R$ milhões - apimec rio

Companhia Paranaense de Energia
Resultados 2008
1
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
2
Setor Elétrico
2008
Setor Elétrico – Geração de Energia
Brasil – Energia Elétrica
Capacidade Instalada (GW)
Nuclear
Hidráulica
Gás Natural
Óleo Combustível
Biomassa
1,9%
Carvão
Eólica
Outras
Brasil – Capacidade Instalada
103,2
71,2%
10,6%
4,2%
3,8%
1,3%
0,2%
6,8%
Chesf
12,2%
Outras
41,6%
Furnas
10,7%
Eletronorte
9,7%
Cesp
8,3%
Copel Cemig Tractebel
5,8%
6,7%
5,0%
Paraná – Energia Elétrica
Capacidade Instalada (GW)*
17,6
(17,1% da Capacidade Instalada do Brasil)
Consumo (TWh)
*A geração do Paraná inclui a geração de todas as
usinas do Estado do Paraná e 50% da geração de
usinas localizadas em rios limítrofes.
23,5
(5,7% do Consumo Brasileiro)
Fonte: ABRAGE / ONS / Ministério de Minas e Energia (Plano Decenal de Expansão de Energia (PDE) 2007-2016)
3
Setor Elétrico
2008
Setor Elétrico – Distribuição de Energia
Brasil – Distribuição de Energia:
Energia:
Distribuidoras
64
Clientes (milhões)
63
Energia Distribuída* (TWh)
289
Mercado de Distribuição*
Eletropaulo
12,6%
Cemig
8,0%
Light
7,3%
Other
40,9%
Brasil – Abertura de Mercado:
As 7 maiores companhias possuem 50% de
participação no mercado
Piratininga
3,0%
Ce lpe
3,0%
CPFL
7,3%
Copel
Celesc 6,8%
Coelba
5,1%
Ele ktro 4,2%
3,7%
* Mercado Cativo
Fonte: ABRADEE / Ministério de Minas e Energia (Plano Decenal de Expansão de Energia (PDE) 2007-2016)
4
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
5
Destaques Financeiros
2008
Lucro Líquido de R$ 1.078,7 milhões (R$ 3,94 por ação).
EBITDA de R$ 1.851,0 milhões.
Retorno sobre Patrimônio Líquido de 15,5% em 2008.
Índice: Dívida/ Patrimônio Líquido de 23,2%. Excluindo-se a dívida da Elejor e da
Compagas, esse índice seria de 19,8%.
Receita Operacional Líquida: R$ 5.458,8 milhões, 4,9% superior a 2007
Dividendos e JCP: R$ 228,0 milhões a título de JCP e de R$ 33,8 milhões a título de
dividendos, totalizando R$ 261,8 milhões para o exercício de 2008.
6
Destaques Operacionais
2008
Ratings: as agências Fitch e Moody’s elevaram as classificações da Copel
Moody's
Fitch
Corporativo
Aa1.br
AA (bra)
Debêntures – 3ª emissão
Aa1.br
AA+ (bra)
Debêntures – 4ª emissão
-
AA (bra)
Mercado de Energia: as vendas de energia para o Mercado Cativo cresceram 6% em 2008
Usina Hidrelétrica de Mauá: em novembro de 2008 foi aprovado pela diretoria do BNDES o
financiamento da usina
Contrato de Locação da UEG Araucária: 1º de janeiro de 2009 - 31 de dezembro de 2011
Prorrogação das Concessões: representa 55% das Usinas da Copel
Usina
Capacidade (MW)
Vencimento da Concessão
Segredo
1.260
2029
Salto Caxias
1.240
2030
Derivação do Rio Jordão
6,5
2029
Cavernoso
1,3
2019
7
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
8
Estrutura Corporativa
2008
Estado do Paraná
31,08%
BNDESPAR
23,96%
Custódia da Bolsa
44,08%
Eletrobrás
0,56%
Outros
0,32%
COPEL
Copel Geração e Transmissão
100%
Eólicas do Paraná
70,0%
Copel Empreendimentos
100,0%
UEG Araucária
60,0%
Copel Distribuição
100%
Copel Telecom
100%
Elejor*
70,0%
Compagas*
51,0%
Dominó Holdings*
45,0%
Carbocampel*
49,0%
Copel Amec
48,0%
Eólicas do Paraná
30,0%
Sercomtel Celular*
45,0%
Escoelectric
40,0%
Foz do Chopim
35,8%
Sercomtel Telecom*
45,0%
Dona Francisca*
23,0%
UEG Araucária
20,0%
(*) Participação no capital votante (Ações ON).
9
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
10
Desempenho Operacional
2008
Ativos de Geração
A capacidade instalada da Copel corresponde a 5% da capacidade total do Brasil
Usinas
Capacidade
Instalada (MW)
Energia Assegurada
(MW Médio)
Copel Geração e Transmissão
Hidrelétrica
4.529,6
1.946,6
20,0
10
4.549,6
1.956,9
Hidrelétrica
219,7
129,0
Termelétrica
387,6
312,2
2,5
0,6
Total
609,8
441,9
Total
5.159,4
2.398,8
Termelétrica
Total
Participações
Eólica
11
Desempenho Operacional
2008
Energia Assegurada
Nível de energia contratada
100
14
12
11
11
90
80
70
60
30
50
86
88
89
89
28
40
29
28
30
43
20
28
25
10
22
18
5
0
2009
2010
2011
2012
Mercado Regulado
2013
2014
2015
2016
2017
Mercado Livre
A energia da Copel Geração e Transmissão está contratada nos leilões, em contratos
bilaterais e com consumidores livres.
12
Desempenho Operacional
2008
Transmissão
As linhas de transmissão da Copel (rede básica) representam 2% do total brasileiro.
Km de linhas de transmissão
1.835
Nº de subestações automatizadas
30
A Copel foi a primeira companhia de energia brasileira a atingir o índice de 100% de automação.
13
Desempenho Operacional
2008
Distribuição
Terceira maior rede de distribuição do Brasil.
consumidores
km de rede
3.523.543
179.188
subestações automatizadas
subestações
344
340
municípios
localidades
393
1.119
14
Desempenho Operacional
2008
Venda de Energia (GWh)
Classe
2008
2007
Residencial
5.379
5.143
4,6
Industrial
6.770
6.278
7,8
Comercial
3.967
3.722
6,6
Rural
1.606
1.522
5,5
Outros
1.911
1.858
2,9
19.633
18.523
6.0
1.185
1.462
-18,9
495
473
4,7
Total
21.313
20.458
4,2
Mercado Fio
23.504
22.255
5,6
Total de Consumidores Cativos
Clientes Livres
Suprimento a Concessionárias no Paraná
%
15
Desempenho Operacional
2008
Comportamento do Mercado Fio de Energia
5,6%
4,2%
3,8%
Brasil
Região Sul
Copel
Mercado Fio: composto pelo mercado cativo, suprimento a concessionárias dentro do
Estado do Paraná mais a totalidade dos consumidores livres existentes na área de
concessão.
16
Desempenho Operacional
2008
Consumo Industrial por Ramo de Atividade
Borracha e Plástico
10,2%
Madeira
10,7%
Papel e Celulose
8,0%
Química
6,6%
Textil
6,4%
Metalurgica
5,9%
Outros
15,4%
Alimentos e Bebidas
36,8%
O ramo de alimentos é nosso principal consumidor industrial o que deixa a Copel menos
sensível à crise
17
Desempenho Operacional
2008
Telecomunicações
Primeira concessionária de energia a oferecer serviços de telecomunicações
corporativas, atendendo uma área que engloba 80% da população do Estado.
5.381 km de cabos ópticos no anel principal
6.629 km de cabos ópticos auto-sustentados
197 cidades atendidas
573 clientes corporativos
BEL: A Copel iniciou os trabalhos de instalação e testes de equipamento que oferecerá serviços
de acesso à Internet por meio de banda extra-larga (BEL).
PLC: A Copel está fazendo empreendimento na tecnologia PLC (Powerline Communications),
comunicação via rede elétrica. O projeto piloto será realizado com 300 usuários na cidade de
Santo Antônio da Platina, disponibilizando telefonia e acesso a Internet em banda extra-larga.
18
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
19
Resultado Financeiro
2008
Receita Operacional
4,9%
4,9%
2.847
R$ milhões
2.716
8.305
7.920
5.458
5.204
Receita Operacional Bruta cresceu 4,9%
Fornecimento de Energia = 8,1%
Suprimento = (0,3)%
Disponibilidade de Rede = 4,7%
Telecomunicações = 26,2%
Distribuição de Gás = 16,2%
Outros = (24,4)%
Receita Operacional Líquida cresceu 4,9%
2007
Receita Op. Bruta
2008
Deduções
Receita Op. Líquida
20
Resultado Financeiro
2008
Custos e Despesas Operacionais Líquidos
10,5%
R$ milhões
Energia comprada para revenda aumentou 26,2%
3.982
Gás Natural adquirido para revenda subiu 23,
23,4%
3.604
2007
2008
21
Resultado Financeiro
2008
Lucro Líquido
(R$ milhões)
(%)
24,2
1.243
1.107
 Lucro Líquido 


 PL − Lucro Líquido 
1.079
18,1
15,5
10,1
502
7,9
374
3,7
171
129
2003
374
2004
502
2005
Lucro Líquido
696
2006
1.139
2007
1.137
2008
Lucro Líquido Ajustado
2,7
2003
7,9
10,1
2004
2005
Rentabilidade
13,6
2006
16,4
18,6
2007
2008
Rentabilidade ajustada
Conforme a Lei 11.638 e a Medida Provisória 449/08, a Copel procedeu ao teste de valor
recuperável de ativos, o que reduziu o valor dos ativos da Sercomtel Telecom e Sercomtel
Celular em R$ 24 milhões.
22
Resultado Financeiro
2008
EBITDA
EBITDA
(R$ milhões)
1.976
1.998
1.851
1.218
911


EBITDA


 Receita Operacional Líquida 
Margem EBITDA
(%)
40,4
2004
2005
2006
2007
2008
38,4
33,9
23,2
2004
25,2
2005
2006
2007
2008
23
Resultado Financeiro
2008
Perfil da Dívida (R$ milhões)
Total da
Dívida
R$ 1.864,6
Moeda Nacional
13%
Moeda Estrangeira
2%
Curto Prazo
R$ 293,4
Moeda Estrangeira
7%
Moeda Nacional
77%
Longo Prazo
R$ 1.571,2
Total em Moeda Estrangeira
R$ 163,0
Total em Moeda Nacional
R$ 1.701,6
Dívida / Patrimônio Líquido: 23,2%
Dívida / Patrimônio Líquido excluindo a dívida Compagas e Elejor: 19,8%
24
Resultado Financeiro
2008
Dívida Líquida
4,5
1.800
1.611
4
4,2
1.400
3,5
1.312
R$ milhões
1.200
3
1.093
1.000
2,5
912
2
800
562
600
vezes
1.600
1,5
1,4
1
400
0,8
200
51
0,6
0,5
0,3
0
0
Dez/03
Dez/04
Dez/05
Dívida Líquida
Dez/06
Dez/07
Dez/08
Dívida Líquida / EBITDA
Dívida líquida = dívidas de curto e de longo prazo menos disponibilidades de caixa
25
Resultado Financeiro
2008
Resultado por Subsidiária
R$ milhões
GeT
Dis
Telecom
Consolidado
Total de Ativos
5.380
5.484
244
13.254
Patrimônio Líquido
3.629
3.042
204
8.053
EBITDA
940
761
47
1.851
Lucro Líquido
623
544
14
1.079
26
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
27
Programa de Investimentos
Investimentos (R$ milhões)
Realizado
2008
Previsto
2009
Geração e Transmissão
143,4
287,8
Distribuição
497,7
774,7
24,7
51,3
Participações
110,2
-
Total
776,0
1.113,8
Telecomunicações
Compagas, Elejor e UEG Araucária (cujo balanço patrimonial é consolidado com o balanço da
Copel) investiram R$ 26,1 milhões, R$ 1,3 milhões e R$ 8,8 milhões, respectivamente, no período.
O investimento realizado em Participações deve-se à aquisição de uma participação de 30% na
Dominó Holdings pelo valor de R$ 110 milhões.
28
Programa de Investimentos
Principais Investimentos - 2009
R$ 360 milhões em projetos de expansão de Distribuição (mais de 100 mil
novos consumidores)
R$ 180 milhões serão destinados à Usina Hidrelétrica Mauá
R$ 175 milhões em linhas e subestações de Distribuição
R$ 56 milhões em linhas e subestações de Transmissão
R$ 50 milhões na expansão de redes de Telecomunicação
29
Programa de Investimentos
Usina Hidrelétrica Mauá
Em 24 de março de 2008 o Instituto Ambiental do Paraná
(IAP) concedeu a Licença de Instalação.
Em 21 de julho de 2008 foi emitida ordem de serviço ao
consórcio construtor para iniciar as obras.
A Usina Hidrelétrica Mauá terá potência instalada de 361 MW.
30
Programa de Investimentos
Pequenas Centrais (PCTs e PCHs)
Usinas Térmicas movidas a bagaço de cana-de-açúcar:
A Copel divulgou a intenção de participar de parcerias com
usinas de álcool e açúcar para a construção de pequenas usinas
térmicas usando bagaço de cana-de-açúcar. Numa primeira
etapa prevê-se 120 MW de capacidade instalada, com
investimentos da ordem de R$ 260 milhões. O potencial desse
tipo de projeto no Estado do Paraná pode chegar a 600 MW.
Pequenas Centrais Hidrelétricas:
A Copel também participa nos estudos de projetos de várias
pequenas centrais hidrelétricas, e tem intenção de participar
em empreendimentos que totalizam 311 MW de potência
instalada. O potencial de PCHs no Estado do Paraná,
registrado na Aneel, é de aproximadamente 900 MW.
31
Agenda
Setor Elétrico
Destaques
Estrutura Corporativa
Desempenho Operacional
Resultado Financeiro
Programa de Investimentos
Pontos Fortes
32
Pontos Fortes
Diretrizes
Expandir o sistema de geração, transmissão e distribuição de energia
Buscar melhoria de produtividade no curto-prazo e crescimento com qualidade
de longo prazo
Buscar a satisfação permanente dos clientes e a força de trabalho motivada e
preparada
Buscar a excelência em custos, relacionamentos e inovações
Buscar a excelência na transmissão de dados, imagem e voz
Pesquisar novas tecnologias no setor de energia a fim de expandir a matriz
energética com fontes de energia não poluentes e renováveis
33
Pontos Fortes
Alto potencial de alavancagem
Intensificação dos esforços para a adoção das melhores práticas de Governança
Corporativa
Melhora contínua dos resultados financeiros
Forte reconhecimento de marca entre clientes (pesquisa com consumidores)
Crescente industrialização na área de concessão (5ª maior economia do Brasil)
Excelente potencial de valorização do preço da ação
Implantação de 2 programas de Incentivo a Aposentadoria
34
Relações com Investidores
www.copel.com/ri
[email protected]
(41) 3222 2027
35