Relatório 2014

Transcrição

Relatório 2014

RELATÓRIO
ANUAL
2014
BUSCANDO
VOOS MAIS ALTOS.
SUMÁ RI O
APRESENTAÇÃO ............................................... 03
GESTÃO ADMINISTRATIVA ..................................... 25
GESTÃO SOCIAL ............................................................47
Preparação para um futuro melhor
Trabalhando com cuidado para alcançar nossos objetivos
Viver bem em grupo é um grande investimento
PALAVRA DA DIRETORIA EXECUTIVA ............05
Informações Obrigatórias................................................................. 25
Remuneração e Treinamento.........................................................47
Conformidade.........................................................................................26
Diversidade e Igualdade....................................................................48
Fornecedores..........................................................................................26
Negociação Coletiva...........................................................................49
Pesquisa de Clima................................................................................. 27
Saúde e Segurança..............................................................................49
Despesas Administrativas................................................................ 27
Absenteísmo e Rotatividade...........................................................49
ADMINISTRAÇÃO ..........................................................07
MISSÃO, VISÃO E VALORES ...................................07
Benefícios.................................................................................................50
SOBRE O RELATÓRIO ................................................................... 08
GESTÃO PREVIDENCIÁRIA ..................................... 28
Construindo resultados sólidos
Protegendo o seu futuro
Avaliação de Desempenho..............................................................50
GESTÃO AMBIENTAL ........................................ 51
Metodologia.............................................................................................08
Adesão de Patrocinadores............................................................... 28
Partes Interessadas............................................................................. 09
Premissas Atuariais.............................................................................. 28
Cuidados para criar um futuro melhor para você
Regulamento do Plano CV............................................................... 28
Energia........................................................................................................ 51
O INFRAPREV ................................................................... 12
Planos de Benefícios........................................................................... 28
Emissões.................................................................................................... 52
Voando com segurança rumo ao futuro
Concessão de Benefícios..................................................................29
Resíduos.................................................................................................... 52
Contribuições..........................................................................................29
Perfil e Porte............................................................................................. 12
Educação Previdenciária e Financeira......................................... 31
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS ......................53
Produtos e Serviços.............................................................................. 13
Custos Previdenciais........................................................................... 32
Resultados de um ciclo
Estrutura de Governança................................................................... 14
GESTÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA ................. 33
SUMÁRIO GRI ................................................................. 113
Estrutura Organizacional................................................................... 15
Busca constante pelos melhores investimentos
Participantes............................................................................................. 14
Evolução Ranking Abrapp................................................................. 16
Prêmios e Certificações...................................................................... 16
Cenário Econômico.............................................................................. 33
Política de Investimentos.................................................................. 33
GESTÃO ESTRATÉGICA .............................................. 17
Critérios de Investimentos...............................................................34
O futuro começa com o nascimento de um bom plano
Dados Econômicos..............................................................................34
Desempenho dos Investimentos................................................... 35
Planejamento Estratégico.................................................................. 17
Investimentos Responsáveis...........................................................44
Iniciativas Sustentáveis....................................................................... 19
Riscos Socioambientais nos Investimentos.............................45
Multipatrocínio........................................................................................ 19
Custos dos Investimentos................................................................46
Comunicação e Relacionamento................................................... 19
Riscos Estratégicos e Operacionais............................................ 22
Tecnologia da Informação................................................................24
Relatório Anual 2014 - INFRAPREV
2
APRESENTAÇÃO
PREPARAÇÃO PARA
UM FUTURO MELHOR
O INFRAPREV, há 32 anos, trabalha para garantir que
os participantes e seus familiares tenham uma vida mais
tranquila após a fase laborativa.
São muitas vidas que dependem do sucesso de nossa missão, que é “administrar planos de previdência
complementar com eficiência e transparência, contribuindo para a qualidade de vida dos participantes,
agregando valor à política de recursos humanos dos
patrocinadores e ao fortalecimento dos instituidores”.
Em 2014, intensificamos as ações de comunicação,
divulgando as informações de forma mais eficiente e transparente. Continuamos atentos ao que o
participante deseja para o seu futuro, por meio de
ferramentas de pesquisa. Medidas que fazem parte
do compromisso em atender com mais qualidade
e agilidade.
3
A evolução do número de atendimentos, relacionamentos, comunicação
e pesquisa de satisfação, junto com os novos recursos do portal e a atuação nas redes sociais mostraram que o Instituto está preparado para
acompanhar as tendências e o ritmo acelerado do mercado.
Dentro das novas tendências, a sustentabilidade, que vem fortalecer a
visão de longo prazo do INFRAPREV, em consideração às questões socioambientais e de governança corporativa como parte integrante do
modelo de negócio. Por isso, a proposta de elaboração deste relatório
anual une ideias de proteção ao meio ambiente e cuidado com o futuro.
As seções do relatório foram organizadas para dar destaque às ações de
sustentabilidade, complementando os resultados econômico, financeiro,
previdenciário e administrativo.
4
PALAVRA DA
DIRETORIA EXECUTIVA
O resultado do INFRAPREV em 2014 reflete o trabalho reali-
Com foco em resultados, buscamos reduzir nosso custo
zado em equipe, com a parceria dos Conselhos Deliberativo,
operacional e ampliarmos nossas receitas futuras através da
Fiscal, Patrocinadores e Instituidor. Em um ano instável, mar-
captação de novos patrocinadores e instituidores. Isto re-
cado pela eleição presidencial, com o aumento da inflação e
quer análises e pesquisas de mercado e de novos produtos
o baixo crescimento econômico do país, o Instituto conse-
previdenciários, que complementam e enriquecem o portfó-
guiu elevar seu patrimônio e garantir resultados positivos no
lio do INFRAPREV.
ano, em um cenário adverso para o mercado financeiro.
No tocante aos participantes ativos e assistidos, a pesquisa de
A performance reforça a solidez e a segurança dos recursos.
opinião registrou avaliação de 93,5% de satisfação. Mesmo com
As ações empreendidas estão no caminho correto de diver-
um percentual de aprovação bem alto, o Instituto irá aprofundar
sificação dos investimentos, para o menor risco.
a análise das opiniões dos participantes, identificando possíveis
itens de melhoria, para geração de valores aos seus clientes.
O patrimônio em 2014 foi de R$ 2.697 bilhões, pelo que subimos uma posição no ranking da Associação Brasileira das
Duas novas concessões de aeroportos aconteceram no primei-
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abra-
ro trimestre de 2014. Os aeroportos de Confins/MG e Galeão/
pp) e, passamos a ocupar o 37º lugar.
RJ passaram para a administração da iniciativa privada. Como
ocorreu com os primeiros aeroportos concedidos - Guarulhos,
Em 2014, o patrimônio teve crescimento de 11,90%. A ren-
Campinas e Brasília - as garantias trabalhistas de manutenção
tabilidade registrou 11,08% bem próxima à meta atuarial de
do plano de previdência administrado pelo INFRAPREV foram
11,65% e superou a média de rentabilidade dos fundos de
mantidas aos participantes que optaram pela transferência.
pensão no país (7,07% - fonte Abrapp). Além disto, os planos
de benefícios encerraram o ano com superávit técnico. Em 12
O processo de adesão e patrocínio dos três primeiros aero-
anos desse modelo de gestão, houve aumento de patrimônio
portos - Guarulhos, Campinas e Brasília - concedidos à ini-
na ordem de 494,84% e, a rentabilidade ficou em 399,92%
ciativa privada foi concluído, com a aprovação pela Superin-
para uma meta atuarial de 293,08%, no período.
tendência Nacional de Previdência Complementar (Previc),
“Os resultados
em 2014 e no
longo prazo
comprovam
que estamos
caminhando com
segurança rumo
ao futuro”
G4-1
órgão fiscalizador dos fundos de pensão. As concessionárias
O desempenho alcançado está alinhado aos compromissos
desses três aeroportos passaram à condição de patrocina-
previdenciários, garantindo o equilíbrio das contas e o paga-
dores do INFRAPREV, com a efetiva manutenção do plano
mento das aposentadorias no futuro.
de benefícios para o grupo de empregados transferidos.
5
O INFRAPREV está atento ao cumprimento destes ob-
presas de energia renovável, companhias de educação,
jetivos fundamentais que ampliam o multipatrocínio e
ativos florestais e organizações de saneamento básico.
consolidam cada vez mais a trajetória para o crescimento do INFRAPREV.
Esta é uma nova maneira de conduzir os negócios e por isso
apoiamos iniciativas como os Princípios para Investimento
A concessão dos aeroportos à iniciativa privada trouxe maior
Responsável (PRI), que incluem critérios ambientais, sociais
competitividade para o patrocinador Infraero e, consequen-
e de governança corporativa para o alcance de melhores re-
temente, para o INFRAPREV. Neste sentido, a transforma-
tornos de investimentos em mercados sustentáveis; o Car-
ção institucional do INFRAPREV para um fundo de pensão
bon Disclosure Project (CDP), que reúne informações sobre
multipatrocinado, capaz de administrar múltiplos planos de
o efeito das mudanças do clima nos negócios; a Global Re-
previdência para diversas empresas, foi o direcionamento
porting Initiative (GRI), que estimula a divulgação de rela-
adequado adotado pela administração e aprovado pelo pa-
tórios empresariais responsáveis e a Declaração do Capital
trocinador-fundador, a Infraero.
Natural (DCN), um compromisso mundial do setor financeiro
para identificar a dependência de suas operações aos recur-
Nosso objetivo é ampliar a base de clientes e da rentabilida-
sos naturais.
de dos investimentos, oferecendo produtos previdenciários
de excelência a custos competitivos, em continuidade ao
Ao longo dos seus 32 anos, o INFRAPREV vem, de maneira
processo de geração de valor já existente.
sólida, cumprir com o seu compromisso que consiste em administrar planos de previdência complementar com eficiên-
A visão de sustentabilidade teve início em 2003, com a re-
cia e transparência.
formulação do modelo de gestão para incorporar princípios
e valores socioambientais nas atividades do Instituto. Desde então, passamos a analisar os investimentos com foco
nas questões econômico-financeira, social, ambiental e de
governança. O primeiro investimento ocorreu em 2006, visando ao desenvolvimento e à produção de novas fontes de
energia no País.
O INFRAPREV tem como objetivos de sustentabilidade:
1. Difundir o tema da sustentabilidade entre seus públicos
“Nosso desafio é
poder ampliar a
base de clientes e
da rentabilidade
dos investimentos,
oferecendo produtos
previdenciários de
excelência a custos
competitivos.”
de interesse e no mercado da previdência complementar;
2. Intensificar o diálogo com suas partes interessadas; 3. Observar os principais riscos e oportunidades na gestão dos re-
empresas e setores da economia.
Os investimentos responsáveis representam hoje 13,01% do
patrimônio. São aplicações no portfólio do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBovespa, em em-
Crédito: Marco Antônio Gambôa
cursos, 4. Participar de negócios sustentáveis em diferentes
Diretoria Executiva
Da esq. para a dir.: Diblaim Carlos,
Carlos Frederico e Miguel Alexandre
6
ADMINISTRAÇÃO
CONSELHO DELIBERATIVO
DIRETORIA EXECUTIVA
Flávio Rodrigues
Carlos Frederico Aires Duque
PRESIDENTE
DIRETOR-SUPERINTENDENTE
José Francisco Marinho Freire
Miguel Alexandre da Conceição David
Keyla Regina da Silva Torres Bosco Matias
DIRETOR DE ADMINISTRAÇÃO
Ricardo de Castro Brum
E FINANÇAS
MISSÃO, VISÃO
E VALORES
TITULARES
Aramis da Silva Gomes
Diblaim Carlos da Silva
Missão
DIRETOR DE BENEFÍCIO
“Administrar planos de previdência complementar com eficiência e transparência,
Carlos Eduardo Guapindaia Campos
Joel Alves Ramires
contribuindo para a qualidade de vida dos participantes, agregando valor à política de
(Administração: referência dezembro/2014)
recursos humanos dos patrocinadores e ao fortalecimento dos instituidores.”
PATROCINADOR-FUNDADOR
Visão
Empresa Brasileira de Infraestrutura
“Ser reconhecido como um fundo de pensão inovador, competitivo e cada vez mais
Paulo Cesar Pacheco de Lima
SUPLENTES
CONSELHO FISCAL
Aeroportuária – INFRAERO
Áurea Martins Gonçalves de Souza
PATROCINADORES
PRESIDENTE
•Inframérica Concessionária do Aeroporto de
Brasília S/A
Margareth Lyses Rabelo Mendes
Vera Lúcia Lima Paulino
•Concessionária do Aeroporto Internacional
de Guarulhos S/A
Wagner Cunha Machado
•Aeroportos Brasil Viracopos S/A
TITULARES
•Instituto Infraero de Seguridade Social –
INFRAPREV
nos princípios de sustentabilidade.”
Valores
• Excelência na gestão do patrimônio dos planos de benefícios previdenciários.
• Cordialidade no tratamento dos participantes.
• Transparência das informações sobre a gestão dos planos de benefícios previdenciários.
• Prevalência dos interesses do INFRAPREV no processo decisório.
• Comprometimento com a diversidade, gênero e raças.
• Ambiente participativo, justo, ético e probo.
Edson Antonio Cavalcante
Gustavo Rodrigues de Almeida
INSTITUIDOR
Jurandyr Machado da Cunha
Associação Nacional de Empregados da
Wilhiam Antonio de Melo
Infraero–ANEI.
SUPLENTES
comprometido com os participantes, patrocinadores, instituidores e sociedade, com base
• Reconhecimento da contribuição individual e de grupo.
• Comprometimento com os princípios de sustentabilidade.
• Portfólio de investimentos com foco em empresas socialmente responsáveis.
• Inovação em todos os níveis do INFRAPREV.
7
S OBRE
O
R E L A TÓ R IO
CONSTRUINDO
RESULTADOS SÓLIDOS
G4-28 G4-30 G4-18 G4-32
M E T O D O L O G I A
O relatório anual do INFRAPREV abrange as informações de janeiro a dezembro de 2014.
Foi formulado para estar de acordo com as diretrizes da Global Reporting Initiative-GRI
(versão Essencial), rede mundial de especialistas que orienta o uso de diretrizes para relatórios de sustentabilidade.
Por esta razão, os dados apresentados neste relatório tiveram como filtro: as expectativas do público de interesse (pessoas que influenciam ou são influenciadas pelo negócio),
contextualização, inclusão dos assuntos relevantes, equilíbrio, comparabilidade, exatidão,
tempestividade, clareza e confiabilidade.
O Instituto monitora as principais mudanças comparando os exercícios anuais. Em 2014,
não houve alterações significativas quanto ao porte e à cadeia de fornecedores. As principais modificações se deram na estrutura organizacional.
Com o objetivo de aperfeiçoar os controles e a gestão dos riscos da entidade, o INFRAPREV
alterou seu organograma, criando a Gerência de Controles de Risco do Ativo e do Passivo
(GECAP). Ela tem o papel de controlar os processos de Investimentos: análise, gestão, controle e registro. É responsável pela mensuração, monitoramento, e emissão de pareceres técnicos relativos a todos os riscos da gestão do ativo e passivo do Instituto. Também assessora
os órgãos colegiados nas atividades pertinentes à gestão e ao cálculo do passivo atuarial.
O Gabinete dos Órgãos Colegiados (GABIN) também foi inserido na estrutura organizacio-
G4-13 G4-33
nal em 2014, sendo responsável por assessorar as atividades dos Conselhos e da Diretoria
Executiva, prestar informações aos órgãos de controle internos e externos, zelar pela qualidade e exatidão dos dados prestados pelos órgãos internos, podendo propor diretrizes
para o processo decisório, entre outras atribuições.
8
O INFRAPREV uniu a Gerência de Ar-
P A R T E S
I N T E R E S S A D A S
recadação e Cadastro à Gerência de
Benefícios, criando uma única Gerên-
Todos os empregados do INFRAPREV foram convidados a rever o mapeamento do público
cia de Seguridade (GESEG), para a
de interesse do Instituto. Houve atualização da lista abaixo com os objetivos de: adequar
melhor gestão dos processos relacio-
ao multipatrocínio e definir as pessoas que participariam do processo de consulta quanto
nados aos participantes. A providên-
ao conteúdo deste relatório.
cia otimiza o controle e a supervisão
dos dados históricos dos participantes
O quadro a seguir apresenta as inclusões e retiradas das partes interessadas promovidas
(da adesão aos planos até a aposenta-
por decisão dos empregados.
doria), por estarem concentrados em
PÚBLICO DE INTERESSE DO INFRAPREV
apenas uma área de trabalho.
Alta Interferência
Média Interferência
Baixa Interferência
Quanto às gerências de investimento, as
Patrocinadores
Abrapp
Corretoras
alterações na estrutura se deram com a
Instituidores
Sindicatos*
Escritórios Jurídicos
Conselhos
Imprensa
finalidade de aprimorar a segregação de
funções: os processos de investimentos
de análise, gestão, controle e registro.
Estruturados – (SERFE) foi estabelecido
Empregados
O Instituto também substituiu a denominação de assessorias para gerên-
cálculo dos benefícios a serem pagos, e das contribuições que
deverão ser efetuadas aos planos.
Consultorias de Risco – Consultorias que auxiliam no
Incluídos
Incluídos
Incluídos
SPPC*
Consultorias de Risco
Consultorias
Macroeconômicas
CNPC
Avaliadoras de Imóveis
Órgãos Certificadores
Consultorias Atuariais
BACEN
de trabalho próprios, se afastando da
Gestores Externos
Receita Federal
função originária de analisar cenários e
Custodiantes
emitir pareceres.
BACEN – Banco Central do Brasil
e de expectativa de vida) e definem a metodologia para o
CVM
assessorias desenvolveram processos
foco em investimentos coletivos ou individuais de terceiros.
conjunto de hipóteses (financeiras, econômicas, demográficas
DEST*
cias, pois com o decurso dos anos as
Assets – Responsáveis pela gestão de ativos financeiros com
Consultorias Atuariais– Consultorias que analisam um
Participantes/Beneficiários
Previc
teira de investimentos estruturados.
Previdência Complementar
CNPC – Conselho Nacional de Previdência Complementar
Em especial, o Setor de Renda Fixa e
para acompanhar o crescimento da car-
Abrapp - Associação Brasileira das Entidades Fechadas de
planejamento, organização, direção e controle dos riscos em
uma organização.
Consultorias Macroeconômicas – Consultorias que analisam
a determinação e o comportamento da renda, produtos, níveis
de preços, emprego e desemprego, estoque de moeda, taxa de
juros, balança de pagamentos e taxa de câmbio.
Custodiantes – Bancos custodiantes ou simplesmente,
custodiantes, são bancos responsáveis por guardar os ativos
financeiros de seus clientes e tratar de todas as operações
relacionadas à posse.
CVM – Comissão de Valores Mobiliários
DEST – Departamento de Coordenação e Governança das
Empresas Estatais
Retirados
Retirados
Assets
IBA
Retirados
Fundos de Investimento - São um tipo de aplicação
financeira que reúne recursos de um conjunto de
O processo de definição do conteúdo
deste relatório se baseou no planeja-
Fundos de Investimento
mento estratégico 2014, nas pesquisas
Comentários
anuais de clima e satisfação e em pro-
* Sindicatos migraram
de Baixa para Média
Interferência
G4-29
cesso específico para consulta ao pú-
* SPPC migrou de Baixa
para Alta Interferência
blico de interesse do Instituto.
O relatório anteriormente publicado foi
referente ao ano de 2013.
* DEST migrou de Média
para Alta Interferência
G4-25 G4-24
investidores (cotistas), com o objetivo de obter lucro com
investimentos em títulos e valores mobiliários, nas cotas de
outros fundos ou de bens imobiliários.
Gestores Externos – São representados por instituições
financeiras e profissionais responsáveis pela gestão dos
recursos financeiros de um fundo de investimentos, conforme
estabelecido em regulamento próprio.
IBA – Instituto Brasileiro de Atuários
Órgãos Certificadores – Órgãos com autoridade legal ou
moral, que emitem declarações formais de credibilidade quanto
à qualificação de um profissional, produto ou serviço.
SPPC – Secretaria de Políticas de Previdência Complementar
9
Todos os integrantes deste quadro foram consultados via
e-mail através de pesquisa por sistema informatizado com
exceção da imprensa, pois o Instituto conta apenas com demandas pontuais, sem estabelecer um relacionamento contínuo com os jornalistas.
A consulta consistiu em processo participativo para garantir que o conteúdo deste relatório fosse de interesse dos
leitores, além de identificar pontos de melhoria na gestão
do INFRAPREV.
Na pesquisa, o Instituto apresentou os temas que considerava relevantes para o negócio com base no planejamento
estratégico e nas pesquisas de clima e satisfação realizadas
em 2014. Abriu à votação outros indicadores que poderiam
ser incluídos, caso fossem da vontade do público interessado, com votação igual ou superior a 50%.
Por parte do público interessado, foram incluídos os seguintes itens:
G4-19 G4-21
VOTAÇÃO: PÚBLICO DE INTERESSE
Item de Consulta
Percentual de Votação
Informações sobre produtos
e serviços exigidas
pelos procedimentos da
organização
97,10%
Energia: Consumo e
redução de consumo
74,10%
Consumo de papel/
Descarte de equipamentos
eletrônicos
55,10%
Benefícios concedidos a
empregados de tempo
integral, estendidos a
empregados temporários
ou de meio período
55,60%
10
COMENTÁRIOS GERAIS
Localização neste Relatório
Foi disponibilizado no
1 Indicadores de eficiência, econômicos
e dever fiduciário
Gestão Financeira
processo de consulta um
2 Impactos decorrentes da
reestruturação da Infraero
Gestão Estratégica
3 Detalhamento dos investimentos
Indicador FS6
4 Número de participantes por
Patrocinadora e faixa etária
predominante entre os participantes
Indicador G4-8
5 Operações e fornecedores com riscos
ao meio ambiente
Indicadores S01 e S02
6 Benefícios à aposentadoria
Indicador EC-3
e, consolidou os
7 Rentabilidade da carteira de
empréstimos
Itens “Produtos” e “Carteira de Empréstimos”
resultados dividindo-os
8 Valor da taxa de administração
Item “Contribuições”
campo específico para
comentários sobre a
pesquisa ou indicação de
outros temas relevantes
para o relatório. O
total de 30 comentários
em gerais e específicos,
COMENTÁRIOS ESPECÍFICOS
Conteúdo/Pedidos
INFRAPREV recebeu um
G4-27
Conteúdo/Pedidos
conforme o quadro ao
lado.
Localização neste Relatório
1 Performance dos investimentos
comparativamente à meta atuarial
Renda fixa e empréstimos ficaram acima da meta atuarial, 14,69% e 14,84% respectivamente. Renda variável obteve
5,53% e superou o Ibovespa (índice da Bolsa de Valores) que foi negativo 1,94%, mas ficou abaixo da meta assim
como os investimentos estruturados com 3,66% e imóveis com 7,20%.
2 Informes de novas normas e leis
previdenciárias
O INFRAPREV disponibiliza na intranet todas as alterações de normas, orientações e recomendações do Sistema
de Previdência Complementar. As mudanças que representam impactos aos participantes também são divulgadas
no Jornal Futuro e no Canal de Comunicação Interna do Patrocinador do Plano.
3 Assistência funeral e agilidade de
O INFRAPREV não disponibiliza assistência funeral aos participantes e dependentes, por não ser um benefício preempréstimo para tratamento de saúde videnciário. No entanto, o Instituto possui convênio com plano de saúde e funerária através do Clube de Vantagens,
para descontos. Todas as propostas de empréstimo, sem pendências, são viabilizadas em 72 horas.
4 Valores concedidos na forma de
empréstimos
Em respeito à legislação, os empréstimos concedidos obrigatoriamente têm que observar a margem consignável
informada pelo Patrocinador.
5 Transparência do conteúdo deste
relatório
Este relatório seguiu os princípios da Global Reporting Initiative - GRI de exatidão, clareza e confiabilidade.
Os itens “Informações Obrigatórias” e “Conformidade” são exemplos deste compromisso.
O INFRAPREV mantém canais de comunicação para que dúvidas dos participantes quanto a este relatório possam
ser prontamente sanadas.
6 Consulta de saldo dos planos de
participantes com inscrição cancelada
Atualmente, os participantes podem solicitar o extrato de conta de planos com inscrições canceladas através da
Central de Atendimento ou por e-mail. Porém, o Instituto já avalia a possibilidade de disponibilizar o acesso do
extrato no autoatendimento do Portal.
7 Papel do INFRAPREV no processo de
reestruturação da Infraero
O INFRAPREV buscou participar ativamente das discussões técnicas que envolveram a manutenção dos planos de
benefícios dos empregados transferidos às novas concessionárias.
8 Inclusão social de moradores no
entorno dos aeroportos
O tratamento das comunidades locais no entorno dos aeroportos, pelo critério localidade, não pode ser objeto de
interferência do INFRAPREV, que possui escritório próprio apenas na cidade do Rio de Janeiro.
9 Divulgação de temas de
aposentadoria e terceira idade
Já foram divulgadas matérias sobre planejamento de aposentadoria, resultado de pesquisa de perfil dos idosos, entre outros conteúdos semelhantes no Jornal Futuro, Newsletter e no Portal. O INFRAPREV se empenhará para divulgar ainda mais o tema em seus canais de comunicação e no Programa de Educação Previdenciária e Financeira.
10 Envio de atas das reuniões dos
Conselhos
Os atuais regimentos dos Conselhos Deliberativo e Fiscal do Instituto dispõem que as atas de reunião (ordinárias
e extraordinárias) serão enviadas aos membros presentes, à Diretoria Executiva e ao corpo gerencial do Instituto.
Há processo de revisão dos regimentos dos Conselhos previsto para 2015.
11
O
INFRAPREV
VOANDO COM SEGURANÇA
RUMO AO FUTURO
PERFIL E PORTE
O Instituto Infraero de Seguridade Social (INFRAPREV) é sociedade
civil, de caráter privado, sem fins lucrativos, não possui filiais ou
subsidiárias, tem sede no Rio de Janeiro e participantes em todo o
Brasil. Não recebe nenhuma ajuda financeira do governo e mantém
representantes empregados para atendimento nos aeroportos de
São Paulo (Guarulhos e Superintendência), Campinas (Viracopos),
Brasília e Rio de Janeiro (Galeão). Seu patrocinador-fundador é a
Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroportuária (Infraero).
G4-3 G4-5 G4-6 G4-7 G4-EC4
PRODUTOS E SERVIÇOS
os valores de solidez, eficiência, transparência e modernidade. A sustentabilidade foi integrada à visão estratégica do Instituto, se consolidando ao longo dos anos no próprio modelo de
O Instituto administra dois planos de Benefício Definido (BD) fechados ao ingresso de novos
negócios. A atual tendência é de modernização da marca, com o objetivo de adequação ao
participantes; um plano de Contribuição Variável (CV), com mais de 95% dos participantes
multipatrocínio.
do Instituto e um plano de Contribuição Definida (CD), associativo, voltado aos familiares dos
G4-4
G4-4
A última reformulação da marca do Instituto foi em 2004, com a preocupação de centralizar
G4-56
participantes. O plano CD é pré-aprovado pela Previc para ser comercializado na oferta de
O INFRAPREV tem como valores a excelência na gestão dos recursos, investimentos respon-
benefícios previdenciários a empresas (patrocinado) e entidades de classe (instituído). Pode
sáveis, inovação, sustentabilidade, transparência das informações, cordialidade no tratamen-
ser customizado de acordo com o perfil de cada cliente.
to dos participantes, diversidade e um ambiente participativo.
O INFRAPREV oferece empréstimos consignados a seus participantes com taxa de juros infeOs padrões de ética e conduta do Instituto estão expressos em código próprio e, se baseiam
rior às praticadas pelas instituições financeiras credenciadas junto à Infraero. Possui 90% dos
na comunicação responsável, no relacionamento justo e paritário, na satisfação de seus clien-
seus contratos ativos vinculados aos empregados da Infraero e os demais 10% distribuídos
tes, na identificação de novos negócios, no acompanhamento dos riscos socioambientais, no
entre concessionárias e participantes assistidos.
combate à corrupção e solução dos conflitos de interesse, na isenção político-partidária e na
não discriminação.
Como diferencial na concessão de empréstimos, o Instituto realoca para o final dos contratos
G4-9
as parcelas de participantes em gozo de benefício de auxílio-doença e licença à maternidade,
Descrição
extraordinária, nos casos de perda de função, para reenquadrar a margem consignável dos
2011
2012
2013
2014
65
70
74
71
Receitas Previdenciárias
120.689
135.448
134.357
135.192
Receitas Administrativas
21.756
19.571
21.475
15.112
154.914
282.827
97.599
257.532
Ativo Total
1.939.567
2.293.080
2.435.957
2.712.784
Patrimônio Social
1.931.298
2.282.864
2.409.455
2.697.787
Empregados
Receita Líquida do Investimento
G4-22
não consignadas pelo Patrocinador. O Instituto conta ainda com processo de repactuação
Quantidade/R$ Mil
Nota Explicativa: Para melhor representar a posição financeira do INFRAPREV, foram deduzidas das receitas Previdenciárias e da Receita Líquida do Investimento os valores referentes ao
custeio administrativo (recursos financeiros para gestão dos planos). Estes valores passaram
a compor as Receitas Administrativas.
contratos. Promove cobranças judiciais quando esgotadas as medidas administrativas.
Empréstimos
Números da Carteira
Média de Contratos em Vigor (quantidade)
Nº 9.600
Contratos Concedidos em 2014 (quantidade)
Nº 4.984
Taxa Média Mensal de Juros
Saldo da Carteira
Inadimplência*
Cobranças Judiciais (quantidade)
1,166089%
R$ 220.596 milhões
R$ 2.152 milhões
Nº 251
*Representa 0,97% do saldo da carteira.
13
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA
O INFRAPREV possui participantes patrocinados pela Infraero, o próprio Instituto e pela In-
A administração do INFRAPREV é de responsabilidade da Diretoria Executiva (DIREX), for-
framérica Concessionária do Aeroporto de Brasília, Aeroportos Brasil Viracopos S/A e a Con-
mada por três diretores: Superintendente, de Administração e Finanças e de Benefícios. Eles
cessionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos S/A.
possuem mandato de três anos, com possibilidade de recondução.
PARTICIPANTES
Dezembro/2014
Dezembro/2013
Variação
Ativos
11.398
11.710
-2,66%
Assistidos
2.919
2.799
4,29%
14.317
14.509
-1,32%
TOTAL
G4-34
G4-8
PARTICIPANTES
O Conselho Deliberativo é responsável pelas orientações gerais de organização, operação e
administração, enquanto o Conselho Fiscal acompanha e supervisiona a gestão administrativa e econômico-financeira dos planos de benefícios e dos recursos garantidores. Os Conselhos possuem quatro membros titulares e quatro suplentes, com mandato de quatro anos.
TIPO DE PLANO
Ativos
Assistidos
Total
Plano CV
11.296
2.757
14.053
Plano BDI
43
142
185
Plano BDII
4
20
24
Plano PAI I
55
-
55
11.398
2.919
14.317
TOTAL
Metade indicada pelo patrocinador-fundador, metade eleita pelos participantes.
O processo de eleição dos Conselhos ocorre a cada dois anos, garantindo a alternância e a
paridade no processo de gestão; seus membros são independentes, não remunerados e impedidos de exercer cumulativamente qualquer função de gestão ou participação financeira
no Instituto.
Participantes Ativos, Autopatrocinados e em Benefício Proporcional Diferido:
Os requisitos mínimos de formação de conselheiros estão relacionados à experiência (finanFaixa etária
Nº de Participantes
ceira, administrativa, contábil, jurídica, de fiscalização ou auditoria), a não condenação cri-
Até 30 anos
908
minal ou à penalidade administrativa por infração como servidor público ou da legislação de
De 30 a 50 anos
6.824
Acima de 50 anos
3.666
TOTAL
11.398
seguridade social.
Além da Diretoria Executiva e dos Conselhos, há um Comitê Diretor e outro Executivo de Inves-
Por sexo
%
Masculino
7.802
68,45%
Feminino
3.596
31,55%
TOTAL
11.398
100%
timentos, respectivamente com a finalidade de apoiar a DIREX nas diretrizes de gestão e nas
operações financeiras por segmento. São formados por integrantes da equipe do INFRAPREV
de acordo com a especialidade dos investimentos analisados.
Todos estes órgãos previstos no estatuto da entidade são diretamente responsáveis ou as-
Participantes Aposentados, Pensionistas e em Auxílio-Doença:
sessoram as decisões de impacto econômico, social e ambiental do INFRAPREV.
Faixa etária
Até 30 anos
229
De 30 a 50 anos
1.488
Acima de 50 anos
1.202
TOTAL
2.919
Por sexo
%
Masculino
2.350
80,51%
Feminino
569
19,49%
2.919
100%
TOTAL
14
Conselho
Deliberativo
CONDE
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
ORGANOGRAMA
Gabinete dos
Orgãos Colegiados
GABIN
Conselho Fiscal
CONFI
Diretoria Executiva
DIREX
Superintendência
SUPEN
Gerência de Tecnologia
da Informação
GETEC
Gerência Jurídica
GEJUR
Gerência de Controle de
Riscos do Ativo e Passivo
GECAP
Gerência de
Comunicação
GECOM
Setor de Atendimento
ao Participante
SEATP
Setor de Controle
de Risco Atuarial
SECRA
Gerência de
Controles Internos
GECOI
Setor de Controle de
Risco de Investimento
SECRI
Diretoria de
Administração e Finanças
DIRAF
Gerência de
Administração e
Planejamento
GEADP
Diretoria de Benefícios
DIRBE
Gerência de Análise
de Investimentos
e Participações
GEANI
Gerência de
Controladoria
GECOT
Gerência
de Investimento
em Renda Variável
GEINV
Setor de
Recursos Humanos
SERES
Setor de
Contabilidade
SECON
Setor de
Participações
SEPAR
Setor de
Administração
SEADM
Setor de
Tesouraria
SETES
Setor de Renda
Fixa e Estruturados
SERFE
Setor de
Orçamento
SEORC
Gerência de
Investimentos
Imobiliários
GEIMO
Gerência de
Investimentos
em Renda Fixa
GEINF
Gerência
de Seguridade
GESEG
Setor de
Benefícios
SEBEN
Setor de
Arrecadação
e Cadastro
SEARC
Gerência de
Empréstimos
GEEMP
Gerência
de Produtos
GEPRO
EVOLUÇÃO RANKING ABRAPP
PRÊMIOS E CERTIFICAÇÕES
O INFRAPREV subiu uma posição no ranking da Abrapp, ficando em 37º lugar. A classificação
O INFRAPREV conquistou em 2014 o 1º lugar no 16º Prêmio da Associação Brasileira das
dos fundos de pensão é realizada com base no patrimônio das entidades.
Companhias Abertas (Abrasca) de melhor Relatório Anual; o Certificado de Empresa Cidadã
concedido pelo Conselho Regional de Contabilidade do Estado do Rio de Janeiro (CRC-RJ)
e o Certificado de Excelência em Sustentabilidade do Instituto Brasileiro de Executivo de Finanças do Rio de Janeiro (IBEF- Rio).
37º
35
Não Empresariais’. O prêmio é um reconhecimento do trabalho desenvolvido para melhor
37
39
39º
41
43
45º
46º
45
42º
informar os participantes sobre os resultados da gestão. O INFRAPREV foi o primeiro fundo
38º
de pensão a vencer o prêmio, em 2012. Começou a participar em 2010 e sempre esteve entre
41º
os finalistas.
Para a certificação de empresa cidadã, o Instituto enviou ao CRC-RJ suas informações
47
contábeis de 2013 quanto a investimentos em tecnologia da informação, recursos huma-
49
51
53
nos e programas socioambientais. A análise foi feita por uma equipe de mestrandos e
53º
53º
doutores da UFRJ. Além do certificado, o CRC-RJ concedeu diploma ao gerente de Con-
52º
55º
55
57
No prêmio Abrasca, o Instituto concorreu com o relatório de 2013 na categoria ‘Organizações
troladoria e Tesouraria.
56º
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Com esta iniciativa, o CRC-RJ incentiva e reconhece a implantação de boas práticas ligadas
à responsabilidade social e ambiental em instituições brasileiras, incluindo organizações sem
fins lucrativos.
Na 4ª edição do prêmio IBEF e para o certificado de excelência em sustentabilidade, o
INFRAPREV apresentou caso na categoria administração de conflitos, demonstrando ações
de mitigação de conflitos de interesses e boa rentabilidade no investimento.
Com a premiação, o IBEF objetiva certificar e premiar empresas e administrações com foco
na excelência de suas atividades, capazes de associar responsabilidade socioambiental com
performance econômico-financeira.
16
G E S T Ã O
E S T R A T É G I C A
O FUTURO COMEÇA COM O
NASCIMENTO DE UM BOM PLANO.
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
O Planejamento Estratégico é um instrumento gerencial efetivo do INFRAPREV, que norteia suas ações empresariais, dentro de uma metodologia específica, o Balanced Scorecard (BSC). Em 2014, foi elaborado sob
quatro perspectivas - Financeira, Cliente, Processos Internos e Aprendizado e Aprimoramento.
Para a construção do planejamento de 2014-2015, o INFRAPREV contou com a participação dos seus gerentes,
Diretoria Executiva, Conselho Deliberativo e a presidente do Conselho Fiscal.
Foram analisados os seguintes cenários: mercado de previdência complementar, planos de benefícios, estrutura organizacional, legal, atuarial, econômica e de multipatrocínio. E também definidas suas oportunidades,
ameaças, pontos fortes e fracos.
Os planos de ação, indicadores e metas foram construídos conforme a necessidade de busca de novos mercados, definição de estratégias de vendas, novas oportunidades de investimentos, aprimoramento da comunicação
com os participantes, melhoria de processos, desenvolvimento de pessoas e soluções tecnológicas.
Mapa Estratégico do INFRAPREV
Diretriz Estratégica: Crescimento sustentável do INFRAPREV
Perspectivas
Financeira
1. Aumentar a participação nos novos mercados (participantes, patrocinadores e instituidores).
2. Maximizar o desempenho econômico-financeiro dos planos administrados.
3. Criar valores excepcionais para os clientes do Instituto.
Cliente
4. Reforçar a percepção de segurança dos clientes quanto à solidez econômico-financeira do Instituto.
Processos Internos
5. Identificar nos processos os pontos fundamentais de agregação de valor para os clientes.
6. Aperfeiçoar o modelo de governança.
7. Desenvolver uma nova cultura organizacional, com ênfase em inovação, sustentabilidade e gesAprendizado e Aprimoramento
tão do conhecimento.
8. Definir um novo patamar para o Capital Informacional.
17
G4-19 G4-20
Os riscos e oportunidades do ambiente externo do INFRAPREV, identificados no planejamento estratégico 2014 e, classificados como relevantes
pelo Instituto e sua equipe, foram considerados na elaboração deste relatório. O quadro a seguir identifica a gestão de cada um deles.
CENÁRIO INFRAPREV 2014
AMBIENTE EXTERNO
RISCOS
OPORTUNIDADES
GESTÃO
Editais de Concessão da Infraero com compromisso de
manutenção dos planos de aposentadoria do INFRAPREV.
Ações de Marketing com o conteúdo:
Competitividade no setor de previdência
Crescimento do setor de transporte
1) Histórico de rentabilidade;
aéreo e de infraestrutura
2) Posicionamento no ranking da Abrapp (36º);
3) Benefícios previdenciários oferecidos;
4) Vantagens fiscais;
5) Análise socioambiental dos investimentos.
Reestruturação da Infraero
Novos modelos de gestão da
Oferta do Plano de Contribuição Definida - Mais flexível.
infraestrutura de transporte aéreo
Adequado ao perfil de cada novo Patrocinador/ Instituidor.
Elaboração de materiais de marketing: vídeos institucionais,
Aumento da renda familiar
Novas estratégias para abordagem
folders e anúncios em revistas especializadas.
de venda e pós-venda
Remodelagem do Clube de Vantagens e parceria com plano de saúde
(serviços a participantes e dependentes com preços abaixo do mercado).
Atual perfil do consumidor
Uso de tecnologias novas
Disponibilidade de autoatendimento, aplicativo para telefones celulares,
uso das redes sociais e mensagens de texto.
Processo de seleção:
Integração dos anseios da geração Y de empregados (digitais, inovadores,
Mudança nas relações de emprego
Redução do custo operacional
imediatistas, de fácil mobilidade), com as características do setor de previdência
(visão de longo prazo, sem constantes alterações de demanda).
Objetivo: reter talentos e evitar de novos custos com seleção, contratação e rescisão.
Instabilidade regulatória
Melhoria contínua dos processos
Acompanhamento coditiano do Diário Oficial para identificação de novas leis.
de gestão
Treinamento de empregados nos processos e procedimentos alterados pela legislação.
Investimentos em novas estratégias de negócio:
Instabilidade do Cenário Econômico
Diversificação dos investimentos
Fundo de Investimentos em Ações e Fundos Multimercado.
Análise de possibilidades de investimento no exterior.
Programa de Educação Financeira e Previdenciária praticado desde 2011.
Baixa Cultura Previdenciária
Educação financeira e previdenciária
Público-Alvo: participantes ativos e assistidos,
empregados e dirigentes (conselheiros e diretores).
18
Em 2014, o INFRAPREV enviou cartas de engajamento a corretoras para adesão ao PRI e ao
O INFRAPREV participa de iniciativas sustentáveis pois acredita que as questões socioam-
CDP. Também remeteu correspondências a empresas investidas para incentivar suas respos-
bientais influenciam o seu negócio.
tas ao questionário do CDP.
Os investimentos responsáveis que conjugam a análise do risco socioambiental e a econômico-
Possui diretrizes para a gestão de pessoas e a alocação de recursos com base no Acordo de
financeira beneficiam a sociedade e os participantes, além de evitar perdas patrimoniais. Por
Cooperação Técnica firmado entre o Ministério da Previdência Social (MPS) e a Organização
isso, o Instituto é signatário do Princípios para o Investimento Responsável (PRI) desde 2007.
Internacional do Trabalho (OIT). O acordo visa à promoção do trabalho decente e ao investimento em projetos socialmente responsáveis.
Pelos desafios das mudanças do clima, que podem trazer consequências para os investimentos, é signatário do Carbon Disclosure Project (CDP) também desde 2007. E para que as in-
Aderiu ao Programa Pro-equidade de Gênero e Raça da Secretaria de Políticas para as Mulheres
formações sejam claras precisas e equilibradas, se associou à Global Reporting Initiative (GRI)
da Presidência da República, para aprimorar seu modelo de gestão à equidade de gênero e raças.
como parte interessada desta rede a partir de 2011.
MULTIPATROCÍNIO
A necessidade de desenvolver uma forma para identificar o uso dos recursos naturais nas atividades de empresas investidas, fez com que o Instituto em 2012 se associasse à Declaração
Como fundo de pensão multipatrocinado, em 2014 o INFRAPREV deu continuidade à oferta
do Capital Natural (DCN).
de planos na modalidade de contribuição definida a entidades de classe e empresas do seg-
G4-8
G4-15 G4-16
INICIATIVAS SUSTENTÁVEIS
mento aeroportuário.
Iniciativas Sustentáveis
PRI
Definição
Princípios que norteiam o mercado financeiro para integrar meio ambiente, sociedade e governança em suas decisões de investimento.
Projeto que reúne dados sobre as emissões de gases de efeito
CDP
Para 2015, pretende diversificar a oferta a outros segmentos de atuação, nas seguintes condições: empresas com mais de 300 colaboradores; associações, sindicatos e entidades de
classe que tenham mais de 500 vinculados e de abrangência nacional, com foco principal nas
regiões Sudeste e Nordeste.
estufa, consumo de água e risco florestal nos negócios, acelerando as soluções para as mudanças do clima.
COMUNICAÇÃO E RELACIONAMENTO
Rede composta por especialistas de todo o mundo que estimula
GRI
a divulgação de relatórios empresariais responsáveis para comparar o desempenho das corporações e dos países.
A Gerência de Comunicação encerrou o ano com um diagnóstico estratégico. O objetivo do
trabalho foi identificar as atuais percepções em relação ao INFRAPREV sobre suas ofertas,
processos, estrutura e pessoas, para o desenvolvimento de estratégias de comunicação mais
Compromisso do mercado financeiro para identificar a depenDCN
precisas e adequadas à realidade.
dência dos negócios ao meio ambiente e integrar o capital natural em produtos e serviços, com contabilidade e reporte próprios.
O diagnóstico proporcionou a observação do ambiente organizacional (cenários, concorrência e outros temas relacionados ao planejamento estratégico). Houve o mapeamento das
O INFRAPREV anualmente renova o seu apoio a estas organizações. Participa dos grupos
necessidades e oportunidades internas e externas. Também foram analisados o nível de inte-
de trabalho do PRI e da DCN. Acompanha os eventos e evolução das diretrizes da GRI para
resse, o conhecimento e a utilização dos produtos e da organização.
relatórios responsáveis. Promove o engajamento de bancos, empresas, corretoras e gestores
externos às práticas sustentáveis. Faz parte do Conselho Técnico Consultivo do CDP da Amé-
Com base no resultado, será realizada em 2015 a revisão da Política de Comunicação e a cria-
rica Latina e da Comissão Técnica Nacional de Sustentabilidade da Abrapp.
ção de um novo Plano de Comunicação Integrada.
19
JORNAL FUTURO
NEWSLETTERS E SMS
O Jornal Futuro, publicação bimestral enviada aos participantes, ganhou projeto gráfico e
A comunicação eletrônica - por e-mail, com envio de newsletters e por celular, com mensagens
editorial mais versátil em 2014, com recursos para atribuir modernidade e leveza ao periódico.
pontuais (SMS) - permite ao INFRAPREV divulgar seus conteúdos de modo segmentado.
Os textos ficaram menores e mais objetivos para facilitar a leitura. O Conselho Editorial foi
renovado com profissionais de diversas áreas do Instituto.
Comunicação
Digital
Público
Principais
Assuntos
Quantidade
Média
mensal
Newsletters
Participantes
dos planos CV,
BDI, BDII e PAI I,
aposentados,
conselheiros,
representantes,
fundos de pensão,
Abrapp.
Aposentadoria,
contribuição para Plano
CV, Jornal Futuro, Relatório
anual, Autoatendimento,
Boletim do Representante,
atualização de e-mail e
celular, redes sociais e
Clube de Vantagens.
98
8
e-mails
Mensagem
via SMS
Participantes dos
planos CV, BDI,
BDII e PAI I.
Contribuição para o
Plano CV, rentabilidade,
empréstimo, aplicativo pelo
celular.
55
4
mensagens
O informativo é enviado por e-mail marketing para um grupo de aproximadamente 10.000
participantes com endereço eletrônico cadastrado e, impresso, a todos os participantes assistidos. Encontra-se disponível no portal do INFRAPREV e também no Facebook.
PORTAL INFRAPREV
A audiência do portal, www.infraprev.org.br, cresceu 11% comparada a 2013. Em 2014, foram
registrados 14.348 acessos e 141 mil visitas no total. O número de páginas visitadas alcançou
a marca de 1.166 milhões no ano. Aumentou ainda a quantidade de usuários - 1.778 novos e
um total de 45.444.
REDES SOCIAIS
A página na internet proporciona informações sobre a gestão do INFRAPREV, planos de
O INFRAPREV está presente nas principais redes sociais. O objetivo do Instituto nestes canais
benefícios, investimentos e interação. Os usuários podem acessar a história do Instituto, pu-
de comunicação e relacionamento é manter os usuários informados sobre novidades, abordar
blicações, notícias, política de investimentos, simuladores de aposentadoria e empréstimos,
temas relevantes, tirar dúvidas sobre previdência, ensinar como controlar gastos, dar dicas de
entre outros assuntos.
investimentos e transmitir notícias importantes com rapidez.
O Facebook é a rede mais utilizada, com o registro de 4.739 “curtidas” no ano. Superou a meta
para 2014 de 4 mil curtidores. Além de assuntos relacionados ao INFRAPREV, são postadas cam-
Visitas ao portal
panhas de educação previdenciária e financeira, além de datas comemorativas e mensagens.
141.037
126.689
116.219
105.476
Curtidores
Usuários que
interagem no
Facebook
Amigos dos
Curtidores
Alcance de pessoas
4.739
2.153
1.516.480
55.682
92.053
79.504
81.365
O Twitter foi a primeira rede social do INFRAPREV e fechou 2014 com 681 seguidores. Apresen-
65.008 69.000
ta mensagens diárias sobre previdência, economia e sustentabilidade, entre outros assuntos.
Em 2014 foram 5.579 publicações. O principal objetivo nesta rede é criar “embaixadores”, seguidores que possuem um bom sentimento pela marca e a divulguem, comentem e defendam.
O INFRAPREV possui cinco vídeos publicados no Youtube sobre o Instituto, plano de previdência para empresas, plano associativo para familiares, boas práticas de sustentabilidade
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
e a importância da previdência para o futuro. Os vídeos tiveram 680 visualizações em 2014.
20
ATENDIMENTO AO PARTICIPANTE
O canal mais utilizado pelos participantes foi o telefone (0800) com 42,80%. Em seguida, o
atendimento pessoal representou 29,31% da demanda e o e-mail, 27,89%.
O INFRAPREV dispõe de vários canais de relacionamento com os participantes ativos e assistidos: a Central de Atendimento 0800-707-1273, e-mail - Fale Conosco (no portal), o atendi-
Houve o registro de 11.046 atendimentos pelo telefone 0800 em 2014. Com relação ao ano
mento presencial, Autoatendimento (no portal e no celular) e as redes sociais. Nestes canais
anterior ocorreu redução de 18,59%, possivelmente em função do uso do Autoatendimento.
é possível esclarecer dúvidas sobre empréstimos, senha, benefícios, simulações ou envio de
A maioria das ligações efetuadas (91,50%) foi resolvida no primeiro contato pelos atenden-
documentos.
tes. As demandas geradas são encaminhadas aos respectivos setores, com três dias úteis
de prazo para a resposta.
Em 2014, foram realizados 25.814 atendimentos a participantes. Um decréscimo de aproximadamente 22%, em comparação a 2013. Este resultado pode ser atribuído à reformulação do
No canal de atendimento direto na página do INFRAPREV (Fale Conosco), foram recebidos
Autoatendimento no portal, com serviços mais acessíveis e de fácil visualização.
7.201 e-mails. Um aumento de 7,69%, comparado a 2013.
O Autoatendimento no portal foi reformulado com o objetivo de facilitar o acesso do par-
Total de atendimentos efetuados
ticipante às informações sobre o seu plano de benefícios. O novo ambiente dá autonomia
ao participante para consultar suas contribuições, as do patrocinador e o saldo total de
conta, efetuar empréstimos, solicitar benefícios de aposentadoria e pensão, além de outras
28.746
funcionalidades.
25.814
22.250
19.485
Desde agosto de 2014, quando implementado, registrou 219.475 visualizações. Os itens mais
19.755
consultados foram: empréstimo (33%), visão do plano (16%) e a funcionalidade para equipe
17.778
de atendimento (12%).
13.121
Outra novidade foi a disponibilização do serviço em versão para celular e tablet. No aplicativo do INFRAPREV, os participantes podem consultar a maioria das informações que está no
autoatendimento do portal. Gradualmente os dados serão liberados, equiparando o serviço
à ferramenta do portal. O aplicativo pode ser acessado nos aparelhos com sistema Android
4.3, iOS 7.0 e Windows 8.0.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Foram efetuados 7.567 atendimentos presenciais na sede do INFRAPREV e pelos representantes nas unidades aeroportuárias. Houve uma redução de 10,87% com relação a 2013,
pois, a partir de 2014, os contratos de empréstimo passaram a ser encaminhados pelos participantes diretamente ao INFRAPREV.
As redes sociais ainda não possuem uma demanda expressiva para fins de atendimento. Em
2014, o INFRAPREV registrou 52 solicitações respondidas através destes canais. Foram 33
no Twitter e 19 no Facebook.
21
G4-PR5 G4-DMA G4-26
PESQUISA DE SATISFAÇÃO
Resultado Histórico da Pesquisa (soma Ótimo e Bom%)
A pesquisa de satisfação é realizada anualmente com o objetivo de avaliar a gestão do negócio. Tem como público-alvo os participantes ativos, assistidos (aposentados e pensionistas),
100%
empregados e representantes.
100%
95%
98%
98%
95%
100%
90%
91%
92%
Empregados
O questionário é aplicado por instituto de pesquisa, via telefone e questiona o desempenho
100%
98%
100%
100%
99%
100%
Representantes
de produtos e serviços (planos de aposentadoria, benefícios, empréstimos, clube de vantagens, canais de comunicação) e o conhecimento geral sobre previdência e finanças. Os temas
são definidos por um grupo de profissionais das gerências de Comunicação (coordenadora
da pesquisa), Seguridade, Produtos, Empréstimos e Controles Internos.
Além da diretoria e dos empregados, participantes e representantes também são informados
dos resultados da pesquisa através do portal do Instituto, do Jornal Futuro e do Boletim do
97%
95%
93%
93%
94%
Participantes
91%
92%
93,5%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Representante. A satisfação dos clientes é meta de desempenho de todos os empregados,
tendo como mínimo 93% para cumprimento. As medidas de melhoria são de responsabilida-
RISCOS ESTRATÉGICOS E OPERACIONAIS
de das áreas correlatas e as ações, analisadas quanto à possibilidade legal e orçamentária.
O INFRAPREV gerencia riscos relacionados à governança, investimentos, mercado, legislação, imaA avaliação geral do INFRAPREV pelos participantes ativos e assistidos, apresentou uma per-
gem, operação, meio ambiente, sociedade e governança. O objetivo deste trabalho é prevenir e
formance positiva com 93,5% das menções “Ótimo” e “Bom”. Entre os ativos a classificação
reduzir a possibilidade de suas incidências, garantindo benefícios previdenciários no longo prazo.
“Ótima” teve aumento de quatro pontos comparada à pesquisa anterior (de 38% para 42%).
Também houve queda de 2 pontos percentuais referentes às avaliações negativas (Regular,
A revisão dos riscos é realizada anualmente, no planejamento estratégico, juntamente com
Ruim e Péssimo).
a identificação das oportunidades do negócio. O Instituto monitora os riscos estratégicos,
operacionais e dos processos de suas áreas de negócios, com supervisão baseada em riscos
A pesquisa revela que para os participantes ativos e assistidos em 2014, o INFRAPREV é as-
adotada pela Previc e de acordo com metodologia internacional consagrada do COSO (Com-
sociado principalmente a fatores ligados à missão de um fundo de pensão, como segurança,
mittee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission).
aposentadoria e previdência. Além dos aspectos correlatos, como complementação salarial,
benefícios e previdência privada.
Conforme citado nas mudanças de estrutura organizacional e visando otimizar o processo de
governança, foi criada a Gerência de Controle de Riscos do Ativo e Passivo (GECAP), respon-
A pesquisa é um estudo quantitativo e foi realizada através de entrevistas telefônicas com
sável por gerenciar os riscos relacionados aos investimentos e ao passivo atuarial dos planos.
610 participantes ativos, 227 assistidos, 40 empregados e 60 representantes. Tem como objetivos medir a gestão administrativa e financeira, os atributos de imagem, o conhecimento
Para acompanhar os limites de riscos estabelecidos, o INFRAPREV conta com o suporte de
e a avaliação dos serviços, dos benefícios, investimentos e canais de relacionamento e de
consultorias especializadas e também, com o controle diário realizado pelo agente custodiante.
comunicação, das ações de sustentabilidade e outros itens.
Os riscos operacionais do INFRAPREV são identificados por meio da análise de seus processos e subprocessos e, classificados em uma matriz de frequência (probabilidade de o risco
se tornar um evento de fato) e por impacto (que pode ser financeiro ou não caso ele ocorra).
Posteriormente, são apresentados aos gestores das áreas técnicas, que ficam responsáveis
pelo acompanhamento e mitigação.
22
Os riscos considerados de severidade alta e/ou extrema recebem tratamento específico: pla-
Riscos Estratégicos Totais e por Perspectivas
nos de ação que são executados pelas áreas responsáveis e acompanhados pela gerência de
Controles Internos e pelo Conselho Fiscal, por meio de seu relatório semestral.
4%
A cada ano a Gerência de Controles Internos reavalia as matrizes de riscos e os fluxos dos processos e conta com o apoio de consultoria especializada. A metodologia utilizada é a Risk Control
22%
Self-Assessment (RCSA) ou Autoavaliação dos Controles de Risco, que envolve todas as áreas no
processo de monitoramento de riscos e melhoria dos processos.
37%
Evolução da Severidade dos Riscos Operacionais
37%
1.000
900
Quantidade
800
700
600
500
400
300
15%
200
100
0
2008
2009
2010
2012
2013
Extremo
Alto
Moderado
Baixo
Insignificante
Total
2014
31%
23%
31%
Em 2014, o enfoque do trabalho foi direcionado para o estabelecimento de planos de ação miti-
Financeiro
20%
40%
44%
40%
40%
44%
40%
20%
11%
Cliente
Processos
Internos
Aprendizado e
Aprimoramento
gatórios, com o objetivo de aprimorar o controle sobre os riscos que já haviam sido mapeados.
A revisão dos riscos estratégicos do INFRAPREV ocorre anualmente, por ocasião da aprova-
Risco Extremo
Risco Alto
Risco Moderado
Risco Baixo
ção do planejamento estratégico, com avaliação da severidade de cada um deles.
23
G4-SO3 G4-SO4 G4-SO5 G4-DMA
O controle de risco nos investimentos é realizado em ambiente isolado, com gravação de
Para substituir equipamentos físicos por um ambiente virtual, o Instituto também adota a “TI
todas as operações, registro das suas confirmações e dissociação dos dados de análise de
Verde”. Isso reduz a emissão de gases de efeito estufa e os demais impactos envolvidos na
investimentos, para evitar conflitos de interesse e o acesso a informações privilegiadas.
produção dos equipamentos. Uma tendência para a preservação do meio ambiente e o uso
consciente dos recursos tecnológicos.
Todos os investimentos ou contratação de serviços de terceiros são normatizados. As áreas
jurídica, de investimentos, de controles internos e de riscos acompanham as novas legislações
Em 2014, foi implantado o certificado SSL (Secure Socket Layer) desenvolvido para elevar a
de combate à corrupção para atualização dos procedimentos e normas do Instituto.
segurança dos dados transmitidos pela internet. Proporcionou maior segurança da informação, com a disponibilidade do Autoatendimento e do uso das redes sociais.
Procedimentos de segurança da informação e de combate a fraudes e à corrupção evitam
perdas patrimoniais, de credibilidade e imagem. Todas as atividades do Instituto estão submetidas às disposições do seu Código de Ética e Conduta, que é de conhecimento de todos
os empregados, dirigentes e conselheiros.
Em 2014, não houve denúncia sobre fraudes e corrupção ou com qualquer outro teor ao
Comitê de Ética e Conduta do INFRAPREV. A auditoria externa aprovou as demonstrações
contábeis do Instituto, sem ressalvas desta natureza.
TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO
A Tecnologia da Informação (TI)
é uma ferramenta estratégica para a perenidade do
INFRAPREV, com o desenvolvimento e implantação de aplicativos que possibilitam o acesso aos serviços oferecidos ao participante de forma online.
Em 2014, o Instituto investiu no desenvolvimento de ferramentas via Web, possibilitando aos
participantes um atendimento diferenciado, personalizado e com maior rapidez. Foi disponibilizado no portal, um novo serviço de Autoatendimento, permitindo ao participante a visualização de todas as suas informações de forma intuitiva.
O INFRAPREV foi pioneiro no segmento de previdência privada fechada, com o lançamento
do aplicativo para celular, disponível para as plataformas iOS, Android e Windows, que oferta
serviços com mobilidade.
24
G E S T Ã O
A D M I N I S T R A T I V A
TRABALHANDO COM CUIDADO PARA
ALCANÇAR NOSSOS OBJETIVOS.
O estatuto deve conter regras claras sobre os órgãos estatutários: Diretoria Executiva, Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal. Além de suas atribuições, responsabilidades, prazos de
mandato, impedimentos e forma de constituição paritária por indicação dos patrocinadores e
por eleição direta dos participantes.
G4-PR3 G4-DMA
INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS
Quanto aos regulamentos dos planos de benefícios, apresentam disposições relacionadas à
concessão dos benefícios previdenciários e as opções dos participantes para dispor de seus
recursos durante o período de vinculação (resgate, portabilidade ou autopatrocínio), atendendo às normas do órgão fiscalizador (Previc).
As operações com participantes (empréstimos e financiamentos) não são obrigatórias para
os fundos de pensão, mas quando praticadas, devem contar com norma interna específica e
divulgação clara quanto à taxa de juros adotada no período, os custos operacionais e despesas administrativas de gestão.
A fiscalização quanto à conformidade das regras estatutárias e dispositivos internos das entidades é exercida sistematicamente pela Previc. Nos casos de entidades submetidas à Lei
Complementar nº 108, como é o caso do INFRAPREV, há também fiscalização exercida pela
empresa pública patrocinadora dos planos - Infraero.
Todos os investimentos próprios e sob gestão externa devem estar de acordo com as diretrizes da Política de Investimentos.
25
FORNECEDORES
Qualquer caso de descumprimento das disposições do Código de Ética e Conduta do Instituto
Os principais fornecedores do INFRAPREV são prestadores de serviços relacionados a inves-
deve ser denunciado. A omissão do empregado ciente do descumprimento configura infração.
timentos e à avaliação de riscos.
As denúncias podem ser realizadas através do canal [email protected] ou de modo anô-
Os prestadores de serviços relativos a investimentos estão concentrados no eixo Sudeste
nimo através de duas urnas instaladas nas dependências do INFRAPREV. É garantida a con-
(Rio de Janeiro e São Paulo). E, por serem fiscalizados pela CVM e pelo Banco Central têm
fidencialidade das informações repassadas ao Comitê de Ética e Conduta.
baixa incidência de irregularidades trabalhistas, de mão de obra escrava, infantil e violação
dos direitos humanos.
Quanto a reclamações trabalhistas, houve registro de apenas uma ação proposta em 2013
por ex-empregada do Instituto tendo como fundamento destituição imotivada do cargo de
Quanto à avaliação de riscos, as consultorias atuariais ficam no Rio de Janeiro e auxiliam o
confiança. A demanda foi solucionada em 2014, mediante acordo entre as partes.
Instituto na determinação dos recursos necessários para cobertura dos benefícios dos planos
e na adequação à taxa de juros. Em 2014, a contratação destas consultorias simbolizou uma
O INFRAPREV monitora os motivos das demandas trabalhistas para melhoria da gestão de
despesa de R$ 210.027,92. O Instituto não identificou em 2014 nenhum caso de desconformi-
pessoas e com o objetivo de afastar penalidades por descumprimento da legislação. Após
dade na cadeia de fornecedores com as leis ou com as suas políticas. Este risco de infração
o recebimento de ações judiciais a Gerência Jurídica comunica e orienta a área responsável
é mitigado por processo due dilligence, análise de governança das empresas contratadas e
quanto às medidas que deverão ser adotadas para evitar novas reclamações.
inclusão de obrigações contratuais para observação do trabalho decente e da legislação tra-
G4-12 G4-EC9 G4-DMA
G4-DMA G4-LA16
CONFORMIDADE
balhista em vigor.
Em 2014, não ocorreu nenhum caso de desconformidade, discriminação ou multa e sanção
não monetária referentes a regulamentos, informações de produtos ou serviços, privacidade
A contratação de fornecedores segue os riscos monitorados e medidas de mitigação adota-
e registro de dados de clientes e procedimentos de comunicação e marketing.
das pelo INFRAPREV:
O atendimento do INFRAPREV registrou 112 reclamações referentes a não recebimento de
correspondências e dúvidas sobre benefícios e empréstimos.
O INFRAPREV monitora casos de desconformidade para reduzir a incidência de riscos e prevenir perdas.
G4-PR4 G4-PR7 G4-PR8 G4-PR9 G4-HR3 G4-SO8 G4-DMA
26
Gestores Externos
Riscos envolvidos
Mitigação
Descumprimento do
Regulamento
Realizar Due Dilligence
Risco de Imagem
Acompanhamento do Fundos
Risco de Falência
Comparativo com o consenso
de mercado/análise crítica
Situação cadastral irregular
junto à CVM
Corretoras
Custodiantes
Consultorias
de Risco e de
Investimentos
PESQUISA DE CLIMA
A pesquisa de clima é um instrumento confidencial, voluntário e de baixo custo, realizada por sistema
informatizado, que identifica a opinião dos empregados sobre a gestão de pessoas e do próprio negócio, definindo pontos de melhoria. Segue modelo internacional, da Coopers & Librand, devidamen-
G4-26
Fornecedores
te adaptado para realidade do INFRAPREV e atualizado no contexto de temporalidade.
Falência
Renovação Cadastral
a cada dois anos
A avaliação anual do clima organizacional permite a implementação de medidas preventivas,
Falhas Operacionais
Acompanhamento das
operações realizadas
namento e a criação de metas pessoais de desempenho para os profissionais responsáveis
junto a CVM, SISBACEN,
SERASA
Análise crítica
Falhas Operacionais
Acompanhamento das
operações diariamente
junto ao Banco Central
Acompanhamento das
posições de carteiras junto
aos extratos emitidos pelas
câmaras de liquidação
a análise do comportamento dos empregados quanto aos temas diversidade, ética e relacio-
pelo clima no Instituto.
Os resultados são compartilhados com a diretoria e com os empregados e as medidas de
Influência na tomada de decisão
Comparativo com o
consenso de mercado
Falha Operacional
Análise crítica
melhoria gerenciadas pelas áreas responsáveis. As críticas e sugestões mapeadas são analisadas quanto à viabilidade legal e orçamentária. A gestão dos resultados é acompanhada
pelos diretores Superintendente e de Administração e Finanças.
Em 2014, a pesquisa de clima apresentou 69,6% de satisfação, contra 68,3% em 2013.
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
As despesas administrativas do INFRAPREV totalizaram 0,81% dos Recursos Garantidores.
Falha Operacional/ Queda de
Sistema
Mapeamento das falhas
apresentadas e feedback ao
Prestador de Serviço
O percentual está abaixo do limite de 1% estabelecido pela Resolução do CGPC nº 29, de 31
Informações descasadas
Ambiente contingenciado e
política de recuperação de
informação e sistemas
fixada pelo Conselho Deliberativo. Com isso, houve uma economia real de aproximadamente
Ferramentas
de agosto de 2009, para o Plano de Custeio Anual, como também da meta anual de 0,85%
R$ 2 milhões. As despesas compreendem gastos com pessoal, serviços de terceiros e outros
encargos administrativos realizados para a manutenção do Instituto no ano.
O Instituto possui norma de compras e contratações orientada pela economicidade. Sendo
Evolução das Despesas Administrativas
assim, apesar de não haver preferência formal para a contratação de fornecedores locais, a
parceria de empresas com escritórios no Rio de Janeiro traz maior facilidade com a proximidade de consultores e redução dos custos.
O custo de contratação dos prestadores de serviços financeiros em 2014 foi de R$ 473.050,64.
1,0%
0,90%
0,9%
0,86%
0,9%
0,81%
0,81%
0,8%
0,8%
2011
2012
2013
2014
27
G E S T Ã O
P R E V I D E N C I Á R I A
PROTEGENDO O SEU FUTURO.
ADESÃO DE PATROCINADORES
A adequação da taxa, prevista para entrar em vigor em 2015, está em consonância com a
O processo de adesão e patrocínio da Concessionária do Aeroporto de Brasília S/A, Conces-
legislação vigente e com as diretrizes preconizadas pelo órgão fiscalizador, a Previc, no que
sionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos S/A, Aeroportos Brasil Viracopos S/A foi
tange à adoção das melhores práticas atuariais.
concluído em 2014 com a aprovação pela Previc, órgão fiscalizador dos fundos de pensão.
Isso significa que as concessionárias destes três aeroportos passaram à condição de patroci-
REGULAMENTO DO PLANO CV
nadores do INFRAPREV em 2014, com a efetiva manutenção do plano de benefícios para o
grupo de empregados transferidos.
Em 2014, foi iniciado processo de aprovação junto à Previc com proposta de alteração do
regulamento do Plano CV. O objetivo foi possibilitar a contração de seguradora para a cober-
Os empregados da Infraero, participantes do Instituto, que foram transferidos para as conces-
tura de riscos atuariais. Estes riscos decorrem dos benefícios em razão de invalidez ou morte
sionárias puderam permanecer no Plano CV. As concessionárias também efetuam as contri-
dos participantes, não fazendo parte da transferência à seguradora todo o risco do passivo
buições para o plano destes participantes que continuam com os mesmos direitos e benefí-
(ex. risco de longevidade).
cios. Não houve alteração.
A alteração do regulamento foi autorizada pela Resolução CGPC nº 10, de 30 de março
Duas novas concessões de aeroportos aconteceram no primeiro trimestre de 2014. Confins/
de 2004, que solicita previsão da contratação de seguradora em nota técnica e no regu-
MG e Galeão/RJ passaram para a administração da iniciativa privada. Estão na fase de trans-
lamento do plano de benefícios, visando possibilitar a redução de riscos atuariais para os
ferência das operações para os novos gestores. Como ocorreu nos três primeiros aeroportos
planos administrados.
concedidos, as garantias trabalhistas relativas à manutenção do plano de previdência administrado pelo INFRAPREV foram mantidas aos participantes que optarem pela transferência.
O tema encontra-se sob a análise técnica da Previc.
PREMISSAS ATUARIAIS
PLANOS DE BENEFÍCIOS
Com base na Instrução nº 07, de 12 de dezembro de 2013, que estabelece as orientações e
Para garantir a segregação da contabilidade dos planos de benefícios, o INFRAPREV moni-
procedimentos do estudo técnico de adequação e aderência da taxa de juros, o INFRAPREV
tora os recursos aplicados e retirados e a participação de cada plano no conjunto de investi-
solicitou à consultoria atuarial especializada estudo para definição da taxa real de juros dos
mentos por meio de sistemas de informação, conforme o regime legal disciplinar determina.
planos de benefícios.
PLANO CV – O Plano de Contribuição Variável registrou superávit técnico em 2014 de
Após análise do estudo, foi consenso da área técnica do INFRAPREV e da consultoria a in-
R$ 10.060.774,46. O déficit de 2013 foi revertido em superávit em função do bom desem-
dicação da taxa de 5,5%, tendo em vista que atualmente este percentual encontra-se mais
penho dos investimentos ao longo do ano e, principalmente, pelo impacto da adoção das
adequado às taxas apontadas no estudo e já é permitida sua adoção pela legislação em vigor
hipóteses atuariais mais conservadoras e adequadas às características do plano. A Reserva
(Resolução CNPC nº 09).
de Contingência foi constituída conforme o disposto na legislação vigente.
28
Os principais motivos que levaram ao déficit deste plano em 2013 foram: a redução na taxa
CONCESSÃO DE BENEFÍCIOS
de juros, alteração no critério de medição da expectativa de vida e, atendimento à decisão da
Previc de não contribuição extraordinária do patrocinador.
Os quadros abaixo apresentam a quantidade de benefícios concedidos em 2014 nos planos de
contribuição variável e de benefícios definidos, assim como os que foram encerrados no ano.
Plano BD I Saldado - O plano, na modalidade de benefício definido I, encontra-se saldado
desde 1º/12/2013 e encerrou o exercício de 2014 superavitário. Desde o saldamento, os participantes ativos têm a garantia de um valor proporcional de benefício e deixaram de contribuir
para o plano. O superávit de R$ 9.235.248,99 foi utilizado para a constituição da Reserva de
Contingência, conforme legislação vigente.
PLANO BDII – O Plano de Benefício Definido II encerrou o ano superavitário, porém em valor
superior ao registrado em 2013. Este valor excedente de R$ 2.364.988,51 foi utilizado para a
PLANO DE CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL
31/12/2013
Concessão Cessação
31/12/2014
2014
2014
BENEFÍCIOS
Aposentadoria por invalidez
240
17
10
247
Aposentadoria por tempo de contribuição normal
906
87
42
951
Aposentadoria por tempo de contribuição antecipada
590
40
35
595
Aposentadoria por idade
123
-
12
111
Auxílio-doença
110
737
711
136
672
56
11
717
dos Benefícios Definidos, conforme legislação vigente. O valor do superávit que ultrapassou
Aposentadoria de pagamento único
-
10
10
-
Pecúlio por morte (pagamento único)
-
74
74
-
este limite de 25% das provisões matemáticas foi contabilizado na Reserva Especial para Re-
Total
2.641
1.021
905
2.757
constituição da Reserva de Contingência limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas
Pensão
visão de Plano. A Reserva Especial não será utilizada neste exercício, tendo em vista que é o
de superávit.
PLANO DE BENEFÍCIO DEFINIDO
31/12/2013
Concessão Cessação
31/12/2014
2014
2014
BENEFÍCIOS
Aposentadoria por invalidez
PLANO ASSOCIATIVO INFRAPREV I (PAI I) – O plano instituidor na modalidade de contri-
Aposentadoria por tempo de contribuição
buição definida, destinado a familiares dos participantes vinculados à Associação Nacional
Aposentadoria por idade
dos Empregados da Infraero (Anei), fechou o ano equilibrado.
Aposentadoria especial
Auxílio-doença
Pensão
Pecúlio por morte (pagamento único)
Total
21
-
-
21
50
7
2
55
12
-
-
12
2
-
-
2
3
7
8
2
70
-
-
70
-
2
2
-
158
16
12
162
CONTRIBUIÇÕES
As contribuições dos participantes são fontes de custeio dos planos, juntamente com a rentabilidade dos investimentos. Por isso, para definir o valor dos benefícios que serão pagos no
futuro e a estratégia financeira para cumprimento destas obrigações, o INFRAPREV utiliza
anualmente um conjunto de hipóteses (financeiras, econômicas, demográficas e de expectativa de vida), com foco especial na adequação dos planos à taxa de juros.
G4-EC3 G4-DMA
segundo ano em que é registrada. A legislação prevê uso a partir de três anos consecutivos
Como os planos de benefícios são independentes e não solidários (com cadastros próprios
no órgão fiscalizador, contabilidade e formas de custeio segregadas), recebem análise individualizada.
29
O Plano de Custeio é definido anualmente por consultoria contratada, com base no cálculo de
contribuições necessárias para a sustentação dos planos de benefícios.
No caso do Plano de Contribuição Variável, plano com o maior número de participantes do
Instituto, as contribuições são definidas de acordo com a destinação, conforme quadro a seguir:
Contribuição
Origem
Destinação
Básica
Participante
Principal
Patrocinador
Especial
Participante
/Patrocinador
Custeio dos benefícios de aposentadoria por invalidez,
auxílio-doença e pensão por morte.
Específica
Participante
/Patrocinador
Cobertura do pecúlio por morte assegurado aos
dependentes ou beneficiários.
Administrativa
Participante
/Patrocinador
Custeio da Gestão Administrativa da entidade.
Plano BD I Saldado
Situação
Participante
Contribuição
Normal *
Administrativa
Extraordinária
Ativo
X
X
X
Autopatrocinado
X
X
X
Vinculado
X
X
X
X
X
Assistidos
Formação do benefício de aposentadoria “programada”.
A contribuição básica efetivada pelo participante para formação do saldo de conta de aposentadoria corresponde a um percentual aplicado mensalmente, em regra, sobre a remuneração do participante.
Patrocinador
(*) Corresponde à “Contribuição INFRAPREV - Plano I” apresentada no Aviso de Pagamento de Benefícios.
* Participantes vinculados são aqueles em Benefício Proporcional Diferido.
X= Não contribui
= Contribui
Plano BD II
Situação
Participante
Contribuição
Normal **
Administrativa*
Extraordinária
Ativo
Autopatrocinado
Vinculado
X
Assistidos
X
X
X
X
Patrocinadora
O percentual de contribuição básica deve observar o mínimo definido no regulamento do
Plano de Contribuição Variável:
Salário de Participação
Percentual Mínimo Incidente
sobre o Salário de Participação
Até 5 UPs (R$ 1.759,28)
1 % do seu Salário de Participação
Acima de 5 até 10 UPs (R$ 1.759,29 a R$ 3.518,56)
Acima de 10 até 20 UPs (R$ 3.518,57 R$ 7.037,12)
Acima de 20 UPs (R$ 7.037,13)
(*) No Plano BD II, 15% de todas as contribuições efetuadas são destinadas ao custeio administrativo do Plano. As despesas administrativas referentes a investimentos são cobertas com
os recursos obtidos nas operações financeiras.
(**) Corresponde à “Contribuição INFRAPREV” apresentada no contracheque.
Plano CV
Contribuição
Situação Participante
UP - Unidade Previdenciária - este valor será atualizado pelo índice de reajuste salarial concedido em
caráter geral pelo patrocinador-fundador aos seus empregados - a partir de 1º/09/14, 1 UP = R$ 351,86.
Fundadores
Ativo/Autopatrocinado
/Vinculados
Não Fundadores
Assistidos
A contribuição principal corresponde ao valor recolhido pelo patrocinador por cada participan-
X
X
X
X
X
X
Patrocinador
te, para formação do saldo de aposentadoria. O percentual da contribuição principal é atualizado, em virtude do tempo contribuído para o plano de benefícios, conforme tabela a seguir:
Normal/
Administrativa Especial Específica
Principal
Para o Plano CV, 50% das despesas orçadas são custeadas pelas contribuições administrativas
totais dos participantes e do Patrocinador. Os demais 50% do custo administrativo do Plano
Tempo de Contribuição ao Plano
Percentual Incidente sobre a Contribuição Básica
De 0 a 60 meses
80%
De 61 meses a 120 meses
90%
De 121 meses a 240 meses
100%
Acima de 240 meses
120%
são financiados com recursos do resultado dos investimentos.
PAI I
Situação do Participante
Contribuições
Básica
Voluntária
Ativo
Risco
X
As contribuições também são diferenciadas de acordo com a situação do participante, con-
Vinculado
X
X
X
forme quadros a seguir.
Assistido
X
X
X
30
A contribuição voluntária é facultativa aos participantes ativos do Plano PAI I. O custo total
Ao todo três apresentações no Rio de Janeiro e duas em Belo Horizonte, com média de 83
da despesa administrativa deste plano é financiado com recursos do resultado dos próprios
participantes por palestra.
investimentos.
Palestras para empregados
Caso os recursos para o custeio administrativo dos planos CV, BDI-Saldado e BDII não sejam
Foram realizadas duas palestras: uma para apresentar os planos e metas do Instituto e outra
suficientes, a diferença é custeada pelo Fundo Administrativo. Em contrapartida, se os re-
sobre autoatendimento e aplicativo para celular e tablet.
cursos acumulados superarem a necessidade de custeio, o excesso constitui o mesmo fundo
administrativo.
Campanha de Adesão
A campanha realizada anualmente tem como objetivo mostrar a importância em participar de
EDUCAÇÃO PREVIDENCIÁRIA E FINANCEIRA
um plano de previdência com a contribuição do empregador e aumentar o número de participantes. Em 2014, o Instituto alcançou 88,81% de adesões ao Plano CV, bem próximo da meta
Desde 2004 o Instituto desenvolve ações de educação previdenciária e financeira. Em 2011,
estabelecida pelo Conselho Deliberativo de 90%.
estruturou seu primeiro programa com esta finalidade - aprovado pela Previc. O tema da sustentabilidade passou a ser incluído a partir de 2012.
Campanha de Aumento de Contribuição
A campanha resultou em 1.188 alterações de percentual de contribuição, sendo 988 aumentos
O objetivo da medida foi criar um processo de educação permanente através das ações de
e 200 reduções. Realizada anualmente, objetiva informar os participantes sobre a influência
comunicação e relacionamento, visando ampliar os conhecimentos de previdência e adminis-
do valor da contribuição do Plano CV no benefício de aposentadoria.
tração dos recursos financeiros (na atualidade e para a aposentadoria). Possui como público-alvo os participantes ativos, assistidos, empregados, dirigentes, conselheiros e a sociedade.
O resultado da campanha simboliza a efetividade das ações de educação previdenciária e
financeira, à medida que 83,16% dos participantes que alteraram o percentual optaram por
O Programa de Educação Previdenciária e Financeira passou a ser uma recomendação da
aumentar a sua contribuição para ter um maior benefício de aposentadoria no INFRAPREV. A
Previc, mas continua a ser prática do INFRAPREV, por reconhecer a necessidade de um pro-
meta de desempenho do Instituto em 2014 era de 80%, portanto, superada.
cesso de educação permanente. O conteúdo permanece sendo submetido à apreciação do
mesmo órgão, somente no período de fiscalização.
A gestão do nível contributivo e de adesão dos planos é monitorada em conjunto com as ações do
Programa de Educação Financeira e Previdenciária, com o cenário econômico-financeiro do País e em
Em 2014, o INFRAPREV realizou 90% das ações propostas no Programa.
especial do patrocinador, de forma a mitigar eventuais impactos negativos e otimizar os resultados.
Algumas das ações realizadas:
Ações nas Redes Sociais
A Campanha Sinal de Planejamento foi criada para as redes sociais (Facebook e Twitter) com
Vídeos sobre benefícios
o objetivo de dar dicas de como equilibrar as finanças. Somente o Facebook, foi responsável
Produção de quatro vídeos sobre os benefícios do Plano CV, com o objetivo de orientar os
pelo aumento de 1.444 seguidores.
participantes sobre aposentadoria, auxílio-doença, pensão e pecúlio e a importância de poupar para futuro, com aumento de contribuição. Estão disponíveis no portal do INFRAPREV,
As mensagens apresentaram a possibilidade de controle das despesas com a disciplina ne-
em Canal de Vídeos.
cessária para poupar e investir. A ação se desdobrou em instruções para pessoas nos mais
variados estágios de organização financeira. Foram 31.177 visualizações e 1.444 seguidores,
Palestras para participantes
em apenas 5 meses de campanha.
Foram realizadas cinco palestras com foco em Benefícios do Plano CV, Metodologia, Cálculo,
Simulação de Aposentadoria e Comparação com Plano Gerador de Benefícios Livre (PGBL).
Também houve campanha sobre dicas de consumo no Twitter que resultou em mais 65 seguidores.
31
Newsletters
Das 98 newsletters enviadas por e-mail marketing, 47 foram relacionadas à educação previdenciária e financeira.
Custos Previdenciais
Os custos com a administração dos planos de benefícios representam as despesas com pessoal, encargos, serviços técnicos, depreciações e outras despesas.
Rubricas
Pessoal e Encargos
Plano BD I
Plano BD II
Plano CV
Plano PAI-1
Total 2014
182.672,42
97.603,64
6.231.911,10
-
6.512.187,16
976,75
521,98
33.342,08
-
34.840,81
23.521,49
12.572,92
802.507,30
-
838.601,71
157.351,09
84.069,49
5.368.004,28
-
5.609.424,86
Outras Despesas
823,09
439,25
28.057,44
-
29.319,78
Estagiários
766,28
409,07
26.126,06
-
27.301,41
56,81
30,18
1.931,38
-
2.018,37
Treinamento Congresso e Seminário
1.978,58
1.057,44
67.632,98
-
70.669,00
Viagens e Estadias
7.461,95
3.988,26
254.684,33
-
266.134,54
148.657,52
86.712,04
1.685.099,12
4.272,25
1.924.740,93
Pessoa Física
397,53
210,75
13.488,62
-
14.096,90
Consultoria Atuarial - Comum
765,93
411,79
26.274,87
-
27.452,59
Consultoria Atuarial - Específica
105.624,11
64.146,60
129.107,66
4.272,25
303.150,62
Gestão/Planejamento Estratégico
33.030,18
17.646,77
1.126.909,86
-
1.177.586,81
568,18
303,31
19.403,54
-
20.275,03
7.470,27
3.992,82
255.150,97
-
266.614,06
801,32
-
114.763,60
-
115.564,92
Assessoria Técnica
-
-
-
-
-
Processamento de Dados
-
-
-
-
-
29.261,44
14.903,98
1.031.637,97
20,25
1.075.823,64
27.067,69
14.465,23
923.637,97
-
965.170,89
Despesas Gerais Específicas
2.193,75
438,75
108.000,00
20,25
110.652,75
Depreciações e Amortizações
10.706,45
5.720,37
365.151,97
-
381.578,79
1,90
1,01
64,24
-
67,15
380.740,26
209.986,74
9.636.181,71
4.292,50
10.231.201,21
Conselheiros
Dirigentes
Pessoal Próprio
Outras Despesas
Serviços de Terceiros
Auditoria Externa
Consultoria Jurídica - Comum
Consultoria Jurídica - Específica
Despesas Gerais
Despesas Gerais Comuns
Outras Despesas
Total
32
G E S T Ã O
E C O N Ô M I C O - F I N A N C E I R A
BUSCA CONSTANTE PELOS
MELHORES INVESTIMENTOS.
CENÁRIO ECONÔMICO
Depois da grande crise financeira internacional de 2008, alguns países apresentaram avanços econômicos. É o caso dos Estados Unidos da América, que em 2014 foi o principal destaque positivo da economia mundial. Na Europa, a economia oscilou entre a estagnação e
a deflação. A principal preocupação dessas economias é a elevada taxa de desemprego.
A Ásia e a China vêm apresentando crescimento menor do que de anos anteriores.
No cenário brasileiro, 2014 foi marcado por fatos que trouxeram maior volatilidade ao mercado financeiro. Na renda variável, o Ibovespa chegou a subir 18,99% no ano acumulado até
agosto, mas fechou 2014 com queda de 2,91%, registrando desvalorização de 8,62% somente
em dezembro.
A inflação oficial (IPCA), calculada pelo IBGE, fechou o ano em 6,41%, pouco abaixo do teto
da meta de inflação do Banco Central.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
A Política de Investimentos é o documento que orienta e dá as diretrizes ao INFRAPREV
quanto à aplicação dos investimentos de acordo com os pagamentos atuais e futuros dos
benefícios previdenciários, além de estabelecer as metas de rentabilidade (benchmarks) específicas por segmento.
Em 2014, houve modificações nos indicadores de performance (benchmarks) nas carteiras de
renda variável e investimentos no exterior e operações. A renda variável chegou a considerar
o Índice de Sustentabilidade Empresarial (lSE) em substituição ao Ibovespa, contudo manteve este último e, para possíveis investimentos no exterior foi observado o MSCI Global (Índice
criado pela Morgan Stanley).
33
Cada plano de benefício possui a sua política de investimentos: CV, BDI, BDII, PAI I e o Plano
DIMENSÕES
de Gestão Administrativo (PGA). O PGA direciona os investimentos dos recursos administra-
SOCIAL
AMBIENTAL
tivos do INFRAPREV.
a) Direitos humanos;
a) Economicidade, reúso e reciclagem;
b) Trabalho decente;
b) Preservação e Conservação;
c) Diálogo contínuo com as partes interessadas;
c) Biodiversidade;
A Política contempla também as metas de alocação e referencial de rentabilidade para cada
segmento de investimento: renda fixa, renda variável, investimentos estruturados, investi-
d) Liberdade de associação, negociação coletid) Mudanças do clima;
va e organização sindical;
mentos no exterior, imóveis e operações com participantes, bem como o cenário macroeco-
e) Diversidade;
nômico que norteou a sua elaboração.
f) Direitos indígenas e das minorias.
O documento, aprovado pelo Conselho Deliberativo, revisado anualmente, com vigência de
ECONÔMICO-FINANCEIRA
GOVERNANÇA CORPORATIVA
a) Dever fiduciário;
a) Ética;
b) Princípios para o Investimento Responsável (PRI);
b) Transparência;
c) Análise socioambiental;
c) Administração;
d) Administração de conflitos;
d) Monitoramento e controle;
e) Gestão de riscos;
e) Regularidade e compliance;
f) Desenvolvimento econômico sustentável.
f) Combate a fraudes e à corrupção.
no mínimo 60 meses, pode sofrer alterações em caráter extraordinário se necessário. É disponibilizado somente aos participantes ativos e assistidos e aos órgãos de controle, por razões
estratégicas.
Os principais temas que compõem a política são: Governança Corporativa, Comitê de In-
e) Prevenção e precaução.
vestimentos, Alocação de Recursos e os Limites por Segmentos de Aplicação, Restrições,
Benchmarks por segmento e Metas de Rentabilidade/Atuarial e Gestão de Risco.
As áreas e Comitês de investimentos são responsáveis por monitorar os riscos relacionados
a estas dimensões, em parceria com as áreas de controles de riscos. Os analistas de investimentos aprimoram seus conhecimentos em riscos socioambientais e de governança através
de cursos, palestras e seminários.
zes da Política de Investimentos. E, quando são identificados riscos significativos ao patrimô-
A Previc fiscaliza o cumprimento da Política de investimentos do Instituto, igualmente ao
nio, à sociedade ou ao meio ambiente o Instituto opta pelo não investimento ou pela análise
Conselho Fiscal da entidade. O INFRAPREV também está submetido à auditoria externa de
de viabilidade do desinvestimento.
empresa independente e à auditoria anual da Infraero com temas de sua escolha.
Em 2014, o INFRAPREV mudou seu sistema de análise socioambiental dos investimentos, con-
DADOS ECONÔMICOS
G4-FS9
Todos os investimentos próprios e sob gestão externa devem estar de acordo com as diretri-
vertendo os filtros de triagem positiva e negativa em dimensões de sustentabilidade a serem
observadas de acordo com o setor econômico e com o tipo de investimento (classe de ativo).
Em razão da responsabilidade na administração de recursos dos participantes (dever fiduciário), o INFRAPREV monitora constantemente seu desempenho econômico-financeiro para
garantir a conversão das contribuições em benefícios futuros.
O Patrimônio Social é composto pelas receitas (recursos dos patrocinadores, instituidores e participantes ou simplesmente recursos garantidores), somadas à rentabilidade dos investimentos.
G4-EC1 G4-DMA
G4-DMA G4-HR1 G4-FS11 G4-14
CRITÉRIOS DOS INVESTIMENTOS
Os ganhos percebidos pelos investimentos são avaliados por um indicador de desempenho:
a meta atuarial. Este indicador determina a possibilidade financeira do Instituto pagar os benefícios futuros e manter sua capacidade de investimento.
34
Por isso, o plano de remuneração variável do INFRAPREV se concentra essencialmente no
Os segmentos de renda fixa e empréstimos ficaram acima da meta atuarial, 14,69% e 14,84%
ganho de investimentos superiores à meta atuarial, na redução das despesas administrativas
respectivamente. A renda variável obteve 5,53% e superou o Ibovespa (índice da Bolsa de
e na captação de novas adesões para os planos de benefícios.
Valores) que foi negativo 1,94%. Os investimentos estruturados atingiram 3,66% e o desem-
penho se deu em razão de haver na carteira, fundos de participações em período de investiR$ Mil
Descrição
2011
2012
2013
2014
Valor Econômico Direto Gerado (EVG)
297.203
437.511
253.062
407.492
Receitas
297.203
437.511
253.062
407.492
Valor Econômico Distribuído (EVD)
204.902
312.661
374.950
469.103
Custos operacionais
5.388
5.795
6.718
6.900
Salários e Benefícios de Empregados
7.289
8.484
9.950
10.194
Pagamentos para Provedores de Capital *
Pagamentos ao Governo (apenas Brasil)
Investimentos na Comunidade
Outros
Valor Econômico Acumulado (EVG- EVD)
G4-22
mento. Imóveis tiveram rentabilidade de 7,20%.
59.944
66.680
105.157
100.752
2.116
2.476
3.458
3.359
189.189
295.013
353.857
346.980
920
893
967
915
92.301
277.090
-121.888
-61.610
No longo prazo o resultado percebido foi muito positivo visto que de 2003 a 2014, o patrimônio líquido teve crescimento de 494,84% e supera em 201,76 pontos percentuais a meta
atuarial no mesmo período de 293,08%. A rentabilidade dos investimentos alcançou 399,92%
também acima da meta.
Descrição
Plano BD I
R$
Plano BD II
R$
Plano CV
R$
Plano PAII
R$
Consolidado
R$
Patrimônio
Social
78.292.076,26 11.680.861,36 2.607.645.992,85
167.758,48
2.697.786.688,95
Patrimônio
de Cobertura
do Plano
75.039.296,17 10.791.251,48 2.487.432.836,09
167.758,48
2.573.431.142,22
Provisões
Matemáticas
65.804.047,18 8.426.262,97
2.477.372.061,63
167.758,48
2.551.770.130,26
Benefícios
Concedidos
43.666.909,00 4.120.669,00
706.997.895,50
-
754.785.473,50
Benefícios
a Conceder
23.004.575,25 4.377.744,96
1.770.374.166,13
167.758,48
1.797.924.244,82
-72.150,99
-
-
-939.588,06
*Em 2014 foram inseridos nos Pagamentos para Provedores de Capital o valor dos benefícios pagos durante o ano.
Quanto aos investimentos na comunidade, foram considerados os recursos aplicados em
fundos de investimento em participações com temas socioambientais e de governança corporativa, para geração de benefícios sociais. Os temas se concentram na preservação de
florestas e da biodiversidade*, geração de energias renováveis, saneamento básico, fomento
educacional e desenvolvimento sociocultural.
Os projetos com benefícios sociais podem trazer melhoria na qualidade de vida dos próprios
participantes e reduzir riscos nos investimentos. Para acompanhar o desempenho destes fundos, o Instituto realiza reuniões periódicas com seus gestores para avaliação das estratégias.
(-) Provisões
Matemáticas a
Constituir
-867.437,07
*Biodiversidade é a variedade de natureza viva, de ecossistemas, de organismos e de comunidades. Múltiplas espécies de fauna, flora, fungos e micro-organismos.
Equilíbrio Técnico
(Resultado)
9.235.248,99 2.364.988,51
10.060.774,46
-
21.661.011,96
DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS
Fundos
3.252.780,09
889.609,88
120.213.156,76
-
124.355.546,73
-
-
26.133.947,52
-
26.133.947,52
2.571.688,50
783.152,54
79.979.554,34
-
83.334.395,38
681.091,59
106.457,34
14.099.654,90
-
14.887.203,83
O INFRAPREV registrou, em 2014, crescimento do patrimônio de 11,90%, fechando o ano com
R$ 2.697 bilhões. A rentabilidade dos investimentos, que atingiu 11,08%, ficou próxima à meta
atuarial (INPC+ 5% ao ano) de 11,65%, mas superou a taxa média do segmento de previdência
complementar que foi de 7,07% (Fonte: Abrapp). O desempenho foi positivo, considerando a
Previdenciais
Administrativos
Investimentos
elevada volatilidade de preços dos ativos e inflação alta.
35
Patrimônio Líquido X Meta Atuarial
CARTEIRA DE RENDA FIXA
600%
494,84%
500%
A carteira de renda fixa obteve rentabilidade de 14,70% no ano, superando a meta atuarial e o
400%
293,08%
300%
benchmark do segmento (INPC + 5,5% a.a. = 12,07%).
200%
100%
0%
350,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2012 2013 2014
324,68%
293,08%
300,00
250,00
Evolução do PL Acumulada
Meta Atuarial Acumulada
200,00
150,00
100,00
50,00
-
Rentabilidade X Meta Atuarial
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
450%
399,92%
400%
350%
Renda Fixa
2012 2013 2014
293,08%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rentabilidade do Período
2012 2013 2014
36
CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL
CARTEIRA IMOBILIÁRIA
A rentabilidade da carteira de renda variável foi afetada por oscilações no mercado financeiro,
Os investimentos imobiliários do INFRAPREV obtiveram no exercício a rentabilidade de 7,20%,
mas fechou o ano em 5,53% positivo e superou o Ibovespa que desvalorizou 2,91%.
ficando abaixo da meta atuarial de 11,65% em 3,99%. O principal fator que contribuiu para este
resultado foi a desaceleração do mercado imobiliário, com excesso de oferta de ativos e que-
Quanto à carteira própria de renda variável, aproximadamente 44% dos investimentos estão
da na ocupação, o que aumentou a taxa de vacância do Instituto.
contemplados no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e aproximadamente 67% estão
presentes no Índice de Carbono Eficiente (ICO2). A carteira própria de renda variável representa 78% do total de investimentos nesta classe de ativo.
1.200,00
1.105,23%
1.000,00
500,00%
450,00%
400,00%
350,00%
300,00%
250,00%
200,00%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
413,10%
800,00
600,00
293,08%
400,00
293,08%
200,00
0,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Renda Variável
Investimentos Imobiliários
2012 2013 2014
CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS
A carteira de empréstimos no exercício de 2014 registrou rentabilidade de 14,89% e superou a
meta que foi de 11,65%. No acumulado dos últimos 12 anos, a rentabilidade de 975,17% também
superou a meta que ficou em 292,79%. Foram concedidos 4.984 contratos de empréstimos
que totalizaram valores na ordem de R$ 137.709.812,00.
A novidade da concessão dos empréstimos em 2014 foi a contratação do serviço pelos participantes direto no Autoatendimento do portal, www.infraprev.org.br. O novo simulador permi-
G4-4 G4-FS15
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2012 2013 2014
te a inserção dos dados e a impressão do contrato pelo próprio participante.
O INFRAPREV realiza empréstimos consignados com base nas diretrizes da resolução do BACEN- CVM nº 3.792 que estabelece como limite de concessão: 15% dos recursos garantidores.
Atualmente, o saldo devedor da carteira representa 8,17% do limite máximo determinado pela
mesma resolução.
37
O risco de crédito nas operações de empréstimos é mitigado através da observação da mar-
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
gem consignável informada pelo patrocinador, com base nas diretrizes legais.
Os investimentos estruturados atingiram a rentabilidade de 3,66%, ficando abaixo da meta
A concessão de empréstimos também está condicionada à norma interna para empréstimos
atuarial de 11,65%. Estes investimentos foram instituídos em 2009 e grande parte ainda se
que estabelece critérios a serem observados de acordo com as regras de negócios previa-
encontra em período de investimento. Nos últimos cinco anos obtiveram rentabilidade de
mente aprovadas pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo do Instituto.
80,46%, para uma meta atuarial, no mesmo período, de 90,93%.
As operações com os participantes são registradas em sistema e auditadas anualmente, pelos
órgãos de fiscalização: auditoria Infraero, auditoria independente e Previc.
1.200,00
975,17%
1.000,00
800,00
600,00
400,00
293,08%
200,00
0,00
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
90,93%
80,46%
2009
2010
2011
Investimentos Estruturados
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Empréstimos
2012
2013
2014
2012 2013 2014
38
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR CARTEIRA – R$ MIL
ALOCAÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES POR INDEXADOR – R$ MIL
ATIVO
Limite Legal
2014
2013
∆%
56,40 1.342.453
56,32
2014
∆%
2013
∆%
1.504.131
56,40
1.342.453
56,32
RENDA FIXA
978.042
36,67
843.772
35,40
PÓS-FIXADA
-
0,00
-
0,00
Letras do Tesouro Nacional
13.838
0,52
49.328
2,07
PRÉ-FIXADA
13.838
0,52
49.328
2,07
Letras Financeiras do Tesouro
16.539
0,62
28.979
1,22
INDEXADA IGPM
-
0,00
-
0,00
947.665
35,53
765.465
32,11
INDEXADA IGP-DI
-
0,00
-
0,00
526.089
19,73
498.681
20,92
INDEXADA PTAX
-
0,00
-
0,00
Debêntures
63.636
2,39
88.744
3,72
INDEXADA TR
-
0,00
-
0,00
Quotas de Fundos Investimentos-RF
231.588
8,68
189.037
7,93
16.539
0,00
28.979
0,00
19.191
0,72
32.630
1,37
1.081.829
40,56
883.788
37,08
77.510
2,91
69.927
2,93
QUOTAS DE FUNDO DE
INVESTIMENTOS - RF
231.588
9,72
189.037
7,93
125.733
4,71
109.660
4,60
INDEXADA CDI
141.146
5,29
158.671
6,66
8.431
0,32
8.663
4,60
FUNDO DE PARTICIPAÇÃO
-
0,00
-
0,00
Futuro de DI
-
0,00
19
0,36
OUTROS
19.191
0,00
32.630
0,00
Renda Variável
323.938
12,15
260.850
10,94
-
0,00
19
0,00
Ações/ Mercado à vista
240.535
9,02
196.320
8,24
323.938
12,15
260.850
10,94
Fundo de Ações
67.691
2,54
64.530
2,71
240.535
9,02
196.320
8,24
Índice Futuro
15.712
0,59
-
0,00
-
0,00
-
0,00
442.308
16,58
416.848
17,49
FUNDO DE AÇÕES
67.691
2,84
64.530
2,71
Fundo em Participações
381.571
14,31
353.857
14,85
ÍNDICE FUTURO
15.712
0,66
-
0,00
Fundos de Investimentos Imobiliários
28.092
1,05
31.767
1,33
MERCADO DE OPÇÕES
-
0,00
-
0,00
Fundo Multimercados
32.645
1,22
31.224
EMPRÉSTIMOS DE AÇÕES
-
0,00
-
0,00
174.840
6,56
174.602
7,33
Imóveis
174.840
6,56
174.602
7,33
FUNDOS DE PARTICIPAÇÕES
-
0,00
-
0,00
Operações com Participantes
221.837
8,32
188.788
7,92
442.308
16,58
416.848
17,49
100,00 2.383.540
100,00
FUNDOS DE PARTICIPAÇÕES
381.571
14,31
353.857
14,85
FUNDOS IMOBILIÁRIOS
28.092
1,05
31.767
1,33
FUNDOS MULTIMERCADOS
32.645
1,22
31.224
174.840
6,56
174.602
7,33
-
0,00
-
0,00
174.840
6,56
174.602
7,33
221.837
8,32
188.788
7,92
221.837
8,32
188.788
7,92
100,00 2.383.540
100,00
Descrição
Renda Fixa
Títulos Governamentais
Notas do Tesouro Nacional
Instituições Financeiras
e Outros Títulos de Renda Fixa
Fundo de Direitos Creditórios
Letra Financeira de Instituição Financeira
Depósito a Prazo com Garantia Especial
Certificado de Recebíveis Imobiliários
TOTAL
2.667.054
100
INDEXADA A SELIC
INDEXADA IPCA
FUTURO DE DI
RENDA VARIÁVEL
70
AÇÕES À VISTA
FUNDO DE ÍNDICE DE AÇÕES
INVESTIMENTOS
ESTRUTURADOS
INVESTIMENTOS
IMOBILIÁRIOS
20
8
FUNDOS IMOBILIÁRIOS
IMÓVEIS
OPERAÇÃO COM
PARTICIPANTES
EMPRÉSTIMOS
INVESTIMENTOS TOTAIS
15
1.504.131
2.667.054
∆%
39
DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS
Veículo de Investimento
Depósitos
Títulos de Renda Fixa
Títulos Públicos
Títulos Privados
Fundos de Investimentos
FI Bradesco Referenciado
FI BRAD RF DI FED EXTRA
Lancer - FI de Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo
FIF Capital Markets
Modal Gaia
Plural Capital FIC FIM
Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios
FIDC Industrial Exodus III - 4ª série
Sul Invest FIDC - Multissetorial - 4ª Série
FIDC Valor SR4
FIDC Vinci Crédito E
FIDC Multissetorial BVA Master I
FIDC Multissetorial BVA Master II
Renda Variável
Carteira Própria
Fundos de Investimentos em Ações
ETF ISHARES BOVA
Sulamérica Expertise
Patria PIPE FIC FIA
Bogari Value FIC FIA
Vinci Gas Dividendos FIA
Vinci Gas Valor Small FIC FIA
Fundos de Investimentos em Participações
BR Educacional FIP
FIP Bozano Educacional III
FIP Brasil Energia
FIP Caixa Ambiental
FIP Coliseu
Florestas do Brasil FIP
Florestas do Brasil FIP 2ª Emissão
Global Equity Properties FIP
FIP Kinea II
Riviera GR Industrial FIP
Multiner FIP
Multiner FIP 2ª Emissão
P2 BR INF III FICFIP
Patriarca FIP
GTD FIP
FIQ FIP Hamilton Lane
Fundos de Investimentos Multimercado Estruturado
GAP Absoluto FIM
Fundos de Investimentos Imobiliário
Fundo Imobiliário Panamby
Fundo Imobiliário Via Parque Shopping
Carteira Imobiliária
Empréstimos e Financiamentos
Exigível Contigencial
Valores a Pagar e Valores a Receber
Total dos Recursos Garantidores das Reservas Técnicas
PLANO BD I
PLANO BD II
PLANO CV
PLANO PGA
PLANO PAI I
Valor Financeiro
% Sobre
Valor Financeiro % Sobre Valor Financeiro % Sobre Valor Financeiro % Sobre Valor Financeiro % Sobre
(em R$)
o Total
(em R$)
o Total
(em R$)
o Total
(em R$)
o Total
(em R$)
o Total
682,11
0,00%
596,49
0,01%
112.700,91 0,00%
3.762,20
0,01%
549,32
0,33%
65.553.632,76
86,60%
9.446.217,22 86,50% 1.371.698.837,13 54,48% 62.344.710,87 100,00%
165.619,96
0,27%
48.000.669,63
63,41%
7.036.128,92 64,43% 892.297.750,73 35,44% 35.785.551,70 57,40%
- 0,00%
5.258.148,42
6,95%
522.572,10
4,79% 267.423.870,55 10,62%
2.105.066,95
3,38%
- 0,00%
11.730.607,13
15,50%
1.812.337,96 16,60% 193.449.973,27
6,02% 24.429.833,74 39,18%
165.619,96
0,27%
5.654.393,77
7,47%
879.920,20
8,06%
50.252.676,31
2,00%
12.559.382,59 20,14%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
- 0,00%
- 0,00%
165.619,96
0,27%
644.256,82
0,85%
94.650,27
0,87%
50.673.969,03
2,01%
- 0,00%
- 0,00%
5.431.956,54
7,18%
837.767,49
7,67%
50.519.443,02
2,01%
11.870.451,15 19,04%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
7.219.559,06
0,29%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
34.784.325,85
1,38%
- 0,00%
- 0,00%
564.207,58
0,75%
75.178,24 0,69%
18.527.242,58 0,74%
24.258,48 0,04%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
6.588.437,59
0,26%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
466.478,21
0,02%
- 0,00%
- 0,00%
496.072,53
0,66%
70.867,50
0,65%
3.215.514,26
0,13%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
1.274.369,30
0,05%
- 0,00%
0,00%
0,00%
- 0,00%
6.233.904,31
0,25%
- 0,00%
- 0,00%
50.793,40
0,07%
3.213,58
0,03%
558.021,69
0,02%
18.084,24
0,03%
- 0,00%
17.341,65
0,02%
1.097,16
0,01%
190.517,22
0,01%
6.174,24
0,01%
- 0,00%
0,00%
- 0,00% 323.938.428,06 12,87%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00% 256.247.288,35 10,18%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
67.691.139,71
2,70%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
- 0,00%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
12.792.171,95
0,51%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
11.502.711,48
0,46%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
15.872.564,33
0,63%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
16.060.572,98
0,64%
0,00%
0,00%
0,00%
- 0,00%
11.463.118,97
0,46%
- 0,00%
- 0,00%
8.732.339,44
11,54% 1.409.093,07 12,90% 432.166.078,87 17,16%
- 0,00%
- 0,00%
7.644.161,18
10,09%
1.137.048,51 10,41% 372.789.407,15 14,81%
- 0,00%
- 0,00%
283.750,73
0,37%
42.562,61
0,39%
8.019.296,37
0,32%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
401.585,05
0,02%
- 0,00%
- 0,00%
324.500,11
0,43%
48.675,02
0,45%
9.170.945,57
0,36%
- 0,00%
- 0,00%
342.279,61
0,45%
51.341,95
0,47%
9.673.426,30
0,38%
- 0,00%
- 0,00%
651.551,25
0,86%
97.732,69
0,89%
18.413.988,27
0,73%
- 0,00%
- 0,00%
833.651,20
1,10%
118.355,92
1,08%
23.567.146,53
0,94%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
4.409.826,36
0,18%
- 0,00%
- 0,00%
2.420.565,51
3,20%
360.200,89
3,30%
113.800.531,84
4,52%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
4.429.589,56
0,18%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
14.994.827,90
0,60%
- 0,00%
- 0,00%
2.787.862,77
3,68%
418.179,43
3,83%
78.789.921,45
3,13%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
62.808.073,88
2,49%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
20.877.779,52
0,83%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
802.091,34
0,03%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
657.016,10
0,03%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
601.467,06
0,02%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
1.371.894,05
0,05%
- 0,00%
- 0,00%
1.088.178,26
1,44%
272.044,56
2,49%
31.285.124,91
1,24%
- 0,00%
- 0,00%
1.088.178,26
1,44%
272.044,56
2,49%
31.285.124,91
1,24%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
28.091.546,81
1,12%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
11.764.070,50
0,47%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
16.327.476,31
0,65%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00% 174.839.664,28
6,94%
- 0,00%
- 0,00%
1.412.808,70
1,87%
65.021,83 0,60% 220.358.998,87
8,75%
- 0,00%
- 0,00%
0,00%
- 0,00%
(146.576,45) -0,01%
- 0,00%
- 0,00%
(1.426,86)
0,00%
(208,24) 0,00% (5.046.467,86) -0,20%
(1.219,29) 0,00%
- 0,00%
75.698.036,15
100,00% 10.920.720,37 100,00% 2.517.921.663,81 100,00% 62.347.253,78 100,00%
166.169,28 0,60%
40
INFRAPREV - CONSOLIDADO
Depósitos
INFRAPREV - CONSOLIDADO
Valor Financeiro
(em R$)
% Sobre
o Total
118.291,03
0,00%
1.509.209.017,94
Títulos Públicos
Títulos Privados
Valor Financeiro
(em R$)
% Sobre
o Total
442.307.511,38
16,58%
56,59%
Fundos de Investimentos em Participações
381.570.616,84
14,31%
983.120.100,98
36,86%
BR Educacional FIP
8.345.609,71
0,31%
275.309.658,02
10,32%
401.585,05
0,02%
231.588.372,06
8,68%
FIF Brasil Energia
9.544.120,70
0,36%
69.346.372,87
2,60%
FIP Caixa Ambiental
10.067.047,86
0,38%
165.619,96
0,01%
FIP Coliseu
19.163.272,21
0,72%
51.412.876,12
1,93%
24.519.153,65
0,92%
68.659.618,20
2,57%
4.409.826,36
0,17%
7.219.559,06
0,27%
116.581.298,24
4,37%
34.784.325,85
1,30%
FIP Kinea II
4.429.589,56
0,17%
Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios
19.190.886,88
0,72%
14.994.827,90
0,56%
6.588.437,59
0,25%
Multiner FIP
81.995.963,65
3,07%
466.478,21
0,02%
62.808.073,88
2,35%
3.782.454,29
0,14%
20.877.779,52
0,78%
FIDC Multissetorial BVA Master
630.112,91
0,02%
802.091,34
0,03%
215.130,27
0,01%
Patriarca FIP
657.016,10
0,02%
-
0,00%
1.371.894,05
0,05%
FIDC Vinci Crédito E
6.233.904,31
0,23%
GTD FIP
601.467,06
0,02%
FIDC Valor SR4
1.274.369,30
0,05%
Fundos de Investimentos Multimercado Estruturado
32.645.347,73
1,22%
Ações
323.938.428,06
12,15%
GAP Absoluto FIM
32.645.347,73
1,22%
Carteira Própria
256.247.288,35
9,61%
Fundos de Investimentos Imobiliário
28.091.546,81
1,05%
67.691.139,71
2,54%
11.764.070,50
0,44%
ETF ISHARES BOVA
-
0,00%
16.327.476,31
0,61%
12.792.171,95
0,48%
Carteira Imobiliária
174.839.664,28
6,56%
Patria PIPE FIC FIA
11.502.711,48
0,43%
221.836.829,40
8,32%
15.872.564,33
0,60%
Exigível Contigencial
(146.576,45)
-0,01%
16.060.572,98
0,60%
Valores a Pagar e Valores a Receber
(5.049.322,25)
-0,19%
11.463.118,97
0,43%
Total dos Recursos Garantidores das Reservas Técnicas
2.667.053.843,39
100%
Títulos de Renda Fixa
FIF Capital Markets
Modal Gaia
FDC Vale - 2ª Série
Fundos de Investimentos em Ações
41
INVESTIMENTOS COM GESTÃO TERCEIRIZADA
FUNDO
FINANCEIRO
%
GESTOR
R$ 69.346.372,87
2,60%
BRADESCO
R$ 165.619,96
0,01%
BRADESCO
R$ 51.412.876,12
1,93%
RIVIERA INVESTIMENTOS
FIF Capital Markets
R$ 68.659.618,20
2,57%
BTG PACTUAL
Modal Gaia
R$ 7.219.559,06
0,27%
BANCO MODAL
R$ 34.784.325,85
1,30%
PLURAL INVESTIMENTOS
R$ 6.588.437,59
0,25%
BRZ INVESTIMENTOS
R$ 466.478,21
0,02%
GRADUAL INVESTIMENTOS
R$ 3.782.454,29
0,14%
GRADUAL INVESTIMENTOS
FIDC Valor
R$ 1.274.369,30
0,05%
DXA INVESTMENTS
FIDC Vinci Crédito
R$ 6.233.904,31
0,23%
VINCI PARTNERS
FIDC Multissetorial BVA Master I
R$ 630.112,91
0,02%
BRASIL PLURAL
R$ 215.130,27
0,01%
BRASIL PLURAL
R$ 12.792.171,95
0,48%
SULAMERICA INVESTIMENTOS
Patria PIPE FIC FIA
R$ 11.502.711,48
0,43%
PÁTRIA INVESTIMENTOS
R$ 15.872.564,33
0,60%
BOGARI
R$ 16.060.572,98
0,60%
VINCI PARTNERS
R$ 11.463.118,97
0,43%
VINCI PARTNERS
BR Educacional FIP
R$ 8.345.609,71
0,31%
BOZANO INVESTIMENTOS
R$ 401.585,05
0,02%
FIP Brasil Energia
R$ 9.544.120,70
0,36%
BTG PACTUAL
FIP Caixa Ambiental
R$ 10.067.047,86
0,38%
MANTIQ INVESTIMENTOS
FIP Coliseu
R$ 19.163.272,21
0,72%
BANCO MODAL
R$ 24.519.153,65
0,92%
COPA INVESTIMENTOS
R$ 4.409.826,36
0,17%
COPA INVESTIMENTOS
R$ 116.581.298,24
4,37%
GLOBAL EQUITY
FIP Kinea II
R$ 4.429.589,56
0,17%
KINEA INVESTIMENTOS
R$ 14.994.827,90
0,56%
RIVIERA INVESTIMENTOS
Multiner FIP
R$ 81.995.963,65
3,07%
A2A ASSET / PLANNER
R$ 62.808.073,88
2,35%
A2A ASSET / PLANNER
R$ 20.877.779,52
0,78%
A2A ASSET / PLANNER
R$ 802.091,34
0,03%
PÁTRIA INVESTIMENTOS
Patriarca FIP
R$ 657.016,10
0,02%
BRL TRUST
GTD FIP
R$ 601.467,06
0,02%
BNY MELLON
R$ 1.371.894,05
0,05%
HAMILTON LANE
GAP Absoluto FIM
R$ 32.645.347,73
1,22%
R$ 11.764.070,50
0,44%
R$ 16.327.476,31
0,61%
RGRT
R$ 2.667.053.843,39
100,00%
BRKB DTVM
RIO BRAVO INVESTIMENTOS
42
DIVERSIFICAÇÃO DOS INVESTIMENTOS
Os investimentos totalizam R$ 2.667.054 mil, em dezembro de 2014, distribuídos em Renda
Todos os investimentos do INFRAPREV são realizados e sediados no Brasil, distribuídos em
Fixa, Renda Variável, Investimentos Estruturados, Imóveis e Empréstimos a Participantes.
suas diversas regiões e setores econômicos.
Evolução dos Recursos Garantidores - R$ mil
2014
Diversificar os investimentos é uma das formas de reduzir os riscos envolvidos nas operações
G4- FS6
EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS – R$ MIL
financeiras. Os riscos nos investimentos são monitorados através de análises técnicas, acompanhamento do mercado, das notícias públicas das empresas, relatórios de enquadramento
2.700.000
2.650.000
2.600.000
2.550.000
2.500.000
2.450.000
2.400.000
2.350.000
2.300.000
2.250.000
2.200.000
2.667.054
mentos refletem os resultados da diversificação.
Seguem quadros demonstrativos da diversificação dos investimentos, por tipo, volume, per-
2.384,627
centual dos Recursos Garantidores e atividade.
CLASSE DE ATIVOS
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
RECEITA LÍQUIDA DAS APLICAÇÕES – R$ MIL
Em 2014, a receita liquida total dos investimentos gerada foi de R$ 265.761 mil.
Evolução da Receita Líquida dos Investimentos - R$ mil
2014
60.000
33.329
40.000
36.022
30.000
0
24.832
21.744
6.617
-10.000
-20.000
240.534.995,80
15.712.292,55
% Ações sobre Recursos Garantidores
9,49%
Consumo
19,29%
Hotelaria
5,43%
Serviços Financeiros
12,87%
Educação
4,47%
Seguros
5,28%
Açucar e Etanol
6,00%
Petróleo e Petroquímico
11,08%
Logística
0,83%
Bancos
31,14%
% FIAs sobre RG
19.792
56
Derivativos
Fundos de Ações
34.033
27.583 29.311
20.000
Ações Carteira Própria
Papel e Celulose
50.738
50.000
10.000
e das avaliações das consultorias de risco. Os relatórios mensais de desempenho dos investi-
3,18%
67.691.139,71
2,54%
Vinci Gas Dividendos
23,73%
Bogari Value
23,45%
Pátria PAT PIPE
16,99%
Sul América Expertise
18,90%
Vinci Small Cap
16,93%
-18.295
-30.000
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
43
Debêntures
63.636.066,05
% sobre RG
2,39%
Logística
Posição - Fundos Multimercado
26,34%
Serviços Financeiros
4,51%
Saneamento básico
3,44%
Telecomunicações
4,04%
Açúcar e Etanol
17,21%
Energia Elétrica
9,12%
Exploração de Rodovias
203.243.005,17
% sobre RG
7,62%
DPGE
4,71%
Letra Financeira
2,91%
381.570.616,84
14,31%
Fundo Imobiliários
28.091.546,81
1,05%
32.645.347,73
1,36%
231.588.372,06
8,55%
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios
19.190.886,88
0,72%
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)
8.430.586,80
0,32%
Fundo Multimercados
Fundo de Investimentos - RF
Títulos do Governo
90,32%
Mercado Institucional
R$ 3.499.200,94
9,68%
R$ 36.144.548,67
100%
Percentual
R$ 630.112,91
3,28%
R$ 215.130,27
1,12%
34,33%
R$ 466.478,21
2,43%
R$ 3.782.454,29
19,71%
R$ 1.274.369,30
6,64%
R$ 6.233.904,32
32,48%
R$ 19.190.886,89
% sobre RG
Fundo em Participações
R$ 32.645.347,73
R$ 6.588.437,59
0,01%
Ativos Privados Emissão Instituição Financeira
Mercado de ações, juros e câmbio
Posição - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
35,33%
Mineração
Percentual
100%
INVESTIMENTOS RESPONSÁVEIS
O INFRAPREV possui 13,01% de seu patrimônio aplicados em setores que podem gerar impactos econômicos positivos diretos e indiretos na sociedade, como por exemplo, no fomento educacional, aumento de infraestrutura, geração de energia renovável, saneamento básico
e preservação de florestas e da biodiversidade.
983.120.100,98
% sobre RG
36,86%
A escolha orientada e estratégica do seu portfólio de produtos tem como propósito o cumprimento da meta atuarial e a perenidade dos planos de benefícios.
Posição- Fundos de Investimentos em Participações
Percentual
Educação
R$
8.747.194,76
Energia
R$
194.389.209,96
50,94%
Meio Ambiente
R$
10.067.047,86
2,64%
Reflorestamento
R$
28.928.980,01
7,58%
Imobiliário
R$
131.576.126,14
34,48%
Consumo
R$
4.429.589,56
1,16%
Financeiro
R$
657.016,10
0,17%
Ações da GTD Participações
R$
601.467,06
0,16%
R$
2.173.985,39
0,57%
R$
381.570.616,84
100%
Quotas de outros FIPs
Posição - Fundos de Investimentos Imobiliários
Carteira de ações (ISE*)
2,29%
Educacionais
Florestais
7,29%
Energias Renováveis
Saneamamento Ambiental
Percentual
Desenvolvimento Residencial
R$
11.764.070,50
41,88%
Shopping Center
R$
16.327.476,31
58,12%
R$
28.091.546,81
100%
3,95%
0,31% 0,38%
1,08%
44
RISCOS SOCIOAMBIENTAIS NOS INVESTIMENTOS
participações (FIP) que compõem sua carteira própria. Nestes Comitês, o Instituto possui direito a votar em cada ponto deliberado (inclusive social, ambiental e de governança corporativa).
Dos ramos de atividades no Brasil que possuem maior incidência de risco de trabalho escravo
Os votos são previamente definidos no Comitê Executivo de Investimento e suas manifesta-
e infantil, o INFRAPREV investe aproximadamente 9,40% dos recursos totais. Considerando
ções ficam registradas em atas divulgadas no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
as operações financeiras nas atividades de pecuária bovina, fabricação de papel e celulose,
cana de açúcar, carvão e madeira.
Os assentos nos Comitês de Investimento dos FIP dão a possibilidade de engajamento nos
temas de sustentabilidade e monitoramento dos critérios de governança.
O trabalho infantil e escravo pode gerar impactos negativos na rentabilidade dos investimentos e no valor das ações, além é claro das consequências sociais indesejadas. Por este motivo,
Em 2014, três das 24 empresas em que o INFRAPREV investe através da carteira de Renda
o INFRAPREV monitora o risco de incidência em suas operações.
Variável foram engajadas nos temas socioambientais, mediante cartas, em parceria com o
Carbon Disclosure Project. As demais empresas já respondiam ao questionário da iniciativa.
Em mapeamento inicial para detalhamento de impactos em comunidades locais, foi identifi-
Todas as cinco corretoras cadastradas para operar com o Instituto receberam carta de in-
cado um investimento de caráter florestal com probabilidade de riscos.
centivo do INFRAPREV para a observação dos Princípios para o Investimento Responsável.
Os principais aspectos identificados foram tráfego de veículos pesados, o uso da água, incêndios,
ruído de máquinas pesadas e produção de poeira. No entanto, além do diálogo e inclusão das
comunidades locais nas atividades, a gestão ambiental certificada deste investimento prevê programa de monitoramento, comitês de combate a incêndios e controle dos potenciais impactos.
Os riscos relacionados às mudanças climáticas são classificados como comuns e específicos.
G4-S01 G4-SO2 G4-DMA
G4-FS12 G4-FS10
O INFRAPREV é membro de seis Comitês de Investimentos dos 14 fundos de investimento em
Os riscos relacionados como comuns aos ramos de negócio são: maior severidade da regulamentação ambiental, escassez de água, custo e disponibilidade de energia (especialmente
elétrica e combustível), alterações bruscas dos parâmetros físico-climáticos, limitação das
emissões de gases poluentes, dificuldades de logística e do suprimento de matérias-primas
essenciais e dificuldade de estimativas dos custos reais.
O INFRAPREV avalia em que escala a variação do clima implica nas atividades das empresas
e como elas se planejam para mitigar os riscos relacionados. Identifica ainda como riscos específicos de algumas atividades: a disponibilidade e condições de cultivo do solo, os níveis de
saúde humana, a alteração de comportamento do consumidor e a perda de biodiversidade.
O Instituto ainda não mede as implicações financeiras das mudanças climáticas na sua carteira de investimentos, mas tem projetos para mapear o uso da água e as emissões de gases de
efeito estufa envolvidos nas suas operações, no médio prazo.
45
CUSTOS DOS INVESTIMENTOS
Os custos com a administração dos investimentos representam as despesas com pessoal e
encargos, serviços técnicos, encargos diversos, depreciações e outras despesas.
Rubricas
Plano BD I
Pessoal e Encargos
Conselheiros
Dirigentes
Pessoal Próprio
Plano BD II
81.500,72
Plano CV
Plano PAI-1
11.607,87 6.672.360,96
Total 2014
- 6.765.469,55
477,09
67,75
38.949,31
-
39.494,15
11.140,87
1.575,38
905.672,31
-
918.388,56
68.631,23
9.787,54
5.626.441,45
-
5.704.860,22
Outras Despesas
1.251,53
177,20
101.297,89
-
102.726,62
Estagiários
1.170,07
165,68
94.924,67
-
96.260,42
81,46
11,52
6.373,22
-
6.466,20
1.140,33
161,71
93.539,11
-
94.841,15
Viagens e Estadias
4.026,13
571,47
329.016,00
-
333.613,60
24.405,07
3.459,26
1.985.705,12
-
2.013.569,45
184,18
26,00
14.234,92
-
14.445,10
Gestão do Planejamento Estratégico
15.438,81
2.186,19
1.256.013,71
-
1.273.638,71
Consultoria de Investimentos
4.902,13
694,04
397.473,86
-
403.070,03
591,81
84,38
48.539,62
-
49.215,81
3.288,14
468,65
269.443,01
-
273.199,80
14.611,84
2.228,43
1.104.434,57
24,75
1.121.299,59
11.930,59
1.692,18
972.434,57
-
986.057,34
Despesas Gerais Específicas
2.681,25
536,25
132.000,00
24,75
135.242,25
6.481,60
916,71
526.610,02
-
534.008,33
0,89
0,12
70,93
-
71,94
132.166,58
18.945,57
10.711.736,71
Outras Despesas
Pessoa Física
Auditoria Externa
Consultoria Jurídica
Despesas Gerais
Despesas Gerais Comuns
Outras Despesas
Subtotal
24,75 10.862.873,61
Custo Direto dos Investimentos
Rubricas
Custódia
Plano BD I
Plano BD II
3.124,05
1.495,70
Corretagens
Despesas Legais e Judiciais Imobiliárias
Total
Plano CV
108.709,51
Plano PAI-1
2.296,01
PGA
Total
452,30
521.388,41
3.124,05
-
116.077,57
521.388,41
37.188,68
-
1.495,70 667.286,60
2.296,01
-
37.188,68
452,30 674.654,66
46
G E S T Ã O
S O C I A L
VIVER BEM EM GRUPO
É UM GRANDE INVESTIMENTO.
G4-EC5 G4-LA13 G4-DMA
REMUNERAÇÃO E TREINAMENTO
O menor salário pago pelo INFRAPREV foi 27% maior que o salário mínimo vigente em 2014.
Nenhum empregado possui remuneração vinculada às variações do salário mínimo ou ao gênero, mas ao Plano de Cargos e Salários do Instituto.
Este percentual foi inferior se comparado ao informado em 2013 (33%), porque o salário mínimo nacional teve índice de reajuste superior ao índice de reajuste previsto no Acordo Coletivo
do INFRAPREV.
Seguem números de média de horas de treinamento por ano, discriminada por gênero e ca-
G4-LA9 G4-DMA
tegoria funcional:
Horas Treinamento
Masculino
Feminino
Diretor
50,50
0,00
Analista
48,52
44,93
Contador
60,00
41,33
Advogado
99,50
71,50
Atuário
16,00
22,00
Assistente
167,36
161,03
Auxiliar
16,00
16,00
Total Geral
458
357
A carga horária relativa ao treinamento dos assistentes se deve, em grande parte, ao programa de apoio à graduação (horas-aula nas faculdades).
47
O INFRAPREV em razão do seu porte não está submetido a nenhum normativo legal que
mercado. A política de treinamentos do Instituto visa o desenvolvimento individual, à melho-
imponha a manutenção de percentuais de diversidade em seu corpo funcional. Esta é uma
ria da produtividade e à retenção de talentos. A avaliação de competências é que determina
prática voluntária do Instituto.
as necessidades individuais de desenvolvimento.
Seguem indicadores de diversidade do corpo funcional:
O INFRAPREV proporciona aos seus empregados participação em cursos de nível superior,
pós-graduação, seminários, congressos e especializações, com incentivo financeiro parcial. E,
apesar de ainda não custear mestrado e doutorado, possibilita a dispensa de empregados nos
Conselho Deliberativo
horários de exigência destes cursos.
Faixa etária
G4-LA10 G4-DMA
O Instituto também organizou treinamentos internos, com um total de cinco em 2014. Os temas abordados foram: 1) empréstimos, 2) tomada de decisão, 3) administração do tempo, 4)
Conselho
Deliberativo
Masculino
G4-LA12 G4-DMA
A média de horas de treinamento é realizada para controle estatístico e comparação com o
Raças
Branca
Negra
Parda
Amarela Indígena
Abaixo de 30 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Entre 30 e 50 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Acima de 50 anos
87,50%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
controles e demonstrações contábeis e 5) tópicos essenciais de previdência complementar.
Faixa etária
Feminino
Branca
Negra
Parda
Abaixo de 30 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Entre 30 e 50 anos
12,50%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Acima de 50 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Até o momento, não há Programa de Preparação de Aposentadoria para os empregados do Instituto, em razão do baixo volume anual de aposentadorias (de 2 a 4 em média/ano). Porém, está prevista elaboração de projeto com esta finalidade no Programa de Educação Previdenciária 2015/2016.
Conselho
Deliberativo
Raças
Amarela Indígena
G4-10
DIVERSIDADE E IGUALDADE
O INFRAPREV possui 71 empregados, sendo 36 homens e 35 mulheres, todos sob o regime
Conselho Fiscal
da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). Destes, 02 trabalhadores ficam lotados em São
Faixa etária
Masculino
Paulo (sendo 01 homem e 01 mulher), 01 (mulher) em Brasília e 67 no Rio de Janeiro. São 67
Faixa etária
Masculino
trabalhadores em tempo integral, (36 homens e 31 mulheres) e 04 com jornada de 06 horas/
dia (apenas mulheres). Existem 02 trabalhadores temporários (01 homem e 01 mulher) e 08
terceirizados (05 homens e 03 mulheres). Somente 03 empregados ficam lotados em aero-
Conselho
Fiscal
Raças
Raças
Branca
Negra
Parda
Amarela Indígena
Abaixo de 30 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Entre 30 e 50 anos
12,50%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Acima de 50 anos
50,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
portos, todos os demais trabalhadores ficam na sede do Instituto, no Rio de Janeiro.
Faixa etária
Todas as remunerações do INFRAPREV são baseadas no seu Plano de Cargos e Salários. Não
há distinção entre homens e mulheres para fixação das remunerações, elas são determinadas
por formação individual, cargo, antiguidade e mérito. A gestão deste aspecto é avaliada na
Conselho
Fiscal
Feminino
Raças
Branca
Negra
Parda
Abaixo de 30 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Amarela Indígena
0,00%
0,00%
Entre 30 e 50 anos
25,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Acima de 50 anos
12,50%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
pesquisa de clima organizacional e visa estabelecer igualdade de oportunidades entre homens e mulheres, o reconhecimento de competências e evitar reclamações trabalhistas.
Os Diretores são cargos eletivos, definidos pelo Conselho Deliberativo. E, os conselhos são em
parte (50%) indicados pelo patrocinador-fundador e em parte (50%) eleitos pelos participantes.
Diretoria Executiva
Faixa etária
Ainda não foi implantado o monitoramento dos dados de diversidade racial dos conselheiros.
Diretoria
Executiva
Masculino
Raças
Branca
Negra
Parda
Amarela Indígena
Abaixo de 30 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Entre 30 e 50 anos
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Acima de 50 anos
100,00%
66,67%
33,33%
0,00%
0,00%
0,00%
48
SAÚDE E SEGURANÇA
Empregados
Abaixo de 30 anos
Quadro de
Entre 30 e 50 anos
empregados
Acima de 50 anos
Faixa etária
Branca
Negra
Parda
14,71%
7,35%
0,00%
7,35%
0,00%
0,00%
23,53%
13,24%
0,00%
10,29%
0,00%
0,00%
10,29%
5,88%
0,00%
4,41%
0,00%
0,00%
Feminino
Abaixo de 30 anos
Quadro de
Entre 30 e 50 anos
empregados
Acima de 50 anos
Raças
Amarela Indígena
G4-11
sobre Comissão Interna de Prevenção de Acidentes, não há obrigatoriedade de composição
para o porte do Instituto. As ações são centralizadas na área de administração e planejamento, através de medidas do Programa de Controle Médico de Saúde Ocupacional (PCMSO) e
do Programa de Prevenção de Riscos Ambientais (PPRA).
Raças
Branca
Negra
Parda
14,71%
10,29%
2,94%
1,47%
Amarela Indígena
0,00%
0,00%
Anualmente, o Instituto realiza check-up com todos os empregados que vão além dos exa-
25,00%
11,76%
0,00%
11,76%
1,47%
0,00%
mes exigidos pela legislação. O médico do trabalho faz relatório anual para apontar os riscos
11,76%
8,82%
0,00%
2,94%
0,00%
0,00%
NEGOCIAÇÃO COLETIVA
Todos os empregados são abrangidos pelos acordos de negociação coletiva. A Comissão dos
Empregados do INFRAPREV, formalizada através de registro em ata de assembleia, recebe
sugestões dos empregados, propõe o conteúdo do acordo e promove a votação. Em seguida,
acompanha a aprovação final dos pedidos formulados para o acordo coletivo anual.
A Comissão dos Empregados pode negociar diretamente com a Diretoria Executiva ou através da área responsável pela administração de pessoal, cuja aprovação final do acordo coletivo é de competência do Conselho Deliberativo do Instituto.
G4-LA8 G4-DMA
Não existe comitê formal de saúde e segurança no INFRAPREV, pois de acordo com a NR 5
Alguns temas de saúde e segurança são tratados no próprio acordo coletivo: auxílio à prática
esportiva; licença-maternidade estendida para seis meses; seguro de vida ou invalidez e plano
de assistência médica.
O objetivo destas medidas é reduzir o absenteísmo, incentivar o colaborador a ter hábitos de
vida saudáveis, manter a equipe motivada e aumentar a produtividade.
G4-LA5 G4-DMA
Masculino
de doença e definir as ações de mitigação. O INFRAPREV ainda mantém um programa de
shiatsu e, disponibiliza sala de convivência para os empregados.
O Instituto oferece palestras com especialistas para instruir os empregados sobre medidas
preventivas de saúde. O Comitê de Pró-equidade de Gênero, Raça e Diversidade também
elege temas relevantes a serem discutidos com os empregados.
O Instituto não possui programas de assistência a empregados, seus familiares ou membros
da comunidade específicos para doenças graves nem práticas direcionadas exclusivamente a
ameaças e violência no local de trabalho.
Contudo, concede benefício de assistência médica aos trabalhadores, extensivo aos seus dependentes, com custo suportado pelo INFRAPREV e uma participação do empregado de 5%
a 20% da mensalidade, de acordo com sua faixa salarial. Além disso, o empregado afastado
por auxílio-doença ou acidente de trabalho, recebe vale-alimentação pelo período de até dois
anos, a contar da data do início do respectivo benefício.
O gerenciamento das práticas de saúde e segurança do trabalhador é avaliado por meio de
pesquisa de clima organizacional.
ABSENTEÍSMO E ROTATIVIDADE
O INFRAPREV registrou em 2014, 171 dias perdidos por motivo de doença. Este número representa um percentual de 0,9% de absenteísmo no ano. O índice de absenteísmo é monitorado
porque pode comprometer a produtividade da entidade. As ausências interrompem ou atrasam os cumprimentos de prazos e entrega de compromissos.
G4-LA6 G4-DMA
Faixa etária
49
AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO
30 anos; e 02 mulheres: uma abaixo de 30 anos e outra acima de 50 anos. Foram desligados
07 empregados no mesmo exercício, sendo eles 03 homens acima de 50 anos e 04 mulheres,
Todos os empregados recebem regularmente análise de desempenho pessoal. A avalia-
sendo 01 abaixo de 30 anos; 01 entre 31 e 40 anos; 01 entre 41 e 50 anos e 01 acima de 50 anos.
ção é um instrumento importante para a gestão de pontos de melhoria, melhor produti-
Todos lotados no Rio de Janeiro.
vidade, pagamento de remuneração variável e desenvolvimento de carreira. Consiste em
um processo participativo e dinâmico, onde empregados e gestores são levados à análise
A taxa de rotatividade foi de 2,74%, em parte motivada por aposentadorias.
e avaliação conjunta sobre os aspectos positivos e negativos das competências e do desempenho do avaliado.
G4-LA11 G4-DMA
G4-LA1
Em 2014, foram admitidos 05 empregados no Rio de Janeiro, sendo 03 homens: abaixo de
A Pesquisa de Clima Organizacional viabiliza também a análise de efetividade das políticas de
retenção de talentos.
Em 2014, o processo passou por revisão e foi dividido em duas etapas: avaliação por competências e avaliação por metas. Cada área elaborou com sua equipe o plano de metas.
Os benefícios oferecidos para todos os empregados são: seguro de vida, assistência médica,
assistência odontológica, vale-refeição, vale-alimentação, vale-transporte ou combustível, auxílio à prática desportiva, auxílio-creche, auxílio-educacional, licença-maternidade estendida e
G4-LA8 G4-DMA
G4-LA2
BENEFÍCIOS
previdência complementar. Além da campanha anual de vacinação contra a gripe.
Todos os empregados, independentemente do regime de trabalho e da lotação, têm direito
aos mesmos benefícios, para regularidade trabalhista e manutenção do bom clima organizacional. É compromisso do Instituto expresso no Acordo Coletivo de Trabalho e em suas
normas internas.
Os estagiários possuem um conjunto de benefícios específicos, conforme legislação aplicável a este grupo: vale-refeição proporcional à carga horária do estágio (4 ou 6 horas) e vale
transporte.
Para as atividades terceirizadas, cujos benefícios são definidos pelas empresas contratadas,
o INFRAPREV exige como critérios para a contratação, a concessão de vale transporte, vale
refeição e assistência médica.
50
G E S T Ã O
A M B I E N T A L
CUIDADOS PARA CRIAR
UM FUTURO MELHOR
PARA VOCÊ.
Em 2014, houve ações pontuais para a economia de energia elétrica. Foi realizada manutenção periódica nos equipamentos de uso do Instituto, para preservação da eficiência e prevenção de perdas de energia e água.
Medir o uso dos recursos naturais permite direcionar medidas preventivas e para o consumo
consciente, além da possibilidade de monitoramento da eficiência de manutenção dos equipamentos.
O controle do uso de energia e água é feito através do volume de consumo, pois o impacto fi-
G4-EN3 G4-EN6 G4-DMA
ENERGIA
nanceiro não seria um bom indicador à medida que as despesas relacionadas a estes recursos
simbolizam menos de 0,01% do orçamento da área de administração e planejamento.
Os dados de consumo de energia elétrica em 2014, apresentaram redução de 4,20%, se comparados aos números de 2013.
DESCRIÇÃO
Eletricidade
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
(Kwh)
(Gj)
(Kwh)
(Gj)
(Kwh)
(Gj)
(Kwh)
(Gj)
23.450
84,42
24.160
86,98
27.040
97,34
25.880
93,17
2011
2012
2013
2014
Consumo de energia (Kwh)
23.450
24.160
27.040
25.880
Número de colaboradores
65
70
72
71
Consumo de energia/colaborador
361
345
376
365
51
RESÍDUOS
Em linha com o Carbon Disclosure Project (CDP), o INFRAPREV neutraliza desde 2009 suas
O Instituto consumiu, em 2014, 850 resmas de papel com uma média mensal de 71 resmas.
emissões anuais de Gases de Efeito Estufa (GEE). Até 2012, providenciava para a compensação
Utilizou como padrão o papel A4, com origem em florestas 100% renováveis e produzido por
das emissões plantio de árvores compatível, visando à preservação da Mata Atlântica brasileira.
empresa com a certificação CERFLOR/31-01 de suas embalagens.
A partir de 2013, passou a utilizar para neutralização a compra de créditos de carbono (redução
de emissões verificadas). A escolha atribuiu maior credibilidade e verificabilidade ao processo.
O descarte é feito por meio de coleta seletiva, com estimativa de 44 sacos plásticos de 100
litros por semana (apenas com papel).
G4-EN23 G4-DMA
G4-EN15 G4-EN16 G4-EN17 G4-DMA
EMISSÕES
O inventário de GEE do INFRAPREV observa as seguintes metodologias:
a) Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol);
O descarte de equipamentos de tecnologia do INFRAPREV em 2014 foi realizado por meio de
b) Associação Brasileira de Normas Técnicas (ABNT) NBR ISO 14064;
doação à Instituição Paróquia Santa Rosa de Lima – indicada por empregado e com regulari-
c) Painel Intergovernamental sobre Mudanças Climáticas (IPCC) da Organização das Nações
dade comprovada pela Mitra Arquiepiscopal do Rio de Janeiro.
Unidas (ONU).
O histórico de emissões do Instituto pode ser conferido no quadro abaixo:
Emissões de Gases de Efeito Estufa
Emissões/ Ano (tCO2e*)
Escopo 1
Combustão Móvel
2011
2012
14,1
8,03
2013
Emissões Fugitivas
2014
5,01
5,18
0,05
0,05
29,46
41,3
3,6
0,64
Escopo 2
Energia Elétrica
13,65
19,49
Escopo 3
Tratamento de Efluentes
Destinação de Resíduos Sólidos
0,89
22,42
7,02
7,98
Transporte Diário de Empregados
50,12
54,15
80,74
83,9
0,18
0,77
1,01
0,16
10,87
9,27
13,48
19,15
46,66
60,55
24,52
34,38
136,47
174,68
164,89
192,74
Consumo de Água
Material de Consumo
Viagens Aéreas
Total
*tCO2e – Tonelada de Carbono Equivalente: É uma medida utilizada para comparar as emissões de Gases de Efeito
Estufa GEE, com base no potencial de aquecimento global de cada gás.
O INFRAPREV aprimorou ao longo dos anos seu processo de neutralização, inserindo desde
2013 mais dois itens para o cálculo anual de GEE: emissões fugitivas (de ar condicionado e
extintores de incêndio) e tratamento de efluentes (tratamento de esgoto).
O aumento das emissões em 2014 se deu essencialmente em razão dos acréscimos no transporte diário de empregados e nas viagens aéreas (se comparadas ao ano de 2013).
52
D E M O N S T R A Ç Õ E S
C O N T Á B E I S
RESULTADOS
DE
UM CICLO.
Com o fim de mais um ano de trabalho, consolidamos
neste demonstrativo todos os números e dados que
certificam os resultados alcançados. É parte da política
de transparência que sempre desenvolvemos com nossos
participantes, o que evidencia nossa busca constante pela
excelência na gestão de todo o patrimônio dos planos de
benefícios previdenciários.
53
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO
CONSOLIDADO
ATIVO
DISPONÍVEL
REALIZÁVEL
REAIS MIL
2014
2013
118
116
REAIS MIL
PASSIVO
2014
2013
9.583
18.391
Gestão Previdencial
2.021
3.735
Gestão Administrativa
2.414
5.921
Investimentos
5.148
8.735
EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
5.415
8.111
960
2.377
4.308
5.292
147
442
PATRIMÔNIO SOCIAL
2.697.786
2.409.455
Patrimônio de Cobertura do Plano
2.573.431
2.287.728
2.551.770
2.384.150
Benefícios Concedidos
754.786
731.164
Benefícios a Conceder
1.797.924
1.654.569
(940)
(1.583)
21.661
(96.422)
Resultados Realizados
21.661
(96.422)
Superávit/Técnico Acumulado
21.661
-
-
(96.422)
124.355
121.727
26.134
20.817
Fundos Administrativos
83.334
89.274
Fundos dos Investimentos
14.887
11.636
2.712.784
2.435.957
EXIGÍVEL OPERACIONAL
2.692.736
2.416.776
12.727
16.527
7.779
7.647
2.672.230
2.392.602
Títulos Públicos
983.120
852.735
Créditos privados e Depósitos
275.309
276.995
Ações
240.535
196.320
Investimentos
760.778
703.044
15.712
19
174.840
174.602
Empréstimos
221.837
188.788
99
99
Investimentos
Derivativos
Depósitos Judiciais/Recursais
PERMANENTE
19.930
19.065
Imobilizado
17.087
17.419
Intangível
2.843
1.646
TOTAL DO ATIVO
As notas explicativas integram o conjunto das demonstrações contábeis.
2.712.784
2.435.957
Provisões Matemáticas
(-) Provisões Matemáticas a Constituir
Equilíbrio Técnico
(-) Déficit Técnico
Fundos
Fundos Previdenciais
TOTAL DO PASSIVO
54
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL - DMPS
CONSOLIDADA
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
A) Patrimônio Social - Início do Exercício
1. Adições
2014
REAIS MIL
2013
2.409.455 2.282.864
Variação
5,55%
418.606
258.112
62,18%
(+) Contribuições Previdenciais
143.620
138.281
3,86%
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
246.742
94.808
160,25%
(+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial
1.410
-
100,00%
(+) Receitas Administrativas
15.112
21.475
-29,63%
7.486
1.259
494,60%
985
-
100,00%
3.251
2.289
42,03%
(130.275)
(131.521)
-0,95%
(100.752)
(105.157)
-4,19%
-
(795)
-100,00%
(29.523)
(24.741)
19,33%
-
(828)
-100,00%
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa
(+) Reversão de Contingências - Gestão Administrativa
(+) Constituição de Fundos
2. Destinações
(-) Benefícios
(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial
(-) Despesas Administrativas
(-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2)
288.331
126.591
127,77%
(+/-) Provisões Matemáticas
167.620
218.601
-23,32%
(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
118.083 (100.046)
-218,03%
(+/-) Fundos Previdenciais
(+/-) Fundos Administrativos
(+/-) Fundos dos Investimentos
B) Patrimônio Social - Final do Exercício (A+3)
5.317
8.582
-38,04%
(5.940)
(2.835)
109,52%
3.251
2.289
42,03%
2.697.786 2.409.455
11,97%
DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - DPGA
CONSOLIDADA
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior
1. Custeio da Gestão Administrativa
1.1. Receitas
REAIS MIL
2014
2013
Variação
89.274
23.583
92.109
22.737
-3,08%
3,72%
23.583
22.737
3,72%
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
6.539
7.989
-18,15%
Custeio Administrativo dos Investimentos
8.229
10.531
-21,86%
344
369
-6,78%
-
2.586
-100,00%
7.486
1.259
494,60%
Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos
Receitas Diretas
Resultado Positivo dos Investimentos
Reversão de Contingências
2. Despesas Administrativas
2.1. Administração Previdencial
Pessoal e Encargos
Treinamentos/Congressos e Seminários
985
3
100,00%
(29.523)
(25.572)
15,45%
(10.232)
(10.750)
-4,82%
(6.512)
(6.350)
2,55%
(71)
(89)
-20,28%
(266)
(378)
-29,64%
(1.925)
(1.645)
17,02%
Despesas Gerais
(1.076)
(1.030)
4,47%
(382)
(378)
1,06%
Contingências
-
(831)
-100,00%
Outras Despesas
-
(49)
-100,00%
(10.863)
(10.899)
-0,33%
(6.765)
(6.782)
-0,26%
Viagens e Estadias
2.2. Administração dos Investimentos
Pessoal e Encargos
(95)
(132)
-27,88%
(334)
(418)
-20,04%
(2.014)
(1.971)
2,18%
Despesas Gerais
(1.121)
(1.055)
6,26%
(534)
(489)
9,20%
-
(52)
-100,00%
2.4. Reversão de Recursos p/ o Plano de Benefício
(8.428)
(3.923)
114,84%
4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3)
(5.940)
(2.835)
109,53%
5. Constituição/(Reversão) do Fundo Administrativo (4)
B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5)
(5.940)
83.334
(2.835)
89.274
109,52%
-6,65%
Viagens e Estadias
Outras Despesas
55
PLANO I DE BENEFÍCIO DEFINIDO
EM 31 DE DEZEMBRO
REAIS MIL
PLANO II DE BENEFÍCIO DEFINIDO
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
2014
2013
Variação
DESCRIÇÃO
2.771
6.585
-57,92%
314
624
-49,68%
314
624
-49,68%
42
420
-90,00%
32
135
-76,30%
2
2
0,00%
Receitas Diretas
-
32
-100,00%
210
35
500,00%
28
-
100,00%
(513)
(4.438)
-88,44%
(381)
(379)
2.1.1 Despesas Comuns
(272)
Pessoal e Encargos
REAIS MIL
2014
2013
Variação
841
933
-9,86%
171
108
58,33%
171
108
58,33%
25
64
-60,94%
19
20
-5,00%
-
5
-100,00%
112
19
489,47%
15
-
100,00%
(229)
(200)
14,50%
(210)
(180)
16,67%
0,53%
(146)
(155)
-5,81%
(293)
-7,17%
Pessoal e Encargos
(98)
(94)
4,26%
(183)
(178)
2,81%
(1)
(1)
0,00%
(2)
(3)
-33,33%
Viagens e Estadias
(4)
(6)
-33,33%
Viagens e Estadias
(7)
(10)
-30,00%
(23)
(21)
9,52%
(42)
(41)
2,44%
Despesas Gerais
(14)
(14)
0,00%
Despesas Gerais
(27)
(26)
3,85%
(6)
(6)
0,00%
(11)
(11)
0,00%
Contingências
-
(12)
-100,00%
Contingências
-
(23)
-100,00%
Outras Despesas
-
(1)
-100,00%
Outras Despesas
-
(1)
-100,00%
(64)
(25)
156,00%
(109)
(86)
26,74%
(64)
(25)
156,00%
(107)
(84)
27,38%
(19)
(20)
-5,00%
(2)
(2)
0,00%
(19)
(20)
-5,00%
(132)
(136)
-2,94%
Pessoal e Encargos
(12)
(12)
0,00%
(129)
(133)
-3,01%
Viagens e Estadias
(1)
(1)
0,00%
(82)
(84)
-2,38%
(3)
(4)
-25,00%
(1)
(2)
-50,00%
Despesas Gerais
(2)
(2)
0,00%
(4)
(5)
-20,00%
(1)
(1)
0,00%
(24)
(25)
-4,00%
(58)
(92)
-36,96%
Despesas Gerais
(12)
(11)
9,09%
(58)
(92)
-36,96%
(6)
(6)
0,00%
783
841
-6,90%
(3)
(3)
0,00%
(3)
(3)
0,00%
1.1. Receitas
2.1.2. Despesas Específicas
Despesas Gerais
2.2.1. Despesas Comuns
Pessoal e Encargos
Viagens e Estadias
Despesas Gerais
-
1.1. Receitas
Receitas Diretas
(3.923) -100,00%
(199)
(3.814)
-94,78%
(199)
(3.814)
-94,78%
2.572
2.771
-7,18%
56
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
1.1. Receitas
Receitas Diretas
REAIS MIL
2014
2013
Variação
85.662
84.591
1,27%
23.094
22.002
4,96%
23.094
22.002
4,96%
6.472
7.502
-13,73%
8.174
10.376
-21,22%
342
367
-6,81%
-
2.549
-100,00%
7.164
1.205
494,52%
942
(20.931)
37,49%
(9.637)
(10.188)
-5,41%
(9.285)
(9.996)
-7,11%
Pessoal e Encargos
(6.231)
(6.078)
2,52%
(68)
(85)
-20,00%
(255)
(362)
-29,56%
(1.441)
(1.387)
3,89%
Despesas Gerais
(925)
(880)
5,11%
(365)
(361)
1,11%
Contingências
-
(796)
-100,00%
Outras Despesas
-
(47)
-100,00%
(352)
(192)
83,33%
(244)
(84)
-100,00%
Despesas Gerais
(108)
(108)
0,00%
(10.712)
(10.743)
-0,29%
(10.580)
(10.611)
-0,29%
(6.671)
(6.686)
-0,22%
(94)
(130)
-27,69%
(329)
(412)
-20,15%
(1.987)
(1.942)
2,32%
Despesas Gerais
(972)
(907)
7,17%
(527)
(482)
9,34%
-
(52)
-100,00%
(132)
(132)
0,00%
(132)
(132)
0,00%
(8.428)
-
0,00%
(5.683)
1.071 -630,63%
(5.683)
1.071 -630,63%
79.979
Viagens e Estadias
Pessoal e Encargos
Viagens e Estadias
Outras Despesas
Despesas Gerais
DESCRIÇÃO
85.662
REAIS MIL
2014
2013
Variação
-
-
0,00%
4
3
33,33%
1.1 Receitas
4
3
33,33%
-
3 -100,00%
4
-
100,00%
(4)
(3)
33,33%
2.1 Administração Previdencial
(4)
(3)
33,33%
2.1.2 Despesas Específicas
(4)
(3)
33,33%
(4)
(3)
33,33%
-
-
0,00%
3 31300,00%
(28.777)
DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA – DPGA
PLANO ASSOCIATIVO INFRAPREV I
EM 31 DE DEZEMBRO
-6,63%
57
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO – DAL
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
DESCRIÇÃO
2013
Variação
11.752
11.003
6,81%
1
1
-35,92%
831
880
-5,60%
10.920
10.122
7,88%
7.036
5.359
31,29%
522
467
11,78%
3.297
4.208
-21,66%
65
88
-25,75%
2. Obrigações
71
100
-29,39%
Operacional
6
9
-32,99%
65
91
-29,04%
890
936
-5,00%
783
841
-6,86%
106
96
11,38%
5. Ativo Líquido (1-2-3)
10,791
9.966
8,28%
8.426
7.928
6,28%
Superávit / (Déficit) Técnico
2.365
2.038
16,05%
2013
Variação
78.337
73.811
6,13%
1
1
-52,84%
Disponível
2.637
6.770
-61,04%
Recebível
75.699
67.040
12,92%
48.001
27.009
77,72%
Títulos Públicos
5.258
4.692
12,07%
Créditos Privados e Depósitos
21.027
34.075
-38,29%
1.413
1.264
11,80%
2. Obrigações
45
489
-90,87%
Operacional
45
84
-46,67%
-
405
-100,00%
3.253
3.376
-3,64%
2.572
2.771
-7,18%
681
605
12,54%
75.039
69.946
7,28%
65.804
69.170
-4,87%
9.235
776
1089,48%
Disponível
Recebível
Investimento
Títulos Públicos
Empréstimos
Contingencial
3. Fundos não Previdenciais
REAIS MIL
2014
2014
1. Ativos
REAIS MIL
EM 31 DE DEZEMBRO
1. Ativos
Investimento
Empréstimos
Contingencial (*)
58
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
1. Ativos
Disponível
REAIS MIL
2014
2013
Variação
2.615.805
2.339.812
11,80%
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
REAIS MIL
2014
2013
Variação
169
117
44,44%
Disponível
1
5
-80,00%
2
34
-94,12%
166
78
112,82%
166
78
112,82%
1. Ativos
113
101
11,60%
Recebível
92.591
98.117
-5,63%
Investimento
2.523.101
2.241.594
12,56%
Títulos Públicos
892.298
778.681
14,59%
267.424
269.961
-0,94%
2. Obrigações
1
5
-80,00%
Ações
240.535
196.320
22,52%
Operacional
1
5
-80,00%
711.834
634.476
12,19%
15.712
19
81428,91%
168
112
50,00%
174.840
174.602
0,14%
Empréstimos
220.359
187.436
17,56%
168
112
50,00%
99
99
0,00%
2. Obrigações
8.159
14.693
-44,47%
Operacional
7.116
12.370
-42,47%
1.042
2.323
-55,12%
94.079
96.598
-2,61%
79.980
85.663
-6,63%
14.100
10.935
28,94%
2.513.567
2.228.521
12,79%
2.477.372
2.306.940
7,39%
10.061
(99.236)
-110,14%
26.134
20.817
25,54%
Recebível
Investimento
Derivativos
Contingencial
59
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO – DMAL
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
REAIS MIL
EM 31 DE DEZEMBRO
2014
2013
Variação
69.946
65.126
7,40%
8.819
5.123
72,15%
863
2.482
-65,23%
(+)
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
7.551
2.641
185,91%
(+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial
405
-
100,00%
(3.726)
(303)
1129,70%
(3.684) (3.456)
6,60%
(-)
Benefícios
A) Ativo Líquido - Início do Exercício
1. Adições
(+) Contribuições
2. Destinações
(-)
(-)
(-)
Benefícios
Constituição de Contingências - Gestão Previdencial
Custeio Administrativo
(+/-) Provisões Matemáticas
(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A+3)
C) Fundos não previdenciais
(+/-) Fundos Administrativos
(+/-) Fundos dos Investimentos
DESCRIÇÃO
REAIS MIL
2014
2013
Variação
9.966
9.666
3,10%
1.276
714
78,71%
Contribuições
139
84
65,48%
(+)
Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
1.111
630
76,35%
(+)
Reversão de Contingências - Gestão Previdencial
26
-
100,00%
(451)
(414)
8,94%
(426)
(320)
33,13%
-
(30)
-100,00%
(25)
(64)
-60,94%
825
300
175,00%
1. Adições
2. Destinações
-
(350)
-100,00%
(-)
(42)
3.503
-101,20%
(-)
5.093
4.820
5,66%
(3.366)
2.350
-243,23%
(+/-)
498
(19)
-2721,05%
8.459
2.470
242,47%
(+/-)
Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
327
319
2,51%
75.039 69.946
7,28%
10.791
9.966
8,28%
889
937
-5,12%
3.253
3.376
-3,64%
2.572
2.771
-7,18%
(+/-)
783
841
-6,90%
681
605
12,56%
(+/-)
106
96
10,42%
60
EM 31 DE DEZEMBRO
DESCRIÇÃO
1. Adições
REAIS MIL
2014
EM 31 DE DEZEMBRO
2013 Variação
2.228.521 2.106.597
5,79%
379.711
231.217
64,22%
REAIS MIL
DESCRIÇÃO
2014 2013 Variação
112
20
460,00%
77
100
-23,00%
1. Adições
(+)
Contribuições
140.659
139.681
0,70%
(+)
Contribuições
70
99
-29,29%
(+)
238.073
91.536
160,09%
(+)
7
1
600,00%
(+)
Reversão de Contingências - Gestão Previdencial
979
-
100,00%
(21)
(8)
162,50%
2. Destinações
2. Destinações
(-)
Benefícios
(-)
(-)
(94.665) (109.293)
(96.621)
1.956
(101.376)
-13,38%
(-)
Benefícios
(21)
(5)
320,00%
-4,69%
(-)
-
(3)
-100,00%
56
92
-39,13%
56
92
-39,13%
168
112
50,00%
(415) -100,00%
(7.502)
-126,07%
(+/-)
(+/-)
(+/-)
(+/-)
Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
285.046
121.924
133,79%
170.432
216.177
-21,16%
5.317
8.582
-38,04%
109.297
(102.835) -206,28%
2.513.567 2.228.521
12,79%
94.079
96.597
-2,61%
(+/-)
79.979
85.662
-6,63%
(+/-)
14.100
10.935
28,94%
61
DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS – DPT
EM 31 DE DEZEMBRO
REAIS MIL
DESCRIÇÃO
2014
2013
Variação
75.765
71.041
6,65%
65.804
69.170
-4,87%
43.667
43.778
-0,25%
43.667
43.778
-0,25%
23.005
26.901
-14,48%
23.005
26.901
-14,48%
(867,44)
(1.508,70)
-42,50%
(-) Déficit Equacionado
(867)
(1.509)
-42,50%
(-) Patrocinador (es)
(690)
(1.331)
-48,17%
(178)
(178)
-0,10%
9.235
776
-
9.235
776
-
Superávit Técnico Acumulado
9.235
776
-100,00%
Reserva de Contingências
9.235
776
-100,00%
Provisões Técnicas (1+2+3+4+5)
1. Provisões Matemáticas
1.1. Benefícios Concedidos
Benefício Definido
1.2. Benefícios a Conceder
Benefício Definido
1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir
(-) Assistidos
2. Equilíbrio Técnico
2.1. Resultados Realizados
EM 31 DE DEZEMBRO
REAIS MIL
DESCRIÇÃO
2014
2013
Variação
10.968
10.162
7,94%
8.426
7.928
6,28%
4.121
3.933
4,76%
4.121
3.933
4,76%
4.378
4.069
7,58%
4.378
4.069
7,58%
(72)
(75)
-3,32%
(72)
(75)
-3,32%
(34)
(36)
-5,27%
(38)
(39)
-1,52%
2.365
2.038
16,05%
2.365
2.038
16,05%
2.365
2.038
16,05%
2.107
1.982
6,28%
258
56
362,50%
106
96
11,38%
106
96
11,38%
Benefício Definido
Benefício Definido
1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir
(-) Serviço Passado
(-) Patrocinador (es)
(-) Participantes
Reserva para Revisão do Plano
3. Fundos
3.2. Fundos de Investimento - Gestão Previdencial
681
605
12,54%
681
605
12,54%
3. Fundos
4. Exigível Operacional
45
84
-46,67%
4.1. Gestão Previdencial
43
83
-47,63%
6
9
-32,99%
1
1
20,91%
6
9
-34,01%
5. Exigível Contigencial
-
405
-100,00%
65
91
-29,04%
-
405
-100,00%
65
91
-29,04%
5.2. Investimentos Gestão Previdencial
-
-
-
-
-
-
4.2. Investimentos - Gestão Previdencial
5.2. Investimentos Gestão Previdencial
62
EM 31 DE DEZEMBRO
REAIS MIL
DESCRIÇÃO
2014
2013 Variação
2.535.825
2.254.149
12,50%
2.477.372
2.306.940
7,39%
706.998
683.452
3,45%
Contribuição Definida
27.857
23.113
20,53%
Benefício Definido
679.141
660.339
2,85%
1.770.374
1.623.487
9,05%
1.549.891,82
1.362.064,26
13,79%
Saldo de contas - Parcela Patrocinador (es)/Instituidor (es)
684.028
604.393
13,18%
Saldo de contas - Parcela Participantes
865.864
757.671
14,28%
Benefício Definido
220.482
261.423
-15,66%
10.061
(99.236)
-110,14%
10.061
(99.236)
-110,14%
10.061
-
100,00
10.061
-
100,00%
(-) Déficit Técnico Acumulado
-
3. Fundos
31.752
26,71%
3.1. Fundos Previdenciais
26.134
20.817
25,54%
14.100
10.935
28,94%
7.116
12.370
-42,47%
1.971
3.638
-45,81%
5.145
8.732
-41,08%
1.042
2.323
-55,12%
896
1.880
-52,36%
147
442
-66,87%
DESCRIÇÃO
2014
2013
Variação
169
117
44,44%
168
112
50,00%
168
112
50,00%
168
112
50,00%
Saldo de contas - Parcela Participantes
168
112
50,00%
1
5
-80,00%
1
5
-80,00%
(99.236) -100,00%
40.234
EM 31 DE DEZEMBRO
REAIS MIL
63
NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DO EXERCÍCIO FINDO EM
31 DE DEZEMBRO DE 2014
EM REAIS MIL
1. CONTEXTO OPERACIONAL
O Instituto Infraero de Seguridade Social – antigo Instituto ARSA de Seguridade Social - AR-
O INFRAPREV administra atualmente 04 (quatro) Planos de benefícios: sendo 02 (dois) planos
SAPREV, entidade fechada de previdência privada, autorizada a funcionar através da Porta-
de benefícios previdenciais na modalidade de Benefício Definido (BD), sendo um saldado, 01
ria nº 3.030, de 29 de junho de 1982, do então Ministério da Previdência e Assistência Social,
(um) plano na modalidade de Contribuição Variável (CV) e 01 (um) plano instituído na modali-
constituído, sem fins lucrativos, sob a forma de sociedade civil pela ARSA – Aeroportos do
dade de Contribuição Definida (CD), conforme registro na PREVIC, cujos custeios são estabele-
Rio de Janeiro S/A, posteriormente incorporada à Empresa Brasileira de Infraestrutura Ae-
cidos pelo atuário com base em Avaliações Atuariais.
roportuária - INFRAERO, em consonância com o Decreto nº 93.609, de 21 de novembro de
1986, doravante designada simplesmente Patrocinador Instituidor.
O INFRAPREV, pessoa jurídica de direito privado, sem fins lucrativos, é uma entidade fechada
multipatrocinada de previdência complementar autorizada pela Portaria da Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) e da Diretoria de Análise Técnica (DITEC)
nº 473, de 31 de agosto de 2011, administradora de planos múltiplos, com independência administrativa, patrimonial e financeira, constituída em 25 de maio de 1998, conforme Portaria nº 453
do Ministério da Previdência Social (MPS) na forma da legislação em vigor, com personalidade
jurídica distinta de seus Patrocinadores.
São Patrocinadores do Instituto Infraero de Seguridade Social – INFRAPREV, a Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroportuária - INFRAERO, Patrocinador – Fundador, Aeroportos Brasil
Planos
Tipo de Planos
CNPB
Plano BD-I
Benefício Definido (Saldado)
1982.0007-83
Plano BD-II
Benefício Definido
1982.0018-11
Plano CV
Contribuição Variável
2000.0081-19
Plano PAI-I
2012.0008-19
O INFRAPREV tem como objetivo principal instituir, executar e administrar Planos de Benefícios de caráter previdenciário, na forma da legislação vigente, com eficiência e transparência,
promovendo o bem-estar dos seus participantes. Apresentamos abaixo o número de participantes por plano de benefício em 31 de dezembro de 2014.
Participantes
Ativos
Plano CV
Plano BDI
11.121
43
Plano BDII Plano PAI-I
4
Viracopos S/A, Aeroporto Internacional de Guarulhos S/A, Inframérica Concessionária do Ae-
Autopatrocinados
roporto de Brasília S/A e o próprio INFRAPREV e como Instituidor, a Associação Nacional dos
BPD
Empregados da Infraero – ANEI.
Assistidos - Aposentados
1.904
83
Assistidos - Aux. Doença
136
2
Pensionistas
717
57
13
14.053
185
24
A Portaria PREVIC/DITEC nº 166, de 30 de março de 2012 da Superintendência Nacional
de Previdência Complementar, aprova o Regulamento do Plano Associativo INFRAPREV
I – Plano PAI-I, bem como o Convênio de Adesão da Associação Nacional dos Empregados
da INFRAERO – ANEI, na qualidade de instituidor deste plano, o qual passa a ser identificado pelo CNPB nº 2012.0008-19. O Plano Associativo INFRAPREV I – Plano PAI I visa
possibilitar a ampliação ao amparo previdenciário aos familiares dos atuais participantes
e assistidos da Entidade, associados da ANEI, em linha com os objetivos estratégicos do
Multipatrocínio.
Total
55
Total
11.223
167
167
8
8
7
1.994
138
787
55
14.317
Os recursos de que a Entidade dispõe para seu funcionamento são representados por contribuições de suas patrocinadoras, participantes, assistidos e autopatrocinados e dos rendimentos
resultantes das aplicações desses recursos.
A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pela Diretoria Executiva em 25 de
fevereiro de 2015.
64
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
2.2 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social (DMPS)
Este Demonstrativo tem como finalidade evidenciar de forma consolidada as modificações so-
As demonstrações contábeis estão sendo apresentadas de acordo com as Normas e Práti-
fridas pelo Patrimônio Social do conjunto de planos de benefícios, ao final de cada exercício.
cas Contábeis Adotadas no Brasil Aplicáveis às Entidades Reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e em conformidade com a Resolução CNPC nº
2.3 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA)
08, de 31 de outubro de 2011, alterada pela Resolução CNPC Nº 12, de 19 de Agosto de 2013,
Tem como finalidade evidenciar de forma consolidada e individualizada (facultativa) a ativi-
Instrução da Secretaria de Previdência Complementar (SPC) nº 34, de 24 de setembro de
dade administrativa da entidade, evidenciando as alterações do fundo administrativo, ao final
2009, Alterada pelas Instruções MPS/PREVIC nº 06, de 13/11/2013, MPS/PREVIC nº 10, de
de cada exercício.
22/03/2011, MPS/PREVIC nº 05, de 08/09/2011 e MPS/PREVIC nº 01, de 22/03/2011 e Resoluções do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) nº 1.272 de 22 de janeiro de 2010, que
2.4 Demonstração do Ativo Líquido (DAL)
aprova a NBC ITG 2001 – Entidades Fechadas de Previdência Complementar, assim como,
Tem como finalidade evidenciar de forma individualizada os componentes patrimoniais de cada
as demais práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades fechadas de previ-
plano de benefícios, ao final de cada exercício.
dência complementar. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e
passivos em circulante e não circulante.
2.5 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL)
Este Demonstrativo tem por finalidade demonstrar de forma individualizada as mutações sofri-
Os registros contábeis são efetuados em duas gestões distintas (Previdencial e Administrativa)
das pelo Ativo Líquido dos planos de benefícios, ao final de cada exercício.
e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a
natureza e a finalidade das transações e estão sendo apresentados de forma comparativa com
2.6 Demonstração das Provisões Técnicas (DPT)
os números do exercício de 2013.
Tem como finalidade evidenciar de forma individualizada as alterações do Patrimônio de Cobertura de cada plano de benefícios, ao final de cada exercício. Mostra os valores das obrigações
GESTÃO PREVIDENCIAL: Atividade de registro e de controle das contribuições, dos benefícios, os institutos do resgate, do autopatrocínio e do Benefício Proporcional Diferido (art. 14
presentes e futuras dos planos para com seus participantes.
reza previdenciária.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS,
ITENS AVALIADOS E CRITÉRIOS ADOTADOS
GESTÃO ADMINISTRATIVA: atividade de registro e de controle inerentes à administração dos
Os principais procedimentos, normas e princípios adotados nas demonstrações contábeis, bem
planos de benefícios (receitas e despesas administrativas).
como a legislação pertinente estão resumidos a seguir:
FLUXO DOS INVESTIMENTOS: registro e controle referentes à aplicação dos recursos garanti-
3.1 Resultado das Operações
dores dos planos de benefícios, bem como do plano de gestão administrativa – PGA.
Os lançamentos contábeis são registrados pelo regime de competência. Na determinação do
da Lei Complementar nº 109/2001), bem como do resultado do plano de benefícios de natu-
resultado são computadas as receitas, as adições e as variações positivas auferidas no mês,
Apresentamos a seguir os demonstrativos contábeis exigidos a partir da Resolução
independentemente de sua efetiva realização, bem como as despesas, as deduções e as varia-
CNPC nº 08, de 31 de outubro de 2011, alterada pela Resolução CNPC Nº 12, de 19 de
ções negativas, pagas ou incorridas no mês correspondente.
Agosto de 2013.
3.2 Realizável da Gestão Previdencial
2.1 Balanço Patrimonial (BP)
Registra os recursos a receber provenientes de contribuições do mês, dos participantes e das
Tem como finalidade evidenciar de forma consolidada os saldos das contas de ativo, passivo
patrocinadoras, além das contribuições em atraso, contratadas ou não contratadas, devidas
e patrimônio social dos planos de benefícios previdenciários administrados pelo INFRAPREV,
pelas patrocinadoras. As contribuições contratadas e não contratadas das patrocinadoras são
mantidos pelos seus montantes originais, ao final de cada exercício.
contabilizadas pelo valor original e atualizadas de acordo com as taxas previstas em instrumenRelatório Anual 2014 - INFRAPREV
65
tos contratuais ou no regulamento do plano de benefícios, até a data do balanço. A atualização
e) Para a obtenção dos valores de mercado dos títulos e valores mobiliários e dos instrumen-
das contribuições em atraso em discussão judicial foram totalmente provisionadas para perda.
tos financeiros derivativos, são adotados os critérios definidos no manual de precificação
do Custodiante.
3.3 Realizável da Gestão Administrativa
Registra os valores a receber e adiantamentos de responsabilidade de empregados e terceiros
3.4.2 Renda Variável
e gastos antecipados referentes a despesas de períodos subsequentes. Os recursos a receber
da gestão administrativa são contabilizados pelo valor original e atualizados até a data do
a) Ações – À Vista
balanço, quando aplicável.
As ações estão escrituradas pelo custo de aquisição, acrescido das despesas diretas de taxas
e corretagens, ajustado ao preço de mercado determinado pela cotação de fechamento das
3.4 Realizável de Investimentos
ações, no último pregão do ano da Bolsa de Valores, Mercados e Futuros – BMFBovespa.
3.4.1 Renda Fixa
A variação decorrente do confronto entre o valor contábil e o da avaliação está apropriada di-
São operações com rendas definidas, pré ou pós-fixadas lastreadas em títulos públicos (fede-
retamente em conta de resultado.
rais, estaduais e municipais) e privados emitidos por instituições financeiras ou por empresas.
b) Derivativos
Os títulos adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, independen-
Os derivativos estão escriturados ao valor dos contratos de liquidação futura, utilizados na ad-
temente do prazo a decorrer até a data de vencimento, são classificados na categoria “Títulos para
ministração de riscos contra oscilações de preços e taxas.
negociação” e estão ajustados pelo valor de mercado. Os títulos, exceto as ações não resgatáveis,
para os quais haja a intenção e a capacidade financeira para sua manutenção até o vencimento,
A Entidade faz uso de derivativos apenas para proteção de sua carteira, de acordo com sua
são classificados na categoria “Títulos mantidos até a data do vencimento” e estão avaliados pelo
Política de Investimentos, conforme permite a Instrução SPC nº 34 de setembro de 2009.
respectivo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços.
Os ativos adquiridos ou alienados em operações a termo devem ser contabilizados, na data da
a) Os títulos pré-fixados de qualquer natureza estão demonstrados, por ocasião de sua aquisição, pelo valor desembolsado, evidenciando-se os juros decorridos, ágio e deságio, sendo as
operação, por seus valores de cotação no mercado à vista, sendo as parcelas a receber ou a
pagar ajustadas a valor presente, tomando-se por base a taxa de cada contrato.
receitas correspondentes registradas em conta de resultado apropriadas até o vencimento
da operação, observado o critério “pró-rata temporis”;
Os prêmios pagos ou recebidos em operações com opções devem ser contabilizados, na data
da operação, na respectiva conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo até
b) Os títulos pós-fixados estão demonstrados, por ocasião de sua aquisição, pelo valor de-
o efetivo exercício da opção, se for o caso, quando então deve ser baixado como redução ou
sembolsado, evidenciando-se o valor nominal de sua emissão, atualização monetária, juros
aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exercício, ou como “Rendas/Variações Posi-
decorridos, ágio e deságio, sendo os rendimentos destes títulos apropriados mensalmente
tivas” ou em “Deduções/Variações Negativas”, no caso de não exercício.
observando-se o critério “pró-rata temporis”;
3.4.3 Fundos de Investimentos
c) O ágio e deságio dos títulos pré ou pós-fixados, amortizados “pró-rata temporis” pelo critério
exponencial, estão atualizados mensalmente, pelo mesmo indexador dos respectivos títulos e;
d) A entidade classifica os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira própria em “Títu-
Estão demonstrados pelo valor nominal da cota, ajustados com os ganhos ou perdas correspondentes ao período.
3.4.4 Investimentos Imobiliários
los para Negociação” e “Títulos Mantidos até o Vencimento” em conformidade com a Reso-
Os investimentos imobiliários estão demonstrados pelo custo de aquisição, corrigidos moneta-
lução MPAS/CGPC nº. 04, de 30 de janeiro de 2002 e pela Resolução MPAS /CGPC nº. 22,
riamente pela variação da UFIR até 31 de dezembro de 1995, deduzidas as depreciações acumu-
de 25 de setembro de 2006, conforme demonstrado na Nota 06.
ladas (exceto terrenos), calculadas pelo método linear e com as taxas ajustadas em função do
66
prazo de vida útil remanescente constante do laudo técnico de avaliação, atendendo o disposto
A atualização monetária desses depósitos seguem critérios de atualização de acordo com o
no Anexo “A”, Item II, Subitem 19, letra “h” da IN SPC nº 34 /2009.
indexador adotado por cada tribunal onde tramita o processo judicial e, em caso de demandas
tributárias na esfera da Justiça Federal, seguem como indexador a taxa Selic.
3.4.5 Operações com Participantes
As operações com participantes representam os empréstimos concedidos, pelo valor prin-
3.7 Permanente
cipal acrescidos dos rendimentos auferidos, deduzidas as amortizações. No ato da con-
Está demonstrado pelo custo de aquisição acrescido de correção monetária, até 31 de dezem-
cessão é cobrada a cota de fundo garantidor de 1% sobre o montante concedido, vertida
bro de 1995, ajustado por depreciações ou amortizações acumuladas (exceto direito de uso),
à constituição do fundo dos investimentos para garantia dos empréstimos nos casos de
calculadas pelo método linear, e com as taxas estabelecidas em função do tempo de vida útil e
quitação por morte. Os empréstimos concedidos sem a apresentação do avalista como
por espécie de bens, às seguintes alíquotas:
devedor solidário, ou acima do saldo líquido de conta, incidirá a cobrança de 1% sobre o
valor solicitado para a cobertura da inadimplência das operações de empréstimos.
Tabela de Alíquotas de Depreciações e Amortizações
A taxa de concessão é pré-fixada e formada pela variação média do INPC - Índice Nacional de
Descrição
Preços ao Consumidor dos últimos 12 meses, acrescida taxa de juros que varia de 0,50% até
Instalações em Geral
10%
Instalações Elétricas
20%
Móveis, Utensílios, Máquinas e Equipamentos de Uso
10%
Sistemas de Comunicação
10%
Computadores e Periféricos
20%
Veículos (exceto Utilitários)
20%
3.5 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa – PCLD
Software
20%
A provisão para perda provável na realização dos ativos é constituída com base no valor do
Implantação, Reorganização e Desenvolvimento
20%
0,90% ao mês, conforme prazo do contrato, resultando em uma taxa média pré-fixada de 1,20%
a.m., auferidos até a data do balanço. São cobrados adicionalmente IOF conforme legislação em
vigor e taxa de administração de 0,25% sobre o valor solicitado.
Alíquota Anual
principal, parcelas ou de encargos da operação, conforme o número de dias de atraso, atenden-
3.8 Exigível Operacional
do ao disposto no Item 11, Anexo “A” da IN SPC nº 34/2009.
A Entidade adota a sistemática de provisões em atendimento ao disposto na Resolução CNPC
Na constituição da provisão referente aos direitos creditórios de liquidação duvidosa devem ser
n° 08/2011 e IN SPC nº 34/2009 e ao Princípio Contábil do Regime de Competência, na propor-
adotados os seguintes percentuais sobre os valores dos créditos vencidos e vincendos:
ção de 01/12 avos mensais para as seguintes rubricas:
a) Provisão para Férias;
Período de atraso
% de Provisão
Entre 61 e 120 dias
25%
Entre 121 e 240 dias
50%
Entre 241 e 360 dias
75%
Acima de 360 dias
100%
3.6 Depósitos Judiciais
Os depósitos judiciais são constituídos para atendimento de objetivos diversos quais sejam: custas como perícias, diligências e emolumentos, depósitos judiciais de garantia, por
exemplo, garantia do juízo para execução ou demandas tributárias, depósito judicial de
condenação para pagamento da determinação judicial terminativa com encerramento e depósito judicial recursal que são os pagamentos de garantia para interposição de recurso ao
Tribunal Superior.
b) Provisão para 13° Salário;
c) Provisão das Contribuições a Receber das Patrocinadoras e Participantes; e,
d) Provisão do Abono Anual dos Benefícios Devidos.
3.9 Exigível Contingencial
Registra o montante das provisões em decorrência de ações judiciais passivas mantidas contra a Entidade. É atualizado através das informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de perda determinada pelos advogados patrocinadores dos processos, além dos seguintes critérios:
• Efetivar o registro da provisão no Passivo dos planos, em contrapartida da Despesa da administração que lhe deu origem e;
• Existindo depósito judicial este deverá ser registrado em conta do Ativo, no grupo Depósitos
Judiciais/Recursais do plano de benefício na gestão correspondente (Previdencial, Administrativa e/ou dos Investimentos).
67
3.10 Garantia das Provisões Matemáticas e dos Fundos
3.12 Operações Administrativas
Os recursos garantidores das provisões matemáticas dos planos de benefícios das entidades fechadas
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 08/2011 e Instrução SPC nº 34/2009, os registros
de previdência complementar, constituídos de acordo com os critérios fixados pelo Conselho Nacional
das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa – PGA,
de Previdência Complementar, bem como, aqueles de qualquer origem ou natureza, correspondentes
que possui patrimônio próprio segregado dos planos de benefícios previdenciais.
às demais reservas, fundos e provisões, foram aplicados conforme as diretrizes do regulamento anexo à
Resolução CMN n° 3.792, de 25 de setembro de 2009 assim como suas alterações subsequentes.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e Diretas) e reversão de contingências, deduzidas das despesas comuns e específicas da administração pre-
Consideram-se recursos garantidores dos planos de benefícios administrados pela entidade, os Ati-
videncial e dos investimentos e constituição de contingências, sendo as sobras ou insuficiências
vos dos Investimentos (grupo 1.2.3), adicionados das Disponibilidades (grupo 1.1.0) e deduzidos os va-
administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo administrativo. O saldo do Fundo Administra-
lores a pagar classificados no Exigível Operacional (grupo 2.1.3) e Exigível Contingencial (grupo 2.2.3).
tivo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos
aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos.
3.11 Patrimônio Social
Para a determinação do saldo do Fundo Administrativo de cada plano, o INFRAPREV utiliza o
a) Provisões Matemáticas
seguinte critério:
São apurados com base em cálculos atuariais, procedidos por atuários externos. Representam
os compromissos acumulados no encerramento do exercício, quanto aos benefícios concedidos
Receitas Alocadas diretamente a cada plano que as originou, sendo utilizadas
as fontes de custeio previdencial e investimentos;
e a conceder aos participantes e assistidos.
Despesas Específicas Alocadas diretamente ao plano que as originou;
As provisões matemáticas de benefícios concedidos destinam-se à cobertura dos compromis-
Despesas Comuns Administração Previdencial - Utilização de critério de rateio que
considera a ponderação entre o número de participantes e assis-
sos da Entidade com os benefícios de prestação continuada, concedidos a seus assistidos e
tidos, modalidade do plano e seus benefícios oferecidos, além das
beneficiários em gozo de tais benefícios.
atividades específicas de cada área, servindo de base para apuração
do percentual de participação de cada Gestão e Plano.
As provisões matemáticas de benefícios a conceder, destinam-se à cobertura de eventos futu-
Administração dos Investimentos – Utilização de critério de rateio
ros, com a geração atual, ou seja, participantes e beneficiários que ainda não se encontram em
que considera o patrimônio de cada plano em relação ao patrimônio
gozo de benefícios de prestação continuada.
total, além das atividades específicas de cada área, servindo de base
para apuração do percentual de participação de cada Gestão e Plano.
As provisões matemáticas a constituir são parcelas a serem integralizadas ao Patrimônio para
Cobertura do Plano, decorrentes de “Serviço Passado” e “Déficit Equacionado” e representam o
valor atual das Contribuições Extraordinárias futuras, na data da avaliação atuarial.
b) Fundos
Estão registrados os fundos da gestão previdencial, administrativa e dos investimentos. O fundo
previdencial, constituído de acordo com o disposto em nota técnica atuarial, tem por finalidade
suportar variações nos compromissos atuariais decorrentes da redução da taxa real de juros
adotada no cálculo atuarial. O fundo administrativo é constituído com o resultado positivo entre receitas e despesas da gestão administrativa e é utilizado como fonte de custeio de acordo
com as disposições do Regulamento do Plano de Gestão Administrativa (PGA). O fundo dos
investimentos registra os recursos para garantir a quitação de empréstimos a participantes na
ocorrência de morte e inadimplência.
As fontes de custeio da Gestão Administrativa, assim como seus limitantes, obedecem às
determinações contidas no Regulamento do PGA e estão em conformidade com a Resolução
CGPC nº 29/2009.
3.13 Consolidação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis foram preparadas de acordo com os princípios de consolidação,
emanados da legislação societária brasileira e em atendimento a Resolução CNPC nº 08, de 31
de outubro de 2011, IN SPC nº 34, de 28 de setembro de 2009 e a NBC ITG 2001 – Entidades
Fechadas de Previdência Complementar, e abrangem as Demonstrações Contábeis do Instituto
Infraero de Seguridade Social – INFRAPREV, relativas aos planos de benefícios, bem como o
Plano de Gestão Administrativa – PGA, da Entidade.
68
As contas contábeis passíveis de ajustes e eliminações foram as seguintes: Participação no Pla-
b) Investimentos
no de Gestão Administrativa e Participação no Fundo Administrativo – PGA.
A entidade utiliza-se de recursos dos investimentos para cobertura das despesas com a administração e controle do Fluxo dos Investimentos de acordo com critério de rateio estabelecido
A seguir, demonstra-se o detalhamento dos ajustes e eliminações decorrentes da consolidação
e aprovado pela Diretoria Executiva da Entidade.
das Demonstrações Contábeis no período de 2014:
No exercício de 2013 foi utilizada a taxa de administração que alcançou o percentual de 0,81%
Descrição
2014
2013
Ativo
83.334
89.274
REALIZÁVEL
83.334
89.274
83.334
89.274
Participação no Plano de Gestão Administrativa
83.334
89.274
Participação no PGA
83.334
89.274
estando em conformidade com a Resolução CGPC nº 29/2009, art. 6º que fixou em 1% o limite
anual da taxa de administração.
No exercício de 2014 foi utilizada a taxa de administração que alcançou o percentual de 0,58%
estando em conformidade com a Resolução CGPC nº 29/2009, art. 6º que fixou em 1% o limite
anual da taxa de administração.
3.15 Apropriações das Receitas (Adições) e Despesas (Deduções)
Descrição
As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas da Gestão Administrativa
2014
2013
Passivo
83.334
89.274
Patrimônio Social
83.334
89.274
-
2.814
Reserva de Contingência
-
2.758
Reserva Especial para Revisão do Plano
-
56
( - ) Déficit Técnico Acumulado
-
-2.814
( - ) Déficit Técnico
-
-2.814
Fundos
83.334
89.274
3.16 Resultado Líquido dos Investimentos
83.334
89.274
A remuneração dos investimentos previdenciais e administrativos é calculada proporcional-
Participação no Fundo Administrativo -
83.334
89.274
Participação no Fundo - PGA
83.334
89.274
3.14 Custeio Administrativo
e as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento,
são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios, exceto para o Plano Associativo Infraprev I – PAI I, cujo regime adotado é o de caixa conforme faculta a Instrução SPC nº
34, de 24 de setembro de 2009.
As Rendas/Variações Positivas de dividendos, bonificações e juros sobre capital próprio recebido em dinheiro, decorrentes de investimentos em ações, são reconhecidas após a publicação
da decisão da Assembleia Geral dos Acionistas das empresas investidas.
mente de acordo com a participação de cada gestão nos investimentos totais da entidade, em
conformidade com a Resolução CNPC nº 08/2011 complementada pela Instrução Normativa
(IN) SPC nº 34/2009.
Esta remuneração se dá pela transferência de recursos para a Gestão Previdencial e Administrativa decorrente do resultado positivo ou negativo dos investimentos, observada a participação
a) Gestão Previdencial
de cada gestão no montante aplicado.
O custeio administrativo previdencial da Entidade engloba todas as despesas efetuadas
com a administração previdencial, utilizando-se para sua cobertura parte dos recursos cole-
3.17 Uso de Estimativas
tados correntes (grupo 3.1.1.0.00.00) para os Planos I e II de Benefício Definido, o valor das
As estimativas contábeis foram elaboradas com base em fatores objetivos e subjetivos e no jul-
contribuições extras para o Plano de Contribuição Variável, e parte da rentabilidade para
gamento da administração. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem
o Plano PAI-I e Plano de Contribuição Variável, todos previstos nos respectivos planos de
a provisão para créditos de liquidação duvidosa, as provisões para perdas com investimentos,
custeio anual pelo Atuário Externo.
o exigível contingencial e as provisões matemáticas. A liquidação das transações que envolvem
69
essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes devido a impreci-
5.2 Realizável – Gestão Administrativa
sões inerentes ao processo de sua determinação. A Entidade revisa as estimativas e as premis-
Demonstramos no quadro abaixo as informações a receber da gestão administrativa (PGA). O
sas periodicamente.
valor de R$ 1.117, registrado na conta outros, se refere principalmente a valores a receber para
cobertura das despesas administrativas R$ 710, adiantamentos de valores da folha de pagamentos da Entidade R$ 23, processo de defesa de ex-dirigentes R$ 365.
4. DISPONIBILIDADES
2014
2013
475
480
475
480
Despesas antecipadas
1.875
1.293
4.312
4.308
Contas a receber
Abaixo os valores das disponibilidades segregadas por caixa e banco.
Contribuições para Custeio
Disponível
2014
2013
CAIXA
2
2
Fundo Fixo Tesouraria
2
2
Outros Realizáveis
1.117
1.566
BANCOS CONTA MOVIMENTO
116
114
Pagamentos por Conta de Terceiros
388
382
Banco do Brasil S/A
57
63
Devedores Diversos
729
1.184
Banco Bradesco S/A
47
32
Valores a Classificar
-
5
Banco Santander Brasil S/A
12
19
Cobertura de Despesas Administrativas
710
1.152
118
116
Taxa de Administração de Empréstimos
19
27
7.779
7.647
TOTAL
Total
5. REALIZÁVEL
5.1 Realizável – Gestão Previdencial
Demonstramos abaixo os saldos das contas do realizável da gestão previdencial que registra os valores a receber dos planos como contribuições, além dos depósitos judiciais de natureza previdencial.
2014
2013
Recursos a receber
11.946
11.792
Contribuições do Mês
11.943
11.791
Patrocinador
5.316
5.507
Ativos
6.412
5.901
Autopatrocinados
214
381
Participantes BPD
1
2
3
1
Patrocinador
-
1
Ativos
3
-
80
118
80
118
700
666
1
3.950
12.727
16.527
Contribuições em Atraso
Adiantamentos
Adiantamentos de Benefícios
Outros Realizáveis
Total
70
5.3 Realizável de Investimentos - Composição da Carteira Consolidada
√ Créditos Privados e Depósitos
Apresenta-se a seguir o Demonstrativo da Composição Consolidada da Carteira de Investimena) Debêntures Não Conversíveis - Empresa ALCAR Empreendimentos e Participações
tos da entidade de forma comparativa com o exercício anterior.
Essas debêntures foram adquiridas em dezembro/1998 e provisionadas em dezembro de 2003
2014
2013
na sua totalidade, por motivo de insolvência. Em 2014 o saldo atualizado é de R$ 5.311 (R$
TÍTULOS PÚBLICOS
983.120
852.735
85.730 em 2013). A Entidade ingressou em 21 de novembro de 2003 com Ação de Execução
Títulos Públicos Federais
983.120
852.735
das Garantias encontrando-se o processo judicial em regular andamento perante o Juízo da 9ª
275.309
276.995
Vara Cível de São Paulo - Processo nº. 000.03.148422-0.
211.673
188.251
Companhias Abertas
63.636
88.744
240.535
196.320
88.417
Companhias Abertas
CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS
2014
2013
Benefício Saldado BD-I
341
5.511
38.468
Benefício Definido – BDII
114
1.837
152.118
157.852
Contribuição Variável – CV
4.477
72.258
FUNDOS DE INVESTIMENTOS
760.778
703.044
379
6.124
Fundos de Renda Fixa
196.804
158.236
5.311
85.730
67.691
64.530
67.430
62.024
b) Debêntures Não Conversíveis - Empresa CEL Participações Ltda.
19.191
32.630
Essas debêntures foram adquiridas em março, junho, julho, agosto e setembro de 1998 e pro-
Fundos de Participações
381.571
353.857
visionadas em 100% do seu valor em dezembro de 2004, por motivo de atraso, superior a 360
Fundos Imobiliários
28.091
31.767
15.712
19
174.840
174.602
A Entidade ingressou com Ação de Execução das Garantias, em 2001, na 20ª Vara Cível do Rio
IMÓVEIS EM CONSTRUÇÃO
27.679
27.424
de Janeiro – RJ, conforme Processo 2001.011.088895-1, tendo sido redistribuída, em 05 de abril
ALUGUÉIS E RENDAS
147.161
147.178
148
150
147.013
147.028
221.837
188.788
99
99
2.672.230
2.392.602
AÇÕES
Fundos de Ações
Fundos Multimercado
Fundos de Direitos Creditórios
DERIVATIVOS
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS
Uso Próprio
Locadas a Terceiros
EMPRÉSTIMOS A PARTICIPANTES
DEPÓSITOS JUDICIAIS/RECURSAIS
TOTAL
5.3.1 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa de Ativos
A Entidade constituiu provisão para perdas na realização dos elementos do seu Ativo de acordo
Planos
Gestão Administrativa – PGA
Total
dias. Em 2014 o saldo atualizado é de R$ 14.159 (R$ 19.392 em 2013).
de 2004, a referida Ação para a 2ª Vara Empresarial do Rio de Janeiro – RJ, encontrando-se o
processo judicial em regular andamento.
Planos
2014
2013
425
582
142
194
13.097
17.937
495
679
14.159
19.392
Gestão Administrativa – PGA
Total
com os critérios estabelecidos pela IN SPC nº 34/2009 alterada pela CNPC nº 8 de 31 de outubro de 2011 Anexo C.
c) Cédulas de Créditos Bancários – Empresa Eletrodireto S.A.
Títulos adquiridos em junho de 2006 e provisionados em 100% do seu valor em março de 2008,
Os ativos foram redimensionados de acordo com os valores das ações judiciais e suas respec-
em face da Declaração de Falência - Proc. nº 152.01.2007.007476-5, em tramitação junto à 3ª
tivas expectativas de recuperação judicial. A demonstração dos valores em comparação ao
Vara Cível da Comarca de Cotia – SP, em 20 de maio de 2008. Em 2014 o saldo atualizado é de
exercício anterior encontra-se segregada por plano, nos quadros a seguir.
R$ 16.954 (R$ 55.842 em 2013).
71
Anteriormente à Declaração de Falência da emitente, o INFRAPREV adotou as providências
e) Debêntures Não Conversíveis – Cia Aberta Construtora SULTEPA S/A
necessárias à defesa de seus interesses e distribuiu, em 21 de setembro de 2007, Ação de Exe-
Trata-se de 440 de um total de 2.350 Debêntures Não Conversíveis da Terceira Emissão em fun-
cução contra os Avalistas da Operação – Proc. nº 583.00.2007.228369-1, em regular tramitação
ção da Declaração de Vencimento Antecipado, emitida pelo Agente Fiduciário Planner Correto-
junto à 4ª. Vara Cível – SP, tendo em vista a frustração do pedido de Recuperação Judicial apre-
ra de Valores S/A, com fulcro na cláusula 3.20, alínea “c” do Instrumento Particular de Escritura,
sentado em 04 de julho de 2007.
por conta do não pagamento da parcela vencida em 31/08/2013, conforme previsto nos termos
da Escritura de Emissão e respectivos aditamentos. Esta provisão teve início em outubro de
A Entidade ingressou ainda, em abril de 2008, com habilitação de crédito na ação de recupera-
2013 e o seu saldo atualizado em dezembro de 2014 é de R$ 13.357 (R$ 11.055 em 2013).
ção judicial na 3ª Vara Cível da Comarca de Cotia – SP, conforme Processo 152.01.2007.007476Planos
4/001, com a consequente decisão de habilitação de seu crédito naquele Juízo.
Plano
2014
2013
486
402
91
75
2014
2013
Contribuição VariáveI
16.954
55.842
12.780
10.578
Total
16.954
55.842
Total
13.357
11.055
d) Debêntures Não Conversíveis - Empresa Universidade Luterana do Brasil – ULBRA
f) Cédulas de Créditos Bancários – RAESA
Trata-se do ingresso em nossa carteira de 191 Debêntures provenientes do resgate total do
Tratam-se de títulos adquiridos pelo INFRAPREV em 03 (três) lotes datados de 26 de julho de
fundo BB INFRAPREV Atuarial Plus Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado em
2006, 02 e 08 de agosto de 2006 e provisionados para perda em sua totalidade em função de
julho de 2008 e provisionadas para perdas, por motivo de insolvência, em 100% de seu valor em
atraso na amortização do principal superior a 360 dias, bem como dos pagamentos dos juros.
agosto 2009. Em 2014 o saldo atualizado é de R$ 112 (R$ 232 em 2013).
Esta provisão teve início em maio de 2012 e foi revertida em 15 de julho de 2014 com a incorporação do ativo pelo fundo FIP MULTINER 3ª Emissão. (R$ 17.398 em 2013). O INFRAPREV cedeu
A Planner Corretora de Valores S/A propôs em face da ULBRA Recebíveis S/A, Ação de Execu-
seus créditos em atraso (CCB RAESA) ao FIP Multiner, que por sua vez, converteu estes créditos
ção de Título Extrajudicial, em decorrência do descumprimento das Obrigações assumidas na
em cotas de uma nova emissão do Fundo. Neste caso, o risco de crédito RAESA foi extinto e a
Escritura de Emissão de Debêntures. O Processo Judicial encontra-se em regular tramitação
participação do INFRAPREV no FIP que antes era de 13,05% passou para 13,08%.
perante a 1ª. Vara Cível – SP. – Proc, nº 583.00.2009.141772-0.
Planos
Plano
2014
2013
112
232
Total
112
232
2014
2013
-
17.398
Total
-
17.398
72
√ Ações
88.417
38.468
Companhias Abertas
152.118
157.852
a) Ações à Vista – Empresa Américas Empreendimentos Artísticos S/A.
Essas ações foram adquiridas em junho/1997 e provisionadas, por motivo de insolvência, em
711.834
634.476
100% do seu valor em dezembro de 2001. O saldo provisionado é de R$ 3.102 para os exercícios
158.666
110.938
67.691
58.274
66.069
60.723
18.527
29.228
372.789
344.474
28.092
30.839
15.712
19
174.840
174.602
IMÓVEIS EM CONSTRUÇÃO
27.679
27.424
ALUGUEIS E RENDAS
147.161
147.178
148
150
Fundos de Ações
de 2014 e 2013.
Fundos Multimercado
Plano
2014
2013
3.102
3.102
Total
3.102
3.102
DERIVATIVOS
5.4 Títulos e Valores Mobiliários por Categoria – Segregação Real por Plano
A partir de 1º de janeiro de 2011, o INFRAPREV adotou para os seus investimentos a estrutura
MULTIFUNDO, situação que caracteriza uma gestão individualizada dos recursos por plano de
benefícios, indicando que os ativos não estão investidos de forma coletiva.
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS
USO PRÓPRIO
Terrenos
113
113
A metodologia e os critérios adotados na segregação real dos ativos, direitos e obrigações
Construções
42
42
de cada plano de benefícios, tomou por base a posição patrimonial correspondente ao
Depreciações Acumuladas
-7
-5
147.013
147.028
105.421
105.421
50.105
48.673
-9.911
-8.178
66
-
1.332
1.112
220.359
187.436
99
99
2.523.101
2.241.594
mês de dezembro do exercício imediatamente anterior. A partir de então a movimentação
dos fluxos primários, ou seja, arrecadação e pagamento de benefícios são feitos de forma
segregada mantendo-se a independência do patrimônio e dos investimentos. Abaixo apresentamos os quadros apresentando os investimentos segregados por categoria e plano de
benefícios e o PGA.
LOCADAS A TERCEIROS
Terrenos
Construções
Depreciações Acumuladas
Instalações
Aluguéis a Receber
5.4.1 Plano de Contribuição Variável
DEPÓSITOS JUDICIAIS/RECURSAIS
INVESTIMENTOS
2014
2013
TÍTULOS PÚBLICOS
892.298
778.681
892.298
778.681
871.574
721.256
Letra do Tesouro Nacional
8.107
40.149
Letra Financeira do Tesouro
12.617
17.276.
267.424
269.961
205.291
182.649
8.431
8.663
Depósitos a Prazo com Garantia Especial
121.080
105.607
Outras Aplicações em Instituições Financeiras
75.780
68.379
Companhias Abertas
62.133
87.312
Debêntures Não Conversíveis
62.133
87.312
240.535
196.320
Certificados de Recebíveis Imobiliários
AÇÕES
TOTAL DOS INVESTIMENTOS
Outras aplicações em Instituições Financeiras referem-se às aplicações em Letras Financeiras
de Instituições Financeiras e Letra Financeira Subordinada Nível II, que não possuem conta específica na planificação contábil padrão da PREVIC.
73
Composição dos Fundos de Investimento do Plano CV
Nome do Fundo
Nome do Fundo
2014
2013
372.789
344.474
9.171
9.082
9.673
9.793
23.567
20.101
2014
2013
158.666
110.938
Lancer FI RF Crédito Privado
50.674
47.658
FIP Florestas do Brasil
BTG Pactual Capital Markets
50.519
42.322
FIP Florestas do Brasil 2ª Emissão
4.410
3.761
Bradesco DI Premium
50.253
13.819
FIP BR Educacional
8.019
24.436
-
3.136
FIP Multiner (i)
78.790
79.088
7.220
4.003
FIP Multiner 2ª Emissão (i)
62.808
62.464
FIP Multiner 3ª Emissão (i)
20.878
-
18.414
17.794
657
606
14.995
5.196
4.429
1.560
601
588
1.372
627
113.801
109.378
FIP Bozano Educacional
402
-
P2 BR INFRAESTRUTURA FIC FIP
802
-
Safra Executive III
Modal Gaia Instit Recebíveis Imob
Nome do Fundo
FIP Brasil Energia
FIP Caixa Ambiental
2014
2013
Fundos de Ações
67.691
58.274
Bogari Value FICFIA
15.872
15.595
FIP Riviera GR Industrial
Sulamerica Expertise FIA
12.792
15.228
FIP Kinea II Private Equity
16.061
14.706
FIP GTD
Vinci Gas Valor SMLL FICFIA
11.463
12.745
Patria PIPE FICFIA
11.503
-
Nome do Fundo
FIP Coliseu
FIP Patriarca
FIP Global Equity
2014
2013
66.069
60.723
31.285
29.923
34.784
30.800
2014
2013
18.527
29.228
panhia Investida, resultando em um processo de reestruturação financeira cujos termos legais
558
315
foram concluídos no segundo semestre de 2014. Este processo inclui fatos relevantes para a
191
17
evolução patrimonial da empresa como o aporte de ativos de energia pelo novo controlador e
SUL INVEST 4º SÉRIE
466
2.601
a desalavancagem da Companhia. Devido a estes fatos, a reavaliação da Empresa Investida não
3.216
2.796
foi efetuada no âmbito do FIP, tendo em vista o impacto da conclusão das etapas mencionadas,
6.588
9.085
VALOR 2ª SÉRIE
-
966
que ocorrerão no ano de 2015, para determinação do novo valor da Companhia.
VALOR 4ª SÉRIE
1.274
1.107
BMG CREDITOS Consignados VIII
-
5.557
MULTISSETORIAL VALE
-
3.342
6.234
3.442
Fundos Multimercado
GAP Absoluto FIM
Nome do Fundo
Multissetorial MASTER
Multissetorial MASTER II
EXODUS I 13ª SÉRIE
VINCI Crédito e Desenvolvimento
(i) O INFRAPREV possui investimento em cotas do FIP Multiner, que apresenta 99,89% do seu
patrimônio líquido investido na Multiner S.A., empresa do setor elétrico que possui projetos de
energia eólica e térmica. Em março de 2012, foi realizada a venda do controle acionário da Com-
Os Fundos de Participações são regulados pela Instrução CVM 391/2003, e, em seu artigo 6º,
Inciso VIII está disposto que o Regulamento do Fundo deverá dispor sobre a metodologia para
determinar o valor da contabilização dos ativos e sua periodicidade.
“Art. 6o - O regulamento do Fundo de Investimento em Participações deverá dispor
sobre: VIII – metodologia para determinação do valor de contabilização dos ativos do
fundo, inclusive quanto aos critérios de provisionamento e baixa de investimentos”.
74
5.4.2 Plano I de Benefício Definido (Saldado) – BD I
O Regulamento do FIP Multiner, por sua vez, prevê que:
“Parágrafo Quarto – A metodologia de precificação dos Valores Mobiliários constantes
INVESTIMENTOS
da carteira do Fundo que não sejam negociados em bolsa de valores ou mercado de
balcão organizado deverão ser avaliados, a critério do Administrador, entre os seguintes:
I. Custo de aquisição;
II. Último valor patrimonial do título divulgado à CVM;
2014
2013
TÍTULOS PÚBLICOS
48.001
27.009
48.001
27.009
48.001
27.009
5.258
4.692
3.906
3.402
3.906
3.402
Companhias Abertas
1.352
1.290
1.352
1.290
21.027
34.075
11.731
15.738
-
6.256
1.088
1.041
564
2.182
7.644
8.167
-
691
1.413
1.264
75.699
67.040
III. Valor econômico-financeiro, a ser determinado por empresa independente espeFUNDOS DE INVESTIMENTOS
cializada, mediante laudo próprio; ou
IV. Nos casos dos Valores Mobiliários resgatáveis, pelo custo de aquisição atualizado
pela sua remuneração”.
Fundos de Ações
Fundos Multimercado
Sendo assim, o FIP encontra-se aderente à legislação aplicável e ao Regulamento do Fundo,
cabendo ao respectivo Administrador a implementação do processo de avaliação de ativos.
Essa nota refere-se inclusive aos investimentos do FIP Multiner nos planos BD I e BD II detalhaTOTAL DOS INVESTIMENTOS
dos nas notas 5.4.2 e 5.4.3 abaixo.
Nome do Fundo
2014
2013
28.092
30.839
FII ANHAGUERA EDUCAD
-
340
FI BTG CORPORATE
-
783
FI BTG PACTUAL
-
1.775
FI Imobiliário Via Parque Shopping
16.328
16.435
FI Imobiliário Panamby
11.764
11.506
75
5.4.3 Plano II de Benefício Definido – BD II
Composição dos Fundos de Investimento do Plano BD I
Nome do Fundo
2014
2013
11.731
15.738
644
606
5.432
10.070
Bradesco DI Premium
5.655
355
-
4.707
2014
2013
Fundos de Ações
-
6.256
Bogari Value FICFIA
-
3.485
SULAMÉRICA TOTAL RETURN FIA
-
2.771
Nome do Fundo
2014
2013
Fundos Multimercado
1.088
1.041
GAP Absoluto FIM
1.088
1.041
Nome do Fundo
2014
2013
564
2.182
51
28
17
2
496
431
-
827
VALOR 2ª SÉRIE
-
88
-
506
MULTISSETORIAL VALE
-
300
2014
2013
7.644
8.167
FIP Brasil Energia
324
321
FIP Caixa Ambiental
342
347
834
711
FIP BR Educacional
284
865
2.788
2.798
651
630
2.421
2.495
Safra Executive III
Nome do Fundo
INVESTIMENTOS
2014
2013
TÍTULOS PÚBLICOS
7.036
5.359
7.036
5.359
7.036
5.359
522
467
372
324
372
324
Companhias Abertas
150
143
150
143
3.297
4.208
1.813
2.276
Fundos Multimercado
272
260
75
219
1.137
1.216
-
237
65
88
10.920
10.122
Nome do Fundo
FIP Multiner (i)
FIP Coliseu
FIP Global Equity
76
5.4.4 Plano Associativo Infraprev I - PAI I
Composição dos Fundos de Investimento do Plano BD II
Nome do Fundo
2014
2013
1.813
2.276
95
89
838
1.939
Bradesco DI Premium
880
76
Safra Executive III
-
172
Modal Gaia Instit Recebíveis Imob
-
-
2014
2013
Fundos Multimercado
272
260
GAP Absoluto FIM
272
260
2014
2013
75
219
3
2
1
-
71
62
-
52
VALOR 2ª SÉRIE
-
5
-
32
MULTISSETORIAL VALE
-
66
Nome do Fundo
Nome do Fundo
INVESTIMENTOS
2014
2013
166
78
166
78
166
78
2014
2013
166
78
Bradesco Federal Extra
166
-
-
33
Bradesco DI Premium
-
20
Safra Executive III
-
25
2014
2013
TÍTULOS PÚBLICOS
35.786
41.686
35.786
41.686
26.133
20.804
5.731
9.179
Composição dos Fundos de Investimento do Plano PAI I
Nome do Fundo
5.4.5 Plano de Gestão Administrativa - PGA
INVESTIMENTOS
Nome do Fundo
2014
2013
Letra do Tesouro Nacional
1.137
1.216
Letra Financeira do Tesouro
3.922
11.703
49
48
2.105
1.875
51
52
2.105
1.875
118
101
376
327
FIP BR Educacional
43
130
Outras Aplicações em Instituições Financeiras
1.729
1.548
418
420
98
94
24.454
30.207
360
371
24.430
29.207
24
1.000
62.345
73.768
FIP Brasil Energia
FIP Caixa Ambiental
FIP Multiner (i)
FIP Coliseu
FIP Global Equity
Nome do Fundo
2014
2013
-
237
FI AESAPAR
-
6
FI BB PROGRESSIVO II
-
52
FI BTG CORPORATE
-
134
FI BTG PACTUAL
-
45
77
5.5.1 Títulos para Negociação (Consolidado)
Composição dos Fundos de Investimento do Plano PGA
Nome do Fundo
2014
2013
24.430
29.207
11.871
19.415
12.559
1.545
-
8.247
2014
2013
24
1.000
18
10
6
1
-
294
VALOR 4ª SÉRIE
-
32
-
180
MULTISSETORIAL VALE
-
483
Bradesco DI Premium
Safra Executive III
Nome do Fundo
5.5 Títulos Marcados a Mercado e para Negociação
O INFRAPREV definiu através do estudo de ALM – Asset Liability Management, constante em
sua Política de Investimentos para 2014, quais seriam seus ativos mantidos até o vencimento e
quais os ativos elegíveis à negociação de modo a permitir o fiel cumprimento de seus compromissos atuariais.
I - TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO
2014
2013
20.810
47.649
Fundos de Investimento em Participações - FIP
354.163
353.857
Fundos de Investimento em Participações - FIP
27.509
-
Fundos de Investimento Imobiliário - FII
28.010
31.767
Fundos de Investimento Multimercado Estruturado
32.645
31.224
224.274
189.037
67.691
64.530
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC
467
32.630
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC
25.944
-
Letras Financeiras do Tesouro - LFT
-
14.061
Letras Financeiras do Tesouro - LFT
16.540
14.918
Letras Financeiras de Instituições Financeiras
-
7.850
9.143
13.564
6.013
-
-
36.853
Mercado a Vista
239.520
195.998
Derivativos
-29.269
-47.228
Notas do Tesouro Nacional-NTN-B
-
1.598
Notas do Tesouro Nacional-NTN-F
-
22.328
Notas do Tesouro Nacional-NTN-C
5.086
4.833
Total de Títulos para Negociação
1.028.546
1.015.469
Debêntures Não Conversíveis de Cias Aberta
Fundos de Investimento - Renda Fixa
Fundos de Investimento em Ações - FIA
Letras do Tesouro Nacional - LNT
A seguir apresentam-se os títulos e valores mobiliários constantes da Carteira de Ativos do INFRAPREV, segregados por Plano de Benefícios e consolidado, classificado na categoria “Títulos
mantidos até o Vencimento”.
78
5.5.2 Títulos Mantidos até o Vencimento (Consolidado)
II - TÍTULOS MANTIDOS ATÉ O VENCIMENTO
5.5.4 Plano I de Benefício Definido (Saldado) – BD I
2014
2013
Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI
Acima de 31/12/2014
8.430
8.663
Debêntures Não Conversíveis de Cias Abertas
Acima de 31/12/2015
42.826
41.095
Depósito a Prazo com Garantia Especial - DPGE
Até 31/12/2015
96.020
Acima de 31/12/2015
Letras do Tesouro Nacional - LTN
Acima de 31/12/2015
Até 31/12/2014
2014
2013
910
877
Debêntures Não Conversíveis de Cia Abertas
Acima de 31/12/2015
Depósito a Prazo com Gerantia Especial - DPGE
Até 31/12/2015
3.906
3.402
109.660
Notas do Tesouro Nacional - NTN-B
Até 31/12/2015
2.084
1.892
29.714
-
Acima de 31/12/2015
44.552
21.966
13.838
12.475
Notas do Tesouro Nacional - NTN-F
Até 31/12/2015
-
191
-
17.338
Acima de 31/12/2015
1.365
1.362
Acima de 31/12/2015
44.224
26.095
52.817
29.690
Letras Financeiras de Instituições Financeiras Subordinadas
Acima de 31/12/2015
18.130
5.079
Até 31/12/2015
2.742
2.491
Acima de 31/12/2015
882.314
688.671
Até 31/12/2014
-
5.242
Acima de 31/12/2015
62.600
49.267
1.200.838
966.076
Total
Total
Na categoria de títulos mantidos até o vencimento (custo atualizado acrescido dos rendimentos auferidos) o Plano BD-I detém R$ 52.817 (R$ 29.690 em 2013), cuja manutenção não compromete a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez do Plano de Benefícios.
5.5.5 Plano II de Benefício Definido – BD II
Na categoria de títulos mantidos até o vencimento (custo atualizado acrescido dos rendimen-
tos auferidos) o INFRAPREV detém R$ 1.200.838 (R$ 966.076 em 2013), cuja manutenção não
Debêntures Não Conversíveis de Cia Aberta
Acima de 31/12/2015
Até 31/12/2015
Acima de 31/12/2015
Até 31/12/2015
Acima de 31/12/2015
compromete a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez da Entidade.
5.5.3 Plano de Contribuição Variável - CV
2014
2013
8.431
8.663
Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI
Até 31/12/2014
Debêntures Não Conversíveis de Cias Abertas
Acima de 31/12/2015
41.852
40.156
Até 31/12/2015
91.366
105.607
Acima de 31/12/2015
29.714
-
Acima de 31/12/2015
8.107
7.294
Até 31/12/2014
-
17.338
Acima de 31/12/2015
44.224
26.096
Letras Financeiras de Instituições Financeiras Subordinadas
Acima de 31/12/2015
18.130
5.080
Acima de 31/12/2015
805.408
644.962
Até 31/12/2014
-
4.955
Acima de 31/12/2015
61.079
47.751
1.108.311
907.902
Total
Total
2014
2013
64
62
372
324
6.984
5.272
-
36
52
51
7.472
5.745
Na categoria de títulos mantidos até o vencimento (custo atualizado acrescido dos rendimentos auferidos) o Plano BD-II detém R$ 7.472 (R$ 5.745 em 2013), cuja manutenção não compromete a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez do Plano de Benefícios.
Na categoria de títulos mantidos até o vencimento (custo atualizado acrescido dos rendimentos auferidos) o Plano CV detém R$ 1.108.311 (R$ 907.902 em 2013), cuja manutenção não compromete a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez do Plano de Benefícios.
79
5.5.6 Plano de Gestão Administrativa - PGA
Até 31/12/2015
Acima de 31/12/2015
Até 31/12/2015
Acima de 31/12/2015
Até 31/12/2015
Acima de 31/12/2015
Total
Imóvel
2014
2013
376
327
5.731
5.181
659
598
25.370
16.470
-
60
104
103
32.239
22.739
Na categoria de títulos mantidos até o vencimento (custo atualizado acrescido dos rendimentos auferidos) o Plano PGA detém R$ 32.239 (R$ 22.739 em 2013), cuja manutenção não compromete a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez do Plano.
5.6 Investimento Imobiliário
Os valores registrados refletem a posição patrimonial dos imóveis em 2014 cuja última reavaliação imobiliária ocorreu em dezembro de 2013. Encontra-se em curso novo processo de reavaliação imobiliária cujos resultados serão registrados no próximo exercício.
Em conformidade com a legislação vigente, o processo de reavaliação imobiliária deve ocorrer,
no máximo, até dezembro de 2016.
A seguir apresentamos a composição da Carteira Imobiliária.
Data
Reavaliação
Valor Contábil
Valor
Valor
Valor
Antes da
Reavaliado Contábil 2014 Contábil 2013
Reavaliação
Imóveis em Construção
-
-
-
27.679
27.424
Porto Atlântico em construção
-
-
-
27.679
27.424
Aluguéis e Rendas
-
-
-
145.753
144.931
R. das Marrecas, 39-3 vagas
uso próprio
02/12/2013
113
150
1489
150
Av. Almirante Barroso,
54 - 4º andar
02/12/2013
6.691
7.600
7.519
7.594
R. da Assembleia,
10 sala 1412
02/12/2013
1.503
1.660
1.652
1.659
R. da Assembleia,
10 sala 1413
02/12/2013
2.299
2.540
2.527
2.539
R. da Assembleia,
10 sala 2412
02/12/2013
1.543
1.730
1.722
1.729
R. da Assembleia,
10 sala 2613
02/12/2013
2.359
2.640
2.627
2.639
R. Conde de Baependi, 24
02/12/2013
6.912
8.100.
7.954
8.089
R. das Marrecas, 39 - 5
Vagas Renda
02/12/2013
188
250
247
250
Pr. de Botafogo,
501 - Bloco II
02/12/2013
32.949
31.657
31.449
31.641
Pr. de Botafogo,
501 - Bloco I
02/12/2013
31.889
30.743
30.541
30.727
R. Primeiro de Março, 23/
6º andar
02/12/2013
2.291
2.700
2.664
2.697
R. Primeiro de Março, 23/
7º andar
02/12/2013
2.291
2.700
2.664
2.697
52 - 230 1º andar
7.052
6.643
52 - 230 2º andar
7.052
6.643
52 - 240 1º andar
7.394
6.991
52 - 240 2º andar
7.394
6.991
Av. Rio Branco, 103/
19º andar
02/12/2013
2.770
3.140
3.105.
3.137
11º andar
02/12/2013
2.983
3.500
3.457
3.497
12º andar
02/12/2013
2.983
3.500
3.475
3.497
16º andar
02/12/2013
2.884
3.500
3.970
3.497
Av. Santo Amaro, 526
- São Paulo
02/12/2013
10.841
11.664
11.140
11.624
113.489
117.774
173.432
172.355
TOTAL
80
O total do investimento imobiliário alocado totalmente ao Plano CV é de R$ 174.840 (R$ 174.602
6. PERMANENTE
em 2013). Soma-se ao valor da carteira o montante de R$ 1.408 (R$ 2.247 em 2013) referentes
a valores a receber de alugueis e encargos.
A composição dos saldos e das movimentações desta rubrica é demonstrada a seguir com as
respectivas taxas de depreciações/amortizações:
Os imóveis da Av. Almirante Barroso, 52 grupos 2301, 2302, 2401 e 2402, foram adquiridos em
20 de dezembro de 2013 e por isso não foram objeto de reavaliação.
IMOBILIZADO
5.7 Operações com Participantes
As operações com participantes representam os empréstimos concedidos pelo valor principal,
acrescidos dos rendimentos auferidos no período, deduzidas as amortizações.
BENS MÓVEIS
2014
Taxa
Deprec. Custo Depreciação e Valor
ao ano Corrigido Amortização Líquido
-
2013
Valor
Líquido
2.350
-1.101
1.249
1.431
Instalações
10%
62
-35
27
32
Móveis e Utensílios
10%
1.036
-362
674
766
Em 31 de dezembro, o saldo das operações com participantes líquido da provisão para perdas
Máquinas e Equipamentos
10%
398
-148
250
286
é de R$ 221.837 (R$ 188.788 em 2013).
Veículos
20%
73
-34
39
53
Computadores e Periféricos
20%
748
-506
242
274
Sistema de Comunicações
10%
33
-16
17
20
Planos
2014
2013
1.413
1.264
65
88
220.359
187.436
Total
221.837
188.788
Benefício Definido BD-I
BENS IMÓVEIS
-
16.518
-680
15.838
15.988
Terrenos
-
12.270
0
12.270
12.270
2%
4.248
-680
3.568
3.718
-
18.868
-1.781
17.087
17.419
Construções
Total do Imobilizado
INTANGÍVEL
As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos
a participantes dos planos de benefícios administrados pelo INFRAPREV foram constituídas
conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. O valor
da provisão em 2014 é de R$ 5.734 (R$ 2.677 em 2013). O aumento da inadimplência é decor-
Software
20%
551
-408
143
188
Desenvolvimento de Sistemas
20%
3.650
-1.327
2.323
1.193
Reorganização de Setores
20%
377
-56
321
169
Organização/Implantação de Entidade
20%
442
-386
56
96
Total do Intangível
-
5.020
-2.177
2.843
1.646
TOTAL DO PERMANENTE
-
23.888
-3.958
19.930
19.065
rente do processo de desligamento dos participantes funcionários da Infraero e participantes
ativos que migraram para a condição de Assistidos ou tiveram perda de gratificação, gerando
uma queda da margem consignável. O montante de R$ 5.734 representa 2,58% do saldo da
carteira que no mesmo período totalizava R$ 221.837. Os valores provisionados para perdas
foram encaminhados ao escritório jurídico para as distribuições das ações judiciais de cobrança
e recuperação dos respectivos créditos.
Planos
2014
2013
37
37
5.697
2.640
Total
5.734
2.677
Benefício Definido BD-I
81
7. EXIGÍVEL OPERACIONAL
8. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
O exigível operacional registra as obrigações ou dívidas conhecidas e determinadas dos Planos.
O exigível contingencial registra as possíveis perdas que os Planos venham a sofrer, especialmen-
A composição das contas que compõem esta rubrica do Exigível Operacional está demonstra-
te, em razão de decisões judiciais que lhes sejam desfavoráveis. A administração do INFRAPREV,
da como segue:
com base em informações de seus assessores jurídicos e das demandas judiciais pendentes, considerou necessário constituir a provisão para os processos ajuizados, relacionados às áreas traba-
DESCRIÇÃO
2014
2013
lhistas, previdenciais e investimentos, em montante considerado suficiente para cobrir as perdas
GESTÃO PREVIDENCIAL
2.012
3.735
4
1
estimadas com as ações em curso. O valor provisionado em 2014 é de R$ 5.415 (R$ 8.111 em 2013).
Retenções Tributárias
516
552
Retenções Trabalhistas
269
127
-
-
1.232
3.055
Benefícios de Renda Continuada
Contribuições Antecipadas
Outras Exigibilidades
Os depósitos judiciais, classificados no Ativo, montam a importância de R$ 5.110 (R$ 5.072 em
dezembro 2013).
Os valores contingenciados, deduzidos dos depósitos judiciais apresentam uma obrigação lí-
GESTÃO ADMINISTRATIVA
2.414
5.921
Pessoal e Encargos
1.368
1.281
629
304
132
186
4
5
197
202
82
-
2
3.943
5.148
8.735
-
39
5.066
8.611
Aluguéis e Rendas
10
10
Empréstimos
29
37
43
38
Fornecedores
Encargos Diversos
Créditos de Patrocinadoras
Retenções Tributárias
Tributos a Recolher
INVESTIMENTOS
Mercado Futuro
Imóveis em Construção
O saldo da rubrica Outras Exigibilidades de R$ 1.232 contempla o valor de R$ 1.207, registrado
quida no valor de R$ 305 em 2014 (R$ 3.039 em 2013).
Foram provisionados os valores das ações de natureza cíveis e trabalhistas de acordo com a classificação de assessores jurídicos externos, segregados por gestão e por plano, conforme segue:
Descrição
Previdenciais
Dezembro/2014
Provisão Dep. Judicial Líquido Plano Quantidade
Revisão de Benefícios
65
25
662
669
-6
CV
15
Reintegração ao Plano de Benefícios
233
6
227
Cv
3
Total da Gestão Previdêncial
960
700
261
-
-
Descrição
Administrativas
Reclamações Trabalhistas
Cobrança de Contribuições Previdenciárias
PIS/COFINS - Lei nº 9.718
40 BD-II
Dezembro/2014
-
4
-4 PGA
3
767
766
- PGA
1
3.425
3.425
- PGA
1
PGA
1
na conta 2.1.1.9.01.01 e contrapartida na conta 5.4.1.1.01.01 dos planos, referente ao custeio admi-
DIRF/2001 - Cobrança de Multa
116
116
nistrativo do mês.
Total da Gestão Administrativa
4.308
4.311
O valor de R$ 5.066 (R$ 8.611 em 2013) na rubrica de imóveis em construção refere-se à aquisi-
Descrição
ção do consórcio Porto Atlântico, adquirido em 2013, cujos valores pagos no exercício totalizam
Investimentos
R$ 3.545 referentes a pagamentos do consórcio e encargos da construção.
IPTU/1999
147
99
48
CV
Total do Investimento
147
99
48
-
5.415
5.110
305
-
Total
1
-4
-
Dezembro/2014
1
82
Descrição
Previdenciais
b) Revisão de Benefícios
DEZEMBRO/2013
Provisão Dep. Judicial Líquido Plano Qde.
Trata-se de reclamações judiciais promovidas contra o patrocinador do Plano e contra a enti-
Diferença de Valor de Resgate
-
-
-
BD-I
-
dade questionando revisão de benefício por desconformidade com alteração do Regulamento
6
-
6
BD-II
1
do Plano.
426
-
426
CV
3
22
-
22
BD-I
1
c) Expurgos Inflacionários
60
25
36
BD-II
1
A entidade é parte em processos judiciais de natureza previdencial, relativos a pedidos de ex-
1.153
635
518
CV
10
-participantes, para que lhes sejam pagas diferenças decorrentes da utilização de índices de
8
-
8
BD-I
1
inflação ditos “expurgados”, quando do cálculo da atualização monetária de suas reservas de
209
6
202
CV
3
poupança, por ocasião dos respectivos desligamentos.
Isenção de IRRF
29
-
29
CV
2
Habilitação para Pecúlio
88
-
88
CV
2
d) Reintegração ao Plano de Benefícios
376
-
376
BD-I
1
São ações demandadas contra a entidade por ex-participantes que já se desligaram dos patro-
2.377
666
1.711
-
25
cinadores e do plano de benefícios e que agora questionam sua reintegração ao plano nova-
Expurgos Inflacionários
Reintegração ao Plano de Benefício
Suspensão de Contribuições
Total da Gestão Previdencial
mente como participantes.
Descrição
Administrativas
DEZEMBRO/2013
e) Isenção de Imposto de Renda
Reclamações Trabalhistas
985
-
985
PGA
2
Trata-se de ações demandadas contra a entidade por participantes assistidos que, após im-
Cobrança de Contribuições Previdenciárias
766
766
-
PGA
1
petrarem ações contra a Receita Federal, questionam também do INFRAPREV o desconto
3.425
3.425
-
PGA
1
em seus contracheques do valor do IRRF sobre seus benefícios. A entidade somente poderá
DIRF/2001 - Cobrança de Multa
116
116
-
PGA
1
deixar de efetuar o desconto no caso de vitória destes assistidos no processo contra a Re-
Total da Gestão Administrativa
5.292
4.307
985
-
5
ceita Federal.
PIS/COFINS - Lei nº 9.718
Descrição
Investimentos
f) Habilitação de Pecúlio
DEZEMBRO/2013
Trata-se de ações movidas contra o INFRAPREV, onde dependentes de ex-participantes plei-
Renovatória de Aluguel
175
-
175
CV
1
teiam, na Justiça, o direito ao recebimento de valores a título de pecúlio porventura existente
Revisão de Contratos de Empréstimos
121
-
120
CV
5
em nome de participantes já falecidos.
146
99
48
CV
2
Total do Investimento
442
99
343
-
8
8.2 Contingências Administrativas
Total
8.111
5.072
3.039
-
38
a) Reclamações Trabalhistas
IPTU/1999
Existem ações trabalhistas de ex-empregados contra o INFRAPREV, por meio das quais os
8.1 Contingências Previdenciais
reclamantes questionam a liquidação de verbas rescisórias não pagas ou pagas supostamente
por valor menor que o devido.
a) Diferença de Resgate
Trata-se de reclamações judiciais promovidas contra o patrocinador do Plano e contra o INFRA-
b) Cobrança de Contribuições Previdenciais
PREV questionando a cobrança da diferença no valor do resgate em face de valores pagos pelo
A Receita Federal do Brasil questiona administrativamente a cobrança de contribuições sociais
patrocinador sobre os quais os reclamantes julgam incidir contribuições recolhidas em favor da
sobre os benefícios concedidos a seus empregados. O INFRAPREV efetuou depósito judicial,
entidade e, portanto, não conformidade no saldo de contas utilizados para o cálculo do resgate.
interpondo recurso e aguarda a tramitação final do processo.
83
c) PIS e COFINS – Lei 9.718
b) Revisão Contrato de Empréstimos
O INFRAPREV Impetrou Mandado de Segurança contra a Receita Federal do Brasil pleiteando a
Trate-se de ações movidas por participantes dos planos de benefícios administrados pelo
devolução das contribuições para o PIS/PASEP e COFINS recolhidas indevidamente nos exercícios
INFRAPREV, que após o recebimento e utilização dos empréstimos solicitados, questionam na
de janeiro de 2006 a setembro de 2009 e a compensação dos valores recolhidos de outubro de
justiça a forma de atualização e os juros cobrados pela entidade, os quais são julgados abusivos
2009 até abril de 2010, obtendo êxito de acordo com o acórdão datado de 31 de julho de 2007. Atu-
e impraticáveis.
almente o instituto está empenhado na recuperação dos valores frente à Receita Federal do Brasil.
c) IPTU/1999
d) DIRF/2001
Ação movida pelo INFRAPREV contra o Município do Rio de Janeiro por cobrança julgada a
A Receita Federal do Brasil questiona administrativa e judicialmente a cobrança de multa por entre-
maior no valor do IPTU dos imóveis de sua propriedade referente aos exercícios de 1999. Trata-
ga em atraso da DIRF/2001 – Declaração do Imposto de Renda Retido na Fonte relativa ao exercício
-se, portanto, de contingência ativa mas com depósito judicial referente ao valor cobrado pelo
2001, ano base 2000. A entidade interpôs recurso alegando que a aplicação da legislação não cor-
Município. A despesa foi registrada em contrapartida no Passivo Contingencial que deverá ser
respondia à legislação da época em que ocorreu o evento. O recurso foi julgado improcedente e a
baixado juntamente com o depósito judicial quando do julgamento definitivo da ação.
entidade efetuou depósito judicial condenatório. Como a entidade realizou o pagamento da multa
o valor do depósito foi levantando e baixa contábil ocorrerá no próximo exercício.
9. PROVISÕES MATEMÁTICAS
8.3 Contingências de Investimento
As Provisões Matemáticas e os Fundos Previdenciários foram constituídos e consignados cona) Renovatória de Aluguel
tabilmente de acordo com a Resolução CNPC nº 08/2011 e IN nº 34/2009, com base em cálculos
Ação renovatória é aquela disponibilizada pelo Direito Processual Brasileiro para garantir o di-
atuariais elaborados por consultoria atuarial externa, conforme pareceres atuariais dos planos
reito do empresário de renovar seu contrato de locação referente ao imóvel onde esteja locali-
administrados pelo INFRAPREV, datados de 26 de janeiro de 2015, para o Plano Associativo IN-
zado seu ponto comercial. Sociedades civis com fim lucrativo, desde que regularmente institu-
FRAPREV I, de 27 de janeiro de 2015 para o Plano I de Benefícios (Saldado) e para o Plano II de
ídas, poderão valer-se dessa ação.
Benefícios - BD II; e 28/01/2015 para o Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável - CV.
Nos termos da Lei 8.245/91, a chamada Lei de Locação, legislação específica que regula a ação
As alterações ocorridas nos valores das Provisões Matemáticas dos planos previdenciários de-
renovatória, esta somente será cabível se forem preenchidos alguns requisitos essenciais:
correm dos seguintes fatores:
√ Subjetivamente, a ação deve ter um empresário no pólo ativo e o proprietário do imóvel onde
a) A avaliação atuarial de encerramento de 2013 contemplou a taxa de 5% a.a. como meta
está o ponto comercial no passivo. O objeto da ação deve ser a renovação de contrato de
atuarial para todos os planos de benefícios, antecipando, de forma conservadora, a redução
locação comercial;
gradual fixada pelo anexo incluído na Resolução CGPC nº 18 de 28 de março de 2006, atra-
√ A ação deve ser proposta oportunamente, nos primeiros seis meses do último ano de vigên-
vés da Resolução CNPC nº 09, de 29 de novembro de 2012. Para o encerramento de 2014, a
cia do contrato. Se faltar menos de seis meses para o término ou se houver mais de um ano
Instrução PREVIC nº 07, de 12 de dezembro de 2013, estabeleceu orientações e procedimen-
de vigência do contrato, a ação não será admitida;
tos para um estudo técnico de adequação e aderência da taxa de juros.
√ Deve existir um ou sucessivos contrato (s) prévio (s) de locação comercial, que representem
locação ininterrupta por período não inferior a 5 anos;
√ O empresário deve exercer a mesma atividade comercial, no mesmo ramo, por período mínimo de 3 anos ininterruptos.
O estudo elaborado pela Consultoria Atuarial Mercer indicou que os planos de benefícios comportavam taxas superiores às utilizadas na avaliação de 2013. Dessa forma, foi consenso da área
técnica da Entidade e da Mercer, a indicação da taxa de 5,5% para hipótese de taxa de juros para
os planos de benefícios, tendo em vista que, atualmente essa taxa encontra-se mais adequada
Em 31/12/2014 existiam 02 (duas) ações renovatórias de aluguel contra o Instituto dos locatá-
aos resultados apresentados, e que já é permitida a adoção desses termos pela Legislação em
rios: (Banco do Brasil S/A e Itavema Itália Veículos e Máquinas Ltda).
vigor (Resolução CNPC nº 09 permite a adoção de 5,5% para o exercício de 2014).
84
Assim, um aumento na hipótese de taxa de juros, acarreta em redução nas provisões matemá-
O valor de excesso do Patrimônio de Cobertura do plano sobre o valor das Provisões Mate-
ticas (apenas nas parcelas de Benefício Definido) dos três planos (BD I Saldado, BD II e CV);
máticas foi utilizado para a constituição da reserva de contingência, conforme o disposto no
parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008.
b) Outra alteração importante em relação à Avaliação Atuarial do exercício anterior foi na premissa
de Capacidade de Benefícios. Em 2013 essa hipótese considerou o efeito inflacionário para perda
10.2 Plano II de Benefício Definido
média do poder aquisitivo como sendo de 0% a.a. Já para o encerramento de 2014, a hipótese foi
No exercício de 2014, para o Plano BD II, a situação superavitária foi mantida, porém em pa-
ajustada, passando a considerar como inflação 4,5 % a.a, que é a meta de longo prazo esperada
tamar superior ao obtido em 2013, em função das alterações das hipóteses de taxa de juros,
pelo Banco Central. Tal alteração também tem impacto positivo, gerando redução nas provisões
composição familiar e fator de capacidade.
matemáticas (parcela de benefício definido) dos três planos ( BD I Saldado,BD II e CV);
O Plano II de Benefício Definido apresenta Superávit Técnico em 2014 no montante de R$ 2.365.
c) Quanto ao percentual de casados, diferentemente da Avaliação Atuarial de 2013, que considerou
100% dos participantes casados, em 2014 este percentual foi reduzido para 90%, diminuindo as
O valor de excesso do Patrimônio de Cobertura do plano sobre o valor das Provisões Mate-
provisões matemáticas dos planos BD II e CV, não tendo qualquer impacto no plano BD I Saldado.
máticas foi utilizado para a constituição da reserva de contingência, conforme o disposto no
parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008.
9.1 Composição das Provisões Matemáticas
O excesso do Superávit sobre a Reserva de Contingência foi destinado à constituição da ReserDESCRIÇÃO
2014
2013
BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
754.786
731.164
Benefícios do Plano
754.786
731.164
27.858
23.113
726.928
708.051
BENEFÍCIOS A CONCEDER
1.797.924
1.654.569
Benefícios do Plano c/a Geração Atual
1.797.924
1.654.569
1.550.059
1.362.176
No encerramento do exercício 2013, o Plano CV, encontrava-se deficitário, entretanto a si-
247.865
292.393
tuação de desequilíbrio se reverteu em um superávit em função dos ajustes nas hipóteses
-940
-1.583
atuariais, a fim de torná-las mais adequadas às características do Plano. Os ajustes efetua-
-72
-75
-868
-1.509
dos geraram uma redução nas Provisões Matemáticas, contribuindo assim para a reversão
2.551.770
2.384.150
Benefício Definido
Benefício Definido
(-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR
TOTAL
10. RESULTADOS REALIZADOS
10.1 Plano I de Benefício Definido (Saldado)
O Plano I de Benefício Definido (Saldado) apresenta Superávit Técnico em 2014 no montante de R$ 9.235.
A situação superavitária do plano foi mantida, porém em patamar superior ao observado em
2013. Esse aumento no superávit deve-se às reduções nas provisões matemáticas geradas pelas
alterações das hipóteses de taxa real anual de juros e fator de capacidade. Houve também um
ganho nos benefícios concedidos, devido a um falecimento sem reversão em pensão.
va Especial para Revisão do Plano. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será utilizada
neste exercício, tendo em vista que este é o segundo exercício em que é registrada.
10.3 Plano de Contribuição Variável - CV
O Plano CV encerrou o exercício de 2014 com Superávit Técnico de R$ 10.061.
do déficit em superávit.
A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7º
na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008.
10.4 Plano Associativo INFRAPREV I – PAI I
Não ocorreram variações significativas nas Provisões Matemáticas do Plano Associativo INFRAPREV I.
Ao longo do exercício de 2014, não houve concessão de benefícios, dessa forma, não houve
constituição de Provisão Matemática de Benefícios Concedidos.
85
11. FUNDOS
11.1 Gestão Previdencial
CONTA
DESCRIÇÃO
VALOR
2.3.2.3.03.01
FUNDO DE QUITAÇÃO POR MORTE
11.690
2.3.2.3.03.02
FUNDO DE QUITAÇÃO POR INADIMPLÊNCIA
3.197
Total
14.887
√ Plano de Contribuição Variável - CV
Registra a constituição/reversão dos fundos calculados atuarialmente para atender a Gestão
Previdencial dos planos de benefícios administrados pela entidade.
Os recursos alocados ao Fundo Previdencial em 2014, no montante de R$ 26.134 (R$ 20.817 em
2013), tem como finalidade o registro referente à constituição do Fundo Reversão de Saldo por
Exigência Regulamentar.
11.2 Gestão Administrativa
12. RESULTADO ADMINISTRATIVO
12.1 Receitas Administrativas
DESCRIÇÃO
2014
2013
Receitas
15.112
21.475
6.539
7.989
Investimentos
8.573
10.900
-
2.586
Diretas
O INFRAPREV adota controle individualizado dos fundos administrativos contabilizados no
PGA por Plano de Benefícios. O Fundo Administrativo é constituído ou revertido para cada
No exercício houve uma redução na arrecadação das receitas administrativas em função da al-
plano pela diferença positiva ou negativa entre os valores aportados de custeio administrativo
teração do plano de custeio, do Plano de Contribuição Variável – CV, que reduziu o percentual
adicionado dos rendimentos da aplicação dos recursos deste fundo administrativo, em relação
das contribuições administrativas, com impacto na rubrica Gestão Previdencial, exigindo assim
às despesas administrativas apropriadas a cada Plano de Beneficio.
a reversão do Fundo Administrativo para cobertura do excedente, conforme demonstrado no
item 12.3 desta nota.
Conforme determina a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, ao final de cada mês,
registra-se nas contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa”, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo, a participação do plano de benefícios previdenciários no Fundo Administrativo registrado no PGA.
O Fundo Administrativo reverteu o montante de R$ 5.940 em 2014 (reversão de R$ 2.835 em
2013), que incorporados ao saldo do exercício anterior totaliza R$ 83.334 para este exercício
(R$ 89.274 em 2013).
11.3 Investimentos
O Fundo Garantidor de Empréstimos representa os recursos necessários à cobertura de eventuais perdas decorrentes de morte ou inadimplência dos mutuários com empréstimos concedidos aos participantes e assistidos dos planos de benefícios administrados pela entidade.
O Fundo Garantidor de Empréstimos registrou em 2014 um aumento de R$ 3.251 (R$ 2.289 em
2013) e apresenta para este exercício, saldo de R$ 14.887 (R$ 11.636 em 2013).
O mesmo é subdividido em dois subfundos, conforme norma interna da Entidade, nas
contas ao lado:
86
12.2 Despesas Administrativas
Rubricas
12.3 Constituição e Reversão de Fundos
Total 2014
Total 2013
13.277
13.132
74
87
Dirigentes
1.757
1.713
Pessoal Próprio
11.314
11.136
124
167
8
29
166
221
( = ) Sobras (Insuficiências) do Custeio Administrativo
600
796
(+/-) Contingências Administrativas
3.938
3.615
Pessoa Física
29
116
Consultoria Atuarial - Comum
27
18
303
195
O valor de R$ 8.428 na rubrica Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios refere-se ao
2.451
2.236
403
418
ajuste técnico realizado no sistema de apuração do custeio administrativo em face da implan-
69
83
540
549
116
-
2.197
2.086
o Plano CV. No entanto, como o entendimento acerca das novas regras de custeio do Plano
916
866
ainda não estavam sedimentadas, acabou sendo mantida a transferência do custeio baseada
-
101
na rentabilidade dos investimentos. A administração, ao tomar conhecimento do fato ocorrido
21.094
20.817
exclusivamente em 2010, achou por bem restituir ao plano CV o valor do custeio transferido
Pessoal e Encargos
Conselheiros
Estagiários
Outras Despesas
Viagens e Estadias
Consultoria Atuarial - Específica
Gestão/Planejamento Estratégico
Consultoria de Investimentos
Auditoria Externa
Consultoria Jurídica - Comum
Consultoria Jurídica - Específica
Despesas Gerais
Outras Despesas
Total
DESCRIÇÃO
2014
2013
( + ) Custeio Administrativo Previdencial
6.539
7.989
( + ) Custeio Administrativo Investimentos
8.573
10.900
-
2.586
-10.231
-9.918
-10.863
-10.900
-8.428
-3.923
-14.410
-3.266
984
-828
7.486
1.259
-5.940
-2.835
( + ) Receitas Administrativas
( - ) Despesas da Administração Previdencial
( - ) Despesas da Administração Investimentos
( - ) Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios
(+/-) Resultado Investimentos Administrativos
( = ) Formação (Reversão) Fundo Administrativo
tação do novo modelo de segregação das despesas administrativas. Foi definida como fonte
de custeio pela consultoria atuarial externa à época que, a partir de 2010, apenas as contribuições administrativas dos participantes se constituiriam em fonte de custeio administrativo para
com base na rentabilidade naquele exercício, uma vez que o referido valor foi utilizado na forNo exercício o percentual das despesas em relação aos recursos garantidores dos planos de
mação do fundo administrativo. Dessa forma, atualizado por seu custo de oportunidade com
benefícios foi de 0,81% contra um percentual de 0,91% no exercício de 2013. Essa redução ocor-
base na variação da cota do período, o valor foi integralmente restituído ao plano CV através
reu principalmente como resultado do esforço de otimização e informatização dos processos
da reversão do fundo administrativo.
administrativos e investimentos em qualificação do quadro de colaboradores. A rubrica gestão
de planejamento estratégico indica o valor investido em consultorias, assessorias, informatização nesse processo de melhoria continua.
O aumento das despesas foi de 1,33% muito abaixo dos índices de inflação, o que indica o sucesso dos processos de racionalização de despesas implantados em 2014.
87
13. RESULTADO DOS INVESTIMENTOS
14. EVENTOS SUBSEQUENTES
Demonstramos a seguir o resultado dos investimentos, por segmentos.
a) Processo de Concessão dos Aeroportos
O Governo Federal, por meio do Edital de Leilão nº 01/2013, outorgou a concessão para amplia-
13.1 Resultado Bruto
ção, manutenção e exploração dos seguintes Aeroportos:
O resultado bruto dos investimentos está representado pelas variações positivas deduzidas das
- Aeroporto Internacional do Rio de Janeiro/Galeão – Antônio Carlos Jobim, no Município do
variações negativas do período, conforme abaixo:
Rio de Janeiro – RJ, e;
- Aeroporto Internacional Tancredo Neves/Confins, nos Municípios de Confins e de Lagoa San-
SEGMENTOS
2014
2013
111.517
58.952
57.338
9.568
15.719
-24.090
41.385
9.801
Derivativos
-2.217
11.242
12.313
14.137
29.822
28.637
Os novos Concessionários assinaram em abril de 2014 junto à Agência Nacional de Aviação Civil –
Relacionados com o Disponível
-116
-117
ANAC os respectivos Contratos de Concessão e, em cumprimento às regras editalícias e demais dispo-
265.761
108.130
sições contratuais. Deverão formalizar os Convênios de Adesão com o Instituto Infraero de Seguridade
Títulos Públicos
Ações
TOTAL
ta, Minas Gerais – MG.
Após a realização do leilão, sagraram-se vencedores os consórcios “Aeroportos do Futuro” e
“AeroBrasil”, respectivamente para as concessões dos Aeroporto Internacional do Rio de Janeiro/Galeão e do Aeroporto Internacional Tancredo Neves/Confins.
Social – INFRAPREV, com o objetivo de garantir a manutenção dos Planos de Benefícios dos empre-
13.2 Resultado Líquido
gados transferidos da Infraero. Por força do referido Edital de Leilão, após assinatura dos Contratos
O resultado líquido dos investimentos está representado pelo resultado acima deduzido do
de Concessão junto à ANAC e concluídos os procedimentos de adesão e formação do processo para
custeio administrativo, conforme segue:
aprovação dos Convênios de Adesão junto à Superintendência Nacional de Previdência Complementar
– PREVIC, os novos Concessionários se tornarão membros do INFRAPREV na qualidade de Patrocina-
SEGMENTOS
2014
2013
107.630
51.154
55.339
8.302
15.172
-20.903
39.942
8.504
Derivativos
-2.140
9.755
O Conselho Deliberativo autorizou a Diretoria do Instituto a assinar instrumento de compromis-
11.883
12.266
so (contrato) com o Ministério Público Federal (MPF), realizado em 18 de dezembro de 2014,
29.478
28.269
cujo objeto é assegurar a futura celebração de contrato de compra e venda hábil e permitir a
Relacionados com o Disponível
-116
-117
transferência, com a consequente aquisição de propriedade do Instituto Infraero de Seguridade
257.188
97.230
Social – INFRAPREV do 4º, 5º e 6º andares do edifício situado na Avenida Almirante Barroso,
Títulos Públicos
Ações
TOTAL
13.3 Resultados do Fluxo dos Investimentos
dores de Planos de Benefícios, assegurando os direitos e garantias previdenciárias aos empregados da
Infraero e participantes dos Planos Previdenciários que optarem pela transferência para os referidos.
b) Venda de Imóveis
Centro, Rio de Janeiro, RJ, para o MPF, mediante pagamento discriminado abaixo:
O resultado positivo obtido na apuração do fluxo dos investimentos em 2014 monta a importân-
Pelo 4º andar, pertencente ao Plano CV de Contribuição Variável, o valor de R$ 5.515 (Cinco
cia de R$ 254.228 (R$ 96.068 em 2013). Sendo proveniente da Gestão Previdencial R$ 246.742
milhões quinhentos e quinze mil). E pelos 5º e 6º andares de propriedade do Plano de Gestão
(R$ 94.809 em 2013) e da Gestão Administrativa R$ 7.486 (R$ 1.259 em 2013).
Administrativa (PGA) o valor de R$ 6.965 (Seis milhões novecentos e sessenta e cinco mil) por
andar totalizando o valor de R$ 13.930 (Treze milhões novecentos e trinta mil). A expectativa é
que a venda seja concretizada no máximo até abril de 2015.
88
Foram realizadas três avaliações pelos seguintes avaliadores:
Analítica Engenharia de Avaliações Ltda.
Rua Anfilófio de Carvalho, 29/Sala 1112 – Centro
Rio de Janeiro – RJ
CEP:20030-060
CNPJ: 01.439.730/0001-56
Instituto Urbanométrica Pesquisa e Desenvolvimento de Projetos Ltda.
Av. Nilo Peçanha, 26 / 1201
Rio de Janeiro – RJ
CEP 20020-100
CARLOS FREDERICO AIRES DUQUE
Diretor-Superintendente
CPF: 828.953.507-44
CNPJ: 07.680.750/0001-09
Cushman & Wakefield Negócios Imobiliários Ltda
Alameda Araguaia, 2044 - Sitio Tamboré/Jubran
Barueri – Sp Cep: 06.455-000
CNPJ: 11.038.935/0001-83
MIGUEL ALEXANDRE DA CONCEIÇÃO DAVID
Diretor de Administração e Finanças
CPF: 496.736.377-68
As avaliações indicaram estar o preço oferecido pelo Ministério Público de acordo com o valor
de mercado dos imóveis.
c) Instrução Normativa CNPC 15 e 16 de novembro de 2014
O parecer atuarial do exercício o INFRAPREV adotou como hipótese de taxa de juros para os
planos de benefícios o percentual de 5,5%, tendo em vista que, atualmente essa taxa encontra-
DIBLAIM CARLOS DA SILVA
Diretor de Benefícios
CPF: 030.093.007-00
-se mais adequada aos resultados apresentados, e que já é permitida a adoção desses termos
pela Legislação em vigor (Resolução CNPC nº 09 permite a adoção de 5,5% para o exercício de
2014). Dessa forma não foi utilizado a nova metodologia prevista na IN CNPC 15 e na IN CNPC
16, ambas de 19 de novembro de 2014, que será objeto de estudo para o próximo exercício.
MAURICIO RAVIZZINI MONTEIRO
Técnico em Contabilidade
CRC-RJ 118.013/0-3
CPF: 783.774.987-15
89
PARECER ATUARIAL
PLANO DE APOSENTADORIA DE CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL
1 INTRODUÇÃO
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria
PARTICIPANTES ATIVOS
Descrição
Número
11.197
Idade Média (anos)
44,7
Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos)
15,0
Tempo de Contribuição Médio (anos)
13,0
Salário Real de Benefício Médio (R$)
6.961,19
Folha Anual do Salário Real de Benefício (R$)
1.013.278.199,57
de Contribuição Variável, administrado pelo Instituto Infraero de Seguridade Social - INFRAPREV, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de
PARTICIPANTES AUTOPATROCINADOS
dezembro de 2014.
Descrição
2 PERFIL DOS PARTICIPANTES
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Assistidos e Beneficiários
utilizados no presente estudo foi 01/07/2014.
Número
197
Idade Média (anos)
40,6
2,7
5.145,46
13.177.531,90
PARTICIPANTES EM BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO
Qualidade da Base Cadastral
Descrição
Os dados individuais foram fornecidos pelo INFRAPREV à Mercer que, após a realização de
Número
70
testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com o Instituto, considerou-os
Idade Média (anos)
36,6
adequados para fins desta avaliação atuarial.
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva,
única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados,
PARTICIPANTES ASSISTIDOS E BENEFICIÁRIOS
Descrição
Aposentados
Número
1.664
não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas
Idade Média (anos)
67,8
e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com o INFRAPREV a responsabilidade plena
Benefício Mensal Médio em R$
2.288,18
por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.
Aposentados Inválidos
As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas
tabelas a seguir:
Número
285
Idade Média (anos)
58,5
1.840,93
Beneficiários
Número
696
Idade Média (anos)
63,6
1.309,06
Total
Número
2.645
Idade Média (anos)
65,7
1.982,35
90
Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar
de cada ex-Participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-Participante correspondessem a um pensionista.
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em
01/07/2014. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2014, refletindo o
conceito de capacidade.
3 HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS UTILIZADOS
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálcu-
(1) O indexador utilizado para fins de definição da hipótese de inflação para a meta atuarial é o INPC do IBGE;
(2)A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a
sua expectativa futura de concessão de aumentos salariais reais de longo prazo.
(3)Pela experiência INFRAPREV, a rotatividade varia de acordo com a idade:
- Até 30 anos: 2,5% a.a.;
- De 31 a 40 anos: 1,0% a.a.;
- De 41 a 58 anos: 0,5% a.a.;
- Demais idades: Nula.
A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base em estudos elaborados a partir de informações históricas e expectativa futura da Patrocinadora.
(4)Foi utilizada a tábua AT-2000-BASIC, segregada por sexo.
(5)Entrada em aposentadoria: 100% na primeira elegibilidade ao benefício integral. Adota-se a hipótese
de que o Participante já é elegível ao INSS na primeira elegibilidade ao benefício integral. Foi utilizada
a hipótese de que 100% dos Participantes que irão se desligar do Plano, antes de atingir a elegibilidade
ao benefício de aposentadoria, optarão pelo Benefício Proporcional Diferido. Composição Familiar:
percentual de Participantes Ativos casados na data da aposentadoria de 90% e diferença de idade
entre os cônjuges de 4 anos.
lo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores
esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda
Principais Riscos Atuariais
completarão as condições exigidas para tal.
Os principais riscos atuariais do plano estão concentrados na rentabilidade futura, na mortalidade geral e na entrada em invalidez, por se tratar de um plano na modalidade de contribuição
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses
variável, no qual os benefícios afetados pelas hipóteses adotadas são a renda mensal vitalícia, o
atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do
pecúlio e os benefícios a conceder, nos casos de morte ou invalidez.
plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de
crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também
As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio
as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentado-
de documentação encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em
ria, estado civil e dependentes).
2014, que tomaram como base a população existente nos Planos administrados pelo INFRAPREV e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme
A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas
previsto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado no INFRAPREV.
na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposTaxa real anual de juros (1)
5,5% a.a.
to na Instrução Normativa PREVIC nº 7/2013, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela Mer-
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
2% a.a.
Projeção de crescimento real do
maior salário de benefício do INSS (1)
cer. O Estudo Técnico teve como objetivo comprovar a adequação da hipótese da taxa real de
0% a.a.
juros, a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014, à rentabilidade
Projeção de crescimento real dos
benefícios do plano (1)
0% a.a.
Fator de capacidade para os benefícios
0,98
Hipótese sobre rotatividade (3)
Experiência INFRAPREV
Tábua de mortalidade geral (4)
AT-2000 BASIC, segregada por sexo
Tábua de mortalidade de inválidos
Winklevoss
Tábua de entrada em invalidez
Álvaro Vindas Agravada em 50%
Outras hipóteses biométricas utilizadas (5)
Entrada em Aposentadoria, Opção pelos
Institutos e Composição Familiar
futura dos investimentos do Plano.
Com base nos resultados dos estudos supracitados, e, considerando que a taxa interna de retorno (TIR) esperada para os investimentos futuros, apurada com base no cenário econômico
proposto que projeta a rentabilidade dos investimentos, excede a taxa real de juros de 5,0% a.a.,
adotada na última avaliação atuarial, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo do Instituto
aprovaram a alteração da taxa real anual de juros para 5,5% a.a.
Destacamos que a taxa real anual de juros de 5,5% a.a. atende ao disposto na legislação para a
avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014 e corresponde àquela que foi adotada
para as projeções atuariais do Plano.
91
Adequação dos Métodos de Financiamento
Conta
Nome
R$
O método atuarial adotado para avaliação dos benefícios de Aposentadoria, Benefício por Des-
2.3.1.1.02.01.01
Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es)
ligamento, Portabilidade e Resgate foi Capitalização Individual. O método atuarial adotado para
2.3.1.1.02.01.02
Saldo de Contas - Parcela Participantes
a avaliação dos benefícios de Invalidez, Pensão por Morte, Pecúlio por Morte, Auxílio Doença,
2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado
assim como a avaliação dos benefícios dos Participantes Assistidos foi o Agregado. O benefício de Auxílio Reclusão foi considerado imaterial para fins da Avaliação Atuarial, em função da
experiência do Instituto.
684.027.506,61
865.864.314,92
0,00
2.3.1.1.02.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados
0,00
2.3.1.1.02.02.02
(-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores
0,00
2.3.1.1.02.02.03
(-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes
0,00
2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado
2.3.1.1.02.03.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados
220.482.344,60
334.394.788,92
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente
Fundador
175.322.840,03
aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o
Não Fundador
159.071.948,89
2.3.1.1.02.03.02
Regulamento do Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável.
Fundador
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados
0,00
Não Fundador
2.3.1.1.02.03.03
56.956.222,16
e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução CNPC 09/2012, que esta-
Fundador
belece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades
Não Fundador
2.3.1.1.03.01.00
2.3.1.1.03.01.01
4 POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS
2.3.1.1.03.01.02
56.956.222,16
0,00
56.956.222,16
2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR
Fechadas de Previdência Complementar.
56.956.222,16
0,00
0,00
(-) Patrocinador(es)
0,00
(-) Participantes
0,00
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de
2.3.1.1.03.02.00
2.3.1.1.03.02.01
0,00
Contas individuais informados pelo INFRAPREV, a composição das Provisões Matemáticas em
2.3.1.1.03.02.02
(-) Participantes
0,00
31 de dezembro de 2014 é a apresentada no quadro a seguir.
2.3.1.1.03.02.03
(-) Assistidos
0,00
2.3.1.1.03.03.00
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas
e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Administrativos e de Investimentos fornecidos pelo INFRAPREV posicionados em 31/12/2014.
(+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias
0,00
2.3.1.1.03.03.01
(+/-) Patrocinador(es)
0,00
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) Participantes
0,00
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) Assistidos
0,00
2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO
10.060.774,46
2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS
R$
2.3.1.2.01.01.00
2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL
2.607.645.992,85
2.3.1.2.01.01.01
2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO
2.487.432.836,09
2.3.1.2.01.01.02
Reserva Especial para Revisão de Plano
2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS
2.477.372.061,63
2.3.1.2.01.02.00
2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
706.997.895,50
2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR
Conta
Nome
2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida
2.3.1.1.01.01.01
Saldo de Conta dos Assistidos
2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização
0,00
10.060.774,46
10.060.774,46
10.060.774,46
0,00
0,00
0,00
27.857.241,50
2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS
120.213.156,76
27.857.241,50
2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS
26.133.947,52
679.140.654,00
2.3.2.1.01.00.00
REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR
466.494.788,00
2.3.2.1.02.00.00
REVISÃO DE PLANO
212.645.866,00
2.3.2.1.03.00.00
OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER
1.770.374.166,13
2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS
79.979.554,34
1.549.891.821,53
2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
14.099.654,90
2.3.1.1.01.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos
2.3.1.1.01.02.02
Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos
26.133.947,52
0,00
0,00
92
Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o
Natureza do Resultado
Regulamento do Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável vigente em 31 de dezembro
Os principais fatores que levaram à constituição do Superávit em 31/12/2014 foram os ajustes
de 2014, Plano este que se encontra em manutenção.
efetuados nas hipóteses, sendo, portanto, de natureza conjuntural.
Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano de
Aposentadoria de Contribuição Variável no exercício de 2014.
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que
Variação do Resultado
compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, assim como os valores
No exercício de 2013 o Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável encontrava-se defici-
registrados nos saldos das contas individuais, tendo se baseado na informação fornecida
tário, no entanto, a situação de equilíbrio se reverteu em um superávit em função dos ajustes
pelo INFRAPREV.
efetuados nas hipóteses em 2014, para adequá-las às características do Plano e do grupo de
participantes.
Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:
a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal
Constituição e Reversão de Fundos Previdenciais
em pensão por morte e ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta
O Fundo Previdencial de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar foi constituído com
2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referen-
os recursos provenientes das contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não ti-
tes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte e ao pecúlio por morte do
veram direito por terem se desligado da mesma antes de se tornarem elegíveis aos benefícios
inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não progra-
do Plano.
mados - assistidos);
b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual
dos benefícios futuros não programados - assistidos);
c) As provisões referentes à futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e de pecúlio por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual
dos benefícios futuros programados);
d) As provisões referentes à futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por morte
e de pecúlio por morte do futuro inválido calculada para participante ativo foram registradas na
conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados);
e) As provisões referentes à pensão por morte e pecúlio por morte de participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).
Variação nas Provisões Matemáticas
Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2013, quando comparada com a provisão matemática evoluída,
considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos).
A redução nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2014 se deve a alteração das
hipóteses de taxa real anual de juros (R$ 62 milhões), de composição familiar e do fator de
capacidade (R$ 38,5 milhões).
93
5 PLANO DE CUSTEIO PARA O EXERCÍCIO DE 2015
Contribuições
Patrocinadora
Certificamos que, de
acordo com a legislação
vigente, as Patrocinadoras
Descrição
Contribuição em % da folha de salário de participação
Contribuição em R$
e os participantes deverão
Contribuição Principal
Conforme Art. 32 do Regulamento do Plano
58.136.499,00
Contribuição Administrativa (para
cobertura das despesas administrativas)
0,65% da folha salarial total, sendo:
-
0,7367% sobre a folha salarial dos Participantes Fundadores
-
0,5525% sobre a folha salarial dos Participantes Não Fundadores
6.621.109,06
Contribuição Específica (para custeio do
Pecúlio por Morte)
Equivalente ao total das contribuições dos Participantes Não Fundadores para custeio
destes benefícios
895.602,57
Contribuição Especial (para custeio dos
benefícios de Invalidez, Auxílio Doença e
Pensão por Morte)
Equivalente ao total das contribuições dos Participantes Não Fundadores para custeio
destes benefícios
2.168.300,95
Descrição
Contribuição Básica
Conforme Artigo 22 do Regulamento do Plano
31.137.190,00
0,5525% da folha salarial
2.821.344,49
Contribuição Específica (para custeio do
Pecúlio por Morte)
X * 0,037% do Salário, onde X equivale ao valor escolhido pelo Participante, conforme
Artigo 93 do Regulamento do Plano
895.602,57
Contribuição Especial (para custeio dos
benefícios de Invalidez, Auxílio Doença e
Pensão por Morte)
1,93% parcela do Salário que exceder o Teto de Contribuição do INSS
2.168.300,95
efetuar contribuições para o
Plano de Aposentadoria de
Contribuição Variável com
base nos seguintes níveis:
Participantes Ativos Não Fundadores
Contribuições de Participantes Ativos Fundadores
Descrição
Contribuição Básica
40.318.980,00
0,3683% da folha salarial
1.899.882,28
94
Participantes Autopatrocinados
6 LIMITE LEGAL DAS DESPESAS
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribui-
Em conformidade com o Art. 6º da Resolução CGPC nº29, de 31/08/2009, registramos que o
ções que seriam feitas pela Patrocinadora, destinada ao custeio de seu benefício, e a contri-
limite anual para as destinações vertidas a título de despesas administrativas pelo conjunto dos
buição destinada à cobertura das despesas administrativas, observando as características de
Planos de Benefícios administrado pelo INFRAPREV, que são vinculados à Lei Complementar
Participantes Fundadores e Não Fundadores descritas neste Plano de Custeio.
n.° 108, de 29 de maio de 2001, será de 1% do ativo investido no exercício a que se referir.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Os Participantes Vinculados deverão efetuar as contribuições efetuadas por Participantes Ati-
7 CONCLUSÃO
vos e Patrocinadoras para custeio das despesas administrativas, observando-se as caracte-
Certificamos que o Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável do INFRAPREV está supe-
rísticas de Participantes Fundadores e Não Fundadores descritas neste Plano de Custeio, em
ravitário. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas
conformidade com o regulamento do Plano.
foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos.
Participantes Assistidos
Os Participantes Assistidos não deverão efetuar contribuições para o Plano ao longo do próxi-
Rio de Janeiro, 28 de janeiro de 2015
mo exercício.
Mercer Human Resource Consulting Ltda
De acordo com o parágrafo 1º do artigo 17, do regulamento do Plano não há incidência das contribuições Especial, Específica e Administrativa sobre o 13º salário.
A contribuição total da despesa administrativa é de 2,21% da folha de participação, neste exercício, sendo que 50% dessa contribuição será financiada com recursos do resultado dos investimentos.
Maria da Fé da Costa Pinto
Bianca Guimarães Furtado Pereira
M.I.B.A. nº 746
M.I.B.A. nº 2.260
O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de abril de 2015, permanecendo no período de janeiro/2015 a março/2015 o custeio do exercício anterior apurado
na avaliação atuarial de dezembro de 2013.
95
PARECER ATUARIAL
PLANO I DE BENEFÍCIOS SALDADO
1 INTRODUÇÃO
PARTICIPANTES ATIVOS E AUTOPATROCINADOS
Descrição
Número
52
Idade Média (anos)
55,4
25,9
6.561,06
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano I de Benefícios Saldado
Benefício Saldado Médio (R$)
6.561,06
administrado pelo Instituto Infraero de Seguridade Social - INFRAPREV, apresentamos nosso
4.435.277,60
parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2014.
Descrição
Aposentados
Número
59
Idade Média (anos)
67,7
2.858,02
Número
23
Idade Média (anos)
59,8
1.190,39
Beneficiários
Número
57
Idade Média (anos)
62,0
896,84
Total
Número
139
Idade Média (anos)
64,0
1.777.86
tabelas a seguir:
96
Não há participantes autopatrocinados nem em Benefício Proporcional Diferido na data base
dos dados.
Os principais riscos atuariais do Plano I de Benefícios Saldado estão concentrados na rentabilidade auferida pelas aplicações dos recursos garantidores não atingir a meta atuarial e na
sobrevivência dos participantes e assistidos ser superior à projetada pela tábua de mortalidade.
2014, que tomaram como base a população existente nos Planos administrados pelo INFRA-
PREV e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme
Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 7/2013, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela Mercer. O Estudo Téc-
nico teve como objetivo comprovar a adequação da hipótese da taxa real de juros, a ser utilizada na ava-
liação atuarial de encerramento do exercício de 2014, à rentabilidade futura dos investimentos do Plano.
Com base nos resultados dos estudos supracitados, e, considerando que a taxa interna de retorno (TIR) esperada para os investimentos futuros, apurada com base no cenário econômico
as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentado-
ria, estado civil e dependentes).
O método atuarial adotado foi o agregado para a avaliação de todos os benefícios do Plano. O
Taxa real anual de juros (1)
5,5% a.a.
Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 0,0% a.a.
0,98
Winklevoss
Entrada em Aposentadoria
benefício de Auxílio Reclusão foi considerado imaterial para fins da Avaliação Atuarial, em função da experiência do Instituto.
Regulamento do Plano I de Benefícios Saldado.
(1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE;
ao benefício de aposentadoria, optarão pelo Benefício Proporcional Diferido.
e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução CNPC 09/2012, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades
97
Conta
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2014 é a apresentada no quadro a seguir.
Nome
R$
2.3.1.2.01.01.02 Reserva para Revisão do Plano
-
2.3.1.2.01.02.00 Déficit Técnico Acumulado (-)
-
2.3.1.2.02.00.00 Resultados a Realizar
-
2.3.2.0.00.00.00 Fundos
e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Administrativos e de Investimen-
3.252.780,09
2.3.2.1.00.00.00 Fundo Previdencial
-
2.3.2.2.00.00.00 Fundo Administrativo
2.571.688,50
2.3.2.3.00.00.00 Fundo dos Investimentos
681.091,59
tos fornecidos pelo INFRAPREV posicionados em 31/12/2014.
Conta
Nome
R$
78.292.076,26
Regulamento do Plano I de Benefícios Saldado vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano este
2.3.1.0.00.00.00 Patrimônio de Cobertura do Plano
75.039.296,17
que se encontra em extinção.
2.3.1.1.00.00.00 Provisões Matemáticas
65.804.047,18
2.3.1.1.01.00.00 Benefícios Concedidos
43.666.909,00
2.3.0.0.00.00.00 Patrimônio Social
-
2.3.1.1.01.01.01 − Saldo de conta dos Assistidos
-
Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano I de
Benefícios Saldado no exercício de 2014.
43.666.909,00
2.3.1.1.01.02.01 − Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos
31.768.304,00
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que com-
2.3.1.1.01.02.02 − Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos
11.898.605,00
põem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação
2.3.1.1.02.00.00 Benefícios a Conceder
23.004.575,25
fornecida pelo INFRAPREV.
-
2.3.1.1.02.01.01 − Saldo de contas - Parcela Patrocinadora
-
2.3.1.1.02.01.02 − Saldo de contas - Parcela Participantes
-
23.004.575,25
2.3.1.1.02.02.01 − Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados
a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal
em pensão por morte e ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta
2.3.1.1.02.02.02 − Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-)
-
2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referen-
2.3.1.1.02.02.03 − Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (-)
-
tes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte e ao pecúlio por morte do
-
inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não progra-
2.3.1.1.02.03.01 − Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados
-
2.3.1.1.02.03.02 − Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-)
-
mados - assistidos);
2.3.1.1.02.03.03 − Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (-)
-
2.3.1.1.03.00.00 Provisões Matemáticas a Constituir (-)
867.437,07
b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual
dos benefícios futuros não programados - assistidos);
2.3.1.1.03.01.00 Serviço Passado (-)
-
c) As provisões referentes à futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e de
2.3.1.1.03.01.01 Patrocinadores (-)
-
pecúlio por morte de futuro aposentado válido e de pecúlio por morte de participante ativo foram
2.3.1.1.03.01.01 Participantes (-)
-
registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados).
2.3.1.1.03.02.00 Déficit Equacionado (-)
867.437,07
2.3.1.1.03.02.01 Patrocinador (-)
689.899,21
2.3.1.1.03.02.02 Participante (-)
2.3.1.1.03.02.03 Assistido (-)
177.537,86
Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hi-
2.3.1.2.00.00.00 Equilíbrio Técnico
9.235.248,99
póteses da avaliação atuarial de 2013, quando comparada com a provisão matemática evoluída,
2.3.1.2.01.00.00 Resultados Realizados
9.235.248,99
2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado
9.235.248,99
2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência
9.235.248,99
98
hipóteses de taxa real anual de juros (R$ 3,4 milhões) e fator de capacidade (R$ 1,4 milhões).
Houve ainda um ganho nos benefícios concedidos devido a um falecimento sem reversão em
pensão (R$ 1,5 milhões).
Descrição
Contribuição em % do valor
do benefício pago pelo
INFRAPREV
Previdenciária
1,853%
60.187,40
Administrativa
0,327%
10.621,31
0,603%
19.586,08
Contribuição Normal
Contribuição Extraordinária
Os principais fatores que levaram à manutenção do Superávit em 31/12/2014 foram os ajustes
Nota:A contribuição extraordinária para a amortização da Provisão a Constituir - Subconta Déficit Equacionado tem
prazo remanescente correspondente a 16 anos, em 01/4/2015.
efetuados nas hipóteses, sendo, portanto, de natureza conjuntural.
A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar superior ao resultado obtido
em 2013, em função da mudança efetuada nas hipóteses para adequá-las às características do
Plano e do grupo de participantes.
Os Assistidos que obtiverem essa condição a partir da Data Efetiva do Plano I de Benefícios Saldado, recolherão ao INFRAPREV uma contribuição mensal equivalente ao produto da aplicação
de taxa fixada no plano de custeio anual sobre o valor do benefício saldado após aplicação do
Fator Redutor de Equilíbrio.
Descrição
Saldado nos seguintes níveis:
Contribuições dos Participantes Ativos, Autopatrocinados e Vinculados
A partir da Data Efetiva do Plano I de Benefícios Saldado, não haverá contribuições dos Participantes Ativos, Vinculados e Autopatrocinados.
No entanto, sobre o valor do Benefício Saldado do Participante Ativo, Autopatrocinado e Vinculado foi aplicado um Fator Redutor de Equilíbrio correspondente a 0,9455, de forma a levar
o Plano à situação de equilíbrio na Data Efetiva do Plano I de Benefícios Saldado. Dessa forma,
ocorreu o equacionamento do Déficit de responsabilidade deste grupo na Data Efetiva do Plano I de Benefícios Saldado.
Contribuições dos Participantes Assistidos
Os Assistidos que obtiveram essa condição até a Data Efetiva do Plano I de Benefícios Saldado
recolherão ao INFRAPREV uma contribuição mensal equivalente ao produto da aplicação de
taxa fixada no plano de custeio anual sobre o valor do benefício suplementar.
As Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar contribuições para o Plano I de Benefícios
Contribuição em % do valor
do benefício pago pelo
INFRAPREV
Previdenciária
-
Administrativa
0,327%
908,26
Contribuições das Patrocinadoras
A Patrocinadora efetuará ainda contribuição extraordinária equivalente a R$ 62.940,41 mensais
corrigidos para 01/04/2015 com a variação do INPC no período de abril/2014 a março/2015,
pelo prazo de 7 meses à contar de 01/04/2015 calculado de acordo com os itens 10 e 11 da Resolução CGPC nº 18/2006.
Joia
A joia calculada na data de inscrição do Participante em função da idade, remuneração, tempo de
serviço prestado à Patrocinadora e tempo de afastamento voluntário será mantida até a data em
que o participante for elegível a um benefício de aposentadoria por tempo de serviço pelo Plano.
***
99
limite anual de recursos destinados para a gestão administrativa pelo conjunto de Planos de
Benefícios administrados pelo INFRAPREV, que são vinculados à Lei Complementar n.° 108, de
29 de maio de 2001, será de 1% do ativo investido no exercício a que se referir.
7 CONCLUSÃO
Certificamos que o Plano I de Benefícios Saldado do INFRAPREV está superavitário. O valor
PARECER ATUARIAL
PLANO II DE BENEFÍCIOS
do excesso do Patrimônio de Cobertura do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi
utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões
Matemáticas dos Benefícios Definidos.
1 INTRODUÇÃO
Rio de Janeiro, 27 de janeiro de 2015
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano II de Benefícios, administrado pelo Instituto Infraero de Seguridade Social - INFRAPREV, apresentamos nosso parecer
sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2014.
M.I.B.A. nº 746
M.I.B.A. nº 2.260
tabelas a seguir:
100
Descrição
Número
4
Idade Média (anos)
54,7
26,5
Tempo de Contribuição Médio (anos)
26,4
9,222,71
479.581,05
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais
PARTICIPANTES ASSISTIDOS E BENEFICIÁRIOS
que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hi-
Descrição
póteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial,
Aposentados
taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico
Número
5
Idade Média (anos)
73,4
2.005,38
(taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes).
Número
3
Idade Média (anos)
54,8
522,87
Taxa real anual de juros (1)
5,5% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
2,0% a.a.
Número
13
0,0% a.a.
Idade Média (anos)
67,4
Projeção de crescimento real do maior salário
de benefício do INSS (1)
1.029,23
Projeção de crescimento real dos
benefícios do plano (1)
0,0% a.a.
0,98
Hipótese sobre rotatividade (3)
Experiência INFRAPREV
Winklevoss
Não há Participantes Autopatrocinados e nem em Benefício Proporcional Diferido na data base
Álvaro Vindas Agravada em 50%
dos dados.
Entrada em Aposentadoria, Opção pelos
Institutos e Composição Familiar
Beneficiários
Total
Número
21
Idade Média (anos)
67,0
1.189,31
(1) O indexador utilizado para fins de definição da hipótese de inflação para a meta atuarial é o INPC do IBGE;
(2)A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a
sua expectativa futura de concessão de aumentos salariais reais de longo prazo.
(3)Pela experiência INFRAPREV, a rotatividade varia de acordo com a idade:
- Até 30 anos: 2,5% a.a.;
- De 31 a 40 anos: 1,0% a.a.;
- De 41 a 58 anos: 0,5% a.a.;
- Demais idades: Nula.
A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base em estudos elaborados a partir de informações históricas e expectativa futura da Patrocinadora.
ao benefício de aposentadoria, optarão pelo Benefício Proporcional Diferido. Composição Familiar:
percentual de Participantes Ativos casados na data da aposentadoria de 90% e diferença de idade
entre os cônjuges de 4 anos.
101
Os principais riscos atuariais do Plano II de Benefícios estão concentrados na rentabilidade au-
e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução CNPC 09/2012, que esta-
ferida pelas aplicações dos recursos garantidores não atingir a meta atuarial, no crescimento
belece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades
salarial real ser superior ao esperado e na sobrevivência dos participantes e assistidos ser supe-
rior a projetada pela tábua de mortalidade. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas
afetam os valores das provisões matemáticas, já que se trata de um plano estruturado na modalidade de benefício definido.
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor, a composição das Provisões Ma-
temáticas em 31 de dezembro de 2014 é a apresentada no quadro a seguir.
2014, que tomaram como base a população existente nos Planos administrados pelo INFRA-
PREV e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme
e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Administrativos e de Investimen-
tos fornecidos pelo INFRAPREV posicionados em 31/12/2014.
Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros, para atendimento ao dispos-
Conta
to na Instrução Normativa PREVIC nº 7/2013, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela Mer-
11.680.861,36
10.791.251,48
8.426.262,97
4.120.669,00
cer. O Estudo Técnico teve como objetivo comprovar a adequação da hipótese da taxa real de
juros, a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014, à rentabilidade
futura dos investimentos do Plano.
Nome
R$
-
2.3.1.1.01.01.01
-
Com base nos resultados dos estudos supracitados, e, considerando que a taxa interna de re-
4.120.669,00
torno (TIR) esperada para os investimentos futuros, apurada com base no cenário econômico
2.3.1.1.01.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos
1.654.687,00
2.3.1.1.01.02.02
2.465.982,00
4.377.744,96
-
2.3.1.1.02.01.01
-
2.3.1.1.02.01.02
-
4.282.386,42
2.3.1.1.02.02.01
4.490.851,36
2.3.1.1.02.02.02
104.232,47
2.3.1.1.02.02.03
104.232,47
95.358,54
2.3.1.1.02.03.01
O método atuarial adotado foi o agregado para a avaliação de todos os benefícios do Plano. O
2.3.1.1.02.03.02
2.571,73
benefício de Auxílio Reclusão foi considerado imaterial para fins da Avaliação Atuarial, em fun-
2.3.1.1.02.03.03
2.571,73
ção da experiência do Instituto.
72.150,99
2.3.1.1.03.01.00
72.150,99
Regulamento do Plano II de Benefícios.
2.3.1.1.03.01.01
2.3.1.1.03.01.02
(-) Participantes
100.502,00
33.899,29
38.251,70
2.3.1.1.03.02.00
-
2.3.1.1.03.02.01
-
102
Conta
Nome
R$
c) As provisões referentes a futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e
2.3.1.1.03.02.02
(-) Participantes
-
de pecúlio por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01
2.3.1.1.03.02.03
(-) Assistidos
-
(valor atual dos benefícios futuros programados);
2.3.1.1.03.03.00
-
2.3.1.1.03.03.01
-
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) Participantes
-
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) Assistidos
-
d)As provisões referentes a futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por
morte e de pecúlio por morte do futuro inválido calculada para participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados);
2.364.988,51
e) As provisões referentes a pensão por morte e pecúlio por morte de participante ativo foram
2.364.988,51
registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).
2.3.1.2.01.01.00
2.364.988,51
2.3.1.2.01.01.01
2.3.1.2.01.01.02
2.3.1.2.01.02.00
2.106.565,74
258.422,77
-
2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS
889.609,88
Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2013, quando comparada com a provisão matemática evoluída,
-
2.3.2.1.01.00.00
REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR
-
2.3.2.1.02.00.00
REVISÃO DE PLANO
-
hipóteses de taxa real anual de juros (R$ 494.000), de composição familiar e do fator de capa-
2.3.2.1.03.00.00
OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
-
cidade (R$ 234.000).
783.152,54
106.457,34
Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se
Os principais fatores que levaram à manutenção do Superávit em 31/12/2014 foram os ajustes
o Regulamento do Plano II de Benefícios vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano este que
efetuados nas hipóteses, sendo portanto de natureza conjuntural.
se encontra em extinção.
A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo
Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano II de
7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008. O excesso do Superávit sobre a Reserva de Con-
Benefícios no exercício de 2014.
tingência foi destinado à constituição da Reserva Especial para Revisão do Plano. A Reserva
Especial para Revisão de Plano não será utilizada neste exercício tendo em vista que este é o
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que com-
segundo ano em que ocorre.
põem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação
fornecida pelo INFRAPREV.
A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar superior ao resultado obtido
em 2013, em função da mudança efetuada nas hipóteses para adequá-las às características do
a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria
Plano e do grupo de participantes.
normal em pensão por morte e ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e
as provisões referentes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte e
ao pecúlio por morte do inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos
benefícios futuros não programados - assistidos);
b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor
atual dos benefícios futuros não programados - assistidos);
103
Participantes Ativos
Contribuições
Contribuições Previdenciais
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano II de Benefícios com base nos seguintes níveis:
Patrocinadora
Mínimo (1,65% + (0,055% * (Idade de
Inscrição no Plano - 18; 3,3%)
Salário de Participação Teto do INSS/2
2,20%
7,70%
Equivalente ao total das
contribuições normais efetuadas
pelos Participantes Ativos.
Salário de Participação Teto do INSS
43.498,00
Contribuição Extraordinária,
de acordo com a faixa
salarial:
13.811,93
Os pagamentos correspondentes à amortização poderão variar entre o mínimo exigido de
3,55% da folha de salário de participação e o máximo de R$ 33.899,29, valor estimado para integralização da Provisão Matemática a Constituir – Patrocinadora na data da avaliação.
43.498,00
Contribuição em % da folha de
salário de participação
Para amortização da Provisão
3,55% da folha salarial dos
a Constituir - Subconta
Participantes
Serviço Passado
Contribuição Normal, de
acordo com a faixa salarial:
Contribuições Previdenciais
Contribuição Extraordinária
Contribuição em % da folha de
salário de participação
Para amortização da Provisão
a Constituir - Subconta
Serviço Passado
15.586,38
Mínimo (0,85% + (0,03% * (Idade de
Inscrição no Plano - 18; 1,75%)
Salário de Participação Teto do INSS/2
1,15%
Salário de Participação Teto do INSS
4,00%
O prazo de amortização da Provisão a Constituir - Subconta Serviço Passado corresponde a
O prazo de amortização da Provisão a Constituir - Subconta Serviço Passado corresponde a
3,33 anos, em 31/12/2014, e é o prazo remanescente daquele que vinha sendo adotado nas ava-
3,33 anos, em 31/12/2014, e é o prazo remanescente daquele que vinha sendo adotado nas ava-
liações anteriores, de acordo com o item 39 da Resolução MPAS/CPC 01/78 (20 anos a contar
liações anteriores, de acordo com o item 39 da Resolução MPAS/CPC 01/78 (20 anos a contar
de 01/05/1998).
de 01/05/1998).
Participantes Autopatrocinados
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam feitas pela Patrocinadora, destinadas ao custeio de seu benefício, e a contribuição destinada à cobertura das despesas administrativas.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Os Participantes Vinculados deverão efetuar contribuições para custeio das despesas administrativas, de acordo com regras que deverão ser estabelecidas pelo Conselho Deliberativo do
INFRAPREV.
***
Observamos, ainda, que 15% de todas as contribuições efetuadas serão destinadas para o custeio administrativo do Plano.
104
As despesas administrativas de investimentos serão cobertas com recursos do resultado dos
investimentos.
PARECER ATUARIAL
PLANO ASSOCIATIVO PAI 1
1 INTRODUÇÃO
Na qualidade de atuário responsável pela avaliação atuarial do Plano Associativo INFRAPREV
I - PAI 1, administrado pelo INFRAPREV - Instituto de Seguridade Social, apresento o parecer
sobre a situação atuarial do citado Plano, posicionado em 31 de dezembro de 2014.
Tendo em vista a nova Instrução PREVIC nº 12/2014, que dispensa as Entidades Fechadas de
Previdência Complementar de elaborarem e enviarem as Demonstrações Atuariais – DA refe-
rentes aos Planos constituídos na modalidade de Contribuição Definida – Plano CD e que não
n.° 108, de 29 de maio de 2001, será de 1% do ativo investido no exercício a que se referir.
estejam sujeitos a riscos atuariais, o Instituto definiu que para o encerramento do exercício 2014,
não será elaborada Demonstração Atuarial para o Plano Associativo INFRAPREV I – PAI I.
7 CONCLUSÃO
Certificamos que o Plano II de Benefícios do INFRAPREV está superavitário. O valor do excesso
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos utilizados para fins de es-
do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição
tatística no presente estudo foi 31/12/2014.
da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. O valor do superávit excedente à Reserva de Contingência foi contabilizado na
Os dados individuais utilizados para as estatísticas abaixo apresentadas foram fornecidos pela
Reserva Especial para Revisão de Plano. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será
Gerência de Seguridade do INFRAPREV, via e-mail, em 07/01/2015.
utilizada neste exercício, tendo em vista que este é o segundo exercício em que é registrada.
O INFRAPREV assume, em qualquer hipótese, a responsabilidade plena por eventuais impreciRio de Janeiro, 27 de janeiro de 2015
sões existentes na base cadastral.
As principais características do grupo, na data base dos dados, estão resumidas na tabela a seguir:
Descrição
M.I.B.A. nº 746
M.I.B.A. nº 2.260
Quantidade
55
Idade Média (anos)
34,5
Tempo de Plano Médio (anos)
1,8
Considerando que o Plano ora avaliado é um Plano de Instituidor, constituído na modalidade de
Contribuição Definida, onde os benefícios estão vinculados ao saldo de conta acumulado e as
contribuições são livremente escolhidas pelo participante, não há vinculação deste Plano com
o Salário do Participante e, portanto, este valor não foi objeto de análise.
105
Por oportuno, informamos que ao longo do exercício de 2014, o Plano Associativo INFRAPREV
As hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem ao dis-
I teve 3 adesões e 14 desligamentos, sendo 4 cancelamentos por inadimplência e 10 Resgates
posto na Resolução CGPC nº 18/2006 alterada pela Resolução CNPC nº 9/2012, e posterior-
do Saldo de Conta.
mente pela Resolução CNPC n°15/2014, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para
estruturação de plano de benefícios.
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo,
o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores es-
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor, a composição das Provisões Mate-
perados relativos tanto aos participantes que já recebem benefícios, quanto àqueles que ainda
máticas em 31 de dezembro de 2014 determinada respeitando-se a legislação vigente, é a seguinte:
Conta
as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes).
Nome
R$
167.758,48
167.758,48
167.758,48
-
-
2.3.1.1.01.01.01
-
-
2.3.1.1.01.02.01
Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos
-
Conforme determinado pela Resolução CGPC nº 12/2002, o Plano ora avaliado foi totalmente
2.3.1.1.01.02.02
-
estruturado na modalidade de Contribuição Definida e, portanto, não há hipóteses atuariais e
167.758,48
167.758,48
2.3.1.1.02.01.01
-
2.3.1.1.02.01.02
167.758,48
econômicas aplicáveis na apuração das Provisões Matemáticas, conforme segue:
Taxa real anual de juros
Não Aplicável
Projeção de crescimento real de salário
Não Aplicável
Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS
Não Aplicável
Projeção de crescimento real dos benefícios do plano
Não Aplicável
Fator de capacidade para os salários
Não Aplicável
Não Aplicável
Hipótese sobre rotatividade
Não Aplicável
Tábua de mortalidade geral
Não Aplicável
Não Aplicável
Não Aplicável
Outras hipóteses biométricas utilizadas
Não Aplicável
O método atuarial adotado para todos os benefícios foi Capitalização Individual.
2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 2.3.1.1.02.02.01
-
2.3.1.1.02.02.02
-
2.3.1.1.02.02.03
-
2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 2.3.1.1.02.03.01
-
2.3.1.1.02.03.02
-
2.3.1.1.02.03.03
-
-
2.3.1.1.03.01.00
-
2.3.1.1.03.01.01
-
2.3.1.1.03.01.02
(-) Participantes
-
2.3.1.1.03.02.00
-
2.3.1.1.03.02.01
-
As provisões matemáticas consideram a legislação vigente, as características da massa de par-
2.3.1.1.03.02.02
(-) Participantes
-
ticipantes e o Regulamento do Plano de Benefícios, estruturado na modalidade de contribuição
2.3.1.1.03.02.03
(-) Assistidos
-
definida conforme disposto na Resolução CGPC nº 12/2002.
2.3.1.1.03.03.00
2.3.1.1.03.03.01
-
106
Conta
Nome
R$
O custo total da despesa administrativa será financiado com recursos do resultado dos
investimentos.
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) Participantes
-
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) Assistidos
-
-
O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de abril de 2015,
-
2.3.1.2.01.01.00
-
permanecendo no período de janeiro/2015 a março/2015 o custeio do exercício anterior apu-
2.3.1.2.01.01.01
-
2.3.1.2.01.01.02
-
2.3.1.2.01.02.00
-
rado na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014.
-
2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS
-
-
-
-
n.°108, de 29 de maio de 2001, será de 1% do ativo investido no exercício a que se referir.
7 CONCLUSÃO
Regulamento do Plano Associativo INFRAPREV I vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano
este que se encontra em manutenção.
Certificamos que o Plano Associativo INFRAPREV I está equilibrado, dependendo do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter o equilíbrio.
Ressaltamos que não será elaborada a Demonstração Atuarial – DA do Plano Associativo
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nos valores dos saldos de conta e do
Patrimônio Social, fornecidos pelo INFRAPREV posicionados em 31/12/2014.
INFRAPREV I - PAI I, conforme permitido através do artigo 3° da Instrução PREVIC n° 12 de
13/10/2014, conforme:
Art. 3º Ficam dispensados da elaboração e encaminhamento das Demonstrações Atuariais
Contribuições
dos contábeis sejam nulos nas contas “Benefício Definido” do grupo de contas das provisões
- DA os planos de benefícios constituídos na modalidade de contribuição definida cujos sal-
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano Associativo INFRAPREV I com base nos seguintes níveis:
Contribuições de Participantes Ativos
Descrição
matemáticas.
Rio de Janeiro, 26 de Janeiro de 2015
Contribuição em % da folha de salário de participação Contribuição em R$
Contribuição
Básica
Não Dimensionável
Contribuição
Voluntária
Não Dimensionável
Contribuição
de Risco
Não Aplicável
Gustavo Filgueiras Viana
Atuário
M.I.B.A: 2.684
107
RELATÓRIO
DOS AUDITORES
INDEPENDENTES
Examinamos as demonstrações contábeis do Instituto Infraero de Seguridade Social – INFRAPREV, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa,
e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem
a demonstração do plano de gestão administrativa, do ativo líquido, da mutação do ativo líquido e das provisões técnicas do plano para o exercício
findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e
demais notas explicativas.
RESPONSABILIDADE DA ADMINISTRAÇÃO
SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada
apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de
demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente
se causada por fraude ou erro.
108
RESPONSABILIDADE DOS AUDITORES INDEPENDENTES
OPINIÃO COM RESSALVA
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis
Em nossa opinião, exceto pelos possíveis efeitos do assunto descrito no parágrafo “Base para
com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais
opinião com ressalva”, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamen-
de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que
te, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do Instituto
a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as
Infraero de Seguridade Social - INFRAPREV e individual por plano de benefício em 31 de de-
demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.
zembro de 2014 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para
o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência
às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis da Entidade.
Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos
Rio de Janeiro, 25 de fevereiro de 2015
riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada
por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade
para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não
PricewaterhouseCoopers
para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade.
Auditores Independentes
Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
CRC 2SP000160/O-5 “F” RJ
razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da
apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar
nossa opinião com ressalva.
Claudia Eliza Medeiros de Miranda
Contadora CRC 1RJ087128/O-0
BASE PARA OPINIÃO COM RESSALVA
Conforme mencionado na Nota 5.4 às demonstrações financeiras, em 31 de dezembro de 2014 a
Entidade investe um total de R$ 165.682 mil no Fundo de Investimento em Participação Multiner
(“FIP Multiner” ou “Fundo”), que por sua vez detém 99,89% do seu patrimônio líquido investido
em ações da empresa de capital fechado Multiner S.A., os quais estão avaliados ao seu valor
de custo nessa mesma data. A Entidade não recebeu da administradora do Fundo, até a presente data, evidências quanto à avaliação da ocorrência de redução no valor recuperável desse
investimento, como requerem as práticas contábeis aplicáveis aos Fundos de Investimento em
Participações. Consequentemente, a administração da Entidade entende que não possui as informações necessárias para refletir em suas demonstrações financeiras os efeitos de eventuais
ajustes oriundos do investimento na Multiner S.A. Devido à ausência de avaliação quanto ao
valor recuperável, não nos foi possível concluir sobre a necessidade de se constituir ou não provisão para perdas sobre os referidos ativos possuídos pela INFRAPREV por meio do Plano de
Contribuição Variável, Plano I de Benefício Definido e Plano II de Benefício Definido.
109
Às 11 horas (onze horas), do dia 25 de Fevereiro de 2015, de acordo com o artigo 41 do Estatuto do Instituto Infraero
de Seguridade Social – INFRAPREV, reuniram-se os membros da Diretoria Executiva, na sede do Instituto, à Avenida
Almirante Barroso, 54 - 6º andar, Centro, Rio de Janeiro – RJ. A Reunião contou com a participação do Diretor-Superintendente, Carlos Frederico Aires Duque, do Diretor de Administração e Finanças, Miguel Alexandre da Conceição
David e do Diretor de Benefícios, Diblaim Carlos da Silva tendo sido tratado o seguinte assunto: pauta única - Análise
e Aprovação das Demonstrações Contábeis do Encerramento do Exercício 2014 e respectivas Notas Explicativas;
Pareceres Atuariais e aprovação dos planos de custeio para o Exercício de 2015: a Diretoria Executiva procedeu à
análise do Balanço Patrimonial e das Demonstrações Contábeis e Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de
Dezembro de 2014, bem como, dos Pareceres Atuariais do Plano I de Benefício Definido Saldado – Plano BDI –
ATA
DA DIRETORIA
EXECUTIVA
Saldado; Plano II de Benefício Definido – Plano BD II; Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável – Plano
CV, elaborados pela empresa de Consultoria Atuarial Mercer Human Resource e do Plano Associativo INFRAPREV
I – PAI I, em conformidade com a legislação vigente, bem como do Parecer das Demonstrações Contábeis – Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, elaborado pela
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Concluída a análise, a Diretoria Executiva aprovou as Demonstrações Contábeis do Encerramento do exercício de 2014 e respectivas Notas Explicativas; bem como os Pareceres
Atuariais dos Planos de Benefício administrados pelo INFRAPREV e os Planos de Custeio dos Planos de Benefícios
para o exercício de 2015, na forma das disposições legais aplicáveis, encaminhado o expediente à apreciação e à aprovação pelo Conselho Fiscal e pelo Conselho Deliberativo do INFRAPREV. Nada mais havendo a tratar o Diretor–Superintendente deu por encerrada a reunião, lavrando-se a presente Ata assinada pelos Diretores presentes à reunião.
CARLOS FREDERICO AIRES DUQUE
Diretor-Superintendente
MIGUEL ALEXANDRE DA CONCEIÇÃO DAVID
Diretor de Administração e Finanças
DIBLAIM CARLOS DA SILVA
Diretor de Benefícios
110
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Em cumprimento do teor da INSTRUÇÃO MPS/SPC Nº 34, de 24/09/2009, alterada pela
INSTRUÇÃO MPS/PREVIC Nº 01, DE 22/03/2011, pela INSTRUÇÃO MPS/PREVIC Nº 05,
de 08/09/2011, pela INSTRUÇÃO MPS/PREVIC Nº 06, de 13/11/2013 e pela INSTRUÇÃO
MPS/PREVIC Nº 15, de 12/11/2014 e, em conjunto com o artigo 63 do Estatuto Social do
Instituto Infraero de Seguridade Social – INFRAPREV, com base na análise efetuada nas
Demonstrações Contábeis de encerramento do exercício financeiro de 2014, consubstanciado
pelo Parecer Atuarial da Mercer Human Resource Consulting Ltda e, no Parecer dos Auditores
Independentes da PriceWhaterhouseCoopers, em Reunião Extraordinária representada
por seus membros abaixo assinados, manifesta-se pela APROVAÇÃO das referidas
Demonstrações Contábeis, anexas a este Parecer.
Rio de Janeiro, 05 de março de 2015.
ÁUREA MARTINS GONÇALVES DE SOUZA
Titular/Presidente
VERA LÚCIA LIMA PAULINO
Titular
MARGARETH LYSES RABELO MENDES
Titular
WAGNER CUNHA MACHADO
Titular
111
ATA DO CONSELHO DELIBERATIVO
Às 9 horas (nove horas) do dia 12 de Março de 2015, de acordo com o artigo 33 do
– PwC, datado de 25/02/2015, apreciados e aprovados pelo Conselho Fiscal, confor-
Estatuto Social do Instituto Infraero de Seguridade Social – INFRAPREV, reuniram-
me Ata de Reunião Extraordinária n.º 002/2015, de 05/03/2015 e Parecer emitido
-se os membros do Conselho Deliberativo, na sede do Instituto, à Avenida Almirante
em 05/03/2015.
Barroso, 54 - 6º andar, Centro, Rio de Janeiro – RJ. A Reunião contou com a participação dos Membros Titulares: Flávio Rodrigues, Keyla Regina da Silva Torres Bosco
Ato contínuo, o Conselho Deliberativo ratifica sua aprovação quanto aos res-
Matias, Ricardo de Castro Brum e José Francisco Marinho Freire. Na qualidade de
pectivos Planos de Custeio para o exercício de 2015 dos Planos I de Benefícios
Presidente da Mesa assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Flávio Rodrigues.
– Plano BD I; Plano II de Benefícios – Plano BD II, Plano de Aposentadoria de
Iniciados os trabalhos, deliberaram sobre o seguinte tema: pauta única: aprovação
Contribuição Variável – Plano CV e Plano Associativo INFRAPREV I – PAI 1 ad-
das Demonstrações Contábeis do encerramento do Exercício de 2014 e respectivas
ministrados pelo INFRAPREV registrada na sua Ata de Reunião Extraordinária
Notas Explicativas, dos Pareceres Atuariais e dos Planos de Custeio para o Exercício
nº 002/2015, de 27/02/2015.
de 2015: após apreciação dos documentos apresentados, nos termos do artigo 34,
alínea XIV, do Estatuto do INFRAPREV, o Conselho Deliberativo aprovou o Balanço
O Conselho Deliberativo recomenda que seja procedida ampla divulgação dos resul-
Patrimonial e as Demonstrações Contábeis e Financeiras relativas ao exercício findo
tados aos Participantes, em forma de Relatório Anual do Exercício 2014, no Jornal
em 31/12/2014, levando em consideração os Pareceres Atuariais dos Planos de Be-
Futuro e mediante disponibilização na Internet e homepage do Instituto, a exemplo
nefícios administrados pelo Instituto: Plano I de Benefícios - Plano BD I; Plano II de
dos procedimentos observados em exercícios anteriores.
Benefícios – Plano BD II e Plano de Aposentadoria de Contribuição Variável – Plano
CV e Plano Associativo INFRAPREV I – Plano PAI I, elaborados pela empresa de
Nada mais havendo a tratar, foram encerrados os trabalhos, lavrada esta Ata, lida,
Assessoria Atuarial externa, Mercer Human Resource Consulting Ltda. e o Parecer
aprovada e assinada pelos Conselheiros presentes. Secretariou a reunião a Sr.ª Deni-
das Demonstrações Contábeis, elaborado pela empresa PricewhaterhouseCoopers
se Pestana Cunha Telles – Chefe de Gabinete dos Órgãos Colegiados.
FLÁVIO RODRIGUES
JOSÉ FRANCISCO MARINHO FREIRE
KEYLA REGINA DA SILVA TORRES BOSCO MATIAS
RICARDO DE CASTRO BRUM
Presidente
Membro Titular
Membro Titular
Membro Titular
112
SUMÁRIO DE CONTEÚDO DA GRI PARA
A OPÇÃO “DE ACORDO” - ESSENCIAL
CONTEÚDOS PADRÃO GERAIS
Estratégia e Análise
G4- 1
Perfil Organizacional
G4- 3
G4- 4
G4- 5
G4- 6
G4- 7
G4- 8
G4- 9
G4- 10
G4- 11
G4- 12
G4- 13
G4- 14
G4- 15
G4- 16
Aspectos Materiais Identificados e Limites
G4- 17 O INFRAPREV não possui filiais ou subsidiárias.
G4- 18
G4- 19
G4- 20
G4- 21
G4- 22
G4- 23 Não houve alterações significativas quanto a escopo e limites em comparação aos relatórios anteriores.
Engajamento de Stakeholders
G4- 24
G4- 25
G4- 26
G4- 27
Perfil do Relatório
G4- 28
G4- 29
G4- 30
G4- 31
G4- 32
G4- 33
Governança
G4- 34
Ética e Integridade
G4- 56
Página
5
Verificação Externa
Não houve
12
13/37
12
12
12
14/19
13
48
49
26
8
34
19
19
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
8
10/18
18
10
13/35
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
9
9
22/27
11
Não
Não
Não
Não
houve
houve
houve
houve
8
9
8
116
113
8
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
14
Não houve
13
Não houve
113
CONTEÚDOS PADRÃO ESPECÍFICOS
Aspectos Materiais
Dados Econômicos
Contribuições
Ajuda financeira do Governo
Remuneração
Gastos com Fornecedores
Energia
Emissões
Resíduos
Informações sobre
forma de gestão e
indicadores
G4- DMA
G4-EC1
G4- DMA
G4-EC3
G4-EC4
G4- DMA
G4-EC5
G4- DMA
G4-EC9
G4- DMA
G4- EN3
G4- EN6
G4- DMA
G4- EN15
G4- EN16
G4- EN17
G4- DMA
G4- EN23
Omissões
Categoria Econômica
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Categoria Ambiental
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Categoria Social
Página
34
34
29
29
12
47
47
26
26
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
51
51
51
52
52
52
52
52
52
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
26
50
26
50
49
49
49
49
49
49
47
47
48
48
50
50
48
48
47
47
26
26
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Práticas Trabalhistas e Trabalho Decente
G4- DMA
G4- LA1
G4- DMA
Benefícios
G4- LA2
G4- DMA
Saúde e Segurança no Trabalho
G4- LA5
G4- DMA
Absenteísmo
G4- LA6
G4- DMA
Saúde na Negociação Coletiva
G4- LA8
G4- DMA
Treinamento
G4- LA9
G4- DMA
Preparação para Aposentadoria
G4- LA10
G4- DMA
Avaliação de Desempenho
G4- LA11
G4- DMA
Diversidade e Igualdade de Oportunidades
G4- LA12
G4DMA
Igualdade de Remuneração entre Mulheres e Homens
G4- LA13
G4- DMA
Conformidade
G4- LA16
Rotatividade
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
114
CONTEÚDOS PADRÃO ESPECÍFICOS
Aspectos Materiais
Informações sobre
forma de gestão e
indicadores
Omissões
Página
Direitos Humanos
Investimentos
Não Discriminação
G4- DMA
G4- HR1
G4- DMA
G4- HR3
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
34
34
26
26
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
G4- DMA
G4- SO1
G4- SO2
G4- DMA
G4- SO3
G4- SO4
G4- SO5
G4- DMA
G4- SO8
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
45
45
45
24
24
24
24
26
26
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
G4- DMA
G4- PR3
G4- DMA
G4- PR4
G4- DMA
G4- PR5
G4- DMA
G4- PR7
G4- PR8
G4- PR9
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
25
25
26
26
22
22
26
26
26
26
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
G4-FS6
G4-FS9
G4-FS10
G4-FS11
G4-FS12
G4-FS15
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
43
34
45
34
45
37
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Não houve
Sociedade
Comunidades Locais
Combate à corrupção
Conformidade
Reponsabilidade pelos Produtos e Serviços
Informações Obrigatórias
Multas e Sanções
Pesquisa de Satisfação
Conformidade
Indicadores do Setor Financeiro
Diversificação dos Investimentos
Auditoria dos Investimentos
Engajamento
Seleção dos Investimentos
Votação nos Investimentos
Crédito Consciente
115
G4-31
www.infraprev.org.br
0800-707-1273
[email protected]
facebook.com/infraprev
twitter.com/infraprev
youtube.com/infraprev
flickr.com/photos/infraprev
Instituto Infraero de Seguridade Social
Av. Almirante Barroso, 54 - 5º e 6º andares - Centro
Rio de Janeiro - RJ - CEP 20031-000
Tel.: (21) 2156-8150

Relatório 2014

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