Estratégia para Investimentos Diretos Estrangeiros no Mercado do

Estratégia para Investimentos
Diretos Estrangeiros no Mercado
do Leste Asiático
~ Japão, China e ASEAN ~
Palavras-chaves
Leste Asiático – o Centro de Crescimento do Mundo
Integração Progressiva das Economias do Leste Asiático
Local para Ótimos Investimentos , Aquisições e Produção
Estratégias de Investimento no Leste Asiá tico
Leste Asi á tico – o Centro de Crescimento do Mundo
O PIB total do Leste Asiático, incluindo o Japão, ultrapassou o dos Estados Unidos e o da Europa em 2000, e continua em crescimento.
O Leste Asiático espera se tornar a “força motriz da economia global no século 21”.
Investir nesse rico e promissor mercado regional é uma escolha extraordinariamente racional.
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiático
Ao longo da década de 90, as economias do Leste Asiático estreitaram rapidamente seus laços.
Além do padrão já existente de troca econômica unipolar centralizada no Japão, tem crescido o fluxo de comércio e investimentos em mão tripla entre
Japão, China e Sudeste Asiático. Empresas japonesas penetraram na China, Sudeste Asiático e nos chamados países NIEs (Novas Economias
Industrializadas). E uma após outra, as corporações da região do Leste Asiático também se empreenderam no exterior, a partir dos países onde
haviam se estabelecido. O sucesso destas corporações acabaram por fazer emergir a imensa região econômica do Leste Asiático que ultrapassa os
Estados Unidos e a União Européia em tamanho.
O aumento nos níveis de renda da região e a penetração das estratégias de marcas dos produtos japoneses estão introduzindo gradualmente
uniformidade no mercado, liderados pelos bens de consumo.
Faça com que o Leste Asiático, que rapidamente está superando distâncias tanto econômicas como culturais, se torne parte de sua estratégia
corporativa, como sendo um mercado semi-integrado ao redor de três pólos - Japão, China e Sudeste Asiático.
Local para Ótimos Investimentos, Aquisiçõ
Aquisições
es e Produçã
Produção
o
Cada um dos três pólos - Japão, China e Sudeste Asiático - têm características próprias e a divisão de tarefas está se estabelecendo na região
através do comércio exterior e investimentos.
Analise suas metas para o Leste Asiático de modo a atender sua estratégia corporativa e criar um “modelo de investimento misto” que combine bases
múltiplas para empreender aquisição, produção e comercialização em ótimos locais.
A China é ideal para fabricantes envolvidos com montagem. O Sudeste Asiático é melhor qualificado para aqueles envolvidos em desenvolvimento de
dispositivos.
Comparativamente, o Japão oferece sistemas legais, políticos, sociais e econômicos estáveis, práticas comerciais que enfatizam a ética nos negócios,
alto padrão de educação e consumidores sofisticados, sendo a melhor escolha para o gerenciamento, negócios com alto valor agregado tais como
tecnologias avançadas e outras atividades de Pesquisa e Desenvolvimento, além dos setores de serviços como o varejo, finanças e
cultural/educacional. Outro importante fator que não deve ser omitido é a maximização da função do Japão como base central e base de
desenvolvimento do produto por toda a região do Leste Asiático (utilizando vantagens inerentes aos produtos de “origem japonesa”).
Leste Asi á tico – O Centro de Crescimento do Mundo
Crescimento da Participação no PIB
2000
O PIB combinado do Leste Asiático (incluindo
o Japão) tem apresentado um crescimento
significativo em sua participação global.
EUA
21,4%
UE
19,8%
Outros
34,2%
1990
EUA
21,0%
Outros
37,5%
UE
22,0%
Leste Asiático: 24,6%
(inclusive Japão)
1980
EUA
21,1%
Outros
39,9%
UE
23,8%
Leste Asiático: 15,2%
(inclusive Japão)
Leste Asiático : 19,5%
(inclusive Japão)
*Valores baseados no PPP (Purchasing Power Parity
– Paridade de Poder de Compra)
Fonte: White Paper on International Trade 2003
(Ministério da Economia, Comércio Exterior e Indústria)
Leste Asi á tico – O Centro de Crescimento do Mundo
PIB dos Países do Leste Asiático
O gráfico apresenta as mudanças no PIB do Japão, China e países do ASEAN.
(Unidade: milhões de US$)
6.000.000
5.000.000
4.000.000
ASEAN4
China
Japão
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
1980
1990
2002
2010
(previsão)
*Os valores indicados em 2002 para o ASEAN4 são os de 2001.
*Os valores para 2010 foram calculados multiplicando os valores de 2002 pelas taxas de crescimento médio de 1991-2000, baseadas em
dólares americanos.
Fonte: Institute for International Trade and Investment (ITI)
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiá
Asi á tico
Expansão no Comércio Intra-regional no Leste Asiático
Valor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 104,3
5,3% do Total da Exportação Mundial
Valor total de comercialização (total mundial): 1.950,0
Hong
Kong
5,3
China
1981
2,0
(Unidade: Bilhões de US$)
4,7
5,1
0,7
0,2
0,4
0,7
Japão
9,1
21,3
9,2
NIEs
10,7
16,2
ASEAN4
8,9
8,3
1,7
Fonte: White Paper on International Trade 2003 (Ministério da Economia, Com ércio Exterior e Indústria)
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiá
Asi á tico
Expansão no Comércio Intra-regional no Leste Asiático
Valor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 333,10
9,4% do Total da Exportação Mundial
Valor total de comercialização (total mundial): 3.534,0
32,1
Hong
Kong
China
1991
26,7
(Unidade: Bilhões de US$)
10,3
8,6
1,9
4,8
2,1
2,3
Japão
32,0
66,9
27,7
NIEs
25,4
23,1
ASEAN4
23,4
41,7
Fonte: White Paper on International Trade 2003 (Ministério da Economia, Com ércio Exterior e Indústria)
4,1
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiá
Asi á tico
Expansão no Comércio Intra-regional no Leste Asiático
Valor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 702,80
11,5% do total da Exportação Mundial
Valor total de comercialização (total mundial): 6.126,90
46,5
Hong
Kong
China
2001
70,1
(Unidade: Bilhões de US$)
45,0
30,9
28,3
10,0
23,3
11,0
Japão
49,9
37,5
40,3
87,5
58,6
NIEs
ASEAN4
58,8
87,1
Fonte: White Paper on International Trade 2003 (Ministério da Economia, Com ércio Exterior e Indústria)
18,0
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiá
Asi á tico
Expansão no Comércio Intra-regional no Leste Asiático
- A partir dos anos 80• Multiplicação das indústrias manufatureiras no Leste Asiático
ocasionadas pela realocação a partir das economias avançadas.
• Buscando melhores locais para a produção de cada peça de máquina,
muitas companhias iniciaram a construção de uma rede de divisão
horizontal de trabalho.
• Aquisição de produtos e partes intermediários dentro do Leste Asiático.
- A partir da segunda metade dos anos 90
• A multiplicação das indústrias relacionadas à área de TI traz o progresso,
tornando o Leste Asiático a “base de fornecimento mundial” das
indústrias da área de TI.
• Os produtos relacionados à área de TI contam com mais de 50% do
comércio intra-regional.
• O Japão exerce uma presença significativa como fonte de demanda para
os produtos finais.
Integraçã
Integra
ção
o Progressiva das Economias do Leste Asiá
Asi á tico
Desenvolvimentos em direção a Integração
Intra-regional do Leste Asiático
• FTA (Acordo de Livre Comércio) do Japão-Malásia, Filipinas, Tailândia
(conversações iniciadas em 2004)
• FTA do Japão-ASEAN (meta para conclusão em 2012)
• FTA do Japão-Coréia do Sul (conversações iniciadas em 2003, meta para
conclusão em 2005)
• FTA do Japão-Cingapura (em vigor desde 2002)
• FTA do China-ASEAN (conversações iniciadas em 2003, meta para
conclusão em 2010)
• Entrada simultânea da China e Taiwan na OMC (2001-2002)
• AFTA (Área de Livre Comércio da ASEAN ) (1992-)
Local para Ótimos Investimentos, Aquisiçõ
Aquisi ções
es e Produçõ
Produções
es
Características do Japão
Vantagens
• Gigante econômico asiático com o segundo maior PIB mundial
• Mercado composto de consumidores sofisticados com alto poder
de compra
• Alta capacidade tecnológica, forte capacidade em Pesquisa e
Desenvolvimento, excelente recurso humano
• Baixo risco de investimento (sistema legal sólido)
• Íntimo relacionamento com a China, países da ASEAN e NIEs
Desvantagens
• Alto custo comparado com outros países no Leste Asiático
Local para Ótimos Investimentos, Aquisiçõ
Aquisi ções
es e Produçõ
Produções
es
Características do Japão
Infra-estrutura de TI bem desenvolvida
(Porcentagem de respondentes (%) (N=449))
40
37
35
29
28,1
30
25
20,5
20
15
10,9
12,9
10
4,7
7,3
5
0
Japão
China
Cingapura Taiwan
Hong
Kong
Coréia Tailândia
Malásia
Fonte: Survey on Foreign Firms 2003, JETRO
Local para Ótimos Investimentos, Aquisiçõ
Aquisi ções
es e Produçõ
Produções
es
Características do Japão
Fácil acesso a engenheiros altamente qualificados
(Porcentagem de respondentes (%) (N=449))
45
40,5
40
35
25,6
30
18,3
25
17,1
20
14
11,4
15
10
5
0
3,6
2,7
Japão
China
Cingapura
Taiwan
Hong Kong
Coréia
Tailândia Malásia
Fonte: Survey on Foreign Firms 2003, JETRO
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Características do Japão
PIB (2001) em US$ bilhões
5.000,0
4.000,0
×3,58
3.000,0
4.143,8
2.000,0
1.159,1
1.000,0
0,0
Japão
China
PIB total japonês é 3,58 vezes maior que o da China.
Fonte: World Competitiveness Yearbook 2003, IMD
Local para Ótimos Investimentos, Aquisiçõ
Aquisi ções
es e Produçõ
Produções
es
Características do Japão
Total de gastos em Pesquisa e Desenvolvimento (2001) em US$ milhões
150.000
100.000
142.014
×11,28
50.000
12.595
0
Japão
China
O Japão gasta 11,28 vezes mais que a China
Fonte: World Competitiveness Yearbook 2003, IMD
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Características da China
Vantagens
• Economia em rápido crescimento e expansão (oportunidades
futuras)
• Vasto território e população de quase 1,3 bilhões de hab.
• Baixo custo da mão-de-obra(trabalho)
Desvantagens
• Proteção insuficiente à propriedade intelectual (investimento de
alto risco)
• Graves disparidades regionais (as regiões costeiras não são o
que a China é no todo)
• Alta taxa de aumento de salário, rápido aumento nos custos de
seguro social
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Características do ASEAN
Vantagens
• É relativamente fácil a contratação de pessoal fluente na língua
inglesa e com determinado nível de habilidade técnica, tais como
engenheiros
• Progresso na integração intra-regional baseado na AFTA (Área de
Livre Comércio da ASEAN)
• Mercado de mais de 500 milhões de consumidores
Desvantagens
• Necessidade de uma maior estabilidade política e
recuperação econômica em alguns países
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Pontos Importantes
• Comparação simples de custo
(custo de mão-de-obra, etc.)
insuficiente
• Local para ótimos investimentos,
aquisições e produção
bom
• Construção de uma rede de estratégias dentro da
estrutura de todo o mercado Leste Asiático
IMPORTANTE!
Japão como o centro da rede de estratégias
Japão como base para indústrias de alto valor
agregado
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Opinião das Corporações
“A China mantém sua liderança em termos de custo de produção em
massa. No entanto, como no caso de nossas câmeras digitais, a
tecnologia principal e peças como as lentes e elementos de
conversão fotoelétrica são, em sua maioria, fabricados no Japão.”
(Yoshida – Presidente da Nikon)
*A partir de comentários feitos no Simpósio Invest in Japan 2003
“Não há uma escolha entre/ou China e Japão. Os dois países são
complementares e ambos são essenciais para qualquer estratégia na
Ásia.” (Beffa - CEO da Saint-Gobain )
*A partir de comentários feitos no Simpósio Invest in Japan 2003
“Os consumidores japoneses têm discernimento extremado e são
eficazes no melhoramento da qualidade e serviços de uma
companhia. Ter sucesso no Japão significa que você tem um
produto que pode competir no mercado global.” (Collasse –
Presidente da EBC)
*A partir de comentários feitos no Simpósio Invest in Japan 2003
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Opinião das Corporações
Numa avaliação comparativa de ambientes de negócios em oito economias
do Leste Asiático conduzida entre empresas estrangeiras sediadas no Japão,
o Japão foi o primeiro em 6 de 15 categorias, incluindo “facilidade em
contratação de profissionais e pessoal qualificado” e “infra-estrutura para
utilização de TI”. A China foi a primeira em 5 categorias, incluindo
“importante como mercado de produtos e serviços”. *Fonte: JETRO “The 8th Survey on
Attitudes of Foreign Companies Toward Direct Investment in Japan”
No esforço para manter e aumentar sua competitividade, muitas indústrias
japonesas com operações no exterior estão acelerando seus passos em
busca de uma ótima produção e melhores locais de comercialização, ao
mesmo tempo em que procuram dividir seus processos de produção entre
aqueles mantidos no Japão e outros baseados no exterior, sendo um
exemplo disso a especialização em produtos de alto valor agregado no
Japão. *Fonte: JBIC (Banco Japonês para Cooperação Internacional) “Survey Report on Overseas Business
Operations by Japanese Manufacturing Companies”
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Companhia procura Divisão de Trabalho no Leste Asiático
Saint-Gobain
• Maior indústria de vidro com operações de negócios globais em mais
de 40 países, com aproximadamente 170.000 funcionários e acima de
\3 trilhões em vendas
• Sede da Ásia-Pacífico localizada no Japão para tirar vantagem da alta
capacidade de Pesquisa e Desenvolvimento do Japão
• Fornece principalmente produtos de alta tecnologia no Japão
• Muitas bases de produção estão localizadas na Coréia do Sul, China e
Sudeste Asiático para tirar vantagem do baixo custo de m ão-de-obra
(aproximadamente 10.000 funcionários, incluindo o Japão)
• Considera o Japão e a China como essenciais e complementares em
sua estratégia para Ásia
Fonte: Compilado do material de apresentação da companhia e de seu website
Local para Ótimos Investimentos,
Investimentos, Aquisi
Aquisiçõ
ções
es e Produ
Produçõ
ções
es
Companhia procura Divisão de Trabalho no Leste Asiático
Saint-Gobain
Beijing
Matriz da
China
China
Base de Produção,
Joint-Venture
Japão
Pesq. & Desenvolv .,
Produção, JointVenture
Aproximadamente 850
funcionários
Tóquio
Matriz da ÁsiaPacífico
Aproximadamente
4.700 funcionários
Cingapura
Matriz do
Sudeste Asiático
SE Asiático
Base de Produção
Aproximadamente 1.350
funcionários
Fonte: Compilado do material de apresentação da companhia e de seu website
Venha para o Japão!