Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic CNPJ no
Transcrição
Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic CNPJ no
Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic CNPJ no 00.540.923/0001-36 Demonstrações das Movimentações do Patrimônio Líquido Semestres findos em 31 de março de 2005 e 30 de setembro de 2004 (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas) 31/03/2005 Discriminação Patrimônio líquido no início do semestre Total de 5.792,105 cotas a R$ 459,439541 cada uma .................................................. Total de 8.217,944 cotas a R$ 406,557937 cada uma .................................................. Cotas emitidas 91,921 cotas ................................................................................................................. 71,669 cotas ................................................................................................................. Cotas resgatadas 192,671 cotas ............................................................................................................... 2.497,508 cotas ............................................................................................................ Variação no resgate de cotas .................................................................................. Patrimônio líquido antes do resultado do semestre ......................................... RESULTADO DO SEMESTRE Receitas ...................................................................................................................... • Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez ........................................ • Rendas de títulos e valores mobiliários ........................................................... • Rendas com instrumentos financeiros derivativos ......................................... • Receita de dividendos ........................................................................................... Despesas ..................................................................................................................... • Despesas com instrumentos financeiros derivativos ..................................... • Taxa de administração ........................................................................................... • Despesas de corretagens e emolumentos ........................................................ • Outras despesas operacionais ............................................................................. Excedente das receitas sobre as despesas ........................................................... Resultado de transações com títulos e valores mobiliários ............................. Resultado da avaliação de investimentos a preço de mercado ...................... Resultado do semestre ............................................................................................ Patrimônio líquido no final do semestre Total de 5.691,355 cotas a R$ 515,383471 cada uma .................................................. Total de 5.792,105 cotas a R$ 459,439541 cada uma .................................................. 30/09/2004 2.661 – – 3.341 44 – – 29 (36) – (60) 2.609 – (618) (303) 2.449 87 6 3 29 49 (68) (27) (28) (9) (4) 19 21 284 324 136 4 1 97 34 (114) (75) (26) (6) (7) 22 (24) 214 212 2.933 – 2.661 – As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações Em 31 de março de 2005 (Em milhares de Reais) APLICAÇÕES Disponibilidades .......................................................... Banco conta movimento ............................................. Aplicações interfinanceiras de liquidez .................... Letras do Tesouro Nacional ......................................... Títulos públicos ............................................................ Letras Financeiras do Tesouro ..................................... Ações ............................................................................... Petrobras ...................................................................... Telemar .......................................................................... Vale do Rio Doce .......................................................... Caemi Metal .................................................................. Itaubanco ..................................................................... Siderúrgica Nacional .................................................... Itausa ............................................................................ Gerdau .......................................................................... Usiminas ........................................................................ Bradesco ....................................................................... Braskem ......................................................................... Acesita .......................................................................... Telemar ........................................................................ Cemig .......................................................................... Eletrobras ................................................................... Tele CRT Oeste .......................................................... Embratel Par .............................................................. Brasil T. Par .................................................................... Comgas .......................................................................... Eletrobras ..................................................................... Suzano Petr. ................................................................. Ambev ........................................................................... Tim Participações S.A. .................................................. VCP ................................................................................ Telemar NL .................................................................... Brasil Telecomunicações .............................................. Sadia S.A. ....................................................................... Confab .......................................................................... Klabin S.A. ..................................................................... Telemig Participações ................................................... Perdigão S.A. ................................................................. Magnesita ..................................................................... Grendene S.A. ............................................................... Ipiranga Pet .................................................................. Brasil T. Par .................................................................... Brasil Telecomunicações .............................................. Embratel Participações ................................................ Tim Participações S.A. .................................................. Valores a receber ........................................................... Ações a liquidar ............................................................ Dividendos .................................................................... Valores a pagar ............................................................... Cotas a resgatar ............................................................. Ações a liquidar ............................................................ Outros .......................................................................... Patrimônio líquido ...................................................... ESPÉCIE/ FORMA PN PN PNA PN PN ON PN PN PNA PN PNA PN ON PN PNB PN PN PN PNA ON PN PN PN PN PNA PN PN PN PN PN PN PNC ON PN Dir-PN Dir-PN Dir-PN Dir-PN COTAÇÕES LOTE DE MIL OU PREÇO UNITÁRIO (*) QUANTIDADE R$ 3.561 7.516 2.710 72.380 344 1.730 19.600 2.020 1.503 1.086 635.021 1.430 1.197 944.389 1.670.672 6.507.217 12.979.739 3.161.170 193.000 1.211.000 8.210 55.000 10.559.569 1.161 663 3.759.465 8.000 12.960 6.326 7.000.000 510 1.057.795 650 480 34.646 39.155 16.454.000 84.945 102,86 * 41,26 * 71,24 * 2,46 * 432,69 * 62,58 * 4,92 * 44,66 * 57,19 * 77,33 * 108,44 42,00 * 50,22 * 61,61 34,89 8,81 4,34 17,28 281,33 35,88 5,27 * 773,78 4,01 35,36 * 62,15 * 10,86 4,44 * 2,72 * 4,39 * 3,92 51,05 * 15,49 21,18 * 27,52 * 0,00 0,00 0,02 0,42 VALOR ATUAL 1 1 167 167 34 34 2.679 366 310 193 178 149 108 97 90 86 84 69 60 60 58 58 57 56 55 54 44 43 43 42 41 41 41 36 35 28 28 26 16 14 13 – – – – 79 51 28 (27) (13) (11) (3) 2.933 % SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,03 0,03 5,69 5,69 1,16 1,16 91,35 12,48 10,57 6,58 6,07 5,08 3,68 3,31 3,07 2,93 2,86 2,35 2,05 2,05 1,98 1,98 1,94 1,91 1,88 1,84 1,50 1,47 1,47 1,43 1,40 1,40 1,40 1,23 1,19 0,95 0,95 0,89 0,54 0,48 0,44 – – – – 2,69 1,74 0,95 (0,92) (0,44) (0,38) (0,10) 100,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Semestres findos em 31 de março de 2005 e 30 de setembro de 2004 1. Operações O Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic (nova denominação social do Bradesco BJ Fundo de Investimento em Ações Classic) tem por objetivo proporcionar rentabilidade que busque superar as variações do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa), através da atuação no mercado de ações. O Fundo deve manter seu patrimônio aplicado em carteira de títulos e valores mobiliários, ativos financeiros demais modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro e de capitais. O Fundo poderá atuar nos mercados de derivativos para hedge, desde que as correspondentes operações sejam limitadas até 1 (uma) vez o patrimônio líquido do Fundo. Será permitido atuar no mercado de derivativos para alavancagem desde que tais operações não superem 20 % do patrimônio líquido do Fundo. Conseqüentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido ou mesmo ao aporte de capital. As aplicações do Fundo não contam com a garantia do administrador ou de qualquer mecanismo de seguro ou ainda do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A gestão da carteira do Fundo é realizada pela BRAM - Bradesco Asset Management S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. 2. Elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as normas do Banco Central do Brasil (BACEN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis a fundos de investimento. 3. Descrição das principais práticas contábeis a. Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração. b. Títulos públicos Os títulos públicos integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço, e ajustados ao valor de mercado. c. Ações As ações integrantes da carteira são valorizadas pela cotação média do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores. d. Bonificações Registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificações do valor dos investimentos e, quando são consideradas “ex-direito” nas bolsas de valores são avaliadas conforme acima. e . Dividendos São contabilizados em receita por ocasião em que as respectivas ações passam a ser negociadas “ex-direito”. f. Corretagens As despesas de corretagens em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa, na conta de “Despesa com corretagens e emolumentos”. g. Mercado futuro Os ajustes diários, positivos e negativos, das operações no mercado futuro foram apropriados ao resultado e registrados, respectivamente, nas rubricas “Rendas/Despesas de instrumentos financeiros derivativos”. 4. Descrição das principais práticas contábeis a. Composição da carteira Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão demonstrados conforme segue: R$ mil Títulos Títulos de emissão do Tesouro Nacional: LFT .................................................................................. Total ............................................................................... Curva 34 34 Valor de mercado 34 34 Resultado – – b. Valor de mercado Os critérios utilizados para apuração do valor de mercado são os seguintes: Títulos de renda fixa • Pós-fixados - As LFTs são atualizadas pelas informações divulgadas nos boletins publicados pela ANDIMA. 5. Margem de garantia Em 31 de março de 2005 o Fundo possuía margens depositadas em garantia, representadas conforme abaixo: Ações Espécie Quantidade Valor (R$ mil) Petrobras .............................................................................................................. PN 1.000 103 6. Instrumentos financeiros derivativos Em 31 de março de 2005 o Fundo não possuía em aberto operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos. 7. Gerenciamento de riscos a. Tipos de riscos Mercado O valor dos ativos que integram a carteira pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Derivativos Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos quotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco de a posição não representar um “hedge” perfeito ou suficiente para evitar perdas ao Fundo. Sistêmico As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem afetar o desempenho do Fundo. b. Controles relacionados aos riscos De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento do risco consiste em: • Estimar as perdas máximas potenciais dos fundos por meio do VaR (“Value at Risk”); • Definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador; e • Avaliar as perdas dos fundos em cenários de stress. 8. Emissão e resgates de cotas a. Emissão Na emissão de cotas do Fundo, o valor da aplicação será convertido pelo valor da cota de fechamento do primeiro dia útil subseqüente ao do pedido de aplicação, mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador. b. Resgate No resgate de cotas do Fundo, o valor do resgate será convertido pelo valor da cota de fechamento do primeiro dia útil subseqüente ao da solicitação de resgate na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do valor apurado será efetivado no quarto dia útil subseqüente ao da solicitação de resgate. 9. Taxa de administração Pela prestação dos serviços de administração do Fundo, que incluem a gestão da carteira, a consultoria de investimentos, as atividades de tesouraria e de controle e processamento dos títulos e valores mobiliários, a distribuição de cotas e a escrituração da emissão e resgate de cotas, o Fundo pagará a taxa de 2% ao ano, calculada diariamente sobre o patrimônio líquido diário do fundo e paga mensalmente, por períodos vencidos. A taxa de administração compreende todas as taxas de administração dos fundos em que o fundo investe. 10. Custódia dos títulos da carteira As operações compromissadas e os títulos públicos estão registradas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil. As ações estão custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). 11. Imposto de renda Conforme disposto no Inciso I do art. 3 o da Lei n o 11.033/04, no art. 7 o da Instrução Normativa SRF 487/04, no art. 3o da Lei no 10.426/02 e do art. 3o da Instrução Normativa SRF 119/02, a partir de 1o de janeiro de 2005, no resgate de cotas serão observados os seguintes procedimentos: i. Se o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados até 31 de dezembro de 2001, for inferior ao valor de resgate, o imposto de renda devido será o resultado da soma das parcelas correspondentes a dez por cento dos rendimentos apropriados até aquela data e a quinze por cento dos rendimentos apropriados entre 1o de janeiro de 2002 e a data do resgate. ii. Se o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados até 31 de dezembro de 2001, for superior ao valor de resgate, a base de cálculo do imposto será a diferença positiva entre o valor de resgate e o valor de aquisição, sendo aplicada alíquota de dez por cento. iii. Quando não houver rendimento apropriado até 31 de dezembro de 2001, a base de cálculo do imposto será a diferença positiva entre o valor de resgate e o valor de aquisição, sendo aplicada alíquota de quinze por cento. A forma de apuração e de retenção de imposto de renda na fonte descrita acima não se aplica aos cotistas que estão sujeitos a regimes de tributação diferenciados, nos casos previstos na legislação em vigor. 12. Principais encargos debitados ao Fundo Semestre findo em 31 de março de 2005 30 de setembro de 2004 R$ mil % R$ mil % Taxa de administração sobre o patrimônio líquido .............. 28 0,95 26 0,98 Despesas de corretagem e emolumentos sobre a carteira média de ações ......................................................... 9 0,33 6 0,23 13. Rentabilidade % % PL médio R$ mensal IBOVESPA Cota Data R$ mil No mês Acumulada Médio No mês Acumulada 30/04/2004 3.216 372,607827 (8,35) (8,35) 19.843 (10,08) (10,08) 31/05/2004 2.273 369,536160 ( 0,82) (9,11) 19.584 (1,31) (11,26) 30/06/2004 2.299 394,955094 6,88 (2,85) 20.910 6,77 (5,25) 31/07/2004 2.473 427,135735 8,15 5,06 22.325 6,77 1,16 31/08/2004 2.540 444,209373 4,00 9,26 22.892 2,54 3,73 30/09/2004 2.576 459,439541 3,43 13,01 23.300 1,78 5,58 31/10/2004 2.679 459,195529 (0,05) 12,95 23.015 (1,22) 4,29 30/11/2004 2.749 487,903995 6,25 20,01 25.004 8,64 13,30 31/12/2004 2.892 515,835747 5,72 26,88 26.178 4,70 18,62 31/01/2005 2.802 482,508402 (6,46) 18,68 24.309 (7,14) 10,15 28/02/2005 2.998 550,865255 14,17 35,49 28.135 15,74 27,49 31/03/2005 3.090 515,383471 (6,44) 26,77 26.573 (5,55) 20,41 A rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. 14. Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução no 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que o Administrador, no período, não contratou nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não aos serviços de auditoria externa em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa referentes a estes fundos. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 15. Alterações estatutárias Na assembléia de condôminos realizada em 13 de janeiro de 2005 foi deliberada a reformulação do Regulamento do Fundo, adaptandose à Instrução CVM no 409/04 a partir de 4 de março de 2005. 16. Política de exercício de direito de voto O Fundo adota como política de exercício de direito de voto a participação, pelo Administrador ou por seus representantes legalmente constituídos, somente em assembléias de companhias nas quais o Fundo participe, que estiverem deliberando sobre assunto de relevante interesse para o Fundo, a critério do Administrador. BANCO BRADESCO S.A. Administrador do Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classisc Castoamor Simões Contador CRC 1SP193.672/O-5 Parecer dos Auditores Independentes Aos Cotistas e ao Administrador do Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic (Administrado pelo Banco Bradesco S.A.) Osasco - SP Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic em 31 de março de 2005 e as respectivas demonstrações das movimentações do patrimônio líquido, correspondentes aos semestres findos em 31 de março de 2005 e em 30 de setembro de 2004, elaboradas sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Bradesco Fundo de Investimento em Ações Classic em 31 de março de 2005 e as mutações de seu patrimônio líquido, correspondentes aos semestres findos em 31 de março de 2005 e em 30 de setembro de 2004, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 20 de maio de 2005 Faixas de vencimento Até 1 ano KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Alberto Spilborghs Neto Contador CRC 1SP167455/O-0
Documentos relacionados
Bradesco FI PIBBS I - Ações
Este prospecto foi preparado com as informações necessárias ao atendimento às disposições do Código de AutoRegulação da Associação Nacional dos Bancos de Investimento – ANBID para a indústria de Fu...
Leia maisBrett Fundo de Investimento Multimercado Crédito
Os títulos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço e ajustados ao valor de m...
Leia maisMeros Fundo de Investimento Multimercado – Crédito
Os títulos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço e ajustados ao valor de m...
Leia mais