Programa de BDR Nível I Não Patrocinado

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Programa de BDR Nível I Não Patrocinado
Índice
2
1. Brazilian Depositary Receipts
4
2. As 10 Empresas Selecionadas
7
3. Como adquirir um BDR?
9
4. Fluxos de Emissão e Cancelamento
11
5. Eventos Corporativos
15
6. Informações Detalhadas das Contas
18
7. Informações para Contatos
20
Índice
Índice
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Índice
Brazilian Depositary Receipts
BDRs são certificados representativos de ações de emissão de companhias abertas, com sede no exterior,
e emitidos por instituição depositária no Brasil
Características dos diversos tipos de programas
de BDRs, conforme Instrução CVM 332:
Tipo
Não
Patrocinado
Patrocinado
Balcão
Bolsa
Cia. Reg.
Na CVM
Suj. regras
locais
Dist.
Pública
Qtd *
Nível I
10
Nível I
0
Nível II
0
Nível III
9
+10
(*) Fonte: BM&FBovespa 19/11/2010
4
O gráfico abaixo mostra, de maneira incremental, o público alvo para cada tipo de BDR
BDR Patrocinado II e III
•Aberto para todo o mercado
BDR Patrocinado I
• Empregados da empresa patrocinadora ou
do mesmo grupo econômico
BDR Não Patrocinado I
•Instituições Financeiras
•Fundos de Investimentos
•Administradores de Carteiras
•Consultores Autorizados pela CVM
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Índice
As 10 Empresas Selecionadas
Abaixo segue a relação das 10 companhias americanas selecionadas para fazerem parte do programa de
Brazilian Depositary Receipts do Citi e BM&FBovespa
Setor
Ação
: BDR
Citigroup Inc.
Financial Services
5:1
(NYSE: C)
CTGP11B
Alcoa, Inc.
Basic Materials
2:1
(NYSE: AA)
AALC11B
Cisco Systems Inc.
Technology
1:1
(NASDAQ: CSCO)
CSCO11B
Freeport-McMoRan Inc.
Basic Materials
1:1
(NYSE: FCX)
FCXO11B
General Electric Co.
Multi Sector
1:1
(NYSE: GE)
GEOO11B
Intel Corporation
Technology
1:1
(NASDAQ: INTC)
ITLC11B
Merck and Co., Inc
Healthcare
1:1
(NYSE: MRK)
MRCK11B
Microsoft Corporation
Technology
1:1
(NASDAQ: MSFT)
MSFT11B
Procter & Gamble Co.
Consumer Goods
1:1
(NYSE: PG)
PGCO11B
Wells Fargo and Co.
Financial Services
1:1
(NYSE: WFC)
WFCO11B
Companhia
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As 10 Empresas Selecionadas
Símbolo USA
Símbolo Brasil
Índice
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Índice
Como adquirir um BDR?
O investidor possui dois caminhos para adquirir um BDR no mercado: (i) aquisição no mercado secundário,
ou (ii) emissão de BDRs no mercado primário
Mercado Secundário
Mercado Primário
A Citi Corretora será o Market Maker
dos programas de BDRs do Citi
Possuir relacionamento com uma
corretora nos Estados Unidos
Adquirir o BDR no mercado secundário,
através de compra dos recibos no
mercado de balcão organizado da
BM&FBovespa, utilizando o sistema
MegaBolsa
Realizar a aquisição das ações lastro
nos Estados Unidos e depositar na conta
da instituição correspondente (Citibank
N.A.) dos programas do Citi
O ciclo de liquidação é igual ao de
ações (D+3), sujeito às mesmas janelas
e regras para liquidação
9
Como adquirir um BDR?
Solicitar a emissão de BDRs através do
seu agente de custódia no Brasil
Observados os horários limites, os BDRs
podem ser criados no mesmo dia
Índice
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Índice
Fluxo de Emissão de BDRs
Principais participantes e mensagens
1 Aquisição e transferência de ações
lastro
de criação de BDRs para
2 Instrução
o agente de custódia
3 Formulário de solicitação,
11:00 EST
13:00 EST
4
5
DTCC
Corretora /
Agente de
Custódia
Instituição
Custodiante do
Programa
contendo informações de entrega
dos BDRs no Brasil, bem como
TED da taxa de emissão
4 Transferência de ações lastro,
incluindo os dados para entrega de
BDRs no Brasil
5 Entrega de ações lastro
6 Confirmação de recebimento de
ações lastro
7 Depósito de recibos na CBLC
1
Investidor
3
2
11
Fluxo de Emissão de BDRs
20:00
7
Conta de
Custódia
CBLC
Corretora /
Agente de
Custódia
8 Entrega dos recibos para o agente
de custódia do investidor
Instituição
Depositária do
Programa
14:00
8
6
Linha do Tempo para Emissão de BDRs
Principais horários e seqüência
Horário de Pregão
Investidor > Compra
ações nos EUA
D-1
Horário de Pregão
Investidor > Vende BDRs
12
Linha do Tempo para Emissão de BDRs
D0
14:00 Brasil (11:00 ou 13:00 EST)
DTCC > Entrega ações na instituição
custodiante do programa
D+1
14:00 Brasil
Investidor > Instrui
criação do BDR e
realiza pagamento de
taxas
D+2
D+3
20:00 Brasil
CBLC >
Entrega dos
BDRs no
agente de
custódia do
investidor
10:00 Brasil
CBLC > Busca
BDR na janela
das 10:00 a.m.
Fluxo de Cancelamento de BDRs
Principais participantes e mensagens
1 Instrução de entrega de BDRs para
8
16:30 EST
7
a conta de cancelamento de BDRs
do programa do Citi.
2 Formulário de solicitação e TED da
taxa de cancelamento
DTCC
Corretora /
Agente de
Custódia
Instituição
Custodiante do
Programa
3 Instrução para recebimento de
ações
4 Entrega dos recibos na conta de
cancelamento de BDRs
5 Confirmação de recebimento e
retirada dos BDRs
6 Instrução de entrega de ações para
3
Investidor
2
1
o agente de custódia do investidor
7 Instrução de entrega de ações via
DTCC
13
Fluxo de Cancelamento de BDRs
5
Conta de
Custódia
CBLC
Corretora /
Agente de
Custódia
8 Entrega das ações na conta de
custódia do investidor
Instituição
Depositária do
Programa
14:00
14:00
4
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Índice
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Índice
Eventos Corporativos
Alguns dos principais eventos corporativos
Anúncios ao Mercado
– A instituição depositária é
responsável por realizar anúncios
ao mercado, através do sistema IPE
da CVM, assim que as informações
forem publicadas nos Estados
Unidos
Fontes de Informações
SEC – U.S. Securities and
Exchange Commission
Site de Relação com os
Investidores das 10
Companhias
Sistemas Internos do Citibank
com acesso à fontes de
informações de mercado
Voto em Assembléia
– Processamento de Votos no
mercado americano, através de ficha
de voto, processado com a
instituição depositária. Datas e
horários serão definidos no anúncio
do evento via IPE.
15
Eventos Corporatvios
Dividendos em Dinheiro
– As dez companhias geralmente
realizam o pagamento a cada
trimestre.
– Datas e horários serão definidos no
anúncio do evento via IPE.
Bonificação
– Evento pouco comum entre as dez
companhias. Datas e horários serão
definidos no anúncio do evento via
IPE.
Subscrição
IPE.
Desdobramento e Agrupamento
IPE.
Eventos Corporativos: Dividendos em Dinheiro
Pagamento de dividendos é o evento mais comum entre as dez companhias selecionadas, normalmente
ocorrendo quatro vezes ao ano, uma vez por trimestre
Custos:
Companhia > Anúncio
no mercado americano
EX
• 30% US Tax
• 0,38% IOF Câmbio
• 5% Taxa do Depositário
RD
P
…
RD-20
…
RD-3 RD-2 RD-1 RD RD+1
Depositária > Anúncio
no mercado brasileiro
via IPE – BRL/Shares:
Câmbio preliminar
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Informações Detalhadas das Contas
DTCC >
Pagamento dos
dividendos em
USD
CBLC > Definição dos
investidores com
direitos à dividendos
P0
P+1
P+2
P+3
Depositária >
Anúncio do
câmbio definitivo
via IPE
P+4
CBLC >
Pagamento dos
dividendos em
BRL
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Índice
Dados de contas e taxas do programa de BDRs do Citi
Envio de instruções
Fax1: +55 11 2122 2054
Fax2: +1 212 657 1111
Enviar instruções para ambos os números de fax
Modelo da Ficha de Instrução:
www.citi.com/dr/brazil
Horário Limite: 14:00 (Horário de Brasília)
Taxas
Emissão e Cancelamento
USD 0,03 por BDR – Mínimo USD 20,00
PTAX800 do dia anterior
Contas Custódia
Emissão
Entrega dos ativos lastro dos BDRs no exterior
Free of Payment Instruction
DTC: 908
Account: 206130
DTC Message MDO Comment:
BM&FBOVESPA User: [x]
BM&FBOVESPA Code: [x]
Contact name and phone number: [x]
Dividendos em Dinheiro
5% do valor líquido
Câmbio fechado no ciclo de pagamento e
notificado ao mercado via IPE
Pagamento de Taxas
TED para Citibank DTVM S/A
CNPJ: 33.868.597/0001-40
Banco: 745, Agência: 001, Conta: 30250404
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Cancelamento
Entrega BDRs no Brasil
Agente de Custódia na CBLC: 298-4
Conta do Emissor: 36178-7
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Informações para contato
Contatos no Brasil e nos Estados Unidos divididos por assunto
Operações:
Produtos:
Email: [email protected]
Emissão e Cancelamento
Hilda Alvarez
+1 212 657 1142
Joyce Wilson
+1 212 657 1851
Zytiin Thornton
+1 212 657 7476
Donna Cosolito
+1 212 657 8033
Rafael Pereira
+55 11 4009-7590
[email protected]
Leandro Vilela
+55 11 4009-2895
[email protected]
Corporate Actions
Tereza Aguiar
+55 11 4009-7494
Ana Carolina Joaquim
+55 11 4009-7766
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Informações para contato
www.citi.com/dr/brazil
• Descritivos Operacionais
• Horários
• Links para Instruções CVM e BM&FBovespa
• Links para sites de RI das 10 companhias
• Formulário de Solicitação de Emissão e
Cancelamento
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In January 2007, Citi released a Climate Change Position Statement, the first US financial institution to do so. As a sustainability leader in the financial sector, Citi has taken concrete steps to address this important
issue of climate change by: (a) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of alternative energy, clean technology, and other carbonemission reduction activities; (b) committing to reduce GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (c) purchasing more than 52,000 MWh of green (carbon neutral) power
for our operations in 2006; (d) creating Sustainable Development Investments (SDI) that makes private equity investments in renewable energy and clean technologies; (e) providing lending and investing services to
clients for renewable energy development and projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with
a broad range of stakeholders on the issue of climate change to help advance understanding and solutions.
Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.
efficiency, renewable energy & mitigation
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