X FÓRUM DA BANCA - Associação Portuguesa de Bancos

X FÓRUM DA BANCA
BANCA, SUPERVISÃO E
FINANCIAMENTO DA
ECONOMIA
NOVEMBRO 2012
ÍNDICE
I.
Evolução da banca na última década
II. Efeitos da crise financeira 2008-2010
III. Situação actual
IV. Financiamento à economia
V. Principais desafios
VI. Conclusões
X FÓRUM DA BANCA
NOVEMBRO 2012
Evolução dos activos da banca portuguesa e europeia na
última década
 Crescimento constante até meados de 2008
 Recente processo de desalavancagem
Evolução do activo total (Dez. 2001=100)
Índice
200
180
Portugal
Área do Euro
160
140
120
100
80
Fonte: Banco de Portugal, BCE
X FÓRUM DA BANCA
NOVEMBRO 2012
3
Financiamento da banca portuguesa
 Problemas de liquidez foram suavizados
 Crescimento sólido dos depósitos
Evolução dos depósitos * (Dez. 2001=100)
Evolução dos depósitos, por sector (Dez 2001=100)
Índice
Índice
200
180
Portugal
Área do Euro
160
250
Administração
pública
200
Sociedades não
financeiras
150
140
Particulares
100
120
100
80
50
0
* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).
Fonte: Banco de Portugal, BCE
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Financiamento da banca portuguesa
 Problemas de liquidez foram suavizados
 Financiamento junto do BCE
Cedência de liquidez do BCE
M€
70.000
60.000
9%
Milhões €
8%
Portugal em % do Eurosistema
7%
50.000
6%
40.000
5%
30.000
4%
3%
20.000
2%
10.000
1%
0%
0
Fonte: Banco de Portugal, BCE
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NOVEMBRO 2012
5
Estrutura de financiamento sólida, assente nos recursos de
clientes.
Estrutura de financiamento dos Associados da APB
5,6%
5,2%
4,3%
5,0%
12,1%
13,4%
13,8%
11,2%
16,2%
14,2%
14,0%
14,2%
9,0%
9,0%
9,4%
12,3%
19,0%
18,1%
17,0%
15,8%
38,3%
40,1%
41,5%
41,6%
Dez-10
Jun-11
Dez-11
Jun-12
Recursos de clientes
Recursos de outras ICs
Recursos de Bancos Centrais
Títulos de dívida
Outros passivos
Capital
Fonte: APB
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O Rácio core Tier 1 dos bancos portugueses tem vindo a
aumentar sobretudo através de acréscimos de capital.
Evolução do Rácio core Tier 1 dos Associados da APB*
12%
1,9%
-0,1%
0,1%
11,4%
Efeito Capital
core Tier 1
Efeito activo
total
Efeito risco
médio
Jun-2012 Rácio
core Tier 1
11%
10%
0,5%
0,1%
9,5%
0,8%
9%
8,1%
8%
7%
Dez-2010 Rácio
core Tier 1
Efeito Capital
core Tier 1
Efeito activo
total
Efeito risco
médio
Dez-2011 Rácio
core Tier 1
* Dados das demonstrações financeiras sujeitas aos requisitos prudenciais.
Fonte: APB, Relatório e Contas dos bancos
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NOVEMBRO 2012
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Os níveis de capital dos bancos portugueses têm-se situado
acima dos mínimos legais exigidos.
Rácio Tier 1 (%)
8,3
8,0
6,7
2007
6,2
2008
7,5
2009
10,7
10,5
9,9
8,1
7,9
2010
2011
Rácio de Solvabilidade (%)
10,3 10,2
9,1
11,7
13,6
13,2
10,4
10,2
13,5
9,5
Portugal
UE 27
2007
2008
2009
2010
2011
* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.
Fonte: BCE
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Rentabilidade - I
 Pressão sobre a rentabilidade
 Margem financeira, provisões e imparidades, contribuição
extraordinária sobre o sector bancário.
M€
4.000
3.000
2.550
2.898
2.330
2.792
3.144
2.515
2.099
1.772
2.000
1.000
85
0
-431
-1.000
Margem financeira
Actividades de serviços a
clientes e de mercado
1º sem 2011
Custos operativos
Provisões e imparidades
Resultado antes de impostos
1º sem 2012
Fonte: APB
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Rentabilidade - II
Portugal
Return on Assets (%)
 Pressão sobre a rentabilidade
 Estreitamento da margem
financeira
 Reforço das provisões e
imparidades
 Efeitos dos processos de
desalavancagem
 Aumento do custo de capital
 Custos resultantes das novas
regras regulatórias
 Maior carga fiscal
UE 27
0,9
0,5
0,4
0,3
0,1
0,2
0,1
0,0
-0,1
-0,3
2007
2008
2009
2010
2011
Rácio Cost-to-Income (%)
70,3
65,9
55,0
56,4
2007
2008
58,0
59,2
2009
60,9
62,2
61,6
58,6
2010
2011
Fonte: BCE
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NOVEMBRO 2012
10
Retorno para os accionistas
 Perda de valor para o accionista
 Um investidor que tivesse investido 1 M€ nos
três maiores bancos cotados portugueses em
final de Outubro de 2002, hoje teria
266.020€.
Portugal
ROE
EU 27
13,8
10,0
6,3
4,2
1,2
1,0
3,9
-0,7
-2,8
2007
2008
-5,4
2009
2010
2011
Fonte: BCE, Bloomberg
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NOVEMBRO 2012
11
Evolução do crédito concedido pelos bancos portugueses e da
área do euro na última década
Peso do crédito* nos activos totais (Jun. 2012)
 Forte crescimento até 2008
 Tendência decrescente após PAEF
47,2%
36,2%
Evolução do crédito** (Dez. 2011=100)
Índice
180
Portugal
Área do Euro
Portugal
Área do Euro
160
140
120
100
80
* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).
** Empréstimos aos sectores monetário e não monetário (saldos brutos em fim de mês).
Fonte: BCE
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NOVEMBRO 2012
12
Crédito aos diversos sectores da economia
 Equilíbrio até ao 1º semestre de 2010.
 Forte crescimento dos empréstimos ao sector público após o início
da crise da dívida soberana.
Evolução do crédito, por sector (Dez. 2001=100)
Índice
600
Administração pública
500
400
300
Particulares
200
Sociedades não financeiras
100
0
Fonte: Banco de Portugal
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NOVEMBRO 2012
13
Qualidade do crédito
Indicadores de qualidade do crédito*
 Aumento do incumprimento e
do crédito em risco
10%
7,1%
8%
6%
4%
5,1%
4,5%
9,1%
5,7%
3,3%
2%
0%
Crédito em cobrança duvidosa** em % do crédito total correspondente
10%
8%
Dez-10
Dez-11
Jun-12
Rácio de crédito em incumprimento
Rácio de crédito em risco
Sociedades não financeiras
Habitação
Total
6%
4%
2%
0%
* Dados dos Associados da APB.
** Prestações vencidas e prestações futuras de cobrança duvidosa.
Fonte: APB, Banco de Portugal
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NOVEMBRO 2012
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Apoio estatal aos bancos durante a crise financeira 2008-2010
 A banca portuguesa tem demonstrado uma forte resiliência
 Pouca intervenção do Estado
Ajuda estatal ao sector financeiro em percentagem do PIB (2008-2010)
268%
67%
21%
Fonte: Comissão Europeia
X FÓRUM DA BANCA
18%
17%
16%
12%
10%
10%
8%
6%
3%
Apoio total sem garantias
NOVEMBRO 2012
0%
Garantias
15
Recurso ao apoio do Estado
Regimes de apoio estatal utilizados desde Julho de 2011
 Desde Julho de 2011:
Recapitalização
EUR 12
mil
milhões
2 novas operações
Σ=
EUR 16,5 mil
milhões
Garantias
X FÓRUM DA BANCA
EUR 35
mil
milhões
 6 bancos usaram o
regime de garantias em
novas operações de
financiamento;
Σ=
EUR 4,3 mil
milhões
> EUR 1.000 M
10 novas operações
< EUR 1.000 M
> EUR 100 M
3 novas operações
< EUR 100 M
3 novas operações
NOVEMBRO 2012
 As novas operações
ascenderam a EUR
16.525 M, o
correspondente a
47,2% do orçamento
respectivo.
 Em Junho de 2012, o
montante de garantias em
vigor (acumulado de
períodos anteriores)
totalizava EUR 16.525 M.
16
X FÓRUM DA BANCA
• Canais de
distribuição
• Meios de
pagamento
• Reporting &
Disclosure
• Desenvolvimento
de produtos
NOVEMBRO 2012
Novo Paradigma Negócio
• Basileia 3
• CRR / CRD 4
• Single Rule
Book
• União Bancária
• Crisis
Management
(Planos de
recuperação e
resolução)
• Liikanen Report
(Reestruturação
do sistema
financeiro
europeu
Tecnológicos
• Crise da área do
Euro
• PAEF em Portugal
Regulatórios
Económicos
Os grandes desafios
• Modelo de
financiamento Diminuição da
dependência do
BCE e reforço das
fontes estáveis
de financiamento
• Qualidade dos
activos e
controlo das
imparidades
• Excelência
operacional –
Redução
estrutural de
custos
• Inovação de
produtos e
serviços
• Governance
17
Conclusões
 Elevado nível de solidez que permitiu ultrapassar a crise financeira
de 2008-2010 sem grandes dificuldades
 Desvantagens competitivas face a outros países da área do Euro





Ratings
Falta de acesso ao mercado monetário interbancário
Custo de financiamento
Incumprimento
Nova Lei crédito à habitação
 Problema de rentabilidade
 Margem financeira
 Provisões e imparidades
 Imposto extraordinário
X FÓRUM DA BANCA
NOVEMBRO 2012
18
X FÓRUM DA BANCA
BANCA, SUPERVISÃO E
FINANCIAMENTO DA
ECONOMIA
NOVEMBRO 2012