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PARA LIBERAÇÃO IMEDIATA
DA:
MSA (MSA Safety Incorporated)
Ticker: MSA (NYSE)
Contato da assessoria de imprensa: Mark Deasy – (724) 741-8570
Contato das relações com investidores: Ken Krause – (724) 741-8534
MSA Safety Incorporated prestes a adquirir a Latchways plc
PITTSBURGH, 1° de setembro de 2015 – O fabricante global de equipamentos de
segurança MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) anunciou hoje os termos de uma proposta de
aquisição à vista da Latchways plc (LSE: LTC), fornecedora de sistemas e soluções de proteção
contra a queda, localizada no Reino Unido, por 11 libras por ação.
Destaques da transação

Representa um passo chave na execução da estratégia corporativa da MSA de expandir
seus investimentos em um dos maiores segmentos e que mais cresce no mercado global
de produtos de segurança.

Dobra os negócios globais da empresa no setor de proteção contra a queda, posicionando
a MSA como um dos maiores fornecedores globais de proteção contra queda.

A aquisição proposta está avaliada em aproximadamente 124 milhões de libras, ou
aproximadamente 191 milhões de dólares(a), o que pressupõe um valor da empresa(b) para
a Latchways de 114 milhões de libras, ou aproximadamente 176 milhões(a) de dólares.

A incorporação é consistente com a estratégia de alocação de capital bem balanceada da
MSA que inclui dividendo constante, um programa de recompra de ações recentemente
anunciado, e investimentos no crescimento orgânico e inorgânico. A transação será
financiada com um saldo de caixa existente, mantido fora dos EUA, e financiamento
incremental com um custo após taxas de menos de 2 por cento.

A expectativa é que a transação se torne lucrativa em 2016, o primeiro ano inteiro de
posse.

O investimento deve dar retorno em excesso do custo de capital da MSA no terceiro ano.
Fundada em 1974, a Latchways é líder global do mercado de sistemas de proteção contra
a queda, o que inclui tanto linhas de vida horizontais, quanto linhas de vida verticais. Com sede
em Devizes, no Reino Unido, e listada na Bolsa de Valores plc de Londres, a Latchways relatou
rendimentos de 33,1 milhões de libras, ou aproximadamente 51,2 milhões(a) de dólares, para o ano
fiscal que terminou em 31 de março de 2015. A Latchways tem aproximadamente 250
funcionários.
a.
b.
A conversão de libras esterlinas em dólares americanos foi feita a uma taxa de câmbio de 1,546
O valor patrimonial menos o caixa líquido da Latchway era de 9,812 milhões de libras em 31 de março de 2015.
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Esta aquisição, que deve estar finalizada em outubro deste ano, reforçará a posição
da MSA em um dos maiores segmentos e que mais cresce no sofisticado mercado de produtos
de segurança. Além disso, ela promete ampliar e melhorar a linha de produtos de proteção contra
a queda já existente na MSA, posicionando a empresa como um parceiro importante no mercado
de proteção contra queda, estimado entre 1,5 e 2,0 bilhões no mundo todo.
"Esta aquisição acelera um elemento chave da nossa estratégia corporativa e do nosso
foco no produto principal, na medida em que amplia as nossas ofertas em produtos para a
proteção contra a queda, em particular na área de sistemas de engenharia," disse William M.
Lambert, Diretor, Presidente e CEO da MSA. "Igualmente importante, a MSA se beneficiará dos
produtos e tecnologia inovadores da Latchways, que fortalecem os nossos planos combinados de
desenvolvimento de produtos novos. Coletivamente, estes benefícios aumentam as nossas
oportunidades nos segmentos de mercado dos serviços públicos, telecomunicações, construção
e aeronaves, além de equilibrar a força de mercado da MSA nas indústrias petroquímicas, de gás
e de petróleo, e nos bombeiros", ele disse .
O portfolio de produtos da Latchways inclui linhas de vida horizontais, dispositivos de
resgate pessoais, produtos WinGrip® para a manutenção de aeronaves, e uma gama de linhas
de vida autorretráteis patenteadas (SRLs) – todos complementando os segmentos de produto
da MSA. Além disso, as capacidades de desenvolvimento de produto da MSA serão fortalecidas
através da adição da equipe de engenheiros da Latchways, que possuem um histórico de
inovação nas soluções de proteção contra a queda.
O Sr. Lambert acrescentou que a aquisição também complementa e fortalece a cobertura
do mercado e a presença geográfica de ambas as organizações. "Estou plenamente confiante
de que a combinação das nossas relações com o cliente, capacidades de engenharia, expertise
em marketing e redes de distribuição vão gerar grandes oportunidades novas para a nossa
organização combinada," disse Sr. Lambert.
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Na medida em que a aquisição está relacionada a ações de uma empresa inglesa que não
está registrada na Lei Americana de Valores Mobiliários (Securities Exchange Act) de 1934, a
intenção é de implementar a aquisição através de um acordo sancionado judicialmente segundo a
parte 26 da Lei das Empresas do Reino Unido de 2006 (U.K. Companies Act). O Sr. Lambert
observou que, em função dos regulamentos no Reino Unido, há algumas informações referentes à
transação que a MSA ainda não pode revelar. Ele acrescentou que serão disponibilizadas mais
informações assim que a transação estiver concluída. A aquisição depende, entre outras coisas,
da aprovação dos acionistas da Latchways.
No quadro da transação, Lazard está agindo como consultor financeiro para a MSA, e
Reed Smith LLP é conselheiro jurídico.
Quaisquer questões dos investidores ou clientes relacionadas a esta proposta de aquisição
devem ser dirigidas a Ken Krause, Vice-Presidente, Diretor Estratégico das Finanças e Tesoureiro
da MSA. O Sr. Krause pode ser contatado por email sob [email protected], ou por
telefone: 724-741-8534.
Sobre a MSA Safety Incorporated
Fundada em 1914, a MSA Safety Incorporated é líder mundial no desenvolvimento, fabricação e fornecimento de
produtos de segurança para a proteção de pessoas e infraestruturas fabris. Muitos produtos da MSA integram uma
combinação de sistemas eletrônicos, mecânicos e materiais avançados para proteger os usuários em situações de
perigo ou de ameaça à vida. A extensa linha de produtos da empresa é usada por trabalhadores em todo o mundo
em uma ampla gama de indústrias, incluindo as indústrias petroquímicas, de gás e de petróleo, a construção civil,
mineração e utilidades públicas, os bombeiros, as mineradoras e também as forças armadas. Os principais produtos
incluem aparelhos respiratórios autônomos, sistemas fixos para a detecção de gás e detecção de chamas,
instrumentos portáteis para a detecção de gás, produtos para proteger a cabeça na indústria e capacetes para resgate
e dispositivos de proteção contra a queda. Com uma receita de 1,1 bilhão de dólares em 2014, a MSA emprega aprox.
5.000 pessoas no mundo todo. A empresa tem a sua sede ao norte de Pittsburgh, em Cranberry Township, Pa., e
mantêm operações de produção nos Estados Unidos, Europa, Ásia e na América Latina. Com mais de 40 localizações
internacionais, a MSA realiza aproximadamente metade da sua receita de fora da América do Norte. Para mais
informações, visite a homepage da MSA em www.msasafety.com.
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Sobre a Latchways
Fundada em 1974, a Latchways se dedica à proteção da segurança de indivíduos que trabalham em locais altos e
estabeleceu uma reputação para sistemas de detenção de queda inovadores, e no desenvolvimento, montagem e
comercialização de produtos de proteção contra a queda de alta qualidade, acompanhados de suporte técnico e
assistência ao cliente de alto nível. Fora da sede do grupo em Devizes, no Reino Unido, a Latchways mantém um
centro de vendas e distribuição em Houston, no Texas, e uma pequena fábrica de produção em Kozina, na Eslovênia.
O Grupo Latchways desenvolve e fabrica equipamentos de proteção contra a queda para pessoas que trabalham em
locais altos, vendidos no mundo todo, tanto diretamente aos usuários finais, quanto através de uma rede de
instaladores independentes e treinados. Os negócios estão categorizados basicamente entre "negócio horizontal"
(sistemas para aqueles que trabalham em locais altos, como telhados, gruas, etc.) e "negócio vertical" (sistemas para
aqueles que escalam de ou para locais altos, como escadas, postos de telecomunicações, torres de transmissão
elétrica, etc.). Nos últimos anos a gama tem sido ampliada, tanto através da aquisição, quanto do desenvolvimento de
produtos, para incluir equipamentos de proteção individual, grades e passarelas, e mais recentemente equipamento
para resgate. A Latchways emprega aproximadamente 250 pessoas e relatou lucros de 33,1 milhões de libras para o
ano fiscal que terminou em 31 de março de 2015.
Nota de advertência relativa a declarações preditivas:
Excluindo a informação histórica, algumas questões discutidas neste comunicado para a imprensa podem ser
declarações preditivas no sentido da Lei de Reforma de Litígio de Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform
Act) de 1995. Declarações preditivas incluem, mas não se limitam, a todas as projeções e níveis de desempenho
futuro antecipados. Declarações preditivas envolvem riscos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os
nossos resultados reais difiram materialmente daqueles discutidos aqui. Uma série de fatores podem fazer com que os
resultados reais difiram das projeções ou declarações preditivas, incluindo sem limitação condições econômicas
globais, perfis de despesas das agências governamentais, pressões de concorrências, o impacto de aquisições e as
atividades de integração relacionadas, reclamações de garantia de produto, flutuações das taxas de câmbio e os
riscos de negócios em países estrangeiros. Uma listagem completa destes riscos, incertezas e outros fatores
encontram-se detalhados nos nossos arquivamentos com a Comissão de Valores Mobiliários ("SEC"), incluindo nosso
mais recente formulário 10-K arquivado em 25 de fevereiro de 2015. Recomendamos veementemente que você
consulte todos estes arquivos para uma discussão mais detalhada de tais riscos e incertezas. Os arquivos SEC da
MSA podem ser consultados a qualquer momento, gratuitamente, sob www.sec.gov, e também na homepage de
relações com os investidores em http://investors.msasafety.com. A MSA não se obriga a publicamente atualizar
quaisquer declarações preditivas contidas nesta, exceto quando exigido por lei.
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