Apresentação do PowerPoint
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Ouro Fino Saúde Animal Abril de 2015 Ouro Fino: O que fazemos % de receita líquida em vendas locais Animais de produção Animais de companhia 3 - Operações Internacionais Produtos 12,0% Vacinas Produtos por Categoria Antiparasiticidas 23 35,1% 21 Antibióticos Nutricional 10 15,9% 3,1% 3 Ourovac Clostridium Colosso FC30 NEOPet 4 Ouro Fino exporta para 13 países atualmente 7 22,0% Terapêuticos Ourovac Aftosa 12 Ciprolac Doxifin 50PS Sincrogest Dermotrat 10 Enragold Biocanis 11,9% 33 Outros 2 Herbalvet % das receitas líquidas (2014) 80% 14% Números de produtos no portfólio 93 35 6% Animais de Produção (CAGR 09-13) Animais de companhia (CAGR 09-13) 10,8% de market share (9M14) 10,1% market share (9M14) 2,2x 20,4% 9,1% Market Ourofino MaxicamGel 1,5x 29,3% 19,7% Market Ourofino Fonte: Informações da empresa e SINDAN 2 Ouro Fino tem 27 anos de história de liderança no mercado Fundada por Norival Iniciou as operações da Bonamichi e Jardel Massari fábrica em Cravinhos Recebeu o prêmio de inovação tecnológica da FINEP 3ª maior empresa de IPO da Ourofino Saúde saúde animal do Brasil com 10% de participação em receita líquida acima de R$ 380 MM Animal 2014 2013 2007 2005 2000 1987 BNDESPar adquire 20% de Ouro Fino entra no mercado de animais de companhia participação do Grupo Ourofino Inicia a construção da planta de biológicos 3 Visão geral do mercado Brasil (R$ MM) Global (US$ Bi) – 2013E CAGR (09-13) 6,7 3.596 3.280 3.105 2.688 2.421 3.074 2.747 3º 2,0 9% 2.837 2.390 2.169 1,8 1,4 1,2 252 298 358 443 522 2009 2010 2011 2012 2013 20% Brasil é o 3º maior mercado com grandes oportunidades de crescimento Destaques Principal produtor de proteína animal Uso ainda incipiente de produtos para a sanidade animal Maior necessidade de melhoria da produtividade como elemento chave para elevar a demanda por produtos de saúde animal Fontes: Vetnosis e SINDAN 4 Vetores de crescimento Mercado (%) World Mundial Brazil Brasil Animais de produção Cresc Brasil (09-13) Animais de companhia População e aumento de renda como vetores do aumento de demanda por carne, leite e derivados. Envelhecimento da população e aumento da renda impulsionam a demanda de animais de companhia Diminuição da disponibilidade de terra pressiona o aumento da produtividade Humanização dos animais de companhia aumenta o gasto médio 60% 85% 9% Lacuna Lacuna Taxa de desfrute Gasto anual /cabeça (US$) 36,8% 21 Pets per Capita Gasto anual por Pet (US$) 0,5 203 40% +3,5x 24,0% 6 +1,9x 15% 20% 0,3 108 Fontes: USDA, Nações Unidas e FMI 5 Grandes barreiras de entrada Barreiras de entrada Barreiras de entrada na indústria de saúde animal Pontos fortes da Ouro Fino Registro de produto • Precisa de planta em operação para pedir registro • 4 anos em média para registrar um produto Planta plenamente operacional Marca • Histórico forte • Fidelidade à marca Distribuição e vendas • Eficiente canal de distribuição por todo o país • Sólida carteira de clientes com força de vendas bem treinada Produtos • Portfólio completo de produtos • Produtos adaptados ao Brasil Regras regulatórias complexas para fábricas • Regras rigorosas na inspeção de produtos veterinários e nas instalações fabris 27 anos de história Presente em todos os estados brasileiros Mais de 5 mil clientes nacionais e internacionais Mais de 120 produtos Flexibilidade para produzir em diferentes apresentações, formulações, doses. Planta que atende todas as exigênciais das autoridades brasileiras e também plenamente as exigências internacionais Fonte: Informações da companhia 6 Liderança e habilidade de ganhar mercado comprovadas Ouro Fino se destaca no mercado de saúde animal, sendo 1ª colocada entre brasileiras Destaques Relação próxima com clientes ̶ Vendas diretas às revendas – Sem distribuidor ̶ Vendas técnicas e penetração educativa Ranking de saúde animal brasileiro1 1 2 3ª 10,5% 3ª #4 #5 Customização via combinação de moléculas e métodos de aplicação 4 2012 2013 6M14 5 Espaço significativo para crescer via biológicos 6 Ouro Fino lidera o crescimento orgânico puro no Brasil Fonte: SINDAN 1 6 meses até junho/14 7 Marca amplamente reconhecida Marca “Top-of-mind” no mercado, amplamente reconhecida pelos clientes, concorrentes e fornecedores além de ser uma empresa aclamada Reconhecimento da marca na indústria de saúde animal brasileira Empresas mais admiradas na indústria veterinária Conquistas recentes da companhia 2005 a 2014 Revista Época com prêmio “great place to work” em 2005, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 e 2014 2005 a 2014 Revista Exame/Você SA com prêmio das 150 melhores para trabalhar em 2005, 2006, 2008, 2009, 2012, 2013 e 2014 2009 Prêmio Anpei para empresa inovadora 2005 Prêmio FINEP de inovação 6% 2004 Prêmio da Ernst & Young para empreendedor do ano 6% Desde 2000 Ouro Fino é desde 2000 uma Empresa Amiga da Criança 17% 10% 9% 8% Fonte: Revista Carta Capital em 2010 8 Base de clientes diversificada e grande rede de distribuição Perfil do portfólio de produtos somado ao forte relacionamento com os clientes propicia uma experiência completa de compra Animais de produção Animais de companhia Vendas e clientes no Brasil (2014A) Vendas e clientes no Brasil (2014A) Vendas Vendas 9,0% 11,1% Clientes Clientes 10,4% 4,0% 28,9% 18,5% 8,1% 13,9% 10,7% 8,9% 21,7% Norte 34,2% 41,4% Nordeste Nordeste Sudeste Sudeste Centro-oeste 25,6% 17,2% 9,1% 40,0% Norte Clientes totais: 4.405 Sul 64,2% Centro-oeste 12,0% 11,1% Vendas para distribuidores exclusivos Distribuidores: 45 Sul Quebra por cliente (% das receitas líquidas de 2014) Concentração por clientes (% das receitas líquidas de 2014) Número de lojas pet em milhares (em dezembro de 2014) 30,0 13% 3% 3% 19% 21,3% 22,0 8,0 13,7% 62% Revendas Produtores Rurais Cooperativas Agroindústria Outros 9,2% Top 10 Top 5 Top 3 Atuais Potencial de aumento Cobertura esperada Fonte: Informações da companhia 9 Fábrica “estado da arte” A maior unidade de produção de produtos de Saúde Animal no Brasil 8 5 7 6 4 3 1 Sede 2 Laboratório de controle de qualidade e PD&I 3 Planta da produção Farmacêutica 4 Instalações de armazenamento / transporte 5 Planta de produção Defensivos 6 Planta de produção terapeuticos 7 Planta de produção de vacinas / Frebe Aftosa 8 Nova unidade de produção de vacinas - Biológicos 2 1 Uma das mais modernas fábricas do segmento veterinário Conformidade com as normas nacionais e internacionais para a certificação de qualidade: US FDA, MAPA, GMP e EM Fonte: Informações da Companhia 10 Especializada em desenvolvimento de produtos com as melhores práticas em P&D Parcerias para avançar em programas de pesquisa e buscar novas oportunidades de negócio — R$89mm de P&D nos útimos 4 anos, 6% das receitas líquidas Formação dos profissionais de P&D em média — Ouro Fino tem centro de pesquisas próprio para estudos clínicos 7% 6% PhD e experimentos em campo 26% 27% Mestrado Bacharel — P&D com mais de 140 profissionais altamente capacitados Especialização Técnica — Modelo de inovação aberta: transforma ideias em produtos 34% Educação universitária e outros — P&D e marketing mapeando as tendências na indústria de saúde animal Forte relacionamento com centros de pesquisa Fazenda exclusiva para experimentos com produtos Fonte: Informações da companhia 11 Especializada em desenvolvimento de produtos com as melhores práticas em P&D Com um pipeline extenso de produtos inovadores, a Ouro Fino está bem posicionada para continuar seu plano de crescimento acelerado. Produtos registros Vacinas Lançamentos esperados Antiparasiticidas Antibióticos e Terapêuticos Nutrição Outros Resgistrados em 2015 A serem lançados nos próximos 10 9 9 2 2 1 6 3 1 3 6 2 3 1 2010 4 39 3 1 2009 3 2 4 1 6 2011 2012 2 2013 41 produtos registrados nos últimos 6 anos 1 2014 39 produtos para lançar nos próximos anos Fonte: Informações da companhia 12 Produtos lançados em 2014 Produtos que se somaram ao nosso portfolio no ano passado Categoria Leevre Coleira ectoparasiticida que previne o mosquito-palha transmissor da Leishmaniose e combate carrapatos e pulgas para cães Ourovac Poli BT Prevenção de clostridioses, tétano e botulismo Sellat Anti-mastítico selante intramamário para vacas secas SincroCP Indutor de ovulação para bovinos Propovet Anestésico para cães e gatos Categoria Fluatac Duo 5 Litros Antiparasiticida Vacinas Outros Endectocida contra carrapatos, moscas-do-chifrese bernes, com alta eficácia no tratamento de verminoses Ourovac 10TH Prevenção de clostridioses e tétano Colosso Spray Ectoparasiticida que combate bicheiras Terapêuticos Eqdomin Terapêuticos Cemtra Sedativo para equinos Sedativo para cães e gatos Antiparasiticida Vacinas Antiparasiticidas Terapêuticos Terapêuticos 13 Crescimento com margens saudáveis Lucro Bruto (R$mm) e margem Receitas Líquidas (R$mm) EBITDA (R$mm) e margem +10% +12% +13% 384 432 25% 62% 61% 61% 60% 184 195 235 260 2011 2012 2013 2014 21% 22% 23% 73 68 85 98 2011 2012 2013 2014 320 296 2011 2012 2013 2014 Destaques 1 Negócios recorrentes com clientes recorrentes 2 Produtos de alta margem com grande potencial de ganhos de escala 3 Exposição limitada a flutuações cambiais Alta previsibilidade de fluxo de ciaxa Fonte: Informações da companhia 14 Estratégia de longo prazo da Ouro Fino Expandir nossa liderança no mercado de saúde animal que cresce a passos largos Aumentar nossa exposição via o altamente lucrativo segmento de biológicos Consolidar nossa presença na América Latina Gerar constantemente altas taxas de retorno sobre o capital investido 15