Variação - Golden Broker

Departamento de Consultoria & Research
ANÁLISES SEMANAIS (EUROPA, EUA, FOREX, COMMODITIES)
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Impasse no Congresso americano para acordar um novo limite da
dívida
Moody s ameaçou baixar a notação da dívida dos EUA
Moody s cortou o rating da Irlanda para junk
A economia chinesa cresceu 9,5% no segundo trimestre
Ouro atingiu novo máximo recorde
Divulgação dos testes de stress a instituições europeias (das 90
apenas 8 chumbaram)
EUA: Casas em início de construção do mês de Junho
EUA: Número de licenças de construção do mês de Junho
Zona Euro: PMI Indústria e Serviços do mês de Julho
Alemanha: Indicador de confiança empresarial (ZEW)
Portugal: Na próxima quarta-feira a Portucel vai apresentar resultados do
primeiro semestre de 2011.
Europa: Philips, Iberdrola, Bankinter e Nokia.
EUA: IBM, Apple, Bank of America, Goldman Sachs, Coca-Cola, Pepsico,
Microsoft, McDonalds.

Oito dos bancos europeus chumbaram nos testes de stresse
Os resultados dos testes de resistência à banca europeia revelam que 8 instituições (5
espanholas, 1 austríaca e 2 gregas) falharam o rácio core tier 1 mínimo de 5% em 2012, face a
um cenário adverso.
As seguintes entidades chumbaram o objectivo: Banco Pastor, Caja de Ahorros del
Mediterraneo, Banco Grupo Caja3, CatalunyaCaixa e Unnim (Espanha), EFG Eurobank Ergasias
e Agricultural Bank of Greece (Grécia), e o austríaco Oesterreichische Volksbanken.
Há ainda 16 bancos europeus cujos resultados se situaram entre os 5% e os 6%.
No que toca a Portugal, BCP, BPI, CGD e o Espírito Santo Financial Group (ESFG), holding que
detém o BES, tiveram nota positiva nestes testes de resistência, cujos resultados foram hoje
divulgados.
Foco no curto prazo: Tecto da dívida dos Estados Unidos
O cenário de forte tensão nos países periféricos da Zona Euro e o impasse no
Congresso americano para acordar um novo limite da dívida levaram os
índices accionistas a registarem fortes quedas. As agências de notação
financeira cortaram o rating da Grécia e da Irlanda e colocaram a nota das
obrigações dos Estados Unidos sob vigilância negativa.
A divulgação dos testes de stresse a 90 instituições europeias acabou por não
surpreender. Nesses testes, apenas 8 bancos falharam perante um cenário de
recessão prolongado. Os resultados acabam por aliviar alguns receios quanto
à solidez do sistema financeiro e poderão diminuir um pouco a incerteza nos
mercados financeiros. A curto prazo, as atenções deverão voltar-se para as
discussões sobre o tecto da dívida dos Estados Unidos.
Teresa Pereira
Países
Evento
Período
00:01
Reino Unido
Rightmove House Prices (MoM) JUL
00:01
Reino Unido
Rightmove House Prices (YoY)
JUL
14:00
EUA
Net Long-term TIC Flows
MAY
14:00
EUA
Total Net TIC Flows
MAY
15:00
EUA
NAHB Housing Market Index
JUL
Esperado
Actual
Anterior
--
-1,60%
0,60%
--
0,10%
1,10%
$40.0B
--
$30.6B
--
--
$68.2B
14
--
13

Stress: BCP e ESFG prometem rácios acima de 6% até Setembro (In Diário Digital)
As medidas adicionais que o BCP e o Espírito Santo Financial Group, holding que detém o BES,
estão a implementar, permitir-lhes-ão atingir rácios core tier 1 de 6,2% e 6,3%,
respectivamente, até Setembro.

Moody’s cortou o rating do BCP, BES, Montepio e CGD para lixo (In Jornal Negócios)
A Moody’s cortou a avaliação do BCP, BES e CGD para Ba1, nível considerado lixo. O BPI viu a
sua avaliação cair em um nível de Baa2 para Baa3, ficando um patamar acima de lixo.
O rating do BCP caiu em um nível de de Baa3 para Ba1, e o do BES baixou em dois níveis, de
Baa2 para Ba1. A Moody’s cortou ainda o rating da Caixa Geral de Depósitos em três níveis
para Ba1 de Baa1
O rating do Montepio foi cortado de Ba1 para Ba2 e ficou ao nível do da República. O
Santander Totta de A3 para Baa1, ficando três patamares acima de lixo.
No total, a Moody’s cortou o rating de sete bancos portugueses. Cinco para lixo e dois (BPI e
Santander Totta) para níveis acima de lixo, respectivamente Baa3 e Baa1.

Trichet: Resolver a situação é uma questão de «vontade» (In Diário Digital)
O presidente do Banco Central Europeu, Jean Claude Trichet, previu que a Europa
vai conseguir ultrapassar a crise da dívida soberana, considerando que isso é
«uma questão de vontade e determinação» e não de técnica.
Numa entrevista concedida ao Financial Times alemão e divulgada pelo próprio
BCE, Trichet afirma que «naturalmente que os europeus conseguem resolver o
assunto» e acrescenta: «Não é uma questão de técnica, é uma questão de vontade
e determinação».
Considerando que o euro não está em perigo e que se mantém «uma moeda
altamente credível», Trichet explicou que o BCE não aceitará como colateral para
empréstimos os títulos de dívida de um país em incumprimento: «Se um país entra
em incumprimento financeiro [default], nós deixamos de poder aceitar como
colateral normal os títulos de dívida emitidos pelo governo desse país porque, aos
olhos do Conselho de Governadores, isso iria prejudicar a nossa capacidade de ser
uma âncora de confiança e estabilidade».

Ministro belga: privados contribuirão 30 mil milhões para a Grécia (In Diário Digital)
O ministro belga das Finanças, Didier Reynders, estimou em 30 mil milhões de euros a
contribuição dos credores privados da Grécia no segundo resgate ao país, que será discutido
esta quinta-feira em Bruxelas.
«30.000 milhões de euros do sector privado para Grécia», escreveu o responsável na sua
página de uma conhecida rede social, conforme noticia a agência espanhola EFE.
Este valor coincide com as estimativas publicadas nos últimos dias pela imprensa e acrescenta
5 mil milhões de euros ao anterior cálculo do governante belga que, há um mês, a propósito
de uma reunião de ministros das Finanças europeus em Bruxelas, avançou que o segundo
plano de ajuda da 'troika' à Grécia ascenderia a 80 mil milhões de euros.

Imprensa alemã: Zona Euro pondera taxa bancária para ajudar a Grécia (In
Económico)
A notícia está a ser avançada pelo jornal alemão Die Welt, que cita fontes diplomáticas. "A
poucos dias da cimeira de crise, em Bruxelas, os governos dos 17 países da zona euro estão a
considerar envolver o sector privado através de uma nova taxa bancária num futuro resgate à
Grécia", escreve o jornal germânico.
O Die Welt adianta que a nova taxa bancária "será válida para todas as instituições financeiras
da zona euro, mesmo as que não estão directamente ligadas à Grécia".
DJIA
Nasdaq
Composite
S&P 500
Nikkei 225
Hang Seng
Bovespa
i Shares MSCI
Emerging
MarKets
Último Fecho
Fecho
Anterior
Variação
Pontos
(Útimo
fecho)
Variação %
(Último
Fecho)
WTD
MTD
YTD
Fecho 2010
Variação em
2010
12479,73
12437,12
42,61
0,34%
0,00%
0,53%
7,79%
11.577,5
11,02
2789,8
1316,14
9974,47
21819,09
59478,01
2762,67
1308,87
9.936,12
21.875,38
59.679,35
27,13
7,27
38,35
-56,29
-201,34
0,98%
0,56%
0,39%
-0,26%
-0,34%
0,00%
0,00%
0,00%
-0,26%
0,00%
0,59%
-0,34%
1,61%
-2,59%
-4,69%
5,16%
4,65%
-2,49%
-5,28%
-14,18%
2.652,9
1.257,6
10.228,9
23.035,5
69.304,8
16,9
12,8
-3,0
5,3
1.04
46,66
46,37
0,29
0,63%
0,00%
-1,97%
-2,06%
47,6
14,9
Último
Preço
PSI 20
IBEX
DAX
Último
Fecho
Variação
Variação
Variação Pontos
% (Último
actual
(Útimo
Fecho)
fecho)
WTD
MTD
YTD
Fecho Variação
2010 em 2010
6684,44 6.732,63 -0,72% -28,38 -0,42% 0,00% -8,07% -11,28% 7.588,3 -10,3
9.484,20 -0,18% -114,40 -1,19% 0,00% -8,45% -3,80% 9.859,1 -17,43
9467
0,07% 0,00% -2,12% 4,42% 6.914,2 16,1
7160,48 7.220,12 -0,83% 5,38
3692,66 3.726,59 -0,91%
-24,64
-0,66% 0,00% -6,42% -2,06% 3.804,8
-3,3
Euro stoxx 50 2651,58 2.675,38 -0,89%
-19,91
-0,74% 0,00% -6,08% -4,21% 2.792,8
-5,8
CAC
Variação
Variação %
Pontos
(Último
(Útimo
Fecho)
fecho)
Último
preço
Último
Fecho
Variação
actual
WTD
MTD
YTD
Fecho
2010
Ouro
Prata
Paládio
1597,39
39,86
784,9
1593,6
39,305
780,65
0,24%
1,41%
0,54%
6,37
0,96
-2,70
0,40%
2,50%
-0,34%
0,00%
0,00%
0,00%
6,23%
13,30%
2,63%
12,11%
27,13%
-2,77%
1.421,40
30,92
802,90
Cobre
Alumínio
440,25
2463,5
441,3
2477
-0,24%
-0,55%
3,30
-6,25
0,75%
-0,25%
0,00%
0,55%
3,05%
-1,29%
0,15%
-0,24%
440,65
2.483,08
Crude
Gás Natural
96,73
4,547
97,24
4,546
-0,52%
0,02%
1,55
0,17
1,62%
3,84%
0,00%
0,00%
1,91%
3,93%
0,96%
-0,72%
96,31
4,58
Trigo
Milho
Soja
685,25
675,5
1379,75
694,75
685
1387
-1,37%
-1,39%
-0,52%
-12,25
6,50
3,00
-1,73%
0,96%
0,22%
0,00%
0,00%
0,00%
13,11%
10,39%
7,19%
-17,76%
21,89%
-2,28%
844,75
562,00
1.419,38
Açucar
Café
Algodão
756,3
253,55
99,34
764,5
258,35
99,46
-1,07%
-1,86%
-0,12%
-25,80
-5,60
-5,00
-3,26%
-2,12%
-4,79%
1,08%
1,89%
0,00%
14,05%
-2,73%
-16,13%
20,72%
9,03%
-11,02%
633,30
236,95
111,78
Variação
Variação
Variação Pontos
% (último
actual
(último
fecho)
fecho)
WTD
Último
Preço
Último
Fecho
EUR/USD
1,4147
1,4157
-0,07%
0,0014
0,10%
0,00%
-2,38% 5,78% 1,3384
EUR/JPY
110,76
112,02
-1,12%
0,100
0,09%
0,00%
-4,13% 3,27% 108,47
AUD/USD
1,0597
1,0653
-0,53%
-0,0071
-0,66%
0,00%
-0,64% 4,10% 1,0233
GBP/USD
1,6105
1,6136
-0,19%
-0,0004
-0,02%
0,00%
0,52% 3,36% 1,5612
USD/CAD
0,9545
0,9532
0,14%
-0,0074
-0,77%
0,00%
-1,06% -4,49% 0,9980
MTD
YTD
Fecho
2010