mercado global de lubrificantes

MERCADO GLOBAL DE LUBRIFICANTES
Análise de mercado 2015-2020
Uma apresentação para:
14 e 15 de junho de 2016
www.factordesolucao.com.br │ www.klinegroup.com
Factor-Kline – líder na cadeia de lubrificantes
1

Esta apresentação é baseada no estudo anual da
Kline, Global Lubricants: Market Analysis and
Assessment

Em publicação contínua desde 2003, o estudo
apresenta uma análise abrangente e
aprofundada do mercado de lubrificantes
industriais e automotivos, incluindo perfil dos
principais fornecedores e análise das tendências
de mercado em cerca de 80 países em todos os
continentes

17 (dezessete) países cobertos na América
Latina: Argentina; Bolívia; Brasil; Colômbia;
Costa Rica; Chile; República Dominicana;
equador; El Salvador; Guatemala; Honduras;
Jamaica; México; Panamá; Peru; Porto Rico;
Trinidad e Tobago.
2
A demanda global de lubrificantes está estimada em 39,4 milhões de toneladas
em 2015
Demanda global de lubrificantes
por região, 2015*
África e
Oriente
Médio, 8%
Demanda global de lubrificantes
por produto, 2015*
América do
Sul, 8%
Ásia-Pacífico,
44%
Fluídos de Corte,
6%
Outros óleos
industriais, 7%
Graxas, 3%
Motor Veículos
Pesados, 23%
Motores
Industriais, 8%
Europa,
17%
Fluídos
Hidráulicos, 8%
Outros
Automotivos, 9%
América do
Norte, 23%
Total: 39,4 milhões de toneladas
*Estimativas preliminares
Motor Veículos
Leves/Motos,
21%
Óleos de Processo, 15%
Total: 39,4 milhões de toneladas
(56% Auto; 44% Industrial)
3
Embora a demanda global por lubrificantes tenha atingido níveis de demanda
pré-recessão, o crescimento estabilizou-se
Demanda global por lubrificantes, 2005 a 2015
Milhões de
toneladas
50
40
30
20
10
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2015*
Crescimento anual da demanda global por lubrificantes, 2005 a 2015
10%
5%
0%
-5%
-10%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*Estimativas preliminares
2012
2013
2014 2015*
4
Ásia (China), seguida de América do Sul, foram as regiões que mais cresceram
nos últimos 10 anos, porém esta tendência foi revertida em 2014-2015
Demanda global de lubrificantes por região, 2004 a 2015
Expansão em regiões
em desenvolvimento
37,1
38,0
38,5
39,4
Crise econômica
global e recuperação
38,4
38,1
38,7
39,0
Estagnação/ Redução
de volume
39,6
39,4
39,4
2004-2013
CAGR
2014-2015
CAGR
South America
+5,7%
-1,9%
AME
+2,2%
+2,0%
Europe
-5,2%
-0,9%
North America
-1,8%
+0,5%
Asia-Pacific
+5,3%
-0,5%
+0,7%
-0,2%
35,1
TOTAL
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
5
Vendas e produção de automóveis deslocadas para os países em
desenvolvimento, com liderança da China
Vendas e Produção de Veículos Leves por Região (milhões de unidades)
Vendas
3%
11%
6%
13%
10%
27%
80%
Produção
Outros
3%
5%
6%
BRI
86%
59%
50%
Triad
2000
2015
Outros
21%
BRI
China
9%
11%
China
Triad
2000
2015
Obs.: Tríade refere-se ao Japão, América do Norte e Europa Ocidental
Fonte: Mckinsey Institute, Factor-Kline, Kline & Co.
6
Brasil, China, e Rússia (BRC) puxaram a queda do mercado global em 2015
Variação na demanda de lubrificantes nos principais países, 2014 a 2015*
Mexico
Thailand
Indonesia
South Korea
India
United Kingdom
DACH
United States
Canada
Japan
China
Russia
Brazil
Global
-6%
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
*Estimativas preliminares
7
A tendência de longo está voltada para menores volumes, maior qualidade e
maior valor
Principais influenciadores
externos
MEGATENDÊNCIAS econômicas e sociais
Vendas
automotivas
Evolução da
cadeia
Produção
industrial
Regulatório/
legislação
Influência do
OEM
Atitudes do
consumidor
Ações de
marketing
Impacto
Requisitos de desempenho de lubrificante
ÓLEO BÁSICO
• Disponibilidade mundial de óleos básicos
avançados – além da demanda técnica
PCMO
• Economia de
combustível
• Durabilidade do
óleo do motor
• Compatibilidade
com dispositivos de
controle de
emissões
• Compatibilidade
com
biocombustíveis
(etanol e biodiesel)
HDMO
• Economia de
combustível
• Compatibilidade
com várias
tecnologias de
controle de
emissões
• Compatibilidade
com biodiesel
INDUSTRIAL
• A eficiência dos recursos é um importante
condutor da formulação
• Necessidade de maior estabilidade de oxidação
devido a condições operacionais mais severas
• Escrutínio de saúde, segurança e meio ambiente
(HSE)

Economia de
combustível =>
consumo de óleos
de baixa viscosidade
(5Ws e 0Ws)

Mudar para menor
viscosidade
mantendo a
durabilidade do
óleo básico

No âmbito industrial,
há um mercado para
produtos premium
sintéticos com
soluções específicas
para cada aplicação

Fatores de
segurança, saúde e
meio ambiente
orientam o uso de
lubrificantes
“ecológicos”
8
A mudança na qualidade do PCMO está avançando rapidamente tanto em
mercados maduros quanto em mercados em desenvolvimento
Mudança de grau de viscosidade de PCMO em mercados maduros selecionados, 2009 a 2014*
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2009
2010
0Ws
2011
5Ws
2012
10Ws 15Ws
2013
Other
2014
Mudança de grau de viscosidade de PCMO em mercados em crescimento selecionados, 2009 a 2014*
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2009
2010
0Ws
2011
2012
5Ws 10Ws 15Ws
2013
Other
2014
NOTA: Os mercados em crescimento e maduros incluídos neste slide foram obtidos dos 15 mercados principais.
9
A mudança de qualidade de HDMO está em andamento, mas a um ritmo
muito menor que no mercado de PCMO
Mudança de grau de viscosidade de HDMO em mercados maduros selecionados, 2009 a 2014*
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2009
2010
0Ws
2011
5Ws
2012
10Ws 15Ws
2013
Other
2014
Mudança de grau de viscosidade de HDMO em mercados em crescimento selecionados, 2009 a 2014*
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2009
2010
0Ws
2011
2012
5Ws 10Ws 15Ws
2013
Other
2014
* - Os mercados em crescimento e maduros incluídos neste slide foram obtidos dos 15 mercados principais.
10
O fornecimento de óleos básicos de alto desempenho aumentou
sensivelmente nos últimos cinco a 10 anos
Composição do fornecimento de óleos básicos global, 2008 a 2015*
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Group I
Group II/II+
Group III/III+
Naphthenics
*- Exceto óleos básicos dos grupos IV e V
11
Fornecedor
Redesenho da competição em sintéticos
Fornecedor
Sintético
Premium-sintético
Shell

Pennzoil Platinum

Pennzoil Ultra Platinum
ExxonMobil

Mobil Super Synthetic

Mobil 1 EP
BP

Castrol Syntec

Castrol Edge, Magnatec
Calumet

Royal Purple Synthetic

Royal Purple HPS
Amsoil

XL Extended Life Synthetic

Signature Series Synthetic
Fuchs

Titan Super Syn

Titan Super Syn Longlife
Total

Quartz 9000 Series

Quartz INEO Series
GS Caltex

KIXX New, G1, Gold SL

KIXX PAO, PAO 1
Liqui Moly

Molygen

Synthoil Energy
Top 1

Evolution Full Synthetic

Evolution OEM Series IV
JX Nippon

ENEOS Synthetic

ENEOS Sustina
BIZOL

BIZOL Allround

BIZOL Green, Protect
Phillips 66

Kendall GT-1 Full Synthetic
Shell

QS Ultimate Durability
Valvoline

Syn Power
Idemitsu

Idemitsu Full Synthetic
Red Line

Red Line Synthetic
Ardeca

SYNTH-SX, DX, PRO, ECO
NOC,
PSU
OEMGPO
VAREJO
DISTRIBUIDOR
Sintético
Chevron

Havoline Synthetic
Champion

SynGold
US Global

Rover Full Synthetic
Raloy

Syn-Tec
Sash Lubricants

Flagship Synthetic
Gonher

Nanotek GOLD Synthetic
Lucas

Lucas Synthetic
Brava Lubricants

Brava Diamantis
D-A Lubricant Co.

PennGrade Synthetic
Hindustan Petroleum

Neo Synth
Indian Oil

Servo Futura Synth
Sinopec

Sinopec SM Engine Oil
PetroChina

KunLun Tianyuan
Ford

Motorcraft
Toyota

Toyota Synthetic
Honda

Honda Synthetic
Subaru

Subaru Synthetic
Chrysler/Fiat

Mopar Synthetic
General Motors

Dexos 1
BMW

BMW TwinPower Turbo
NAPA

NAPA Synthetic
Amalie

Elixir Full Synthetic
Walmart

Super Tech Synthetic
O’Reilly Auto Parts

O’Reilly Synthetic
Advance Auto Parts

Advance Synthetic
RelaDyne

DuraMAX Synthetic
12
Globalmente, os lubrificantes sintéticos e semissintéticos respondem por
aproximadamente 14% da demanda total*
Penetração de lubrificantes sintéticos e semissintéticos por região e produto, 2015
Regiões
Categorias de Produto
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Europa América Ásia- América Africa O.
do Norte Pacífico do Sul Médio
MWF
Auto
Óleos
Auto
Outros
Cons. Industrias Comerc. Indust.
Total
Sintético
Semissintético
Convencional
* Exceto óleos de processo
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes fabricados com óleos básicos GIII, GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII,
GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
13
A demanda global por lubrificantes deve crescer 0,9% a.a. nos próximos cinco
anos; crescimento por tipo de produto e região variam significativamente
Previsão de crescimento da demanda global por lubrificante acabado por tipo de produto e
região, 2014 a 2019
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Global
Sint.
Semi
Mineral
Africa O.
Médio
Ásia
Pacífico
América do
Sul
Europa
América do
Norte
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes
com óleos
GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII,
Global fabricados
Product
typebásicos GIII,
Region
GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
14
Na América do Sul o crescimento será (praticamente todo) comandado por
produtos sintéticos
Previsão de crescimento da demanda global por lubrificante acabado por tipo de produto e
região, 2014 a 2019
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
-2,0%
América
do Sul
Sintético
Semi
Mineral
Peru
Colômbia
Chile
Argentina
Brasil
Venezuela Outros
-4,0%
-6,0%
América do Sul
Tipo de Produto
País
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes fabricados com óleos básicos GIII, GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII,
GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
15
Brasil perde atratividade frente aos seus pares Sul Americanos
Cresciment
o 20152020
Lucratividade
Custo de
Capital
Brasil
1.25 % a.a.
Baixo
Alto
Argentina
1.7 % a.a.
Médio
Alto
Chile
1.8 % a.a.
Médio-Alto
Baixo
Colômbia
2.5 % a.a.
Médio-Alto
Baixo
Peru
2.5 % a.a.
Médio-Baixo
Baixo
Outros países América do Sul
2.3 % a.a.
Médio
Variável
Países
Atratividade
NOTA: Todas as avaliações (Alto, Médio, Baixo) são relativos/comparativos a região como um todo
16
Com o crescimento de volume limitado, a competição irá se intensificar
Market Share dos principais grupos de fornecedores de lubrificantes na América do Sul
Regionais
33%
Nacionais
25%
2015 Total
3.0 KT
Globais
42%
Source: Kline & Company
17
Oportunidades e desafios específicos na busca de lucratividade
Grupo
Grandes
Globais
Grandes
Regionais
Vantagens
•Escala (produção, suprimento, P&D)
•Cobertura regional (presença em diversos países na
América do Sul/mundo)
•Marca/ Reputação - premium
•Acesso a óleos básicos (premium)
•Contas globais
•Foco em produtos de maior valor agregado
•Custo de capital
•Falta de foco em alguns mercados/ países
•Menor flexibilidade/agilidade por causa do tamanho
•Menor agilidade comercial, em distribuição e em
logística
•Base de clientes local/ relacionamentos
•Flexibilidade/ agilidade
•Rede de distribuição (cobertura e qualidade)
•Marca “value for money”
“premium”
•Excelência operacional
•Sinergias com outros negócios/ativos
•P&D – comparado com “Global Majors” – compensada
por parcerias com empresas de aditivos, etc.
•Cadeia de suprimentos/óleos básicos
•Cobertura regional – foco em países específicos
NOCs
•Vantagem no acesso a recursos influenciados pelo
Estado, base de clientes ou canais para o mercado
Regionais
domésticas
Vulnerabilidades/ Desafios
•Produtos tipo commodity
•Preço
•Eventualmente atrás em termos de desempenho de
produtos, tecnologia e agilidade comercial
•Em alguns mercados marcas locais são vistas como
menos avançadas/ sofisticadas
•Desinvestimentos fora de seus mercados de origem
•Situação política fiscal dos seus controladores
(governos)
•Players sem diferenciação serão mais afetados pela
competição intensificada e mercado se sofisticando
•P&D
•Rede de suprimentos
•Marca
18
Obrigado pela atenção. Esperamos que tenham achado esta
apresentação útil e informativa
Conecte-se conosco.
19
The Kline Group. O grupo Kline é uma organização de consultoria internacional com 50 anos de
atuação, sediada nos EUA e com escritórios em todos os continentes. Atua na América Latina através
de sua filiada Factor de Solução Consultoria, assistindo empresas Brasileiras e Sul Americanas no
mapeamento e endereçamento de problemas práticos em estratégias de mercado e de
posicionamento competitivo, programas de diversificação e de internacionalização, com foco nos
segmentos químicos, ciências da vida, energia e cosméticos.
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