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NEWSLETTER TRIMESTRAL Edição Nº7 Newsletter Trimestral O Ponto de Encontro dos investidores, financiadores e desenvolvedores imobiliários das Américas. 4 º Trimestre, 2014 Foto: Blackstone vende torre de escritórios em Nova York a preço recorde NESTA EDIÇÃO Cifras Macroeconômicas PAÍS POPULAÇÃO (MM) 201 117 18 48 31 316 35 DESEMPREGO 6,8% 4,78% 6,4% 7,9% 6,0% 5,8% 6,6% 11,75% 3,0% 3,0% 4,51% 3,5% 0,25% 1,0% IED – 2013 (Mil milhões USD) 64,0 38,3 20,3 16,7 10,2 187,5 62,3 PIB – 2013 (Mil milhões USD) 2.457 1.275 286 388 221 16.800 1.825 PIB – 2013 (Crescimento) 3,0% 3,4% 4,9% 4,0% 6,3% 1,9% 2,0% EUA: Canadense GIC compra IndCor da Blackstone por US$ 8,1 bilhões PIB – 2014 (Crescimento est.) 0,2% 2,1% 1,7% 4,8% 2,8% 2,6% 2,3% IndCor possui ao redor de 10,9 milhões de m2 de edifícios INFLAÇÃO 2013 5,5% 3,6% 3,0% 2,4% 2,2% 1,2% 1,0% Página 8a TAXA INTERBANCO Brasil: GIC compra edifício de escritórios Eco Sapucaí do HSI O projeto de desenvolvimento de escritórios classe A+ de 86.060 m2 atualmente se encontra na etapa de desenvolvimento Página 3 Canadá: Crestpoint duplica carteira com acordo por US$ 634 milhões Colômbia: Grupo Argos e Conconcreto criam aliança imobiliária México: Fibra inaugura projeto misto por US$ 600 milhões Essa carteira consta de 101 propriedades (85 no Canadá e 16 nos E.U.A.), e considera 1,8 milhão de m2 de espaço industrial além de 593 hectares de terra. Com participações patrimoniais de 50% cada um, contribuem com ativos geradores de renda para criar um dos maiores portfólios imobiliários da Colômbia. Fibra Danhos anunciou a abertura de um projeto misto no Estado do México, na vizinhança da capital Página 8 Página 6 Página 4 2 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Grandes contrastes durante 2014, com oportunidades interessantes para os investidores em 2015 Coluna de Gonzalo Castro – Sócio Fundador da Panamerican Real Estate Capital & Services Estamos fechando 2014 com um claro contraste entre a América do Norte e a América do Sul. Se nos últimos 5 anos a economia da América do Sul se comportou melhor que a da América do Norte, em 2014 a situação claramente se reverteu. Os E.U.A. continuam com uma sólida recuperação e com um inesperado crescimento do PIB, da criação de empregos e do consumo. No mercado imobiliário, tanto os níveis de ocupação quanto os valores de aluguel aumentaram. Com abundante financiamento, as transações dispararam e os cap rates se comprimiram em todos os tipos de ativos imobiliários. tributária como uma das principais causas da desaceleração local. Muitos países se acostumaram aos anos de auge e implementaram generosos programas fiscais para fazer com que a emergente classe média estivesse contente. Estes grupos expressaram seu desgosto publicamente, especialmente no Brasil e no Chile. Os mercados imobiliários não podiam escapar deste mal panorama e tiveram um de seus piores anos. À diferença da América do Norte, na maioria dos mercados e tipos de ativos tanto os níveis de ocupação quanto os de aluguel diminuíram durante o ano. O tipo de ativo mais prejudicado tem sido o de escritórios, onde a dinâmica de oferta / demanda não é favorável. Enquanto São Paulo e Rio de Janeiro continuaram com os reduções dos aluguéis que começaram em 2013, Santiago e Lima viram os seus primeiros reduções somente em 2014. As transações em cada tipo de ativos têm sido decepcionantes. Muitos investidores estão pedindo descontos, devido ao maior risco percebido, mas não estão encontrando vendedores. O superendividamento em geral não é um problema na América do Sul, pelo que não estamos vendo o que aconteceu depois da crise sub-prime nos Estados Unidos, onde muitos investidores com cash encontraram ativos em problemas a preços bastante convenientes. Os ativos existentes não têm dívida e/ou têm baixos indicadores financeiros dívida-valor (LTV) e/ou as dívidas são em longo prazo. Não vemos empréstimos bullet e quando existe dívida é com amortização, e por isso é estranho encontrar ativos com um rendimento tão baixo que a sua própria renda operacional líquida (NOI) não possa cobrir o serviço da dívida. No setor residencial, os cap rates caíram a 4,4% no primeiro semestre do ano, o que está impulsionando novamente os investidores em direção aos mercados secundários para poder alcançar uma maior rentabilidade. Já no varejo, onde o financiamento lastreado em hipotecas comerciais (CMBS) está de volta, os cap rates chegaram a 6% para os shoppings tradicionais e a 7,5% para os centros comerciais abertos. Remodelação e expansão é o nome do jogo para alguns desenvolvedores e inclusive estamos vendo novos desenvolvimentos. O volume de venda de escritórios nos distritos centrais de escritórios (CBD) foi de US$ 20,1 bilhões entre janeiro e setembro, um aumento de 39% em comparação ao ano anterior. Vale a pena mencionar duas operações importantes no quarto trimestre que somaram US$ 3 bilhões: os aproximadamente US$ 2,3 bilhões pela venda do 1095 Avenue of the Americas em Nova York e os US$ 715 milhões pela venda do 353 North Clark Street em Chicago. O setor industrial viu a fome dos investidores institucionais estrangeiros, quando o fundo soberano de Singapura (GIC) anunciou a aquisição do portfólio de Algumas transações notáveis, todas no Brasil, foram os US$ 1,3 bilhão da 11 milhões de metros quadrados da IndCor Properties em US$ 8,1 bi- aquisição do portfólio industrial da BR pela empresa baseada em Singapulhões. ra, Global Logistic Properties (GLP), a venta de 50% das ações de DDR nos centros comerciais de Sonae Sierra (US$ 343 milhões) e a venda de uma Aproveitando a recuperação dos Estados Unidos e a reforma energética participação de 50% no shopping center de luxo JK Iguatemi em São Paulo local, o México continuou a sua atividade de investimento liderada pelos (US$ 266 milhões). FIBRA em todos os tipos de ativos, enviando de volta à sua casa antigos investidores estrangeiros como Kimco Realty ou GE Capital. Os FIBRA - a A Colômbia tem sido uma notável exceção, superando o resto dos países versão mexicana dos REIT dos E.U.A.- estão se despedindo de 2014 com tanto na economia geral quanto no mercado imobiliário. um GLA (superfície útil de aluguel) de mais de 15 milhões de metros quaVemos o primeiro semestre de 2015 como o último período de reduções drados. Até o momento a maior parte do investimento dos FIBRA tem nos preços de aluguel no mercado imobiliário da América do Sul. Há uma sido em ativos geradores de renda já existentes, apesar de estarem se grande oportunidade para a volta dos investidores institucionais estranmovendo lentamente em direção ao desenvolvimento. geiros que podem aproveitar a baixa atividade dos investidores locais e as As perspectivas para 2015, nos mercados imobiliários do Canadá e do moedas fracas. A lógica das transações seria a aquisição de ativos não México, se veem bem devido à fortaleza da recuperação dos Estados estabilizados com boas condições de financiamento, melhorar os níveis de ocupação e a gestão geral da propriedade, manter o ativo 5 anos e Unidos. poder sair com um NOI maior, um cap rate menor ou similar e um melhor Em 2014, a América do Sul teve uma história diferente: o fim da chamada tipo de cambio. Em Panamerican, estamos preparando propostas de inera das commodities devido ao menor ritmo de crescimento da China, se vestimento com uma TIR de 20% sem ter em conta a renda pela valorizatraduziu em estancamento, inflação e depreciação da moeda na maioria ção em moeda local. dos países. No Chile é necessário acrescentar também, a forte reforma 3 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Brasil Hyatt anuncia planos para dois novos hotéis no Brasil Fonte: Hyatt Espera-se a abertura dos hotéis Hyatt Place Sorocaba e Macaé em 2017 A joint venture da Hyatt Hotels Corporation e FSA Group SA informou que assinou um acordo para a compra de dois lugares no Brasil para desenvolver os hotéis Hyatt Place Sorocaba e Hyatt Place Macaé. Após a compra dos terrenos, a joint venture planejará a administração do desenho, a planificação e a construção dos hotéis com o FSA Group e os serviços de gestão e operação dos hotéis com Hyatt. Espera-se que a inauguração seja no primeiro trimestre de 2017. Estes dois hotéis são parte de um acordo de desenvolvimento muito maior entre Hyatt e FSA Group para construir um total de nove hotéis Hyatt Place em todo Brasil. O primeiro hotel como parte deste acordo, o Hyatt Place São José do Rio Preto, foi anunciado em abril de 2014 e se espera que abra a meados de 2016. Localizada a 100 quilômetros da cidade de São Paulo, Sorocaba é uma das mais importantes cidades industriais da região e serve como sede de numerosas multinacionais através de diversas indústrias. O Hyatt Place Sorocaba será parte de um projeto de uso misto conhecido como Iguatemi Esplanada, propriedade da Iguatemi Empresa de Centros Comerciais SA (Iguatemi), um dos maiores desenvolvedores de varejo do Brasil. O Iguatemi Esplanada completou uma grande expansão de sua superfície para varejo em novembro de 2013, e planeja acrescentar duas torres de escritórios e um componente residencial de luxo durante os próximos anos. O Hyatt Place, de 176 habitações, contará com um salão no lobby, um restaurante, uma academia e aproximadamente 200 metros quadrados de espaço flexível para reuniões. Macaé, situada a 180 quilômetros ao nordeste da cidade do Rio de Janeiro, possui uma grande presença multinacional e é um centro econômico para o turismo, a pesca e, principalmente, o petróleo já que é o principal centro para a exploração petrolífera marítima no Brasil. O Hyatt Place Macaé estará localizado numa área de frente para a praia no bairro de Cavaleiros. O setor conta com uma grande seleção de restaurantes na praia e eventos noturno. O hotel de 142 habitações contará com uma piscina na cobertura, um salão no lobby, um restaurante, uma academia, e aproximadamente 160 metros quadrados de espaço flexível para reuniões. O vendedor deste local é o Praia Campista Macaé Empreendimentos Imobiliários Ltda, filial da Primus Realty. São Carlos vende dois edifícios de escritórios por US$ 40 milhões Fonte: Valor Econômico Em um ano de poucas operações de compra e venda de ativos de escritório e com o mercado em uma etapa baixa, no final de outubro a São Carlos Empreendimentos e Participações vendeu dois edifícios classe A localizados em São Paulo por US$ 40 milhões. As propriedades foram adquiridas por uma companhia de investimento imobiliário, cujo nome não foi revelado. GIC compra edifício de escritórios Eco Sapucaí da HSI Fonte: GIC O fundo soberano de Cingapura, GIC, assinou um acordo para adquirir o Eco Sapucaí, um edifício de escritórios no centro do Rio de Janeiro. Atualmente o projeto de desenvolvimento de escritórios classe A+ de 86.060 m2 se encontra na etapa de desenvolvimento pela Hemisfério Sul Investimentos (HSI) e espera-se que a construção esteja terminada no primeiro trimestre de 2015. Pela primeira vez a GIC entra na América Latina sem sócios. Este será um dos edifícios de melhor qualidade no mercado do Rio de Janeiro com plantas de até 5 mil m2 e uma das melhores áreas de estacionamentos da cidade. Tia Miyamoto, chefe Regional para as Américas da GIC Real Estate afirmou: "Acreditamos que a grande demanda para este tipo de edifícios se traduzirá em uma fonte de renda estável para a GIC como investidor no longo prazo”. 4 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 México Fibra Danhos inaugura projeto misto com investimento de US$ 600 milhões Fonte: Reuters O fideicomisso mexicano de investimento imobiliário Fibra Danhos anunciou a abertura de um projeto misto no Estado do México, nos arredores da capital, com um investimento superior a US$ 600 milhões. Fibras revolucionam o mercado imobiliário do México e querem muito mais para 2015 Fonte: Reuters Em 2015, os fideicomissos de investimento imobiliários (fibras) continuarão revolucionando o mercado imobiliário mexicano com compras milionárias Nos últimos dois anos, os fibras têm sido os mais bem-sucedidos em levantar fundos do mercado. Quatro das oito ofertas públicas realizadas no México este ano foram de fibras, que levantaram US$ 3,8 bilhões. Especialistas os veem como uma chave de acesso ao mercado imobiliário para os grandes investidores institucionais locais, mas principalmente para estrangeiros ávidos por bons retornos em um contexto global de taxas baixas. Dados do banco central do México mostram que 56,2% dos detentores de fibras são estrangeiros e, no caso dos fundos de pensão são 15,4%. Este fator lhe tem proporcionado uma solvência inédita a um mercado que antes só atraía investidores privados com menos recursos, o que tem pressionado o preço das propriedades. A empresa de consultoria Signum Research estima a média dos dividendos anual dos fibras em 5,2% enquanto o seu rendimento em bolsa neste ano foi quase cinco vezes o do IPC. "Não é que o mercado tenha se tornado mais dinâmico, mas mudou totalmente", disse Héctor Klerian, diretor no México da empresa imobiliária especializada JLL, acerca do seu impacto. Cálculos da JLL mostram que o preço do metro quadrado dos escritórios de luxo na Cidade do México, que concentra 85% do mercado nacional, subiu entre 25 e 30% nos últimos cinco anos. Para Klerian, 80% deste aumento responde ao voraz apetite dos fibras. Por trás deste boom está a aposta a uma primavera de negócios no México pelas reformas que o Governo aprovou para os setores de energia e telecomunicações e com as quaqis espera captar investimentos milionários. "Ainda apresentam um importante potencial para continuar crescendo através das aquisições", comentou Marco Medina, analista do banco Ve Por Más. Após adquirir 43 novas propriedades entre janeiro e setembro equivalentes a 645 mil m2, a pioneira Fibra Uno dispõe de quase US$ 1,8 bilhão para mais compras. Já, Terrafina e Macquarie, enfocadas em espaços industriais, somam US$ 776 milhões para sair de compras nos próximos 12 meses. Nos centros comerciais, estima-se que 60% dos maiores lugares do México são de particulares, em uma oportunidade latente de compra ou associação para os fideicomissos. Resumindo, os oito fibras em funcionamento possuem 15,2 milhões de m2 e 12.476 habitações de hotel, segundo dados de Signum Research, e querem ir por muito mais. Toreo Parque Central, que iniciou suas operações em novembro, está integrado por um centro comercial com 80 mil m2 de GLA (superfície arrendável), três torres de escritórios com 120 mil m2 de GLA e um hotel de cinco estrelas com 245 habitações, que será administrado pelo Grupo Posadas local. Fibra Danhos estima um fluxo aproximado de 15 milhões de visitantes para este espaço comercial durante o primeiro ano de funcionamento. A Cidade do México é a mais dinâmica do setor imobiliário na América Latina Fonte: El Financiero Segundo a pesquisa Latin America Regional Prime Office Report, o México DF é uma das cidades onde o setor imobiliário tem maior dinamismo na América Latina, e se prevê que durante os próximos anos receberá 415 mil m2 de novos escritórios. Estacionamentos, um grande negócio para os aeroportos Fonte: El Financiero Para OMA, GAP e ASUR a operação de estacionamentos nos seus aeroportos se transformou em um negócio das “alturas”. Nos últimos dois anos, a renda dos estacionamentos destes três grupos aumentou em dois dígitos. Além de ser um dos maiores fornecedores de renda não aeronáutica para os aeroportos, os estacionamentos é o segmento mais rentável, com margens de lucro de 70% e 80%. 5 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Chile Imobiliária Nialem compra mall Espacio M e Nueva Estación Puerto em US$ 46 milhões Fonte: Pulso Cencosud anuncia o início da comercialização de escritórios do Costanera Center Fonte: El Mercurio O projeto imobiliário Costanera Center, do holding Cencosud, anunciou que começou oficialmente o processo de comercialização das suas duas torres de escritórios. Segundo a informação, o edifício principal tem uma superfície arrendável de aproximadamente 78 mil m2 Classe A+ em 62 andares e 300 metros de altura e plantas livres de mil a 1.700 m2. O projeto "conta com os mais altos padrões de segurança, e está em processo de certificação LEED Gold", indicou a empresa. Já a segunda torre de mais de 100 metros de altura com 28 andares, terá um uso misto de escritórios e hotel. Nesta primeira etapa serão oferecidos os primeiros 15 mil metros quadrados. Através de uma licitação privada, Nialem, braço direito de rendas comerciais do empresário Isaac Hites, comprou o shopping Nueva Estación Puerto de Valparaíso. Este projeto esteve em stand by e acabou sendo desenvolvido pela empresa Boetsch, que fez um investimento próximo aos US$50 milhões. Nialem participou do concurso e ficou com o edifício após uma oferta de US$21 milhões. A este investimento se somam outros dois centros comerciais que foi adquirido por Isaac Hites nos últimos tempos. A empresa finalizou uma promessa de compra pelo emblemático shopping Espacio M. Este acordo pelo centro comercial localizado na comuna de Santiago, implicou um investimento aproximado de US$25 milhões. Além do Espacio M e do shopping Nueva Estación Puerto de Valparaíso, a sociedade adquiriu o Mall Punta del Sol de Rancagua, um centro comercial que depois de estar vários anos abandonado foi comprado e está sendo remodelado pela companhia. Cencosud e Marriot fecham acordo para administrar ho- Fundo de Investimento Sura Renta Inmobiliaria adquire mais de 50% do tel no Costanera Center Edifício Palladio Fonte: La Tercera O holding Cencosud e a rede Marriott International chegaram a um acordo que culminou com a entrada da empresa norte-americana no Shopping Costanera Center. O novo hotel, que estará operativo durante o segundo semestre de 2016, contará com 253 habitações em 14.500 m2. Esta rede de hotelaria vai administrar um hotel de categoria 4 Estrelas Superior, que funcionará em 10 andares com a marca AC by Marriott. Auge em projetos de estacionamentos em Santiago Fonte: Diario Financiero Em Santiago, a expansão dos limites urbanos, a concentração das atividades de negócios em determinados setores da cidade e o crescimento do parque automotriz, que já supera os 4 milhões, têm influído na necessidade crescente de estacionamentos subterrâneos e de superfície. Sessenta e oito por cento da oferta se aglutina em Santiago Centro, Providencia e Las Condes, onde as tarifas médias dos aluguéis são as mais caras da cidade, de acordo a um relatório elaborado por Colliers International. Tanto no centro quanto em Las Condes e Ñuñoa as tarifas apresentam uma média de US$ 1,08 a meia hora. Já a taxa de ocupação das duas primeiras está em 89% e a de Ñuñoa em 82%. Em Providencia, o preço cai para US$ 1,03 e a taxa média de ocupação se incrementa a 95%. Fonte: El Mercurio A compra do prédio implicou o desembolso de US$45 milhões ao fundo de investimento da companhia. O fundo de Investimento SURA Renta Inmobiliaria adquiriu mais de 50% do Edifício Palladio por um valor de US$ 45 milhões, segundo informou a firma através de um comunicado. Esta nova aquisição localizada a passos da Estação do Metrô Pedro de Valdivia, conta com aproximadamente 13.500 metros quadrados úteis, com os correspondentes estacionamentos e depósitos. De acordo ao que indica a companhia, as características do imóvel lhe permite uma classificação A, como edifício de escritórios, e apresenta uma vacância menor de 5%. 6 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Colômbia Grupo Argos e Conconcreto criam aliança imobiliária Fonte: Dinero Com participações patrimoniais de 50% cada um, o Grupo Argos e Conconcreto contribuem com ativos geradores de renda para criar um dos maiores portfólios imobiliários da Colômbia. As empresas anunciaram que chegaram a um acordo para desenvolver sua estratégia de renda imobiliária em conjunto, com a contribuição de ativos que permitirão a criação de um portfólio enfocado no desenvolvimento e operação, com uma adequada diversificação por usos e geografias. A participação patrimonial de cada companhia neste portfólio será de 50%. A combinação dos ativos recebidos permitirá criar um portfólio que, na sua etapa inicial, operará mais de 430 mil m2 equivalentes a US$ 541 milhões. Nos próximos 4 anos desenvolverá 300 mil m2 de área arrendável, o que duplicará o valor dos ativos administrados chegando a uma cifra de US$ 1,08 bilhão, tornando-se um dos maiores portfólios imobiliários do país. O Grupo Argos contribuirá com 32 mil m2 de ativos imobiliários em operação, projetos em construção por US$ 51 milhões, terrenos para desenvolvimento por US$ 47 milhões e US$ 152 milhões em dinheiro. Estes serão desembolsados durante os próximos 4 anos de acordo com as necessidades de investimento do portfólio e permitirão alcançar as metas de crescimento já mencionadas. Por sua parte, a Conconcreto contribuirá com 405 mil m2 de ativos imobiliários em operação e um inventário de projetos por US$ 400 milhões para desenvolver nos próximos 4 anos. Além disso, transferirá também a experiência na operação e na manutenção de ativos imobiliários para otimizar os gastos em um maior volume de metros quadrados. José Alberto Vélez, presidente do Grupo Argos, manifestou que “combinar a experiência da Conconcreto com a trajetória e solidez financeira do Grupo Argos nos permite consolidar um novo portfólio imobiliário como um jogador relevante na região, onde se pode perceber todo o potencial de crescimento”. Por outro lado, Juan Luis Aristizábal, presidente da Constructora Conconcreto, considera que “unir a solidez financeira do Grupo Argos e sua presença multilatina com a experiência da Conconcreto no desenvolvimento de ativos imobiliários de propriedade única, que exige uma grande capacidade de investimento, é a aliança ideal para potencializar o crescimento do portfólio nos próximos anos”. Nos próximos 4 anos o Marriott terá 10 hotéis na Colômbia Fonte: Portafolio Craig S. Smith, presidente da Marriott International para o Caribe e América Latina, destaca o crescimento na Colômbia e indica que a média de ocupação das suas habitações é de 80 %. No Simpósio da Latin Trade 2014 Craig S. Smith, presidente da Marriott International para o Caribe e América Latina e responsável da gestão financeira e operativa da região, destacou o grande crescimento da zona e a expansão da rede de hotéis na Colômbia. Como estão os projetos do Marriott na Colômbia? Muito bem-sucedidos e bastante conhecidos no mercado. Este ano abrimos um hotel em Cali, e acabamos de abrir um Autograph Hotel em Bogotá. Também construímos em Medellín outro Marriott e agora vamos anunciar mais cinco hotéis. De dois hotéis em 2013, vamos ter 10 em três ou quatro anos. Por que este mercado é atraente para a marca? A Colômbia está crescendo bastante e com uma economia aberta ao mundo. Cada vez existe mais segurança, mais negócios; não somente são viajantes americanos, há muitos latinos também, além da classe média que está crescendo e viajando dentro do seu próprio país. A maioria dos nossos hotéis serão hotéis de negócios mas também teremos de turismo, como em Cartagena e Santa Marta. Como se lida com a concorrência no setor da hotelaria ao qual vocês apontam, especialmente em Bogotá? Não há nenhum problema. Tivemos um bom ano, com mais de 80 por cento de ocupação. Tudo está funcionando maravilhosamente bem. Tenho muitos funcionários do meu escritório que não encontram vagas no Marriott quando viajam a Colômbia. 7 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Peru V&V Grupo Inmobiliario prepara projetos por US$ 152 milhões Fonte: El Comercio A imobiliária prepara seis projetos, de escritórios e moradias, que prevê estarem prontos até meados de 2016 A chilena Parque Arauco comprará Ekimed por US$ 100 milhões Fonte: Diario Financiero O Parque Arauco adquiriu da sociedade Ekimed os centros comerciais El Quinde de Cajamarca e Ica por US$ 100 milhões. Com esta compra Parque Arauco retomará a liderança entre os operadores chilenos de centros comerciais no Peru. Estes dois centros comerciais que Parque Arauco adquire vão acrescentar-lhe 67 mil m2, aos quais se somarão os 247 mil que já possui, ficando com 314.118 m2 arrendáveis. Além disso, a compra considera também os terrenos localizados em outras cidades do Peru, que somam uma área conjunta de 143 mil m2. Parque Arauco já tem outros 258 mil m2 em terrenos nesse país e outros 39.222 m2 em projetos que estão em desenvolvimento. SCP construirá no Peru o shopping center mais importante do seu portfólio: US$ 100 milhões Fonte: America Retail Grande espaço com pouca oferta. La Molina, apesar de ser um dos maiores distritos de Lima, atualmente conta somente com um centro comercial propriamente dito, o Molina Plaza, despertando o interesse de novos operadores. Este é o caso de Strip Centers Peru (SCP), aliança entre Parque Arauco e o grupo Raffo, que desenvolverá neste setor o novo centro comercial de estilo de vida de Lima, muito parecido ao padrão do Larcomar, revela Eduardo Herrera, country manager do Parque Arauco no Peru. Herrera garante que este será o ativo individual mais importante do portfólio do SCP, que já tem um investimento comprometido de US$100 milhões em diferentes formatos comerciais. “O processo de licenças já está em andamento e estamos terminando a précolocação comercial”, detalha o executivo. Atualmente a empresa V&V Grupo Inmobiliario se encontra em plena execução de uma pasta com seis projetos tanto de moradias quanto de escritórios na área que se denomina Lima moderna, ou seja, nos distritos de Miraflores, San Isidro, Pueblo Libre, Magdalena e La Victoria. César Paniagua, Gerente de Novos Negócios da imobiliária, conta que todos estes projetos somam US$ 150 milhões em investimento. "Alguns destes edifícios acabam de iniciar a fase de obras e outros já estão ad portas. Considero que todos estarão prontos entre finais de 2015 e meados de 2016, data na qual entregaremos os apartamentos e os escritórios", informa. Paniagua detalha que três deles são edifícios de escritórios e possuem entre 18 e 22 andares nos distritos de San Isidro, Magdalena e Miraflores. Já os de moradias possuem ao redor de 17 andares e estão em setores mais centralizados como Miraflores, La Victoria e Pueblo Libre. Apesar de a imobiliária ainda não ter chegado a províncias, se encontra realizando pesquisas de mercado para avaliar onde poderia ancorar o seu primeiro projeto de moradias no interior. "Chiclayo seria interessante em algum momento, estamos realizando estudos minuciosos Render edifício de escritórios porque agora os em Magdalena del Mar bancos se puseram mais exigentes", explica. Arequipa e Huancayo também se encontram no radar a futuro. "Se conseguirmos chegar a províncias, seria com apartamentos de moradias", indica. Pelas características que têm sido observadas, o que mais se adequaria seriam prédios de 300 apartamentos de aproximadamente 70 m2. 8 NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 Estados Unidos Canadá Blackstone vende torre de escritórios em US$ 2,25 bilhões a Ivanhoe Crestpoint duplica sua carteira imobiliária com acordo por US$ 634 milhões Fonte: Bloomberg Fonte: Real Estate News Exchange Ivanhoe Cambridge Inc. concordou com a compra de uma torre de escritórios da Blackstone em Manhattan por aproximadamente US$ 2,25 bilhões, consolidando assim um aumento na demanda de propriedades premium nos Estados Unidos. O grupo Ivanhoe assinou um contrato de compra do edifício de 42 andares em Bryant Park localizado no 1095 da Avenue of the Americas. Essa será a maior venda em prédios de escritórios nos Estados Unidos desde que o grupo liderado pela Boston Properties Inc. comprou o edifício da General Motors em Nova York por US$ 2,8 bilhões em 2008. Em junho, a aquisição da canadense Crestpoint Real Estate Investments Ltd. de uma participação de 50% no edifício Telus em Vancouver à também canadense H&R REIT deu lugar a um negócio muito maior: um acordo por US$ 634 milhões por 50% de participação em 101 propriedades industriais em poder da H&R. Propriedades estáveis e bem alugadas atraíram investidores do mundo inteiro em busca de maiores rentabilidades que os bônus e como uma maneira de se beneficiar da recuperação econômica norte-americana. Crestpoint anunciou uma joint venture criada com o Public Sector Pension Investment Board do Canadá, cuja intenção é adquirir 50% de participação em uma carteira de propriedades industriais canadenses e 49,5% em uma carteira de propriedades industriais norte-americanas da H&R. O acordo duplica o valor da carteira imobiliária da Crestpoint, a US$ 1,3 bilhão. O acordo com a H&R proporciona à Crestpoint uma participação em uma grande carteira com ativos de difícil aquisição. "Antes dessa operação, a carteira industrial de Crestpoint era valorizada em US$ 130 milhões”, esclareceu seu presidente Kevin Leon. A carteira, a ser adquirida pela joint venture de Crestpoint, consta de 101 propriedades (85 no Canadá e 16 nos E.U.A.), e considera 1,8 milhão de m2 de espaço industrial e 593 hectares de terreno. As propriedades nos Estados Unidos geralmente são maiores, com 16 propriedades que usam 0.6 milhão de m2 em comparação com os 1,2 milhão de m2 das 85 propriedades canadenses. Tanto nos E.U.A. quanto no Canadá, a ocupação é ou está perto dos 100%. A torre do Bryant Park está localizada entre a Times Square e a Quinta Avenida. O edifício está quase totalmente ocupado e tem as sedes da Verizon Communications Inc. e da MetLife Inc. A Whole Foods Market Inc. alugou um espaço comercial. Esta venda a Ivanhoe está sendo feita a um cap rate ao redor de 4,5%. Google compra edifícios em Silicon Valley por US$585 milhões O fundo soberano de Cingapura, GIC, compra IndCor da Blackstone por US$ 8,1 bilhões Fonte: Pulso Fonte: Bloomberg News Google Inc. comprou da Starwood Capital Group LLC e do Blackstone Group LP 86.800 m2 em seis edifícios de escritórios ao noroeste de seus escritórios centrais de Silicon Valley em uma operação de US$585 milhões. GIC, o fundo soberano de Singapura, concordou em comprar a IndCor Properties Inc. da Blackstone Group por US$ 8,1 bilhões. A GIC está ganhando propriedades logísticas nos E.U.A. enquanto a demanda por espaço industrial aumenta pelos varejistas web e outros clientes. A IndCor possui ao redor de 10,9 milhões de m2 de edifícios. Para a Blackstone, o acordo lhe permite sair de um investimento importante com rentabilidade. NEWSLETTER TRIMESTRAL | Edição Nº7 O Ponto de Encontro dos Investidores, Financiadores e Desenvolvedores Imobiliários das Américas. FALE CONOSCO Gonzalo Castro – Sócio Fundador E-mail: [email protected] Manuel José Ossa – Analista Financeiro E-mail: [email protected] Telefone: +562 2446 8431 Endereço: Av. Apoquindo 3600, piso 5, Las Condes—Santiago, Chile 9