.957.167,33
100.00%
410.581.879,37
100.00%
∆
100%
52% a 100%
458.957.167,33
100.00%
410.581.879,37
100.00%
∆
Renda Variável
70%
0% a 10%
–
0.00%
–
0.00%
=
Invest. Estruturados
20%
0% a 10%
–
0.00%
–
0.00%
=
Invest. Exterior
10%
0% a 5%
–
0.00%
–
0.00%
=
8%
0% a 8%
–
0.00%
–
0.00%
=
15%
0% a 15%
–
0.00%
–
0.00%
=
Renda Fixa
(*)
Imóveis
Oper. c/ Particip.
(*)
O valor em Renda Fixa corresponde a soma dos valores alocados em títulos públicos, títulos privados, depósitos e a carteira terceirizada (fundos – Renda Fixa)
39
Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos
Plano bD (cont.)
Exercício de 2014
DEMONSTRATIVO DOS CUSTOS INCORRIDOS
NA ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS
(COMPARATIVO AO VALOR INVESTIDO)
2014
Valor (R$)
2014
vs
2013
2013
% Sobre (*)
Valor (R$)
% Sobre (*)
Pessoal e Encargos
–
0,000%
–
0,000%
=
Pessoal
–
0,000%
–
0,000%
=
Encargos
–
0,000%
–
0,000%
=
Assistência
–
0,000%
–
0,000%
=
Cursos e Treinamento
–
0,000%
–
0,000%
=
Passagens+Transportes+Estadia
–
0,000%
–
0,000%
=
286.055,92
0,062%
280.329,35
0,068%
∆
Advocacia
–
0,000%
–
0,000%
=
Informática
–
0,000%
–
0,000%
=
Auditoria
Assessoria/Consultoria/Autônomo
Outras
Taxa de Administração dos Investimentos
Serviços Gerais
–
0,000%
–
0,000%
=
11.356,88
0,002%
16.050,48
0,004%
∆
–
0,000%
–
0,000%
=
274.698,54
0,060%
264.278,87
0,064%
∆
–
0,000%
–
0,000%
=
Despesas Gerais
–
0,000%
–
0,000%
=
Depreciações e Amortizações
–
0,000%
–
0,000%
=
Outras Despesas Administrativas
TOTAL
RENTABILIDADES E COMPARATIVOS
2014
Renda Fixa
12,45%
Benchmark RF (Carteira IPCA curva): INPC+5% ao ano
12,45%
Meta Atuarial: INPC+5% ao ano
11,54%
–
0,000%
–
0,000%
=
286.055,42
0,062%
280.329,35
0,068%
∆
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À
RESOLUÇÃO 3.792 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
Em 31/12/2014, a Entidade apresentava pleno enquadramento em relação à
legislação vigente e à sua Política de Investimentos.
JUSTIFICATIVAS AOS DESENQUADRAMENTOS
Não foram constatados desenquadramentos no Plano na data base de
31/12/2014.
40
Demonstrativo e Resumo da
Política de Investimentos – Plano CD
Exercício de 2014
2014
CONSOLIDADO
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014 vs
2013
147.017.028,41
100.00%
111.394.864,12
100.00%
∆
138.141,77
0.09%
5.703,46
0.01%
∆
–
0.00%
–
0.00%
=
CARTEIRA PRÓPRIA
Títulos Públicos
Títulos Privados
–
0.00%
–
0.00%
=
Depósitos
138.141,77
0.09%
19.432,13
0.02%
∆
Valores a Pagar/Receber
–
0.00%
-13.728,67
-0.01%
∆
CARTEIRA TERCEIRIZADA (FUNDOS)
Fundos
2013
Valor (R$)
DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS (DI)
2014
CNPJ
Gestor
Itaú VE IB IN FICFIA
17.412.528/0001-70
Itaú-Unibanco
24.734.571,74
16.82%
Duprev FI RF
20.077.466/0001-80
Bradesco
122.144.314,90
83.08%
HSBC FI RF Mississipi
09.520.473.0001.94
HSBC
–
HSBC FI RF Reno
08.757.704.0001-15
HSBC
–
HSBC FI RF Volga
09.241.756.0001-05
HSBC
HSBC FI RF Multi IV
06.342.396/0001-31
HSBC FIM Crédito
Privado
Itaú-Unibanco Fid.
W2 FI Mult.
Itaú Inst. Bolsa Index Fia
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014 vs
2013
–
0.00%
∆
0.00%
52.516.630,84
47.14%
∆
0.00%
14.632.042,87
13.14%
∆
–
0.00%
9.321.312,46
8.37%
∆
HSBC
–
0.00%
6.151.180,11
5.52%
∆
71.586.432/0001-74
HSBC
–
0.00%
3.087.337,83
2.77%
∆
10.264.105.0001.01
Itaú-Unibanco
–
0.00%
4.301.648,37
3.86%
∆
13.412.264.0001-02
Itaú-Unibanco
–
0.00%
21.379.008,18
19.19%
∆
2014
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
ALOCAÇÃO NOS SEGMENTOS
SEGMENTOS
Valor (R$)
2013
LIMITE LEGAL
LIMITE P.I.
2013
Valor (R$)
% Consolidado
Valor (R$)
% Consolidado
2014 vs
2013
24.872.713,51
100.00%
102,170,074.85
100.00%
∆
100%
40% a 100%
138.141,77
0.56%
80.791.066,67
79.08%
∆
Renda Variável
70%
0% a 60%
24.734.571,74
99.44%
21.379.008,18
20.92%
∆
Invest. Estruturados
20%
0% a 10%
–
0.00%
–
0.00%
=
Invest. Exterior
10%
0% a 10%
–
0.00%
–
0.00%
=
8%
0% a 8%
–
0.00%
–
0.00%
=
15%
0% a 10%
–
0.00%
–
0.00%
=
Renda Fixa
(*)
Imóveis
Oper. c/ Participantes
O valor em Renda Fixa corresponde a soma dos valores alocados em títulos públicos, títulos privados, depósitos e a carteira terceirizada (Fundos – Renda Fixa)
(*)
41
Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos
Plano CD (cont.)
Exercício de 2014
DEMONSTRATIVO DOS CUSTOS INCORRIDOS
NA ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS
(COMPARATIVO AO VALOR INVESTIDO)
2014
Valor (R$)
% Sobre (*)
Valor (R$)
% Sobre (*)
Pessoal e Encargos
–
0,000%
–
0,000%
=
Pessoal
–
0,000%
–
0,000%
=
Encargos
–
0,000%
–
0,000%
=
Assistência
–
0,000%
–
0,000%
=
Cursos e Treinamento
–
0,000%
–
0,000%
=
Passagens+Transportes+Estadia
–
0,000%
–
0,000%
=
170.092,98
0,684%
224.075,64
0,219%
∆
Advocacia
–
0,000%
–
0,000%
=
Informática
–
0,000%
–
0,000%
=
Auditoria
Assessoria/Consultoria/Autônomo
Outras
–
0,000%
–
0,000%
=
107.215,48
0,431%
103.526,03
0,101%
∆
–
0,000%
–
0,000%
=
62.877,50
0,253%
120.549,61
0,118%
∆
Serviços Gerais
–
0,000%
–
0,000%
=
Despesas Gerais
–
0,000%
–
0,000%
=
Depreciações e Amortizações
–
0,000%
–
0,000%
=
Taxa de Administração dos Investimentos
Outras Despesas Administrativas
TOTAL
RENTABILIDADES E COMPARATIVOS
–
0,000%
–
0,000%
=
170.092,98
0,116%
224.075,64
0,219%
∆
2014
Renda Fixa
Benchmark RF: IPCA+5% ao ano
12,01%
Renda Variável
Benchmark RV: IBOVESPA
Rentabilidade por Perfil
5,44%
Perfil 15
2,11%
Perfil 30
0,90%
Perfil 50
-0,88%
(*)
Em 31/12/2014,a Entidade apresentava pleno enquadramento em relação à
legislação vigente e desenquadramento temporário em relação à sua Política de
Investimentos.
JUSTIFICATIVAS AOS DESENQUADRAMENTOS
Perfil 0
Meta de Investimentos: INPC+5% ao ano
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À
RESOLUÇÃO 3.792 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
-0,17%
(*)
Consolidado
42
2014
vs
2013
2013
9,67%
11,37%
Rentabilidade acumulada por Perfil no período de Junho a Dezembro/2014
Com a implantação dos Perfis de Investimento ocorreu desenquadramento
Passivo dos investimentos em Renda Fixa resultante da determinação de um
limite de VaR insuficiente na política de 2014. Os ajustes necessários foram
efetivados a partir de Janeiro 2015.
Ata da Reunião Ordinária do
Conselho Deliberativo
Realizada aos 17 dias do mês de Março de 2015
Aos dezessete dias do mês de Março do ano de dois mil e
quinze, às 13:30 horas, na sede social da Sociedade, sita
à Alameda Itapecuru, 506/Parte, Alphaville, no município
de Barueri, Estado de São Paulo, reuniram-se os integrantes do Conselho Deliberativo da Sociedade Previdenciária Du Pont do Brasil (“Sociedade”). Na qualidade de
Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o
Presidente do Conselho Deliberativo, Sr. Ricardo Vellutini,
que designou a mim, Alexandre Garcia de Carvalho, Diretor Executivo da Sociedade, como Secretário da Mesa.
Iniciando os trabalhos, o Sr. Presidente informou aos presentes que a reunião objetivava obter a deliberação do
Conselho Deliberativo sobre os seguintes itens da Ordem
do Dia: a) Manifestação do Conselho Fiscal relativa ao
2o Semestre de 2014; b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício de 2014; c) Pareceres Atuariais relativos
ao exercício de 2014 e Planos de Custeio propostos para
o exercício de 2015; d) Metas Qualitativas e Quantitativas
propostas para o exercício de 2015; e e) Orçamento Geral para o exercício de 2015 e 1o trimestre de 2016. Dando início à reunião e passando para o primeiro item da
Ordem do Dia, o Sr. Presidente concedeu a palavra à Sra.
Giulia Pappalardo que, em nome do Conselho Fiscal, relatou aos Srs. Conselheiros uma síntese da avaliação do
Conselho Fiscal relativamente aos riscos, controles internos e cumprimento de determinações e recomendações
anteriormente feitas pelo Conselho Fiscal, tudo na conformidade do Relatório de Manifestação do Conselho Fiscal relativa ao 2o Semestre de 2014, o qual, devidamente
formalizado pelo Conselho Fiscal, fica fazendo parte integrante desta Ata. Em seguida, passando para o item “b”
da Ordem do Dia, o Sr. Presidente concedeu a palavra
a mim, Alexandre Garcia de Carvalho, Diretor Executivo
e AETQ da Sociedade, que fiz uma explanação sobre
a rentabilidade bruta e a rentabilidade líquida, em cada
segmento de aplicações e em cada fundo de investimentos, bem como sobre as taxas de administração, taxas
de performance e todos os demais custos incorridos com
a administração dos Ativos investidos. Passei a seguir à
apresentação e análise dos balanços, das mutações dos
patrimônios e dos Ativos dos Planos Duprev BD, do Plano
Duprev CD e respectivos Planos de Gestão Administrativa. Após a apresentação das principais informações relativas às Demonstrações Contábeis da Sociedade, passei a palavra para o Sr. Adriano Correia, representante
da Price Waterhouse Coopers, auditores independentes
contratados pela Sociedade, que manifestou-se sobre
os aspectos mais relevantes do resultado da auditoria
procedida nas Demonstrações Contábeis, relativas ao
exercício findo em 31 de dezembro de 2014, compostas
de Balanço Patrimonial (consolidado), Demonstração do
Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada), Demonstração da Mutação do Ativo Líquido
por Plano de Benefícios – DMAL, Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada), Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano
de Benefícios – DPGA, Demonstração das Obrigações
Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP e respectivas
Notas Explicativas. As Demonstrações Contábeis foram
devidamente apreciadas pela Price Waterhouse Coopers
Auditores Independentes, conforme Parecer integrante
daquelas Demonstrações, assim como examinadas pelo
Conselho Fiscal da Sociedade, em Reunião Ordinária de
16 de Março de 2015, documento esse que fica fazendo
parte integrante desta Ata. Dando prosseguimento à reunião e passando para o item “c” da Ordem do Dia, o Sr.
Presidente retornou a palavra a mim, Alexandre Garcia
de Carvalho, que elucidei aos presentes não ter havido
qualquer modificação aos resultados preliminares das
avaliações atuariais apresentados na reunião extraordinária conjunta do Conselho Deliberativo, Conselho Fiscal
e Diretoria Executiva da Sociedade realizada aos 10 dias
do mês de fevereiro de 2015, pelo Sr. Tiago Calçada e
a Sra. Luciana Dalcanale, representantes da Mercer Human Resources Consulting Ltda., atuário responsável
pelos Planos Duprev BD e Duprev CD, em tudo coincidindo os Pareceres Atuariais finais com a apresentação
dos resultados preliminares efetuada naquela ocasião.
Encerrada a explanação relativa ao item “c” da Ordem do
Dia, o Sr. Presidente solicitou-me que abordasse os temas
relativos aos itens “d” e “e” da Ordem do Dia, expondo
43
Ata da Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo (cont.)
aos Srs. Conselheiros o resultado das Metas Qualitativas
e Quantitativas do exercício de 2014 e a proposta de Metas Qualitativas e Quantitativas para o exercício de 2015,
bem como a proposta de Orçamento para o exercício de
2015 e 1o trimestre do exercício de 2016. O Orçamento e
as Metas Qualitativas e Quantitativas referentes ao exercício de 2015, objeto da minha explanação, ficam fazendo
parte integrante da presente Ata. Encerradas as explanações relativas aos itens da Ordem do Dia e após debates
sobre o teor das matérias apresentadas, o Sr. Presidente
solicitou a manifestação dos Srs. Conselheiros, sendo obtida aprovação, sem restrições, do teor dos documentos
submetidos à deliberação, inclusive no que se refere ao
plano de custeio.
O Sr. Presidente questionou então aos presentes se queriam fazer uso da palavra. Tomei a palavra e relatei aos
presentes que os membros do Conselho Deliberativo deveriam deliberar sobre a utilização do Fundo de Reversão
e do Fundo Administrativo destacados na Avaliação Atuarial e Demonstrações Contábeis relativas ao exercício de
44
2014, para custeio das Contribuições das Patrocinadoras.
Colocado esse item em discussão, os Srs. Conselheiros
presentes aprovaram autorizaram por unanimidade a utilização do Fundo de Reversão e do Fundo Administrativo
para o fim proposto.
Nada mais havendo a ser tratado, determinou o Sr. Presidente que fosse lavrada esta ata, a qual lida e achada
conforme, foi por todos assinada. Barueri, 17 de Março
de 2015. (aa) Presidente da Mesa: Ricardo A. S. Vellutini; Secretário da Mesa: Sr. Alexandre Garcia de Carvalho;
Conselheiros: Sr. Ricardo de Arnaldo Silva Vellutini; Sr. Roberto Hun e Sr. Allan David Seymour Burt.
Ricardo de Arnaldo Silva Vellutini
Conselheiro Deliberativo e Presidente da Mesa
Roberto Hun
Conselheiro Deliberativo
Allan David Seymour Burt
Conselheiro Deliberativo
Ata da Reunião Ordinária do Conselho Fiscal
Aos dezesseis dias do mês de Março do ano de dois mil
e catorze, às 15:00 horas, na sede social da Sociedade,
sita na Alameda Itapecuru, 506/Parte, Alphaville, no município de Barueri, Estado de São Paulo, reuniram-se os
senhores Membros integrantes do Conselho Fiscal da Sociedade Previdenciária Du Pont do Brasil (“Sociedade”).
Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção
dos trabalhos o conselheiro Sr. Marcos Roberto Spina Ribeiro, que designou a mim, Giulia Gemma Anna Pappalardo Risegato, para servir como Secretária. Iniciando os
trabalhos, o Sr. Presidente informou aos presentes que,
conforme do conhecimento de todos, a Ordem do Dia
consistia em deliberar sobre a manifestação do Conselho
Fiscal conforme estabelecido na Resolução CGPC no 13,
de 01/10/04, manifestação essa abrangendo os seguintes
itens: a) Execução Orçamentária, b) Resultado e aderência dos investimentos, c) Premissas e Hipóteses Atuariais
e d) Controles Internos. Colocada a Ordem em discussão,
o Sr. Presidente solicitou ao Diretor Executivo Sr. Alexandre Garcia de Carvalho e à Coordenadora Financeira Sra.
Márcia Maria Soares de Sena que efetuassem a explanação sobre a execução orçamentária. Foram apresentadas
as variações entre os valores orçados e realizados com
as devidas justificativas. Em seguida foram apresentados
os resultados dos investimentos, a sua aderência à Política de Investimentos e à Resolução CMN no 3.792/2009 e
demais dispositivos legais aplicáveis, sendo destacado o
desenquadramento Passivo dos investimentos em Renda
Fixa do Plano CD, no mês de dezembro, em relação ao
limite de risco VaR , que ultrapassou em 1.69% o limite de
5% previsto na Politica de Investimentos daquele Plano. O
Sr. Alexandre esclareceu aos presentes que, conforme já
observado no 1o semestre, a composição do fundo de investimentos de Renda Fixa exclusivo do Plano Duprev CD
esteve conforme a todos os demais requisitos previstos
na Política de Investimentos do Plano e que o desenquadramento resultou da determinação de um limite de VaR
insuficiente nessa política. Informou também que a avaliação do comportamento do fundo exclusivo Duprev FI RF
em relação ao IMA-B 5+, para fundamentar a sugestão
de um limite B-Var adequado ao comportamento obser-
vado, foi finalizada pelo gestor e obteve a concordância
do administrador do fundo de investimentos. O novo limite B-Var foi estabelecido na Política de Investimento para
o período de 2015 a 2019, devidamente aprovada pelo
Conselho Deliberativo na reunião de 10 de dezembro de
2014. Finalizada a apresentação sobre os investimentos,
o Sr. Alexandre Carvalho apresentou o estudo, anexo a
esta ata, da aderência do comportamento das massas
de Participantes dos Planos de Benefícios administrados
pela Sociedade às premissas e hipóteses atuariais, elaborado pela Mercer Consulting. Ressaltou-se a necessidade
apontada pelo estudo de adequar-se a taxa de juros do
Plano Duprev CD, reduzindo-a de 5% a.a. 4,79% a.a. Os
Conselheiros aprovaram por unanimidade recomendar ao
Conselho Deliberativo que modifique a taxa de juros do
Plano Duprev CD em acordo com o apontado pelo estudo
aderência. De acordo com esse mesmo estudo, em que
pese o pequeno número de Participantes das massas dos
Planos administrados pela Sociedade, nada indica que o
seu comportamento não seja suficientemente aderente
às demais premissas e hipóteses atuariais adotadas, que
devem ser mantidas sob contínuo acompanhamento. Em
seguida, foi exposta aos Conselheiros a avaliação dos riscos enfrentados pela Sociedade e dos controles internos
adotados para mitigá-los. Destacou-se que as avaliações
e medições apontaram um nível de risco satisfatório em
todos os processos. Foi também apresentada a situação
da execução das ações recomendadas pelo Conselho
Fiscal em períodos anteriores, apontando-se aquelas que
foram concluídas no último semestre e as ainda em andamento, não tendo sido constatado nenhum atraso. Os
Conselheiros concluíram pela adequação dos controles
internos para a manutenção de um nível de riscos aceitável para a Sociedade. Partiu-se em seguida para a revisão do cumprimento das metas relativas aos critérios
qualitativos e quantitativos de avaliação da Gestão Administrativa. Constatou-se que todas as metas estabelecidas para o ano de 2014 foram excedidas. Os Conselheiros então passaram à elaboração da sua manifestação
semestral e em seguida a aprovaram por unanimidade,
solicitando à Diretoria da Duprev o seu encaminhamen-
45
Ata da Reunião Ordinária do Conselho FISCAL (cont.)
to para aprovação do Conselho Deliberativo.A manifestação do Conselho Fiscal, devidamente assinadas pelos
Conselheiros, faz parte integrante desta ata. Nada mais
havendo a ser tratado, determinou o Sr. Presidente que
fosse lavrada esta ata, a qual, lida e achada conforme, foi
por todos assinada. Barueri, 16 de Março de 2015. (aa)
Presidente da Mesa: Sr. Marcos Roberto Spina Ribeiro;
Secretária da Mesa: Sra. Giulia Gemma Anna Pappalardo
Risegato; Conselheiros: Sr. Marcos Roberto Spina Ribeiro,
Sra. Giulia Gemma Anna Pappalardo Risegato e Sr. Renivaldo Souza Oliveira.
Marcos Roberto Spina Ribeiro
Conselheiro Fiscal e Presidente da Mesa
Giulia Gemma Anna Pappalardo Risegato
Conselheiro Fiscal e Secretário da Mesa
Renivaldo Souza Oliveira
Conselheiro Fiscal
46
RELATÓRIO ANUAL
2014
FALE CONOSCO
alameda Itapecuru, 506
alphaville, Barueri/sP | ceP 06454-080
Tel.: 11 4166-8128
e-mail: [email protected]
www.duprev.com.br

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