Egerton Equity Schroder GAIA

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder GAIA
Egerton Equity
Acções A Acc
Data de lançamento do Fundo
Esta classe de acções está fechada a subscrições. A classe de acções poderá reabrir caso o gestor considere
que as novas subscrições não irão afectar a sua rentabilidade.
25 Novembro 2009
Objectivo e Política de Investimento
Dimensão do Fundo (milhões)
Proporcionar valorização do capital através do investimento directo, ou indirectamente através da utilização de
instrumentos financeiros derivados e Fundos de Investimento, em acções e em títulos relacionados com acções
globalmente, incluindo mercados emergentes.
EUR 1.140,3
Preço das acções no final do mês
(EUR)
157,99
Índice
MSCI World TR Net (Local Currencies)
Gestor do fundo
John Armitage (Egerton)
Com vista a atingir o objectivo, o Gestor de Investimentos investirá numa carteira de activos seleccionados que,
na sua opinião, apresentam o melhor potencial de valorização futura. O Fundo poderá investir até 10% dos seus
activos em Fundos de Investimento do tipo aberto. O Fundo poderá ainda, a título acessório, investir em Fundos
de Investimento não relacionados com acções, títulos de rendimento fixo e liquidez. Sempre que considerado
oportuno, serão mantidos níveis prudentes de liquidez, que poderão ser substanciais ou mesmo representar
(excepcionalmente) 100% dos activos do Fundo. O Fundo poderá estar exposto a outras moedas que não o euro.
O Fundo poderá também assumir posições curtas sintéticas, mas, habitualmente, serão longas líquidas aquando
da combinação de posições longas e curtas. Uma parte significativa das posições longas do Fundo será
suficientemente líquida para cobrir de forma contínua as obrigações do Fundo resultantes das suas posições
curtas. O Fundo poderá utilizar instrumentos financeiros derivados para fins de cobertura de risco e investimento.
Poderão ser utilizados instrumentos financeiros derivados, por exemplo, para criar exposição ao mercado através
de instrumentos financeiros derivados associados a acções, moedas, volatilidade ou índices, entre os quais,
opções, futuros, contractos financeiros por diferenças (CFD), warrants, swaps (incluindo swaps de retorno total),
contratos a prazo e/ou uma combinação destes instrumentos, transaccionados em mercado de balcão (mercados
OTC) e/ou em bolsa. Caso o Fundo utilize swaps de retorno total, o activo subjacente consistirá em instrumentos
nos quais o Fundo poderá investir de acordo com o respectivo Objectivo e Política de Investimento. O Fundo pode
estar sujeito a restrições de capacidade e, por conseguinte, o Fundo ou algumas das suas Classes de Acções
podem ser fechados a novas subscrições ou trocas para o Fundo ou Classe de Acções, conforme descrito na
secção 2.3 do prospeto.
Estes termos estão sujeitos na íntegra aos documentos de oferta do Fundo. Para uma descrição completa, por
favor consulte os documentos de oferta do Fundo.
Análise do Desempenho
Rendibilidade (%)
As rendibilidades divulgadas representam
dados passados, não constituindo garantia de
rendibilidade futura, porque o valor das
unidades de participação pode aumentar ou
diminuir em função do nível de risco que varia
entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o
montante inicialmente investido poderá não ser
recuperado. No futuro, os valores das ações e o
seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são
calculados com base no Valor Patrimonial Líquido,
com rendimentos líquidos intermédios reinvestidos.
Não há dados disponíveis nos periodos em que não
seja mostrada nenhuma rentabilidade. Caso a
classe de acções seja criada após a data de
lançamento do fundo, é utilizada uma rendibilidade
passada simulada, baseada na rendibilidade de
uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas
num e noutro caso, e incluindo o impacto de
quaisquer comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho
entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do
fundo é calculado numa altura diferente daquela em
que é calculado o valor do índice.
A 01/02/2012 o Schroder GAIA Egerton European
Equity alterou o seu nome para Schroder GAIA
Egerton Equity e alterou o seu objectivo de
investimento.
Fonte: Schroders
Os potenciais investidores deverão aconselhar-se
com o seu consultor financeiro independente acerca
dos seus objectivos de investimento específicos,
situação financeira ou necessidades particulares
com vista a determinar a adequação do
investimento.
http://Schroder-GAIA-Egerton-Equity-A-Acc-FMR-PTPT
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
-3,6
4,9
7,5
Índice
6,4
9,4
11,9
Rendibilidade (%)
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Ago 2011
Mai 2012
Fundo
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Índice
Set 2015
Mai 2016
Schroder GAIA
Egerton Equity
Estrutura da carteira
Análise da Exposição (%)
Estes valores são ajustados segundo o método
delta.
Posições Longas Brutas em Ações
Fonte: Schroders
101,2
Longo
48
Posições Curtas Brutas em Ações
-39,0
Curto
72
Exposição Bruta do Fundo
140,2
Exposição Líquida do Fundo
Exposição Bruta do Fundo (ajustada a
delta)
Exposição Líquida do Fundo (ajustada a
delta)
Análise de títulos
Os nomes dos títulos foram suprimidos no caso das
posições a descoberto.
Fonte: Schroders
Número de Emitentes
62,2
140,2
62,2
Dez Maiores Aplicações Longas
Aplicações
Sector
1.
Charter Communications
Bens de Consumo de Luxo
NAV (em %)
7,5
2.
Comcast
Bens de Consumo de Luxo
5,4
3.
Yahoo!
Tecnologias da Informação
5,1
4.
S&P
Finanças
4,7
5.
Tencent
Tecnologias da Informação
4,7
6.
Airbus
Indústria
4,6
7.
Safran
Indústria
4,1
8.
Priceline
Bens de Consumo de Luxo
4,1
9.
Facebook
Tecnologias da Informação
4,0
10.
Alphabet
Tecnologias da Informação
4,0
Dez Maiores Aplicações Curtas
Sector
País
NAV (em %)
1.
Tecnologias da Informação
China
-3,6
2.
Indústria
Estados Unidos
-2,4
3.
Serviços de Telecomunicações
África do Sul
-1,1
4.
Indústria
Estados Unidos
-1,1
5.
Indústria
Estados Unidos
-1,1
6.
Bens de Consumo de Luxo
Suécia
-1,1
7.
Bens de Consumo Corrente
Estados Unidos
-1,0
8.
Bens de Consumo de Luxo
Estados Unidos
-0,9
9.
Bens de Consumo de Luxo
Suíça
-0,8
10.
Finanças
Hong Kong
-0,8
Schroder GAIA
x
x
x
x
x
x
x
x
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x
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x
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x
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x
x
x
x
Egerton Equity
Composição da
Carteira (%)
Longo
Curto
Posição Líquida
País/Sector/Capitalização Bolsista:
Análise baseada na exposição ao
mercado como percentagem da
Dimensão Total do Fundo
excluindo contratos forward
cambiais.
Divisa: Análise baseada na
exposição ao mercado como
percentagem da Dimensão Total
do Fundo incluindo contratos
cambiais a prazo.
País
Bens de Consumo de Luxo
Estados Unidos
China
França
Reino Unido
Suíça
Japão
Federação russa
Países Baixos
Canadá
Hong Kong
Alemanha
Irlanda
Dinamarca
África do Sul
Suécia
Espanha
Singapura
Outros Países
Liquidez & Equivalentes
Tecnologias da Informação
Finanças
Indústria
Bens de Consumo Corrente
Materiais
Energia
Serviços de Telecomunicações
Saúde
Serviços Públicos
Liquidez & Equivalentes
-30 -20 -10
0
10
20
30
40
50
60
70
-10
Capitalização Bolsista
Fonte: Schroders
Grande (>5=<20 Mil Milhões)
Média (>=1<5 Mil Milhões)
Liquidez & Equivalentes
A análise expressa é a contribuição desde o início
do mês numa base ilíquida de comissões, utilizando
uma metodologia de retorno absoluto. O impacto de
qualquer movimento cambial ao nível de uma
posição está refletido no retorno de cada posição.
Os nomes dos títulos foram suprimidos no caso das
posições a descoberto.
Fonte: Schroders
0
5
10
15
20
25
30
Divisa
Mega (>20 Mil Milhões)
Contribuição para o
desempenho
-5
Euro
Dólar de Hong Kong
Dólar canadense
Złoty
Rupia indiana
Ringgit malaio
Coroa dinamarquesa
Dólar de Singapura
Dólar australiano
Coroa sueca
Franco suíço
Rublo
Rand
Iene japonês
Libra esterlina
Yuan renminbi
Dólar americano
-20
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
o
x
Sector
0
20
40
60
80
100
-20
0
20
40
60
Resumo
80
100
120
140
(%)
Posição Longa em Ações
2,3
Posição Curta em Ações
-1,6
Obrigações das empresas
0,0
Opções sobre o Índice
0,0
Divisa
0,0
Outros
0,0
Cinco Melhores
Contribuintes
Sector
1.
Charter Communications
Bens de Consumo de Luxo
(%)
0,7
2.
Yahoo
Tecnologias da Informação
0,4
3.
Tencent
Tecnologias da Informação
0,4
4.
Charles Schwab
Finanças
0,2
5.
Undisclosed
Serviços de Telecomunicações
0,2
Cinco Piores
Contribuintes
Sector
(%)
1.
Undisclosed
Tecnologias da Informação
-0,4
2.
DaVita
Saúde
-0,3
3.
Undisclosed
Bens de Consumo de Luxo
-0,2
4.
Martin Marietta
Materiais
-0,2
5.
Comcast
Bens de Consumo de Luxo
-0,2
ASC 820 (FAS 157)
Resumo
Nível 1
95,0
Fonte: Schroders
Nível 2
5,0
Nível 3
0,0
NAV (em %)
Schroder GAIA
Egerton Equity
Divisão da Liquidez
Dados históricos baseados na taxa de participação
de 20% nos voumes médios transacionados durante
os últimos 20 dias pressupondo o resgate de 100%.
Estes dados são apenas uma representação não
devendo ser interpretados como uma indicação de
atual/futura liquidez. As percentagens para a
avaliação da liquidez estão sujeitas a alterações.
Fonte: Schroders
Determinação do
Risco
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
Resumo
NAV (em %)
1.
Liquidez
2.
1 a 3 dias
95,6
0,0
3.
4 a 5 dias
2,6
4.
6 a 10 dias
1,4
5.
>10 dias
0,4
O capital não é garantido. O valor do fundo regista flutuações semelhantes às dos mercados accionistas. Os
mercados accionistas emergentes podem ser mais voláteis que os mercados accionistas das economias
desenvolvidas. A titularidade dos valores mobiliários pode ser prejudicada por fraude, negligência ou pura
omissão em alguns países. No entanto, o acesso a tais mercados pode proporcionar um retorno mais elevado ao
seu investimento, em linha com o perfil de risco deste investimento. O Fundo pode deter uma exposição curta
indirecta na antecipação de uma queda dos preços destas exposições ou do aumento da taxa de juro, quando for
apropriado. O Fundo pode ser alavancado, o que poderá aumentar a volatilidade do Fundo. O Fundo pode não
efectuar uma cobertura de risco de mercado total num ciclo recessivo. Os investimentos em divisas estão sujeitos
ao risco cambial. Os investimentos em instrumentos do mercado monetário e em depósitos em instituições
financeiras podem estar sujeitos a flutuações dos preços ou ao incumprimento do emitente. Alguns dos montantes
investidos e depositados poderão não ser devolvidos ao fundo. Os investimentos denominados numa divisa
estrangeira da classe de activos poderão não ter cobertura de risco para a conversão na divisa de denominação
da classe de activos. A classe de activos estará sujeita ao impacto positivo ou negativo dos movimentos do
mercado entre essas divisas.
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CEDEL
Domicílio do Fundo
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
B575TZ0
SGEGEAA:LX
LU0463469048.LUF
LU0463469048
46346904
Luxemburgo
EUR
Sem. às Quartas-feiras e no Final do Mês (pré-aviso de 3
dias)
Encargos de subscrição
3,00 % do montante bruto do investimento
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,43 %
Comissão de Rendibilidade
20% da rentabilidade em excesso de EONIA +1%, sujeito a
uma "High Mark Water"
Comissão de distribuição
Período de Liquidação
0,00 %
T+3 dias
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o
consentimento do fornecedor dos dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente
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adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder GAIA ("a Sociedade"). A
subscrição de ações só será aceite com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em
Portugal, bem como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os
documentos constitutivos da Sociedade, designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem
ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg
Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas. A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas
classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com base no valor patrimonial das ações.
Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no respetivo prospeto. Para obter mais informações sobre a Sociedade, consulte o prospeto, as
informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das
comissões de subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um
ano, tal rendibilidade anual apenas seria obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior
rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg)
S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799, http://www.schroders.pt