Ibovespa - Gradual Investimentos

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17.jun.2013
Edição 673
Índices & Futuros
legenda:
MMA50
Ibovespa
resistências:
suportes:
MMA21
52.300
56.400
49.500
47.000
Tendência Primária (MMA200): Indefinida
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Depois de ter esboçado uma recuperação no final da semana passada, o Ibovespa não confirmou a sinalização da
véspera e retomou seu movimento prévio de baixa mesmo sem ter repicado como esperado. Com o mercado
extremamente fragilizado, nota-se ausência absoluta de confiança dos investidores para que o índice paulista possa
estancar ou ao menos amenizar a velocidade das perdas recentes.
Diante dessa situação, portanto, a expectativa não poderia ser outra senão pela manutenção do traçado de baixa
vigente. Neste caso, vale a pena ficar atento ao fundo formado na quarta-feira passada por volta dos 48.700 pontos, pois
mediante a quebra desse patamar de preços o IBOV poderá acelerar as perdas em direção ao mínima de 2011 em
47.500 pontos.
1
DJI
resistências:
15.300
15.536
suportes:
14.854
14.436
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Indefinida
Embora não esteja em uma situação tão delicada quanto a do Ibovespa, o índice norte-americano também já não está
esbanjando o mesmo ímpeto altista dos primeiros cinco meses do ano. Tanto é verdade que pela primeira vez neste
período o Dow Jones confirmou a perda da MM21 ascendente que trabalhava como suporte imediato aos preços desde
então.
Desse modo, mesmo sem estar inserido dentro de uma tendência de baixa, o cenário altista de curto prazo já ficou
totalmente desconfigurado com a movimentação apresentada pelo DJI nas primeiras duas semanas se junho. Afinal,
negociado abaixo da MM21 e com topos descendentes, o índice americano perde um pouco do direcionamento
convicto que alimentava anteriormente e passa a apresentar candles desencontrados.
Contudo, haja vista que a trajetória de alta desenhada nos gráficos semanal e mensal encontram-se esticada, não seria
nenhum absurdo verificarmos uma correção mais aguda no curto prazo. Neste caso, atenção ao suporte imediato em
14.850 pontos, pois a quebra desse patamar implicará no acionamento de um pivot de baixa pelo gráfico diário e
consequentemente, o início de uma tendência de baixa.
2
Em destaque
PETR4
resistências:
R$ 19,25
R$ 20,65
suportes:
R$ 18,15
R$ 17,83
Tendência Primária (MMA200): Baixa
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Apresentando movimentação direcional desde a abertura das negociações, PETR4 não confirmou a sinalização da
véspera e jogou por terra a possibilidade de dar continuidade ao movimento de repique iniciado no dia anterior.
Dentro de uma tendência de baixa de curto prazo e bastante pressionado por todas as médias do gráfico diário, o papel
voltou a ser guiado pelo fluxo baixista que determinou uma queda de quase 4% em relação ao fechamento anterior.
Contudo, enquanto o ativo conseguir manter-se sobre sua LTA , bem como sobre o suporte imediato em R$ 18,14, fica
a expectativa do ativo estancar as perdas no curto prazo para evitar um movimento mais agudo em direção ao fundo
de abril por volta dos R$ 17,00.
3
VALE5
resistências:
R$ 28,62
R$ 30,31
suportes:
R$ 27,32
R$ 26,18
Tendência Primária (MMA200): Baixa
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Após apresentar um breve movimento de repique no final da semana passada, VALE5 voltou a sentir entrada de maior
forca vendedora conforme aproximou-se da MM21 descendente que desde o início do ano tem trabalhado como
resistência imediata aos preços.
Desse modo, depois de corrigir 61,8% da última pernada de baixa, o ativo testou o fundo anterior perdido por volta dos
R$ 28,70 e estampou um candle de indefinição com volume acima da média sob esse patamar de preços, sugerindo a
possibilidade de retomar o seu traçado prévio de baixa rumo ao fundo anterior em R$ 27,00.
Portanto, considerando que o papel encontra-se dentro de uma tendência de baixa de curto e médio prazo, nada
melhor do que operar a favor do movimento mais forte. Neste caso, nossa sugestão fica por conta de uma operação na
ponta vendedora a partir da perda da mínima de sexta-feira em R$ 28,11. O objetivo do trade fica em R$ 27,14,
enquanto o stop pode ser colocado em R$ 29,19.
4
KLBN4
resistências:
R$ 11,62
R$ 12,44
suportes:
R$ 10,64
R$ 9,63
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Dentre os vários destaques negativos da semana passada, a performance apresentada por KLBN4 certamente é um
deles. Com queda acumulada de quase 20%, o papel iniciou o pregão de quarta-feira com um forte gap de baixa que
empurrou os preços abaixo da MM200 ascendente do gráfico diário que não era perdida em fechamento desde o final
de 2011.
A sinalização foi tão negativa que apesar da queda de 10% naquele dia, o papel acelerou o movimento descendente nos
pregões seguintes pressionando a cotação em direção ao suporte intermediário de outubro do ano passado, o que
determinou o início de uma tendência de baixa tanto no gráfico diário quanto no semanal.
Dessa maneira, como resultado da sinalização apresentada esperamos novas quedas para KLBN4 no decorrer das
próximas semanas. Neste caso, como não conta com suportes mais relevantes no gráfico diário, a expectativa fica pelo
retorno dos preços à faixa dos R$ 9,63.
Contudo, por estar extremamente sobrevendido no curtíssimo prazo e com os preços distantes da MM21
descendente no gráfico diário, o papel deve tentar repicar antes de voltar a acelerar as perdas. Neste caso uma entrada
na ponta compradora contra a tendência com objetivo em R$ 11,29 poderia ser iniciada na passagem pelos R$ 10,96.
5
EMBR3
resistências:
R$ 19,84
R$ 20,50
suportes:
R$ 18,27
R$ 17,20
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Indefinida
Alheio ao turbilhão das últimas três semanas, EMBR3 é um dos poucos papéis que conseguiu evitar perdas expressivas
neste período. Dentro de uma forte tendência de alta de médio prazo, o ativo tem movimentado-se lateralmente desde
o final de maio, o que determinou a formação de um canal lateral entre R$ 19,85 e R$ 18,25 que passou a delimitar os
movimentos de curto prazo.
No entanto, haja vista que as Bandas de Bollinger já encontram-se mais estreitas, espera-se por um traçado mais forte e
direcional em breve. Neste caso, como o ativo está inserido em um cenário altista em periodicidades maiores, fica a
expectativa pelo rompimento da linha superior da congestão em questão para a manutenção da trajetória ascendente
rumo ao topo de 2007 por volta dos R$ 25,50.
Obviamente, a confirmação dessa hipótese poderá ser anulada caso EMBR3 confirme e perda do fundo imediato do
gráfico diário em R$ 18,27, pois neste caso terá acionado um pivot de baixa nesta periodicidade que pode pressionar os
preços até a região dos R$ 17,20 e R$ 16,00.
6
Calls diários
ESTC3
resistências:
R$ 16,48
R$ 17,67
suportes:
R$ 15,27
R$ 14,32
Volume Médio:
44M
Média de Negócios / dia
4.800
Setup: Venda
Contra tendência
Tendência
Rompimento
Correção
Outros
Avaliação:
Topos e fundos descendentes
MM21 < MM50
Teste de Fibonacci
Candle de reversão
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Dentro de uma tendência de alta de médio e longo prazo, ESTC3 apresentou um
forte impulso altista entre o final de abril e final de maio que promoveu a
renovação do seu topo histórico ao testar a faixa dos R$ 17,70.
Entretanto, sem conseguir sustentar os ganhos, a partir do início de junho o ativo
acumulou algumas sessões consecutivas de queda que indeterminaram o cenário
altista de curto prazo.
Desse modo, embora tenha conseguido repicar na semana passada, o papel voltou a
sentir a pressão contrária exercida pela MM21 descendente, tendo estampado um
candle de indefinição que sugere retomada da trajetória de baixa rumo ao fundo
anterior em R$ 15,30.
Neste caso, nossa sugestão fica por conta de uma operação na ponta vendedora a
partir da passagem pelos R$ 15,90. O objetivo do trade fica em R$ 15,28, enquanto
o stop pode ser alocado em R$ 16,56.
Volume acima da média
7
Painel técnico
1. Ativos que acompanhamos com os cinco maiores IFRs :
Ativo
IFR (9)
OBV
GETI3
65,25
-4.105
POSI3
58,09
26.676
BBSE3
56,84
56.703
BBRK3
56,10
74.608
SMLE3
67,07
4.497
2. Ativos que acompanhamos com os cinco menores IFRs :
Ativo
IFR (9)
OBV
VIVR3
7,41
21,971
CRUZ3
8,11
98,709
AMAR3
9,84
3.300
KLBN4
11,26
487.933
LAME4
11,80
566.283.328
8
Painel de Resultados
Indicações Técnicas: em andamento
Operação
Atualização diária
Saída
Edição
Ações
Data
Entrada
Indicação
Target em
Real.Parcial
Cotação
Retorno
Stop
671
SSBR3
13/06
R$25,98
Compra
R$26,79
Não
R$25,88
-0,38%
R$25,21
670
BRKM5
12/06
R$15,74
Venda
R$15,29
Não
R$15,45
+1,94%
R$16,39
672
JHSF3
14/06
R$6,01
Compra
R$6,21
Não
R$5,95
-1,00%
R$5,79
* Ajuste Stop/Alvo
Observações sobre indicações técnicas em andamento ou não confirmadas
Edição
Ações
Observação
Indicações Técnicas: entradas ainda válidas
Edição
Ações
Call
Entrada
672
KEPL3
Compra
R$
18,00
Observação
9
Histórico Junho
Início da Operação
Fechamento Parcial/Total da Operação
Edição
Ações
Data
Indicação
Cotação
Data
Cotação
Retorno
Acumulado
663
KROT3
03/06
Compra
R$31,45
04/06
R$32,40
+3,02%
+3,02%
664
EVEN3
04/06
Compra
R$8,37
04/06
R$8,63
+3,11%
+6,13%
663
TBLE3
03/06
Compra
R$37,12
05/06
R$35,99
-3,04%
+3,09%
665
GOLL4
05/06
Compra
R$9,24
06/06
R$8,79
-4,87%
-1,78%
666
ARZZ3
06/06
Compra
R$35,57
06/06
R$36,70
+3,18%
+1,40%
665
HGTX3
05/06
Compra
R$38,07
06/06
R$36,84
-3,23%
-1,83%
665
PCAR4
06/06
Compra
R$104,00
07/06
R$107,14
+3,02%
+1,19%
667
LEVE3
07/06
Compra
R$25,28
10/07
R$25,99
+2,81%
+4,00%
667
ALSC3
07/06
Compra
R$20,93
10/07
R$20,29
-3,06%
+0,94%
647
FLRY3
09/06
Compra
R$20,54
11/07
R$19,68
-4,19%
-3,25%
658
ETER3
24/05
Compra
R$9,98
11/07
R$9,64
-3,41%
-6,66%
662
MPXE3
31/05
Compra
R$9,38
11/07
R$9,00
-4,05%
-10,71%
667
DTEX3
07/06
Compra
13,75
11/07
R$14,19
+3,20%
-7,51%
670
GFSA3
12/06
Compra
R$3,36
12/06
R$3,21
-4,46%
-11,97%
670
CSNA3
12/06
Compra
R$5,97
13/06
R$6,16
+3,18%
-8,79%
670
CYRE3
12/06
Compra
R$16,05
13/06
R$16,58
+3,30%
-5,49%
672
AMAR3
14/06
Compra
R$24,33
14/06
R$23,09
-5,10%
-10,59%
672
ELPL4
14/06
Compra
R$6,28
14/06
R$6,28
+3,98%
-7,01%
672
LLXL3
14/06
Compra
R$1,29
14/06
R$1,22
-5,43%
-12,44%
10
Analista Chefe
Assistente de Análise
Gabriel Casonato, CNPI - T
Rafael Rabello
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