apresentação fernanado belaciano - hsbc
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AMCE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS www.amce.com.br PROJETOS ESPECIAIS FÓRUM EMPRESARIAL – SUSTENTABILIDADE E RESPONSABILIDADE CORPORATIVA: UM PASSO ADIANTE 13º EVENTO TEMA: Investimentos socialmente responsáveis: Oportunidades, dilemas e limitações. Palestrante: Fernando Belaciano (HSBC) [Insert client name or logo] [Insert date] Investimentos Socialmente Responsáveis “Um desafio para o mercado Brasileiro” [Insert date] Luiz Ribeiro Fernando Belaciano Agenda: 1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2. Fundo HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial 3. Fundos HSBC SRI no mundo 4. Desafios O principal objetivo do índice é criar um ambiente de investimento compatível com as demandas de desenvolvimento sustentável da sociedade contemporânea e estimular a responsabilidade ética das corporações Necessidades internas: I. Aprimorar no Brasil a tendência mundial do HSBC no que se refere ao tema « Responsabilidade Social »; II. Concientizar os clientes da constante preocupação do HSBC Investments em valorizar os aspectos de sustentabilidade; III. Oferecer opções de investimentos no mercado acionário com uma carteira que reune papéis de companhias com preocupação social, ambiental e de governança corporativa Conference template Objetivo: Não há exclusão sumária de setores econômicos no índice. Diferentemente do Ibovespa, cuja carteira pode ser alterada a cada três meses, o ISE será revisado anualmente. Conference template As grandes decisões sobre o ISE são tomadas por um conselho formado por representantes de seis entidades: Anbid, Apimec, IBGC, Abrapp, Instituto Ethos e Ministério do Meio Ambiente. Carteira Teórica: Conference template CARTEIRA TEORICA DE ABERTURA DE 31/08/2006 CODIGO NOME TIPO QTDE. TEORICO PART. % ALLL4 ALL AMER LAT PN 876.814 0.016 ALLL11 ALL AMER LAT UNT 30.884.552 2.925 ARCZ6 ARACRUZ PNB 449.790.518 2.673 ARCE3 ARCELOR BR ON 221.512.586 4.3 BBDC3 BRADESCO ON 174.609.697 6.037 BBDC4 BRADESCO PN 459.103.756 16.793 BBAS3 BRASIL ON 101.003.059 2.514 BRKM5 BRASKEM PNA 165.454.139 1.178 CCRO3 CCR RODOVIAS ON 116.818.404 1.25 CLSC6 CELESC PNB 414.747.891 0.353 CMIG3 CEMIG ON * 11.385.555.456 0.457 CMIG4 CEMIG PN * 89.455.444.194 4.124 CESP5 CESP PNA* 31.148.968.950 0.297 CPLE3 COPEL ON * 21.703.841.304 0.217 CPLE6 COPEL PNB* 100.938.573.772 1.196 CPSL3 COPESUL ON 61.707.013 0.916 CPFE3 CPFL ENERGIA ON 70.680.174 1.011 DASA3 DASA ON 35.614.979 0.764 ELET3 ELETROBRAS ON * 98.493.872.064 2.392 ELET6 ELETROBRAS PNB* 94.568.526.275 2.095 ELPL5 ELETROPAULO PNA* 7.313.331.245 0.363 EMBR3 EMBRAER ON 481.293.954 5.176 GOLL4 GOL PN 51.184.615 1.973 MYPK4 IOCHP-MAXION PN 25.061.989 0.229 ITAU4 ITAUBANCO PN 501.980.690 16.868 ITSA4 ITAUSA PN 1.640.070.129 7.796 NATU3 NATURA ON 107.395.325 1.534 PRGA3 PERDIGAO S/A ON 70.327.962 0.808 SUZB5 SUZANO PAPEL PNA 92.567.001 0.628 TBLE3 TRACTEBEL ON 204.111.730 2.04 UBBR11 UNIBANCO UNT 1.063.648.384 8.569 VCPA4 VCP PN 84.829.540 1.58 WEGE4 WEG PN 190.309.226 0.929 Apresentam correlação positiva entre a qualidade das empresas e o valor de mercado; Têm menor volume de processos governamentais, ações trabalhistas, etc; Atraem e retém os melhores profissionais; São mais procuradas pelos investidores (menor custo de capital e valorização das ações); Têm maior valorização por parte dos consumidores / clientes; Apresentam performance diferenciada (maiores lucros maiores dividendos). Conference template Empresas com boas práticas (governança corporativa, preocupação ambiental, padrão ético elevado, etc): Conference template Exemplos de performance Dow Jones Sustainability Index: DJSI World – USD Performance December 1993 - April 2006, USD, Total Return Index 238% 330 175% 280 230 180 130 80 12/93 8/94 4/95 12/95 8/96 4/97 12/97 8/98 4/99 12/99 8/00 4/01 12/01 8/02 4/03 12/03 8/04 4/05 12/05 DJSI World (in USD) MSCI World (in USD) Conference template Performance Diferenciada: Simulação Rentabilidade Passada – ISE / IBovespa / IBrX Tempo/índice ISE IBOVESPA BOVESPA IBrX 2004 35,40 15,64 29,71 2005 38,59 27,25 37,34 2006 (até Agosto) 12.8 8.96 10.75 Agenda: 1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial 3. Fundos HSBC SRI no mundo 4. Desafios Política de Investimento: O FIA HSBC Sustentabilidade Empresarial é um fundo ativo, ou seja, sua carteira é construída com as empresas integrantes do índice que tem a melhor perspectiva de retorno para os investidores. Público alvo: investidores em geral, de todos segmentos comerciais do HSBC Fundos HSBC FIA Sustentabilidade Empresarial PL (R$ MM) 21.200 Taxa de adm 2.50% Aplicação Inicial Data lançamento R$ 1,000.00 02/01/2006 Performance: Rentabilidade nominal (ano até 31/08) ISE médio (ano até 31/08) Ibovespa médio (ano até 31/08) 15.84% 12.80% 8.96% Conference template HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial - principais características: Conference template Fundos SRI no Brasil: Fundos Itau Excelência Social Ações BB Ações Indice Sustentabilidade Empresarial Bradesco FIA Indice Sustentabilidade Empresarial ABN FIA Ethical II ABN FIA Ethical PL (R$ MM) Taxa de adm Aplicação Inicial Data lançamento 216.000 3.00% R$ 500.00 18/10/2004 13.600 2.00% R$ 200.00 01/12/2005 20.180 0.60% R$ 100,000.00 29/12/2005 107.480 0.60% R$ 100,000.00 06/11/2001 73.360 3.00% R$ 100.00 01/11/2001 Patrimônio líquido total: R$ 430 MM Total da indústria: R$ 72.500 MM Percentual Total: 0,59% Agenda: 1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial 3. Fundos HSBC SRI no mundo 4. Desafios Fundos HSBC Euro Obligations Responsables HSBC Valeurs Responsables HSBC Multimanager Ethique Monde HSBC GIF Sustainability Leaders PL (MM) EUR 8,47 EUR 115,47 EUR 30,47 EUR 10,20 Conference template Fundos SRI no mundo – HSBC Taxa adm 0,80% 1,50% 2,60% 1,25% Data lançamento 12/03/2004 08/06/2001 30/06/1995 30/12/2005 Carteiras: - HSBC Euro Obligations Responsables:Carteira Euro Bonds Zone - HSBC Valeurs Responsables:Carteira Euro large caps - HSBC Multimanager Ethique Monde: Carteira 75% international equities and 25% Euro bonds Agenda: 1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial 3. Fundos HSBC SRI no mundo 4. Desafios Ampliar a parcela de investimentos em Renda Variável Desconcentrar objetivos de retorno = Ibovespa/ IBX/ outros Ampliar Fundos SRI nos diversos segmentos de clientes: –Fundos de pensão –Seguradoras –Private Bank –Retail Conference template Desafios: