Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício 2009
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Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício 2009
SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA ITAUBANK LEASING S.A. ARREND MERCANTIL OITAVA EMISSÃO DE DEBÊNTURES SUBORDINADAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, CISÃO TOTAL CINDIDAS PARA A DIBENS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício 2009 Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO AOS DEBENTURISTAS DA 8ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES SUBORDINADAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, EM TRÊS SÉRIES, ITAUBANK LEASING S.A. ARREND MERCANTIL, CISÃO TOTAL CINDIDAS PARA A DIBENS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL CGC/MF: 65.654.303/0001-73 Em cumprimento ao disposto do artigo 68, parágrafo 1º, letra B, da Lei 6.404 de 15 de dezembro de 1976, item XVII do artigo 12 da instrução CVM nº28, de 23 de novembro de 1.983, submetemos à apreciação de V.sas. o presente Relatório Anual do ITAUBANK LEASING S.A. ARREND MERCANTIL, CISÃO TOTAL CINDIDAS PARA A DIBENS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL, referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009, onde destacamos os aspectos relevantes de interesse dos Senhores Debenturistas. 1 – DAS DEBÊNTURES: A. DA AUTORIZAÇÃO. Deliberada pela RCA do ITAUBANK LEASING S.A. ARREND MERCANTIL realizada em 19 de outubro de 2002. B. CARACTERÍSTICAS. Montante da Emissão R$ 4.000.000.000,00 Quantidade de Títulos 215.500.000 em 3 séries Valor Nominal Unitário 1ª Série R$1.000,00 / 2ª Série R$100,00 / 3ª Série R$ 10,00 Espécie Subordinada Forma Escritural Classe Simples, Não Conversível em Ação Data de Emissão 01/11/2002 Vencimento 01/11/2012 Número de Séries 1ª Série / 500.000 debêntures, valor R$ 1.000,00 2ª Série / 15.000.000 debêntures, valor R$ 100,00 3ª Série / 200.000.000 debêntures, valor R$ 10,00 Juros Remuneratórios Para todas as séries, 100% do CDI Data de Pagamento de Juros Juros serão devidos na Data de Vencimento Repactuação 1ª repactuação em 01/11/2007 Prêmio Ausente Amortização Ausente Início de Distribuição 11/12/2002 Agente Fiduciário SLW CVC LTDA. Banco Mandatário Banco Itaú S/A Registro na CVM 1ª Série - CVM/SRE/DEB/2002/042 2ª Série - CVM/SRE/DEB/2002/043 3ª Série - CVM/SER/DEB/2002/044 Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA Rating (classif.de risco – FITCH RATINGS) AA(bra) C. POSIÇÃO DE CUSTÓDIA: DEBÊNTURES EMITIDAS DEBÊNTURES TESOURA DEBÊNTURES CIRCULAÇÃO DEBÊNTURES RESGATADAS DEBÊNTURES CANCELADAS ILAM18 500.000 162.134 337.866 - ILAM28 15.000.000 703.044 1.999.521 12.297.435 ILAM38 200.000.000 Fonte: CETIP D. ALTERAÇÕES NAS CONDIÇÕES DA EMISSÃO: 25/NOV/2002 - PRIMEIRO ADITAMENTO À ESCRITURA Pelo presente aditamento, são realizadas as seguintes alterações na Escritura de Emissão: (i) alteração do item 3.11.10., subitem (ii) da Cláusula Terceira; (ii) inclusão do subitem no item 3.12 da Cláusula Terceira; (iii) inclusão de subitens no item 3.17. da Cláusula Terceira; e (iV) inclusão do item 4.1.11 da Cláusula Quarta. 25/JUN/2006 - SEGUNDO ADITAMENTO À ESCRITURA Pelo presente aditamento, são realizadas as seguintes alterações na Escritura de Emissão: (i) cancelamento de 12.297.435 debêntures da segunda série. 20/FEV/2008 - TERCEIRO ADITAMENTO À ESCRITURA. Pelo presente aditamento, são realizadas as seguintes alterações na Escritura de Emissão: (i) alteração da cláusula 3.23 e 7.1 da escritura. PERIODO DE INCIDENCIA DE JUROS – O segundo período de incidência de juros das primeira e segunda series, passa a ser de 01/11/2007 à 01/11/2012. 28.02.2009 - ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA Cisão Total do ITAUBANK com versão das parcelas cindidas para a DIBENS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL (“DIBENS LEASING”) e para o BANCO ITAÚ S.A. (“BANCO ITAÚ”); manifestada a concordância dos acionistas quanto (i) à nomeação da empresa especializada PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (“PWC”) para avaliar o valor de cada uma das parcelas cindidas do patrimônio líquido do ITAUBANK e (ii) o laudo de avaliação elaborado pela PWC; (iii) aprovada a cisão total do ITAUBANK com versão das parcelas cindidas para o BANCO ITAÚ e para a DIBENS LEASING; e (iv) aprovada a extinção definitiva do ITAUBANK, para quaisquer fins e direitos, o qual será sucedido pelo BANCO ITAÚ e pela DIBENS LEASING de acordo com as respectivas obrigações que foram transferidas a cada um destes. No prazo estabelecido no artigo 17, III, da referida Instrução, a ata da mencionada Assembléia será encaminhada a V.Sas. pelo sistema IPE – Informações Periódicas e Eventuais. E. APLICAÇÃO DOS RECURSOS CAPTADOS COM A EMISSÃO. Os recursos captados com a colocação das debêntures desta Emissão serão destinados ao financiamento das operações de arrendamento mercantil da EMISSORA. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA 2- DA EMPRESA A. CONTEXTO OPERACIONAL. A ItauBank Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil tem por objetivo a prática de todas as operações permitidas às sociedades de arrendamento mercantil pelas disposições legais e regulamentadas. B. EVENTOS SOCIETÁRIOS AGE de 28.02.2009 Consoante disposições da Instrução CVM-202/93, artigo 17, inciso II, apressamo-nos em levar ao conhecimento de V.Sas. o sumário das decisões tomadas na Assembléia supra indicada: aprovado o Protocolo e Justificação de Cisão Total do ITAUBANK com versão das parcelas cindidas para a DIBENS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL (“DIBENS LEASING”) e para o BANCO ITAÚ S.A. (“BANCO ITAÚ”); manifestada a concordância dos acionistas quanto (i) à nomeação da empresa especializada PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (“PWC”) para avaliar o valor de cada uma das parcelas cindidas do patrimônio líquido do ITAUBANK e (ii) o laudo de avaliação elaborado pela PWC; (iii) aprovada a cisão total do ITAUBANK com versão das parcelas cindidas para o BANCO ITAÚ e para a DIBENS LEASING; e (iv) aprovada a extinção definitiva do ITAUBANK, para quaisquer fins e direitos, o qual será sucedido pelo BANCO ITAÚ e pela DIBENS LEASING de acordo com as respectivas obrigações que foram transferidas a cada um destes. No prazo estabelecido no artigo 17, III, da referida Instrução, a ata da mencionada Assembléia será encaminhada a V.Sas. pelo sistema IPE – Informações Periódicas e Eventuais. AGE de 30.03.2009 Ratificada a aceitação do pedido de exoneração apresentado pelo Sr. José Lucas Ferreira de Melo ao cargo de membro do Conselho de Administração da Sociedade, ocorrido em 20 de março de 2009. AGO de 30.04.2009 Aprovadas as Demonstrações Financeiras, o Relatório da Administração e o Parecer dos Auditores Independentes, relativos ao exercício social findo em 31.12.2008, os quais foram publicados no Diário Oficial do Estado do São Paulo, na edição de 28.03.2009, nas páginas 11 a 13, no Jornal Cidade de Barueri, na edição de 28.03.2009, nas páginas 13 a 15, e no DCI - Diário Comércio Indústria & Serviços, na edição única de 28, 29 e 30.03.2009, nas páginas B15 a B17. 2. Aprovada a aplicação do lucro líquido do exercício de 2008, no valor total de R$ 926.717.599,61 (novecentos e vinte e seis milhões, setecentos e dezessete mil, quinhentos e noventa e nove reais e sessenta e um centavos), da seguinte forma: 2 (a) R$ 46.335.879,98 (quarenta e seis milhões, trezentos e trinta e cinco mil, oitocentos e setenta e nove reais e noventa e oito centavos) destinados para a conta de Reserva Legal; (b) R$ 660.286.289,72 (seiscentos e sessenta milhões, duzentos e oitenta e seis mil, duzentos e oitenta e nove reais e setenta e dois centavos) destinados para a Reserva de Margem Operacional; e (c) R$ 220.095.429,91 (duzentos e vinte milhões, noventa e cinco mil, quatrocentos e vinte e nove reais e noventa e um centavos) a serem distribuídos aos acionistas da Sociedade na forma de dividendos, à razão de R$ 0,2378891 por ação, a serem pagos àqueles que, nesta data, estiverem inscritos como proprietários ou usufrutuários da ação. O Conselho de Administração determinará a data do pagamento, que deverá ocorrer até 31 de dezembro de 2009. 3. Ratificada a aceitação do pedido de renúncia do Sr. GERALDO TRAVAGLIA FILHO ao Cargo de membro do Conselho de Administração, por meio de carta enviada à Sociedade em 30.04.2009. 4. Aceitas as renúncias do Sr. GABRIEL JORGE FERREIRA ao cargo de Presidente do Conselho de Administração da Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA Sociedade e do Sr. JOAQUIM FRANCISCO DE CASTRO NETO ao cargo de membro do Conselho de Administração, as quais foram formalizadas por meio de cartas entregues à Sociedade nesta data, sendo que, nos termos das referidas cartas, as renúncias ficarão condicionadas à posse dos Conselheiros eleitos e reeleitos abaixo. 5. Reeleito, para compor o Conselho de Administração da Sociedade, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 2010, o Sr. MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI, brasileiro, casado, engenheiro, domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100, Torre Olavo Setubal, 8º andar, portador da Cédula de Identidade RG nº 05.492.490–7– SSP-RJ e inscrito no CPF sob nº 662.031.207-15. 6. Eleitos para compor o Conselho de Administração da Sociedade, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 2010, os Srs.: (i) MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI, brasileiro, divorciado, economista, domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n.º 100 – 12º andar - Torre Alfredo Egydio, portador da Cédula de Identidade RG nº 3.082.364-X– SSP-SP e inscrito no CPF sob n.º 700.536.698-00; (ii) SILVIO APARECIDO DE 3 CARVALHO, brasileiro, divorciado, administrador, domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100 - 12º andar, Torre Conceição, portador da Cédula de Identidade RG nº 3.293.653SSP-SP e inscrito no CPF sob nº 391.421.598-49; e (iii) MARCOS DE BARROS LISBOA, brasileiro, divorciado, economista, domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n.º 100 – Torre Olavo Setubal – Piso Itaú, portador da Cédula de Identidade RG n.º 006.653.074-2-IFP-RJ e inscrito no CPF sob n.º 806.030.257-49. 7. Assim, tão logo os eleitos acima tomem posse de seus cargos, o Conselho de Administração será composto da seguinte forma: (i) MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI; (ii) MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI; (iii) MARCOS DE BARROS LISBOA; (iv) SILVIO APARECIDO DE CARVALHO, acima qualificados. 8. Ratificado o pagamento da remuneração dos administradores desde o início do exercício social de 2008 até a presente data, e fixadas as seguintes verbas anuais e globais de remuneração para o Conselho de Administração e para a Diretoria Executiva, a serem pagas até a próxima Assembleia Geral Ordinária, que compreendem também as vantagens ou benefícios de qualquer natureza, que eventualmente vierem a ser concedidos, verbas estas reajustadas de acordo com a política de remuneração adotada pela Sociedade, na forma que vier a ser deliberada pelo Conselho de Administração: até R$450.000,00 para o Conselho de Administração, e até R$1.000,00 para a Diretoria Executiva. AGE de 30.04.2009 Tendo em vista a reestruturação societária ocorrida em 28 de novembro de 2008, por meio da qual a Sociedade passou a integrar o Conglomerado Itaú Unibanco, fica aprovada a adesão da Sociedade à ouvidoria do Banco Itaú S.A. Não obstante, tendo em vista que operacionalmente ainda não foi possível proceder à unificação de sistemas e equipes da ouvidoria do Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A. (ouvidoria à qual a Sociedade havia aderido anteriormente) e do Banco Itaú S.A., fica aprovado que os clientes da Sociedade continuem a ser atendidos pelos canais de atendimento anteriormente existentes, porém vinculados ao componente organizacional de ouvidoria único, até que seja possível realizar a sua unificação aos canais de atendimento do Banco Itaú S.A. AGE de 03.08.2009 1. Aprovado, nos termos propostos pelo Conselho de Administração em reunião realizada nesta data, o aumento do capital social em R$ 10.000.000.000,00 (dez bilhões de reais), passando este de R$ 7.352.028.578,85 (sete bilhões, trezentos e cinquenta e dois milhões, vinte e oito mil, quinhentos e setenta e oito reais e oitenta e cinco centavos) para R$ 17.352.028.578,85 (dezessete bilhões, trezentos e cinquenta e Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA dois milhões, vinte e oito mil, quinhentos e setenta e oito reais e oitenta e cinco centavos), mediante a emissão privada de 574.076.638 (quinhentos e setenta e quatro milhões, setenta e seis mil, seiscentas e trinta e oito) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, ao preço de emissão de R$ 17,419277040847 por ação, preço este fixado com base no critério previsto no Artigo 170, § 1º, inciso II, da Lei n.º 6.404, de 15.12.76. 2. Aprovada a subscrição integral do referido aumento de capital pelo acionista ITAÚ UNIBANCO S.A. (atual denominação do Banco Itaú S.A., em processo de homologação pelo Banco Central do Brasil) (“Itaú Unibanco”), com renúncia expressa dos demais acionistas ao direito de preferência, que lhes é atribuído para a subscrição do aumento de capital. 3. Aprovada a integralização, neste ato, de 50% (cinquenta por cento) do preço de emissão das ações subscritas, em dinheiro, isto é, R$ 5.000.000.000,00 (cinco bilhões de reais), sendo que os 50% (cinquenta por cento) restantes do preço de emissão das ações ordinárias ora subscritas, ou seja, R$ 5.000.000.000,00 (cinco bilhões de reais), deverão ser integralizados pelo acionista Itaú Unibanco em até 60 dias a contar desta data, nos termos do Boletim de Subscrição anexo à presente ata (“Anexo I”). 4. Em virtude das deliberações acima, fica aprovada a alteração da redação do “caput” do Artigo 5º do Estatuto Social, que passa a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 5º: O capital social parcialmente integralizado é de R$ 17.352.028.578,85 (dezessete bilhões, trezentos e cinquenta e dois milhões, vinte e oito mil, quinhentos e setenta e oito reais e oitenta e cinco centavos), dividido em 1.499.278.391 (um bilhão, quatrocentos e noventa e nove milhões, duzentas e setenta e oito mil, trezentas e noventa e uma) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.” 5. Em virtude das deliberações acima, fica aprovada a consolidação do Estatuto Social, contemplando as alterações ora aprovadas, na forma constante do Anexo II à presente ata. AGE de 26.10.2009 Considerando que a totalidade das debêntures da 1ª série da 4ª Emissão Privada de Debêntures da Companhia encontra-se atualmente em tesouraria, fica aprovado o cancelamento das 700 (setecentas) debêntures da 1ª série da 4ª Emissão Privada de Debêntures da Companhia, a atualização pela informação do cancelamento do registro das referidas debêntures perante a CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e os livros próprios da Companhia, os quais deverão ser mantidos arquivados pelo prazo de 5 (cinco) anos, nos termos do Artigo 74 da Lei nº 6.404/76. 3- ANÁLISE DA DF E BP: A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO MERCADO O setor de leasing desembolsou no período R$ 46.074 milhões, conforme registros da Associação Brasileira de Leasing – ABEL. NEGÓCIOS O volume negociado no período montou a R$ 1.335,9 bilhões. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA ATIVOS E RECURSOS CAPTADOS Os ativos totalizaram R$ 68.191 milhões e estão substancialmente formados por Aplicações Interfinanceiras de Liquidez R$ 46.211 milhões e Imobilizado de Arrendamento Mercantil Financeiro R$ 14.544 milhões. Em 31/12/2009 o valor presente da carteira totalizou R$ 7.414 milhões, estando representada substancialmente por arrendamento de veículos para pessoas físicas. Os recursos próprios e livres somados aos captados representaram R$ 34.018 milhões, dos quais R$ 34.007 milhões correspondem a debêntures. AUDITORIA INDEPENDENTE – INSTRUÇÃO Nº 381, DE 14/01/2003, DA CVM Procedimentos adotados pela Sociedade A política de atuação da DIBENS LEASING, e controladora, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Estes princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. No período de janeiro a dezembro de 2009, não foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação: • • • • 17 de fevereiro de 2009 – Contrato de utilização da biblioteca eletrônica relativa a regras internacionais de contabilidade (Comperio) – Itaú Unibanco Holding S.A – Brasil; 26 de fevereiro de 2009 – Contrato de prestação de serviços de consultoria e assessoria com objetivo de solucionar questões específicas envolvendo a legislação tributária, contábil e societária – Itaú Unibanco S.A – Brasil; 14 de julho de 2009 e 16 de novembro de 2009 – Participação em pesquisa de remuneração salarial denominada “Encuestas de remuneraciones y Benefícios adicionales” com o recebimento dos resultados relativos às datas-base de 30.09.08 a 31.03.09 e 30.09.09 a 31.03.10, respectivamente - Oca S.A – Uruguai; 09 de outubro de 2009 – Contrato para prestação de serviços relacionados à assessoria tributária que tem como objetivo revisar o Formulário “Schedule O”, que acompanha os formulários de Tax Return – Itaú Unibanco Holding S.A - Brasil; Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados à DIBENS LEASING e controladora. A política de atuação com a DIBENS LEASING na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente, todos observados na prestação dos referidos serviços. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA B. NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da demonstração dos fluxos de caixa, incluem caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual ou inferior a 90 dias. b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Demais Operações Ativas e Passivas – As operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos prefixados estão registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados. c) Títulos e Valores Mobiliários – Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na categoria: • Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; e • Títulos Disponíveis para Venda – Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido. Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Arrendamentos a Receber e Valor Residual Garantido (VRG) – Registrados pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras de rendas de arrendamento a apropriar e valor residual a balancear, ambos apresentados pelas condições pactuadas. O VRG recebido antecipadamente é registrado em Outras Obrigações – Credores por Antecipação de Valor Residual até a data do término contratual. O ajuste a valor presente das contraprestações e do VRG a receber das operações de arrendamento mercantil financeiro é reconhecido como superveniência/insuficiência de depreciação no imobilizado de arrendamento mercantil objetivando compatibilizar as práticas contábeis conforme Circular nº 1.429 de 20/01/1989 do BACEN. As operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são atualizadas (“accrual”) até o 60º dia de atraso. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, a receita decorrente da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo (“write-offs”) está classificada na linha de Receitas de Operações de Arrendamento Mercantil. e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa – Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas, atendidas as normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam: Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA • As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência; • Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de Operações de Arrendamento Mercantil (“write-offs”) devem ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. f) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens reintegrados de Operações de Arrendamento Mercantil e Despesas Antecipadas relativas às comissões pagas aos revendedores na concessão de leasing de veículos apropriadas ao resultado de acordo com os prazos dos contratos. g) Investimentos - Em coligadas e controlada estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Os demais investimentos estão registrados pelo valor de custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes. h) Imobilizado de Arrendamento – Os bens arrendados são registrados no ativo imobilizado ao custo de aquisição. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear no prazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas condições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. As taxas anuais de depreciação, sem consideração da referida redução, são: edificações - 4%, móveis e utensílios e instalações - 10%, máquinas e equipamentos de - 10% a 50%, veículos e afins de - 20% a 25% e outros bens - 10% a 20%. i) Perdas em Arrendamento a Amortizar – A diferença apurada ao final do contrato, entre o valor residual atribuído e o valor residual garantido, quando devedora, é debitada ao ativo diferido para amortização no prazo restante de vida útil do bem. Para fins de publicação o saldo do ativo diferido está sendo classificado em Imobilizado de Arrendamento. j) Intangivel – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de 26/11/2008, do CMN. Está composto por valor do ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da sociedade, conforme determina a Lei nº 9.532/97, amortizável em 5 anos. k) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. A partir do exercício de 2008, este procedimento passou a ser realizado anualmente, ao término de cada exercício. l) Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias: são avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.535, de 31/01/2008, do CMN. I - Passivos Contingentes: Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros e órgãos públicos, em ações trabalhistas, cíveis e de natureza fiscal e previdenciária. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente. II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias: Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão. m) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Contribuição Social (*) PIS COFINS 15,00% 10,00% 15,00% 0,65% 4,00% (*) A partir de 01/05/2008 a alíquota passou de 9% para 15%, conforme artigos 17 e 41 da Lei n° 11.727 , de 24/06/2008. n) Resultados de Exercícios Futuros - Referem-se basicamente às rendas recebidas antes do prazo da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo. b) Instrumentos Financeiros I) Derivativos A DIBENS LEASING tem como política a minimização dos riscos de mercado resultantes das operações com derivativos, evitando assumir posições expostas à flutuação de fatores de mercado e operando apenas instrumentos que permitam controle de riscos. O gerenciamento desses e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em infra-estrutura de modelos determinísticos e estatísticos sofisticados do Controlador - Itaú Unibanco S.A. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, maximizar as relações riscos e retorno, mesmo em situações de grande volatilidade. Os contratos de derivativos, negociados no mercado de balcão, são operações de forwards, envolvendo moeda estrangeira (dólar) e mercado interfinanceiro (DI), todos registrados no Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP). As posições desses instrumentos financeiros têm seus valores referenciais registrados em contas de compensação e os ajustes em contas patrimoniais. O resultado realizado desses instrumentos financeiros, no período de 01/01/2009 a 31/12/2009, totalizava R$ (706.144). Em 31/12/2008 os Contratos de Forwards em Moeda Estrangeira apresentavam valor referencial de R$ 67.077 e valor de mercado de R$ (341). Em 31/12/2009 não existia posição em aberto no mercado de derivativos. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA II) Valor de Mercado As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações da DIBENS LEASING. O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível. c) Análise de Sensibilidade No Itaú Unibanco S.A. (ITAÚ UNIBANCO), os fatores de risco são controlados e geridos de forma consolidada. Desta forma, os instrumentos financeiros da DIBENS LEASING, subsidiária integral do ITAÚ UNIBANCO, são parte integrante da Carteira Trading ou Banking do conglomerado econômicofinanceiro, conforme definido pela Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3.354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais - Basiléia II. Por esta razão, não será apresentada uma análise de sensibilidade das posições individuais desta instituição. e) Recuperação e Renegociação de Créditos I - No período foram recuperados créditos baixados (“Write-Offs”) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa no valor de R$ 15.492 (R$ 3.442 em 31/12/2008). II- Em 31/12/2009 o saldo acumulado de créditos renegociados totalizava R$ 150.951 (R$ 63.696 em 31/12/2008), sendo a respectiva Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa de R$ 10.859 (R$ 2.108 em 31/12/2008). NOTA 6 - PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS A DIBENS LEASING, na execução de suas atividades normais, encontra-se envolvida em contingências conforme segue: a) Passivos Contingentes: são classificados conforme segue: - Contingências classificadas como prováveis: são reconhecidas contabilmente e estão representadas principalmente por Ações Fiscais e Previdenciárias decorrentes de processos administrativos de tributos federais e municipais no montante de R$ 60.277 (R$ 61.974 em 31/12/2008) e Ações Cíveis no montante de R$ 12.864 (R$ 8.763 em 31/12/2008) registrados em Outras Obrigações - Diversas. O saldo do depósito de Processos Fiscais e Previdenciários totaliza R$ 34.254 (R$ 3.344 em 31/12/2008). - Contingências classificadas como possíveis: não são reconhecidas contabilmente e estão compostas por Processos Fiscais e Previdenciários R$ 244.922, sendo as principais naturezas descritas conforme a seguir: • Incidência de ISS sobre operações de Leasing – R$ 134.081: Autos de Infração e/ou execuções fiscais de Municípios que alegam a incidência de ISS sobre operações de leasing em seus territórios; Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA • Indeferimento de pedido de compensação – R$ 57.588: Pedidos de compensação que não foram homologados por questões formais ou por suposta falta de comprovação da liquidez do crédito. Matéria discutida no âmbito administrativo onde a empresa apresentou defesa e documentos comprobatórios da liquidez dos créditos; O saldo do respectivo depósito em garantia totaliza R$ 83.542 (R$ 73.298 em 31/12/2008). b) Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Depósitos em Garantia para Interposição de Recursos Passivos constituídos pelo valor integral em discussão e respectivos depósitos em garantia conforme abaixo: Movimentação das Obrigações Legais Saldo Inicial Saldo oriundo da incorporação Itaubank Leasing (Nota 10d) Encargos sobre Tributos Movimentação do período refletida no resultado Constituição Reversão (*) Saldo Final (Nota 8c) 0 01/01 a 31/12/2009 1 / 119.875 47.519 32.269 (131.638) 11.067 (142.705) 68.025 (*) Contempla, basicamente, a adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais. Movimentação dos Depósitos em Garantia Saldo Inicial Saldo oriundo da incorporação Itaubank Leasing (Nota 10d) Apropriação de Rendas Depósitos Efetuados Conversão em Renda Saldo Final 0 01/01 a 31/12/2009 1 / 124.567 49.260 31.699 58.265 (99.639) 164.152 A principal natureza é descrita a seguir: • CSLL X Isonomia – R$ 54.484 – Assegurar o direito de recolher a CSLL à alíquota de 8%, a que se sujeitam as pessoas jurídicas em geral, nos termos do caput do artigo 19 da Lei nº 9.249, de 26/12/1995, afastando-se a aplicação do § 1º desse mesmo dispositivo, que prevê alíquota diferenciada (18%) para as instituições financeiras, em face da violação ao princípio da isonomia. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 73.281. c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei 11.941/09. A Dibens Leasing, aderiu ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais, instituído pela Lei 11.941, de 27/05/2009. O programa incluiu débitos relacionados a tributos federais vencidos até 30 de novembro de 2008. A principal tese inserida no programa foi o questionamento sobre a constitucionalidade da exigência da contribuição ao INSS das empresas que não possuem empregados (Lei 7.689/88), por não se enquadrarem na condição de “empregador”, conforme previsto no art. 195 da Constituição Federal de 1988. O efeito líquido no resultado de 01/01 a 31/12/2009 foi de R$ 43.741, registrado em Outras Receitas Operacionais. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA A DIBENS LEASING, com base na opinião de assessores legais, não está envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultado de suas operações. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Ações Em AGE de 03/08/2009, homologada pelo BACEN em 16/09/2009, foi deliberada a elevação do capital social em dinheiro no montante de R$ 10.000.000, mediante emissão de 574.076.638 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. O capital social passou a ser representado por 1.499.278.391 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. b) Dividendos Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. Em 31/12/2009 foi provisionado o montante de R$ 102.649 equivalente ao dividendo mínimo obrigatório registrado em Outras Obrigações – Sociais e Estatutárias. c) Reservas de Capital e de Lucros 31/12/2009 31/12/2008 RESERVAS DE CAPITAL - Ágio na Incorporação RESERVAS DE LUCROS Legal 5.236.062 2.779.364 29.289 2.433.154 7.679 Especial (*) 2.750.075 2.425.475 (*) Constituída visando possibilitar a formação de recursos para o exercício do direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas, futuras incorporações desses recursos ao capital social e para pagamento de dividendos intermediários, conforme previsto no estatuto. NOTA 12 – INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES a) Outras Despesas Operacionais – Totalizam R$ 962.921 (R$ 66.736 de 01/01 a 31/12/2008) e estão representadas basicamente por amortizações de ágios no valor de R$ 872.591. b) Em 31/12/2009 o saldo da exposição cambial é R$ 57.726 referente a um passivo em moeda estrangeira. c) Gerenciamento de Risco – A DIBENS LEASING por intermédio da instituição líder ITAÚ UNIBANCO, aderiu à estrutura de gerenciamento de risco operacional e de mercado em atendimento às Resoluções nº 3.380, de 29/06/2006, e nº 3.464, de 26/06/2007, respectivamente, ambas do CMN. As descrições dessas estruturas de gerenciamento de risco estão disponibilizadas no site de Relacionamento com Investidores da instituição líder (http://www.itauri.com.br) na rota: Governança Corporativa/Regulamentos e Políticas/Política de Gerenciamento de Risco Operacional e Política de Gerenciamento de Risco de Mercado. Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA d) Comitê de Auditoria Único – Em atendimento à Resolução nº 3.198, de 27/05/2004, do CMN, a DIBENS LEASING aderiu ao Comitê de Auditoria Único instituído pelo Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, por intermédio da instituição líder ITAÚ UNIBANCO. O resumo do relatório do referido Comitê foi divulgado em conjunto com as Demonstrações Contábeis da instituição líder em 09/02/2010. C. NOSSA ANALISE DO BALANÇO Situação Financeira A Liquidez Geral variou de 0,75 em 2008 para 1,12 em 2009. A Liquidez Corrente aumentou de 2,38 em 2008 para 7,30 em 2009. Estrutura de Capitais A alavancagem operacional (Exigível Total/Patrimônio Líquido) em 2009 situou-se em 1,69 vezes, contra 3,74 em 2008. Rentabilidade Resultando uma variação de 192,84% do Patrimônio Líquido em relação ao exercício anterior. O imobilizado de Arrend. Diminuiu de 68,53% em 2008, para menos 5,48% em 2009. O grau de imobilizado foi de 0,80 em 2009 e de 1,93 em 2008. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. D. PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES: Aos Administradores e aos Acionistas Dibens Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 1 Examinamos os balanços patrimoniais da Dibens Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e as correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2009, elaborados sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis. 2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Instituição; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Instituição, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 3 A Instituição registra as suas operações e elabora as suas demonstrações contábeis com a observância das diretrizes contábeis estabelecidas pelo Banco Central do Brasil, que requerem que o ajuste a Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA valor presente da carteira de arrendamento mercantil seja classificado no ativo permanente como superveniência/insuficiência de depreciação. Essas diretrizes não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com a Lei no. 6.099/74, para as rubricas de ativos circulante e realizável a longo prazo e receitas/despesas de intermediação financeira - operações de arrendamento mercantil, mas resultam na apresentação do resultado e do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4 Somos de parecer que, exceto quanto à não reclassificação mencionada no parágrafo 3, as referidas demonstrações contabéis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Dibens Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido, os fluxos de caixa e os valores adicionados dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2009, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. São Paulo, 12 de fevereiro de 2010 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Maria José De Mula Cury Contador CRC 1SP192785/O-4 4 - DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A empresa manteve atualizadas as informações junto a CVM e ao Agente Fiduciário, bem como colocou a disposição dos senhores debenturistas interessados, pessoal habilitado a prestar informações adicionais sobre todos os eventos ocorridos na vida da debênture. Declaramos aptidão para continuarmos aptos a exercer a função de Agente Fiduciário da emissão, e permanecemos ao inteiro dispor dos Senhores Debenturistas em nossos escritórios à Rua Doutor Renato Paes de Barros, n. º 717 – 6º andar – Itaim / São Paulo – S.P. São Paulo, 30 de abril de 2010. SLW - Corretora de Valores e Câmbio Ltda. Agente Fiduciário Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO Código da Conta Descrição da Conta 31/12/2009 31/12/2008 1 Ativo Total 68.191.128 1.01 Ativo Circulante 27.816.625 41.071.921 9.849.467 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 19.974.551 14.531.734 1.03 Ativo Permanente 20.399.952 16.690.720 PASSIVO Código da Conta Descrição da Conta 2 Passivo Total 2.01 Passivo Circulante 2.01.01 Depósitos 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.01.04 31/12/2009 31/12/2008 68.191.128 41.071.921 3.809.732 4.142.054 0 0 0 0 46.193 10.864 Relações Interfinanceiras 0 0 2.01.05 Relações Interdependências 0 0 2.01.06 Obrigações por Empréstimos 0 0 2.01.07 Obrigações por Repasse do País 65.588 123.310 2.01.08 Obrigações por Repasse do Exterior 2.01.09 Outras Obrigações 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 2.02.01 2.02.02 2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.02.04 2.02.05 0 0 3.697.951 4.007.880 39.009.961 28.261.838 Depósitos 0 0 Captações no Mercado Aberto 0 0 33.960.696 23.357.997 Relações Interfinanceiras 0 0 Relações Interdependências 0 0 2.02.06 Obrigações por Empréstimos 0 0 2.02.07 Obrigações por Repasse do País 225.317 245.344 2.02.08 Obrigações por Repasse do Exterior 2.02.09 Outras Obrigações 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 3.971 5.388 2.05 Patrimônio Líquido 25.367.464 8.662.641 2.05.01 Capital Social Realizado 17.352.029 6.229.528 2.05.02 Reservas de Capital 5.236.062 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 2.05.04 Reservas de Lucro 2.05.05 2.05.06 0 0 4.823.948 4.658.497 0 0 2.779.364 2.433.154 Ajustes de Avaliação Patrimonial 9 -41 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 01/01/2009 a 31/12/2009 01/01/2008 a 31/12/2008 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 8.036.392 6.948.290 3.01.01 Operações de Arrendamento Mercantil 5.040.183 4.426.282 3.01.02 Resultado de Tít. e Valores Mobiliários 3.702.353 2.508.974 3.01.03 Resultado c/ Inst. Financ. Derivativos -706.144 13.034 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -6.907.611 -6.005.121 3.02.01 Captações no Mercado -2.727.400 -2.600.218 3.02.02 Empréstimos e Repasses -28.114 -27.816 3.02.03 Operacões de Arrendamento Mercatil -4.006.768 -3.313.359 3.02.04 Reversão/Provisão p/Perdas com Créditos -145.329 -63.728 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 1.128.781 943.169 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -648.187 360.045 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 18.995 70.059 3.04.02 Despesas de Pessoal -24.039 -3.158 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -30.184 -40.422 3.04.04 Despesas Tributárias -39.853 -64.470 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 48.255 33.955 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -962.921 -66.736 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 341.560 430.817 3.05 Resultado Operacional 480.594 1.303.214 3.06 Resultado Não Operacional -1.684 -60.824 3.06.01 Receitas 0 6.192 3.06.02 Despesas -1.684 -67.016 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 478.910 1.242.390 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -25.142 -850.129 3.08.01 Provisão para Imposto de Renda -531 -712.881 3.08.02 Provisão para Contribuição Social -24.611 -137.248 3.09 IR Diferido -21.546 534.457 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -16 0 3.10.01 Participações -16 0 3.10.02 Contribuições 0 0 3.11 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 3.13 Lucro/Prejuízo do Período 432.206 926.718 Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA DEMOSNTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 4.01.01 Caixa Gerado nas Operações 4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 4.01.03 Outros 4.02 01/01/2009 a 31/12/2009 01/01/2008 a 31/12/2008 -516.152 5.599.249 1.132.064 1.138.638 -1.648.216 4.460.611 0 0 Caixa Líquido Atividades de Investimento 534.056 243.710 4.02.01 Divd./Juros s/Capital Prop Rec. Cont e C 141.966 243.710 4.02.02 Venda de Bens Não de Uso Próprio 0 0 4.02.03 Compra/Aumento de Cap. em Contr e Col 0 0 4.02.04 Venda/Redução de Cap. em Contr e Col 0 0 4.02.05 Venda de Imobilizado de Uso 4 0 4.02.06 Compra de Imobilizado de Arrendamento 0 0 4.02.07 Venda de Imobilizado de Arrendamento 0 0 4.02.08 Caixa e Eq.Caixa Receb.de Reorg.Societ. 392.086 0 4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento 10.290.847 2.462.229 4.03.01 Aumento de Capital 10.537.773 3.000.001 4.03.02 Dividendos e Juros s/Cap. próprio pagos -246.926 -537.772 4.04 0 0 4.05 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 10.308.751 8.305.188 4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 8.311.002 5.814 4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 18.619.753 8.311.002 Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected] SLW CORRETORA DE VALORES E CÂMBIO LTDA Indicadores Financeiros 31/12/2009 31/12/2008 Liquidez Geral 1,12 0,75 Liquidez Corrente 7,30 2,38 Exigível Total / P.L. 1,69 3,74 192,84% 74,79% -5,48% 68,53% 0,80 1,93 Estrutura de Capitais Taxa Real de Crescimento Patrimônio Líquido Imobilizado de Arrend. Imobilizações Grau de Imobilização Rua Dr.Renato Paes de Barros, 717 – 6º e 10º and. CEP 04530-001 – São Paulo TEL. (011)3048-9900 FAX (011)3048-9888 http://www.slw.com.br email: [email protected]