P2478-Corp. Recovery

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P2478-Corp. Recovery
International Corporate Recovery
Assessorando mundialmente corporações
com problemas financeiros e seus parceiros
International Corporate Recovery Services
A KPMG, empresa multidisciplinar de auditoria e consultoria, está presente em 159 países,
contando com mais de 7.000 sócios e 103.000 funcionários.
Nossa abrangência geográfica aliada aos excelentes recursos profissionais fazem da KPMG uma
firma com capacidade plena para atuar em projetos locais e transnacionais. Nosso serviço de
Corporate Recovery conta com profissionais experientes nos mais diferentes ramos da indústria,
espalhados pelos principais centros do mundo.
Os profissionais da KPMG Corporate Recovery trabalham com o objetivo de atingir o melhor
resultado possível para as companhias, bem como para seus parceiros, sejam estes credores,
fornecedores, clientes, etc.
Por meio de utilização de estragégia de negócios e conhecimento específico de finanças, nós
assessoramos na reestruturação de organizações que enfrentam crises no mundo todo.
A KPMG tem o compromisso responsável de fornecer serviços com alto nível de excelência e
oferecer soluções criativas para a solução dos mais diversos problemas. Possuímos profundos
conhecimentos e habilidades para definir e solucionar as necessidades de nossos clientes.
Esperamos ansiosamente a oportunidade de ajudar sua empresa.
2
Índice
Reestruturando em tempos desafiadores
Informações confiáveis..................................................................................... 4
A prática do Corporate Recovery
Compromisso global na prestação de serviços ............................................... 5
Nossos serviços
Habilidades multidisciplinares para um ambiente empresarial complexo.... 6
Nossos clientes
Relacionamentos construídos com serviços de qualidade .............................. 7
Prevenção de problemas
Identificando os sintomas do colapso de empresas ......................................... 8
A experiência da KPMG
Negócios realizados recentemente em nível mundial............................... 9 - 14
Como contactar a KPMG
Serviço de Corporate Recovery - Presente mundialmente ................... 15 - 16
3
Reestruturando em tempos desafiadores
Informações confiáveis
Empresas de todos os ramos da indústria e diferentes regiões do mundo estão enfrentando sérias
mudanças em seus ambientes operacionais. Executivos experientes estão se deparando com
situações nunca antes vivenciadas, sem estarem acostumados a lidar com elas. Estes eventos
estão trazendo sérias dificuldades financeiras a várias corporações, que necessitam agir
rapidamente para assegurar a sobrevivência e competitividade futura.
Neste novo ambiente empresarial, tornam-se
comuns as reorganizações, reestruturações de
dívida, trabalhos informais de melhoria de
performance e falências. Com isso, as
administrações das empresas e seus credores
enfrentam novas pressões.
Quando uma empresa enfrenta problemas
financeiros, seus credores passam a demandar
mais informações e clareza sobre os planos,
ações e rumo que a empresa pretende seguir.
Nestes momentos é importante que a empresa
mostre àqueles que necessitam de informações (credores, acionistas, fornecedores, clientes, etc.)
uma estratégia consistente e organizada de como enfrentar os problemas.
Credores e outros acionistas exigem informações minuciosas quando os problemas ameaçam os
pagamentos de empréstimos. É fundamental que lhes sejam passadas informações de extrema
confiança para que possam traçar seus planos de ação.
Para lidar com estes problemas corporativos, nada melhor do que aconselhamento imparcial de
profissionais experientes. Tanto a administração quanto os acionistas se beneficiam desta
assessoria em tempos difíceis. Este serviço é exatamente o que a KPMG tem para oferecer por
meio de seu International Corporate Recovery.
4
A prática do Corporate Recovery
Compromisso global na prestação de serviços
O Corporate Recovery é ideal para assessorar devedores, credores e outros acionistas que
estejam passando pelo complexo processo de lidar com uma empresa problemática.
Estamos preparados para assessorar empresas das mais diversas especialidades em qualquer
local do mundo. Nossos profissionais experientes estão alocados nos principais centros
empresariais do mundo à disposição das empresas que estejam enfrentando dificuldades
financeiras.
Nossa equipes locais são coordenadas por sócios da KPMG e estão preparadas para atender a
todas as necessidades de nossos clientes. Devido à nossa larga experiência mundial, garantimos
a alocação dos melhores profissionais em todas as partes do mundo. E como os problemas
normalmente exigem ações urgentes, a KPMG está a postos a qualquer momento para ajudar.
recovery
STRATEGY
5
Nossos serviços
Habilidades multidisciplinares para um ambiente empresarial complexo
A experiência dos profissionais da KPMG em lidar com problemas financeiros é reconhecida
em todo o mundo. Possuímos profundo conhecimento das legislações que regem problemas de
insolvência, tanto nos locais que estamos presentes quanto em outras jurisdições, e contamos
com todas as habilidades necessárias para lidar com os aspectos que envolvem um processo de
Corporate Recovery.
Dependendo da situação, nós podemos:
n
Assumir a reestruturação de empresas com problemas financeiros, como um assessor, para a
administração e corpo de diretores;
n
Assumir as revisões operacionais e financeiras em nome de instituições financeiras,
governos e outros;
n
Prestar assessoria a credores garantidos, governos, credores sem garantias e devedores;
n
Assessorar na venda de empresas financeiramente problemáticas em nome dos principais
financiadores e/ou acionistas;
n
Monitorar as operações do negócio em nome dos credores garantidos e governos;
n
Assessorar em casos de disputas de controle;
n
Atuar em um processo de falência como assessor, visando a uma liquidação transparente e
equitativa para os agentes envolvidos;
n
Prestar assistência em casos de crises na administração.
Em todas as situações relacionadas acima, a KPMG tem o compromisso responsável de oferecer
o melhor serviço possível. A prática do Corporate Recovery se beneficia do expertise da KPMG
em auditoria, consultoria empresarial, assessoria tributária, corporate finance e prática forense,
quando necessário. Cada equipe é montada conforme as necessidades específicas de cada
cliente.
6
Nossos clientes
Relacionamentos construídos com serviços de qualidade
Por meio da prestação de serviços de extrema qualidade, a KPMG atingiu tremendo sucesso em
várias transações de Corporate Recovery no mundo inteiro. Através dos anos, nossos valiosos
relacionamentos com clientes incluíram:
8 Corporações em dificuldades financeiras que necessitaram de assistência na reorganização
de seus negócios;
8 Bancos, outras instituições financeiras e governos que estavam preocupados com a saúde
financeira de empresas devedoras;
8 Departamentos do governo que necessitaram de assistência na reestruturação de
determinado segmento da indústria que estivesse enfrentando problemas;
8 Advogados procurando serviço especializado de Corporate Recovery para seus clientes;
8 Órgãos governamentais responsáveis pela regulamentação da indústria financeira, que
enfrentava problemas; e
8 O poder judiciário em casos formais de insolvência.
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Prevenção de problemas
Identificando os sintomas do colapso de empresas
A KPMG percebeu que os acionistas normalmente não visualizam sintomas que possam causar
sérios danos futuros à saúde financeira da empresa. Quando a administração e os acionistas não
percebem estes sinais prévios, a empresa acaba se deteriorando e o tempo para uma
reestruturação saudável acaba sendo perdido.
Acreditamos que os acionistas devem estar atentos aos seguintes sinais – e estarem preparados
para tomar providências o quanto antes:
8 Perdas financeiras contínuas e/ou deficiências no fluxo de caixa;
8 Fraca administração;
8 Planejamento de administração e sucessão inadequados;
8 Proximidade de vencimento de dívidas;
8 Indicadores negativos da indústria;
8 Falta de sistema de informações adequado;
8 Programa de capital/custos inadequado;
8 Disputas entre acionistas;
8 Vendas e/ou margens em declínio;
8 Atraso nos relatórios financeiros;
8 Estrutura de capital altamente alavancada;
8 Dívida de alto custo;
8 Imagem negativa na indústria e no meio financeiro;
8 Alto comprometimento com um ou poucos fornecedores/clientes/produtos; e
8 Deterioração da qualidade do ativo e/ou perda de liquidez.
Dificilmente apenas um destes sinais causará a falência da empresa, porém quando um certo
número deles começar a surgir, sugerimos que os acionistas se preocupem e tomem as ações
necessárias imediatamente.
8
A experiência da KPMG
Negócios realizados recentemente em nível mundial
No Brasil já desenvolvemos alguns trabalhos relacionados à área de Corporate Recovery, os
quais podemos considerar como “Estórias de Sucesso” para desenvolver a prática de forma
estruturada. Descrevemos a seguir alguns trabalhos realizados:
A. G. SIMPSON - USIMINAS (AGSU)
Assessoria aos acionistas na liquidação da joint venture AGSU, que tinha como finalidade a
fabricação de autopeças para a fábrica da General Motors no Rio Grande do Sul. A KPMG
assessorou os acionistas de AGSU no processo de negociação das dívidas com credores e dos
créditos com devedores, visando a liquidação da joint venture extrajudicialmente.
SIEMENS
Assessoria na análise de crédito a clientes da Empresa, visando a estabelecer padrões de
referência para classificação dos riscos de crédito. A KPMG avaliou o potencial de crédito dos
grandes clientes da Siemens.
Hospital do Amparo Feminino
Assessoria à Diretoria do hospital para diagnosticar, definir plano de ação e implementar
medidas para reestruturar operacional e financeiramente a performance do negócio.
BRASILSEG - Brasil Seguros
Assessoria à nova administração da companhia, que é uma das maiores seguradoras do mercado
brasileiro, na reestruturação de seus negócios formados por 4 seguradoras. A receita total do
grupo foi de US$ 1 bilhão em 1998.
COSESP - Companhia de Seguros do Estado de São Paulo
Assessoria ao Governo na reestruturação da companhia de seguros do Estado de São Paulo com
receita de US$ 400 milhões em 1998, a qual apresentava prejuízo de US$ 16 milhões em 1997 e
se recuperou gerando lucros em 1998 de US$ 25 milhões.
DEDINI
Reestruturação dos negócios do grupo, que apresentavam em 1997 faturamento da ordem de
R$ 300 milhões, considerando pesquisa de mercado na área de máquina e equipamentos,
definição de “core business”, foco em principais atividades, desativação de unidades não
lucrativas, refinanciamento de dívidas junto ao BNDES e venda de ativos.
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CSN
Assessoria ao Governo Federal em reestruturação da empresa para fins de preparação para
privatização, considerando avaliação do potencial de lucratividade futura.
ULTRAFÉRTIL
Assessoria ao Governo Federal em reestruturação da empresa para fins de preparação para
privatização, considerando avaliação do potencial de lucratividade futura.
Relacionamos a seguir as recentes transações de Corporate Recovery realizadas pela KPMG no
mundo. Na maioria dos casos, as companhias foram reestruturadas com sucesso e estão
operando normalmente. Nosso histórico de projetos, realizados nas mais diversas indústrias e
localidades, demonstra a habilidade da KPMG em prestar serviços de altíssima qualidade em
qualquer lugar do mundo.
(Todos os valores estão demonstrados em dólares americanos)
EUROPA
Cliente
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
EKA
Conglomerado
EuroDisney
Entretenimento
Identificou as oportunidades para reestruturar
uma empresa finlandesa com empréstimos de
$ 2 bilhões.
Assessor para os bancos credores na
reestruturação com sucesso do famoso parque
temático francês com dívidas de $ 3,5 bilhões.
Ferruzzi
Conglomerado
Realizou uma investigação para justificar um
pacote financeiro para uma petroquímica
italiana com dívidas de $ 8 bilhões.
Assessores de um grupo financeiro
internacional na bem-sucedida reestruturação
da empresa pública espanhola com dívidas de
$ 5 bilhões.
Assessores de uma companhia irlandesa no
desenvolvimento e implementação de
propostas de refinanciamento de $ 6 bilhões de
dívidas.
Fuerzas Electricas Serviço público
de Cataluna
GPA
Leasing de aeronaves
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REINO UNIDO
Cliente
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
Drexel Brunham
Lambert
Banco de investimentos
English &
American
Seguros
Heron
International
Imobiliário
International
Leisure/ Air
Europe
Mountleigh
Viagens e turismo
Liquidantes de uma trading de commodities e
de uma corretora com ativos brutos de
$ 1 bilhão; esta insolvência resultou no
repagamento total dos credores.
Alocação de administradores para uma das
maiores empresas mundiais de seguros e
resseguros, sediada em Londres, com
passivos de $ 1 bilhão.
Assessor dos bancos credores na bemsucedida reestruturação do grupo
internacional com dívidas de $ 2,5 bilhões.
Administramos uma das maiores companhias
de turismo e transporte aéreo da Europa com
dívidas de $ 1 bilhão.
Agimos como assessores em nome de um
grupo bancário que tinha uma dívida de
$ 1 bilhão para receber do grupo, dono de
vários ativos de varejo na Espanha
CANADÁ
Cliente
Imobiliários
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
Cadillac Fairview Imobiliário
Assessor financeiro de uma das maiores
empresas imobiliárias norte-americanas na
bem-sucedida reestruturação, envolvendo
$ 4 bilhões em ativos.
Assessor financeiro para a empresa aérea
global com faturamento anual de $ 2,5
bilhões na sua reestruturação bem-sucedida.
Liquidante da empresa de seguros de vida
(ativos de $ 14 bilhões e fundos
administrados no valor de $ 8,5 bilhões) com
operações no Canadá, Estados Unidos e
Reino Unido.
Assessores dos principais financiadores na
reestruturação de dívida da companhia de
autopeças com faturamento anual de $ 2,4
bilhões e operações no Canadá, Estados
Unidos, México e Europa.
Canadian Airlines Transporte aéreo
Confederation
Life
Seguros
Magna
International
Automobilístico
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ESTADOS UNIDOS
Cliente
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
New Valley
(Western Union)
Serviços financeiros
Phar-Mor, Inc.
Varejo
Porta Systems
Telecomunicações
Sun World
International
Agrícola
Wang
Laboratories
Computação/software
Assessor do comitê oficial de credores sem
garantias. Reestruturou com sucesso $ 1,3
bilhões de dívidas. Os credores recuperaram
100% das dívidas acrescidas de juros.
Assessor dos principais financiadores da
varejista farmacêutica de $ 3,1 bilhões que
estava sofrendo uma fraude de $ 500 milhões.
Assistiu a empresa de telecomunicações em
controlar uma séria crise financeira.
Introduziu uma parceria estratégica para
operar a companhia, resultando em uma
reestruturação bem-sucedida das linhas de
negócio e uma redução nas perdas
operacionais.
Contadores e assessores para a produtora
independente. Facilitou na reorganização da
empresa.
Assessorou no desenvolvimento do plano de
reorganização desta multinacional da
indústria de computadores e softwares.
HONG KONG
Cliente
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
Asian Oceanic
Group
Banco de investimentos
Bank of Credit
and Commerce
Hong Kong Ltd.
Varejo
Wishbone
Trading
Têxtil e vestuário
Liquidante do banco de investimentos com
investimentos nos Estados Unidos, Indonésia,
Hong Kong e Filipinas.
Indicados como administradores especiais
pela Corte para assessorar na liquidação da
subsidiária de Hong Kong da BCCI Holdings,
com 38.000 credores e mais de $ 1 bilhão de
ativos.
Receptor da companhia têxtil e comercial
com operações no Egito, China e Estados
Unidos.
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ÁSIA
Cliente
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
Emporium Group
Varejo
Hyogo Mortgage
Securities
Kizushin
Mortgage
Securities
Koperasi
Serbaguna
Kosmolitan
Berhad
Finanças
Liquidante indicado pela Corte, a KPMG
assumiu a reestruturação e preparação para
aquisição do Grupo, que possui 60
lojas/shoppings espalhados pela Malásia.
Ajudou a Corte na obtenção da posição
financeira da companhia.
Ajudou a Corte na obtenção da posição
financeira da companhia.
Finanças
Cooperativa
Como receptor indicado pela Corte, a KPMG
implementou um programa de planejamento e
coordenação do repagamento de mais de
40.000 fundos depositários.
AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA
Cliente
Indústria
Adelaide
Steanship
Conglomerado
Equiticorp Group
Conglomerado
Trabalho realizado pela KPMG
A KPMG presidiu o Comitê dos
Financiadores, assessorando nos esforços
para venda de ativos e repagamento das
dívidas dos financiadores, que superava
$ 8 bilhões.
Quando este conglomerado neozelandês
entrou em colapso com dívidas de $ 1,7
bilhões, a KPMG preparou a venda de ativos
e recebimento de vários recebíveis. O projeto
envolveu Hong Kong, o Reino Unido e
Austrália, e realizou um total de $ 700
milhões.
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AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA (cont.)
Cliente
Fortex Group
Linter Textiles
Occidental &
Regal Life
Weddell
Indústria
Trabalho realizado pela KPMG
Processamento de alimentos Como receptor e administrador, a KPMG
arranjou a venda de duas das maiores plantas
produtoras de carne da Nova Zelândia, e
administrou o fechamento de subsidiárias em
Hong Kong, Reino Unido e Bélgica. As
realizações totalizaram $ 68 milhões.
Têxtil e vestuário
Receptor, administrador, e subseqüentemente
liquidante do grupo têxtil internacional que
entrou em colapso com mais de $ 1 bilhão de
dívidas para financiadores na Austrália e
Estados Unidos. A principal atuação foi na
liderança das investigações para recuperação
de ativos.
Seguros
Serviu como administrador judicial destas
companhias de seguro de vida com ativos de
$ 500 milhões.
Processamento de alimentos Como receptor e administrador, a KPMG
administrou o fechamento de cinco plantas
produtoras de carne e a venda de ativos, com
realizações totais de $ 100 milhões.
Subseqüentemente, administrou a venda das
plantas adquiridas por um consórcio de outros
produtores de carne da Nova Zelândia.
ÁFRICA
Cliente
Cone Textiles &
Apparel
Indústria
Têxtil
EXIM (Zâmbia)
Banco
Trabalho realizado pela KPMG
A liquidação, feita pela KPMG, desta
manufatura têxtil de 4.500 funcionários foi a
maior já realizada no Zimbabwe.
A KPMG assessou as posições financeiras do
Banco, determinando uma estratégia de
sobrevivência e implementando um plano de
reestruturação.
Indicado pela Corte como Liquidante desta
operadora de turismo e como Receptor para sua
agência de viagens no Quênia. Descobertas de
fraudes resultaram em uma profunda
investigação nos acordos financeiros em
Chicago, Londres, Libéria e Islândia.
Flamingo Tours & Viagens
Tourism
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BERMUDA E CARIBE
Cliente
Indústria
Founders
Seguros
Insurance
Company Limited
Trabalho realizado pela KPMG
Como consultor e assessor desta seguradora, a
KPMG identificou opções para expandir seus
negócios e assistiu na venda da companhia para
um comprador qualificado.
Como Liquidante dos negócios de seguros da
companhia, a KPMG negociou com acionistas
nos Estados Unidos, Reino Unido, Luxemburgo
e África.
Liquidante de um banco estrangeiro e empresas
de serviços financeiros nos Estados Unidos,
África e Reino Unido.
Madison and
Seguros
General Insurance
Company Limited
Meridian Bank
Limited
Banco
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Como contactar a KPMG
Serviço de Corporate Recovery - Presente mundialmente
Para maiores informações sobre os serviços oferecidos pela KPMG, contacte um dos membros
do comitê internacional de Corporate Recovery relacionados abaixo, ou qualquer um dos 800
escritórios da KPMG nos 140 países pelo mundo.
BRASIL
André L. Castello Branco
Sócio
KPMG
Av. 9 de Julho, 5109 - 9o andar
CEP 01407-905
São Paulo - SP
Brasil
Telefone:
55 (11) 3067-1514
Telefax:
55 (11) 3067-1649
Telefone residencial: 55 (11)
CANADÁ
Gary F. Colter
Sócio
KPMG
33rd Floor, Commerce Court West
Toronto, Ontario M5L 1B2
Canada
Telefone:
(416) 777-3453
Telefax:
(416) 777-3364
Telefone residencial: (416) 891-5572
ESTADOS UNIDOS
Thomas E. Vasquez
Diretor
KPMG Peat Marwick LLP
2001 M Street NW
Washington DC 20036-3310
USA
Telefone:
(202) 467-3827
Telefax:
(202) 466-6841
Telefone residencial: (703) 759-2124
INGLATERRA
Michael Wheeler
Sócio
KPMG
120 Farringdon Street
London EC4A 4PP
Inglaterra
Telefone:
Telefax:
Telefone residencial:
Fax residencial:
ALEMANHA
Hans-Joachim Fruh
Sócio
KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft AG
Am Bonneshf 35
D-40474 Dusseldorf
Alemanha
Telefone:
49 (211) 475-7444
Telefax:
49 (211) 475-6000
Telefone residencial: 49 (211) 281-1117
AUSTRÁLIA
Lindsay P. Maxsted
Sócio
KPMG
KPMG House
161 Collins Street
Melbourne VIC 3001
Australia
Telefone:
61 (3) 9-288-5547
Telefax:
61 (3) 9-288-5123
Telefone residencial: 61 (3) 9-816-9912
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44 (171) 311-3989
44 (171) 311-3966
44 (1372) 84-2117
44 (1372) 84-4536
BAHRAIN
Hussain Kasim
Sócio
KPMG Fakhro
Chamber of Commerce & Industry Building
5th Floor
Manama, Bahrain
Telefone:
973 (-) 22 48 07
Telefax:
973 (-) 22 74 43
Telefone residencial: 973 (-) 25 03 05
HONG KONG
Gabriel C. K. Tam
Sócio
KPMG Peat Marwick
8th Floor, Prince’s Building
10 Chater Road
Hong Kong
Telefone:
852 (-) 2826 72 59
Telefax:
852 (-) 2845 25 88
Telefone residencial: 852 (-) 2575 33 79
JAPÃO
Shigeo Ishigaki
Sócio
Century Audit Corporation
The Japan Red Cross Buikding
1-3, Shiba Daimon 1-chome
Minato-ku, Tokyo 105 Japan
Telefone:
81 (3) 54 70 25 12
Telefax:
81 (3) 34 34 21 22
MALÁSIA
Ah Tee Gan
Sócio
KPMG Management Consulting Sdn Bhd
18th Floor, Block B, Wisma Semantan
No. 12, Jalan Gelenggang
Damansara Heights
50490 Kuala Lampur
Malaysia
Telefone:
60 (3) 254 2233
Telefax:
60 (3) 254 7005
Telefone residencial: 60 (3) 791 5109
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