BBVA Obrigações | BBVA Portugal

BBVA GestP
BBVA Obrigações
Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações
31/03/2015
Descrição do Fundo
O BBVA Obrigações tem como objectivo proporcionar aos seus participantes o acesso a uma carteira de
obrigações, com duração superior a 2 anos, emitidas maioritariamente por entidades privadas de Estados
Membros da OCDE. O Fundo poderá também investir em Bilhetes do Tesouro, Certificados de Depósito, Depósitos
Bancários e Papel Comercial. O BBVA Obrigações tirará partido de uma boa diversificação de carteira, através do
investimento em obrigações de diferentes emitentes.
Perfil e Horizonte de Investimento
Este Fundo destina-se a investidores com
uma tolerância média ao risco. O horizonte
temporal recomendado de investimento é de
pelo menos 3 anos.
Escalão de Risco
1
2
3
4
5
6
7
Valor da Unidade de Participação
5,96 euros
Evolução do Fundo
Performance
6,00
Período
Rentabilidade
ISR
5,80
12 meses (31-03-2014) a (31-03-2015)
3,24%
2
5,60
2 anos (31-03-2013) a (31-03-2015)
3,17%
2
3 anos (31-03-2012) a (31-03-2015)
4,11%
2
5,40
5,20
5,00
di
c
m -09
ar
ju -10
n
se -10
pdi 10
c
m -10
ar
ju -11
n
se -11
pdi 11
c
m -11
ar
ju -12
n
se -12
pdi 12
c
m -12
ar
ju -13
n
se -13
pdi 13
c
m -13
ar
ju -14
n
se -14
pdi 14
c
m -14
ar
-1
5
4,80
Valor da Unidade de Participação
As rentabilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia
de rentabilidade futura porque o valor das unidades de participação pode aumentar
ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco
máximo).
As rendibilidades assinalada com * são efectivas e as restantes são anualizadas.
Rentabilidades não líquidas de comissão de subscrição e resgate, não dispensando
a consulta, no IFI e prospecto do Fundo, da Tabela de Custos imputáveis
directamente ao Participante.
Fonte: Entidade Gestora BBVA Gest - SGFIM S.A.
O presente documento é disponibilizado pela BBVA Gest - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., tendo como destinatários actuais ou
potenciais investidores nos fundos de investimento por si geridos, tendo como exclusiva finalidade a apresentação dos serviços ou instrumentos financeiros nele
mencionados, não constituindo prestação de informação sobre os mesmos por sua iniciativa ou em cumprimento de obrigação legal ou regulamentar de prestação
de informação, nem constituindo qualquer recomendação de investimento ou publicidade. A tomada de qualquer decisão de investimento por quem tome
conhecimento do teor do presente documento deve basear -se na cuidada apreciação de toda a informação legal e regulamentarmente publicitada tendo por objecto
os serviços e/ou os instrumentos financeiros em causa. No caso de investimento em Organismos de Investimento Colectivo - v.g. Fundos de Investimento - devem
ser consultados os documentos de publicidade legalmente previstos, em particular o “Prospecto” e o “Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (IFI)”,
devendo ser objecto de cuidada análise e ponderação as informações disponíveis, passadas, presentes ou projectadas, o período do investimento, em particular ,
as condições de reembolso, resgate ou transacção, quanto a custos e período de imobilização do capital investido, a rendibilidade prevista, a classe de risco e
todos os demais factores relevantes de acordo com os objectivos de investimento e a situação financeira do investidor. As rendibilidades passadas não garantem
rendibilidades futuras.
BBVA GestP
BBVA Obrigações
Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações
31/03/2015
Composição da Carteira
Activos com maior peso (% sobre património)
Sectores
Finanças
Utilities
Energia
Telecomunicações
Consumidor
nao-cíclico
Consumidor cíclico
Indústria
Tecnologia
Saúde
Futuros
-100% -80% -60% -40% -20% 0%
EURO-BOBL FUT JUN15
46,21%
EURO-BUND FUT JUN15
25,38%
Depositos a Ordem
16,73%
EURO-SCHATZ JUN2015
8,30%
NWIDE 4.125% 2023
3,74%
NGGLN 4.25% 2076
2,55%
SANTAN 4% 24012020
2,48%
HSBC VAR 2024
2,29%
JPM 1.375% 16092021
2,04%
MS 2.25% 20180312
1,96%
20% 40% 60%
Descrição do Risco
O Fundo está sujeito a risco de taxa de juro. As obrigações de taxa de juro fixa que podem integrar o património
apresentam risco de variação de preço em função da variação das taxas de juro de mercado. O investimento em
obrigações também está sujeito a risco de crédito, se as entidades emitentes entrarem em incumprimento quanto
ao serviço da dívida dos respectivos empréstimos obrigacionistas. Caso o investimento em obrigações seja
expresso em divisas distintas do Euro, será feita cobertura do risco cambial para que o Fundo não sofra face a
eventuais oscilações cambiais, podendo no entanto, com carácter excepcional, existir uma percentagem de 0% a
5% do valor líquido global do Fundo aplicada em valores em moeda estrangeira que não se encontrem cobertos .
O risco cambial pode anular ou ampliar eventuais ganhos ou perdas registados nos preços dos activos não
expressos em Euros.
Comissões
Dados Gerais do Fundo
Data de constituição
Património
Partícipantes
Entidade Gestora
Entidade Comercializadora
ISIN
Código CMVM
24/11/2009
18.766.347,12 euros
1.274
BBVA Gest, SGFIM, S.A.
BBVA, S.A. (PORTUGAL)
Gestão
0,250%
Depósito
0,250%
Subscrição
0,000%
Resgate
0,000%
Subscrição Minima Inicial
250 euros.
PTYBBBHM0012
c1208
O presente documento é disponibilizado pela BBVA Gest - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., tendo como destinatários actuais ou
potenciais investidores nos fundos de investimento por si geridos, tendo como exclusiva finalidade a apresentação dos serviços ou instrumentos financeiros nele
mencionados, não constituindo prestação de informação sobre os mesmos por sua iniciativa ou em cumprimento de obrigação legal ou regulamentar de prestação
de informação, nem constituindo qualquer recomendação de investimento ou publicidade. A tomada de qualquer decisão de investimento por quem tome
conhecimento do teor do presente documento deve basear -se na cuidada apreciação de toda a informação legal e regulamentarmente publicitada tendo por objecto
os serviços e/ou os instrumentos financeiros em causa. No caso de investimento em Organismos de Investimento Colectivo - v.g. Fundos de Investimento - devem
ser consultados os documentos de publicidade legalmente previstos, em particular o “Prospecto” e o “Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (IFI)”,
devendo ser objecto de cuidada análise e ponderação as informações disponíveis, passadas, presentes ou projectadas, o período do investimento, em particular ,
as condições de reembolso, resgate ou transacção, quanto a custos e período de imobilização do capital investido, a rendibilidade prevista, a classe de risco e
todos os demais factores relevantes de acordo com os objectivos de investimento e a situação financeira do investidor. As rendibilidades passadas não garantem
rendibilidades futuras.