Manchetes Editorial - Steel Business Briefing

Publicado semanalmente pela Platts
30 de março (Edição 13-12) 2012
Manchetes
SBB World Steel Price Tracker
Traders americanos esperam recuperação sazonal no mercado do vergalhão
Embora a Nucor tenha anunciado que os preços
do vergalhão permanecerão estáveis em abril e
que os preços spot até o momento se mantiveram
estáveis em US$ 720-740/s.t. (US$ 794-816/t) FOB
usina, as fontes do mercado americano têm visões
mistas sobre os preços no que é tipicamente a
temporada do pico de construção. “Os preços
caíram (em fevereiro), não tenho indicação
alguma de que os preços vão voltar a subir”, disse
uma fonte de um centro de serviço americano.
“Não há muita coisa da qual você pode
depender”. No entanto, o baixo suprimento pode
sustentar os preços, já que a tradicional
temporada de construção se aproxima. “O
potencial estreitamento do suprimento que
sentimos acontece devido ao aumento normal da
temporada, em conjunto com os baixos estoques
das usinas e das paradas por conta de
manutenção antecipada, anunciada por algumas
usinas”, disse ele, observando que a Nucor Steel
Connecticut tem uma parada marcada para abril.
Voestalpine deve elevar preços de abril
Produção de fevereiro de aço bruto cresce
A austríaca Voestalpine concluiu a maioria das
negociações dos contratos de seis e doze meses .
“Haverá dois anúncios de preço, um para contratos a
partir de abril e uma para contratos a partir de julho,
sobre diferentes produtos. Acreditamos que o
primeiro semestre do ano fiscal de 2012/2013 está
bem garantido… e não vemos pela perspectiva de
hoje o enfraquecimento para o segundo trimestre.
Mas essa não é uma situação de crescimento, mas
demanda sólida”, disse o chefe executivo Wolfgang
Eder.
A produção de aço bruto global teve alta de 1.9% no
comparativo anual em fevereiro para 119 mi t, mas
ainda estava em baixa em relação a 122 mi t de
janeiro, de acordo com os dados mais recentes da
World Steel Association. A produção chinesa cresceu
3.3% no comparativo anual para 55.9 mi t, enquanto
a Ásia, no geral, registrou crescimento da produção
para 77.4 mi t. A produção da América do Norte
subiu 9.1% no comparativo anual para 9.9 mi t e a
produção da União Europeia caiu 3.8% para 14 mi t.
No entanto, a Turquia registrou um forte
crescimento de 12% no comparativo anual para
chegar a 2.7 mi t de produção de aço bruto em
fevereiro.
28 mar 12 = 252
Jan 2000 = 100
Fonte: SBB Price Trackers
28 Mar
Var. semanal
Global
252pts*
-
BQ global
$711/t
-9
Vergalhão global $702/t
+2
*ano 2000=100
Últimas notícias
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Editorial
Aparentemente nem toda integração vertical leva a custos mais baixos
A volatilidade nos preços da matéria-prima,
principalmente minério de ferro, levou muitas
produtoras a investir em mineração cativa e
capacidade de processamento de matéria-prima.
No entanto, a chinesa Anshan Iron & Steel
(Angang), que registrou há pouco tempo sua
primeira perda anual, parece estar pagando bem
acima dos preços do mercado pelo minério de
ferro, apesar de ter um dos maiores suprimentos
cativos de qualquer produtora chinesa.
As produtoras, como a ArcelorMittal, a NLMK ou a
OneSteel, que também produzem minério de
ferro, tendem a negociá-lo entre as divisões nos
preços do mercado ou encontrar maneiras de
melhorar as margens da produção de aço
reduzindo os custos da matéria-prima. No entanto,
por conta das maneiras que os contratos
domésticos são estabelecidos, a Angang poderia
pagar cerca de US$ 160/t pelo seu próprio minério
de ferro em comparação com os preços spot
próximos a US$ 140/t, sugeriram os analistas.
de ferro da Angang são relativamente baixos para
uma mineradora chinesa, então os preços podem
ser reduzidos, observou a SBB. Certamente a
vantagem de movimentar a matéria-prima dentro
da empresa é que os contratos podem ser
facilmente renegociados se houver uma mudança
repentina nos preços, como aconteceu no ano
passado. E, ainda assim, a empresa planeja apenas
mudar o sistema de contrato de minério de ferro
em algum momento no final do ano.
As razões para a Angang cobrar acima de sua
coligada podem ser apenas especuladas,. Mas o
que os fracos resultados da Angang mostram, com
certeza, é que controlar seu próprio suprimento de
minério de ferro dá mais flexibilidade. É possível
utilizá-lo para baixar os custos da produção de aço,
para aproveitar as grandes margens na venda do
ferro, em comparação com o aço ou mudar as
margens entre os diferentes ramos da sua
empresa.
Tomas Gutierrez
World Steel Review
Os custos de mineração e concentração de minério [email protected]
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SBB Steel Price Trackers
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Preços em alta da BQ esfriam
exportações da China
Preços de exportação dos longos da CEI
se mantém, usinas buscam aumentos
Ternium deve decidir “destino” da planta
de placas brasileira no segundo semestre
Índice
Notícias internacionais................................... 2
Mapa do aquecimento do preço................... 4
World Markets Watch ................................. 5
China enfrenta escolhas de investimento..... 7
Perfil: Sims Metal Managent......................... 8
Brasil em foco................................................. 9
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30 de março (Edição 13-12) 2012
Ferro & Aço
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Números da semana
O Jiangsu Shagang Group, do leste da China, está planejando instalar dois novos cadinhos
de 180 t em uma de suas plantas na cidade de Zhangjiagang.
A ArcelorMittal confirmou que vai manter seu alto forno de arco elétrico de 1.3 mi t/a em
Schifflange, em Luxemburgo, depois do 1oT e provavelmente o resto do ano.
Planos
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O Safal Group, das Ilhas Maurício, está planejando chegar à capacidade total em sua nova
linha de pré-pintura e galvanização de zinco de 150.000 t/a próxima a Durban, na África
do Sul, nos próximos três a quatro meses.
A produtora de chapas e chapa grossa da Romênia, ArcelorMittal Galati, inaugurou uma
unidade atualizada de corte transversal em sua usina de chapa grossa número 2.
A trader de planos espanhola Networksteel inaugurou uma linha de decapagem de
220.000 t/a e uma linha de pré-pintura de 100.000 t/a no norte de Madri.
A produtora de planos sueca SSAB está planejando iniciar as vendas comerciais de sua
nova linha de temperados de 300.000 t/a em sua planta de Borlänge, na Suécia,
imediatamente; a empresa também iniciou testes a quente de sua nova linha de
temperados de 200.000 t/a no estado do Alabama, nos EUA.
Longos
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A produtora de tarugo turca Cansan Metallurgy está planejando iniciar a produção de
vergalhão em sua primeira usina de laminação em junho.
O Saifi Group for Industry & Trading, da Síria, está planejando inaugurar sua usina de
laminação de perfis e barras de 300.000 t/a, Steelco, em abril.
Aço Inox & Especiais
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As exportações de aço da Rússia pelo Mar
Cáspio, que serve o Irã, caíram para
341.000 t em janeiro de 2012, queda em
relação a 530.000 t em janeiro de 2011.
Os carregamentos de aço do centro de
serviço americano tiveram queda de 2% no
comparativo mensal e alta de 11.6% no
comparativo anual em fevereiro para 3.7
mi s.t. (3.3 mi t).
Enquanto isso, os EUA importaram uma
média de 124.477 t/m de aço da Turquia
em dezembro de 2011 a fevereiro de 2012,
alta em relação à média de 54.958 t/m
entre março e novembro de 2011.
A produção de aço bruto da Turquia teve
alta de 13.4% no comparativo anual entre
janeiro e fevereiro deste ano para 5.9 mi t.
A produção de aço bruto da América Latina
– com exceção do México – subiu 1.8% no
comparativo anual para 3.82 mi t em
fevereiro.
A distribuidora holandesa Roba Metals espera iniciar a operação em um novo centro de
serviço de chapas de aço inox e alumínio em Genk, na Bélgica, no início de junho.
A chinesa Shanxi Taigang Stainless Steel, parte da Taiyuan I&S, concluiu os testes a quente
em sua nova planta de descarbonização a vácuo em sua planta número 2 no norte da
China.
O centro de serviço de alumínio e aço inox polonês Nova Trading tem como meta iniciar
operações em sua nova linha de corte transversal para bobina laminada a quente em
maio.
Tubos
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A produtora de tubos norte-americana TMK-Ipsco está planejando abrir um centro de
serviço e uma linha de rosqueamento de 3.000 metros quadrados em Edmonton, no
Canadá.
A italiana Ilva interrompeu a produção em sua planta de tubos soldados número 2 de
70.000 t/a em Taranto por conta da fraca demanda.
A chinesa Chu Kong Petroleum & Natural Gas Steel Pipe Holdings está planejando
inaugurar uma planta de tubos LSAW de 300.000 t/a em Zhuhai, na província do sul de
Guangdong até abril.
Matéria-prima
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A brasileira Vale registrou atraso nos carregamentos de cerca de 300.000 t de minério de
ferro por conta do colapso de uma estrutura metálica em uma ponte da ferrovia que liga
a mina de minério de ferro de Carajás e o terminal marítimo de Ponta da Madeira.
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Downstream
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Análise de estoques
A empresa de logística polonesa Slaskie Centrum Logistyki (SCL) abriu um novo armazém
de 4.800 metros quadrados para planos acabados em Gliwice, sul da Polônia.
A distribuidora de planos inox alemã Hernandez Edelstahl está planejando iniciar o uso
comercial de sua nova linha de esmerilhamento e escovação de bobina no próximo mês.
A produtora sueca SSAB iniciou os testes em sua linha de acabamento de chapa grossa de
100.000 t/a no centro de serviço de Kunshan, na província de Jiangsu, no leste da China.
Comércio
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A Índia aumentou as tarifas de importação sobre os planos de não liga revestidos e não
revestidos de 5% para 7.5%. O país também cancelou uma tarifa de 4% sobre as
importações das chapas de aço silicioso de grão orientado.
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Os estoques japoneses de BQ, BF e chapa
grossa importadas de Osaka e Tóquio
tiveram queda de 11% no comparativo
mensal no final de fevereiro para 151.000 t.
Os estoques de aço nos centros de serviço
dos EUA tiveram alta de 2% no comparativo
mensal e de 12.5% no comparativo anual
no final de fevereiro para 8.9 mi s.t. (8.1 mi
t).
Finanças & Gestão
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A Coreia aprovou a regulamentação que exige que todos os produtos utilizados na
construção no país sejam certificados pela Korean Industrial Standards e tenham o logo
da KS.
A ArcelorMittal e a produtora brasileira Usiminas estão em negociações sobre a formação
de um consórcio para a construção de um novo porto de R$ 800 mi (US$ 440 mi) no
estado do Rio de Janeiro.
A Celsa France foi aprovada como marca autorizada para entrega de acordo com o
contrato de futuros de tarugo da Bolsa de Metais de Londres.
A processadora e distribuidora de chapa grossa do Reino Unido Brown McFarlane
concordou em vender suas operações da África do Sul para a distribuidora e estoquista da
África do Sul, BSi Steel.
O governo da Eslovênia está convidando interessados a enviar propostas para adquirir
uma participação de 25.5% mais uma ação da produtora de aços especiais Slovenian Steel
Group (SIJ).
A produtora russa MMK está considerando vender uma participação de 49% da joint
venture de planos turca MMK Metalurji.
O processo de propostas pela mini mill de vergalhão do Reino Unido que está ociosa, a
Thamesteel, foi concluído e acredita-se que foram compradores paquistaneses afiliados à
atual proprietária da Thamesteel, a Al Tuwairqi, que fizeram as ofertas.
A produtora de aço inox italiana ThyssenKrupp Acciai Speciali Terni (TK AST) indicou
Marco Pucci como novo chefe executivo da empresa, substituindo Harald Espenhahn.
A latino-americana Techint está supostamente planejando investir cerca de US$ 700 mi
nas operações argentinas nos próximos dois anos.
A australiana BlueScope Steel está reorganizando seu negócio de aços para construção
em duas unidades separadas, com uma, a Global Building Solutions, se concentrando no
mercado global de edifícios pré-moldados e a outra, a Building Product, no mercado de
produtos para construção.
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Calor sazonal chega, mas muitas regiões ainda estão frias
América do Norte - planos
Os preços da BQ spot dos EUA permaneceram
em cerca de US$ 680-690/s.t. (US$ 750-761/t)
FOB meio-oeste na semana passada apesar
dos aumentos de preço anunciados.
América do Norte - longos
Os preços do vergalhão dos EUA se
mantiveram em US$ 720-740/s.t. (US$ 794816/t) FOB usina na semana passada em meio
a certa especulação o pico da demanda
sazonal levaria as usinas a elevarem suas
ofertas.
Europa - planos
Os preços da BQ do sul da Europa
permaneceram estáveis na semana
passada a cerca de € 525-545/t (US$ 697723/t) base ex-works.
Europa - longos
Os preços do vergalhão alemão tiveram queda
para € 560-570/t (US$ 742-756/t) entregue na
semana passada em meio à fraca demanda.
Algumas usinas do leste e do sul da Europa
estavam ofertando para a Alemanha a € 10-20/
t abaixo desse nível.
CEI - planos & longos
Os exportadores de bobinas da CEI
reduziram os preços para vender. A
ucraniana Zaporizhstal vendeu a BQ a
US$ 610-612/t FOB Mar Negro e a BF a
US$ 715/t FOB, enquanto as usinas
russas ofertaram a BQ a US$ 630-640/t
China - planos & longos
Os preços da BQ spot no mercado de Lecong,
sul da China, ficaram inalteradas na semana
passada a 3.769-3.778 iuanes/t (US$ 598-599/
t). Uma desaceleração na compra evitou os
aumentos de preços no mercado de vergalhão
de Pequim e os preços fecharam a semana a
3.726-3.735 iuanes/t. Todos os preços estão
sem IVA de 17% .
Aumento
Estabilidade
Queda
América Latina - planos & longos
Os preços de exportação do tarugo brasileiro tiveram
alta de cerca de US$ 20-30/t para em torno de US$ 590
-600/t FOB para os carregamentos de abril.
N.B.: Dados da África indisponíveis
*TSI=The Steel Index
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Oriente Médio - longos
A produtora dos Emirados Árabes
Unidos, Emirates Steel, manteve o preço
do vergalhão de abril em 2.535
dirhamns/t (US$ 690/t) ex-works.
Leste da Ásia - planos & longos
A relaminadora taiwanesa Chung Hung está
planejando acrescentar 300-350 dólares taiwaneses/
t aos seus preços de bobinas de abril, elevando a BQ
a 20.900 dólares taiwaneses/t (US$ 706/t) e a BF
para 22.600 dólares taiwaneses/t. Enquanto isso, a
japonesa Kyoei Steel está aumentando as ofertas
pelo vergalhão em 3.000 ienes/t para 65.000 ienes/t
(US$ 783/t). As usinas de perfis do Japão também
elevaram os preços em 2.000-3.000 ienes/t. Os
preços das cantoneiras spot de Tóquio na semana
passada estavam a 76.000-77.000 ienes/t.
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Steel Market Analysis
Últimas de economia & negócios
Mercados equilibrados, porém com sinais de fraqueza
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Embora a perspectiva para a economia global tenha ficado mais clara nas últimas semanas, a
demanda e o fornecimento em muitos mercados do aço permanecem equilibrados. Os
preços da semana passada para a maioria dos produtos estiveram relativamente inalterados,
com alguns aumentos por conta das produtoras não sendo aceitos. A visão mais comum era a
de que a demanda estava insuficientemente forte.
O comentário da BHPB sobre a demanda chinesa “se estabilizando” nos próximos meses e
anos talvez tenha dado um realismo aos setores de minério de ferro e aço. Na última década,
muitas coisas foram responsáveis pelo crescimento da demanda chinesa para dois dígitos.
Mas isso agora parece improvável de continuar com o fortalecimento de Pequim na
economia e nos planos de investimento.
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A sucata não dá indicações das principais tendências em todo o mundo. Os preços da sucata
da América do Norte caíram na semana passada, enquanto os da Europa e no Mediterraneo
subiram, mas apenas um pouco. O preço semanal dos EUA caiu US$ 8/l.t. para US$ 439/l.t.
entregue em usina do centro-oeste americano, enquanto o preço de importação da Turquia
pela sucata HMS 1/2 80:20 subiu US$ 1/t para US$ 440/ t CFR, de acordo com o The Steel
Index (TSI). Também, os preços da sucata japonesa e do leste da Ásia, assim como os preços
do minério de ferro spot chinês, também se estabilizaram.
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A perspectiva do leste da Ásia pareceu mais positiva do que em outros lugares, com as
produtoras, como a Hyundai, buscando captar aumentos de preço das tiras por conta da
demanda sazonal mais alta. E alguns compradores os estavam aceitando. Os preços do
tarugo regional também tiveram alta de US$ 5-10/t CFR.
Na China, a leitura preliminar do índice dos gerentes de compras da manufatura (do HSBC)
caiu em março, depois de três meses de aumentos. Porém os preços dos futuros da BQ e do
vergalhão tiveram alta no comparativo semana e a maioria das maiores usinas decidiu
manter os preços das tiras domésticas inalterados para abril. Os preços de exportação da BQ
de 5.5 mm e acima com adição de boro subiu US$ 5/t para cerca de US$ 640/t FOB, com
algumas transações registradas em torno de US$ 645/t FOB.
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O índice dos gerentes de compra da
China (PMI), publicado pelo HSBC e pela
Markit, caiu para 48.1 em março em
relação a 49.6 em fevereiro. Um valor
abaixo de 50 indica desaceleração. “A
demanda doméstica enfraquecida
continuou pesando sobre o crescimento,
como indicado por uma desaceleração
nos novos pedidos que aconteceram na
baixa de quatro meses”, disse o
economista do HSBC, Qu Hongbin.
A produção da construção teve queda de
0.8% no comparativo mensal na zona do
euro e de 4.1% nos UE27 em janeiro. A
produção no comparativo anual sofreu
queda de 1.4% na zona do euro e de 1%
nos UE27. A Eslovênia, Portugal e a
Espanha registraram a maior queda no
comparativo anual.
O PIB indiano deve crescer cerca de 7%
no comparativo anual no ano financeiro
com término em 31 de março de 2013,
comentou recentemente a diretora do
FMI, Christine Lagarde.
O PIB de Taiwan pode crescer de 3 a 4%
em 2012 graças a um segundo semestre
mais forte, previu o ministro sem
portfólio Kuan Chungming.
Na Europa e na América do Norte, os preços spot da BQ estiveram estáveis ou caíram. Os
preços podem ter chegado ao pico: de fato, o preço do TSI caiu nas duas regiões na semana
passada, para € 556/t (US$ 739/t) no norte da Europa, € 529/t (US$ 703/t) no sul da Europa e
US$ 680/s.t. (US$ 750/t) na América do Norte. Isso pode sugerir que as usinas americanas,
que recentemente buscaram elevar os preços das tiras, julgaram mal o mercado, ou os lucros
estão demorando para acontecer.
Enquanto isso, o setor da construção movido pelo crédito continua difícil em vários lugares.
Os preços do vergalhão permaneceram inalterados ou mais baixos fora da Ásia; em alguns
lugares, no entanto, a expectativa do tradicional pico na demanda do 2oT estimulou as
empresas a elevar os preços. No entanto, a Emirates Steel, nos Emirados Árabes Unidos, e a
Nucor decidiram manter os preços domésticos de abril inalterados.
Outras Previsões
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O consumo de aço turco pode subir 7% para 29 mi t em 2012, de acordo com a
Associação Turca de Exportadores (CIB, na sigla local).
A produção de aço bruto italiano no 1oT de 2012 deve ter alta de 5% em relação a 7 mi t
do ano passado, segundo o órgão da indústria do aço do país Federacciai. Entre janeiro e
fevereiro, a produção de aço bruto teve alta de 6.3% no comparativo anual para 4.6 mi t.
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30 de março (Edição 13-12) 2012
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Perfis: Os preços dos perfis domésticos da Espanha se fortaleceram para cerca de € 650/t (US$
861/t) entregue na semana passada, próximos aos preços de oferta das usinas de € 650-670/t
entregue. Nos EUA, os preços das vigas de abas largas permaneceram estáveis em cerca de US$
790-820/s.t. (US$ 871-904/t). Enquanto isso, a coreana Hyundai Steel continua com o desconto em
seus preços de perfis H para cerca de 840.000 wons/t (US$ 745/t) para competir com as
importações da China.
Mar 12
Mar 12
11
Nov11
Nov
12
Jan
Jan 12
11
JulJul11
11
Set
Sep 11
11
Jan11
Jan
11
Mar11
Mar
11
Mai11
May
10
Nov10
Nov
Vergalhão & fio-máquina: Duas usinas de vergalhão da Turquia publicaram as ofertas para as
laminações de maio a US$ 685-690/t FOB, enquanto as laminações de abril foram ofertadas na
semana passada a US$ 675-685/t CFR Dubai, alta em relação às vendas recentes a US$ 670-672/t
CFR. As ofertas do vergalhão turco para os EUA foram registradas na semana passada a US$ 640660/s.t. (US$ 705-728/t) CFR Houston, limitando os preços domésticos. Em Taiwan, as usinas de
vergalhão mantiveram seu nível de preço da semana passada em cerca de 20.400-20.900 dólares
taiwaneses/t (US$ 689-706/t) ex-works.
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
JulJul10
10
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Tarugo: Os preços de exportação do tarugo da CEI se recuperaram na semana passada, com as
vendas registradas a US$ 614/t FOB Mar Negro (US$ 655/t CFR sudeste da Ásia) por 10.000-15.000 t
dos pedidos de abril. No Extremo Oriente da Rússia, o tarugo foi registrado a US$ 625-630/t FOB.
Os exportadores de tarugo da Coreia elevaram os preços para os carregamentos de maio para US$
665-670/t CFR Filipinas, mas os pedidos foram poucos já que a maioria dos traders continuou
ofertando a US$ 650/t CFR.
Sep
10
Set10

Importações da chapa grossa americana
evita aumentos de preços domésticos
Mar
10
Mar10
May
10
Mai10
Longos
Importação da chapa grossa da América do Norte, US$ CFR
North
American plate imports, $/t cfr Gulf of
Golfo do México
Mexico
North
American
domestic
(A36),
$/t ex-mill
Chapa grossa
doméstica
da Américaplate
do Norte
(A36), US$/t
ex-usina
Fonte: SBB Price Analyser
Planos
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Placas: As ofertas de exportação de placas da CEI subiram cerca de US$ 10-15/t desde fevereiro
para US$ 570-580/t FOB Mar Negro na semana passada. No entanto, os compradores do sudeste
da Ásia estavam resistindo às ofertas mais altas de cerca de US$ 620-630/t CFR e com propostas de
US$ 600-610/t CFR.
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Bobina: As usinas chinesas elevaram os preços da BQ com adição de boro na semana passada em
US$ 5-10/t para US$ 645-650/t FOB, ou US$ 660-680/t CFR leste da Ásia. No entanto, os pedidos
foram feitos apenas a cerca de US$ 635-640/t FOB, ou US$ 650-655/t CFR Coreia. O mercado de
importação de bobinas coreanas esteve quieto, já que a demanda doméstica permaneceu fraca e
os traders estavam aguardando até a direção do mercado se tornar mais clara. O mercado de
importação da bobina europeia registrou pouca compra com a BQ turca ofertada a € 550-560/t
(US$ 728-741/t) CFR Antuérpia e a indiana a € 555/t CFR.
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Chapa grossa: A SSAB Americas está planejando elevar os preços da chapa grossa americana em
US$ 40/s.t. para os carregamentos a partir da última semana de abril. No entanto, as importações
com preços de cerca de US$ 840-860/s.t. (US$ 926-948/t) CFR Golfo do México baixaram os preços
spot domésticos para cerca de US$ 920-930/s.t. ex-works. As relaminadoras italianas ainda estava
cotando a € 600-610/t (US$ 795-809/t) base ex-works para entregas em maio da chapa grossa S275.
Matéria-prima
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Minério de ferro: Os preços do minério de ferro internacional subiram apenas um pouco na semana
passada, já que o cenário permaneceu equilibrado. O preço-referência do The Steel Index dos finos de 62%
de Fe fecharam a semana com alta de US$ 0.5/dmt para US$ 145.2/dmt CFR Tianjin, enquanto a avaliação
IODEX da Platts para a mesma especificação teve alta de US$ 0.25/dmt para US$ 147.25/dmt CFR norte da
China.
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Sucata: Os importadores de sucata turca supostamente compraram a sucata HMS 1&2 80:20 a US$ 440/t
CFR na semana passada e as traders europeias estavam ofertando a mesma especificação a US$ 443-445/t
CFR. O preço-referência do The Steel Index pela sucata HMS 1&2 80:20 teve alta de US$ 1/t para US$ 440/
t CFR Turquia. Enquanto isso, os traders japoneses elevaram os preços de exportação da H2 para a Coreia
para 34.000-34.500 ienes/t (US$ 402-416/t) FOB, um nível que os coreanos julgaram alto demais. A Tokyo
Steel também elevou os preços de compra da H2 em 500 ienes/t. Os preços da sucata triturada americana
caíram em março. A avaliação da Platts SBB da sucata triturada entregue nas docas da costa leste dos EUA
caiu mais de US$ 2/l.t. na semana passada para cerca de US$ 420/l.t. (US$ 413/t), enquanto o benchmark
da sucata triturada americana do The Steel Index caiu US$ 8/l.t. para US$ 439/l.t. entregue na semana
passada.
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30 de março (Edição 13-12) 2012
China enfrenta escolhas difíceis de investimento em minério de ferro
A grande indústria siderúrgica da China registrou queda nos lucros, em parte por cnta dos
custos de produção crescendo rapidamente. Uma grande dependência das importações
contribuiu para isso e, com a demanda esperada para crescer em médio prazo, as usinas
chinesas estão buscando investir em minas de minério de ferro fora do país. No entanto,
esses investimentos enfrentam uma variedade de problemas, registrou o Platts SBB Insight.
Dependência das importações pode aumentar
Embora as importações de minério de ferro da China não devam crescer muito este ano, a médio prazo
a produção de aço da China e o consumo de minério de ferro devem subir, porém em um ritmo mais
lento do que na última década. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT), que
supervisa a indústria do aço da China, prevê que o consumo de minério de ferro da China crescerá para
mais de 1.1 bi t de concentrado equivalente em 2015, considerando que o consumo de acabados subirá
para cerca de 750 mi t.
A produção de minério de ferro doméstico da China cresceu 22% no ano passado para 1.1 bi t. No
entanto, o conteúdo ferroso médio do minério de ferro doméstico está abaixo de 25% e caindo, em
comparação com 60% ou mais nas importações. A indústria de aço da China, portanto, continuou
fornecendo apenas cerca de 30% de seu concentrado de minério de ferro domesticamente, o que
significa uma crescente necessidade por importações. As produtoras de minério de ferro doméstico
também se esforçam para competir com as importações por conta dos custos. Muitas minas têm
centenas de metros de profundidade, então a extração é muito mais custosa do que para as minas de
superfície da Austrália e do Brasil. Pequim tem como meta acrescentar de 10 a 15 bi t de recursos de
minério de ferro recém comprovados aos depósitos do país até o final de 2015, incluindo 1.5-2 bi t este
ano. No entanto, isso não deve evitar o crescimento da dependência das importações.
Alguns grandes investimentos
chineses internacionais
Investidor
chinês
Local
Capacidade/
cronograma
Angang
Oeste da
Austrália
10 mi t/a em 2012,
posteriormente
16 mi t/a
Chalco
Guiné
70 mi t/a em 2015
Wugang
Madagascar
desconhecido
Baosteel
Austrália/
até 42.5 mi t/a, datas
África do Sul desconhecidas
10 mi t/a no 4oT 2013,
Austrália/
20 mi t/a
Chongqing I&S África do Sul posteriormente
Nanjing I&S
Indonésia
Capacidade
desconhecida, início
4oT 2013
Sichuan
Taifeng
Sul da
Austrália
5 mi t/a
posteriormente
Wuhan I&S
Libéria
1 mi t/a este ano
Citic Pacific
Oeste da
Austrália
8 mi t/a até final de
2012, 24 mi t/a
posteriormente
Fonte: Platts SBB Insight
Investimento nos principais fornecedores é limitado
Para minimizar a dependência da China das importações de minério de ferro e para reduzir o poder das
três principais empresas de mineração, o mais recente plano de cinco anos para a indústria do aço inclui
uma meta de 50% de autossuficiência para a industria de aço do país. Em 2010 e em 2011, a Austrália e
o Brasil foram responsáveis por cerca de 64% das importações de minério de ferro da China. Isso deve
continuar alto por algum tempo. As três principais mineradoras de minério de ferro Vale, BHP Billiton e
Rio Tinto também têm uma grande participação no mercado internacional geral.
Várias empresas chinesas agora estão investir em ativos de minério de ferro na Austrália e no Brasil. A
Wuhan I&S adquiriu uma participação na mineradora brasileira MMX, por exemplo. No entanto, esses
investimentos nem sempre foram fáceis. A Austrália não tem recebido bem o investimento chinês, já
que tem como meta proteger sua participação nos lucros de mineração. Além disso, os custos nesses
projetos têm tendência de expansão. A joint venture de 50:50 da Anshan I&S com a australiana
Gindalbie Metals registrou aumento nos custos totais estimados de 30% desde 2009 e de 55% desde
2007 para cerca de 2.6 bi de dólares australianos (US$ 2.8 bi).
Usinas chinesas buscam mais adiante
Além dos projetos nas tradicionais regiões produtoras de minério de ferro, a China está buscando
investir em novas regiões de mineração como a África Subsaariana. Mas lá também os custos dos
projetos têm tendência de ficar fora do controle. A instabilidade política, os baixos níveis de
infraestrutura existente e os depósitos de conteúdo ferroso muito mais baixo, no geral, em comparação
com o Brasil e a Austrália, tornam os investimentos mais arriscados e o minério extraído na região pode
não ser tão de baixo custo como os investidores esperavam. A Aluminium Corporation of China (Chalco)
planejou financiar sua joint venture com a Rio Tinto em Guiné internamente. Mas com uma conta de
quase US$ 1.4 bi por sua participação de 47%, foi obrigada a buscar financiamento de um consórcio de
empresas, incluindo a Baosteel, o grupo Railway Construction, a China Harbour Engineering Company e
o Fundo de Desenvolvimento China-África.
O MIIT também está considerando elevar ainda mais o investimento para os países vizinhos da China. O
ministério disse que está buscando possíveis investimentos no Cazaquistão, na Mongólia, no Vietnã, em
Burma (Mianmar), no Laos e na Rússia.
Este artigo é um resumo da edição de 14
de março do:
Platts SBB Insight
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30 de março (Edição 13-12) 2012
Perfil: Sims Metal Management
O que é?
A Sims Metal Management é a maior recicladora de metais do mundo, com operações nos Estados
Unidos, na Austrália, na Ásia e no Reino Unido. Está listada na Bolsa de Valores de Nova York
(NYSE:SMS) e na da Austrália (ASX:SGM).
O que a Sims Metal Management produz?
A empresa compra, processa e vende sucata ferrosa e não ferrosa dos comerciantes, demolidores de
automóveis, empresas de demolição e outros geradores de sucata obsoleta. Depois de escolher,
triturar, cortar, fundir, enfardar ou separar a sucata, a Sims revende a sucata para usinas de forno de
arco elétrico, forjarias e corretoras. A Sims adquiriu mais de 5.1 mi t de sucata ferrosa e vendeu ou fez a
corretagem das vendas de mais de 6.8 mi t de sucata ferrosa nos seis meses que terminaram em 31 de
dezembro de 2011.
Qual é a posição financeira?
Entre julho e dezembro de 2011, a Sims anunciou uma perda líquida de 556.5 mi de dólares australianos
(US$ 584.9 mi) depois dos tributos 614.3 mi de dólares australianos. As receitas no mesmo período
tiveram alta de 16% no comparativo anual para quase 4.6 bi de dólares australianos, dos quais mais de 3
bi de dólares australianos vieram da América do Norte, 900 mi de dólares australianos da Europa e 639
mi de dólares australianos da Australásia.
Por que é interessante?

Em janeiro de 2012, a Sims fez sua primeira incursão na China com a compra de uma participação
de 16% na recicladora listada na Bolsa de Valores de Hong Kong, Chiho Tiande Group (CTG), por US$
137 mi. A empresa espera aumentar sua participação para 20%. A CTG tem operações de
processamento de metais e sucata de eletrônicos em Hong Kong e na China. A CTG está “entre as
empresas mais empolgantes e atrativas que definirão e moldarão o cenário de reciclagem da
China”, de acordo com o chefe executivo da Sims, Daniel W. Dienst.

A Sims também está investindo na capacidade de exportação e processamento de sucata na costa
oeste dos EUA . A empresa está planejando gastar US$ 10 mi nas instalações existentes em
Redwood City, na Califórnia, para torná-lo uma planta de exportação, processamento e trituração .
Em 2011, a Sims exportou mais de 300.000 t de sucata pelo porto e as melhorias propostas
permitirão à Sims aumentar o volume “consideravelmente”, disse ela à SBB.

A empresa está planejando investir cerca de 190 mi de dólares australianos em operações, sem
contar as aquisições, no ano fiscal com término em 39 de junho de 2012, alta em relação a 140 mi
de dólares australianos do ano anterior. Na Australásia, os projetos da Sims incluem atualização de
infraestrutura e equipamento, disse o CFO do grupo Rob Larry. Na América do Norte, a Sims vai
estabelecer a principal instalação de Nova York para processar todos os recicláveis no Brooklyn,
acrescentou. Enquanto isso, no Reino Unido e na Europa o grupo tem como meta melhorar as
operações downstream do retalhador e reconstruir uma planta de corte.
Uma breve história
2012 - A Sims entra para o mercado chinês
adquirindo uma participação de 16% na
Chiho Tiande Group
2008 - A Sims se funde à empresa de sucata
listada em Nova York Metals Management,
para se tornar a maior recicladora de metais
do mundo
2005 - A Sims se funde à recicladora
americana Hugo Neu Corporation
1991 - A empresa é listada novamente na
Bolsa de Valores da Austrália
1979 - A Sims é comprada pela PekoWallsend, a primeira de várias aquisições
antes de a Sims ser dividida em 1990
1917 - Albert Sims estabelece uma empresa
de reciclagem de metais em Sydney, na
Austrália
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A sucata ferrosa é responsável pela grande
maioria dos volumes de compra (esquerda)
e venda (direita) da Sims
*NFSR (sigla em inglês) são metais nãoferrosos provenientes do processamento da
sucata ferrosa
Ferrosa triturada
(incluindo NFSR)
Não-ferrosos
Comércio/corretagem
Outros ferrosos processados
Outros
Corretagem de ferrosos
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Brasil em foco
Um giro pela América Latina
Produção e demanda

A produção brasileira de aço bruto teve alta de 3.4% no ano a ano em fevereiro, chegando a 2.8
milhões de toneladas, enquanto a produção de laminados cresceu 2.3% em relação ao mesmo
período do ano passado, totalizando 2.1 milhões de toneladas, divulgou o Instituto Aço Brasil (IABr).
Estes números fizeram com que a produção de aço bruto nos dois primeiros meses do ano
chegasse a 5.6 milhões de toneladas, e a de laminados a 4.1 milhões de toneladas, altas de 2.5% e
2.8% respectivamente em relação ao mesmo período de 2011.
O grupo sediado no Rio de Janeiro disse que os embarques mensais para o mercado doméstico
caíram 2.8% no ano a ano para 1.7 milhão de toneladas, enquanto as exportações chegaram a 987
mil toneladas, no valor de US$ 691 milhões.

As exportações brasileiras de ferro-gusa aumentaram 50,4% em fevereiro, na comparação com
janeiro, e essa recuperação foi impulsionada, principalmente, pela demanda dos EUA, segundo
dados alfandegários.
As produtoras de ferro-gusa exportaram 333.132 t em fevereiro, contra 221.473 t de janeiro. Em
comparação a fevereiro de 2011, cujo total foi de 242.645 t, a alta foi de 37,2%.
Quase 70% das importações de fevereiro foram embarcadas para os Estados Unidos, que
compraram 226.402 t, contra 147.116 t de janeiro deste ano.
As estatísticas oficiais do comércio revelaram ainda que o preço médio do ferro-gusa para
exportação subiu de US$ 441/t, em janeiro, para US$ 449/t, ambos FOB no porto brasileiro.

Os preços do carvão vegetal na região do Mato Grosso do Sul cresceram quase 23% em março em
comparação com fevereiro em meio aos preços mais altos do ferro-gusa, de acordo com os dados
publicados pelo Sindicato das Indústrias e dos Produtores de Carvão Vegetal do Mato Grosso do Sul,
o Sindicarv.
O grupo disse que o carvão vegetal no estado do centro-oeste está sendo vendido a R$ 430/t FOB
(US$ 238/t), contra R$ 333-377/t FOB (US$ 184-209/t) no mês anterior. Em Minas Gerais, os preços
estão com alta de cerca de 10% no comparativo mensal a R$ 550/t FOB (US$ 304/t). O presidente
do Sindicarv Marcos José Brito declarou que a demanda e a produção estão se mantendo estáveis e
que o aumento nos preços do ferro-gusa forçou uma elevação do carvão vegetal.
Vale, ArcelorMittal, Usiminas e CNS

A Vale reiniciou as operações na ferrovia que liga suas operações na mina de minério de ferro em
Carajás e o terminal de embarque de Porto de Madeira, no Maranhão, confirmou a empresa à
Platts Steel Business Briefing.
"A empresa reiniciou as operações de carregamento dos trens , informou a assessoria de imprensa
da Vale. Conforme divulgado anteriormente, a ferrovia foi fechada ao tráfego desde a queda de
uma ponte metálica em 16 de março.

Como informado no início da semana, o incidente e o fechamento poderiam comprometer o
embarque de 300.000 t de minério de ferro e resultar em perdas para a empresa. A ArcelorMittal e
a Usiminas estão em negociações muito avançadas sobre a formação de um consórcio para
construir um novo porto no Rio de Janeiro que pode custar até R$ 800 milhões (US$ 440 milhões).

De acordo com a ArcelorMittal Brasil, as negociações contínuas com a Usiminas sobre a formação
de um consórcio estão muito avançadas, e a ideia é melhorar a competitividade da extração de
minério em Serra Azul. Os embarques pelo novo porto reduziriam problemas logísticos enfrentados
pelas empresas na região. A empresa não confirmou nem negou o investimento divulgado em US$
440 milhões.

No momento, as duas empresas estão se preparando para participarem de um leilão que dará o
direito de construir o terminal na Baía de Sepetiba. O porto deve operar os embarques do minério
de ferro produzido nas operações independentes das siderúrgicas em Minas Gerais. A Vale a a CSN
gerenciam portos privados no Rio de Janeiro e no Espírito Santo, respectivamente, e no ano
passado, a ArcelorMittal produziu 5,3 milhões de toneladas de minério de ferro em Serra Azul,
enquanto a Mineração Usiminas (subsidiária da siderúrgica) produziu 6,3 milhões de toneladas, e
espera produzir 8 milhões de toneladas em 2012.
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Argentina - As controversas barreiras impostas
pela Argentina, há sete semanas, contra as
importações alarmaram os exportadores
brasileiros de tubos, que dizem que o impacto
das "medidas protecionistas" já está sendo
sentido. Desde 1 de fevereiro, o governo
argentino exigiu uma declaração juramentada
de todos os importadores. Além disso, as
empresas dispostas a exportarem para o país
devem obter a aprovação das operações junto
às agências federais.
Venezuela - A Sidor, siderúrgica venezuelana,
registrou um forte início do mês de março em
virtude do aumento de 42% da produção de
aço bruto. Nas duas primeiras semanas, a
empresa produziu 87.826 t, contra 60.721 t da
primeira quinzena de fevereiro.
México - A produção de aço bruto da América
Latina com exceção do México subiu 1.8% no
mês passado para 3.82 milhões de toneladas
em relação a 3.76 milhões de toneladas em
fevereiro de 2011, mostraram os dados
publicados pela World Steel Association.
Bolívia - O presidente da mineradora estatal
boliviana Comibol deu seu apoio à
concorrente Jindal Steel Bolivia (JSB) em sua
tentativa controversa de negociar preços do
gás natural mais baixos com o governo para
sua operação de minério de ferro El Mutún.
Brasil - A novata mineradora brasileira,
Manabi Holding, informa que iniciou os
trabalhos em um terminal portuário no
Espírito Santo, com o intuito de desenvolver
projetos de exploração de minério de ferro
nesse estado e em Minas Gerais.
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