P2478-Corp. Recovery
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International Corporate Recovery Assessorando mundialmente corporações com problemas financeiros e seus parceiros International Corporate Recovery Services A KPMG, empresa multidisciplinar de auditoria e consultoria, está presente em 159 países, contando com mais de 7.000 sócios e 103.000 funcionários. Nossa abrangência geográfica aliada aos excelentes recursos profissionais fazem da KPMG uma firma com capacidade plena para atuar em projetos locais e transnacionais. Nosso serviço de Corporate Recovery conta com profissionais experientes nos mais diferentes ramos da indústria, espalhados pelos principais centros do mundo. Os profissionais da KPMG Corporate Recovery trabalham com o objetivo de atingir o melhor resultado possível para as companhias, bem como para seus parceiros, sejam estes credores, fornecedores, clientes, etc. Por meio de utilização de estragégia de negócios e conhecimento específico de finanças, nós assessoramos na reestruturação de organizações que enfrentam crises no mundo todo. A KPMG tem o compromisso responsável de fornecer serviços com alto nível de excelência e oferecer soluções criativas para a solução dos mais diversos problemas. Possuímos profundos conhecimentos e habilidades para definir e solucionar as necessidades de nossos clientes. Esperamos ansiosamente a oportunidade de ajudar sua empresa. 2 Índice Reestruturando em tempos desafiadores Informações confiáveis..................................................................................... 4 A prática do Corporate Recovery Compromisso global na prestação de serviços ............................................... 5 Nossos serviços Habilidades multidisciplinares para um ambiente empresarial complexo.... 6 Nossos clientes Relacionamentos construídos com serviços de qualidade .............................. 7 Prevenção de problemas Identificando os sintomas do colapso de empresas ......................................... 8 A experiência da KPMG Negócios realizados recentemente em nível mundial............................... 9 - 14 Como contactar a KPMG Serviço de Corporate Recovery - Presente mundialmente ................... 15 - 16 3 Reestruturando em tempos desafiadores Informações confiáveis Empresas de todos os ramos da indústria e diferentes regiões do mundo estão enfrentando sérias mudanças em seus ambientes operacionais. Executivos experientes estão se deparando com situações nunca antes vivenciadas, sem estarem acostumados a lidar com elas. Estes eventos estão trazendo sérias dificuldades financeiras a várias corporações, que necessitam agir rapidamente para assegurar a sobrevivência e competitividade futura. Neste novo ambiente empresarial, tornam-se comuns as reorganizações, reestruturações de dívida, trabalhos informais de melhoria de performance e falências. Com isso, as administrações das empresas e seus credores enfrentam novas pressões. Quando uma empresa enfrenta problemas financeiros, seus credores passam a demandar mais informações e clareza sobre os planos, ações e rumo que a empresa pretende seguir. Nestes momentos é importante que a empresa mostre àqueles que necessitam de informações (credores, acionistas, fornecedores, clientes, etc.) uma estratégia consistente e organizada de como enfrentar os problemas. Credores e outros acionistas exigem informações minuciosas quando os problemas ameaçam os pagamentos de empréstimos. É fundamental que lhes sejam passadas informações de extrema confiança para que possam traçar seus planos de ação. Para lidar com estes problemas corporativos, nada melhor do que aconselhamento imparcial de profissionais experientes. Tanto a administração quanto os acionistas se beneficiam desta assessoria em tempos difíceis. Este serviço é exatamente o que a KPMG tem para oferecer por meio de seu International Corporate Recovery. 4 A prática do Corporate Recovery Compromisso global na prestação de serviços O Corporate Recovery é ideal para assessorar devedores, credores e outros acionistas que estejam passando pelo complexo processo de lidar com uma empresa problemática. Estamos preparados para assessorar empresas das mais diversas especialidades em qualquer local do mundo. Nossos profissionais experientes estão alocados nos principais centros empresariais do mundo à disposição das empresas que estejam enfrentando dificuldades financeiras. Nossa equipes locais são coordenadas por sócios da KPMG e estão preparadas para atender a todas as necessidades de nossos clientes. Devido à nossa larga experiência mundial, garantimos a alocação dos melhores profissionais em todas as partes do mundo. E como os problemas normalmente exigem ações urgentes, a KPMG está a postos a qualquer momento para ajudar. recovery STRATEGY 5 Nossos serviços Habilidades multidisciplinares para um ambiente empresarial complexo A experiência dos profissionais da KPMG em lidar com problemas financeiros é reconhecida em todo o mundo. Possuímos profundo conhecimento das legislações que regem problemas de insolvência, tanto nos locais que estamos presentes quanto em outras jurisdições, e contamos com todas as habilidades necessárias para lidar com os aspectos que envolvem um processo de Corporate Recovery. Dependendo da situação, nós podemos: n Assumir a reestruturação de empresas com problemas financeiros, como um assessor, para a administração e corpo de diretores; n Assumir as revisões operacionais e financeiras em nome de instituições financeiras, governos e outros; n Prestar assessoria a credores garantidos, governos, credores sem garantias e devedores; n Assessorar na venda de empresas financeiramente problemáticas em nome dos principais financiadores e/ou acionistas; n Monitorar as operações do negócio em nome dos credores garantidos e governos; n Assessorar em casos de disputas de controle; n Atuar em um processo de falência como assessor, visando a uma liquidação transparente e equitativa para os agentes envolvidos; n Prestar assistência em casos de crises na administração. Em todas as situações relacionadas acima, a KPMG tem o compromisso responsável de oferecer o melhor serviço possível. A prática do Corporate Recovery se beneficia do expertise da KPMG em auditoria, consultoria empresarial, assessoria tributária, corporate finance e prática forense, quando necessário. Cada equipe é montada conforme as necessidades específicas de cada cliente. 6 Nossos clientes Relacionamentos construídos com serviços de qualidade Por meio da prestação de serviços de extrema qualidade, a KPMG atingiu tremendo sucesso em várias transações de Corporate Recovery no mundo inteiro. Através dos anos, nossos valiosos relacionamentos com clientes incluíram: 8 Corporações em dificuldades financeiras que necessitaram de assistência na reorganização de seus negócios; 8 Bancos, outras instituições financeiras e governos que estavam preocupados com a saúde financeira de empresas devedoras; 8 Departamentos do governo que necessitaram de assistência na reestruturação de determinado segmento da indústria que estivesse enfrentando problemas; 8 Advogados procurando serviço especializado de Corporate Recovery para seus clientes; 8 Órgãos governamentais responsáveis pela regulamentação da indústria financeira, que enfrentava problemas; e 8 O poder judiciário em casos formais de insolvência. 7 Prevenção de problemas Identificando os sintomas do colapso de empresas A KPMG percebeu que os acionistas normalmente não visualizam sintomas que possam causar sérios danos futuros à saúde financeira da empresa. Quando a administração e os acionistas não percebem estes sinais prévios, a empresa acaba se deteriorando e o tempo para uma reestruturação saudável acaba sendo perdido. Acreditamos que os acionistas devem estar atentos aos seguintes sinais – e estarem preparados para tomar providências o quanto antes: 8 Perdas financeiras contínuas e/ou deficiências no fluxo de caixa; 8 Fraca administração; 8 Planejamento de administração e sucessão inadequados; 8 Proximidade de vencimento de dívidas; 8 Indicadores negativos da indústria; 8 Falta de sistema de informações adequado; 8 Programa de capital/custos inadequado; 8 Disputas entre acionistas; 8 Vendas e/ou margens em declínio; 8 Atraso nos relatórios financeiros; 8 Estrutura de capital altamente alavancada; 8 Dívida de alto custo; 8 Imagem negativa na indústria e no meio financeiro; 8 Alto comprometimento com um ou poucos fornecedores/clientes/produtos; e 8 Deterioração da qualidade do ativo e/ou perda de liquidez. Dificilmente apenas um destes sinais causará a falência da empresa, porém quando um certo número deles começar a surgir, sugerimos que os acionistas se preocupem e tomem as ações necessárias imediatamente. 8 A experiência da KPMG Negócios realizados recentemente em nível mundial No Brasil já desenvolvemos alguns trabalhos relacionados à área de Corporate Recovery, os quais podemos considerar como “Estórias de Sucesso” para desenvolver a prática de forma estruturada. Descrevemos a seguir alguns trabalhos realizados: A. G. SIMPSON - USIMINAS (AGSU) Assessoria aos acionistas na liquidação da joint venture AGSU, que tinha como finalidade a fabricação de autopeças para a fábrica da General Motors no Rio Grande do Sul. A KPMG assessorou os acionistas de AGSU no processo de negociação das dívidas com credores e dos créditos com devedores, visando a liquidação da joint venture extrajudicialmente. SIEMENS Assessoria na análise de crédito a clientes da Empresa, visando a estabelecer padrões de referência para classificação dos riscos de crédito. A KPMG avaliou o potencial de crédito dos grandes clientes da Siemens. Hospital do Amparo Feminino Assessoria à Diretoria do hospital para diagnosticar, definir plano de ação e implementar medidas para reestruturar operacional e financeiramente a performance do negócio. BRASILSEG - Brasil Seguros Assessoria à nova administração da companhia, que é uma das maiores seguradoras do mercado brasileiro, na reestruturação de seus negócios formados por 4 seguradoras. A receita total do grupo foi de US$ 1 bilhão em 1998. COSESP - Companhia de Seguros do Estado de São Paulo Assessoria ao Governo na reestruturação da companhia de seguros do Estado de São Paulo com receita de US$ 400 milhões em 1998, a qual apresentava prejuízo de US$ 16 milhões em 1997 e se recuperou gerando lucros em 1998 de US$ 25 milhões. DEDINI Reestruturação dos negócios do grupo, que apresentavam em 1997 faturamento da ordem de R$ 300 milhões, considerando pesquisa de mercado na área de máquina e equipamentos, definição de “core business”, foco em principais atividades, desativação de unidades não lucrativas, refinanciamento de dívidas junto ao BNDES e venda de ativos. 9 CSN Assessoria ao Governo Federal em reestruturação da empresa para fins de preparação para privatização, considerando avaliação do potencial de lucratividade futura. ULTRAFÉRTIL Assessoria ao Governo Federal em reestruturação da empresa para fins de preparação para privatização, considerando avaliação do potencial de lucratividade futura. Relacionamos a seguir as recentes transações de Corporate Recovery realizadas pela KPMG no mundo. Na maioria dos casos, as companhias foram reestruturadas com sucesso e estão operando normalmente. Nosso histórico de projetos, realizados nas mais diversas indústrias e localidades, demonstra a habilidade da KPMG em prestar serviços de altíssima qualidade em qualquer lugar do mundo. (Todos os valores estão demonstrados em dólares americanos) EUROPA Cliente Indústria Trabalho realizado pela KPMG EKA Conglomerado EuroDisney Entretenimento Identificou as oportunidades para reestruturar uma empresa finlandesa com empréstimos de $ 2 bilhões. Assessor para os bancos credores na reestruturação com sucesso do famoso parque temático francês com dívidas de $ 3,5 bilhões. Ferruzzi Conglomerado Realizou uma investigação para justificar um pacote financeiro para uma petroquímica italiana com dívidas de $ 8 bilhões. Assessores de um grupo financeiro internacional na bem-sucedida reestruturação da empresa pública espanhola com dívidas de $ 5 bilhões. Assessores de uma companhia irlandesa no desenvolvimento e implementação de propostas de refinanciamento de $ 6 bilhões de dívidas. Fuerzas Electricas Serviço público de Cataluna GPA Leasing de aeronaves 10 REINO UNIDO Cliente Indústria Trabalho realizado pela KPMG Drexel Brunham Lambert Banco de investimentos English & American Seguros Heron International Imobiliário International Leisure/ Air Europe Mountleigh Viagens e turismo Liquidantes de uma trading de commodities e de uma corretora com ativos brutos de $ 1 bilhão; esta insolvência resultou no repagamento total dos credores. Alocação de administradores para uma das maiores empresas mundiais de seguros e resseguros, sediada em Londres, com passivos de $ 1 bilhão. Assessor dos bancos credores na bemsucedida reestruturação do grupo internacional com dívidas de $ 2,5 bilhões. Administramos uma das maiores companhias de turismo e transporte aéreo da Europa com dívidas de $ 1 bilhão. Agimos como assessores em nome de um grupo bancário que tinha uma dívida de $ 1 bilhão para receber do grupo, dono de vários ativos de varejo na Espanha CANADÁ Cliente Imobiliários Indústria Trabalho realizado pela KPMG Cadillac Fairview Imobiliário Assessor financeiro de uma das maiores empresas imobiliárias norte-americanas na bem-sucedida reestruturação, envolvendo $ 4 bilhões em ativos. Assessor financeiro para a empresa aérea global com faturamento anual de $ 2,5 bilhões na sua reestruturação bem-sucedida. Liquidante da empresa de seguros de vida (ativos de $ 14 bilhões e fundos administrados no valor de $ 8,5 bilhões) com operações no Canadá, Estados Unidos e Reino Unido. Assessores dos principais financiadores na reestruturação de dívida da companhia de autopeças com faturamento anual de $ 2,4 bilhões e operações no Canadá, Estados Unidos, México e Europa. Canadian Airlines Transporte aéreo Confederation Life Seguros Magna International Automobilístico 11 ESTADOS UNIDOS Cliente Indústria Trabalho realizado pela KPMG New Valley (Western Union) Serviços financeiros Phar-Mor, Inc. Varejo Porta Systems Telecomunicações Sun World International Agrícola Wang Laboratories Computação/software Assessor do comitê oficial de credores sem garantias. Reestruturou com sucesso $ 1,3 bilhões de dívidas. Os credores recuperaram 100% das dívidas acrescidas de juros. Assessor dos principais financiadores da varejista farmacêutica de $ 3,1 bilhões que estava sofrendo uma fraude de $ 500 milhões. Assistiu a empresa de telecomunicações em controlar uma séria crise financeira. Introduziu uma parceria estratégica para operar a companhia, resultando em uma reestruturação bem-sucedida das linhas de negócio e uma redução nas perdas operacionais. Contadores e assessores para a produtora independente. Facilitou na reorganização da empresa. Assessorou no desenvolvimento do plano de reorganização desta multinacional da indústria de computadores e softwares. HONG KONG Cliente Indústria Trabalho realizado pela KPMG Asian Oceanic Group Banco de investimentos Bank of Credit and Commerce Hong Kong Ltd. Varejo Wishbone Trading Têxtil e vestuário Liquidante do banco de investimentos com investimentos nos Estados Unidos, Indonésia, Hong Kong e Filipinas. Indicados como administradores especiais pela Corte para assessorar na liquidação da subsidiária de Hong Kong da BCCI Holdings, com 38.000 credores e mais de $ 1 bilhão de ativos. Receptor da companhia têxtil e comercial com operações no Egito, China e Estados Unidos. 12 ÁSIA Cliente Indústria Trabalho realizado pela KPMG Emporium Group Varejo Hyogo Mortgage Securities Kizushin Mortgage Securities Koperasi Serbaguna Kosmolitan Berhad Finanças Liquidante indicado pela Corte, a KPMG assumiu a reestruturação e preparação para aquisição do Grupo, que possui 60 lojas/shoppings espalhados pela Malásia. Ajudou a Corte na obtenção da posição financeira da companhia. Ajudou a Corte na obtenção da posição financeira da companhia. Finanças Cooperativa Como receptor indicado pela Corte, a KPMG implementou um programa de planejamento e coordenação do repagamento de mais de 40.000 fundos depositários. AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA Cliente Indústria Adelaide Steanship Conglomerado Equiticorp Group Conglomerado Trabalho realizado pela KPMG A KPMG presidiu o Comitê dos Financiadores, assessorando nos esforços para venda de ativos e repagamento das dívidas dos financiadores, que superava $ 8 bilhões. Quando este conglomerado neozelandês entrou em colapso com dívidas de $ 1,7 bilhões, a KPMG preparou a venda de ativos e recebimento de vários recebíveis. O projeto envolveu Hong Kong, o Reino Unido e Austrália, e realizou um total de $ 700 milhões. 13 AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA (cont.) Cliente Fortex Group Linter Textiles Occidental & Regal Life Weddell Indústria Trabalho realizado pela KPMG Processamento de alimentos Como receptor e administrador, a KPMG arranjou a venda de duas das maiores plantas produtoras de carne da Nova Zelândia, e administrou o fechamento de subsidiárias em Hong Kong, Reino Unido e Bélgica. As realizações totalizaram $ 68 milhões. Têxtil e vestuário Receptor, administrador, e subseqüentemente liquidante do grupo têxtil internacional que entrou em colapso com mais de $ 1 bilhão de dívidas para financiadores na Austrália e Estados Unidos. A principal atuação foi na liderança das investigações para recuperação de ativos. Seguros Serviu como administrador judicial destas companhias de seguro de vida com ativos de $ 500 milhões. Processamento de alimentos Como receptor e administrador, a KPMG administrou o fechamento de cinco plantas produtoras de carne e a venda de ativos, com realizações totais de $ 100 milhões. Subseqüentemente, administrou a venda das plantas adquiridas por um consórcio de outros produtores de carne da Nova Zelândia. ÁFRICA Cliente Cone Textiles & Apparel Indústria Têxtil EXIM (Zâmbia) Banco Trabalho realizado pela KPMG A liquidação, feita pela KPMG, desta manufatura têxtil de 4.500 funcionários foi a maior já realizada no Zimbabwe. A KPMG assessou as posições financeiras do Banco, determinando uma estratégia de sobrevivência e implementando um plano de reestruturação. Indicado pela Corte como Liquidante desta operadora de turismo e como Receptor para sua agência de viagens no Quênia. Descobertas de fraudes resultaram em uma profunda investigação nos acordos financeiros em Chicago, Londres, Libéria e Islândia. Flamingo Tours & Viagens Tourism 14 BERMUDA E CARIBE Cliente Indústria Founders Seguros Insurance Company Limited Trabalho realizado pela KPMG Como consultor e assessor desta seguradora, a KPMG identificou opções para expandir seus negócios e assistiu na venda da companhia para um comprador qualificado. Como Liquidante dos negócios de seguros da companhia, a KPMG negociou com acionistas nos Estados Unidos, Reino Unido, Luxemburgo e África. Liquidante de um banco estrangeiro e empresas de serviços financeiros nos Estados Unidos, África e Reino Unido. Madison and Seguros General Insurance Company Limited Meridian Bank Limited Banco 15 Como contactar a KPMG Serviço de Corporate Recovery - Presente mundialmente Para maiores informações sobre os serviços oferecidos pela KPMG, contacte um dos membros do comitê internacional de Corporate Recovery relacionados abaixo, ou qualquer um dos 800 escritórios da KPMG nos 140 países pelo mundo. BRASIL André L. Castello Branco Sócio KPMG Av. 9 de Julho, 5109 - 9o andar CEP 01407-905 São Paulo - SP Brasil Telefone: 55 (11) 3067-1514 Telefax: 55 (11) 3067-1649 Telefone residencial: 55 (11) CANADÁ Gary F. Colter Sócio KPMG 33rd Floor, Commerce Court West Toronto, Ontario M5L 1B2 Canada Telefone: (416) 777-3453 Telefax: (416) 777-3364 Telefone residencial: (416) 891-5572 ESTADOS UNIDOS Thomas E. Vasquez Diretor KPMG Peat Marwick LLP 2001 M Street NW Washington DC 20036-3310 USA Telefone: (202) 467-3827 Telefax: (202) 466-6841 Telefone residencial: (703) 759-2124 INGLATERRA Michael Wheeler Sócio KPMG 120 Farringdon Street London EC4A 4PP Inglaterra Telefone: Telefax: Telefone residencial: Fax residencial: ALEMANHA Hans-Joachim Fruh Sócio KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft AG Am Bonneshf 35 D-40474 Dusseldorf Alemanha Telefone: 49 (211) 475-7444 Telefax: 49 (211) 475-6000 Telefone residencial: 49 (211) 281-1117 AUSTRÁLIA Lindsay P. Maxsted Sócio KPMG KPMG House 161 Collins Street Melbourne VIC 3001 Australia Telefone: 61 (3) 9-288-5547 Telefax: 61 (3) 9-288-5123 Telefone residencial: 61 (3) 9-816-9912 16 44 (171) 311-3989 44 (171) 311-3966 44 (1372) 84-2117 44 (1372) 84-4536 BAHRAIN Hussain Kasim Sócio KPMG Fakhro Chamber of Commerce & Industry Building 5th Floor Manama, Bahrain Telefone: 973 (-) 22 48 07 Telefax: 973 (-) 22 74 43 Telefone residencial: 973 (-) 25 03 05 HONG KONG Gabriel C. K. Tam Sócio KPMG Peat Marwick 8th Floor, Prince’s Building 10 Chater Road Hong Kong Telefone: 852 (-) 2826 72 59 Telefax: 852 (-) 2845 25 88 Telefone residencial: 852 (-) 2575 33 79 JAPÃO Shigeo Ishigaki Sócio Century Audit Corporation The Japan Red Cross Buikding 1-3, Shiba Daimon 1-chome Minato-ku, Tokyo 105 Japan Telefone: 81 (3) 54 70 25 12 Telefax: 81 (3) 34 34 21 22 MALÁSIA Ah Tee Gan Sócio KPMG Management Consulting Sdn Bhd 18th Floor, Block B, Wisma Semantan No. 12, Jalan Gelenggang Damansara Heights 50490 Kuala Lampur Malaysia Telefone: 60 (3) 254 2233 Telefax: 60 (3) 254 7005 Telefone residencial: 60 (3) 791 5109 17