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NOTA À IMPRENSA
PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA
A American Standard Companies Anuncia
a Conclusão da Venda dos Negócios de Cozinha e Banheiro para a Bain Capital
Conselho da American Standard Companies Autoriza a Recompra de Ações
PISCATAWAY, N.J. – 31 de outubro de 2007 – A American Standard Companies Inc. (NYSE:ASD) anunciou hoje a
conclusão da venda de sua divisão global de Cozinha e Banheiro a fundos de investimento aconselhados pela Bain
Capital Partners, LLC, líder de investimentos privados, por $1.745 bilhão à vista inclusive ajustes de fechamento. O
acordo definitivo de venda foi anunciado em 23 de julho de 2007.
Em 2006, o negócio de produtos para Cozinha e Banheiro registrou $2,4 bilhões de vendas anuais, 26.000 funcionários
e instalações de produção em 23 países em todo o mundo. The business manufactures and markets industry-leading
products under brand names such as American Standard®, Ideal Standard®, Armitage Shanks®, Porcher®, Jado®,
Ceramica Dolomite® e Vidima®.
“A divisão de produtos para Cozinha e Banheiro representa uma atividade líder de mercado, com dimensão e alcance
global e talento organizacional para alcançar sucesso no futuro. O pagamento realizado totalmente à vista pela compra
da divisão de Cozinha e Banheiro fornece excelente valor para os acionistas e a receita líquida atende as nossas
expectativas. Agora, nosso foco será a divisão global de Sistemas e Serviços de Ar-Condicionado, que ocupa posições
líderes de mercado nos setores comerciais e residenciais. Antes do final do ano, daremos andamento à mudança do
nome da empresa para Trane”, disse Fred Poses, Presidente do Conselho e CEO da American Standard Companies.
Combinados com a venda separada da Venesta Washroom Systems em março de 2007, os resultados brutos da
American Standard Companies provenientes da venda da Cozinha e Banheiro totalizam agora $1,91 bilhão. Cada uma
das vendas, tanto a venda da Venesta como a venda para a Bain Capital resultou em um pagamento adiantado de
pensão de, aproximadamente, $26 milhões.
A American Standard Companies pretende utilizar a receita líquida após dedução das despesas e impostos para
recomprar ações ordinárias e reduzir o débito para manter a empresa nos padrões de classificação de investimentos. O
Conselho de Diretoria da empresa autorizou mais $750 milhões para a recompra de ações ordinárias até dezembro de
2008. A empresa pode recomprar essas ações por meio de um ou mais planos de compra e venda da Norma 10b5-1
(Rule 10b5-1). Esses planos permitem que a empresa recompre ações quando normalmente impedida de realizar tal ato
em virtude de períodos de suspensão de negociação de valores mobiliários impostos pela própria empresa ou de
possível posse de informações importantes que não são de conhecimento público.
Com a compra, a Bain Capital adquire a propriedade e uso da marca American Standard para produtos de banheiro e
cozinha. A Trane manterá o nome da marca American Standard para a divisão de aquecedor, ventilador e arcondicionado (HVAC) e produtos afins.
A consultoria financeira da American Standard Companies para a divisão de Cozinha e Banheiro foi a Lazard. E os
escritórios Skadden, Arps e Baker & McKenzie forneceram assessoria jurídica. Para a Bain Capital, o Bank of America,
N.A. e o Credit Suisse conduziram os assuntos financeiros, a Lehman Brothers atuou na qualidade de assessores
financeiros, a Kirkland & Ellis LLP na assessoria jurídica e a PricewaterhouseCoopers prestou serviços de consultoria
para a transação.
-- mais --
Venda da Cozinha e Banheiro - 2
SOBRE A AMERICAN STANDARD COMPANIES
No dia 1o de fevereiro, a American Standard Companies anunciou seus planos de separação das três empresas. Desde
então, a empresa concluiu a segregação de sua divisão de Sistemas de Controle de Veículo como empresa independente
conhecida como WABCO (NYSE:WBC) e hoje vendeu a divisão de Cozinha e Banheiro a fundos de investimento
aconselhados pela Bain Capital Partners, LLC. Para refletir o enfoque nos setores de Sistemas e Serviços de ArCondicionado, a empresa planeja mudar o nome para Trane até o final do ano. Em 2006, os Sistemas e Serviços de ArCondicionado, vendidos com as marcas Trane® e American Standard®, geraram receitas de $6,8 bilhões com 29.000
funcionários.
SOBRE A BAIN CAPITAL PARTNERS
A Bain Capital (www.baincapital.com) é uma empresa de investimentos privados, com atuação global, que administra
vários consórcios de capital, inclusive fundos de capital público e privado, ativos de alto risco, fundos mezanino com
aproximadamente $50 bilhões em ativos sob administração. Desde sua concepção em 1984, a Bain Capital já fez
investimentos em capital do setor privado e aquisições complementares em mais de 250 empresas em todo o mundo,
inclusive empresas líderes como Dunkin’ Brands, Sealy, Toys “R” Us, Michaels Stores, Burger King, SigmaKalon,
Bombardier Recreational Products, Samsonite, Sensata Technologies e Staples. Com sede em Boston, a Bain Capital
tem escritórios em Nova York, Londres, Xangai e Tóquio.
Os comentários nessa nota à imprensa contêm declarações otimistas, que são baseadas nas expectativas e crenças de boa fé da
administração a respeito das perspectivas de futuro. As declarações otimistas podem ser identificadas pelo uso de palavras,
como “acreditar”, “esperar”, “planos”, “estratégia”, “perspectivas”, “estimativa”, “projeto”, “prever”, “pretender” e outras
palavras com significado semelhante. Os resultados reais podem ser substancialmente diferentes dessas expectativas. A
American Standard não assume nenhuma obrigação de atualizar essas declarações otimistas.
Para obter mais informações, jornalistas podem entrar em contato com: Skip Colcord, (732) 980-3065,
[email protected] ou Shelly London, (732) 980-6175, [email protected]. Para a Bain Capital
Partners, os jornalistas podem entrar em contato com: Alex Stanton, Stanton Crenshaw Communications, (212) 780-0701,
[email protected].
Para obter mais informações, investidores e analistas podem entrar em contato com: Bruce Fisher, (732) 980-6095,
[email protected].
Para obter outras informações, acesse http://www.americanstandard.com.
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