Política Gestao INTRAG_Apêndice Operacional

Apêndice à Política de Gestão
Intrag DTVM Ltda.
PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS
Este documento é um apêndice à Política de Gestão Intrag (“Política”), sendo parte integrante dela.
Este Apêndice trata do procedimento operacional para recepção e análise de sugestões de investimento dos
cotistas dos FUNDOS.
Sendo assim, este documento pode ser alterado a qualquer momento, sem que haja necessidade de revisão
da Política, desde que não a contrarie.
Procedimento Padrão para Recebimento de Sugestões de Investimento
Conforme descrito na Política, existem casos em que a INTRAG, sem prejuízo de suas responsabilidades
como gestora dos FUNDOS, recebe e analisa sugestões de investimento dos cotistas, de seus
representantes ou de órgãos deliberativos, como os Comitês de Investimentos (isoladamente, “Sugestão de
Investimento” ou, em conjunto, “Sugestões de Investimento”).
O contato diário entre gestor e cotistas de fundos exclusivos ou restritos foi tema do Parecer de Orientação
Anbid (hoje Anbima) número 02 de 2006, que julgou que: “A prática tradicional de mercado, possibilita
melhorias no processo de gestão e controle da carteira, e pode se dar em diversas formas, tais como
sugestões ou recomendações no “dia a dia”, [...] implementação do mecanismo conhecido como “no
objection”, de consulta e/ou ciência quanto à realização de determinadas operações [...], cujos maiores
exemplos são os investimentos das EAPCs e EFPCs. Vale reforçar – mais uma vez – que, mesmo nestas
situações, sempre se preserva a decisão final do gestor. Com efeito, dado o estágio atual de evolução do
mercado, uma vedação mesmo que parcial da comunicação entre cotistas e gestores não seria desejável,
nem mesmo realista ou praticável, não havendo porque cercear interações de qualquer tipo entre o investidor
e o gestor. Portanto, [...] vale ressaltar que, nas hipóteses [...] como: (i) o envio de sugestões de organismo
colegiado previsto no regulamento do fundo; [...] (iii) a interação cotidiana entre gestor e cotistas (desde que
preservado o poder decisório do gestor) [...] de forma alguma configuram inobservância do Capítulo IX [atual
Capítulo X, sobre gestão] [...] Assim, preservadas tais hipóteses (decisão final de investimento; observância
de seus critérios técnicos, suas políticas de crédito e das políticas de investimento dos fundos;
discricionariedade na gestão), não haveria como se atribuir conduta indevida ao gestor.” [SIC]
Assim sendo, a Intrag pode receber as Sugestões de Investimento das seguintes formas e conforme o
procedimento abaixo descrito:
i.
Ata de Comitê de Investimentos
 Verificar data, representantes e presença de membros.
 Verificar se ata foi emitida pelo presidente ou secretário do Comitê de Investimentos,
atestando que os demais membros aprovaram aquelas deliberações.
 Em caso de atas recebidas por e-mail, verificar se o endereço eletrônico e seu domínio
(@empresa.com) correspondem aos membros e secretários definidos pelos cotistas. E-mails
enviados por domínios públicos (tais como, @gmail.com, @yahoo.com, @hotmail.com)
precisam de validação adicional e call-back.
 Efetuar call-back sempre que houver quaisquer dúvidas referentes à Ata, para confirmar o
envio por parte do(s) remetente(s), sobre o entendimento das decisões do Comitê de
Investimentos, sobre os ativos sugeridos, entre outros.
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ii.
Carta de Recomendação do cotista (para fundos exclusivos sem Comitê de Investimentos)
 Verificar data e confirmar condição de cotista exclusivo.
 Verificar se a Carta foi remetida pelo cotista ou por seu representante devidamente habilitado
para fazê-lo.
 Em caso de cartas recebidas por e-mail, verificar se o endereço eletrônico e seu domínio
(@empresa.com) correspondem aos do cliente. E-mails enviados por domínios públicos (tais
como, @gmail.com, @yahoo.com, @hotmail.com) precisam de validação adicional e callback.
 Efetuar call-back sempre que houver quaisquer dúvidas referentes à carta, para confirmar o
envio por parte do cotista ou de seu representante, sobre o entendimento dos dizeres da
carta, sobre os ativos sugeridos, entre outros.
Uma vez recebida a Sugestão de Investimento e sua validade confirmada, sem prejuízo da responsabilidade
da INTRAG sobre as operações, a INTRAG poderá executá-la, observado o disposto na Política sobre o
assunto.
Tracking de Revisão do Documento
Versão
1.0
Motivo
Versão inicial
2.0
Revisão
Periódica
Data
Responsável
Resumo das alterações
04/03/2011 Luciano C.
Definição de mecanismos de recebimento de
Magalhães Neto Sugestões de Investimento e procedimento para
sua validação.
31/12/2015 Thiago Vieira
Revisão dos mecanismos de recebimento de
Pereira
Sugestões de Investimento: procedimento para
validação e aspectos operacionais.
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