Abril

TRX Realty Logística Renda I – TRXL11
Fundo de investimento imobiliário – FII
DADOS DO FUNDO
Mês de Competência: ABRIL/2013
Data de Início:
Agosto/2010
Código Bovespa:
TRXL11
Prazo:
Indeterminado
Quantidade de Cotas:
1.591.357 cotas
Patrimônio Líquido:
R$ 159.135.700,00
Número de Cotistas:
2.361 cotistas
Valor Inicial da Cota:
R$ 100,00
Tipo de Condomínio:
Fechado
Público Alvo:
Taxa de Adm./ Custódia/
Gestão/ Consultoria
Imobiliária:
Investidores em geral
CNPJ:
11.839.593/0001-09
1,58% a.a. sobre o Patrimônio
Líquido do fundo
OBJETIVO
O Fundo tem por objeto a aquisição de direitos reais relativos à imóveis de natureza comercial, construídos e destinados a
operação de armazéns logísticos e plantas industriais.
Os imóveis a serem adquiridos pelo fundo devem apresentar tendência de valorização de longo prazo, estando próximos a
grandes centros, com localização privilegiada nas principais vias de escoamento de cada região, inseridos em importantes
polos industriais e logísticos. Ainda, os empreendimentos devem estar locados para inquilinos com excelente risco de
crédito, preferencialmente através de contratos de longo prazo.
PÚBLICO-ALVO
O Fundo é destinado ao público em geral, incluindo pessoas físicas, pessoas jurídicas, fundos de investimento e investidores
institucionais, residentes no Brasil e no Exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento
mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis.
PORTFOLIO IMOBILIÁRIO
Locatário
Localização
Pavuna/RJ
Vinhedo/SP
Vinhedo/SP
Vinhedo/SP
Navegantes/SC
São Paulo/SP
Perfil do Imóvel
Galpão Logístico
Galpão industrial
Galpão industrial
Galpão industrial
Galpão Logístico
Galpão Industrial
Área do Terreno
33.000 m²
28.056 m²
39.220,64 m²
32.436 m²
18.861,50 m²
45.200,83 m²
Data de Pagamento
Dia 10 de cada mês
1º dia útil
1º dia útil
1º dia útil
Dia 10 de cada mês 1º dia útil
1º dia útil
Índice de Reajuste
IPCA
IGPM
IGPM
IGPM
IGPM
IPCA
IGPM
Mês de Reajuste
Março
Fiança Patrimônio
Imobiliário
Março
Dezembro
Janeiro
Outubro
Abril
Julho
Fiança Acionista
Fiança Bancaria
Marítima Seguros
Allianz Seguros
Itaú Seguros
Mitsui Sumimoto
Seguros
Garantia
Seguro Patrimonial
-
-
-
Yasuda Seguradora Marsh Seguros
São Paulo/SP
Sede Administrativa e
Centro de Disribuição
14.231,49 m²
Aliança do Brasil
TRIBUTAÇÃO
Os rendimentos distribuídos mensalmente, aos cotistas Pessoas Físicas que detenham menos de 10% das quotas, são isentos
de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para
mais informações, consulte o Regulamento.
DISTIBUIÇÃO DE RENDIMENTO
O TRX Realty Logística Renda I distribuirá R$ 0,7628 por cota como rendimento referente ao mês Março. O pagamento será
efetuado até o dia 25/03/2013, aos detentores de cotas em 15/02/2013. A distribuição é calculada com base no resultado
operacional, apurado pelo regime de caixa, e demonstrada abaixo:
Receita Imobiliária
Magazine Luiza
2 Alianças
Ceratti
Magna Clousures
Iscar
Pilkington
Itambé
Total
R$ 115.991
R$ 332.579
R$ 143.187
R$ 172.140
R$ 136.131
R$ 306.900
R$ 172.800
R$ 1.379.730
Resultado Consolidado
Receita Imobiliária
Receita Financeira
Total de Receitas
Despesas
Resultado
Reserva de Contingência
Valor Distribuído
Valor Distribuído (R$/cota)
R$ 1.379.730
R$ 63.945
R$ 1.443.675
R$ 229.837
R$ 1.213.837
R$ 0.00
R$ 1.213.837
R$ 0,7628
RENTABILIDADE E LIQUIDEZ
Nos últimos 12 meses o fundo TRXL11 acumulou uma rentabilidade de 9,12% na distribuição de seus rendimentos advindos
dos alugueis e obteve uma valorização de 5,16% suas cotas no mercado secundário no mesmo período, somando assim
14,29% de rentabilidade, entre dividendos e valorização. No último mês, o Fundo apresentou um volume aproximado de
R$2,5 milhões em montante negociado e um giro de 20% do total de cotas nos últimos 12 meses, neste mesmo período,
houve negociação em 91,54% dos pregões. Abaixo demonstramos a planilha de rentabilidade e o gráfico de liquidez:
Últimos 12 meses
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
set/12
out/12 nov/12 dez/12
R$/Cota
0,6824
0,7633
0,7395
0,7836
0,7816
%
0,68%
0,76%
0,74%
0,78%
R$/Cota
106,50
110,50
115,45
%
0,95%
3,62%
1,63%
4,38%
jan/13
fev/13
mar/13
abr/13
12 Meses
0,798
0,7595 0,7908 0,74838 0,7646
0,7569
0,7628
9,13
0,78%
0,80%
0,76%
0,79%
0,75%
0,76%
0,75%
0,76%
9,12%
119,50
119,01
117,50 116,00 116,60
120,00
118,20
111,30
112,00
4,29%
3,51%
-0,41% -1,27%
-1,28% 0,52%
2,92%
-1,50%
-5,84%
0,63%
5,16%
5,03%
4,29%
0,37%
-0,52% 1,31%
3,66%
-0,74%
-5,09%
1,39%
14,29%
Dividendos
112,00
Variação Preço
das Cotas
Dividendos + variação
-0,47%
Volume de Cotas Negociados X Preço de Negociação
14000
140,00
12000
120,00
10000
100,00
8000
80,00
6000
60,00
4000
40,00
2000
20,00
0
Volume de Cotas Negociados
Preço de Negociação
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Atualmente quase 90% da carteira do Fundo está alocada em 7 empreendimentos corporativos logísticos e industriais. Os
recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam no fechamento de março de 2013 R$ R$ 15.293.839,67,
o equivalente a 10,41% do Patrimônio Líquido. Este volume está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos
pelo Itaú. No gráfico de Investimento por classe de ativo é possível observar a divisão da carteira.
CARTEIRA IMOBILIÁRIA
Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em 3 cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente
risco de credito em contratos de longo prazo. A carteira imobiliária do fundo encerrou o mês com 89,59% de seus recursos
alocados em empreendimentos imobiliários. Abaixo podemos observar a divisão portfólio pelo percentual da receita e a
diversificação da carteira de ativos.
CONTRATOS DE LOCAÇÃO
O TRX Realty Logística Renda I possui 7 locatários, onde 5 desses contratos de locação são reajustados anualmente por
IGPM e 2 por IPCA. O gráfico abaixo demonstra a diversificação de vencimento dos contratos de locação do Fundo pelo
percentual da receita, sendo que, o 1º vencimento, referente ao imóvel locado para a Magazine Luiza, que já está em
negociação e deve ser renovado por um novo contrato de longo prazo.
CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES
Com uma gestão de portfólio ativa e atuação próxima aos Inquilinos, a TRX monitora constantemente as propriedades e,
quando necessário, efetua as manutenções preventivas e corretivas para garantir a qualidade e perenidade do imóvel.
Na última emissão de Quotas, uma parte dos recursos foram destinados a adequações e ampliações de ativos que já
fazem parte da carteira do fundo.
Em 27 de março foi concluída a obra de expansão do imóvel locado para a 2 Alianças, localizado na Pavuna/RJ, que
contemplava a construção de área de mezanino e câmara fria dentro do galpão. O aditivo do contrato incrementará o
valor do aluguel do imóvel em aproximadamente 6,5%, e começará a vigorar a partir de junho de 2013.
Com outra parte dos recursos, foi negociada uma expansão relevante no imóvel locado para a Cerratti, localizado em
Vinhedo/SP. Esta expansão tem investimento estimado em R$ 10 milhões para uma área construída de
aproximadamente 6.000 m², além de estender o prazo contratual de locação para mais 10 anos. A proposta para a
expansão já está assinada pelo inquilino e no atual momento os termos contratuais estão sendo finalizados.
Além das expansões mencionadas acima, a Magna Clousures, locatária do imóvel localizado em Vinhedo/SP manifestou
interesse em mais uma expansão e esta negociação se encontra em sua etapa final. Neste caso também estenderemos o
prazo de contrato para mais 5 anos.
PRESTADORES DE SERVIÇOS
Consultor Imobiliário
Administração e Distribuição
Gestor
Custódia
Auditoria
As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos
não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito –
FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no
passado não representa garantia de rentabilidade futura.